Размещено на http://www.allbest.ru/

РЕФЕРАТ

Дипломная работа: 86 с., 23 рис., 1 табл., 41 источник, 3 прил.

ВАЛЮТА, РЕГУЛИРОВАНИЕ, КОНТРОЛЬ, РЫНОК, ОГРАНИЧЕНИЯ, КУРС, РЕЗИДЕНТ

Объектом исследования выступают субъекты валютных правоотношений в Республике Беларусь.

Предметом исследования является система экономических и организационных отношений, складывающихся в процессе валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь.

Работа написана на основании публикуемых статистических данных и на примере Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк».

Целью дипломного исследования является рассмотреть теоретические аспекты валютного регулирования и контроля, сгруппировать и изучить основные нормативные документы в области валютного регулирования и контроля, проанализировать осуществление валютного регулирования и контроля как в Республике Беларусь в целом, так и на примере Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в частности, разработать предложения по совершенствованию валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь.

При написании работы решены следующие задачи: показана необходимость и определена сущность валютного регулирования и контроля, изучена нормативная база валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь, проведен анализ валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь в общем, и в Гродненском региональном отделении ОАО «Белвнешэкономбанк» в частности, выработаны предложения по совершенствованию валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь.

При выполнении работы использованы методы экономического анализа и синтеза.

Областью возможного практического применения являются работа по организации валютного контроля в банке.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

THE ABSTRACT

Degree work: 86 p., 23 fig., 1 tab, 41 sources, 3 enc.

CURRENCY, REGULATION, THE CONTROL, THE MARKET, RESTRICTIONS, THE RATE, THE RESIDENT

As object of research are subjects of currency relations in Belаrus.

Object of research is the system of the economic and organizational relations developing during currency regulation and the control over Belаrus.

Work is written on the basis of published statistical data and on an example of the Grodno regional branch of Open Society «Belvnesheconombank».

The purpose of degree research is to examine theoretical aspects of currency regulation and the control, to group and investigate the basic normative documents in the field of currency regulation and the control, to analyse realization of currency regulation and the control both over Belаrus over the whole, and on an example of the Grodno regional branch of Open Society «Belvnesheconombank» in particular, to develop offers on perfection of currency regulation and the control over Belаrus.

At a writingspelling of work are solved following tasks: necessity is shown and the essence of currency regulation and the control is certain, the normative base of currency regulation and the control over Belаrus is investigated, the analysis of currency regulation and the control over Byelorussia over the general, and over the Grodno regional branch of Open Society «Belvnesheconombank» in particular is lead, offers on perfection of currency regulation and the control over Belаrus are developed.

At performance of work methods of the economic analysis and synthesis are used.

Area of possible practical application are work on the organization of the currency control over bank.

The author of work confirms, that the settlement-analytical material resultedin it correctly and objectively reflects a condition of investigated process, and all borrowed of literary and other sources theoretical, methodological and methodical positions and concepts are accompanied by references to their authors.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Методологические основы осуществления валютного регулирования и валютного контроля

1.1 Необходимость и сущность валютного регулирования и валютного контроля

1.2 Нормативно-законодательная база осуществления валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь

1.3 Анализ зарубежного опыта валютного регулирования

2. Анализ осуществления валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь

2.1 Анализ осуществления валютного регулирования в Республике Беларусь

2.2 Анализ осуществления валютного контроля в Гродненском региональном отделении ОАО «Белвнешэкономбанк»

3. Основные направления совершенствования валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь

3.1 Основные направления совершенствования валютного регулирования

3.2 Основные направления совершенствования валютного контроля

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

ВВЕДЕНИЕ

Тема развития и совершенствования валютного регулирования и валютного контроля, в настоящий момент, с учетом экономической ситуации в Республике Беларусь, приобретает особую важность, так как валютное регулирование является частью механизма финансовой стабилизации, развития внешней торговли и укрепления стабильности национальной валюты.

Совершенствование системы валютного регулирования, в особенности на основе усиления банковского контроля, призвано способствовать эффективному преодолению кризисных явлений в экономике Республики Беларусь и реализации тактических и стратегических интересов страны.

Стабилизация экономики, улучшение конъюнктуры основных статей белорусского экспорта, глобализация экономических процессов в мире, рост связей Беларуси с другими странами - все это привело к значительной либерализации валютной сферы, оттоку иностранной валюты из страны, кардинальной перестройке системы валютного регулирования и валютного контроля, изменению приоритетов в регулировании валютных отношений от запретительных мер к всеобъемлющему мониторингу валютных операций.

В тоже время столь поспешный переход Беларуси к либерализации валютной сферы может создать угрозу устойчивости платежного баланса, необходимому уровню золотовалютных резервов, стабильности курса белорусского рубля. Поэтому необходимо оценить адекватность произошедших в области валютного регулирования изменений экономической ситуации в стране. Особенно важно это сегодня, когда международный финансовый кризис коснулся Республики Беларусь.

Все вышеизложенное определяет актуальность темы работы.

Целью дипломного исследования является рассмотреть теоретические аспекты валютного регулирования и контроля, сгруппировать и изучить основные нормативные документы в области валютного регулирования и контроля, проанализировать осуществление валютного регулирования и контроля как в Республике Беларусь в целом, так и на примере Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в частности, разработать предложения по совершенствованию валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь.

Исходя из данной целевой установки, в работе решены следующие задачи:

- показана необходимость и определена сущность валютного регулирования и контроля;

- изучена нормативная база валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь;

- проведен анализ валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь в общем, и в Гродненском региональном отделении ОАО «Белвнешэкономбанк» в частности;

- выработаны предложения по совершенствованию валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь.

Предметом исследования является система экономических и организационных отношений, складывающихся в процессе валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь.

Объектом исследования выступают субъекты валютных правоотношений в Республике Беларусь.

Работа написана на основании публикуемых статистических данных и на примере Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк».

При написании данной работы использованы Банковский и Гражданский кодексы Республики Беларусь, Декреты и Указы Президента Республики Беларусь, Постановления Национального банка Республики Беларусь, другие нормативные документы, статистические бюллетени Национального банка Республики Беларусь, учебные пособия по дисциплинам «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности банков», «Финансовое право», курс лекций по данным предметам, материалы и публикации в периодических изданиях.

Использованы методы балансового и статистического анализа.

1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ

1.1 Необходимость и сущность валютного регулирования и валютного контроля

Валютное регулирование - одна из форм государственного регулирования международных экономических отношений, направленная на регулирование международных расчетов и порядок осуществления операций с валютой и валютными ценностями с целью уравновешивания платежных балансов, смены структуры импорта или его ограничения, уменьшения платежей за рубеж, концентрации валютных ресурсов в руках государства [14, с.401]. Иными словами, под валютным регулированием понимается совокупность форм и методов организации денежных потоков как в иностранной валюте, так и в национальной валюте при проведении внешнеэкономических операций, в целях предотвращения оттока капитала и укрепления отечественного платежного баланса, сохранения стабильной динамики валютного курса.

Валютное регулирование является неотъемлемой частью экономической политики стран. Конечная цель валютного регулирования в странах с внутренне конвертируемой валютой - свободная конвертируемость национальной валюты. Тактические цели валютного регулирования состоят в создании условий для постепенного снятия ограничений на валютные операции, которые прежде всего связаны с основными макроэкономическими показателями [14, с.401].

Являясь важным связующим звеном национальной экономики с мировой, валютное регулирование позволяет, с одной стороны, с большей эффективностью использовать все преимущества от участия в мирохозяйственных связях, а с другой - ограничивать негативные воздействия мирового рынка на колебания курса национальной валюты и отток национальных и зарубежных инвестиционных капиталов, защищать национальных производителей и экспортеров от международной конкуренции. Таким образом, валютное регулирование вместе с валютным контролем является важной частью механизма, обеспечивающего экономическую безопасность национального хозяйства.

Основными целями валютного регулирования в экономической политике страны являются следующие:

- поддержание стабильности национальной денежной единицы и обеспечение неинфляционного экономического роста;

- обеспечение системы взаиморасчетов с другими странами;

- обеспечение перелива капиталов между отраслями и между странами;

- создание условий для сбалансированности платежного баланса;

- формирование золотовалютных резервов страны и т.д [24, с.112].

Основными элементами системы валютного регулирования являются:

1) законодательные и нормативно-правовые документы, определяющие основные принципы и организационно-правовую структуру валютного регулирования, уровни реализации данной системы;

2) органы валютного регулирования;

3) процедура регламентации проведения валютных операций (при директивном механизме валютного регулирования).

Схематически основные элементы валютного регулирования можно изобразить следующим образом (рисунок 1):

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. Основные элементы валютного регулирования

Примечание. Источник: [25, с.147]

Само понятие валютного регулирования тесно переплетается с определением валютной политики. Связь в рамках валютного регулирования заключается в решении текущих задач, а в рамках валютной политики - в решении задач стратегических.

Другими словами, валютное регулирование является формой реализации валютной политики государства и представляет собой комплекс мер в сфере международных экономических отношений, направленных на упорядочение движения валютных потоков как внутри страны, так и на мировом валютном рынке. Валютное регулирование органично интегрируется в систему денежно-кредитного регулирования и позволяет странам, используя законы рынка, урегулировать противоречия внутренних и внешних приоритетов экономической политики. В зарубежных странах отсутствуют разграничения между валютным и денежно-кредитным регулированием, под их совокупностью понимается монетарное регулирование [14, с.410].

Исторически, движение денежных потоков классифицируют на потоки текущего и капитального характера. С позиции воздействия на эти потоки средств выделяется директивное направление валютного регулирования и экономическое (либеральное).

Результаты реализации данных направлений валютного регулирования направлены на изыскание дополнительных источников финансирования внешнеэкономических диспропорций и создания условий для их ликвидации:

- применение директивного направления валютного регулирования определяется экспертами МВФ, как использование механизмов директивного вмешательства;

- применение экономического механизма определяется как применение операций на «открытом рынке» (либеральное направление).

В мировой практике образования валютно-обменного курса выделяют два основных режима:

1) механизм фиксирования или привязки курса национальной валюты по отношению к курсу другой валюты или корзине валют;

2) режим, противоположный первому, основанный на свободноплавающих валютно-обменных курсах.

Стабилизация экономики может осуществляться через один из перечисленных режимов. Применение в явном виде определенного механизма валютного регулирования, одного из двух валютных режимов в конкретной стране не происходит, так как не дает положительного эффекта в силу наличия национальных особенностей данного хозяйственного механизма. Вместе с тем, гибкие валютные режимы, такие как «управляемые» или «привязки к нескольким валютам», завоевывают все большее количество стран.

Эволюция валютных режимов в мировой практике свидетельствует о наличии тенденции постепенного перехода стран от режимов фиксирования валютно-обменного курса к более гибким валютным режимам. В основе механизма образования курса валют при гибких валютных режимах лежит реальный спрос и предложение на национальную валюту на внутреннем и внешнем рынках [24, с.112].

Среди объектов валютных правоотношений выделяют валюту Республики Беларусь, иностранную валюту, ценные бумаги в валюте Республики Беларусь и валютные ценности (рисунок 2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2. Объекты валютных правоотношений

Примечание. Источник: [25, с.140]

К валютным ценностям (рисунок 3) относятся:

- иностранная валюта;

- платежные документы в иностранной валюте, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

- ценные бумаги в иностранной валюте;

- белорусские рубли при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, сделок между нерезидентами на территории Республики Беларусь, их ввозе и пересылке в Республику Беларусь, вывозе и пересылке из Республики Беларусь, осуществлении международных банковских переводов, осуществлении нерезидентами операций, не влекущих перехода права собственности на белорусские рубли, по счетам и вкладам (депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь;

- ценные бумаги в белорусских рублях при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, сделок между нерезидентами на территории Республики Беларусь, их ввозе и пересылке в Республику Беларусь, вывозе и пересылке из Республики Беларусь [3, ст.3].

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3. Валютные ценности

Примечание. Источник: [25, с.144]

Под иностранной валютой следует понимать:

- денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

- средства в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах, находящиеся на счетах в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь [3, ст.4].

Ценные бумаги в иностранной валюте (рисунок 4) включают в себя:

- ценные бумаги, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте;

- ценные бумаги, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в иностранной валюте;

- ценные бумаги, выпущенные нерезидентами и являющиеся таковыми в соответствии с законодательством иностранных государств, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте;

- ценные бумаги, выпущенные нерезидентами и являющиеся таковыми в соответствии с законодательством иностранных государств, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в иностранной валюте [3, ст.5].

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 4. Ценные бумаги в валюте

Примечание. Источник: [25, с.144]

Ценные бумаги в белорусских рублях:

- ценные бумаги, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь, номинальная стоимость которых выражена в белорусских рублях;

- ценные бумаги, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в белорусских рублях;

- ценные бумаги, выпущенные нерезидентами и являющиеся таковыми в соответствии с законодательством иностранных государств, номинальная стоимость которых выражена в белорусских рублях;

- ценные бумаги, выпущенные нерезидентами и являющиеся таковыми в соответствии с законодательством иностранных государств, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в белорусских рублях [3, ст.6].

Среди субъектов валютных правоотношений выделяют резидентов, нерезидентов, органы валютного контроля и агентов валютного контроля (рисунок 5).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5. Субъекты валютных правоотношений

Примечание. Источник: [25, с.141]

валютный регулирование контроль беларусь

Резиденты:

- физические лица - граждане Республики Беларусь, а также иностранные граждане и лица без гражданства, имеющие вид на жительство (либо заменяющий его документ), выданный компетентными государственными органами Республики Беларусь;

- юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Республики Беларусь, с местом нахождения в Республике Беларусь;

- филиалы и представительства резидентов, указанных в абзаце третьем настоящего пункта, находящиеся за пределами Республики Беларусь;

- дипломатические и иные официальные представительства, консульские учреждения Республики Беларусь, находящиеся за пределами Республики Беларусь;

- Республика Беларусь, ее административно-территориальные единицы, участвующие в отношениях, регулируемых валютным законодательством Республики Беларусь [3, ст.7].

К нерезидентам относятся:

- физические лица - иностранные граждане и лица без гражданства;

- юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местом нахождения за пределами Республики Беларусь;

- организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местом нахождения за пределами Республики Беларусь;

- дипломатические и иные официальные представительства, консульские учреждения иностранных государств, находящиеся в Республике Беларусь и за ее пределами;

- международные организации, их филиалы и представительства;

- филиалы и представительства нерезидентов, находящиеся в Республике Беларусь и за ее пределами;

- иностранные государства, их административно-территориальные единицы, участвующие в отношениях, регулируемых валютным законодательством Республики Беларусь [3, ст.8].

Инструментами прямого регулирования служат нормативные положения, решения и указания, исходящие от монетарных властей по отношению к непосредственным участникам валютного рынка, тогда как косвенные инструменты регулирования оказывают свое влияние на поведение банков и небанковских учреждений через рынок.

Среди косвенных инструментов валютного регулирования необходимо выделить следующие:

1. Валютная интервенция - вмешательство органов монетарного регулирования в операции на валютном рынке, в том числе для поддержания обменного курса и достижения желаемого уровня международных резервов. Для повышения курса национальной валюты производится продажа, а для снижения - покупка иностранной валюты. Для достижения желаемого результата валютной интервенции в разных странах применяются различные приемы ее проведения. Так, если Федеральная резервная система США периодически проводит скрытые интервенции, то Бундесбанк Германии и Банк Англии, напротив, широко освещают свое участие в подобном мероприятии. Смысл такой почти рекламы заключается в том, чтобы убедить других участников валютного рынка двигаться в направлении, необходимом центральному банку, и таким образом сократить расходы валюты, требующейся для проведения интервенций. Иногда центральный банк пытается удерживать рынок путем «словесных интервенций», т.е. информируя участников о своей заинтересованности относительно тенденции движения валютного курса [22, с.390].

2.Девальвация/ревальвация - регулирование курса национальной валюты путем снижения (повышения) ее официального курса по отношению к валюте-привязке, предполагает резкий скачок и изменение валютного соотношения с последующей его официальной фиксацией. Термины «девальвация» и «ревальвация» обычно используются при характеристике режима с фиксированным обменным курсом. В случае же изменения курса при плавающем механизме применяются термины «обесценение» и «удорожание» соответственно [22, с.391].

3. Операции на открытом рынке - суть инструмента заключается в покупке или продаже ценных бумаг государства на вторичном рынке. Если центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и соответственно повышению обменного курса. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, центральный банк предоставляет им дополнительные ресурсы, расширяет их возможности по выдаче ссуд. В итоге увеличивается денежная масса и снижается валютный курс. Результат регулирования денежной массой посредством операций на открытом рынке схож с интервенцией, что приводит к изменению обменного курса. Сочетание противоположных операций центрального банка на открытом рынке и интервенции в сопоставимом размере носит название стерилизации и позволяет сохранить размер денежной массы, несмотря на изменение обменного курса. Впервые термин «операции на открытом рынке» стал использоваться в 20-х гг. в США, где такого рода операции государства получили наиболее широкое распространение. Вначале 30-гг. этот инструмент стал применяться в Великобритании и постепенно снизил долю учетных операций в политике Банка Англии. Приблизительно в то же время к проведению операций на открытом рынке приступил Рейхсбанк Германии [22, с.391].

4. «Учетное окно» - механизм учета, представляет собой важный инструмент монетарного регулирования, при котором органы монетарного регулирования могут оказывать воздействие на количество резервных денег и обменный курс путем изменения суммы и условий предоставления своих кредитов. Так, повышение учетной ставки стимулирует приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка, тем самым увеличивая массу иностранной валюты и повышая курс национальной денежной единицы. Например, установленный администрацией США в начале 80-х гг. более высокий уровень процентной ставки, чем в странах Западной Европы и Японии, сделал доллар более привлекательной валютой для инвесторов из других стран, благодаря чему в Соединенных Штатах были созданы дополнительные рабочие места и в конечном итоге предпосылки для увеличения темпов экономического роста [22, с.391].

5. Нормы обязательных резервов - воздействие на обменный курс путем простого изменения величины обязательных резервов, которые коммерческие банки должны у них держать. Например, повышение нормы обязательных резервов заставит банковскую систему держать большее количество резервов для покрытия заданного уровня депозитов, в результате чего сократится предложение национальных денег и курс повысится. Однако в последние годы была отмечена тенденция к снижению норм обязательных резервов или их полной отмены. Это связано с потерей конкурентоспособности банков. Из-за того что центральный банк обычно не платит процент по резервным счетам коммерческих банков, последние ничего не зарабатывают на них и теряют доход, который могли бы получить, если бы выдали эти деньги в ссуду [22, с.392].

Важным элементом валютного механизма является регулирование международной валютной ликвидности страны, т. е. в первую очередь официальных золотовалютных резервов, которые используются для регулирования обменного курса национальной валюты, обеспечения межгосударственных расчетов страны, обслуживания внешнего долга.

Величина золотовалютных резервов и их структура постоянно колеблются в зависимости от состояния платежного баланса, конъюнктуры валютного рынка, развития рынка золота и других драгоценных металлов.

Золотовалютные резервы складываются из иностранных валют, которые могут быть использованы в расчетах со странами - основными внешнеэкономическими партнерами. Эти средства размещаются, как правило, в высоколиквидных государственных кратко- и среднесрочных ценных бумагах этих стран.

Валютные средства страны включают также кредиты международных организаций и правительств стран-кредиторов. Часть официальных резервов, как правило, составляет золотой запас. Он в случае необходимости используется для пополнения валютных резервов путем продаж золота на мировом рынке на те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям, получения кредитов под залог золота, а также операций «своп». Помимо иностранной валюты и золота международные ликвидные средства страны могут включать резервную позицию и счет в СДР в МВФ.

Регулирование величины и отслеживание структуры золотовалютных резервов страны в значительной степени определяют эффективность функционирования всего национального валютного механизма, поэтому центральный банк страны, как правило, периодически разрабатывает стратегию управления золотовалютными резервами.

Золотовалютные резервы формируются как лимитируемый остаток чистых иностранных активов центрального банка страны. Размеры этого лимита, как правило, определяются из расчета стопроцентного покрытия денежной базы в национальной валюте, с тем чтобы в случае возможного коллапса национальной денежной системы иметь возможность полностью изъять из обращения местную валюту и заменить ее иностранной. Уровень золотовалютных резервов может также определяться состоянием торгового баланса, платежами государства по внешнему долгу, оттоком или притоком иностранных кредитов и инвестиций, конъюнктурой валютного рынка, в частности, величинами спроса и предложения на иностранную валюту и уровнем валютных ожиданий [32, с.155].

В мировой практике, как правило, к драгоценным металлам, составляющим золотовалютные резервы, относится только золото. Однако в случае ограниченности золота страны прибегают к формированию и других драгоценных металлов (серебра, платины и металлов платиновой группы), так как в большинстве развитых стран к золотому запасу относятся слитки драгоценных металлов. Действие механизма золотых интервенций в целях поддержания стабильности национальной валюты аналогичен валютным интервенциям: для повышения курса национальной валюты центральный банк продает официальные золотые резервы на национальном рынке золота, скупая национальную валюту, и, наоборот, для снижения обменного курса покупают золото за национальную валюту.

Кроме того, величина и структура золотовалютных резервов отражает еще и состояние международной валютной ликвидности страны. В случае необходимости страны прибегают к продаже части золотого запаса на рынке золота на те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям.

Как свидетельствует опыт многих стран, в условиях экономического кризиса без устранения действительных его причин даже крупные валютные резервы недостаточны для поддержания стабильности курса национальной валюты с помощью валютных интервенций. Важно понимать, что накопление золотовалютных резервов - это изъятие из экономического оборота части национального богатства, своеобразная плата за неэффективность экономики и ее неспособность обеспечить валютно-финансовую стабильность. Поэтому неправильно полагать, что чем большие валютные резервы имеет страна, тем лучше. Считается, что в условиях переходной экономики величина золотовалютных резервов должна покрывать не менее трехмесячного объема критического импорта.

Таким образом, любое государство в целях защиты своей экономики от резких колебаний денежно-кредитной системы и уменьшения своих валютных резервов, в целях обеспечения национальной экономической безопасности проводит определенную валютную политику, реализуемую посредством валютного регулирования, валютных ограничений и валютного контроля.

Изменения в движении международных потоков денег и капиталов оказывают влияние на состояние платежного баланса страны и воздействие на курс национальной денежной единицы в зависимости от того, как валютное регулирование скоординировано с различными направлениями макроэкономической политики.

1.2 Нормативно-законодательная база осуществления валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь

Основополагающим документом в области валютного регулирования является Закон Республики Беларусь от 22.07.2003 №226-З «О валютном регулировании и валютном контроле» [3]. Он закрепил само понятие «валютное регулировании», определив его как деятельность государственных органов (органов валютного регулирования) по установлению порядка обращения валютных ценностей, в том числе правил владения, пользования и распоряжения ими.

В соответствии с Законом [3], валютное законодательство Республики Беларусь состоит из самого Закона, нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь, законов Республики Беларусь, нормативных правовых актов органов валютного регулирования и органов валютного контроля Республики Беларусь, издаваемых в соответствии с их компетенцией, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций, система органов валютного регулирования и органов валютного контроля, агентов валютного контроля и их полномочия [3, ст.2].

Республика Беларусь признает приоритет общепризнанных принципов международного права и обеспечивает соответствие им валютного законодательства Республики Беларусь. Нормы, содержащиеся в международных договорах Республики Беларусь, вступивших в силу, являются частью действующего на территории Республики Беларусь валютного законодательства, подлежат непосредственному применению, кроме случаев, когда из международного договора следует, что для применения таких норм требуется издание внутригосударственного акта [3, ст.3].

Ниже приведен перечень нормативных правовых актов, нормы которых рассматриваются в качестве норм валютного законодательства.

1. Гражданский кодекс Республики Беларусь (ст. 141, 298, 760) [2].

Гражданский кодекс Республики Беларусь в статьях 141, 298 и 760 законодательно закрепляет особый порядок обращения иностранной валюты на территории Республики Беларусь: «Случаи, порядок и условия использования иностранной валюты на территории Республики Беларусь определяются законодательством» [2, ст.141].

«Использование иностранной валюты, а также платежных документов в иностранной валюте при осуществлении расчетов на территории Республики Беларусь по обязательствам допускается в случаях, порядке и на условиях, определенных законодательством» [2, ст.298].

В соответствии со статьей 760 ГК РБ, иностранная валюта и валютные ценности могут быть предметом договора займа на территории Республики Беларусь [2, ст.760].

2. Банковский кодекс Республики Беларусь (ст.11, 14, 33)

В соответствии со ст. 19 Банковского кодекса Республики Беларусь на банк могут быть возложены контроль за ведением клиентами кассовых операций, а также в соответствии с законодательными актами Республики Беларусь функции агента валютного контроля.

В этой же статье четко прописано, что не допускается возложение на банки, если иное не предусмотрено Президентом Республики Беларусь, функции контроля за:

- осуществлением клиентами лицензируемых видов деятельности;

- своевременностью и правильностью уплаты клиентами налогов, сборов (пошлин) и иных платежей в бюджет, государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды, а также страховых взносов;

- соблюдением клиентами сроков выплаты работникам заработной платы и ее размерами;

- соблюдением клиентами и другими лицами условий заключенных между ними договоров.

Национальный банк Республики Беларусь и иные государственные органы не вправе требовать от банков выполнения не свойственных им контрольных и других функций.

33 статья Банковского кодекса Республики Беларусь [1] определяет полномочия Национального банка Республики Беларусь в области валютного регулирования.

3. Закон Республики Беларусь от 22.07.2003 №226-З «О валютном регулировании и валютном контроле» [3].

4. Нормативные правовые акты Президента Республики Беларусь:

- Декрет Президента Республики Беларусь от 05.02.1997 №1 «О мерах по обеспечению порядка при осуществлении валютных операций» [4];

- Указ Президента Республики Беларусь от 27.03.2008 №178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций» [5];

- «Порядок расчетов между юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь», утвержденный Указом Президента Республики Беларусь от 29.06.2000 №359;

- Указ Президента Республики Беларусь от 25.05.2006 №353 «Об утверждении перечня оффшорных зон и о внесении изменения и дополнений в Указ Президента Республики Беларусь от 12 марта 2003 года №104;

- Указ Президента Республики Беларусь от 17.07.2006 №452 «Об обязательной продаже иностранной валюты».

5. Нормативные правовые акты органов валютного регулирования и органов валютного контроля в Республике Беларусь, издаваемые в соответствии с их компетенцией, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций, система органов валютного регулирования и органов валютного контроля, агентов валютного контроля и их полномочия:

- Постановление Совета Министров Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь от 25.09.2000 №1476/49 «О проведении расчетов при осуществлении внешнеторговых операций»;

- О выполнении банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями функций агентов валютного контроля: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №89 от 27.06.2006 [6];

- О порядке осуществления обязательной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №129 от 13.09.2006 [7];

- Об утверждении инструкции о порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №112 от 28.07.2005 [8];

- Об утверждении правил проведения валютных операций: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №72 от 30.04.2004 [9];

- Об утверждении правил совершения валютно-обменных операций с участием физических лиц: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №170 от 28.06.2001 [10].

С 29 сентября 2006 года вступила в силу Инструкция по выполнению банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями функций агентов валютного контроля, утвержденная постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 27.06.2006 № 89 «О выполнении банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями функций агентов валютного контроля».

Инструкция №89 появилась во многом благодаря либерализации валютного контроля в Республике Беларусь. Банки неоднократно высказывались за принятие нормативного правового акта, в котором был бы установлен четкий и исчерпывающий перечень функций банков как агентов валютного контроля. Данное предложение было обусловлено тем, что перечень функций банков как агентов валютного контроля, содержащийся в ст. 27 Закона Республики Беларусь от 22.07.2003 N 226-З «О валютном регулировании и валютном контроле», сформулирован не совсем корректно и удачно.

В целом Инструкция № 89 положила начало качественно новому этапу в сфере валютного контроля в Республике Беларусь, внеся следующие позитивные изменения в данной области, а именно:

1) установлен исчерпывающий перечень функций банков как агентов валютного контроля;

2) установлен исчерпывающий перечень случаев уведомления банками Комитета государственного контроля Республики Беларусь;

3) разграничены требования валютного законодательства, контроль за выполнением которых осуществляется банками и самими клиентами.

Подводя итог вышесказанному, можно отметить, что в Республике Беларусь создана и действует достаточно сложная и объемная нормативная база валютного регулирования и контроля, основными элементами которой являются Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», нормативные правовые акты Президента Республики Беларусь, органов валютного регулирования валютного контроля Республики Беларусь, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций.

1.3 Анализ зарубежного опыта валютного регулирования

Основными целями валютного регулирования во всех странах мира являются защита экономики от резких колебаний денежно-кредитной системы и уменьшение валютных резервов, вызываемых движением капитала, а также обеспечение национальной экономической безопасности.

В развивающихся странах широко использовались валютные ограничения по обязательной продаже государству части валютной выручки (например, в Бразилии, Венесуэле, Малайзии, Таиланде). Страны с переходной экономикой на стадии становления собственной денежно-кредитной и валютной политики в 90-е годы прошлого столетия активно применяли различные формы валютных ограничений. Так, в Румынии и Чехии на протяжении нескольких лет действовали количественные ограничения на покупку валюты населением. В Румынии одно физическое лицо - резидент в течение года имело право купить не более 500 долларов США. В Чехии одно физическое лицо - резидент в течение года могло приобрести иностранную валюту в сумме, которая была эквивалентна 7500 крон в 1992 году, 10 000 крон - в 1993 году, 15 000 крон - в 1994 году, 100 000 крон - в 1995 году [30, с.5].

Румыния, Чехия и Венгрия применяли форму валютных ограничений в виде запрета либо разрешительной процедуры на открытие валютных счетов за границей. Распространенными формами валютных ограничений являлись запреты (установление лимита) на осуществление прямых инвестиций резидентов во внешнюю экономику и краткосрочных портфельных инвестиций, то есть приобретение ценных бумаг резидентами у нерезидентов (например, в Польше, Венгрии, Чехии) [30, с.6].

Механизм валютного регулирования и контроля в промышленно развитых странах складывался с учетом особенностей условий развития каждой из этих стран.

Впервые валютные ограничения были применены в Германии еще в 1916 году и направлены на борьбу с оттоком капитала за границу.

Одной из наиболее часто применяемых в 70-80-х годах XX века развитыми странами (например, Германией, Японией, Францией, Голландией, Швейцарией, Италией) форм валютных ограничений была обязательная продажа государству валютной выручки, полученной при расчетах по экспортным операциям в строго оговоренные сроки [30, с.7].

Другой наиболее распространенной формой валютных ограничений являлся запрет на инвестиции нерезидентов и продажу национальных ценных бумаг нерезидентам (например, в Германии, Японии, Франции, Швеции).

Многие развитые страны применяли также форму валютных ограничений, предусматривающую запрет или предварительное разрешение на открытие валютных счетов за границей (Франция, Италия, Дания, Канада, Голландия, Япония) [30, с.7].

Еще одна из форм валютных ограничений, применяемая развитыми странами, - лимитирование денежных переводов физических лиц. Так, в Германии контролировались денежные переводы физических лиц свыше 2000 немецких марок (как поступления из-за границы, так и перечисления за границу). В Японии подвергались контролю денежные переводы свыше 5 миллионов иен [30, с.7].

В настоящее время в развитых индустриальных странах валютные ограничения по счету текущих операций, по капитальному счету и по внутреннему обороту валютных ценностей отменены.

Система валютного контроля Италии является одной из самых жестких в Европе. 30-е годы прошлого века были ознаменованы тяжелым экономическим положением этой страны. Именно тогда была разработана система валютных ограничений под названием «монополия на обмен валют», в соответствии с которой до 1955 года экспорт итальянской валюты запрещался в любой форме.

Получаемые экспортерами выручка и доходы в иностранной валюте подлежали обязательной сдаче в Национальный институт по валютным операциям в объеме 100 процентов в обмен на национальную валюту.

Впоследствии в стране приняли закон, по которому была отменена обязательная продажа резидентами иностранной валюты, а в банках-агентах открыты специальные валютные счета, на которые зачислялась вся выручка в иностранной валюте.

С 1963 года итальянским юридическим и физическим лицам было разрешено покупать и продавать акции, облигации за национальную валюту, но только через итальянские банки.

В дальнейшем происходила либерализация внешнеторговой деятельности Италии, и с 1989 года было разрешено ведение любого рода валютной финансовой деятельности, не противоречащей законодательству. Тем не менее основные принципы валютного регулирования дожили до наших времен и остаются прежними: обязательное уведомление государственных органов обо всех операциях в иностранной валюте, осуществляемых резидентами; запрет на хождение иностранной валюты на внутреннем рынке страны и другие [30, с.8].

Одной из функций валютного регулирования и контроля в Великобритании является обеспечение своевременного возвращения выручки от экспорта товаров из стран, не входящих в торговую организацию.

В последнее время, несмотря на тенденцию к либерализации валютного контроля в отношении традиционных валютных и внешнеторговых операций, правительство Великобритании уделяет серьезное внимание борьбе с легализацией преступных доходов как внутри страны, так и в международном плане [30, с.8].

Жесткая ограничительная система валютного контроля во Франции, установленная в конце 70-х годов прошлого века, сыграла свою роль в ограничении темпов инфляции в стране, создании достаточных валютных резервов.

Усилия органов валютного контроля способствовали выходу Франции из затяжного экономического кризиса. Однако уже в начале 80-х годов стало очевидным, что всеобъемлющая система валютного контроля тормозит развитие национальной экономики, и в 1989 году Франция официально отказалась от проведения политики жесткого валютного контроля [30, с.9].

Под действие валютного регулирования в Японии подпадают сделки с иностранной валютой, совершаемые банками; платежи за границу и из-за границы; сделки, связанные с движением капитала, и внешнеторговые сделки.

Основным средством валютного регулирования в этой стране является лицензирование определенного рода операций либо обязательность предварительного уведомления [30, с.9].

В Греции с 1931 года действовал закон о защите национальной валюты, в соответствии с которым уполномоченные банки могли лишь обслуживать экспортно-импортные операции, а резидентам было запрещено осуществлять какие-либо сделки с иностранной валютой.

Начало либерализации было положено в 1953 году. До 70-х годов экспорт инвалюты был разрешен только на покрытие государственных нужд, зарубежных поездок граждан и доказанных выплат по иностранным займам. Свободный валютный рынок был создан в Греции в 1980 году. Только в 1992 году были отменены все ограничения по текущим валютным операциям. Движение капитала полностью было либерализировано только в 1994 году [30, с.10].

В Испании либерализация валютной политики началась в 70-е годы. С 1973 года резидентам было разрешено осуществлять инвестиции за рубеж по разрешению центрального банка, а с 1979 года они осуществлялись свободно. Тогда же резидентам были разрешены валютные инвестиции в ценные бумаги. В 1987 году Банк Испании либерализовал получение резидентами займов от нерезидентов. Затем гражданам разрешили приобретать недвижимость за рубежом. Требование обязательной продажи экспортерами валютной выручки сохранялось вплоть до 1991 года. До того же времени любой резидент, получивший валюту, обязан был продать ее в уполномоченный банк в течение 15 дней [30, с.10].

Валютные ограничения и валютный контроль в тех или иных формах существуют практически во всех развитых странах, однако особое значение валютный контроль имеет в развивающихся и бывших социалистических странах, так как там валютные ограничения действуют как фактор, стимулирующий перенесение части банковских операций за пределы сфер действия национальной юрисдикции и сокращает возможности по расширению сферы услуг, предоставляемых национальным клиентам, а также ограничивает возможности банков по участию в международных финансовых операциях [30, с.11]. Сочетание нестабильности внутреннего экономического положения и многочисленных запретов поощряет утечку капиталов из стран, где валютный контроль наиболее жесткий. Таким образом, опасаясь конфискационных мероприятий со стороны государства за нарушение правил проведения валютных операций, многие участники экономической деятельности стремятся разместить свои капиталы в банках тех стран, где не допускают обращения взыскания на имущество таких нарушителей.

Особенности валютного регулирования в странах с переходной экономикой в силу своей специфики близки и похожи, в том числе с белорусскими.

Как показывает зарубежный опыт, отмене валютных ограничений по капитальному счету должно предшествовать достижение макроэкономической стабильности посредством, прежде всего, жесткой денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, а также создание в стране благоприятного инвестиционного климата.

Таким образом, для Республики Беларусь применимы следующие положения:

- Отмену валютных ограничений целесообразно начиналать с операций, наиболее важных для обеспечения производственной деятельности, и лишь затем распространять на операции, которые могли быть связаны с движением краткосрочного спекулятивного капитала.

В частности, прямые иностранные инвестиции можно разрешать раньше, чем портфельные, а товарные и коммерческие кредиты - раньше, чем финансовые кредиты. Снятие ограничений по операциям с акциями желательно проводить раньше, чем по операциям с долгосрочными облигациями.

- Необходимо как можно дольше сохранять возможность контроля за инструментами финансового рынка.

- В последнюю очередь надо разрешать открытие счетов резидентов в банках-нерезидентах.

- В целом в первую очередь можно отменять ограничения на валютные операции юридических лиц, и лишь затем - физических лиц, так как необходимо, прежде всего, обеспечить доступ национальных предприятий на иностранные рынки капитала [30, с.6].

2. АНАЛИЗ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

2.1 Анализ осуществления валютного регулирования в Республике Беларусь

Система органов валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь определена Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» [3].

Систему органов валютного регулирования в Республике Беларусь определяет Президент Республики Беларусь. Органами валютного регулирования в Республике Беларусь являются Совет Министров Республики Беларусь и Национальный банк [3,ст.20] (рисунок 6).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 6. Система валютного регулирования в Республике Беларусь

Примечание. Источник: [3, ст.20]

Национальный банк в области валютного регулирования:

- устанавливает официальные курсы белорусского рубля по отношению к другим валютам;

- регулирует обращение валютных ценностей на территории Республики Беларусь;

- устанавливает порядок открытия, ведения и режим счетов резидентов и нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях в иностранной валюте;

- устанавливает порядок открытия, ведения и режим счетов нерезидентов в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях в белорусских рублях;

- устанавливает порядок и условия открытия резидентами счетов в белорусских рублях и иностранной валюте в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь;

- устанавливает порядок осуществления валютных операций в белорусских рублях между резидентами и нерезидентами;

- устанавливает правила биржевой торговли иностранной валютой;

- устанавливает формы отчетности, ведения учета и статистики валютных операций, а также порядок и сроки представления в Национальный банк информации о валютных операциях, необходимой для разработки платежного баланса Республики Беларусь и иных целей;

- устанавливает совместно с уполномоченными государственными органами порядок и нормы ввоза, вывоза и пересылки в Республику Беларусь и за ее пределы иностранной валюты, белорусских рублей и ценных бумаг в иностранной валюте и белорусских рублях, а также платежных инструкций в иностранной валюте;

- контролирует осуществление банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями валютных операций;

- определяет в соответствии с законодательными актами Республики Беларусь функции агентов валютного контроля, которые могут быть возложены на банки и небанковские кредитно-финансовые организации;

- привлекает в соответствии с законодательством Республики Беларусь банки и небанковские кредитно-финансовые организации к ответственности за нарушение валютного законодательства;