Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

так как в нашем случае нет коммерческих и управленческих расходов, то влияния от этих факторов на финансовый результат будут равны нулю;

общее изменение финансового результата от продаж

?ФР = ?ФР(q) + ?ФР(р) + ?ФР(С) = 9,5264+2,6502+148,8184= 161 тыс.р.

Таким образом, основной причиной повышения прибыли от продаж на 161 тыс.р. стало снижение себестоимости продаж, в результате чего произошло увеличение прибыли на 148,8 тыс.р., под влиянием изменения физического объема продаж предприятие дополучило еще 9,5 тыс.р. и, наконец, за счет роста средней цены продаж финансовый результат увеличился на 2,7 тыс.руб.

6.3 Анализ динамики показателей рентабельности

Окончательная оценка эффективности работы предприятия в условиях переменных цен и инфляции производится с помощью показателей рентабельности. Рентабельность рассчитывается как отношение полученной балансовой и чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Расчет показателей представлен в таблице 6.2.

Таблица 6.2 Показатели рентабельности

На основе полученных данных можно сделать вывод, что эффективность работы предприятия в анализируемом периоде возрастает. Показатели рентабельности достаточно высоки. Так рентабельность продаж в отчетном периоде выросла по сравнению с предыдущим годом в 2 раза и составила 11,65%, в то время, как за предыдущий год, рентабельность продаж составляла 5,69%. На рубль капитала предприятие получает 1,1 к. прибыли, что на 26,44% выше данного показателя за 2004 год. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 21,05%, а рентабельность вложений на 38,18%. Такая динамика повышает кредитоспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.

6.4 Оценка факторов на изменение рентабельности продаж

Оценим влияние факторов на изменение рентабельности продаж:

1) изменение рентабельности продаж под влияние изменения выручки от продаж:

Приведем показатель выручки по сопоставимым ценам

В1Р = В1 /Jp = 2498/1,0117= 2469,11 тыс.р., тогда

?R(В) = (В1-С0-Кр0-Ур0)/В0 - (В0-С0=Кр0-Ур0)/В0)=(2469,11-2154)/2284-(2284-2154)/2284) = 0,08104 к.

2) изменение рентабельности продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

?R(С) = (В1-С1-Кр0-Ур0)/В1 - (В1-С0=Кр0-Ур0)/В1)=(2469,11-2207)/2469,11 - (2469,11-2154)/2469,11) = (-0,0246) к.

так как в нашем случае нет коммерческих и управленческих расходов, то влияния от этих факторов на финансовый результат будут равны нулю;

общее изменение рентабельности продаж:

?R = ?R(В) + ?R(С) + ?R(Кр) + ?R(Ур) = 0,08104-0,0246+0+0=0,0596

Таким образом, рост показателя рентабельности на 5,96% от продаж произошел в основном за счет увеличения прибыли, однако есть и отрицательный фактор, повлиявший на данный показатель. Это изменение себестоимости продаж, за счет которого произошло снижение показателя рентабельности на 2,46%.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности в целом показал, что за анализируемый период на предприятии имеет место повышение объема производства и реализации продукции.

В связи с недовыполнением предприятием плана по выпуску продукции на 6,6% (или на 170 тыс.р.) и плана по реализации продукции на 0,2% (или на 5 тыс.р.) остаток нереализованной продукции на конец года снизился на 50,6% (или на 165 тыс.р.). Такое изменение остатков происходит на фоне значительного снижения выпуска товарной продукции, т.е. снижения производительности.

План по производству товарной продукции недовыполнен на 6,6%. По номенклатуре план выполнен всего на 93,4%. Недовыполнение плана составило 170 тыс.р. Причиной невыполнения плана по номенклатуре является снижение фактического выпуска по всем наименованиям изделий.

Плановая структура выпуска продукции не соблюдена. В результате план по структуре выполнен лишь на 97,7%. Причины невыполнения плана по структуре: отставание по выпуску изделий Б (недовыпуск 136 тыс.р.) из-за неудовлетворительного материально-технического снабжения по поставкам комплектующих деталей. Недовыполнение плана в результате структурных сдвигов составило 55,7 тыс.р..

В отчетном году предприятие работало неритмично, так как значение коэффициента ритмичности составило лишь 0,89, из-за чего недовыполнение плана составило 282 тыс.р. Это обусловлено невыполнением плана в первом, третьем и четвертом кварталах. Ритмичной работа предприятия была лишь во втором квартале, когда коэффициент ритмичности составил 1.

Стоимость основных фондов за год выросла на 656 тыс.р. или на 21,9%, главным образом за счет активной части. Наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимают машины и оборудование, причем имеет место тенденция увеличения их доли с 10,9%. Повышение доли активной части свидетельствует об улучшении технологической структуры основных фондов. Кроме того наблюдается снижение доли пассивной части в основном за счет снижения доли зданий на 5,3% и незначительного увеличения доли сооружений на 0,9% в структуре пассивной части основных фондов предприятия.

Анализ данных свидетельствует об интенсивном движении основных фондов в анализируемом периоде, причем коэффициент ввода превысил коэффициент выбытия, что говорит о наращивании производственной мощности и увеличении стоимости основных фондов, и составил 27,1%. При этом интенсивно происходит обновление активной части, особенно машин и оборудования, по которым коэффициент ввода составил 45,9%, а коэффициент выбытия всего 12,6%. Кроме того существенное обновление имело место в группе «инвентарь».

В целом по предприятию ввод превысил выбытие в 2,4 раза, а прирост составил 21,9%. Практически большая часть поступивших объектов (88,5%) новые, что свидетельствует о достаточности обновления основных средств.

Средний возраст оборудования на 1 января 2006 года снизился по сравнению с началом 2005 года на 4,2 года и составил 6,2 года. Причем по цехам основного производства изменение в возрасте оборудования составило 6,6 года. Поэтому можно придти к выводу, что техническое состояние, а следовательно, и эффективность использования оборудования предприятия значительно улучшилось.

Анализ технического состояния свидетельствует о высокой степени годности основных фондов (72,1%), что с учетом коэффициента обновления основных фондов (24%) позволяет говорить в целом о достаточно высоком уровне технической годности средств труда.

В отчетном периоде произошло увеличение фондоотдачи на 6,3%. Основной причиной явилось увеличение фондоотдачи пассивной части, не смотря на рост активной части основных фондов. Фондовооруженность свидетельствует о том, что на одного среднесписочного рабочего приходится 17,62 тыс.р. среднегодовой стоимости основных фондов. Этот показатель увеличился на 2,1% в результате роста среднегодовой стоимости основных фондов на 1% при одновременном снижении численности рабочих на 1%. Увеличение фондорентабельности на 1,7% свидетельствует об эффективном использовании основных фондов.

Общая численность работающих на предприятии снизилась на 1 человека. Повышение абсолютной численности происходило в части промышленно-производственного персонала (на 3 человека) за счет руководителей и служащих, а снижение в части непромышленного персонала (на 4 человека).

Движение трудовых ресурсов можно охарактеризовать как интенсивное. Состав работников непостоянен. Оборот рабочей силы в отчетном году составил 96 человека, что на 16 человек меньше, чем в базовом периоде. Коэффициенты оборота превышают 12%. Коэффициент оборота рабочей силы по приему на протяжении всего анализируемого периода ниже коэффициент оборота по выбытию, что свидетельствует о недостаточности обновления трудовых ресурсов. Кроме того, коэффициент текучести более чем в 2 раза превышает критический уровень 7%, что свидетельствует о неэффективном управлении и социальной политики предприятия, низкой трудовой дисциплине.

Можно отметить положительнее тенденции в структурных изменениях составных частей баланса. Структура распределения календарного фонда времени работающих в отчетном периоде изменилась: увеличилась доля фактически отработанного времени на 1,1%, снизился удельный вес неявок на работу (-0,08%), в целом доля максимально возможного рабочего времени увеличилась на 0,99%. Такие структурные изменения привели к структурным изменениям и в среднем числе дней работы одного работающего. На 454 дня увеличилось фактически отработанное время против 360 дней из расчета по максимально возможному фонду. Значительно сократились неявки на работу по болезни (-75дней), прогулы (-4 дня), учебные отпуска (-15дней), очередные отпуска (-24 дня). Резерв времени, который может быть использован для увеличения выпуска продукции, понизился с 428 дней до 334 дней, т.е. на 94 дня. Таким образом, на предприятии стал более эффективно использоваться фонд времени работающих.

В отчетном году объем товарной продукции по сравнению с предыдущим годом увеличился на 7,41%. Выросла выработка товарной продукции на одного работника на 5,92% при увеличении среднесписочной численности промышленно-производственного персонала на 3 человека. Выработка товарной продукции на 1 рабочего также выросла (на 8,55%), но уже при снижении среднесписочной численности рабочих на 2 человека.

В отчетном периоде среднегодовая выработка промышленно-производственного персонала повысилась на 5,92%, в то же время повышение среднегодовой выработки рабочего повысилась на 8,55%. Это свидетельствует об эффективности управления на предприятии.

По всем показателям оплаты труда наблюдался значительный рост. Так, фонд оплаты труда промышленно-производственного персонала увеличился в отчетном периоде на 648 тыс.р., (на 32,83%). Объем выплат социального характера вырос более чем в два раза - на 34,9 тыс.р. Затраты заработной платы на рубль товарной продукции в отчетном году выросли на 13,38%. В отчетном периоде рост заработной платы превысил рост товарной продукции, поэтому фонд заработной платы выше объема товарной продукции. Это свидетельствует о несоблюдении принципов организации оплаты труда на предприятии.

Соотношение между приростом средней заработной платы и производительностью труда составляет 5,24%. Превышение темпов прироста средней заработной платы над темпами прироста производительности труда свидетельствует о повышении себестоимости и снижении рентабельности, т.е. о нерациональном соотношении между мерой труда и мерой потребления.

Проанализировав данные об использовании труда и заработной платы можно сделать вывод о неэффективной организации оплаты труда на предприятии, так как темпы роста производительности труда значительно ниже темпов роста заработной платы работающих.

Рост объема продукции сопровождается увеличением затрат на производство, причем темпы роста продукции превышают темпы роста затрат на 7,08%. В результате наблюдается снижение затрат на рубль товарной продукции с 91,09 до 88 к. Это свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. В отчетном периоде на рубль товарной продукции предприятие получало 12 к. прибыли.

Проанализировав данные о затратах можно сделать вывод, что производство продукции на предприятии является материалоемким: удельный вес материальных затрат в отчетном периоде составил 55,50%, что на 1,29% ниже, чем в прошлом году. Далее по объему затрат идут затраты на оплату труда - 18,31%. Затраты на оплату труда в отчетном периоде значительно выросли (на 20,5%). В абсолютном выражении общие затраты увеличились на 49 тыс.р.( на 2,37%). Практически весь прирост произошел за счет увеличения затрат на оплату труда (+66 тыс.р.), за счет увеличения материальных затрат (+15 тыс.р.). Положительным считается снижение в отчетном периоде прочих затрат на 36 тыс.р. В том числе амортизация нематериальных активов (-12 тыс.р.), обязательные страховые платежи (-16 тыс.р.), налоги и сборы (-12 тыс.р.).

На рубль товарной продукции предприятие осуществило в отчетном году следующие затраты:

1. материальные затраты- 48,84 копеек;

2. затраты на оплату труда - 16,11 копеек;

3. затраты на основные фонды - 6,44 копеек.

Причем в динамике наиболее значительно увеличивается зарплатоемкость. Ее прирост составил 1,47 к. Материалоемкость производства напротив, снизилась на 3,93 копейки. Для сокращения затрат необходим жесткий контроль за повышением заработной платы.

Больше всего за отчетный период выросли затраты по статье «работы и услуги промышленного характера» (+45,07%). Кроме этого, на 22,22% выросли затраты на содержание и обслуживание оборудования, на 19,59% - статья «сырье и материалы» и на 18,71% «полуфабрикаты собственного производства». Положительным изменением явились снижения по статьям «общепроизводственные расходы» (-23,12%), «общехозяйственные расходы» (-17,89%), «топливо и энергия» (-9,89%), «заработная плата производственных рабочих» (-9,41%) и «отчисления на социальные нужды» (-1,95%). Общее повышение затрат составило 2,37% в фактических ценах 2005 года. Если учитывать затраты отчетного периода по ценам прошлого года, то затраты снизились на 3,46%.

Общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 739,8 тыс.р. (на 5%). В результате доля оборотных активов выросла до 71,36%. Причиной роста оборотных активов явилось увеличение дебиторской задолженности на 11%, удельный вес которой на конец отчетного периода составил 35,88%, причем отсутствует просроченная кредиторская задолженность. Таким образом, динамика оборотных средств способствует росту ликвидности имущества. Величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 104,5 тыс.р. (или 2%). И хотя их удельный вес снизился на 1,62% и составил 45,66%, все же у предприятия достаточно мобильных средств. Запасы выросли за анализируемый период на 107,6 тыс.р., а их удельный вес снизился всего на 0,01%. Таким образом, структура оборотных активов улучшилась и считается удовлетворительной, так как наибольший удельный вес в ней занимают мобильные средства, то есть у предприятия достаточно ликвидных активов. В целом структуру имущества и оборотных средств можно признать не рациональной из-за малой доли запасов (всего 17,33%), а ликвидность активов признать достаточными.

Удельный вес собственных средств предприятия повысился на 3,62%, но все же немного ниже 50% (49,15), т.е. у предприятия собственных средств меньше, чем заемных на 1,7%, что позволяет сделать вывод о финансовой зависимости предприятия. В составе заемного капитала на начало отчетного периода 54,46% составляет кредиторская задолженность, на конец отчетного периода доля кредиторской задолженности увеличилась на 7,49% и составила 61,95%. Изменение пассивов за счет снижения обязательств предприятия по заемным средствам составило -26,34%. При этом долгосрочные и краткосрочные обязательства в совокупности уменьшились на 640 тыс.р. Их удельный вес в составе заемных средств снизился на 6,6%. Прирост кредиторской задолженности составил 525,5 тыс.р. или 11,20%. Можно сказать, что финансовое положение предприятия заметно улучшилось, снизилась финансовая зависимость, но все еще является финансово неустойчивым.

Коэффициент независимости равен 0,49, т.е. 49% имущество сформировано за счет собственного капитала при нормативе 50%.

Значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала свидетельствует о том, что если в начале года предприятие на рубль собственного капитала привлекало 1,20 рубля заемных источников, то к концу года этот показатель снизился на 0,17 рублей, т.е. до 1,03 рубля. Таким образом, предприятие зависимо от заемных источников.

Коэффициент долгосрочного привлечения средств показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль долгосрочных вложений в имущество предприятия на 54 копейки финансируется из заемных источников.

Коэффициент маневренности собственных средств определяет, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент маневренности достаточно высок и продолжает расти. Эта информация свидетельствует о возможности постепенного улучшения финансовой автономности в будущем.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств. Этот коэффициент имеет значение больше 0,1 и на конец отчетного периода незначительно увеличивается. Это свидетельствует о возможности улучшения финансовой устойчивости в будущем.

Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в составе имущества предприятия, используемых для предпринимательской деятельности, т.е. доля реальных активов (имущества производственного назначения) в общей сумме имущества ниже 50%. На начало периода он составляет 22,6%, а на конец периода - 22,1%. Таким образом, относительная величина реальной стоимости имущества производственного назначения находится на крайне низком уровне и предприятию нужно изыскивать средства, прежде всего, долгосрочных заемных источников для исправления положения со своим производственным потенциалом.

Все полученные показатели финансовой устойчивости, за исключением коэффициента маневренности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, не соответствуют нормативам, однако заметны тенденции улучшения к концу периода. На данный момент предприятие не является независимым и устойчивым, однако, высокие коэффициенты маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о возможности постепенного улучшения финансовой автономности в будущем.

Все коэффициенты платежеспособности имеют значения выше теоретически допустимого уровня. На каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1р.48к. ликвидных активов и 71,4% из них предприятие может оплатить немедленно после отчетной даты. С помощью дебиторской задолженности, при условии, что она будет своевременно погашена, предприятие может оплатить полностью краткосрочные обязательства. Таким образом предприятие считается абсолютно платежеспособным.

В целом предприятие является прибыльным на протяжении всего анализируемого периода. Финансовый результат от обычной деятельности увеличился по сравнению с предыдущим годом на 46,5 тыс.р. или на 33,7% и составил 184,5 тыс.р. Это произошло в результате повышения выручки от реализации продукции на 214 тыс.р. (+9,37%) и отложенных налоговых активов на 9 тыс.р., а также за счет снижения чрезвычайных расходов на 2 тыс.р. Снижению балансовой прибыли способствовали рост себестоимости продаж на 53 тыс.р. (2,46%), снижение операционных доходов на 45,5 тыс.р, снижение внереализационных доходов на 30 тыс.р. и чрезвычайных доходов на 4 тыс.р., при одновременном понижении операционных расходов на 6 тыс.р. и внереализационных расходов на 21 тыс.р., росте суммы отложенных налоговых обязательств на 19 тыс.р. В результате балансовая прибыль выросла на 58,5 тыс.р. или на 31,28%.

Эффективность работы предприятия в анализируемом периоде возрастает. Показатели рентабельности достаточно высоки. Так рентабельность продаж в отчетном периоде выросла по сравнению с предыдущим годом в 2 раза и составила 11,65%, (в прошлом году этот показатель составлял 5,69%). На рубль капитала предприятие получает 1,1 к. прибыли, что на 26,44% выше данного показателя за 2004 год. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 21,05%, а рентабельность вложений на 38,18%. Такая динамика повышает кредитоспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.

Возможными мерами по улучшению работы предприятия по выпуску продукции является:

-улучшение материально-технического снабжения;

усиление контроля за ритмичностью поставок комплектующих деталей;

улучшение организации производства на участке изготовления
продукции Б.

Для увеличения объема реализации продукции В необходимо развивать производство продукции по прямым кооперированным связям с предприятиями.

Повышение ритмичности работы и реализации продукции снизит расходы на оплату труда, снизит вероятность срывов поставок потребителям, а также простои оборудования.

Более экономное использование активной части основных фондов приведет к повышению фондоотдачи.

Необходимо также сокращение текучести кадров и повышение удельного веса рабочих в составе работающих.

Обязателен жесткий контроль за повышением заработной платы, соблюдение принципов организации оплаты труда на предприятии. Важно обратить внимание на снижение доли дебиторской задолженности в составе оборотных средств и повышение удельного веса реальных активов.

Список использованной литературы

Кучерова Е.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учеб. пособие: в 3 ч./ Е.В. Кучерова, Т.Г. Королева, Н.Н.
Голофастова; ГУ КузГТУ.- Кемерово, 2004. - Ч. 1: Промышленность. - 82 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -
Минск: ООО «Новое знание», 1999 - 688с.

Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности: М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2оо2. -
352 с.

Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М,
2002.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового
анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002 - 208 с.

Размещено на Allbest.ru