Кредитная политика коммерческого банка

В этих целях третьим вариантом возможного совершенствования методики могло бы стать отражение в ней, хотя бы следующей фразы:

«При изучении динамики баланса Заёмщика желательным является проведение его горизонтального и вертикального анализа».

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов),что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса.

Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения горизонтального и вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных тенденций, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальному и вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность с укрупненной или трансформационной номенклатурой статей). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Оба эти виды анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

В принципе накопленный в нашей стране опыт анализа хозяйственной деятельности служит хорошей базой для проведения расчетов кредитоспособности заемщика. Однако, по моему мнению, анализ хозяйственной деятельности (АХД) не может использоваться коммерческими банками в чистом виде, так как у оценки по этим направлениям разные цели. Инструментарий методики АКБ «Банка Хакасии», по моему мнению, требует некоторого пересмотра с точки зрения кредитных отношений. Рассмотренные ниже принципы и методология расчета финансовых коэффициентов и денежного потока заемщика должны повысить эффективность ежедневной деятельности банка.

Как уже говорилось ранее, основные количественные показатели кредитоспособности, участвующие при расчете кредитного рейтинга - это коэффициенты ликвидности, деловой активности, левереджа и рентабельности (прибыльности).

1. Коэффициенты ликвидности. При определении показателей ликвидности текущие обязательства сопоставляются с текущими активами. Как показывает практика, очень часто при проведении такого сравнения используются все статьи разделов II и V бухгалтерского баланса (такой же метод использует АКБ «Банк Хакасии»). Этот подход, по моему мнению, представляется не совсем правильным, поскольку каждая статья баланса заслуживает дополнительного детального рассмотрения и оценки. По мнению многих авторов, все активы в разделе II «Оборотные активы» целесообразно разделить по степени ликвидности на несколько групп.

Таким образом, класс I ликвидных активов составляют следующие статьи: касса, расчетные и валютные счета, краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть реализованы в течение 90 дней.

Класс II ликвидных активов образуют легкореализуемые активы: краткосрочные финансовые вложения, не удовлетворяющие первому классу ликвидности, дебиторская задолженность.

Класс III ликвидных активов образуют остальные краткосрочные активы, не вошедшие в предыдущие два класса, но со сроком обращения до одного года. Это запасы и затраты, готовая продукция, НДС по приобретенным ценностям.

Деление текущих активов на классы ликвидности может быть представлено в виде равенства:

ТА = Активы класса I + Активы класса II + Активы класса III + Прочие активы.

Данное равенство, по моему мнению, заслуживает дополнительной проработки на предмет «качества» дебиторской задолженности и финансовых вложений, отраженных в разделе II баланса.

Текущие (краткосрочные) обязательства - это такие обязательства предприятия, которые подлежат погашению в течение одного года. В бухгалтерском балансе они отражаются в разделе V.

Вместе с тем не все статьи, указанные в разделе V баланса, участвуют в расчете показателей ликвидности. На мой взгляд, из данного раздела следует исключить статью «Доходы будущих периодов» (ДБП). Это обусловлено тем, что указанная статья относится к формированию и распределению прибыли предприятия и не имеет отношения к кредиторской задолженности.

Краткосрочные обязательства (КО), принимаемые во внимание при расчете коэффициентов ликвидности, могут быть представлены следующей формулой:

КО = Раздел V баланса - ДБП

Коэффициенты ликвидности показывают соотношение между текущими активами различных классов и краткосрочными обязательствами. Поскольку текущие активы были разделены на три класса, то целесообразно рассмотреть три коэффициента ликвидности. Первый из них - коэффициент мгновенной ликвидности (К_мл):

К_мл = ТА класса I / КО

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия может быть погашена без дополнительной мобилизации средств.

Второй коэффициент - промежуточный коэффициент ликвидности (К_пл):

К_пл = (ТА класса I + ТА класса II) / КО

Этот коэффициент отражает возможность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет денежной наличности и при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Третий коэффициент - коэффициент покрытия (К_п):

К_п = (ТА класса I + ТА класса II + ТА класса III) / КО

Коэффициент покрытия показывает соотношение общей суммы текущих активов и обязательств и в случае превышения последних свидетельствует о нарушении экономических границ кредитования.

Расчет коэффициента покрытия - первый этап определения возможности предоставления кредита. В случае если текущие пассивы превышают текущие активы (К_п<1), это свидетельствует о нарушении экономических границ кредитования и служит сигналом неудовлетворительного финансового положения заемщика. Однако значение данного коэффициента больше 2 считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и их использовании. Вместе с тем коэффициент мгновенной ликвидности имеет более качественную основу, так как активы класса I наиболее ликвидны. Однако он не дает объективную оценку состояния ликвидности.

Таким образом, отвечая на вопрос о приоритетности одного из трех коэффициентов ликвидности перед остальными, нужно найти значение качественного коэффициента ликвидности (К_кл). Возможно использование корректирующих коэффициентов (D₁ и D₂) для взвешивания активов по степени ликвидности:

К_кл = (Активы класса I + Активы класса II* D₁ + Активы класса III* D₂) / Текущие обязательства

Некоторые зарубежные специалисты, например А.Д. Розенберг, предлагают использовать в качестве весов (D₁ и D₂) среднестатистические показатели, такие, как 0,9 и 0,7.

2. Коэффициенты деловой активности. Для оценки финансового состояния предприятия-заемщика необходимы показатели, характеризующие эффективность управления его оборотными активами. Эти коэффициенты позволяют уточнить и оценить изменение показателей ликвидности во времени. В общем виде коэффициент деловой активности (оборачиваемости)

К_ДА = Выручка от реализации / Средняя сумма активов за период времени.

Данная группа коэффициентов показывает скорость превращения определенного вида актива в денежную наличность (количество оборотов за отчетной период). Так как все оборотные активы предприятия делятся на три класса, то целесообразно придерживаться такого деления и при рассмотрении данных показателей.

Оборачиваемость активов класса II. Коэффициент оборачиваемости активов этого класса (К_ОБII) выглядит так:

К_ОБII = Выручка / Средняя стоимость активов класса II

Данный показатель отражает скорость оборота активов класса II.

Коэффициент оборачиваемости активов класса II видоизменяется:

К_ОБII = Денежные поступления в счет отгрузки / Активы класса II

Количество оборотов активов класса II может быть преобразовано в период оборачиваемости в днях (По_дн). Для этого необходимо воспользоваться формулой:

По_дн = Количество дней в отчетном периоде / К_ОБII

Значение данного показателя объясняется тем, что он показывает реальный и нормативный (указанный в договорах) периоды оборачиваемости активов. В случае превышения реального уровня над нормативным имеет место факт задержки платежей в счет отгруженной продукции. Также можно сравнить период оборачиваемости активов класса II и период оборачиваемости кредиторской задолженности, определяемой по аналогичной формуле, с целью корректировки политики платежей (если период оборачиваемости кредиторской задолженности превышает показатель активов класса II, то вероятность необходимости привлечения дополнительных заемных средств увеличивается).

Оборачиваемость активов класса III. Коэффициенты оборачиваемости активов данного класса практически идентичны вышеуказанным коэффициентам, за некоторым исключением. Так, видоизменяется понимание выручки от реализации продукции. Оборачиваемость активов класса III, другими словами, оборачиваемость товарно-материальных запасов - это процесс, состоящий из двух этапов:

1) оборачиваемость активов класса III в активы класса II;

2) оборачиваемость активов класса II в активы класса I (т.е. в денежную наличность).

Таким образом, общий период оборачиваемости товарно-материальных запасов равен сумме периода оборачиваемости активов класса III в активы класса II и периода оборачиваемости активов класса II.

3. Коэффициенты левереджа показывают структурное соотношение источников финансирования предприятия - собственных и заемных. Структура источников финансирования деятельности предприятия представлена в пассиве бухгалтерского баланса.

При рассмотрении коэффициентов левереджа, по моему мнению целесообразно разделить их на две группы:

1) коэффициенты, характеризующие соотношение собственных и заемных средств;

2) коэффициенты, показывающие соотношение процентов, подлежащих уплате по заемным средствам, и прибыли предприятия.

К первой группе показателей относится коэффициент левереджа (К_л):

К_л = Заемные средства / Собственный капитал

Он показывает долю заемных средств в собственном капитале предприятия-заемщика.

Анализируя баланс заемщика с целью расчета данного коэффициента необходимо перегруппировать некоторые статьи пассива. Во-первых, особое внимание нужно уделить строке «Добавочный капитал», по которой отражается, в частности, сумма переоценки основных фондов предприятия. Данная величина отражает фиктивный капитал предприятия и может быть исключена из расчетов. Во-вторых, данные по строкам «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов и платежей», отражаемые в разделе краткосрочных пассивов, нужно отнести в раздел «Капитал и резервы», так как это источники собственных средств.

Какое значение коэффициента левереджа считается оптимальным? С одной стороны, чем меньше коэффициент, тем меньше используются потенциал финансового рычага. С другой стороны, высокое значение показателя свидетельствует о чрезмерной зависимости предприятия от заемных средств, что может оказать негативное влияние на независимость финансовой политики заемщика. Министерство экономики РФ предлагает считать максимальной долю привлеченных средств, равную 70 %. Превышение указанной границы означает «потерю финансовой устойчивости (автономности)».

Вторая группа показателей - покрытие процентов (в частности, коэффициент покрытия процентов К_ПП) - отражает, способно ли предприятие своевременно уплачивать проценты по заемным средствам, так как источник уплаты процентов - прибыль предприятия, то в расчетах используются данные отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

К_ПП = Балансовая прибыль до уплаты налогов / Проценты начисленные

Расчет этого показателя значительно затруднен отсутствием отчетных данных по статье «проценты начисленные», которые в отечественных условиях рассчитываются внесистемным путем.

Экономический смысл коэффициента покрытия процентов состоит в том, чтобы определить достаточность прибыли на выплату этих расходов. Критериальный уровень коэффициента покрытия - 1 (К 1).

Все указанные показатели имеют производный характер от коэффициента левереджа, поэтому при анализе кредитоспособности заемщика можно ограничиться расчетом последнего.

4. Показатели рентабельности (прибыльности). Среди всего многообразия показателей прибыльности мне представляется целесообразным выделить следующие: норма прибыли (Н_п), ROA и коэффициент Дю Пона (ROI).

Н_п = Прибыль / Выручку от реализации

ROA = Прибыль / Активы

В качестве показателя активов используется средняя сумма активов за рассчитываемый период.

Более детальный анализ показывает, что необходимо учитывать оба показателя только вместе, а не в отрыве один от другого. Так, сравнивая два предприятия по норме прибыли, можно прийти к ошибочным выводам, если не учитывать размеры их активов, а именно их оборачиваемость. коэффициент Дю Пона (ROI - Return on investments) учитывает оборачиваемость активов:

ROI = (Чистая прибыль/Выручку от реализации)*(Выручку от реализации/совокупные активы)

Таким образом, ROI становиться универсальным показателем для измерения прибыльности функционирования предприятия, поскольку учитывается не только уровень рентабельности, но и период оборачиваемости активов.

Таблица 3.1

Шкала классности количественных показателей

Группа	ROI, %	Оборачиваемость	Ккл	Левередж, %
I	> 9,2	< 35	> 1,26	> 77
II	4,6 - 9,2	35 - 121	1,00 - 1,26	32 - 77
III	< 4,6	> 121	< 1,00	< 32

Пояснение к таблице: Группа I = 3 баллам; Группа II = 2 баллам; Группа III =3 баллом.

Проведем сравнительный анализ предлагаемой методики и методики, используемой АКБ «Банком Хакасии».

Предположим, что за кредитом в банк обратилось предприятие (ОАО), занимающаяся ликероводочной промышленность (вся финансовая отчетность представлена в приложении).

Оценим кредитоспособность заемщика по двум методикам:

Методика АКБ «Банка Хакасии»	Предлагаемая методика
К1=0,19	ROI, % = 17,3 %
К2=1,52	Об = 145
К3=1,05	Ккл = 1,74
К4=0,51	Левередж = 56,1%
К5=1,78
К6=0,24

Определим кредитный рейтинг заемщика:

1. По методике АКБ «Банка Хакасии»

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,2	0,2	0,10	0,004
К2	1,52	0,8	0,05	0,0608
К3	1,05	2	0,30	0,63
К4	0,51	0,1	0,20	0,0102
К5	1,8	1	0,15	0,27
К6	0,24	0,15	0,20	0,0072
Итого	х	х	1	1

Итак, по методике банка, заемщик относиться к первому классу кредитоспособности, кредитования которого не вызывает сомнения.

2. По предложенной схеме

	ROI, %	Оборачиваемость	Ккл	Левередж, %	Рейтинг
Значение коэффициента	17,3	145	1,74	56,1
Шкала классности	I	III	I	II
Балл по шкале	3	1	3	2
Вес	0,25	0,25	0,25	0,25	2.3

Следовательно, по данной методике заемщик относиться ко второму классу кредитоспособности. Это значит, что нужно провести дополнительные расчеты.

Проанализируем финансовую отчетность данного предприятия.

Анализ структуры актива баланса показывает, что за 2008 год произошло снижение доли внеоборотных активов с 30% до 26% и соответствующее увеличение доли оборотных активов с 70% до 74%.

Стоимость внеоборотных активов выросла за 2008 год на 13 млн. 604 тыс. руб. или 13,9% и составила 111 млн. 731 тыс. руб. Произошло это, в основном, вследствие увеличения стоимости основных средств на 15 млн. 718 тыс. руб. или 17,7% в связи с проведением реконструкции и модернизацией нового здания с целью переезда водочного цеха из аварийного помещения и приобретением нового оборудования в рамках реализуемого проекта технического перевооружения Общества.

Внеоборотный капитал предприятия на 93,5% сформирован за счет основных средств (104'495 тыс. руб.), на 5,4% за счет незавершенного строительства (6'002 тыс. руб.), на 1,1% за счет нематериальных активов (1'183 тыс. руб.) и менее чем на 0,1% за счет долгосрочных финансовых вложений (51 тыс. руб.).

Стоимость производственных запасов за 2008 год увеличилась на 11 млн. 258 тыс. руб. или 20,7% и составила 65 млн. 755 тыс. руб. Основной причиной является рост цен на сырье и материалы и изменение структуры запасов в сторону более дорогостоящих материалов вследствие значительного увеличения доли продукции среднеценового сегмента.

Увеличение дебиторской задолженности на 72 млн. 324 тыс. руб. или на 54,4%, которая составила на конец декабря 2008 года 205 млн. 165 тыс. руб. связано с ростом отпускных цен и увеличением отсрочки платежа вследствие выхода продукции на рынки других регионов.

Остаток свободных денежных вырос с 25 млн. 481 тыс. руб. до 29 млн. 371 тыс. руб.

Анализ источников формирования капитала показывает, что за 2008 год в структуре пассива баланса произошло снижение доли собственного капитала с 68% до 64% и соответствующее увеличение доли краткосрочных обязательств с 31% до 36%

Собственный капитал сформирован за счет:

- нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года - 211807 тыс. руб. (78,4%);

- уставного капитала - 50831 тыс. руб. (18,8%);

- добавочного и резервного капитала - 7625 тыс. руб. (2,8%).

Одним из основных источников формирования капитала являются привлеченные средства, которые на 99,5% сосредоточены в кредиторской задолженности предприятия. Величина краткосрочных обязательств за отчетный период увеличилась на 48 млн. 668 тыс. руб. или 47,5% и составила на конец декабря.2008 г. 151 млн. 177 тыс. руб.

Несмотря на снижение уровня рентабельности собственного капитала вследствие предприятие остается очень привлекательным с точки зрения инвестиций, поскольку срок окупаемости собственного капитала составляет 3,7 год.

Темп роста нетто-выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг за отчетный период превысил темпа роста себестоимости, прежде всего в связи с изменением структуры реализации в сторону увеличения продукции среднеценового сегмента, в результате чего в 2008 году размер чистой прибыли, полученной по итогам финансово-хозяйственной деятельности, на 12 млн. руб. или 19,6% больше, чем в прошлом году.

Исходя из выше перечисленного, данное предприятие можно выдать кредит, только на более жестких условиях.

Анализ кредитоспособности заёмщика - сложный и трудоемкий процесс. И возможно, что именно по этой причине его стараются часто упростить. Однако, тогда неизбежны ошибки и просчеты.

На мой взгляд, работу банка в области анализа кредитоспособности заемщика можно рассматривать с учетом следующих этапов:

1. Принятие кредитным отделом и обработка заявки клиента на получение суммы кредита. Определение возможности и целесообразности кредитования.

2. Принятие банком соответствующих документов в полном комплекте, необходимых для законной регистрации кредитной сделки и получение подтверждения в их подлинности с использованием различных каналов и средств,

3. Составление юридической службой, службой безопасности банка, и кредитным отделом частного заключения о право- и дееспособности потенциального заёмщика.

4. Анализ отчетности предприятия и выведение кредитным работником частного заключения о финансово- хозяйственном состоянии потенциального заемщика.

5. Составление общего заключения о кредитоспособности юридического лица и решение о выдаче кредита.

Отметим, что недостаток внимания к проведению работы на любом этапе увеличивает кредитный риск банка при сделке.

Первые три этапа требуют привлечение к работе не только кредитного персонала банка. Здесь важным является знание юридического дела и современной практики кредитования. На третьем этапе важным является активная позиция каждого из участвующих отделов банка и их умение совместно решать вопросы. Вместе с тем, все три этапа наименее подвержены каким бы то ни было экономическим просчётам, поэтому часто со стороны бывает трудно дать оценку правильности и степени их выполнения.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия, наоборот, может проводиться одним кредитным работником, и, как правило, без привлечения прочего банковского персонала. И здесь требуется как знание способов и методики оценки финансового состояния предприятия, так и некоторого опыта работы в этой области.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проблема получения объективных информации и оценок о деловых партнерах затрагивает все сферы их экономической жизни. В связи с этим решение данной проблемы на практике - чрезвычайно сложно.

Учитывая прикладной характер моего исследования и достаточно малую область банковского анализа, связанного с оценкой кредитоспособности заемщика, я попыталась на основе систематизации научных достижений и изучения методического аппарата АКБ «Банка Хакасии» и практики его применения предложить конкретные рекомендации совершенствования Методики банка по оценке кредитоспособности заемщика.

На начальном этапе исследования раскрыто содержание понятия кредитной системы и кредитоспособности и его динамичное развитие на протяжении всего XX века. Следует подчеркнуть, что окончательно признанного всеми варианта до сих пор нет. Возможно, что и сегодня наше внимание, которое мы уделяем понятию кредитоспособности, считая его абсолютно верным, связано лишь с необходимостью использования его на практике.

В настоящее время предлагаемые варианты понятия кредитоспособности помогли нам:

- найти некоторые отличия от применяемого часто на практике термина «платежеспособность»,

- определить сферу банковского анализа кредитоспособности заемщика,

- принять за основу приемлемый вариант искомого понятия.

Научные достижения в области оценки кредитоспособности заемщика весьма значительны. Они были кратко представлении в первой главе.

Вторая глава в целом была посвящена анализу Кредитной политики и Методики АКБ «Банка Хакасии» по оценке кредитоспособности заемщика. Анализируя методический аппарат АКБ «Банка Хакасии» и практику его применения, можно увидеть тесную связь между организацией кредитного процесса в банке и его кредитной политикой. Самостоятельность проводимой банком кредитной политики часто во многом определяет не только структуру его отделов, но и вносит изменения во все банковские документы, в том числе и в основной документ кредитного отдела банка - методику оценки кредитоспособности заемщика. Индивидуальность и специфичность данного документа отразили те его достоинства и недостатки, которые составили для меня особый интерес при анализе применения методики.

Отмеченные недостатки методики оценки кредитоспособности АКБ «Банка Хакасии» и практики ее применения стали объектом критики и явились основой для развития системы анализа кредитоспособности заемщика в третьей главе.

Методика АКБ «Банка Хакасии», являясь основой и практическим руководством анализа и оценки кредитоспособности клиентов (заемщиков) оказывается на самом деле недостаточно идеальным способом такой оценки. Наверное, это главный вывод, который должен быть сделан на основе всех промежуточных. Все другие так или иначе будут привязаны и в какой-то мере зависимы от главного. Тем не менее, они представляют для нас особый интерес и поэтому не останутся без внимания.

1. Понятие кредитоспособности заемщика, получившее столь динамичное развитие на современном этапе, ещё не достаточным образом воспринимается банковскими структурами и поэтому его точную формулировку не всегда можно встретить на практике.

2. Несмотря на все теоретические достижения в области оценки кредитоспособности, банк сегодня не может их применить так, как это предлагают их авторы.

Причиной этому является тот недостаток информативности современной российской отчетности, который не позволяет увидеть и проанализировать необходимые сведения тем или иным методом.

3. Индивидуальность методики определяется банком в целом самостоятельно и в согласии со своей кредитной политикой.

4. Методика как внутренний документ и практическое пособие кредитного работника должна содержать не только перечень необходимых мер по подготовке к анализу формализуемые его методы, но и порядок проведения, и описание такого анализа.

5. Методика всегда должна содержать положения (и, как правило, содержит), позволяющие кредитному работнику расширять сферу самостоятельного анализа и применения современных методов оценки кредитоспособности заемщика.

Результаты исследования выявили:

1. В методике нет четкого понятия кредитоспособности заемщика.

2. Недостаточное отражение в методике этапного процесса анализа.

3. На практике методическими указаниями нередко пренебрегают.

4. Заключения по кредитоспособности заемщика только кредитным отделом банка недостаточно для полноты такой оценки.

5. Недостаточное внимание уделяется анализу баланса.

6. Не применяются методы, позволяющие характеризовать заемщиков в долговременной перспективе и иметь более достоверные результаты анализа баланса индивидуального заемщика.

7. Нет конкретных методов по применению допустимости показателей.

На основе результатов исследования было предложено:

1. Отразить в Методике рекомендуемое понятие кредитоспособности заемщика.

2. Проводить банком этапный анализ кредитоспособности и анализ баланса заемщика по рекомендуемой схеме.

3. Более внимательно относится к недопущению ошибок при заключении договоров и ведении кредитных дел.

4. Особое внимание уделять аспектам анализа дее- и правоспособности заемщиков и иметь заключения, как юридической службы, так и службы безопасности банка.

5. При анализе баланса строить оценку кредитоспособности заемщика на основе промежуточных и синтетических результатов. Применять горизонтальный и вертикальный анализ баланса и проводить анализ баланса на ликвидность по предложенной методологии.

6. Использовать или дополнить свою методику оценки кредитоспособности заемщика предложенной..

7. Учитывать критерии достаточности коэффициентов покрытия и обеспеченности собственными средствами при анализе кредитоспособности конкретного заемщика.

8. Предлагать заемщикам мероприятия по нормализации структуры баланса.

В целом, проблема оценки кредитоспособности не может быть решена полностью даже на примере одного коммерческого банка. Круг вопросов, связанных с оценкой кредитоспособности заемщика достаточно широк и совершенствование методики АКБ «Банка Хакасии» сможет лишь в какой-то мере снизить кредитный риск банка и отразить новые взгляды и наработки. Но если каждый банк будет ответственнее подходить к оформлению кредитных сделок и ориентироваться на долгосрочную практику кредитования своих клиентов, то частично проблема будет уже решена.

И еще, практика, в настоящий момент, как может быть никогда, нуждается в подтверждении её теоретическим установкам. И если мы находим недостатки и возможности совершенства практики под влиянием новых идей, то может быть именно они и соответствуют тому, что происходит у нас сегодня.

В Заключение, следует ещё раз подчеркнуть, что особая актуальность этой проблемы для России обусловливает нужду у коммерческих банков в обеспечении новыми методическими разработками в этой области. Поэтому результаты моего дипломного исследования я считаю посильным вкладом в это сложное и объемное дело.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ.

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г., № 395-1.

4. Положение ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998 г. № 54-П.

5. Положение ЦБ РФ «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24.09.1999 г. № 89-П.

6. Положение ЦБ РФ «О безналичных расчетов в РФ» от 12.04.2001 г. № 2-П.

7. Положение ЦБ РФ «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 30.06.2004 г. № 254-П.

8. Кредитная политика АКБ «Банка Хакасии»

9. Базулин, Е. В. Деньги. Кредит. Банки / Е.В. Базулин, С. А. Белозеров. - М.: ТК Велби, Проспект, 2008.

10. Белоглазова, Г. Н. Деньги, кредит, банки / Г. Н. Белоглазова. - М.: Высшая школа, Юрайт-Издат, 2008.

11. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело / Г. Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - СПб.: Питер, 2008.

12. Иванов, С. П. Деньги, кредит, банки / С. П. Иванов. - М.: Дашков и К., 2007.

13. Лаврушин, О. И. Банковское дело / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева. - М.: Кно-Рус, 2008

14. Лаврушин, О. И. Банковское дело: современная система кредитования / О. И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. - М.: Кно-Рус, 2008

15. Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки. / О. И. Лаврушин, - М.: КНОРУС, 206. - 560 с.

16. Ермаков, С. Л. Рынок потребительского кредитования в России: современные тенденции развития / С. Л. Ермаков, Ю. А. Малинкина // Финансы и кредит, - 2006. - № 21

17. Казакова, И. И. О методах оценки кредитоспособности заемщика / И. И. Казакова // Деньги и кредит. - 2007. - № 6

18. Новодворский В. Д., Хорин А. Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности.//Бухгалтерский учет.-2006.-№1. -с. 28-32.

19. Опыт управления дебиторской задолженностью в западных фирмах. //Экономическая газета.-2006.-№З.

20. СПС «КонсультантПлюс»

21. Официальный сайт Банка России www.cbr.ru

22. www.rbc.ru

23. www.bankrh.ru

24. www.vsb.sbrf.ru

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Данные сравнения основных показателей и ключевых коэффициентов

Показатель (Коэффициент)	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2008
Выручка от реализации за минусом НДС
Чистая прибыль
Собственный капитал (Net worth)
Основные средства (Fixed assets)
Оборотные активы (Current assets)
Активы - всего (Total assets)
Краткосрочные пассивы (Current liabilities)
Оборотный капитал (Working capital)
Долгосрочные пассивы (Long term debt)

Приложение 2

Показатель для анализа кредитоспособности заемщика

Показатель	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2008
Прибыльность
Норма прибыли (Profit margin) = Налогооблагаемая прибыль / Выручка без НДС
Финансовое состояние
К мгновенной ликвидности (Acid test) = Высоколиквидные активы/Краткосрочные пассивы
К покрытия (Current ratio) = Оборотные активы/Краткосрочные пассивы
К левереджа (Solvency ratio) = Пассивы / Собственный капитал
Основные средства / Собственный капитал
Оборачиваемость активов
Оборачиваемость запасов (Stock turnover rate) = Выручка без НДС/Запасы и незавершенное производство
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (Collection period-days) = Дебиторская задолженность*365/Выручка без НДС

Приложение 3

Метод А-счета

Фактор по Аргенти	Балл по Аргенти
Недостатки
Директор-автократ	8
Председатель совета директоров также является директором	4
Пассивность совета директоров	2
Внутренние противоречия в совете директоров из-за различий в знаниях и навыках	2
Слабый финансовый директор	2
Недостаток профессиональных менеджеров среднего и нижнего звена	1
Недостатки системы учета:
отсутствие бюджетного контроля	3
отсутствие прогноза денежных потоков	3
отсутствие системы управленческого учета затрат	3
Медленная реакция на изменения (появление новых продуктов, технологий, рынков сбыта и т.д.)	15
Максимально возможная сумма баллов	43
«Проходной балл»	10
Если сумма баллов больше 10, недостатки в управлении компанией могут привести к серьезным ошибкам
Ошибки
Слишком большая доля заемного капитала	15
Недостаток оборотных средств из-за быстрого роста бизнеса	15
Наличие крупного проекта	15
Максимально возможная сумма баллов	45
«Проходной балл»	15
Если сумма баллов этой стадии (с учетом предыдущей) больше или равна 25, то предприятие подвергается определенному риску
Симптомы
Ухудшение финансовых показателей	4
Использование «фиктивного» бухгалтерского учета	4
Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение качества продукцию, падение настроения в коллективе, снижение доли рынка и т.д.)	4
Окончательные симптомы кризиса (судебные иски, скандалы, отставки)	3
Максимально возможная сумма баллов	12
Максимально возможный А-счет	100

Приложение 4

Сравнительная характеристика основных отечественных и зарубежных методик оценки кредитоспособности

Критерий	D & B	Z-счет	Банк России	Кредитанштальт	Standard & Poor's	Французская методика	Австрийские банки	Американские банки	А-счет
Вводная информация о заемщике	+	-	+	+	+	+	+	+	-
Наличие бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках	+	+	+	+	+	+	+	+	+
Расчет динамики финансовых показателей	+	-	+	+	+	+	+	+	+
Расчет финансовых коэффициентов	+	+	+	+	+	+	+	-	-
Учет качественных факторов	+	-	-	-	+	-	+	+\-	+
Присвоение кредитного рейтинга	+	+	-	+	+	+	+	+	-
Способ присвоения кредитного рейтинга	Огранич. эксперт. оценка	Статистическая модель	-	Статистическая модель	Непосредственная эксперт. оценка	Статистическая модель	Огранич. эксперт. оценка	Огранич. эксперт. оценка	Статистическая модель
Зависимость показателей и кредитного рейтинга	Линейная	Линейная	-	Линейная	Нелинейная	Линейная	Линейная	Линейная	Линейная
Обоснование весов коэффициентов при расчете рейтинга	-	Средние	-	-	-	-	-	-	-
Дополнительные сведения независимого источника	-	-	-	-	-	+	+	+	-
Расчет денежного потока	-	-	+	-	-	-	+	+	-

Приложение 5

Бухгалтерский баланс АКБ «Банка Хакасии» на 01.10.2008г. (тыс.руб.), его вертикальный анализ

Номер п/п	Наименование статьи	Данные на отчетную дату	Данные на соответствующую отчетную дату прошлого года	%, на отчетную дату	%, на отчетную дату прошлого года
1	2	3	4	5	6
I	Активы
1.	Денежные средства	143943	83432	6,30	4,60
2.	Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	109498	41489	4,79	2,29
2.1.	Обязательные резервы	9147	30915	0,40	1,70
3.	Средства в кредитных организациях	114939	83886	5,03	4,62
4.	Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	9865	3669	0,43	0,20
5.	Чистая ссудная задолженность	1771124	1487001	77,49	81,93
6.	Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	0	0	0,00	0,00
6.1.	Инвестиции в дочерние и зависимые организации	0	0	0,00	0,00
7.	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0	0,00	0,00
8.	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	103173	97873	4,51	5,39
9.	Прочие активы	33095	17513	1,45	0,96
10.	Всего активов	2285637	1814863	100,40	100,00
II.	ПАССИВЫ
11.	Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации	0	0	0,00	0,00
12.	Средства кредитных организаций	172137	67614	7,53	3,73
13.	Средства клиентов (некредитных организаций)	1664263	1273477	72,81	70,17
13.1.	Вклады физических лиц	1011443	841720	44,25	46,38
14.	Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	0	0,00	0,00
15.	Выпущенные долговые обязательства	26872	185072	1,18	10,20
16.	Прочие обязательства	30750	881	1,35	0,05
17.	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон	3161	4390	0,14	0,24
18.	Всего обязательств	1897183	1531434	83,00	84,38
III.	ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ			0,00	0,00
19.	Средства акционеров (участников)	295900	195900	12,95	10,79
19.1.	Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	295900	195900	12,95	10,79
19.2.	Зарегистрированные привилегированные акции	0	0	0,00	0,00
19.3.	Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций	0	0	0,00	0,00
20.	Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0	0	0,00	0,00
21.	Эмиссионный доход	0	0	0,00	0,00
22.	Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	0	0	0,00	0,00
23.	Переоценка основных средств	42551	42551	1,86	2,34
24.	Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)	32839	29516	1,44	1,63
25.	Прибыль (убыток) за отчетный период	17164	15462	0,75	0,85
26.	Всего источников собственных средств	388454	283429	17,00	15,62
27.	Всего пассивов	2285637	1814863	100,00	100,00
IV.	ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
28.	Безотзывные обязательства кредитной организации	344253	785042

Приложение 6

Отчет о прибылях и убытках АКБ «Банка Хакасии» за 9 месяцев 2008г. (тыс.руб.) и его вертикальный анализ

Номер п/п	Наименование статьи	Данные за отчетный период	Данные за соответствующий период прошлого года	Прирост/убыток (в абсолютном выражении)	Прирост/убыток (в процентном значении)
1	2	3	4	5	6
1	Процентные доходы, всего, в том числе:	210032	139148	70884	50,94
1.1	От размещения средств в кредитных организациях	7328	4652	2676	57,52
1.2	От ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)	202088	134216	67872	50,57
1.3	От оказания услуг по финансовой аренде (лизингу)	0	0	0	0,00
1.4	От вложений в ценные бумаги	616	280	336	120,00
2	Процентные расходы, всего, в том числе:	86334	53356	32978	61,81
2.1	По привлеченным средствам кредитных организаций	6546	2418	4128	170,72
2.2	По привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)	72963	47015	25948	55,19
2.3	По выпущенным долговым обязательствам	6825	3923	2902	73,97
3	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)	123698	85792	37906	44,18
4	Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, а также средствам, размещенным на корреспондентских счетах, всего, в том числе:	-27297	-23618	-3679	15,58
4.1	Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам	-491	0	-491	0,00
5	Чистые процентные доходы (отрицательная про-центная маржа) после создания резерва на возмож-ные потери	96401	62174	34227	55,05
6	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток	-1226	-42	-1184	2819,05
7	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи	0	0	0	0,00
8	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения	0	0	0	0,00
9	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	8366	2822	5544	196,46
10	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	-5154	-499	-4655	932,87
11	Доходы от участия в капитале других юридических лиц	0	0	0	0,00
12	Комиссионные доходы	47765	53466	-5701	-10,66
13	Комиссионные расходы	5300	3319	1981	59,69
14	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи	0	0	0	0,00
15	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	0	0	0	0,00
16	Изменение резерва по прочим потерям	2477	-3037	5514	-181,56
17	Прочие операционные доходы	285685	86284	199401	231,10
18	Чистые доходы (расходы)	429014	197849	231165	116,84
19	Операционные расходы	398115	173812	224303	129,05
20	Прибыль до налогообложения	30899	24037	6862	28,55
21	Начисленные (уплаченные) налоги	13735	8575	5160	60,17
22	Прибыль (убыток) за отчетный период	17164	15462	1702	11,01

Приложение 7

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1
Кроме предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	0,2 и выше	0,15 - 0,2	менее 0,15
Для предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	0,2 и выше	0,0 - 0,2	менее 0,0
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3
кроме лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	2,0 и выше	1,0 - 2,0	менее 1,0
для лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	1,0 и выше	0,5 - 1,0	менее 0,5
К4
Кроме предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	0,1 и выше	0,05 - 0,1	менее 0,05
Для предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	0,1 и выше	0,0 - 0,1	менее 0,0
К5
кроме торговли, лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	1,0 и выше	0,7 - 1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4 - 0,6	менее 0,4
для лизинговых компаний и предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	0,3 и выше	0,3 - 0,0	менее 0,0
К6
кроме предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.
для предприятий, осуществляющих виды экономической деятельности, указанные в разделе Е ОКВЭД	0,001 и выше	менее 0,001	нерентаб.

Приложение 8

Бухгалтерский баланс ОАО «Пермалко» на 31 декабря 2008г, и его вертикальный анализ

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	%, на начало отчетного года	%, на конец отчетного года
1	2	3	4	5	6
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				29,87	26,49
Нематериальные активы	110	736	1183	0,75	1,06
Основные средства	120	88777	104495	90,47	93,52
Незавершенное строительство	130	8563	6002	8,73	5,37
Долгосрочные финансовые вложения	140	51	51	0,05	0,05
ИТОГО по разделу I	190	98127	111731	100,00	100,00
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				70,13	73,51
Запасы	210	54939	65755	23,84	21,21
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	38986	48990	70,96	74,50
затраты в незавершенном производстве	213	71	22	0,13	0,03
готовая продукция и товары для перепродажи	214	15057	11212	27,41	17,05
товары отгруженные	215	476	456	0,87	0,69
расходы будущих периодов	216	349	5075	0,64	7,72
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	17587	9779	7,63	3,15
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	13812	4693	5,99	1,51
в том числе покупатели и заказчики	231	6592	1361	2,86	0,44
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	119029	200472	51,66	64,65
в том числе покупатели и заказчики	241	107766	195038	46,77	62,90
Краткосрочные финансовые вложения	250			0,00	0,00
Денежные средства	260	25039	29371	10,87	9,47
Прочие оборотные активы	270	0	0	0,00	0,00
ИТОГО по разделу II	290	230406	310070	100,00	100,00
БАЛАНС	300	328533	421801
ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	%, на начало отчетного года	%, на конец отчетного года
1	2	3	4	5	6
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ				68,35	64,07
Уставный капитал	410	50831	50831	22,64	18,81
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420	0	0
Резервный капитал	430	7	7625	0,0031	2,8213
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	7	7625
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	173730	211807	77,36	78,37
ИТОГО по разделу III	490	224568	270263	100,00	100,00
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				0,44	0,09
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	1456	361	100,00	100,00
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	1456	361	100,00	100,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				31,20	35,84
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	101849	150373	99,36	99,47
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	5885	25105	5,78	16,70
задолженность перед персоналом организации	622	1786	2325	1,75	1,55
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	752	828	0,74	0,55
задолженность по налогам и сборам	624	93158	121851	91,47	81,03
прочие кредиторы	625	268	264	0,26	0,18
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	659	803	0,64	0,53
Доходы будущих периодов	640	1	1	0,00098	0,00066
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	102509	151177	100,00	100,00
БАЛАНС	700	328533	421801	100,00	100,00
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920		13
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	7470	15549
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950		16529
Обеспечения обязательств и платежей выданны	960		85811

Приложение 9

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Пермалко», за период с 01.января по 31декабря 2008 года, и его горизонтальный анализ

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Прирост или убыток(В абсолютном выражении)	Прирост или убыток(В процентном выражении)
Наименование	Код
1	2	3	4	5	6
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	496484	376930	119554,00	31,72
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-284668	-197061	87607,00	44,46
Валовая прибыль	029	211816	179869	31947,00	17,76
Коммерческие расхды	030	-40301	-33255	-7046,00	21,19
Управленческие расходы	040	-52626	-54909	2283,00	4,16
Прибыль (убыток) от продаж	050	118889	91705	27184,00	29,64
Прчие доходы и расходы
Проценты к получению	060	700	811	-111,00	-13,69
Прочие операционные доходы	090	2921	2552	369,00	14,46
Прочие операционные расходы	100	-8914	-6766	-2148,00	31,75
Внереализационные доходы	120	1598	733	865,00	118,01
Внереализационные расходы	130	-19093	-6777	-12316,00	181,73
Чрезвычайные доходы	130	16	5	11,00	220,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	96117	82263	13854,00	16,84
Отложенные налоговые активы	142
Отложенные налоговые обязательства	143	1095	-889	1984,00	-223,17
Текущий налог на прибыль	150	-24319	-20436	-3883,00	19,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	160	72893	60938	11955,00	19,62

Размещено на Allbest.ru