Особенности совершенствования системы финансового планирования в сложных хозяйственных системах

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Особенности совершенствования системы финансового планирования в сложных хозяйственных системах

Содержание

Введение

1. Теоретические основы особенностей и совершенствования системы финансового планирования в сложных хозяйственных системах

1.1 Понятие и значение финансового планирования

1.2 Характеристика системы финансового планирования РФ

1.3 Совершенствование финансового планирования

2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Лукойл»

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Оценка финансового состояния ОАО «Лукойл»

2.3 Анализ финансовой эффективности деятельности предприятия

3. Совершенствование системы финансового планирования ОАО «Лукойл»

3.1 Организационно-институциональные преобразования и стратегические задачи управления

3.2 Нерациональность организационных структур

3.3 Неэффективность финансово-экономических решений

Заключение

Список использованных источников

Приложение

Введение

Одним из функциональных элементов управления финансами является финансовое планирование и прогнозирование. Оно используется в основном для определения рациональных пропорций в развитии экономики. Успешное функционирование финансов и активное влияние на общественные процессы во многом зависит от предварительного моделирования движения финансовых ресурсов, формирования, распределения и использования фондов денежных средств на всех уровнях хозяйствования.

Планирование и прогнозирование -- важнейшие элементы управления экономическими и социальными процессами. В рыночной экономике финансовое планирование и прогнозирование тесно связаны.

Обоснование финансовых показателей намечаемых финансовых операций, как и результативность многих хозяйственных решений, достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два очень близких понятия в экономической литературе и на практике часто отождествляются. Фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов (определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро - и микроуровнях). Посредством финансового планирования конкретизируются намечаемые прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимосвязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы достижения поставленной цели.

Таким образом, финансовое прогнозирование и планирование является важным элементом государственного регулирования общественных процессов. С их помощью прогнозируется и впоследствии реализуется финансовая политика государства в конкретном периоде, активизируются финансовые рычаги и стимулы, обеспечивается мобилизация денежных поступлений и их рациональное направление на общегосударственные нужды.

Целью курсовой работы является изучение процесса финансового планирования корпорации.

Для достижения цели данной работы решены следующие задачи:

1. раскрыта сущность и классификация финансового планирования;

2. рассмотрены особенности организации финансового планирования корпораций;

3. определены основные направления совершенствования финансового планирования в корпорации.

Предметом исследования является процесс финансового планирования в корпорации.

Для написания курсовой работы использована как учебная литература, так и статьи периодических изданий и ресурсы сети Интернет, консолидированная бухгалтерская отчетность ОАО «Лукойл» за 2007-2009 год.

1. Теоретические основы особенностей и совершенствования системы финансового планирования в сложных хозяйственных системах

1.1 Понятие и значение финансового планирования

Финансовое планирование - это одно из функциональных элементов управления финансами.

Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансовой. Под управлением понимается сознательное целенаправленное воздействие на объект с помощью совокупности приемов и методов для достижения определенного результата.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а результатом его - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, взаимосвязь со всеми звеньями финансовой и кредитной систем по платежам и расчетам. http://ru.wikipedia.org/ - Свободная интернет энциклопедия.

При финансовом планировании за основу берутся требования финансовой политики, проводимой на том или ином этапе экономического развития. Определяется объем денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий, выявляются резервы роста доходов и экономии в расходах, устанавливаются оптимальные пропорции в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами и др.

В условиях административно-командной системы формирование и распределение денежных фондов и накоплений, и группировка в централизованных и децентрализованных фондах денежных средств определялись через директивное планирование, как одну из функций управления, в том числе финансами. В условиях рыночной экономики планирование как функция управления, не может принимать форму все общего охвата всех сторон экономической и социальной деятельности. Если в плановой экономике планирование финансов делался упор на распределительные процессы, а рыночная экономика опирается на сферу обмена, через которую осуществляется реализация товаров и услуг и признание общественно необходимых затрат, произведенных при их производстве и реализации. Следовательно, в рыночной экономике господствующим и определяющим способом связаны в процессе производства товара и услуг выступает рынок со своим механизмом, включающим деньги, цену, закон стоимости, закон спроса и предложения. Такая природа рыночного механизма определяет функционирование в не прогнозного метода определения результатом производства обмена, но с элементами планирования.

Рыночная экономика не отвергает планирования, поскольку план есть не что иное, как надлежащее оформленное управленческое решение. Но рыночная экономика по сравнению с плановой более гибка, маневренна, и в этом ей помогает ориентирование на прогнозы и программы. Отсюда возникает проблема взаимосвязей прогнозирования и планирования финансовых ресурсов и их использование в процессе управления финансами.

Финансовое планирование представляет собой составную часть народнохозяйственного планирования, базируется на показателях плана социально-экономического развития, направлено координацию деятельности всех органов финансовой системы. Относительная обособленность отдельных звеньев системы финансов определяет необходимость разработки системы финансовых планов, отражающих:

o особенности форм и методов образования и использования денежных фондов;

o отраслевое и территориальное перераспределение финансовых ресурсов.

Главным объектом финансового планирования являются звенья финансов (отношения), получающие в плане свое количественное выражение. Движение средств конкретного денежного фонда выражается и закрепляется в соответствующих финансовых планах, которые объединены в единую систему. Центральное место в системы финансовых планов принадлежит бюджетному плану, в котором отражается движение бюджетного фонда, формы и методы его образования и использования, структура доходов и расходов.

Финансовое планирование - расчет объема финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям целевого использования в соответствии с производственными и маркетинговыми показателями предприятия на планируемый период.

Цели финансового планирования:

1. Новаторские - творческие, перспективные цели.

2. Решение проблемы (зачем нам нужна прибыль).

3. Обычные рабочие обязанности (предъявляем требования к работникам, планируем заранее).

4. Самосовершенствование (личные творческие цели конкретных специалистов).

Задачи финансового планирования:

1. Определить источники и размеры собственных финансовых ресурсов (прибыли, амортизационного фонда и устойчивые пассивы - кредиторская задолженность, которая законно находится в обороте).

2. Принятие решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов. Уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций. Развиваться лучше не за счет своих средств, а за счет внешних кредиторов. Главные кредиторы в мире - банки.

3. Выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, его рентабельности.

4. Определить финансовые взаимоотношения предприятия с госбюджетом, банками, с вышестоящими организациями. Нужны ли нам эти взаимоотношения? В госбюджете сейчас должна быть проведена оптимизация налогообложения.

5. Обеспечивается соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.

6. Контролируется финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Принципы финансового планирования:

a) Принцип научности в планировании финансов (научно обоснованные методы расчета и т.д.). Анализ финансовой и хозяйственной деятельности.

b) Принцип комплексности в планировании финансов (увязка показателей финансового плана).

c) Принцип оптимальности в планировании финансов (выбор одного наиболее оптимального планового решения из возможных вариантов плана). Существует 3 вида плана: оптимистический, пессимистический, нейтральный. Финансовый план оказывает влияние на экономику. Это влияние обусловлено: 1) т.к. в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат с реальными возможностями, то в результате достигается материально-финансовая сбалансированность; 2) статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия.

Методы финансового планирования. Делятся на 2 группы.

1. Методы расчета отдельных финансовых показателей.

1) Расчетно-аналитический. В основе лежит использование экспертной оценки. (Отчетные данные за предплановый период Экспертная оценка динамики отчетных показателей «Экспертная оценка перспектив развития» Расчет финансового показателя). Этот метод неоптимален - метод от достигнутого.

2) Нормативный. На основе заранее установленных нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Этот метод более научный.

В РФ применяется система норм и нормативов:

a) Федеральные нормативы (ставки федеральных налогов, ставка рефинансирования ЦБ, МРОТ и т.д.).

b) Региональные нормативы (ставки областных налогов, нормы областной администрации).

c) Местные нормативы (Район).

d) Отраслевые нормативы (нормативы отрасли ли предприятий определенных организационно-правовых форм: нормативы числа работающих для малых предприятий).

e) Нормативы, принятые на предприятии (например: потребность в оборотных средствах, приказы по учетной политике). Это самая большая группа нормативов.

Принято считать, что хорошая модель финансового планирования должна обладать следующими характеристиками:

1. Достоверные результаты и исходные предположения.

2. Гибкая модель, чтобы ее можно было использовать в разных ситуациях.

3. Модель должна обладать потенциалом совершенствования и учета нового в деловой практике.

4. Исходная информация и получаемые результаты должны быть понятны пользователю, не требовать от него дополнительного обучения или специальной подготовки.

5. Модель должна учитывать взаимосвязь решений об инвестициях, дивидендах, источниках финансирования и производстве и влияние этих решений на стоимость компании.

6. Модель должна быть достаточно простой, чтобы пользователь мог обходиться без помощи специалистов.

Необходимо коснуться существенного недостатка, присущего большинству финансовых моделей. Дело в том, что в моделях корпоративных финансов отсутствуют финансы. Данный недостаток обусловлен несколькими причинами. Первая причина заключается в том, что в большинстве моделей заложено бухгалтерское видение мира.

Вторая причина - модели финансового планирования не дают никаких сигналов, указывающих на оптимальные финансовые решения. Они даже не показывают, какая именно альтернатива заслуживает более подробного изучения. Все это остается на усмотрение пользователя модели. Согласно Брейли и Майерсу, ни одна из моделей не способна выявить наилучшую финансовую стратегию. Однако можно построить модель на основе принципов линейного программирования, которая поможет в поиске наилучшей финансовой стратегии в зависимости от установленных параметров и ограничений. Эти «умные» модели финансового планирования дают возможность применять более гибкие инструменты в анализе чувствительности и более эффективны для анализа альтернативных финансовых стратегий.

1.2 Характеристика системы финансового планирования РФ

Финансовое планирование - это научно обоснованное предположение о будущем состоянии финансовой системы, ее отдельных звеньев и характеризующие это состояние показатели.

Система государственного планирования предполагает четкое разделение функций, сфер влияния по иерархическим уровням управления. Централизованное планирование включает разработку долгосрочных прогнозов, концепции развития, целевых программ, государственного плана по своим сферам ведения.

Разработке планов предшествует анализ ситуации, базирующейся на изучении рынка сбыта, характера конкуренции, сырьевого обеспечения, движения процентных ставок, государственного регулирования. Делается также прогноз развития техники и технологии, изменений в спросе потребителей. После этого должна быть обоснована концепция развития, которая разрабатывается на 10-15 лет и включает определение приоритетов; структурную политику (соотношение между накоплением и потреблением, I и II подразделениями воспроизводства, первоочередное удовлетворение потребностей и т.д.); научно-техническую, инновационную, инвестиционную финансово-кредитную политику.

Долгосрочный прогноз, отражая альтернативные представления о будущем, должен определять решающие условия и факторы прогресса общества, включая демографическую и экологическую ситуацию в стране и отдельных ее регионах, состояние природных ресурсов, новые научно-технические решения и обусловленные ими сдвиги в экономике, экономические и социальные рубежи, место страны в мировом сообществе. Главная его цель - выявление переходов к новому качеству экономического роста, определение основных ориентиров для выработки долговременной научно обоснованной стратегии социально-экономического роста страны.

В основе планирования лежат пятилетние планы, включающие среднесрочные и текущие прогнозы, которые более предметны и конструктивны, носят в основном нормативный характер, оценивают возможные направления и средства, включая экономические регуляторы и правовые акты.

Важнейшим, на наш взгляд, элементом планирования являются государственные целевые программы. Программно-целевой метод может быть эффективным средством централизованного управления решением отдельных крупных проблем. Он включает выделение целей, приоритетных направлений, формирование целевых заданий, выражаемых в плановых показателях, определение потребности в ресурсах, разработку мер для реализации поставленных целей и т.д.

Государственные программы желательно формировать исходя из прогнозов по ограниченному кругу особо важных государственных задач, а их финансирование должно осуществляться из государственного бюджета и внебюджетных фондов.

Движение внебюджетных фондов отражается соответственно в финансовых планах (сметах) доходов и расходов: Пенсионного фонда РФ, Фонда социального страхования РФ, Фонда обязательного медицинского страхования. В доходной части отражаются обязательные и добровольные взносы юридических и физических лиц. Размер страховых взносов установлен в процентах от фонда оплаты труда. Во внебюджетные фонды частично поступают бюджетные средства, при недостатке средств допускается заимствование средств внебюджетных фондов друг у друга. Таким образом, внебюджетные фонды тесно связаны между собой и с бюджетным фондом.

Страховой фонд необходим для возмещения потерь в масштабе всего общества, отдельных регионов, муниципальных образований и граждан. Для учета потребностей всех хозяйствующих субъектов страховой фонд формируется и используется в плановом порядке. В доходной части плана отражаются взносы предприятий, организаций, отдельных граждан, поступления средств из других фондов (бюджетного направления), в расходной -- возмещение убытков от стихийных бедствий, выплаты страховых сумм страхователям. План образования и использования страхового фонда позволяет более маневренно и эффективно использовать средства.

Важное место в обеспечении пропорциональности и сбалансированности общественного воспроизводства, регулировании денежного обращения занимает Сводный финансовый баланс государства (баланс финансовых ресурсов -- БФР), а также балансы доходов и расходов каждого субъекта Федерации. Эти документы разрабатываются Министерством экономики РФ при активном участии Министерства финансов РФ и других подразделений финансовой системы. В балансе отражается формирование и использование ресурсов, планируемых в составе бюджетного фонда, внебюджетных фондов, страхового фонда, кредитного фонда, денежных фондов предприятий и организаций, денежных средств граждан. Балансовый метод позволяет выявить дефицит финансовых ресурсов в масштабе страны, субъектов федерации, местных администраций; эффективно и обоснованно перераспределить средства между всеми хозяйствующими субъектами. Сводный финансовый баланс объединяет в единую систему все финансовые планы, его показатели принимаются за основу при составлении бюджетного и кредитного планов и других финансовых планов.

Непосредственно взаимосвязанным со сводным финансовым балансом является другой синтетический баланс -- баланс денежных доходов и расходов населения. В нем отражается движение денежных ресурсов населения в наличной и безналичной форме:

* заработная плата;

* доходы от индивидуальной трудовой деятельности;

* пенсии и пособия;

* стипендии;

* доходы от обмена товарами между группами населения;

* оплата товаров и услуг;

* налоги и добровольные взносы;

* сбережения во вкладах и займах.

Баланс определяет пропорции между доходами и расходами населения, отражает рост оплаты труда и пенсионного обеспечения, увеличение объемов товарного предложения. В связи с этим баланс денежных доходов и расходов населения имеет большое значение для планирования наличного денежного оборота, розничного товарооборота, налоговых поступлений, кредитных ресурсов. Он составляется по стране в целом и субъектам федерации Министерством экономики РФ с участием Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ и других органов финансовой системы.

Показатели финансовых планов являются исходным материалом для анализа финансового положения государства, информационной основой (базой) перспективного планирования. Система финансовых планов позволяет выявить объективные взаимосвязи и долговременные тенденции изменения структуры источников финансовых ресурсов (доходов физических и юридических лиц), а также факторы, определяющие развитие этих тенденций в будущем.

Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития общества. Финансовое прогнозирование -- предвидение возможного финансового положения государства, обоснование показателей финансовых планов. Прогнозы могут быть среднесрочными (5-10 лет) и долгосрочными (более 10 лет). Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют органам финансовой системы наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики.

Финансовое прогнозирование предполагает применение различных методов:

* построение эконометрических моделей, описывающих динамику показателей финансовых планов в зависимости от факторов, определяющих (влияющих на) экономические процессы;

* корреляционно-регрессионный анализ;

* метод непосредственной экспертной оценки.

Финансовое программирование -- метод финансового планирования использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает:

* установление приоритетов государственных расходов по направлениям;

* повышение эффективности расходования государственных средств;

* прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

Выбор варианта программы зависит, прежде всего, от экономических факторов (ресурсных). При этом учитываются не только масштабы, значение и сложность достижения цели, но и размеры имеющихся заделов, ожидаемый суммарный эффект, потенциальные потери от не достижения цели. Программирование, как важный метод согласования кратко- и долгосрочных целей и мер в области финансовой политики, должно активно использоваться в современной практике финансового планирования.

Финансовое программирование используется в развитых странах с 60-х годов. Суть его заключается в составлении 5-летних «скользящих» планов расходов. Каждый год план корректируется на основе ожидаемого исполнения показателей плана текущего года. Показатели при этом передвигаются (скользят) по 5-летней шкале на год (следующий за отчетным) вперед. Плановые показатели 1-го предстоящего года являются директивными (обязательными), а последующих 4-х лет -- ориентировочными.

В настоящее время в Российской Федерации используются целевые комплексные программы, представляющие систему научно-исследовательских, организационно-хозяйственных и других мероприятий, направленных на достижение производственных целей, сбалансированности по ресурсам и исполнителям.

Разработка прогноза и выработка плановых решений - взаимосвязанные стадии плановой работы, но имеющие специфику. Различие между ними состоит в том, что план отражает будущее состояние финансовой системы, ее показателей, сформированных, исходя из целей, заданных в настоящем моменте времени. Прогноз основан на поиске более оптимальных, рациональных вариантов развития. План как итог всех видов и этапов плановой работы должен быть качественно однозначным, направленным на достижение уже выбранных целей. Прогноз обнаруживает возможность различных вариантов развития. Процесс разработки и составления прогнозов называют прогнозирование.

В прогнозе можно рассмотреть различные варианты финансовой политики в сочетании объективных и субъективных, экономических факторов и факторов другого порядка. Прогнозы могут быть среднесрочными (5-10 лет) и долгосрочными (более 10 лет). Например, при подготовке федерального бюджета используется прогноз социально-экономического развития страны с выделением макроэкономических показателей, обеспечивающих реалистичность и надежность плановых разработок. Финансовое планирование - это вид финансовой деятельности государства и хозяйствующих субъектов, ориентированной на достижение сбалансированности между их финансовыми ресурсами и направлениями использования этих средств. Следует отметить, что в процессе финансового планирования определяются не только собственно финансовые пропорции, но и пропорции сопутствующие - натурально-вещественные, трудовые и др.

Финансовое планирование является органической частью социально-экономического планирования. Поскольку планируются отношения, возникающие во всех звеньях финансовой системы, то можно говорить о системе финансовых планов: бюджетных, внебюджетных, страховых и др. При этом выделяются следующие виды финансовых планов: общегосударственный, отраслевой, территориальные, финансовые планы отдельных предприятий и организаций. Иными словами, финансовые планы составляются на всех уровнях финансовой системы и всеми субъектами финансовых отношений.

Одним из важных видов стоимостного баланса является федеральный бюджет РФ, который характеризует объем и структуру доходов и расходов государства.

Федеральный бюджет - ведущее звено бюджетной системы Российской Федерации, в котором объединены основные финансовые категории (налоги, государственный кредит, государственные расходы).

Федеральный бюджет является основным финансовым планом государства на финансовый год, имеющий силу закона после его утверждения Федеральным Собранием (Парламентом) Российской Федерации.

По экономическому содержанию федеральный бюджет представляет собой форму образования и использования Централизованного фонда денежных средств Российской Федерации.

Федеральный бюджет играет важную экономическую роль в перераспределении совокупного общественного продукта и национального дохода, концентрации денежных средств для финансирования отраслей экономики, укрепления обороноспособности государства. На долю федерального бюджета приходится значительная часть распределительного процесса, которая заключается в распределении Денежных средств между отраслями народного хозяйства, производственной и непроизводственной сферами, регионами страны.

Федеральный бюджет активно используется государством для воздействия на темпы развития тех или иных отраслей производственной и непроизводственной сфер.

Средства федерального бюджета выступают важным финансовым источником капитальных вложений в основные фонды, дотаций жизненно важным отраслям, укрепления обороноспособности. Усиливается экономическое воздействие федерального бюджета на эффективность производства, ускорение научно-технического прогресса. Федеральный бюджет, финансируя образование и науку, стал крупным источником средств для воспроизводства квалифицированных и научных кадров.

В последние годы роль и значение государства возрастают, увеличиваются и затраты на содержание государственных органов управления. Это связано с изменением содержания и расширением функций государства и органов управления государством (образованием института президентства, федеральных округов, расширением парламента, Конституционного Суда и др.).

Российская Федерация имеет право на самостоятельный федеральный бюджет. Это право закреплено в Конституции Российской Федерации, в которой особо записано, что в ведении Российской Федерации находится федеральный бюджет (ст. 71). Бюджетный кодекс Российской Федерации детально регламентирует порядок его формирования и исполнения.

Законодательно дано право устанавливать налоги, сборы, зачисляемые в доходы федерального бюджета. При этом установление общих принципов налогообложения, согласно (ст. 72) Конституции Российской Федерации, относится к совместному ведению РФ и субъектов Федерации.

В соответствии с Конституцией Российской Федерации в стране избирается Федеральное Собрание России, Президент РФ, наделенные рядом государственных функций, в том числе бюджетными правами. Для управления народным хозяйством, выполнения законодательства, организационно-воспитательных и иных функций образуются органы исполнительной власти (министерства, государственные комитеты, ведомства и др.).

Для финансового обеспечения общегосударственных мероприятий в Российской Федерации формируется централизованный финансовый (денежный) фонд -- федеральный бюджет РФ, что закреплено в Конституции Российской Федерации.

В ст. 71 Конституции Российской Федерации записано: "В ведении Российской Федерации находятся: федеральный бюджет, федеральные налоги и сборы, федеральные фонды регионального развития".

Через федеральный бюджет осуществляется распределение и перераспределение внутреннего валового продукта и созданного национального дохода страны между отраслями народного хозяйства, осуществляется финансирование общегосударственных органов власти, науки, искусства, образования, обороноспособности и т. д.

Доходы бюджета, расходы бюджета, допустимый уровень инфляции, предельный размер дефицита, предельный размер кредитов, предоставляемых Россией иностранным государствам, размеры заимствований устанавливаются Федеральным законом об утверждении федерального бюджета на финансовый год.

Помимо федерального бюджета, составляется сводный финансовый баланс, который отражает все финансовые ресурсы (доходы) государства и хозяйствующих субъектов.

1.3 Совершенствование финансового планирования

Финансовое планирование требует постоянного совершенствования. В частности, в тех отраслях хозяйства, которые традиционно относятся к финансируемым из бюджета, ослабляется адресная регламентация, усиливается обоснованность расчетов показателей на основе внедрения долговременных экономических и социальных нормативов, расширяется внедрение элементов хозяйственного расчета с целью получения дополнительных доходов. Выступая в качестве внебюджетных средств, они используются на расширение производственной и социальной деятельности коллективов.

Совершенствование финансового планирования вызвано также расширением финансовой самостоятельности субъектов Российской Федерации, возрастанием значения территориальных и местных финансовых органов в реализации финансовой политики.

Поскольку в области методологии регионального управления и территориального стратегического планирования остается много дискуссионных вопросов, образ России и ее регионов в будущем, тенденции их экономического, социального, демографического, политического, научно-технического, культурного развития, общественных отношений находят отражение в работах исследователей различных областей знаний.

В современных условиях требуется более активное использование научного прогнозирования для повышения эффективности управления, которое должно основываться не только на анализе информации об объекте управления, но и на прогнозе развития объекта, выборе стратегических альтернатив. Чрезвычайно актуальной остается проблема научного обоснования, прогнозирования последствий принимаемых решений в экономической и социальной политике.

По-мнению Н.М. Найбороденко, современное состояние прогнозирования в России переживает очередной свой кризис. А.Г. Гранберг говорит о затянувшейся «прогностической паузе». На уровне регионов - сложная ситуация с прогнозированием комплексного социально-экономического развития. Определенный негативный эффект на процессы прогнозирования оказывают и мировые тенденции последних десятилетий.

Одной из актуальнейших проблем в научном прогнозировании на современном этапе его развития некоторые авторы, точку зрения которых мы разделяем, называют проблему надежности, достоверности прогностических оценок, как количественных, так и на качественном, описательном уровне, которая тесным образом связана с методологией анализа и разработки прогноза; со сбором, систематизацией и обработкой информации; эффективностью освоения современных методов, технологий прогнозирования и процедур верификации прогнозов.

Повышение интереса, внимания к прогнозированию на региональном уровне обусловлено процессами экономического роста, продолжающегося последние годы, разработкой среднесрочной Программы социально-экономического развития РФ на 2005-2007 годы (с учетом изменений на 2007-2009 годы), переходом к среднесрочному финансовому планированию, подготовкой законов о разграничении полномочий между уровнями бюджетной системы РФ, а также внедрением новых информационных технологий в процесс управления, разработкой программных продуктов для моделирования развития регионов. 2 Брейли Р., Манере С. Принципы корпоративных фи-нансов: Учебник для вузов: Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2008.

Экономика каждого из 88 субъектов Российской Федерации является составной частью экономики всего хозяйственного комплекса России с определенной специализацией, связанной с наличием на их территории природных ресурсов и особенностей климатических условий, накопленного производственного, квалификационного и научного потенциала.

Как отмечается, эффективность решений, принимаемых на федеральном уровне, во многом будет зависеть от того, насколько эти решения реализуются в регионах. В связи с этим возрастает значение региональных прогнозов развития субъектов Российской Федерации, учитывающих как влияние федеральной социально-экономической политики (налоговой, бюджетной, тарифной, структурно-инвестиционной, внешнеэкономической, социальной, институциональных преобразований и другой), так и региональных особенностей на социально-экономическое развитие соответствующих территорий.

Общий порядок разработки прогнозов РФ и ее субъектов определен Федеральным Законом “О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской Федерации”.

Прогнозы социально-экономического развития России и регионов разрабатываются ежегодно по принимаемым поручениям Правительства РФ и в соответствии с согласованной с ним схемой порядка разработки, этапов и участников прогноза. Организация работы по формированию прогнозов на всех уровнях возложена на Минэкономразвития России.

При этом метод экономико-математического моделирования определения аналитических зависимостей между параметрами прогноза может быть одним из элементов системы региональных прогнозов, а результаты математических расчетов предлагается сопоставлять с выводами, полученными на основе применения других подходов, корректировать в соответствии с информацией, не учтенной в моделях. В связи с этим большое значение в прогнозировании имеют экспертные оценки прогноза социально-экономического развития, прогнозные сценарии, оценка выполнения прогнозов.

Несмотря на то, что формы территориальных планов-прогнозов за последние несколько лет претерпели существенные изменения, по нашему мнению, в отличие от используемого в настоящее время комплекта прогнозных форм и показателей для разработки прогноза социально-экономического развития, доводимых Министерством экономического развития и торговли РФ, в региональный комплексный прогноз целесообразно было бы внести ряд дополнений и изменений, в частности следующие разделы: «Население, трудовые ресурсы и рынок труда», «Уровень и качество жизни населения»; «Рыночная инфраструктура»; «Развитие рынка платных услуг», «Развитие общественных (нерыночных) услуг».

На наш взгляд, в современной ситуации в прогнозировании социально-экономического развития региона важное место занимает именно финансовое прогнозирование (прогноз сводного финансового баланса), включая бюджетное и налоговое прогнозирование, анализ и прогноз интегрированных показателей финансовой, бюджетной обеспеченности на душу населения, удельных валовых налоговых ресурсов.

В настоящее время роль регионального финансового прогнозирования, как краткосрочного, так и среднесрочного в системе управления экономическим развитием увеличивается, поскольку для регионов проблема повышения финансовой и бюджетной обеспеченности на душу населения стоит очень остро.

По мнению Христенко В.Б., в сфере бюджетного и налогового прогнозирования также много проблем. Для повышения точности и качества бюджетного прогнозирования на региональном уровне (в перспективе - для перехода к среднесрочному бюджетному прогнозированию) должна учитываться необходимость укрепления методической и информационно-аналитической базы, особенно в отношении налоговых прогнозов, и расширения использования удельных нормативов при планировании расходов. Основным инструментом среднесрочной политики администрации должен стать финансовый план развития региона, разработанный на основе анализа текущих макроэкономических показателей.

В бюджетном планировании существуют ряд объективных факторов, которые необходимо учитывать. Так, одной из важнейших проблем является то, что в методике ФФПР используются общероссийские показатели коэффициентов налоговой нагрузки отраслей экономики, что для краевых условий не совсем адекватно отражает ситуацию из-за трансфертного ценообразования крупных российских корпораций.

Однако, по-прежнему экспертное оценивание преобладает и требуется апробация математических моделей.

При разработке комплексного прогноза социально-экономического развития региона в условиях перехода к рыночным отношениям, финансовом прогнозировании особое значение приобретает выбор методов расчетов прогнозных показателей территориального развития, от которых зависит величина ошибки.

В настоящее время при разработке прогнозов в основном должны применяться не математические методы, а методы логического моделирования и экспертные оценки. Они предполагают не только использование полного объема соответствующей статистической информации, но и оценку решений, принимаемых на правительственном уровне, законодательных актах, а также анализ их возможного влияния на уровень экономической активности и объемы материальных и финансовых ресурсов территории.

Экспертиза в области прогнозирования имеет свою специфику и предъявляет особые требования к специалистам, которые определяют перспективы развития общества, отдельных социальных групп, явлений, процессов: необходимо быть аналитиком; уметь находить связи и зависимости между процессами и факторами, определяющими их развитие; не только прогнозировать на основе существующих тенденций, но и предвидеть развитие «скачкообразное» с учетом влияния возможных различных факторов.

По мнению многих авторов экспертное прогностическое оценивание имеет целый ряд трудностей и недостатков. Это, прежде всего то, что отсутствуют: системный подход к экспертному прогнозированию как к процессу получения экспертного заключения; общепринятый терминологический аппарат, относящийся к качеству экспертного прогноза; теоретическое обоснование подбора наиболее квалифицированных экспертов по рассматриваемой проблеме; слабо разработаны проблемы увязки и согласования единичных прогнозов в комплексный и целый ряд других.

Кроме того, выделяются следующие основные заблуждения экспертов такие, как: а) сверхоптимизм в краткосрочных прогнозах; б) сверхпессимизм в долгосрочных прогнозах; в) опрос эксперта - «нулевой» цикл прогностического исследования; г) недостатки одних субъектов при экспертном прогнозировании порождают трудности для других. В итоге эти заблуждения воплощаются в ошибки, в том числе, и систематические, то есть повторяющиеся на каждом этапе прогнозирования.

2. Финансовый анализ предприятия ОАО «Лукойл»

2.1 Общая характеристика предприятия

ОАО «Лукойл» (от англ. oil - нефть) - российская нефтяная компания. Вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России (по итогам 2009 года, по данным журнала «Эксперт»). До 2008 являлась крупнейшей по объёму добычи нефтяной компанией в России («Роснефть» опередила её после покупки активов «ЮКОСа»).

По размеру доказанных запасов углеводородов «Лукойл» является второй в мире частной нефтяной компанией после ExxonMobil Опередить «Лукойл». Ведомости, № 244 (1771), 26 декабря 2007. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,1%, в общемировой добыче нефти - около 2,3%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится 18% общероссийской добычи и 19% общероссийской переработки нефти.

Основные виды деятельности компании - операции по разведке и добыче нефти и природного газа, производство и реализация нефтепродуктов. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. «Лукойл» владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. «Лукойл» занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США. По состоянию на начало 2010 года доказанные запасы нефти Компании составляли 14 458 млн барр., газа - 29 253 млрд фут3, что в совокупности составляет 19 334 млн барр. н.э.

В секторе разведки и добычи «Лукойл» располагает качественным диверсифицированным портфелем активов. Основным регионом нефтедобычи Компании является Западная Сибирь. «Лукойл» также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Колумбии, Венесуэле, Кот-д'Ивуаре, Гане, Ираке. В 2007 году с введением в эксплуатацию Находкинского месторождения Компания начала реализацию газовой программы, в соответствии с которой добыча газа будет расти ускоренными темпами как в России, так и за рубежом, а доля газа будет доведена до трети от суммарной добычи углеводородов. По состоянию на начало 2009 года сбытовая сеть Компании охватывала 25 стран мира, включая Россию, страны ближнего зарубежья и государства Европы (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина, Болгария, Венгрия, Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Черногория, Румыния, Македония, Кипр, Турция, Бельгия, Люксембург, Чехия, Словакия, Хорватия), а также США, и насчитывала 204 объекта нефтебазового хозяйства с общей резервуарной емкостью 3,06 млн м3 и 6 748 автозаправочных станций (включая франчайзинговые).

Бренд «Лукойл» - один из двух российских брендов (наряду с «Балтикой»), вошедших в список 100 крупнейших мировых торговых марок, составленный в апреле 2008 года британской газетой Financial Times Цена бренда. Google - самое дорогое слово, а «Балтика» - перспективное пиво. Ведомости, № 72 (1846), 23 апреля 2008.

2.2 Оценка финансового состояния ОАО «Лукойл»

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2007 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса:

- долгосрочные финансовые вложения - 165452796 руб.

- краткосрочные финансовые вложения - 18090598 руб.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- краткосрочные займы и кредиты - 26440394 тыс. руб.

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 236892662 тыс. руб.

C 236892662,0 тыс. руб. до263953835,0 тыс. руб. (27061173,0 тыс. руб.) вырос собственный капитал ОАО "Лукойл" за период с 2007 года.

На конец отчетного периода произошло увеличение имущества на балансе организации за 2007 год и составило 66326909 рублей. Объем внеоборотных активов организации увеличился на 144004733 рублей и на конец отчетного периода их сумма составила 320996096 рублей. На увеличение объема внеоборотных активов повлияло увеличение долгосрочных финансовых вложений на 146484359 рублей и увеличение объема основных средств на 3096769 рублей. Доходные вложения в материальные ценности снизились с 41754рублей на начало года по 28104 рубль на его конец.

Прирост внеоборотных активов происходит за счет введения новых основных средств. Вложение денежных средств в основные фонды являются показателем расширения производства, увеличения производственного потенциала организации. Долгосрочные финансовые вложения в другие организации отражают инвестиционную тенденцию во внешней стратегии предприятия.

На 31 декабря 2009 г. в активах организации доля текущих активов составляет 1/4, а иммобилизованных средств, соответственно, 3/4. Активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (на 82,5%). Учитывая значительный рост активов, отмечается, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 38,5%. отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Наблюдается уменьшение оборотных активов - на 5394259 рубля, в том числе за счет снижения объема дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 81128 рублей и увеличение налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 7641137 рублей.

На конец 2009 года дебиторская задолженность сократилась почти вдвое и в целом составила 147904069 рубля.

Денежные средства возросли на сумму 1863173 рублей.

Пассивная часть баланса организации характеризуется преобладающим сокращением долгосрочных обязательств на 153124156рубля.

Собственные источники средств на конец отчетного периода возросли на 31468066 рублей.

В течение года изменений в резервном, уставном и добавочном капитале не произошло.

Анализ показал, что в структуре источников собственных средств большая часть приходится нераспределенную прибыль прошлых лет.

Структура заемных средств организации в течение анализируемого периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам и прочими кредиторами уменьшилась, соответственно на 7220021 рублей. Практически не изменился уровень задолженности организации перед государственными внебюджетными фондами и перед персоналом организации.

В целом сумма по займам и кредитам организации возросла вдвое и на конец года равнялась 360810394 рублям.

Краткосрочные обязательства компании на конец 2008 года составили 99102756 рубль, что на 68582312 рубль меньше начального периода.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов организации характеризуется превышением в их составе доли долгосрочных финансовых вложений.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности.

Анализ показателей ликвидности очень важен. Способность предприятия платить по своим обязательствам при наступлении сроков платежа - определяющий фактор прочности финансового положения.

Таблица 1. Группировка статей актива и пассива за 2008 год

Актив	Сумма тыс.руб	Пассив	Сумма тыс.руб	На начало периода	На конец периода
	На начало периода	На конец периода
А1	176991363	320996096	П1	281263310	263953835
А2	183819031	192938454	П2	24814976	82295647
А3	18090598	23899616	П3	99102756	167685068
А4	360810394	513934550	П4	360810394	167685068

Таблица 2. Оценка ликвидности баланса за отчетный период 2009 года

Абсолютно ликвидный баланс	На начало 2009года	На конец 2009 года
А1П1; А2 П2; А3 П3; А4 > П4	А1П1; А2>П2; А3 <П3; А4 П4.	А1> П1; А2< П2; А3> П3; А4 > П4.
А4 <П4;	А4>П4	А4<П4;

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются три. Организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которых больше на 64,6%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение не выполняется - у ОАО "Лукойл" недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (34% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.

Также компании способна погасить задолженность по краткосрочным пассивам путем привлечения медленно реализуемых активов - запасов, долгосрочной дебиторской задолженности.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Лукойл» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 0,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ2009(А1+А2) - (П1+П2) = -36710551-на начало года

ТЛ2009(А1+А2) - (П1+П2) =-147504051 -на конец года

Такая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

То есть на протяжении всего анализируемого периода текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ОАО «Лукойл» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потен-циальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Исходя из данных баланса на 2009 год ОАО «Лукойл» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения:

Таблица 3. Коэффициенты ликвидности

Показатель	Формула	Рекомендуемое значение	Значение показателя по данным баланса
			2008	2009
Коэффициент текущей ликвидности		1-2	1,84	1,48
Коэффициент срочной ликвидности		Св. 1	0,847	0,74
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2-0,5	0,12	0,32
Коэффициент покрытия		0,5-0,7	0,87	0,52

Анализ расчетных значений коэффициентов текущей ликвидности (Кл1) за анализируемый период в 2009 году соответствовал рекомендуемому значению - 1,48.

Расчетные значения коэффициента срочной ликвидности (Кл2) за последние два года меньше рекомендованного значения (больше 1). В то же время руководству предприятия следует активизировать работу с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.