- выдает разрешения на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь;

- осуществляет другие полномочия, установленные Банковским Кодексом и иными законодательными актами Республики Беларусь [3, ст.33].

Совет Министров Республики Беларусь взаимодействует с Национальным банком по вопросам валютного регулирования.

Совет Министров Республики Беларусь как орган валютного регулирования в пределах своей компетенции:

- принимает нормативные правовые акты, содержащие нормы валютного законодательства, в случаях, предусмотренных законодательными актами;

- осуществляет другие полномочия, установленные настоящим Законом и иным законодательством [3, ст.22].

Органами валютного контроля в Республике Беларусь являются Совет Министров Республики Беларусь, Национальный банк, Комитет государственного контроля Республики Беларусь, Государственный таможенный комитет.

Совет Министров Республики Беларусь как орган валютного контроля определяет компетенцию республиканских органов государственного управления и иных государственных организаций, подчиненных Правительству Республики Беларусь, областных (Минского городского) исполнительных комитетов по вопросам осуществления ими функций агентов валютного контроля, выполняет другие функции, предусмотренные настоящим Законом и иным законодательством.

Национальный банк как орган валютного контроля осуществляет валютный контроль за совершением банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями валютных операций, выполняет другие функции, предусмотренные настоящим Законом и иным законодательством.

Комитет государственного контроля как орган валютного контроля формирует на основании информации, получаемой от иных органов валютного контроля, а также агентов валютного контроля, базу данных по вопросам валютного контроля, в пределах своей компетенции осуществляет контроль за выполнением органами валютного контроля и агентами валютного контроля своих функций, осуществляет другие функции, предусмотренные настоящим Законом и иным законодательством.

Государственный таможенный комитет как орган валютного контроля осуществляет организацию валютного контроля за перемещением резидентами и нерезидентами через таможенную границу Республики Беларусь валютных ценностей, а также другие функции, предусмотренные настоящим Законом и иным законодательством [3, ст.24].

Схематически система валютного контроля в Республике Беларусь представлена на рисунке 7.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 7. Система валютного контроля в Республике Беларусь

Примечание. Источник: [3, ст.24]

Агентами валютного контроля в Республике Беларусь являются республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, областные (Минский городской) исполнительные комитеты, таможни, банки и небанковские кредитно-финансовые организации, если иное не определено Президентом Республики Беларусь.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации являются агентами валютного контроля, подотчетными Национальному банку.

Республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, областные (Минский городской) исполнительные комитеты являются агентами валютного контроля, подотчетными Совету Министров Республики Беларусь.

Таможни являются агентами валютного контроля, подотчетными Государственному таможенному комитету [3, ст.26].

Для анализа эффективности системы валютного регулирования Республики Беларусь целесообразно рассмотреть действия регулирующих органов по управлению валютным курсом во взаимосвязи с макроэкономическими показателями: платежным балансом и величиной государственного долга. Кроме того, для оценки эффективности валютного регулирования и контроля в Республике Беларусь небезынтересно будет рассмотреть валютный рынок республики и действующие на нем ограничения.

Рассмотрим курсовую политику Национального банка Республики Беларусь в период с 2007 по 2009 год. Как уже отмечалось ранее, существует два основных типа управления валютным курсом: механизм фиксирования или привязки курса национальной валюты по отношению к курсу другой валюты или корзине валют и режим свободно плавающего валютно-обменного курса.

Применение в явном виде определенного механизма валютного регулирования, одного из двух валютных режимов в конкретной стране не происходит, так как не дает положительного эффекта в силу наличия национальных особенностей данного хозяйственного механизма. Вместе с тем, гибкие валютные режимы, такие как «управляемые» или «привязки к нескольким валютам», завоевывают все большее количество стран.

Стабилизация экономики может осуществляться через один из перечисленных режимов.

В период с 2007 по конец 2008 года в Республике Беларусь режим валютного курса определялся задачей достижения контрольных показателей обменного курса белорусского рубля по отношению к российскому рублю и индикативных показателей по отношению к доллару США, то есть фактически существовала привязка курса белорусского рубля к российскому рублю и доллару США.

Трансформация валютной политики и валютного курса в республике происходила в соответствии с изменением экономических условий. В частности, начиная с 2003 года, начался переход к изменению целевых установок от курса по доллару США в пользу курса по отношению к российскому рублю. Это было обусловлено увеличением России во внешней торговле, стабилизацией инфляционно - девальвационных процессов в России, действиями двух стран, направленных на валютно-финансовую интеграцию.

Одновременно на протяжении всего анализируемого периода проводилась политика, направленная на сокращение уровня девальвации белорусского рубля.

Фактически за указанный период имела место трансформация режима валютного курса от скользящей фиксации к доллару США, к горизонтальному коридору к российскому рублю.

Таблица 1. Изменение реального курса белорусского рубля к основным валютам

Период	Изменение реального курса
	к российскому рублю	к евро	к доллару США
Январь 2006	0,47%	16,40	5,41
Январь 2007	-7,34%	-1,77	5,38
Январь 2008	-7,79%	-3,89	7,61
Январь 2009	5,65%	1,65	-7,16

Примечание. Источник: [37]

На рисунке 8 представлено изменение реального курса белорусского рубля в период с 2006 по 2009 год по отношению к основным валютам (2005 год - 100%).

Рисунок 8. Изменение реального курса белорусского рубля в период с 2006 по 2009 год по отношению к основным валютам, проценты

Примечание. Источник: [37]

Приведенные выше аналитические таблица и диаграмма подтверждают привязку курса белорусского рубля к индикативным показателям иностранных валют и российскому рублю.

В 2008 году усилились взаимные колебания основных мировых валют. В результате, возникали нежелательные значительные изменения курса белорусского рубля по отношению к евро и российскому рублю.

В рамках ранее существовавшего механизма привязки национальной валюты к доллару США поддерживался стабильный курс рубля именно к этой валюте и обеспечивались его изменения строго в заданных границах. Так, в 2008 году курс белорусского рубля по отношению к доллару не превысил установленной и объявленной верхней границы - 2200 рублей за 1 доллар.

Со 2 января 2009 года Национальный банк перешел к использованию механизма привязки курса белорусского рубля к корзине иностранных валют.

При использовании нового механизма в 2009 году обеспечивается общая стабильность курса белорусского рубля к корзине иностранных валют: доллар США - евро - российский рубль, которые вошли в состав корзины с равными долями. Фактически это означает, что Национальный банк будет обеспечивать стабильность курса белорусского рубля, рассчитываемого как среднее геометрическое двусторонних курсов нашей национальной валюты к доллару США, евро и российскому рублю. При новом механизме снижение курса белорусского рубля к одной из валют корзины может происходить при ее усилении на мировом рынке и будет компенсироваться укреплением национальной валюты к другим иностранным валютам корзины.

Национальный банк в своем обращении заявил, что стоимость корзины валют будет оставаться практически неизменной. В 2009 году допускаются ее колебания в пределах +/-5 процентов в зависимости от соотношения спроса и предложения валюты на внутреннем рынке и иных факторов.

Введению режима привязки курса белорусского рубля к корзине иностранных валют предшествовала разовая девальвация белорусского рубля. Со 2 января 2009 года начальный курс белорусского рубля к доллару США установлен на уровне 2650 белорусских рублей за доллар, увеличившись на 20%. Соответственно изменился курс к другим валютам.

В условиях значительного снижения курсов национальных валют и острой экономической ситуации в странах - основных партнерах Республики Беларусь девальвация являлась неизбежной. В частности, за период с начала августа 2008 г. до начала 2009 года фактическое снижение курса российского рубля по отношению к доллару США составило порядка 25,5 процента, а курса украинской гривны - около 59 процентов.

Такое значительное ослабление этих валют по отношению к доллару США и привязанному к нему в 2008 году белорусскому рублю, наряду с другими последствиями мирового экономического кризиса, оказало негативное воздействие на конкурентоспособность белорусской продукции.

Необходимость незамедлительного реагирования на создавшуюся ситуацию, а также целесообразность предотвращения повышенного спроса на иностранную валюту, который наблюдается при медленном и очевидном снижении курса, обусловили разовый характер предпринятой девальвации белорусского рубля по отношению к иностранным валютам.

Валютный рынок - это вся совокупность конверсионных и депозитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами - участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.

Выделяют внутренний и внешний валютный рынок Республики Беларусь.

Внутренний валютный рынок Республики Беларусь - сфера обращения иностранных валют и белорусских рублей в результате совершения:

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты, совершаемых на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа» с участием банков, а также банков-нерезидентов, если их участие на биржевом валютном рынке предусмотрено международными договорами Республики Беларусь;

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между субъектами валютных операций - резидентами и банками, между банками;

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между банками и банками-нерезидентами, между банками и субъектами валютных операций - нерезидентами, за исключением сделок, совершаемых на биржах иностранных государств [8, ст.3.5].

Внешний валютный рынок - сфера обращения иностранных валют и белорусских рублей в результате совершения:

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты между субъектами валютных операций - резидентами и банками-нерезидентами, между субъектами валютных операций - резидентами и субъектами валютных операций - нерезидентами, между нерезидентами;

- сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты, совершаемых на биржах иностранных государств.

В свою очередь внутренний валютный рынок Республики Беларусь подразделяется на биржевой и внебиржевой.

Биржевой валютный рынок - часть внутреннего валютного рынка Республики Беларусь, на которой валютно-обменные операции совершаются на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа» с участием банков, а также банков-нерезидентов, если их участие на биржевом валютном рынке предусмотрено международными договорами Республики Беларусь [8, ст.3.7].

Внебиржевой валютный рынок - часть внутреннего валютного рынка Республики Беларусь, на которой валютно-обменные операции совершаются непосредственно между банками, между банками и субъектами валютных операций, между банками и банками-нерезидентами [8, ст.3.8].

Третьим элементом валютного рынка является рынок наличных валют, в основном он образован валютно-обменными операциями уполномоченных банков и физических лиц.

Рассмотрим основные показатели и тенденции развития валютного рынка Республики Беларусь в 2007-2009 году.

Объемы операций на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь представлены на рисунке 9.

Заметен значительный рост объемов сделок в ноябре-декабре 2008 года, причем рост был вызван увеличением оборота на внебиржевом рынке. Можно предположить, что такой скачок объемов сделок вызван стремлением банков страховать валютные риски и покупкой значительных сумм иностранной валюты.

Рисунок 9. Обороты иностранной валюты на сегментах внутреннего валютного рынка Республики Беларусь в 2006 - 2008 году, млн. долларов США

Примечание. Источник: [39, 40, 41]

Структура внутреннего валютного рынка Республики Беларусь представлена на рисунке 10.



Рисунок 10. Структура внутреннего валютного рынка Республики Беларусь в 2006 - 2008 году, проценты

Примечание. Источник: [39, 40, 41]

Таким образом, можно выделить две основные тенденции развития валютного рынка Республики Беларусь: увеличение объемов оборота иностранной валюты и рост доли сделок на внебиржевом рынке.

В области ограничений операций на валютном рынке проводится политика пошаговой либерализации. В начале 2009 года в Республике Беларусь действовали следующие нормы:

- физические и юридические лица (резиденты и нерезиденты) могут открывать в банках и небанковских кредитно-финансовых учреждениях счета в белорусских рублях и любой иностранной валюте, официальный курс которой установлен Национальным банком;

- на внутреннем валютном рынке юридическими лицами-резидентами осуществляется обязательная продажа иностранной валюты. Порядок и размер продажи, а также случаи полного или частичного освобождения от ее уплаты установлены Указом Президента Республики Беларусь «О совершенствовании порядка обязательной продажи иностранной валюты» и постановлением Правления Национального банка «Об утверждении инструкции о порядке обязательной продажи средств в иностранной валюте белорусскими юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями»;

- режим валютных операций нерезидентов более либерален, чем резидентов. Расчеты между нерезидентами как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте осуществляются практически без ограничений.

- ввоз в Беларусь физическими лицами иностранной валюты, ценных бумаг и платежных документов в иностранной валюте осуществляется без ограничений при соблюдении требований таможенного законодательства;

- вклады нерезидентом в иностранной валюте и ценных бумагах в уставный фонд юридического лица-резидента осуществляются без дополнительного разрешения Национального банка. По общему правилу текущие валютные операции осуществляются в установленном порядке без ограничений. Значительно упростились правила проведения валютных операций, связанных с движением капитала, для физических лиц и нерезидентов;

- не существует ограничений по объемам приобретения наличной иностранной валюты одним физическим лицом в одном обменном пункте в день, а также по суммам сделок на внебиржевом валютном рынке.

Как уже отмечалось ранее, валютное регулирование необходимо рассматривать в тесной связи с макроэкономическими показателями страны.

Макроэкономические показатели экономики Беларуси были высокими с 2004 года, что скрывало процесс накопления уязвимых мест. Годовой прирост ВВП в реальном выражении составлял приблизительно 10 процентов с 2004 года и, несмотря на значительное повышение цен импорта энергопродуктов с января 2007 года, макроэкономические показатели оставались устойчивыми до четвертого квартала 2008 года (рост реального ВВП составлял 8. процента в 2007 году и 10. процента в первой половине 2008 года) [38, с.7].



Рисунок 11. ВВП Республики Беларусь в 2006 - 2008 году в текущих ценах, млрд. рублей

Примечание. Источник: [39, 40, 41]

В то же время уровень международных резервов оставался низким и отставали структурные реформы. Подробная справочная информация о размерах международных резервных активов Республики Беларусь приведена в приложении А. Представляется интересным проанализировать динамику удельного веса резервных активов к ВВП страны. Как видно из рисунка 12, максимальный удельный вес золотовалютных резервов был создан на начало 2008 года.



Рисунок 12. Динамика удельного веса резервных активов к ВВП Республики Беларусь в 2006 - 2009 году в текущих ценах, млрд. рублей

Примечание. Источник: [37]

В течение 2006-2008 года продолжалось проведение денежно-кредитной политики, якорем которой был режим фиксированного валютного курса [38, с.7]. Последние изменения в глобальной экономике выявили эти уязвимые места. Спрос на экспорт со стороны России и других стран - основных торговых партнеров Беларуси резко упал в последние месяцы, при намеченном на 2009 год дальнейшем повышении цены импорта энергопродуктов.



Рисунок 13. Поступление валютной выручки от экспорта товаров, услуг и прочих поступлений в Республику Беларусь в 2006 - 2009 году, млн. долларов США

Примечание. Источник: [39, 40, 41]

О неудовлетворительной ситуации в экономике также свидетельствует огромное отрицательное сальдо платежного баланса страны. Подробные данные по балансу приведены в приложении Б. За три года отрицательное сальдо счета текущих операций увеличилось в 3,5 раза и достигло - 5048,8 млн. долларов США.

Основные источники внешнего финансирования иссякли. В этой ситуации правительство республики вынуждено резко увеличить размер внешних заимствований, большая часть из которых продолжает тратиться на поддержание стабильного курса национальной валюты.

Как свидетельствует рисунок 14, за последние два года внешний долг страны увеличился в 2,17 раза и по состоянию на 01 января 2009 года составил 14814,9 млн. долларов США.



Рисунок 14. Валовой внешний долг Республики Беларусь в 2006 - 2009 году, млн. долларов США

Примечание.Источник: [37]

Подводя итог, можно сказать, что в начале 2009 года в Республике Беларусь сложилась крайне неблагоприятная макроэкономическая ситуация.

Об этом свидетельствует рост отрицательного сальдо платежного баланса, увеличивающийся внешний долг, снижение темпа роста золотовалютных резервов Национального банка. Было упущено время для проведения либеральных реформ в валютной сфере.

По мнению Валерия Флориановича Дашкевича, бывшего советника Председателя Национального банка Беларуси, страна, во-первых, ежегодно безвозвратно «проедает» по 2-3 млрд. долларов своего национального богатства путем изнашивания основных производственных фондов без надлежащих амортизационных отчислений и обновления (60-70% износа активного оборудования) и, во-вторых, живет в долг. Таким образом, экономический рост в Республике Беларусь, таким образом, является ничем иным как показателем скорости «проедания» национального богатства. Показатели же инфляции, равно как и сохранение на плаву большого числа убыточных предприятий, свидетельствуют о неэффективности национальной экономики, когда доход от экспорта ниже затрат на импорт и любое приращение первого вызывает еще большее увеличение второго.

Как показывает практика, в случае возникновения причин кризиса в сфере материального производства, применение режима фиксированного курса без кардинальной структурной перестройки хозяйственного механизма приводит к истощению валютных резервов государства и к усилению внешнеэкономических диспропорций в форме дефицита платежного баланса.

В сложившейся ситуации Национальный банк был вынужден прибегнуть к крайне непопулярной и болезненной процедуре разовой девальвации белорусского рубля на 20%. Но величина девальвации оказалась несоответствующей уровню потери конкурентоспособности белорусского экспорта и, кроме того, запоздала во времени. Скорее всего, несмотря на многочисленные заверения, Национальный банк будет вынужден еще неоднократно прибегать к девальвации белорусского рубля.

Переход к привязке курса белорусского рубля к корзине трех валют является правильной мерой в условиях волатильности курсов основных валют в краткосрочном периоде, однако спорным моментом являются доли этих валют в корзине.

2.2 Анализ осуществления валютного контроля в Гродненском региональном отделении ОАО «Белвнешэкономбанк»

Валютный контроль в Гродненском региональном отделении ОАО «Белвнешэкономбанк» осуществляется на основании инструкции по выполнению функций агентов валютного контроля в системе ОАО «Белвнешэкономбанк», утвержденной протоколом Правления банка № 52 от 16.08.2007. Данная инструкция разработана в соответствии с Законом Республики Беларусь от 22.07.2003 №226-З «О валютном регулировании и валютном контроле» [3], Указом Президента Республики Беларусь от 27.03.2008 №178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций» с учетом дополнений и изменений [5], Инструкцией по осуществлению банками контроля внешнеторговых операций, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.09.2004 №151 с учетом дополнений и изменений, Инструкцией по выполнению банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями функций агентов валютного контроля, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 27.06.2006 №89 с учетом дополнений и изменений [6].

В каждом подразделении Банка соответствующим приказом или должностной инструкцией назначается ответственный исполнитель по выполнению функций агентов валютного контроля, перечисленных в пунктах.

Контроль, осуществляемый Гродненским региональным отделением ОАО «Белвнешэкономбанк» как агента валютного контроля определяется следующими функциями:

1) контроль за своевременностью представления отчетности по валютным операциям и соответствием ее требованиям валютного законодательства;

2) контроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций требованиям валютного законодательства.

При выполнении данной функции отделение осуществляет контроль за:

- обоснованностью платежей в иностранной валюте и белорусских рублях в безналичной форме в отношениях между субъектами валютных операций - резидентами и нерезидентами при проведении платежей по сделкам, предусматривающим импорт товаров, работ, услуг, охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, а также передачу имущества в аренду;

- правомерностью (наличие разрешения Национального банка, возможность проведения расчетов в соответствии с валютным законодательством) проведения расчетов в иностранной валюте, ценных бумагах в иностранной валюте и (или) платежных документах в иностранной валюте между резидентами;

- правомерностью изменения денежных обязательств, выраженных в иностранной валюте или в белорусских рублях, при проведении валютных операций;

- правомерностью внесения наличных белорусских рублей в кассу подразделение Банка для зачисления (перечисления) на счета субъектов валютных операций - нерезидентов либо получения наличных белорусских рублей при снятии со счетов субъектов валютных операций - нерезидентов;

- правомерностью внесения (снятия) наличной иностранной валюты на счета (со счетов) субъектов валютных операций;

- визированием паспортов сделок, оформленных субъектами валютных операций - резидентами;

- осуществлением субъектами валютных операций - резидентами авансовых платежей;

- целевым использованием иностранной валюты, купленной резидентами (юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями) на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь;

- проведением резидентами (юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями) платежей в пользу нерезидента, зарегистрированного в оффшорной зоне, либо иного лица по обязательству перед этим нерезидентом или на счет, открытый в оффшорной зоне, только после уплаты оффшорного сбора в случаях, определенных законодательством;

3) контроль за представлением клиентами документов по валютным операциям.

При выполнении данной функции отделение осуществляет контроль за:

- полнотой и своевременностью представления субъектами валютных операций - резидентами сведений о поступлении на их счета денежных средств от сделок, предусматривающих экспорт товаров, работ, услуг, охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, передачу имущества в аренду;

- представлением резидентами при проведении ими валютных операций договоров либо иных документов (оснований), предусмотренных законодательством Республики Беларусь или законодательством иностранных государств;

- представлением документов, подтверждающих обоснованность покупки резидентами (юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь;

- представлением документов, необходимых для обязательной продажи иностранной валюты;

- представлением документов, подтверждающих обоснованность непроведения обязательной продажи средств в свободноконвертируемой валюте и российских рублях резидентами (юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями);

- представлением документов, подтверждающих обоснованность платежей резидентов (юридических лиц и индивидуальных предпринимателей) в пользу нерезидентов по предоставлению и возврату кредитов, займов, инвестиций, а также процентов, дивидендов и иных доходов по данным операциям;

- представлением документов, обосновывающих платежи физических лиц - резидентов в пользу юридических лиц - нерезидентов в иностранной валюте и белорусских рублях, а также в пользу юридических лиц - резидентов и индивидуальных предпринимателей - резидентов в иностранной валюте;

- представлением документов, обосновывающих проведение клиентами операций неторгового характера;

4) уведомление органов валютного контроля о поступлении клиентам денежных средств по валютным операциям, проводимым с нарушением законодательства Республики Беларусь.

На рисунках 15-19 рассмотрена динамика валютных операций в Гродненском региональном отделении ОАО «Белвнешэкономбанк».

Рисунок 15. Среднедневные обороты в иностранной валюте в балансе Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2007 - 2009 году в рублевом эквиваленте, тыс. белорусских рублей

Примечание. Источник: собственная разработка

Рисунок 16. Количество зарегистрированных паспортов сделок специалистами Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2006 - 2008 году, штук

Примечание. Источник: собственная разработка

Рисунок 17. Структура средств юридических и физических лиц в иностранной валюте в балансе Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» по состоянию на 01.01.2007

Примечание. Источник: собственная разработка

Рисунок 18. Структура средств юридических и физических лиц в иностранной валюте в балансе Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» по состоянию на 01.01.2008

Примечание. Источник: собственная разработка



Рисунок 19. Структура средств юридических и физических лиц в иностранной валюте в балансе Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» по состоянию на 01.01.2009

Примечание. Источник: собственная разработка

Показательно увеличение объема и интенсивности валютных операций. Это свидетельствует о возрастающей нагрузке на ответственных исполнителей в области валютного контроля и может служить причиной роста операционного риска при проведении валютных операций. Однако система валютного контроля, организованная в Гродненском региональном отделении ОАО «Белвнешэкономбанк», доказала свою эффективность и в условиях роста количества контролируемых операций. Об этом свидетельствует отсутствие замечаний при проведении инспекторской проверки сотрудниками управления Национального банка Республики Беларусь по Гродненской области.

Анализ структуры средств юридических и физических лиц свидетельствует о том, что большая доля средств в иностранной валюте (50,94%) по-прежнему размещается в долларах США. Незначительная доля российского рубля объясняется неразвитостью расчетов в национальных валютах между Республикой Беларусь и Российской федерацией. Однако последние события свидетельствуют о вероятности перехода на прямые расчеты. В таком случае неизбежно вытеснение долларов США и евро российским рублем, так как Россия - крупнейший торговый партнер белорусских предприятий.

В отделении банка разработан алгоритм расчета доходов и расходов по валютным операциям (приложение В).

Рисунок 20. Доходы от валютных операций Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2006-2008 году, млн. рублей

Примечание. Источник: собственная разработка



Рисунок 21. Структура доходов от валютных операций Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2006-2008 году, млн. рублей

Примечание. Источник: собственная разработка

Анализ структуры доходов от валютных операций позволяет выделить следующие основные тенденции:

- рост доходов от валютных операций в абсолютном выражении на 7606,52 млн. рублей или в 4,28 раза;

- преобладание в структуре доходов процентных доходов;

- увеличение в 2008 году доли комиссионных и прочих доходов по операциям с иностранной валютой.



Рисунок 22. Расходы по валютным операциям Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2006-2008 году, млн. рублей

Примечание. Источник: собственная разработка

Рисунок 23. Структура расходов по валютным операциям Гродненского регионального отделения ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2006-2008 году, млн. рублей

Примечание. Источник: собственная разработка

Анализ структуры расходов по валютным операциям позволяет выделить следующие основные тенденции:

- рост доходов от валютных операций в абсолютном выражении на 4034 млн. рублей или в 3,75 раза;

- преобладание в структуре расходов прочих расходов;

- увеличение в 2008 году доли процентных расходов по операциям с иностранной валютой.

Таким образом, одной из основных тенденций в области валютных операций является опережающий рост доходов над расходами, что свидетельствует об эффективности проводимой политики ОАО «Белвнешэкономбанк». Изменения в структуре доходов и расходов свидетельствуют о диверсификации источников валютных доходов и направлений расходов. Это является следствием расширения спектра оказываемых услуг ОАО «Белвнешэкономбанк».

В ОАО «Белвнешэкономбанк» создана и функционирует эффективная система валютного контроля, позволяющая в полной мере осуществлять банку функции агента валютного контроля. Система основана на назначении ответственных исполнителей в области валютного контроля в подразделениях банка.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЬЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

3.1 Основные направления совершенствования валютного регулирования

Система административного валютного регулирования Республики Беларусь основана на определении системы расчетов по внешнеэкономическим операциям, жестком регулировании поступления и использования валютных средств юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, а также на действии целого ряда экономических санкций и ограничений.

Административные меры валютного регулирования на определенном краткосрочном отрезке времени оказывают положительное влияние на развитие экономики внутри страны, мобилизуя национальные сбережения для производства капиталовложений не в иностранные предприятия, а внутри страны, что является немаловажным фактором в условиях недостаточной поддержки со стороны инвесторов из-за недоверия к политике своего правительства [27, с.51].

В случае если кризисные явления вызваны потрясениями на финансовых рынках в результате краткосрочных конъюнктурных колебаний, как правило, применение валютного режима фиксированного курса позволит в течение краткосрочного периода стабилизировать кризисные явления, при условии наличия сильной валютно-резервной позиции Центрального банка.
Длительное использование режима фиксированного обменного курса может привести к неоправданным расходам государства по поддержанию зафиксированного уровня обменного курса и усилению внешнеэкономических диспропорций [27, с.52].

Кроме того, при выборе системы валютных курсов важно учитывать степень инфляции и уровень состояния резерва иностранной валюты:

- если уровень инфляции в стране незначительно превышает уровень инфляции за рубежом, то должно быть проведено снижение курса собственной валюты. Но, если разница в уровнях инфляции значительна, и дисбаланс в структуре стоимости и цен достиг огромных значений, то для выхода из сложившегося кризиса применяется система плавающих валютных курсов как на краткосрочный, так и на долгосрочный период;

- если запасы иностранной валюты сильно истощены, а внешний долг достиг очень значительного уровня, то необходимо большее регулирование валютного курса для того, чтобы не только поддержать международную конкурентоспособность, но и для накопления запасов, необходимых для корректировки неустойчивости платежного баланса [27, с.52].

В долгосрочном плане регулирование через валютные ограничения, которое долгое время применялось в Республике Беларусь, не может обеспечить стабильности на валютном, внешнеторговом и финансовых рынках. Директивное регулирование в целом не заменит экономической политики, ориентированной на стабилизацию цен. Валютные ограничения не обеспечивают долгосрочной стабильности обменного курса и валютной политики. Такой результат возможен только при условии направления механизма денежно-кредитного регулирования на стабилизацию цен и установление прочного внешнеторгового равновесия.

По мере выравнивания внешнеторговых диспропорций, динамики ВВП и обменного курса белорусского рубля целесообразен переход к либеральному направлению валютного регулирования.

Основы валютного регулирования должны быть направлены на обеспечение сбалансированности платежного баланса и стабильности белорусского рубля, экономической безопасности, поддержание устойчивого экономического роста и развитие международного сотрудничества Республики Беларусь.

В настоящее время в Республике Беларусь существует валютное регулирование операций по капитальному счету, которое направлено на предотвращение оттока капитала из страны в различных его формах: прямые и портфельные инвестиции, займы и кредиты, депозиты, недвижимость, а также открытие счетов в зарубежных банках. При этом валютное законодательство Республики Беларусь позволяет с помощью разрешительной процедуры при условии соблюдения соответствующих требований нормативных актов провести валютную операцию, связанную с движением капитала [27, с.53].

По счету текущих операций существуют валютные ограничения в части проведения и сроков обязательной продажи экспортной валютной выручки, которые на сегодняшний день составляют, соответственно, 30 процентов и 7 рабочих дней. Отмена обязательной продажи валютной выручки или уменьшение процента обязательной продажи в настоящее время и в краткосрочной перспективе является нецелесообразным, а с точки зрения экономики - неэффективным мероприятием. Существует несколько причин, свидетельствующих о преждевременности процедуры, связанной с отменой (либо уменьшением норматива) обязательной продажи:

- снижение за золотовалютных резервов;

- наличие дефицита по счету текущих операций.

По внутреннему обороту валютных ценностей установлен список товаров, услуг, реализуемых физическим лицам за иностранную валюту. В данный перечень включены следующие товары и услуги: нефтепродукты, авиа- и железнодорожные билеты, туристические и страховые услуги, розничная торговля в магазинах беспошлинной торговли.

Сложившаяся ситуация предполагает, с одной стороны, вовлечение в финансовый оборот страны от физических лиц дополнительных ресурсов в иностранной валюте, с другой - сохранение достаточно высокого спроса на иностранную валюту со стороны физических лиц.

В данном случае в ближайшей перспективе необходимо осуществлять мероприятия по сокращению расчетов в иностранной валюте внутри страны с одновременным повышением доверия резидентов к национальной валюте, а также создание финансовых механизмов, позволяющих расширить использование национальной валюты внутри страны с целью извлечения дохода [27, с.53].

Проведенный анализ валютного регулирования в Республике Беларусь позволяет сделать некоторые промежуточные выводы.

Во-первых, устанавливаемые валютные ограничения (с момента их введения и по настоящее время) не решили полностью проблему отрицательного сальдо торгового баланса страны и дефицита счета текущих операций.

Во-вторых, отсутствие в течение почти 7 лет валютных ограничений по притоку капитала не привело к улучшению состояния капитального счета платежного баланса.

В-третьих, действующие валютные ограничения, связанные с оттоком капитала из страны, способствуют сохранению макроэкономической стабильности в Республике Беларусь.

В связи с этим Республика Беларусь, устанавливая либо отменяя ограничения по валютным операциям, должна исходить, прежде всего, из текущего состояния национальной экономики.

Валютные ограничения, применяемые Национальным банком в настоящее время по счету капитальных операций и финансовому счету, не только соответствуют уровню развития финансового рынка, но и способствуют при осуществлении резидентами внешнеэкономических операций минимизации рисков, которые, в свою очередь, могут оказать негативное влияние на макроэкономические показатели государства.

Любые шаги по отмене валютных ограничений принесут ожидаемую пользу только тогда, когда государство будет проводить комплексные мероприятия по улучшению состояния экономики в целом и повышению ее инвестиционной привлекательности, включая борьбу с инфляцией и совершенствование не только валютного, но и налогового и таможенного режимов.

3.2 Основные направления совершенствования валютного контроля

Беларусь является экспортоориентированной страной, и, поэтому, изменения норм валютного законодательства являются особенно актуальными.

Сегодня имеет место наличие конфликта в отношении к валютному контролю как к инструменту государственного вмешательства в систему рыночных отношений. С одной стороны, в этом конфликте выступает государство, которое, руководствуясь стратегическими целями по стабилизации макроэкономической ситуации, создает достаточно жесткую систему контроля над внешнеэкономическими операциями хозяйствующих субъектов и передвижением валютных ценностей, пытаясь избежать масштабного вывоза капитала из страны, превышения импорта товаров над экспортом, дефицита иностранной валюты на внутреннем рынке страны, а это, в свою очередь, приводит к падению курса национальной валюты и усилению процессов инфляции. С другой стороны, в конфликте выступают юридические лица, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, которые чаще всего, руководствуясь программами по повышению нормы прибыли от конкретных внешнеэкономических операций, стараются обойти действующее законодательство, регулирующее данную сферу экономических отношений, либо пренебречь его отдельными нормами, а также обслуживающие банки, которые по своей природе относятся к рыночным институтам и поэтому действуют в тесной связке с обслуживаемыми предприятиями и организациями [35, с.38].

В любом конфликте необходимо рассматривать в равной степени позиции и интересы обеих сторон, следовательно, следует сделать вывод о необходимости рассмотрения современной системы государственного валютного контроля, ее противоречий и недостатков, механизма ее действия и механизма ее воздействия на поведение хозяйствующих субъектов с двух точек зрения: с позиций макроэкономических государственных интересов и с позиций предприятий и организаций, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность.

Анализ форм и содержания такой категории финансово-экономических отношений, как валютный контроль, показывает, насколько она имеет право на жизнь. Экономическая и национальная безопасность государства во многом зависит от наличия в нем валютного контроля. Однако валютный контроль не может существовать обособленно и не учитывать тенденций развития экономики и общества. Нужен комплексный подход к решению любых проблем с целью минимизации этих проблем, и валютный контроль не может в одиночестве добиться реальных результатов улучшения функционирования финансовой системы и экономики в целом. Он может решить проблему сиюминутного значения, сохранив при этом вероятность появления других проблем, возможно, более серьезных и глубоких [35, с.39].

Валютный контроль в том виде, в каком он существует в настоящее время в Беларуси, в будущем может утратить значение эффективного рычага, с помощью которого достигаются реальные результаты. Вероятно, настало время трансформировать валютный контроль в такой вид контроля, при котором решались бы основные задачи, поставленные Главой государства и Правительством в области валютных операций. Время серых схем, позволяющих осуществлять изящный обход законодательства при совершении валютных операций, постепенно проходит, и в этом огромная роль принадлежит процессу приведения принципов валютного регулирования к более цивилизованному виду, а валютного законодательства в области валютного регулирования - к более более прозрачному и понятному, учитывая, что в течение последних пяти лет наблюдалась тенденция к постепенной отмене тех или иных запретов и ограничений в проведении валютных операций.

Уровень валютного контроля должен соответствовать уровню развития экономики. В соответствии со статистическими данными белорусская экономика переживает стадию замедления темпов роста. Итоги денежно-кредитной политики также не дают оснований для оптимизма. Достаточно вспомнить, какими темпами идет рост процентных ставок по кредитам и депозитам. Возникает вопрос: нужно ли сохранять такой уровень контроля или все же настало время постепенно переходить к современным рыночным стандартам управления валютной политикой и введению системы валютного контроля, наиболее соответствующей общемировым стандартам?

Российская Федерация очень близко подошла к решению вопроса о либерализации валютного контроля, хотя остаются сомнения насчет уровня развития ее экономики. Тем не менее многие сходятся во мнении, что существующая система валютного контроля создает серьезные препятствия для деятельности частного бизнеса, к тому же недостаточно эффективна в борьбе с вывозом капитала. Любой запрет в валютной области порождает его обход с применением сложных схем, в которых сможет разобраться не каждый экономист или юрист, не говоря уже о представителях контролирующих органов [35, с.39].

В Республике Беларусь тема бегства капитала не так актуальна, как у наших соседей, возможно, благодаря такому жесткому валютному контролю. Однако решая одну проблему, необходимо учитывать факт существования других. Ведь жесткий контроль действительно отрицательно сказывается на деловой инициативе и активности участников валютных операций, в том числе внешнеторговых сделок.

Таким образом, осуществив комплекс мероприятий по изменению валютного контроля, возможно достичь эффекта, при котором категория «валютный контроль» будет восприниматься с большей степенью понимания со стороны банков и их клиентов. При этом как инструмент денежно-кредитной политики он должен оставаться и действовать в рамках национального законодательства, нормы которого, в свою очередь, должны соответствовать международному финансовому праву и мировой практике осуществления валютных операций.

Можно выделить следующие направления совершенствования валютного контроля:

1. Либерализация валютного контроля, отмена ненужных ограничений, сдерживающих развитие экспортноориентированных отраслей экономики при одновременном осуществлении мер, направленных на повышение эффективности регулирования и контроля за наиболее значимыми валютными операциями;

2. Упрощение, унификация законодательства в области валютного контроля, принятие единого документа, четко регламентирующего права и обязанности субъектов валютных правоотношений;

3. Упрощение административных процедур в области их регистрации и лицензирования валютных операций;

4. Приведение законодательных актов и требований по процедуре заключения и оформления внешнеэкономических сделок в соответствие международному финансовому праву и мировой практике осуществления валютных операций.

Таким образом, самым актуальным в настоящее время представляется вопрос о либерализации валютного контроля. Финансово-экономическое сообщество Республики Беларусь, по всей видимости, уже достигло того уровня рыночной зрелости, когда необходимо рассмотреть возможность смягчения устоявшихся норм государственного контроля в отношении валютных операций. Однако в процессе снижения прессинга валютного контроля на данном этапе необходимо сохранять те механизмы, которые не позволяют сокращаться валютным поступлениям и препятствуют необоснованному оттоку валютных средств из Республики Беларусь.

Экономика Беларуси имеет достаточную степень открытости, и существующие на сегодняшний день, хотя и немногочисленные, но существенные, по мнению стран-участников ВТО, валютные ограничения и скрупулезный контроль часто вносят диссонанс в желаемую гармонию внешнеторговой и валютной политики государства. Первые шаги в направлении снятия таких ограничений в области валютного регулирования уже предприняты. Теперь очередь за валютным контролем.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Валютное регулирование является важным связующим звеном национальной экономики с мировой. Оно позволяет эффективно использовать преимущества от участия в мирохозяйственных связях и защищать национальных производителей и экспортеров от международной конкуренции. Валютное регулирование вместе с валютным контролем является важной частью механизма, обеспечивающего экономическую безопасность национального хозяйства.

В Республике Беларусь создана и действует нормативная база валютного регулирования и контроля, основными элементами которой являются Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», нормативные правовые акты Президента Республики Беларусь, органов валютного регулирования валютного контроля Республики Беларусь, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций.

При совершенствовании валютного регулирования Республика Беларусь прежде всего должна исходить из текущего состояния национальной экономики. Любые шаги по либерализации валютного регулирования будут эффективны лишь в случае одновременного проведения государством комплексных мероприятий по улучшению состояния экономики в целом и повышению ее инвестиционной привлекательности. Кроме того, в процессе снижения прессинга валютного контроля необходимо сохранять те механизмы, которые не позволяют сокращаться валютным поступлениям и препятствуют необоснованному оттоку валютных средств из Республики Беларусь.

В настоящее время валютные ограничения, применяемые Национальным банком по счету капитальных операций и финансовому счету в целом соответствуют уровню развития финансового рынка и способствуют при осуществлении резидентами внешнеэкономических операций минимизации рисков при осуществлении резидентами внешнеэкономических операций.

Можно выделить следующие возможные направления совершенствования валютного контроля:

1. Либерализация валютного контроля, отмена ненужных ограничений, сдерживающих развитие экспортноориентированных отраслей экономики при одновременном осуществлении мер, направленных на повышение эффективности регулирования и контроля за наиболее значимыми валютными операциями;

2. Упрощение, унификация законодательства в области валютного контроля, принятие единого документа, четко регламентирующего права и обязанности субъектов валютных правоотношений;

3. Упрощение административных процедур в области их регистрации и лицензирования валютных операций;

4. Приведение законодательных актов и требований по процедуре заключения и оформления внешнеэкономических сделок в соответствие международному финансовому праву и мировой практике осуществления валютных операций.

Сегодня Республика Беларусь воспринимает и старается с максимальной эффективностью применять опыт и технологии ведущих центральных и коммерческих банков других стран, учитывать рекомендации международных финансовых организаций. Однако при этом всегда руководство страны стремится рационально сочетать зарубежные достижения с собственными наработками, исходить из интересов национальной экономики и задач социального развития самых широких слоев населения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Банковский кодекс Республики Беларусь // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь.-2002. №128

2. Гражданский кодекс Республики Беларусь // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь.-2001. №2/744

3. О валютном регулировании и валютном контроле: Закон Республики Беларусь №226-З от 22.07.2003

4. Декрет Президента Республики Беларусь от 05.02.1997 №1 «О мерах по обеспечению порядка при осуществлении валютных операций» // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь.-2001. №1/2221

5. Указ Президента Республики Беларусь от 27.03.2008 №178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций» // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь.-2008. №1/5974

6. О выполнении банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями функций агентов валютного контроля: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №89 от 27.06.2006

7. О порядке осуществления обязательной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №129 от 13.09.2006

8. Об утверждении инструкции о порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №112 от 28.07.2005

9. Об утверждении правил проведения валютных операций: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №72 от 30.04.2004

10. Об утверждении правил совершения валютно-обменных операций с участием физических лиц: постановление Правления Национального банка Республики Беларусь №170 от 28.06.2001

11. Калимов Д.А. Новое в валютном регулировании. - Мн.: Амалфея, 2004.

12. Колупаев В.А. Формирование механизма валютного регулирования в системе международных экономических отношений Республики Беларусь. - Мн., 2002

13. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебно-методическое пособие. - М., Издательство МФЮА, 2001. - 102 с.

14. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с.

15. Валютное регулирование в Республике Беларусь / В.И. Киблов. - Минск: Регистр, 2008. - 196 с.

16. Валютное регулирование в Республике Беларусь / В.Н. Киблов, В.В. Шулековский, О.Н. Войтова, Д.В. Свирко. - Мн. : Регистр, 2005