Формирование и развитие депозитного рынка в Казахстане (на примере КФ АО "Цеснабанк")

Размещено на http://www.allbest.ru

ВЕДЕНИЕ

Казахстанский депозитный рынок - один из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие системы и культуры сбережений, товарного производства и обращение шло параллельно и тесно переплеталось. При этом депозитные учреждения, выступая посредниками в распределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда. депозитный рынок коммерческий банк

Актуальность данной темы обусловлена тем, что современный депозитный рынок - это важнейшая сфера национального финансового рынка, его практическая роль определяется и тем, что депозитные учреждения как участники рынка аккумулируют сбережения населения и затем направляют их к фирмам и производственным структурам.

Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулирует движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечения постоянство уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на национальную экономику самым эффективным образом.

Развитие инструментов депозитного рынка происходит по мере развития депозитных учреждений, роста экономической грамотности населения и повышения спроса на более качественные и надежные депозитные продукты и услуги [1].

Укрепление депозитной базы очень важно для банков. За счет увеличения общего объема вкладов и расширения круга вкладчиков юридических лиц и физических лиц, можно улучшить организацию депозитных операций и систему стимулирования привлечения вкладов.

Создание устойчивого и гибкого и эффективного депозитного рынка с налаженной инфраструктурой - одна из важнейших (и чрезвычайно сложных) задач дальнейшего развития Казахстана.

Сегодня, в условиях экономического кризиса как на товарных, так и финансовых рынков, структура финансового рынка резко усложняется. Появляются новые виды финансовых посредников, новые кредитные и депозитные учреждения, инструменты и методы обслуживания клиентуры.

Банки - одно из центральных звеньев системы рыночных структур Казахстана и именно они выполняют ключевую роль в функционировании депозитного рынка. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма в новых кризисных условиях.

Развитие депозитного рынка и укрепление его инфраструктуры, создание новых механизмов установления хозяйственных связей и развития предпринимательства и конкуренции, повышение инвестиционного рейтинга республики требуют разработки теории экономических рисков, методов их оценки и регулирования на всех ступенях хозяйствования: республиканском, региональном, местном, а также на уровне каждой хозяйственной единицы независимо от вида и формы собственности.

Развитие экономики любой страны неразрывно связанно с эффективностью перехода сбережений в инвестиции. Необходимость ориентации экономики именно на внутренние сбережения республики обуславливается, прежде всего, проблемой дефицита инвестиционных средств и увеличением удельного веса прямых иностранных инвестиций.

По оценкам экспертов, в домашних хозяйствах скопилось свыше 1 млрд. долларов США, которые могут быть возвращены и вложены в реальный сектор экономики для обеспечения экономического роста страны.

Характерная особенность современной экономической системы Казахстана - активное использование банковских структур для проведения политики макроэкономической стабилизации. Банковская политика формирования и развития депозитного рынка направлена на привлечение временно свободных денежных средств и мобилизацию внутренних источников инвестирования. В развитых банковских системах банки играют важную роль в привлечении сбережений населения, предприятий, заставляя работать огромные денежные массы на развитие экономики.

Коммерческие банки, действую в соответствии с денежно-кредитной политикой Национального банка, регулируют количество денег, находящихся в обращении в той или иной экономической системе. Стабильный и умеренный рост денежной массы - это залог обеспечения постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономическую систему самым эффективным образом.

Развитие депозитного рынка невозможно без совершенствования двух взаимосвязанных процессов: аккумуляция сбережений и инвестирование средств. Денежные сбережения населения - это разность между доходами и расходами, хранимая в банках или на руках; инвестиции - вложения средств на долгие сроки с целью получения дополнительного дохода.

Сущность деятельности основных участников депозитного рынка проявляется в выполнении ими определенных функций, которые отличают их от других финансовых институтов. Депозитную услугу можно охарактеризовать как выполнение банком определенных действий в интересах клиента. В основе любого банковского продукта лежит необходимость удовлетворения какой-либо потребности. К основным традиционным услугам в настоящее время по-прежнему относятся привлечение вкладов и предоставление ссуд. От разницы в процентах по этим услугам коммерческие банки и получают наибольшую массу прибыли. Однако даже только в рамках этих двух услуг может быть выработано множество самых разнообразных форм банковских продуктов.

Каждый участник депозитного рынка для достижения основной цели - максимизации величины при приемлемом уровне риска, вырабатывает стратегию управления активами и обязательствами. Целью стратегии управления обязательствами, или иначе депозитным портфелем, является установление контроля над источниками средств банка [1].

В дипломной работе «Формирование и развитие депозитного рынка в Казахстане (на примере КФ АО «Цеснабанк») большое значение имели научные труды Г.С. Сейткасимова, Жукова Е.Ф., Буклемишев О. Л, Лаврушина О. И и другие. Были использованы материалы и статьи журналов и газет.

Целью дипломного исследования является ознакомление с формированием и развитием депозитного рынка в Республике Казахстан.

В соответствии с этой целью, определены следующие задачи:

- изучить депозитный рынок Казахстана;

- описать формирование и развитие депозитного рынка нашей стране;

- оценить депозитный рынок Казахстана в современных условиях;

- выявить деятельность КФ АО «Цеснабанк» в сфере привлечения средств;

- сформулировать перспективные направления депозитного рынка.

Объектом исследования выступает депозитная деятельность Костанайского филиала АО «Цеснабанк».

Предметом исследования является система экономических и организационных отношений, складывающихся в процессе формирования и развитие депозитного рынка в Казахстане.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЕ ДЕПОЗИТНОГО РЫНКА КАЗАХСТАНА

1.1 Условие развития депозитного рынка Республики Казахстан

С момента обретения независимости наше государство приступило к модернизации своей экономики и реформированию всех её секторов. Важнейшим результатом проводившихся реформ является реформирование депозитного рынка - как одного из стратегических направлений политики коммерческих банков для мобилизации внутренних источников инвестирования. Проблемы переходного периода не могли не оказать своего влияния на формирование национального депозитного рынка, что обусловило ее неэффективное развитие на ранних этапах становления. В качестве основных причин, определявших такое положение дел, на наш взгляд, необходимо обозначить следующее:

- республика, оказавшись без инвестиционных средств, поступавших ранее в централизованном порядке и необходимых не только для поддержания развития экономики, но и для проведения реформ, была вынуждена привлекать внешние заимствования, игнорируя при этом внутренние сбережения;

- отсутствие у большинства населения депозитной культуры и позитивного опыта обращения к услугам финансовых институтов, стало причиной тенденции оседания наличных денежных средств «на руках»;

- уровень доходов большинства граждан государства на первоначальном этапе проводимых реформ не позволял накопить сбережения и тем более инвестировать их во что-либо, большая часть общества практически была «на нулях»;

- волна банкротств различных трастовых, венчурных компаний, финансовых пирамид еще более усугубило общее недоверие населения к коммерческим банкам, отсутствий государственных гарантий по банковским вкладам, также отторгало его от депозитных инвертирований;

- отсутствие эффективного и реального механизма индексации вкладов, высокий уровень инфляции тормозили реализацию многих крупных сберегательных проектов банка;

- общая долларизация экономики вследствие укреплений позиций доллара США в отечественной банковской системе привела к значительному структурному изменению депозитного портфеля в пользу вкладов в иностранной валюте. Это, в свою очередь, также замедляло общее развитие депозитного рынка, поскольку вкладчик все-таки быстрее идет инвестировать вклад в тенге, чем в валюте: с одной стороны, из-за необходимости дополнительной траты времени на ее обмен, а с другой, вследствие общей низкой валютной культуры общества (большая часть граждан республики на заре рыночных отношений вообще не знала иностранной валюты). К числу наиболее веских причин долларизации стали переход к режиму свободно плавающего обменного курса тенге в апреле 1998 года, усиление девальвационных ожиданий в конце 1998 года из-за кризиса в России и т.п.;

- на первоначальном этапе становления для депозитного рынка характерно значительное превалирование инструментов краткосрочного характера, что свидетельствовало о достаточно долгом недоверии к банковской системе, хотя на данное явление также влияла и общая неуверенность населения в своем будущем.

Депозитный рынок Казахстана наряду с кредитным рынком можно отнести к самым «опытным» сегментам финансового рынка, имеющим особую историю своего развития. Значение депозитного рынка необходимо рассматривать не только с позиции его существенности на финансовом рынке, но с точки зрения его роли как важной составляющей национальной экономики, рассмотрев, таким образом, сегментивный аспект влияния финансового рынка:

- депозитный рынок в силу своей главной роли - ресурсоснабжающей и функцией аккумулирующей формирует для национальной экономики и для финансового рынка в частности значительные объемы инвестиционных ресурсов -дешевых и надежных, и что самое главное их источником служат внутренние казахстанские инвестиции. Эти ресурсы являются основным и точнее сказать базовым источником ресурсов коммерческого банка и формируются в процессе проведения им пассивных операций. Так, если в 2000г. инвестиции в основной капитал составили 595,6 млрд. тенге, то депозиты в банковской системе 290,6 млрд. тенге (48,7%), в 2005г. эти цифры составили - 2205,2 и 1653,5 (74,9%) млрд. тенге соответственно [2];

- динамика развития депозитного рынка любого государства характеризует успех и надежность финансового рынка данной страны, демонстрирует уровень доверия экономических агентов данному рынку и своему государству. В то же время надежность депозитного рынка главный показатель, индикатор морального спокойствия граждан, в то же время надежность кредитного рынка индикатор морального спокойствия крупных инвесторов банка (в лице акционеров). Его связь с национальной экономикой очень тесна, поскольку основу этой экономики создают граждане страны работающие в компаниях и государственных организациях, и именно они являются главными участниками депозитного рынка;

- в Казахстане основным вектором развития финансового рынка страны в период его становления был выбран именно депозитный рынок (вспомним «бородатый» миллиард председателя Национального Банка РК Г. Марченко);

- депозитный рынок обеспечивает финансовый рынок не просто заемными средствами, а средствами достаточно дешевыми, в общей совокупности емкими, и имеющими неплохой срок займа. Так в среднем за 2005-2007 год на каждый 1 тенге совокупного собственного капитала банков второго уровня приходится 21 тиын привлеченных банками депозитов;

- стоимость депозитных финансовых инструментов лежит в основе стоимости многих инструментов финансового рынка. Например, при определении стоимости депозитных продуктов финансовый институт исходит, прежде всего, из стоимости средств полученных им от продажи депозитных инструментов, чтобы обеспечить рентабельность общей совокупной деятельности института;

- развитие депозитного рынка, наряду с денежным и кредитным рынками, способствовал развитию банковской системы страны. Можно сказать, что развивая и совершенствуя свои депозитные инструменты коммерческие банки страны смогли развивать свою роль, усилить свою мощь и стать ведущими, передовыми субъектами бизнеса нашей национальной экономики;

- по объему и качеству обращаемых на депозитном рынке инструментов оценивается общий уровень доверия экономических агентов к самому финансовому рынку, и что не менее важно, к государству и тому политическому строю, который в нем имеет место;

- успешное функционирование депозитного рынка способствовало созданию условий для формирования положительного опыта частных инвестиций и вовлечения индивидуальных инвесторов (населения) к инвестиционной деятельности на финансовом рынке через механизм паевых фондов. Только успешная деятельность финансовых институтов на депозитном рынке, поступательное развитие депозитных инструментов и рост их качества помогли забыть казахстанскому обществу печальные последствия деятельности «финансовых пирамид»;

- развитие депозитного рынка способствует самому быстрому росту финансовой культуры населения, поскольку если на кредитном рынке очень часто в вопросах получения кредита заемщики прибегают к услугам посредников, то на депозитном рынке - учатся всему сами.

Определение значения депозитного рынка позволяет нам установить его характерные черты:

- в отличие от всех сегментов финансового рынка именно депозитный рынок на данном этапе развития казахстанской экономики демонстрирует тесную связь рынка и населения (домашних хозяйств);

- финансовые инструменты депозитного рынка разнообразны по видам, стабильны по срокам и цене;

- депозитный рынок имеет высокую зависимость от уровня платежеспособности и доходности частного сектора экономики, от наличия реальных условий для накопления;

- важным рычагом стимулирования депозитного рынка выступают инструменты государственного регулирования в частности норматив минимальных обязательных резервов (резервов депозитов), определяемый как процент от совокупного объема обязательств банка (депозитов), отчисляемый в Национальный Банк Казахстана в наличной форме, а также система обязательного гарантирования (страхования) вкладов физических лиц в коммерческих банках;

- депозитный рынок демонстрирует высокую чувствительность к изменению спроса и предложения на его финансовые инструменты;

- инструменты депозитного рынка в отличие от инструментов денежного рынка имеют принадлежность как к рынку коротких, так и к рынку длинных денег, то есть нельзя сказать, что депозитные инструменты можно отнести к рынку cash, поскольку текущие счета экономических агентов как обязательства финансовых институтов перед клиентами отнесены к разряду инструментов денежного рынка;

- с точки зрения многих ученых депозитный рынок Казахстана стал осязаемым с конца 1994 года, когда процентные ставки по депозитам стали более позитивными, то есть привлекательными с точки зрения возможности вложения средств и получения дохода по ним с учетом инфляционного ожидания;

- высокий уровень концентрации депозитных инструментов в тройке крупнейших банков страны и особая роль АО Народный банк Казахстана получившего депозитную базу, культуру и традиции депозитного дела в наследство от конторы Сберегательного банка КазССР. Более 90% вкладов населения находились на счетах в учреждениях сберегательного банка, что было вызвано высоким доверием к нему (это единственный банк сохранность вклада в который, гарантировалась государством), а также доступностью его учреждений (развитой филиальной сетью)[2].

Роль депозитного рынка и его характерные черты, наблюдаемые нами сегодня, сложились, на наш взгляд, в результате влияния следующих факторов, определявших развитие депозитного рынка в Казахстане:

- важным условием, предопределявшим успешное развитие депозитного рынка в Казахстане стала мера, введенная Национальным банка в рамках программы реформирования банковской системы (15 февраля 1995 года) по ограничению доступа коммерческих банков к аукционным ресурсам главного банка страны по целевому признаку (только для решения проблем с ликвидностью), что ограничило их активность на кредитном рынке и они были вынуждены более целенаправленно осуществлять свою деятельность на рынке депозитных инструментов;

- налоговые льготы выступили важным стимулом в увеличении спроса на депозитные инструменты со стороны потенциальных инвесторов, поскольку полное освобождение от налога на доходы физического лица (15% у источников выплаты) выступило в тот период важным подспорьем в экономии денежных средств для вкладчиков;

- активная пропаганда в средствах массовой информации, когда буквально по всем возможным средствам доставки информации пропагандировались депозитные инструменты и их роль в жизни человека, создавались специальные тематические передачи о роли системы сбережений и т. д.;

- создание системы коллективного страхования. Наличие надежных каналов финансирования является чрезвычайно важным для эффективного функционирования банковской системы и поддержания доверия к ней в обществе. Показателями стабильности и надежности функционирования банковской системы в частности сохранности размещаемых во вкладах сбережений населения в любом государстве является существующая в том или ином виде система гарантирования (страхования) вкладов [2]. С 1 января 2000 года в Республике Казахстан стала функционировать система страхования вкладов физических лиц, центральным органом которой является Фонд гарантирования (страхования) вкладов физических лиц. Объектами обязательного гарантирования депозитов является обязательства банка-участника по возврату в случае его принудительной ликвидации депозитов физических лиц в тенге и иностранной валюте без начисленного по ним вознаграждения, находящихся на банковских счетах и удостоверенных договорами банковского счета и (или) банковского вклада и (или) вкладными документами. Начало функционирование данного фонда стало новой вехой в развитии депозитного рынка и оказало большое влияние на рост депозитных инструментов. Так, если в 1999 году совокупный объем депозитных ресурсов составил 1,3 млрд. тенге, по итогам 2000 года после введения системы коллективного страхования -2,7 млрд. тенге - то есть объем депозитного рынка увеличился в 2,1 раза. Действующими нормативными правовыми актами РК, а именно Законами Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций», «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня РК» определены правовые основы функционирования системы обязательного гарантирования депозитов, права и обязанности его участников [3].

Основными принцами системы обязательного гарантирования депозитов является:

1) обязательность участия банков, осуществляющих прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц, в системе обязательного гарантирования депозитов;

2) обеспечении прозрачности системы обязательного гарантирования депозитов;

3) снижение рисков, связанных с функционированием системы обязательного гарантирования депозитов;

4) накопительный характер формирования специального резерва, предназначенного для выплаты гарантийного возмещения.

В случае принудительной ликвидации банка-участника организация, осуществляющая обязательное гарантирование депозитов, выплачивает депозиторам по гарантируемым депозитам гарантийное возмещение в сумме остатка по депозиту без начисленного по депозиту вознаграждения, но не более пяти миллионов тенге;

- совершенствование законодательства посредством ведения поправок касающихся банковской тайной счетов физических лиц, которые были сделаны наряду с ведением системы коллективного страхования, значительно увеличили оборот депозитных инструментов. Пункт 2 статьи 50 «Банковская тайна» в Законе РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» гласит: «Банки гарантируют тайну по операциям и депозитам своих депозиторов, клиентов и корреспондентов, а также тайну имущества, находящихся на хранении в сейфовых ящиках, шкафах и помещениях в банков. Должностные лица, работники банков и иные лица, которые в силу осуществления своих служебных обязанностей получили доступ к сведениям, составляющим банковскую тайну, за их разглашение несут уголовную ответственность за исключением случаем, предусмотренных пунктами 4-8 настоящей статьи» [5];

- начало функционирование депозитного рынка, когда пенсионные фонды как финансовые институты стали размещать часть привлеченных ими пенсионных накоплений в банковские депозиты от 10% до 20%, что значительно увеличило объем депозитных ресурсов на рынке и способствовало активизации самих депозитных институтов к развитию и совершенствованию своей депозитной политики;

- переход коммерческих банков как главных финансовых институтов на депозитном рынке к международным стандартам деятельности в рамках Программы перехода принятой в декабре 1996 года сроком на четыре года: в части достаточности капитала, ликвидности, качества активов, уровня менеджмента, бухгалтерского учета, введения и передачи информации;

- расширение сети филиалов и расчетно-кассовых центров, начиная с 1999 года, повышения качества обслуживания, увеличили доступ к депозитным инструментам и соответственно, повысило их объем.

Относительно этапов формирования и развития депозитного рынка, можно сказать, что в целом можно выделить три основных этапа с выделением «перестроичного» для развития рынка периода (рисунок 1) [2]:

Рисунок 1.Этапы формирования и развития депозитного рынка

1. «перестроичный» период с 1990 года по 1993 года - период, как было уже отмечено не самый лучший для депозитного рынка. Это период «рублевой зоны», «зарождающей банковской системы», когда депозитные ресурсы были предоставлены остатками на депозитно - сберегательных вкладах в основном Конторы Сберегательной банка КазССР.

2. 1 этап - период с 1993года по 1999год - начало становления основных параметров депозитного рынка в виде инфраструктуры, понятия депозитной политики и её внедрение, расширение спектра депозитных инструментов, активная пропаганда в средствах массовой информации;

3. 2 этап - период с 2000г. по 2004г. - начала роста объемов и всех параметров депозитного рынка, изменение структуры депозитных инструментов в пользу депозитов в национальной валюте, доверия населения к банковской системе в связи с созданием и началом функционирования АО Казахстанский фонд гарантирования депозитов;

4. 3 этап - период с 2005 года и по настоящее время - период расцвета и обострения конкуренции на депозитном рынке, совершенствования и развития депозитных инструментов (банки как эмитента - депоненты стали более лояльны к срокам, условиям и стоимости депозитных инструментов), появления депозитов нового типа в виде условных депозитных ресурсов. Для этого периода характерно укрепление позиций и имиджа национального депозитного рынка, вследствие продемонстрированной АО Казахстанским фондом гарантирования депозитов гарантией исполнения своих обязательств по обанкротившемуся банку - участнику, по которому фонд намерен погасить все депозитные обязательства перед вкладчиками (АО Наурыз - банк).

Понятие депозитного рынка и сам термин используется как практиками, так и теоретиками от финансового рынка очень давно, и имеет широкое применение с позиций различных научных школ. Однако, несмотря на то, что данное понятие обширно используется многими учеными, мы не встретили четкого определения понятия депозитный рынок даже в профильных учебниках и монографиях по проблемам финансового рынка. Это поставило перед нами задачу необходимости толкования данного понятия. Итак, сформулированное нами значение и основные характерные черты депозитного рынка позволили нам дать следующее его определение.

Депозитный рынок следует рассматривать как совокупность экономических отношений, связанных с обращением депозитных инструментов в процессе аккумуляции свободных денежных средств экономических агентов общества. В то же время, депозитный рынок представляет собой экономическое пространство, на котором происходит процесс - купли продажи депозитных инструментов между участниками депозитных отношений, способствующих формированию инвестиционных ресурсов.

Как известно, определяющим моментом в изучении особенностей того или иного сегмента финансового рынка является раскрытие его функций.

К ключевым функциям депозитного рынка мы отнесли:

- аккумулирующую, посредством данной функции депозитный рынок с помощью образуемых им финансовых инструментов привлекает свободные денежные средства экономических агентов;

- инвестиционную, реализация депозитным рынком аккумулирующей функции обуславливает потребность превращение некогда свободных денежных средств в инвестиционные ресурсы;

- регулятивную, проявляется на депозитном рынке через функционирование Фонда гарантирования вкладов (страхования депозитов), норм резервирования и прямых регулирующих функций уполномоченных органов (ставка рефинансирования, санкции и т. п.);

- информационную, является образующей функцией на депозитном рынке, поскольку потребность инвестирования или покупки депозитных инструментов не является для экономических агентом жизненно важной и требует обязательного информационного сопровождения;

- коммерческую, способствует получению доходов участников рынка, как эмитентов, так и инвесторов;

- ценообразующую, позволяет депозитному рынку сформировать реальную рыночную цену на депозитные инструменты, исходя из макроэкономической и финансовой ситуации в экономике.

Принципы, являются важным детерминантом функционирования любого экономического агента, и депозитный рынок не является исключением. С учетом его особенностей, принципами депозитного рынка можно назвать:

- срочность - что означает, что все депозитные инструменты депозитного рынка имеют установленный срок обращения. Даже депозиты до востребования в правовом поле рассматриваются как депозиты со сроком обращения на момент их востребования;

- платность - финансовые средства лежащие в основе депозитных инструментов являются заемными, а значит кредитор, то есть в нашем случае инвестор при соблюдений условий их обращения должен получить за них вознаграждение;

- возвратность - привлеченные посредствам депозитных инструментов денежные средства являются собственностью вкладчика - инвестора и должны быть сохранены и возвращены в полном объёме обязательств.

Поскольку система коллективного гарантирования страхования депозитов является адресной и охватывает только часть депозитных инструментов рынка, принцип гарантированности, на наш взгляд, нельзя назвать общерыночным и поэтому не может быть включен в данную группу принципов [2].

Являясь сложной динамичной системой, депозитный рынок нашей страны постоянно испытывает на себе влияние внутренних и внешних факторов. Представленный множеством субъектов, каждый из которых стремиться реализовать свои собственные интересы, он в тоже время находится в русле основных течений, сформировавшихся в экономике Казахстана. Рост сбережения населения в банках является одним из важнейших факторов их оздоровления, укрепления их кредитоспособности и ликвидности. Это залог их самостоятельности, устойчивости и надежности. При этом, необходимость комплексной и системной защиты сбережений населения является объективной мерой, включающей в себе законодательные, административные и регулирующие инструменты. Все это способствовало тому, что современные депозитные институты представляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиентов в обеспечении ликвидности.

1.2 Структура депозитного рынка. Классификация депозитов коммерческого банка

Современные депозитные инструменты приобрели различные виды и формы и существенно дифференцированы по странам мира. Однако привлечение вкладчиков и расширение депозитной базы как основного источника активных инвестиционных операций на рынке для каждого финансового института остается важной и приоритетной задачей. Безусловно, ведущую роль среди финансовых институтов депозитного рынка играют коммерческие банки и, несмотря, на развитие конкуренции их доля на рынке существенно не изменилась. Тем более что не следует забывать, что первыми институтами, создавшимися для перераспределения денежных ресурсов, были коммерческие банки.

Банки привлекают средства тех, кто не испытывает срочной необходимости в имеющихся у них деньгах, предоставляя их тем, кто в конкретный момент нуждается в большей сумме, чем та, которой они располагают. Нельзя исключать из системы депозитного рынка и специализированные депозитные институты - организации парабанковской системы. В настоящее время депозитный рынок представлен следующими депозитными финансовыми институтами, оказывающими депозитные услуги: Национальный банк, банки второго уровня банков, АО Казпочта, кредитные товарищества.

Задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального Банка определяются Законом Республики Казахстан "О Национальном Банке Республики Казахстан" [5].

Национальный Банк осуществляет регулирование и надзор по отдельным вопросам банковской деятельности в пределах своей компетенции и способствует созданию общих условий для функционирования банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций.

Регулирующие и надзорные функции Национального Банка в отношении банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, направлены на поддержание стабильности денежно-кредитной системы Республики Казахстан, защиту интересов кредиторов банков, их вкладчиков и клиентов.

Сберегательно-депозитные учреждения, не входящие в систему страхования депозитов, также привлекают вклады населения с целью получения определенного дохода, аккумулируя их и направляя в различного рода инвестиции. Нельзя сказать, что они составляют достойную конкуренцию лидерам депозитного рынка, коммерческим банкам, но, тем не менее, само их наличие на депозитном рынке означает их жизнеспособность и реальную перспективу развития.

Анализ сложившегося депозитного рынка в республике показывает, что большинство вкладчиков при принятии решения о вложении собственных средств руководствуются, прежде всего, надежностью финансового института для их сохранности.

Для социально-экономической защиты вкладчиков и обеспечения доступности данной услуги населению на всей территории страны был введен альтернативный банковскому механизм обеспечения сохранности вкладов физических лиц, привлеченных Национальным оператором связи, закрепленный Законом Республики Казахстан «О почте» [4]. Данный механизм предусматривает обеспечение государством сохранности вкладов населения, привлекаемых Национальным оператором почты на срочные депозиты, посредством размещения их в государственные ценные бумаги и иные ликвидные финансовые инструменты.

Национальному оператору почты необходимо совершенствовать систему оказания финансовых услуг, особенно для населения, проживающего в сельской местности, имеющих ограниченный доступ к банковским услугам, с учетом возникающих при этом рисков как для почтово-сберегательной системы, так и для финансового рынка в целом.

С целью развития депозитного рынка в Казахстане и вовлечения в него жителей сельской местности, в соответствии с Законом Республики Казахстан «О почте» государством обеспечивается сохранность вкладов населения, привлекаемых Национальным оператором почты на срочные депозиты, посредством размещения их в государственные ценные бумаги и иные ликвидные финансовые инструменты. Однако, несмотря на расширение доступности такой услуги, низкий уровень выплачиваемого вознаграждения за размещенные вклады в систему Национального оператора почты негативно влияет на привлекательность депозитных услуг, что подтверждается незначительной их долей, составляющей около 1 % от общей суммы депозитов, размещенных в банковском секторе [4].

Являясь сложной динамичной системой, депозитный рынок Республики Казахстан постоянно испытывает на себе влияние внутренних и внешних факторов. Представленный множеством субъектов, каждый из которых стремится реализовать свои собственные интересы, он в то же время находится в русле основных течений, сформировавшихся в экономике Казахстана. Сегодня депозитные институты представляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в обеспечении ликвидности.

Рост сбережений населения в банках является одним из важнейших факторов их оздоровления, укрепления их кредитоспособности и ликвидности. Это залог их самостоятельности, устойчивости и надежности. При этом, необходимость комплексной и системной защиты сбережений населения является объективной мерой, включающей в себя законодательные, административные и регулирующие инструменты.

Важным аспектом функционирования депозитного рынка является анализ движения его инструментов с точки зрения направления потоков денежных средств лежащих в их основе. Можно сказать, что институциональная структура депозитного рынка достаточно традиционна и с точки зрения основных институтов представленных на ней передана у профессора Искакова У. М. (рисунок 2) [3].

Рисунок 2. Институциональная структура депозитного рынка Республики Казахстан

Развитие депозитного рынка способствует изменению его структуры и в современном варианте может быть представлено в следующем виде (рисунок 3) [3].



Рисунок 3. Депозитный рынок Казахстана в современных условиях

Представленная классификация позволяет провести анализ развития депозитного рынка исходя из его институционального признака. Проведение такого анализа дает возможность получить адекватную оценку развитию и становлению институциональной структуры депозитного рынка и увязать её с развитием экономики государства в целом и реальных доходов населения в частности [1].

Исторически на заре банковского дела деньги помещались в банковские учреждения в качестве депозитов на условиях, что те же самые монеты. которые были переданы на хранение, подлежали возврату. Таким образом, термин «депозит» отвечал своему содержанию. За услуги хранителю уплачивали вознаграждение. Аналогичные сделки заключали с клиентами банки дореволюционной России. Однако скоро банки заметили, что при более или менее прочном доверии к ним широкой публики общее количество вкладов день ото дня почти не изменяется: одни вклады изымаются, другие поступают в банк. Отсюда у банков появилась мысль, чтобы воспользоваться деньгами вкладчиков для своих кредитных организаций. В начале это делалось скрытым образом, так как банки не имели права раздавать вверенные им средства. Затем клиентура убедилась в полной безопасности таких операций, если, конечно, они ведутся разумным образом, банки поучили возможность действовать открыто. Они стали привлекать чужие денежные средства с целью использования и в качестве кредитных ресурсов. При этом вкладчикам стал выплачиваться определенный процент. Ввиду этого вкладная операция совершенно изменила свой характер [6].

Благодаря банкам происходит оборот свободных денежных средств из одного сектора экономики в другой. Традиционно это привлеченные денежные средства юридических и физических лиц. С развитием банковской системы в Казахстане, бесспорно, актуальным является вопрос банковских вкладов. При размещении вкладов их владельцы получают определенный доход в виде процентов, банк соответственно тоже получает прибыль от осуществления своей предпринимательской деятельности [7].

Договор банковского вклада регулируется нормами Гражданским Кодексом, Законом Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности» и иными нормативно-правовыми актами. В соответствии с Гражданским кодексом по договору банковского вклада одна сторона (банк) обязуется принять от другой стороны (вкладчика) деньги (вклад), выплачивать по ним вознаграждение в размере и порядке, предусмотренных договором банковского вклада, и возвратить вклад на условиях и в порядке, предусмотренных для вклада данного вида законодательными актами и договором [8].

Следует отметить, что договор банковского вклада относится к числу реальных договоров, то есть считается заключенным с момента передачи суммы вклада банку. Гражданский кодекс содержит положение, в соответствии с которым договор банковского вклада считается заключенным со дня поступления суммы вклада в банк. Причем вкладчики вносят вклады как наличными деньгами, так и путем безналичных переводов. Также действующим гражданским законодательством, предусмотрено, что при вкладе до востребования деньги могут вноситься вкладчиком отдельными взносами, в любых суммах и в любой периодичности. При этом расчет вознаграждения по вновь поступающим суммам производиться применительно к тому размеру вознаграждения, который применялся банком в день поступления денег. При срочных вкладах деньги вносятся вкладчиком в виде разового взноса, если иное не предусмотрено договором банковского вклада.

Договор банковского вклада является возмездным договором, поскольку вкладчик выплачивает вознаграждение на сумму вклад в размере, определяемом договором.

Объектом договора банковского вклада является действия банка, на которые вправе притязать вкладчик, - возврат вместе с процентами, начисленными за период пользования средствами вкладчика.

Сторонами исследуемого договора является банк и вкладчик, в качестве которого могут выступать физические и юридические лица. Банк в свою очередь должен иметь право на привлечение вкладов на основании лицензии, выдаваемой уполномоченным органом. Договор банковского вклада может быть заключен как в пользу сторон соглашения, так и в пользу третьих лиц.

Так, на основании ст. 764 Гражданского Кодекса вклад может быть внесен в банк на имя определенного третьего лица. Указание имени гражданина или наименование юридического лица, в пользу которого вносится вклад, является существенным условием соответствующего договора банковского вклада. Договор банковского вклада в пользу гражданина, умершего к моменту заключения договора, либо не существующего на этот момент юридического лица недействителен [8].

В случае отказа третьего лица от прав вкладчика лицо, заключавшее договор банковского вклада, может воспользоваться правами вкладчика в отношении внесенных им во вклад денег. При внесении в пользу третьего лица условного вклада оно вправе распоряжаться им только при условий. До наступления этих условий третье лицо может распоряжаться вкладом лишь по письменному разрешению лица, внесшего вклад. При этом условие по вкладу должно быть письменно зафиксировано в договоре банковского вклада. Для получения условного вклада третье лицо предоставляет банку документы, подтверждающие выполнение установленного условия [9].

Таким образом, по нашему мнению, эту разновидность договора банковского вклада можно рассматривать как договор в пользу третьего лица.

Иначе вклады именуются депозитами. В соответствии с Законом о банках депозит - деньги, передаваемые одним лицом (депозитором) другому лицу - банку, в том числе национальному банку РК и Национальному оператору почты, на условиях их возврата в номинальном выражении независимо от того, должны ли они быть возвращены по первому требованию или через какой- либо срок, полностью либо по частям с заранее оговоренной надбавкой либо без таковой непосредственно депозитору либо переданы по его поручению третьим лицам [6].

Для банков вклады - главный вид их пассивных операций, и следовательно, основной ресурс для проведения активных кредитных операций.

Вклады - это основа, за счет которой банки развиваются и преуспевают. Вклады являются особой статьей в балансе банка, что, очевидно, и отличает банковскую деятельность от других форм бизнеса [10]. Способность руководства и сотрудников банка заинтересовать фирмы и потребителей в открытии чековых и сберегательных счетов является основным критерием признания банка. Вклады обеспечивают, так сказать, сырьё для кредитов банка и, таким образом, представляет собой непосредственный источник роста прибылей банка. Вклады позволяют создавать резервы в соответствии с требованиями законодательства.

В современной банковской практике применяют большое разнообразие вкладов, депозитов и депозитных счетов. Процесс постоянного расширения разновидностей депозитов - это результат деятельности банков в условиях жестокой конкуренции и стремление банков по созданию наиболее выгодных и привлекательных условий для клиентов.

В мировой практике депозиты классифицируются по нескольким критериям: по формам изъятия, по категориям вкладчиков, целевому назначению и по степени доходности.

Депозиты по формам изъятия подразделяются на две группы:

- депозиты до востребования;

- срочные депозиты (рисунок 4) [11].

Рисунок 4. Депозиты по формам изъятия

Инструментальная структура депозитного рынка представлена наиболее укрепленной структурой депозитного рынка по видам инструментов (также показана в предыдущем источнике) и отражает общую картину на депозитном рынке, хотя требует, на наш взгляд, некоторых уточнений [1].

Исходя из категории вкладчиков, различают:

- депозиты юридических лиц (компаний, организаций, других банков);

- депозиты физических лиц.

Вкладчиками банка могут быть граждане Республики Казахстан, иностранные граждане и лица без гражданства. Вкладчики свободны в выборе банка для размещения во вклады принадлежащих им денежных средств, могут иметь вклады в одном или нескольких банках. Вкладчики могут распоряжаться вкладами, получать по вкладам доход, совершать безналичные расчеты в соответствии с договором. (Закона «О банках и банковской деятельности РК») [5].

По целевому назначению рассматривают депозиты:

- тематические: пенсионные, детские и т.п.;

- розыгрышные;

- классические.

По степени доходности классифицируют:

- депозиты с ежемесячной капитализацией дохода;

- депозиты с капитализацией дохода по окончании срока договора;

- депозиты с периодической выплатой дохода;

- депозиты с предоплатой начисленного дохода.

Исходя из установленной процентной ставки по вкладу различают:

- вклады с фиксированной процентной ставкой, которая не может изменяться в течение срока депозита;

- вклады с плавающей процентной ставкой, когда в договоре оговаривается право банка изменить уровень процента в течение срока депозита [4];

- вклады без начисления процентной ставкой [11].

По срокам депозиты банков второго уровня можно подразделить на следующие:

1) Срочные депозиты:

- краткосрочные (до 1 года);

- долгосрочные (свыше 3 лет).

На долю срочных вкладов юридических и физических лиц также приходится значительная часть привлеченных средств: на 01.01. 2007 - 46,7%. Этот вид депозита основной источник для кредитования и инвестиций. В отечественной практике не выделяют отдельно сберегательные вклады, они входят в состав срочных или условных.

Особенность срочных и сберегательных депозитов характеризуется тем, что они являются более устойчивой и стабильной частью привлеченных ресурсов, поскольку обычно вносятся на фиксированный срок либо с дополнительным условием для изъятия. Экономический смысл этих депозитов заключается в мобилизации свободных денежных средств различных хозяйствующих субъектов для дальнейшего их размещения банками с целью получения банковской прибыли. Для вкладчика экономический смысл депозита связан с целью, которую он преследует. Для одних вкладчиков депозит необходим для временного хранения денежных средств, для других - с целью накопления определенной суммы, для третьих - для получения дополнительного дохода и т.д. [11].

Срочные вклады - это денежные средства, зачисляемые на депозитные счета на строго оговоренный срок с выплатой процента. Ставка платы по ним зависит от размера и срока вклада. То обстоятельство, что владелец срочного вклада может распоряжаться им только по истечении оговоренного срока, не исключает возможности досрочного получения денежных средств. Однако в этом случае у клиента понижается размер процента по вкладу. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, так как они стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.

Чем больше срок депозита, тем больше возможностей по срокам банковского кредитования. Поэтому банки заинтересованы в более долгосрочных депозитных договорах. При этом банками предлагаются различные условия и сроки банковских депозитов. Так, в мировой и отечественной практике срок хранения составляет от 30 дней до нескольких лет. В зависимости от срока хранения банки устанавливают различные ставки вознаграждения. Ставки вознаграждения, как правило, устанавливаются фиксированными на весь срок депозита. Исключение составляют случаи досрочного расторжения депозитного договора, когда банки предусматривают снижение процента в зависимости от фактического срока хранения средств.

Разновидностью срочного вклада являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Впервые их ввел в оборот в 1961г. один из банков США. Владельцам счетов выдаются специальные именные свидетельства (сертификаты), в которых указаны срок погашения и процентная ставка. Депозитный сертификат - это письменное свидетельство о депонировании в банке определенной достаточно крупной суммы денег, в котором указывается срок его обязательного обратного выкупа банком и размер выплачиваемой надбавки [12]. Депозитные сертификаты выдаются только юридическим лицам. Они могут быть именными и на предъявителя. Право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу. Депозитные сертификаты выпускаются банками под определенный в договоре процент на конкретный срок или до востребования. Для физических лиц используются сберегательные сертификаты, выдаваемые банками как на фиксированный срок, так и до востребования [13].

Определенную роль в ресурсах банка играют сберегательные вклады населения, в частности, вклады целевого назначения. Они вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удовлетворяются выдачей сберегательной книжки [14].

2) до востребования.

Депозиты до востребования - средства на различных счетах, с которых владельцы могут получать денежные средства по первому требованию путем выписки денежных и расчетных документов. К этому виду относят текущие счета, а также карт - счета клиентов. Режим функционирования данных счетов позволяет беспрепятственно зачислять и получать денежные средства, таким образом, обеспечена высокая ликвидность этих средств для их владельцев. При этом, как правило, банк не начисляет на остаток по этим счетам каких - либо процентов. В то же время банк не взимает дополнительную плату за обслуживание счетов до востребования, ограничиваясь лишь комиссией за открытие счета.

К текущим счетам относятся контокоррент - единый счет, открываемый высоконадежным клиентам для учета всех операций. Кроме того, к депозитам до востребования обычно относят средства на корреспондентских счетах других банков.

Депозиты до востребования является наиболее дешевым и доступным видом ресурсов, в то же время остаток весьма подвижен и может изменяться в любое время. Нестабильность остатков на счетах до востребования не позволяет рассчитывать на их 100% - ное использование в качестве кредитных ресурсов. При этом какая - то часть все - таки, являясь более или менее постоянной, может быть принята в расчет источников кредитных ресурсов. Характерно, что большая часть депозитов до востребования приходится на долю юридических лиц за счет остатков на текущих счетах [11].

По видам валют рассматривают:

- депозиты в национальной валюте;

- депозиты в иностранной валюте. По банкам Казахстана доля депозитов в иностранной валюте составила на 01.01.2007 -58,1% [11];

- мультивалютные депозиты (с любой комбинацией валют). Мультивалютные (конвертируемые) депозиты, когда вклад вносится в одной валюте, а погашается другой.

В этой связи инструментальную структуру казахстанского депозитного рынка можно представить в следующем виде (рисунок 5) [1].



Инструментальная структура депозитного рынка Казахстана

Рисунок 5. Инструментальная структура депозитного рынка Республики Казахстан

Депозиты (вклады) являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Структура их в банке подвижна и поставлена в зависимость от конъюнктуры денежного рынка. Однако этому источнику формирования банковских ресурсов присущи некоторые недостатки. Речь идет прежде всего о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Кроме того, мобилизация средств во вклады (депозиты) зависит в значительной мере от клиентов (вкладчиков), а не самого банка. И тем не менее конкурентная борьба между банками на рынке кредитных ресурсов заставляет принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.

1.3 Формирование депозитной политики коммерческих банков

В целях привлечения ресурсов для своей деятельности коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики, исходя из целей и задач коммерческого банка, закрепленных в уставе, получения максимальной прибыли и необходимости сохранения банковской ликвидности.

Депозитная политика должна, прежде всего, отвечать следующим требованиям:

- экономическая целесообразность.

Под экономической целесообразностью здесь понимается рентабельность использования привлеченных ресурсов населения. Этот вопрос, разумеется, должен рассматриваться в общем контексте активно-пассивного управления. При расчете относительной эффективности привлечения депозитных ресурсов частных лиц необходимо принимать во внимание как связанные с ними издержки, в том числе резервные отчисления, а также неопределенную степень их ликвидности, так и явные выгоды.

- конкурентоспособность.

Система ставок по вкладам должна быть ориентирована на рыночную конъюнктуру при непременном учете складывающейся иерархии надежности сопоставимых инструментов. Так, банк, удерживающий ставки на более низком уровне, нежели близкие ему по степени надежности конкуренты, рискует потерять часть своей клиентуры.