Совершенствование оценки кредитоспособности предприятия в современных условиях

Размещено на http://www.allbest.ru/

71

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1 Анализ кредитоспособности предприятия как основа принятия решений по управлению кредитным риском

1.1 Понятие и правовые основы определения кредитоспособности предприятия

1.2 Информационное обеспечение и сфера использования результатов анализа

2 Оценка кредитоспособности предприятия

2.1 Анализ кредитоспособности заемщика с помощью систем финансовых коэффициентов

2.2 Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности

2.3 Анализ делового риска как способ оценки кредитного риска

3 Совершенствование оценки кредитоспособности предприятия в современных условиях

Заключение

Список литературы

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Кредитно-финансовая система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованное залогом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы обуславливают актуальность темы оценки кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

Целью дипломной работы является изучение подходов к оценке кредитоспособности предприятия, кредитуемых в банке и выработка рекомендаций по совершенствованию этого процесса.

В связи с этим, основные задачи у настоящей работы следующие:

- раскрыть понятие «кредитоспособность» предприятия и определить его правовые основы;

-рассмотреть сферу использование результатов анализа и информационного обеспечения;

- изучить подходы и методики оценки кредитоспособности предприятия; кредитоспособность заёмщик оценка

- дать анализ методики оценки кредитоспособности предприятия и её применение на практике;

- наметить пути совершенствования методик оценки кредитоспособности предприятия;

При написании данной работы использовались различные источники - нормативные и законодательные акты, статистика, учебная литература, статьи журналов «Деньги и кредит», «Финансы и кредит», «Банковское дело».

Курсовая работа состоит из введения, трёх глав и заключения. Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, цели и задачи, поставленные перед исследователем, описывается структура работы. Первая глава посвящена исследованию теоретических вопросов, касающихся выбранной темы. Во второй главе рассматривается действующая методика определения кредитоспособности предприятия на примере заёмщика ООО «Океанинтербизнес». В третьей главе исследуется проблема совершенствования методики определения кредитоспособности предприятий.

1 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯИЯ КАК ОСНОВА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

1.1 ПОНЯТИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Кредитоспособность заёмщика играет ключевую роль в кредитных отношениях и является понятием, характерным именно для рыночной экономики.

В настоящее время в действующем законодательстве Российской Федерации не содержится какого-либо определения кредитоспособности. В теории денег и кредита чаще всего под ней понимается способность заёмщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам [см.35, с. 38-48, см. 20, с. 17-22]. Однако такая трактовка не даёт полного представления о сущности рассматриваемого понятия. На недостаточную разработанность такого вопроса, как отражение сущности кредитоспособности в её определении, указывают учёные [см. 18, с. 66-72, см. 32, с. 4-8].

По мнению Прохно Ю.П., кредитоспособность следует понимать как стремление и возможность заёмщика соблюсти принципы кредитования (принцип возвратности, срочности и платности) [см. 37, с. 46-49].

Принцип возвратности как принцип кредитования означает, что банк может выдавать кредит только на таких условиях, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и её обратный приток в банк [см. 16, с. 187].

Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращён, а возвращён в строго определённый срок, т.е. конкретное выражение фактора времени [см. 16, с. 188].

Платность как принцип кредитования означает, что каждое предприятие-заёмщик должно внести банку определённую плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств [см. 34, с. 134].

Приведённое выше определение кредитоспособности отличается от других, встречающихся в учебной литературе, по целому ряду позиций.

Во-первых, в предполагаемом определении не указана форма кредита, о возможности обслуживания и погашении которого свидетельствует кредитоспособность, поскольку это понятие характеризует любую форму кредита.

Во-вторых, в данном определении делается акцент на наличие у заёмщика не только средств, условий и обстоятельств для своевременного обслуживания и погашения кредита, но и на желание это сделать, т.е. оно содержит элемент доверия, присущий самой природе кредита как экономической категории.

Таким образом, сущность кредитоспособности не может быть раскрыта только через финансово-хозяйственное положение заёмщика [см. 13, с. 325] или систему условий, определяющих способность предприятия привлекать заёмный капитал и возвращать его в положенном объёме в предусмотренные сроки [см. 28, с. 67], должно быть желание своевременно и полно выполнять условия кредитного договора, свидетельствующее о наличии необходимых моральных качеств заёмщика.

В-третьих, в предполагаемой трактовке актуализируется возможность заёмщика соблюсти принципы кредитования, а не просто погасить или получить ссуду, как отмечают некоторые экономисты [см. 29, с. 115]. Это важно для соблюдения последовательности кредитного процесса, так как вопрос о выдаче кредита решается только после анализа кредитоспособности.

В-четвёртых, в рассматриваемом определении не отражён круг обязательств, о своевременности и полноте обслуживания и погашения которых свидетельствует кредитоспособность, поскольку это характеризует не суть понятия, а указывает на особенности кредитного анализа. Некоторые авторы придерживаются иной точки зрения, хотя расходятся во мнениях относительно состава обязательств, принимаемых во внимание при оценке кредитоспособности [см. 33, c. 408].

В-пятых, в определении опущены какие бы то ни было условия, при соблюдении которых заёмщик мог бы считаться кредитоспособным, поскольку их разработка является методической задачей конкретного банка и определяется особенностями его кредитной политики.

Приведённое определение раскрывает сущность кредитоспособности в широком смысле слова.

Кредитоспособность заемщика следует отличать от его платёжеспособности (ликвидности), так как первый показатель характеризует потенциальную способность клиента возвратить полученный кредит и проценты в будущие периоды по мере истечения кредитного периода. Платёжеспособность заемщика характеризует фактическую способность клиента возвратить кредит, она может совпадать с его кредитоспособностью перед выдачей кредита, и в данном случае банк принимает положительное решение о выдаче кредита [см. 31, с. 190-191].

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. От этого зависит уверенность банка в способности и готовности погасить ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

На протяжении многих лет коммерческие банки исходили их трёх моментов: 1) правоспособность и дееспособность заёмщика; 2) его положительная репутация; 3) наличие у него капитала. Позднее добавились ещё два: 4) наличие обеспечение ссуды; 5) состояние экономической конъюнктуры. Рассмотрим подробнее эти факторы:

Правоспособность и дееспособность в отношении ссуды.

Дело в том, что банк интересует не только способность заёмщика погасит

ссуду, но и правомерность её получения.

Принято различать общую и специальную правоспособность.

Под общей правоспособностью принято понимать способность иметь гражданские права и нести обязанности (п. 1 ст. 17 ГК). Такой правоспособностью обладают граждане - физические лица. Правоспособность гражданина возникает в момент его рождения и прекращается смертью (п. 2 ст. 17 ГК).

Специальной правоспособностью обладают юридические лица. Специальная правоспособность предполагает наличие у юридических лиц лишь таких прав и обязанностей, которые соответствуют целям его деятельности и прямо зафиксированы в его учредительных документах [см. 36, с. 154].

Дееспособность гражданина - это способность своими действиями приобретать и осуществлять гражданские права, создавать для себя гражданские обязанности и исполнять их, возникает в полном объёме с наступлением совершеннолетия, то есть по достижении восемнадцатилетнего возраста (п. 1 ст. 21 ГК).

Наличие у юридического лица дееспособности означает, что оно своими действиями может приобретать, создавать, осуществлять и исполнять гражданские права и обязанности.

Правоспособность и дееспособность юридического лица возникает одновременно, в момент его государственной организации (п.3 ст.49, п.2 ст.51 ГК).

Наличие правоспособности и дееспособности заёмщика является важным и необходимым фактором, определяющим его кредитоспособность.

Репутация заёмщика.

Под репутацией в банковской практике применительно к кредитной сделке понимается не просто готовность вернуть долг, но также желание и способность выполнить все обязательства, вытекающие из условий договора [см. 41, с. 123].

Хорошая репутация предполагает такие качества, как честность, порядочность и прилежание. Кроме того, при оценке репутации для предоставления кредита существенную роль играет обычно отношение заёмщика к своим обязательствам в прошлом.

Способность получать доход.

В этом случае, если суда погашается за счёт дохода, важно оценить способность заёмщика заработать средства, достаточные для погашения ссуды. Очевидно, что долг можно погасить за счёт четырёх возможных источников:

- доход;

- продажа активов;

- продажа акций;

- получение ссуды у другого кредитора.

Ссуду, конечно же, можно погасить путём продажи активов заёмщика,

служивших обеспечением ссуды, или пакета акций его предприятия, но обычно банки избегают использовать этот метод, так как он зачастую оказывается дорогостоящим, отнимает много времени и вредит репутации банка. Банки также не любят, когда ссуду погашают путём получения кредита из других источников, если только это заранее не оговорено в условиях кредита.

Способность физического лица получить доход зависит от его образования, здоровья, энергии, квалификации, возраста, наличия постоянной работы и личной изобретательности.

Способность фирмы получать доход определяется всеми факторами, которые воздействуют на объём продаж, продажные цены, издержки и расходы. Они включают местоположение фирмы, качество её товаров и услуг, эффективность рекламы, остроту конкуренции, наличие и стоимость сырья, квалификацию и моральные качества работников.

Владение активами.

Владение активами аналогично наличию капитала и обеспечению ссуд.

Предприятию не может быть предоставлен кредит, если их собственник не располагает капиталом для обеспечения ссуды. Часть активов, либо весь их объём могут служить обеспечением ссуды, а следовательно, гарантией того, что долг будет погашен, если доходы заёмщика окажутся для этого недостаточными. Следует, однако, отметить, что, хотя наличие обеспечения уменьшает риск, банки предпочитают, чтобы ссуды возмещались всё-таки из дохода. В то же время, пока стоимость активов, служащих обеспечением ссуды, превышает сумму долга, заёмщику выгоднее погасить ссуду. Поэтому в российской банковской практике сумма выдаваемого кредита под обеспечение составляет 50-70 % от стоимости обеспечения.

Состояние экономической конъюнктуры.

Состояние экономической конъюнктуры существенным образом влияет на способность заёмщика погасить долг, но, к сожалению, не поддаётся контролю со стороны как самого заёмщика, так и кредитора. Состояние конъюнктуры - это та среда, в рамках которой функционируют юридические и физические лица [см. 41,

с. 125]. Заёмщик может обладать хорошей репутацией, способностью получать доход и достаточными активами, однако из-за состояния экономики предоставление кредита может оказаться неразумным. Работники банка, ведающие выдачей кредита, должны проявить способность к экономическому прогнозированию. В ряде крупных коммерческих банков созданы специальные подразделения экономического анализа и прогнозирования.

Очевидно, что чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз, так как выше вероятность наступления экономического кризиса или спада до момента полного погашения ссуды заёмщиком.

Многие заёмщики успешно функционируют в период процветания экономики, но в период спада капитал может быть растрачен, доход - снизиться, а репутация быть подорвана. Всё это, соответственно приведёт к неплатежам, поэтому соответствующее подразделение банка должно держать руку на экономическом пульсе государства, региона, города или отрасли, предприятию которой предоставлена ссуда.

И, наконец, о значимости каждого из перечисленных факторов при выдаче ссуды. Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все названные факторы, большинство банкиров считает «обеспеченность» наименее важным из них, так как кредит выдаётся в расчёте на то, что он будет погашен в соответствии с заключённым кредитным договором, а не в расчёте на то, что для его погашения потребуется реализация активов, служащих обеспечением ссуды.

Очевидно, что каждая кредитная заявка уникальна, и в каждом конкретном случае преимущество имеет тот или иной фактор. Однако в любом случае преимущество следует отдавать всё-таки репутации заёмщика, так как даже в критической ситуации заёмщик с высокой деловой репутацией сделает всё возможное для выполнения взятых на себя обязательств, в то время как заёмщик с невысокой деловой репутацией может нарушить обязательства и в относительно благоприятных условиях.

1.2 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И СФЕРА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

- переговоры с Заявителями;

- инспекция на месте;

- анализ финансовых отчетов;

- внешние источники;

Например, в мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии". Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее кредитоспособности. Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года.

Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (Если такая имеется). Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько видов документов. Один из самых полезных "Отчет о ключевых финансовых статьях" - содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме "Дан энд Брэдстрит", имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом - организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д.

Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

2 ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ОКЕАНИНТЕРБИЗНЕС»

2.1 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА С ПОМОЩЬЮ ФИНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

Оценка кредитоспособности заёмщика производиться с учётом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Анализ коэффициентов кредитоспособности позволяет определить слабые звенья в управлении организацией. ООО «Океанинтербизнес» является судоходно-торговой компанией, реализующей пиломатериалы.

Для того, чтобы дать оценку кредитоспособности предприятия необходимы баланс (Форма № 1) и отчёт о финансовых результатах деятельности (Форма № 2) [см. Приложение 6].

Таблица №1- Динамика показателей финансовой устойчивости

В тыс.руб

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение
				2013 г к 2011 г.	2013 г к 2012 г.
Капитал и резервы	5389397	5636817	19426969	14037572	13790152
Внеоборотные активы	12605947	10406393	21443625	8837678	11037232
Долгосрочные кредиты и займы	7118458	693718	402955	-6715503	-290763
Наличие собственных оборотных средств	1316437	-3036602	-1053185	-2369622	1983417
Краткосрочные кредиты и займы	6418174	5306962	2202999	-4215175	-3103963
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	7734611	2270360	1149814	-6584797	-1120546
Запасы	1963835	2432123	894094	-1069741	-1538029
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-647398	-5468725	-1947279	-1299881	3521446
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	5770776	-161763	255720	-5515056	417483

Таким образом, относительно финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия можно сделать вывод о том, что оно в 2011 и 2012 г было финансово абсолютно устойчиво. В 2012 г предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии.

Таблица №2- Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение
				2013 г к 2011 г	2013 г к 2012 г
Коэффициент автономии (стр.490/стр.300)	0,2	0,34	0,8	0,6	0,46
Нормальное ограничение	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр.690+стр.590/стр.300)	3,88	1,95	0,27	-3,61	-1,68
Нормальное ограничение	<= 0,7	<= 0,7	<= 0,7
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.300/стр.290)	0,67	-1,25	-1,18	-1,85	0,07
Нормальное ограничение	>= 0.1	>= 0.2	>= 0.2
Коэффициент маневренности (стр.300/стр 490)	0,24	-0,54	-0,05	-0,29	0,49
Нормальное ограничение	>= 0.5	>= 0.5	>= 0.5
Коэффициент финансирования (стр.490/ стр.590+стр.690)	0,4	0,94	7,45	7,05	6,51
Нормальное ограничение	>= 1.2	>= 1.2	>= 1.2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (стр.490-стр.190/стр.290)	0,1	-0,49	-0,35	-0,45	0,14
Нормальное ограничение	>= 0.6-0.8	>= 0.6-0.8	>= 0.6-0.8
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	0,54	-0,95	-0,95	-1,49	0
Нормальное ограничение	>=0.9	>=0.9	>=0.9
Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) (стр.490+стр.590/стр.700)	0,53	0,44	0,84	0,31	0,4
Нормальное ограничение	0.7-0.8	0.7-0.8	0.7-0.8

Далее перейдем к анализу данных таблицы № 2.

Коэффициент автономии отражает долю собственных средств предприятия в общем объеме его ресурсов, а также степень его независимости от заемных источников финансирования. При этом, чем выше данный коэффициент, тем более автономно предприятие в финансовом аспекте. Таким образом, данный коэффициент отражает долю собственного капитала предприятия в общем объеме пассивов. При значении коэффициента автономии выше нормативного предприятие может пользоваться заемными средствами, так как все его обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств.

Коэффициент автономии анализируемых периодов в 2011 г составил (0.20),в 2012 г данный коэффициент составил (0.34) что ниже нормативного значения, что свидетельствует об ограниченной финансовой независимости предприятия. В 2013 данный коэффициент (0.8) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной финансовой независимости предприятия.

В связи с этим в 2011 г,.2012 г кредиторы не были заинтересованы вкладывать средства, так как оно было не в состоянии погасить свои долги за счет собственных средств.

В 2013 г состояние улучшилось и кредиторы были заинтересованы вкладывать средства, так как оно могло погасить свои долги за счет собственных средств.

Далее рассмотрим коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который служит для определения того, насколько деятельность предприятия зависит от заемных средств. При этом, чем ниже данный коэффициент, тем в большей степени предприятие осуществляет свою деятельность за счет собственных средств.

Kоэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2011 г составил (3.88),в 2012 г (1,95) ,что выше нормативного значения, это свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств в 2013 данный коэффициент (0.27) ,это меньше нормативного значения, что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств.

Изменение коэффициента соотношения заемных и собственных средств является величиной отрицательной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами указывает на достаточность собственных оборотных средств, влияющих на финансовую устойчивость. При этом, чем выше данный коэффициент, тем более обеспечено предприятие собственными оборотными средствами.

Kоэффициент обеспеченности собственными средствами в 2011 году равен (0.67) был выше нормативного значения, что свидетельствует о нормальной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. В 2012,2013 году этот коэффициент были ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент маневренности показывает, какой удельный вес составляют наиболее мобильные активы в составе собственных средств. При этом, чем выше данный показатель, тем большей маневренностью в плане использования средств обладает предприятие.

Kоэффициент маневренности во всех исследуемых периодов является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент финансирования показывает, насколько деятельность предприятия осуществляется за счет его собственных средств. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени используются собственные средства.

Kоэффициент финансирования в 2011 и 2012 году был ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия. В 2013 году данный коэффициент (7.45) это выше нормативного значения, что свидетельствует о преобладании собственных средств предприятия. Изменение коэффициента финансирования является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Данный показатель характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и является одним из основных коэффициентов, применяемых при оценке несостоятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования во всех анализируемых периодов наблюдается отрицательная тенденция, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех периодов.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает в какой степени материальные запасы обеспечиваются собственными источниками, а предприятие не испытывает потребности в привлечении заемных средств для этих целей.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент покрытия инвестиций показывает долю собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия в общей сумме его активов. Коэффициент покрытия инвестиций в 2011 и 2012 году был ниже нормативного значения, что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия. А в 2013 году анализируемого периода данный коэффициент (0.83) это выше нормативного значения, что свидетельствует об оптимальной структуре активов предприятия.

Таблица №3- Оценка ликвидности баланса

Показатели	Способ расчета	2003	2004	2005	Абсолютное отклонение
					2005 г к 2003 г	2005 г к 2004 г
Коэффициент абсолютной ликвидности	стр.260+стр.253/стр.690-(стр.640+стр.650)	0,06	0,09	0,03	-0,03	-0,06
Нормативное значение		>= 0.1	>= 0.1	>= 0.1
Коэффициент быстрой ликвидности	стр.260+стр.250+стр.240/стр.690-(стр.640+стр.650)	0,90	0,32	0,15	-0,75	-0,17
Нормативное значение		0.9-1	0.9-1	0.9-1
Коэффициент текущей ликвидности	стр.290/стр.690-(стр.640+стр.650)	1,1	0,69	0,41	-0,69	-0,28
Нормативное значение		1.5-2.5	1.5-2.5	1.5-2.5

На основе данных, отраженных в таблице № 3 можно сделать следующие основные выводы.

Задача анализа ликвидности баланса в процессе рассмотрения финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия или его возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Изменение коэффициента абсолютной ликвидности является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2011 году был (0.90) ,что выше нормативного значения (0,8), это свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности. В 2012 и 2013 году коэффициент ликвидности был ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности в 2012 году был равен нормативному значению (1,0-2,0), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать краткосрочные обязательства. Во всех остальных периодах коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

Таблица № 4- Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Показатели	Код строки	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение
					2013 г к 2011 г	2013 г к 2012 г
Капитал и резервы	490	5389397	5636817	19426969	14037572	13790152
Краткосрочные обязательства	690	12391445	9255721	4314901	-8076544	-4940820
Долгосрочные пассивы	590	8532987	1732974	963471	-7569516	-769503
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	стр. 490/стр.690+стр.590	0,25	0,51	3,68	3,43	3,17

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2011 и 2012 году был меньше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о ненормативном соотношении заемных и собственных средств. В 2013 данный коэффициент (3.68) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о нормальном соотношении заемных и собственных средств. Изменение коэффициента соотношения собственных и заемных средств является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Таблица №5- Коэффициент рентабельности продаж

Показатели	Код строки	2011	2012	2013	Абсолютное отклонение
					2013 г к 2011 г	2013 г к 2012 г
Выручка	10	32977668	46654575	23136326	-9841342	-23518249
Прибыль (убыток) от продаж	50	3164731	1850400	1672202	-1492529	-178198
Рентабельность основной деятельности	стр.050/стр.010	9,5966	3,9662	7,2276	-2,369	3,2614

Показатель рентабельности служит для определения того, сколько прибыли приходится на 1 руб. продаж. При этом, чем выше данный коэффициент, тем более эффективно функционирует предприятие. Показатель рентабельности в анализируемых периодах был положительный, что свидетельствует о нормальной эффективности функционирования предприятия.

Пример расчёта оценки кредитоспособности предприятия ООО «Океанинтербизнес» наглядно демонстрирует практичность и эффективность данной методики.

2.2 АНАДИЗ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА КАК СПОСОБ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков.

Рассмотрим порядок анализа денежных потоков компании по данным отчета о движении ее денежных средств на конкретном примере.

Таблица 1. Отчет о движении денежных средств (тыс. рублей)

Наименование показателя	За отчетный период 2013 г	За аналогичный период предыдущего года,2012 г
Движение денежных средств по текущей деятельности
Поступило денежных средств - всего	5 466	4 426
в том числе:
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	5 361	4 342
арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр.
прочие поступления	105	84
Направлено денежных средств - всего	-5 274	-4 231
в том числе:
на оплату товаров, работ, услуг	-3 796	-3 095
на оплату труда	-792	-580
на выплату процентов по долговым обязательствам	-198	-222
на расчеты по налогам и сборам	-284	-210
на прочие выплаты, перечисления	-204	-124
Результат движения денежных средств от текущей деятельности	192	195
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Поступило денежных средств - всего	100	30
в том числе:
от продажи объектов основных средств и иного имущества	60	20
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	40	10
прочие поступления
Направлено денежных средств - всего	-312	-145
в том числе:
на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов	-292	-110
на финансовые вложения	-20	-35
на прочие выплаты, перечисления
Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	-212	-115
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступило денежных средств - всего	840	650
в том числе:
кредитов и займов	840	650
бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования
вкладов участников
другие поступления
Направлено денежных средств - всего	-750	-690
в том числе:
на погашение кредитов и займов	-750	-690
на выплату дивидендов
на прочие выплаты, перечисления
Результат движения денежных средств от финансовой деятельности	90	-40
Результат движения денежных средств за отчетный период	70	40
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	200	100
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	270	200
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

Анализ начинается с изучения результативного чистого денежного потока.

Таблица 2. Анализ результативного чистого денежного потока

№ п/п	Показатель	2012	2013	Абсолютные отклонения
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	Чистый денежный поток от текущей деятельности	195	487,50%	192	274,30%	-3	-10,00%
2	Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	-115	-287,50%	-212	-302,90%	-97	-323,30%
3	Чистый денежный поток от финансовой деятельности	-40	-100,00%	90	128,60%	130	433,30%
4	Результативный чистый денежный поток (п/п. 1+2+3)	40	100,00%	70	100,00%	30	100,00%

Результаты расчетов показывают, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом результативный чистый денежный поток вырос на 30 тыс. рублей, что является безусловно позитивным моментом. Указанное изменение абсолютной величины результативного чистого денежного потока объясняется увеличением чистого денежного потока от финансовой деятельности на 130 тыс. рублей при снижении чистых денежных потоков от текущей деятельности на 3 тыс. рублей и от инвестиционной деятельности на 97 тыс. рублей.

Стоит отметить что, при этом снизился удельный вес чистого денежного потока от текущей деятельности в результативном чистом денежном потоке на 213,2% (487,5% - 274,3%), что свидетельствует об ухудшении качества результативного чистого денежного потока и является следствием опережающего темпа роста результативного чистого денежного потока. Кроме того, если за аналогичный период прошлого года положительный чистый денежный поток от текущей деятельности (195 тыс. рублей) полностью покрывал отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-115 тыс. рублей), то в отчетном году ситуация изменилась в худшую сторону, поскольку положительный чистый денежный поток от текущей деятельности не покрывает отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности. Однако сумма чистых денежных потоков от текущей и финансовой деятельности 282 тыс. рублей покрывает отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-212 тыс. рублей). При этом большая часть отрицательного чистого денежного потока от инвестиционной деятельности была покрыта за счет положительного чистого денежного потока от текущей деятельности. Такая ситуация в целом также может быть охарактеризована как нормальная.

Далее проанализируем чистый денежный поток от текущей деятельности.

Таблица 3. Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности

№ п/п	Показатель	2012	2013	Абсолютное отклонение
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1 1	Суммарный денежный приток от текущей деятельности:	4 426,00	100,00%	5 466,00	100,00%	1 040,00	100,00%
11.1	От продажи продукции, товаров, работ и услуг	4 342,00	98,10%	5 361,00	98,10%	1 019,00	98,00%
11.2	Прочие доходы	84	1,90%	105	1,90%	21	2,00%
2 2	Суммарный денежный отток от текущей деятельности:	4 231,00	100,00%	5 274,00	100,00%	1 043,00	100,00%
22.1	Оплата товаров, работ, услуг	3 095,00	73,20%	3 796,00	72,00%	701	67,20%
22.2	Оплата труда	580	13,70%	792	15,00%	212	20,30%
22.3	Выплата дивидендов, процентов	222	5,20%	198	3,80%	-24	-2,30%
22.4	Расчеты по налогам и сборам	210	5,00%	284	5,40%	74	7,10%
22.5	Прочие расходы	124	2,90%	204	3,90%	80	7,70%
3 3	Чистый денежный поток от текущей деятельности (п/п 1-2)	195		192		-3

Как видно из приведенных результатов, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина чистого денежного потока от текущей деятельности уменьшилась на 3 тыс. рублей, что само по себе не может быть оценено положительно. Указанное снижение величины чистого денежного потока от текущей деятельности обусловлено увеличением суммарного денежного оттока от текущей деятельности на 1043 тыс. рублей, при росте суммарного денежного притока от этого вида деятельности лишь на 1040 тыс. рублей.

В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от текущей деятельности лишь на 1040 тыс. рублей, связано с ростом поступлений денежных средств от продажи продукции, товаров, работ и услуг на сумму 1019 тыс. рублей, или на 23,5%, и ростом прочих денежных доходов на сумму 21 тыс. рублей, или на 25,0%.

Рост суммарного денежного оттока от текущей деятельности на 1043 тыс. рублей, или на 24,7%, вызван ростом оттоков денежных средств, связанных с оплатой приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на сумму 701 тыс. рублей, или на 22,6%, с оплатой труда - 212 тыс. рублей, или на 36,6%, с расчетами по налогам и сборам - 74 тыс. рублей, или на 35,2%, с ростом прочих расходов на сумму 80 тыс. рублей, или на 64,5%, при снижении величины денежных оттоков, связанных с выплатой дивидендов и процентов, на сумму 24 тыс. рублей, или на 10,8%.

В составе суммарного денежного притока от текущей деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом структурных изменений не отмечено, а в составе суммарного денежного оттока от этого вида деятельности они могут быть оценены как несущественные.

Необходимо особо отметить денежного притока от этого вида деятельности, которое на первый взгляд незначительно, но отражает тенденцию к формированию дефицита денежных средств от текущей деятельности и, следовательно, к ухудшению платежеспособности коммерческой организации и поэтому может рассматриваться как безусловно негативное явление.

Следующим этапом выполним анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности.

Таблица 4. Анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности

№ п/п	Показатель	2012	2013	Абсолютное отклонение
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	Суммарный денежный приток от инвестиционной деятельности, в том числе:	30	100,00%	100	100,00%	70	100,00%
1.1.	Выручка от продажи объектов основных средств и иного имущества	20	66,70%	60	60,00%	40	57,10%
1.2.	Дивиденды, проценты по финансовым вложениям	10	33,30%	40	40,00%	30	42,90%
1.3.	Прочие поступления	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
2	Направлено денежных средств - всего:	145	100,00%	312	100,00%	167	100,00%
2.1.	Приобретение объектов основных средств и нематериальных активов	110	75,90%	292	93,60%	182	109,00%
2.2.	Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	35	24,10%	20	6,40%	-15	-9,00%
2.3.	Прочие выплаты, перечисления	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%
3	Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	-115		-212		-97

Результаты расчетов показывают, что величина чистого денежного потока от инвестиционной деятельности как в прошлом году, так и в отчетном году имела отрицательное значение, уменьшившись при этом на 97 тыс. рублей, или на 84,3%, что само по себе не может быть оценено положительно, хотя при этом следует иметь в виду тот факт, что инвестиционные вложения, как правило, имеют продолжительный срок окупаемости. Указанное снижение величины чистого денежного потока от инвестиционной деятельности обусловлено увеличением суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на 167 тыс. рублей, или на 115,2%, при росте суммарного денежного притока от этого вида деятельности лишь на 70 тыс. рублей, или на 233,3%.

В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности лишь на 70 тыс. рублей, или на 233,3%, связано с ростом поступлений денежных средств от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов на сумму 40 тыс. рублей, или на 200,0%, и ростом полученных процентов на сумму 30 тыс. рублей, или на 300,0%.

Увеличение же суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на 167 тыс. руб., или на 115,2%, вызвано ростом оттоков денежных средств, связанных с приобретением объектов основных средств и нематериальных активов, на сумму 182 тыс. рублей, или на 165,5%, при снижении величины денежных оттоков, связанных с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, на сумму 15 тыс. рублей, или на 42,9%.

При этом в составе суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизился удельный вес денежных поступлений (выручки) от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов и соответственно возрос удельный вес полученных процентов на 6,7%, что обусловлено превышением темпа роста полученных процентов (400,0%) над темпом роста выручки от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов (300,0%). В составе же суммарного денежного оттока от этого вида деятельности возрос удельный вес денежного оттока, связанного с приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, и соответственно снизился удельный вес денежного оттока, связанного с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, на 17,7%, что обусловлено превышением темпа роста денежного оттока, связанного с приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, составившего 265,5%, над темпом роста денежного оттока, связанного с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, составившим всего 57,1%.

Необходимо особо отметить существенное превышение темпа роста суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности, составившего 333,3%, над темпом роста суммарного денежного оттока от этого вида деятельности, составившим 215,2%, которое отражает наметившуюся тенденцию к возможному преодолению в будущем достаточно большего дефицита денежных средств от инвестиционной деятельности и, следовательно, к улучшению платежеспособности коммерческой организации и поэтому может рассматриваться как безусловно позитивное явление.

Следующим этапом проанализируем чистый денежный поток от финансовой деятельности.

Таблица 5. Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности.

№ п/п	Показатель	2012	2013	Абсолютное отклонение
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	Суммарный денежный приток от финансовой деятельности, в том числе:	650	100,00%	840	100,00%	190	100,00%
1.1.	Поступления от займов и кредитов	650	100,00%	840	100,00%	190	100,00%
2	Суммарный денежный отток от финансовой деятельности, в том числе:	690	100,00%	750	100,00%	60	100,00%
2.1.	Погашение займов и кредитов	690	100,00%	750	100,00%	60	100,00%
3	Результат движения денежных средств от финансовой деятельности	-40		90		130

Как видно из результатов расчетов, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина чистого денежного потока от финансовой деятельности возросла с отрицательного значения -40 тыс. рублей до положительного значения 90 тыс. рублей, т.е. на 130 тыс. рублей, или на -325,0%, что само по себе может быть оценено положительно. Указанное увеличение суммы чистого денежного потока от финансовой деятельности обусловлено увеличением суммарного денежного притока от финансовой деятельности на 190 тыс. рублей, или на 29,2%, при росте суммарного денежного оттока от этого вида деятельности лишь на 60 тыс. рублей, или на 8,7%. В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от финансовой деятельности на 190 тыс. рублей, или на 29,2%, исключительно связано с ростом поступлений денежных средств от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, на ту же сумму 190 тыс. рублей, или на 29,2%.

Увеличение же суммарного денежного оттока от финансовой деятельности на 60 тыс. рублей, или на 8,7%, вызвано исключительно ростом оттока денежных средств, связанного с погашением займов и кредитов (без процентов), на туже сумму 60 тыс. рублей, или на 8,7%.

При этом в составе суммарных денежного притока и денежного оттока от финансовой деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом структурных изменений не отмечено.

Необходимо особо отметить превышение темпа роста суммарного денежного притока от финансовой деятельности, составившего 129,2%, над темпом роста суммарного денежного оттока от этого вида деятельности, составившим лишь 108,7%, которое отражает тенденцию роста положительного чистого денежного потока от финансовой деятельности и, следовательно, к улучшению платежеспособности предприятия и поэтому может рассматриваться как безусловно позитивное явление.

Таким образом, резюмируя результаты анализа результативного чистого денежного потока и чистых денежных потоков от каждого вида деятельности компании, можно охарактеризовать ситуацию, связанную с ее денежными потоками в прошлом году и в отчетном году, в целом как удовлетворительную, а произошедшие изменения - как неоднозначные.

2.3 АНАЛИЗ ДЕЛОВОГО РИСКА КАК СПОСОБ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.

Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота:

1 стадия - создание запасов:

количество поставщиков и их надежность;

мощность и качество складских помещений;

соответствие способа транспортировки характеру груза;

доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;

количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей;

отдаленность поставщика;

экономические факторы;

мода на закупаемое сырье и другие ценности;

факторы валютного риска;

опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

2 стадия - стадия производства:

наличие и квалификация рабочей силы;

возраст и мощность оборудования;

загруженность оборудования;

состояние производственных помещений.

3 стадия - стадия сбыта:

количество покупателей и их платежеспособность;

диверсифицированность дебиторов;

степень защиты от неплатежей покупателей;

принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;

степень конкуренции в отрасли;

влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;

наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;

демографические факторы;

факторы валютного риска;

возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну экспортной продукции.

Кроме того факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на третьей стадии считается более высоким, чем на первой или второй.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах.

Аналогичная модель оценки делового риска применяется и на основе других критериев. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.

Далее представлена система показателей, которые характеризуют кредитоспособность предприятия ООО «Океанинтербизнес»

Количество поставщиков

Больше 3 - 10

Надежность поставщиков

Все имеют отличную репутацию - 5

Транспортировка груза

В пределах города, есть страховой полис, вид транспорта соответствует товару - 10

Наличие складских помещений и потребность в них

Фирма имеет собственное складское помещение или склад. Потребность в дополнительных помещениях не имеется. Помещение отвечает нормам, температурный режим, влажность, площадь, и т. д. - 10

Коэффициент абсолютной ликвидности

больше 0,25-10

Коэффициент маневренности собственных средств

меньше 0,5-0

Наличие аудиторских заключений

Аудиторское заключение отсутствует или отрицательное - 10

Срок использования кредита

6-12 месяцев - 5

Среднемесячные поступления на расчетный счет от суммы кредита