Пути дальнейшего развития банковской системы России

Риски для России:

В пятнадцатилетней перспективе демографические тенденции становятся определяющими для территории, границ и целостности России.

При реализации пессимистичного прогноза, предполагающего сокращение населения страны к 2020 г. до 130 млн. человек, а к середине века - до 80-90 млн. человек, высока вероятность сжатия населенного пространства России до юго-западного сектора Европейской части страны, стагнация, а затем упадок восточных регионов (включая Урал), вплоть до потери отдельных территорий, частичное свертывание производства, урезание пенсионного обеспечения и других социальных программ.

После 2010 г. резко обостряется проблема устойчивости пенсионного обеспечения и других социальных программ в связи с ростом демографической нагрузки со стороны пожилого населения.

Масштабная иммиграция инокультурного населения за сравнительно короткий исторический период может привести к дестабилизации социальной обстановки и потребует от государства целенаправленных усилий по формированию толерантного общественного климата.

Комментарий:

Демографические проблемы должны учитываться банками при разработке и реализации своих стратегий долговременного развития. Несмотря на относительно невысокий охват населения банковскими услугами, возможности для экстенсивного развития клиентской базы у большинства российских банков будут снижаться. В условиях жестких ограничений по количеству клиентов - физических лиц, рост объема операций в розничном банковском секторе будет возможен только при переходе банков к комплексному, мультипродуктовому типу обслуживания. При этом возрастет стоимость высококвалифицированных банковских специалистов (при их ограниченном предложении на рынке), способных организовать обслуживание такого типа. Таким образом, российские банки, прежде всего те, кто развивает розничный бизнес, должны найти наиболее эффективное решение встающей перед ними проблемы - повышение доходов в условиях стабилизации (в лучшем случае) численного состава клиентов и растущих издержек на организацию их качественного обслуживания. Одним из возможных путей решения данной проблемы, как уже указывалось при анализе предыдущей группы факторов, может стать комплексная автоматизация банковской деятельности.

Социальные структуры (5)

Наиболее значимые тренды (выборочно):

Постепенное уменьшение уровня экономической дифференциации населения по доходам и обеспечению имуществом. Ожидается, что разрыв по доходам между верхней и нижней 10%-ми группами населения за десять лет уменьшится примерно в полтора раза, а к 2020 г. - вдвое.

Расширение российского «среднего класса», оказывающее революционизирующее воздействие на стандарты потребления и модели поведения.

Формирования среднего класса окажет существенное воздействие на экономические и социальные структуры:

Потребительские стандарты «среднего класса» будут все больше сближаться с европейскими. Это окажет влияние на рынки капитальных благ (жилье, «второе жилище», автомобили, сложная бытовая техника) и платных услуг;

инфраструктура торговли и социальных услуг (ЖКХ, образование, здравоохранение, индустрия досуга) будут изменяться в соответствии со стандартами и стилевыми характеристиками среднего класса…;

требования среднего класса будут формировать условия найма и оплаты квалифицированных кадров и стимулировать общий рост заработной платы;

учитывая ведущее место среднего класса в формировании сбережений и спроса на непродовольственные товары (следовательно - потребительских кредитов), воздействие «европейски-ориентированных» стандартов среднего класса на качество банковских услуг будет определяющим, особенно в случае открытия финансовых рынков.

Возможности для России:

Расширение среднего класса будет сопровождаться формированием новых сегментов потребительского рынка, связанных с услугами и качественными потребительскими товарами.

Распространение стандартов стиля жизни и потребительского поведения среднего класса будет способствовать улучшению системы экономических институтов и усиливать трудовые и предпринимательские мотивации в социально-активных слоях общества.

Улучшение условий для развития и реформирования социальной инфраструктуры.

Риски для России (выборочно):

Переключение спроса на качественные импортные товары, сужение ниш рынков, занимаемых российскими товарами.

Сегментация социальной инфраструктуры: выделение развивающегося ядра, ориентированного на стандарты среднего класса, и деградирующей периферии, обслуживающей низкообеспеченные социальные слои.

Комментарий:

Одной из ключевых задач отечественных банков является удержание в качестве основной составляющей своей клиентской базы российских граждан, формирующих национальный средний класс. Необходимо уйти от ситуации, когда все большее число представителей среднего класса будут предпочитать обслуживаться в банках, контролируемых иностранным капиталом. Помимо определенной угрозы национальной безопасности данный вариант развития событий может привести к деградации национального ритейлового бизнеса, сужению его масштабов до малодоходного сектора, обслуживающего социально незащищенные слои населения и жителей депрессивных регионов.

Социальные структуры (6)

Наиболее значимые тренды (выборочно):

Рост вводов жилья, стимулируемый увеличением реальных доходов среднего класса и развитием кредитования покупок недвижимости.

Устойчивый рост спроса на образовательные услуги, интенсивность которого будет зависеть от темпов увеличения реальных доходов населения и сдвигов в социальной структуре общества.

Расширение спроса на услуги здравоохранения.

Возможности для России обусловлены тем, что в перспективе развитие социальной инфраструктуры может стать одним из основных генераторов экономического роста:

Расширение ипотечного кредитования покупок жилья, образовательных кредитов и страховой медицины резко увеличит финансовые ресурсы и, соответственно, инвестиционный потенциал экономики.

Развитие отраслей социальной инфраструктуры обладает значительным мультипликативным эффектом влияния на сопряженные отрасли, в том числе - высокотехнологичные (офисная техника, медицинская техника, фармацевтика).

Рост вложений в социальную инфраструктуру создаст необходимую базу для развития человеческого капитала и перестройки всей системы социальных отношений, в том числе, в сфере бизнеса.

Риски для России (выборочно):

Коллапс социальной инфраструктуры в депрессивных регионах в связи с ухудшением состояния ее основных фондов, низкой заработной платой занятых, высокой нагрузкой на региональные бюджеты.

Нарастание деградации жилищного фонда и коммунального хозяйства, сопровождаемое ростом аварийности и социальной напряженности.

Постарение и невосполняемое сокращение занятых в образовании и здравоохранении, сопровождаемое деквалификацией кадров.

Технологическое отставание здравоохранения в условиях быстрого развития качественно новых медицинских технологий.

Комментарий:

Российские банки должны стать ключевыми игроками на рынке ипотечного кредитования и выдачи кредитов на образование. Указанные кредиты не только существенно расширяют общий объем кредитного рынка, но выполняют и ряд важных социальных функций: способствуют развитию и дальнейшему формированию среднего класса (5-я группа факторов), существенно дополняют механизм социального «лифта», являются важной составной частью общенациональных программ «Доступное жилье», «Образование». Кроме того, развитие соответствующих отраслей экономики (строительство, оказание образовательных и медицинских услуг) увеличивает рынок корпоративных кредитов и кредитов малому бизнесу. Таким образом, активная работа банков в области социального кредитования создает сильный мультипликативный эффект как для экономики в целом, так и для самой банковской системы в частности.

Существенное влияние на развитие российской банковской системы окажут ожидаемые структурные изменения в экономике России. В частности, А. Белоусов выделяет следующие структурные факторы:

Асинхронность процессов глобализации (7)

Вероятно ускорение глобализации всех элементов системы воспроизводства, но в первую очередь - потребления, обращения и финансовой системы.

К середине следующего десятилетия в России под воздействием глобализации с высокой вероятностью сложится новая конфигурация:

производственно-технологических структур, частично встроенных в международные цепочки производства добавленной стоимости;

производственно-территориальных кластеров;

корпоративных организационных структур транснационального характера.

Ожидается, что глобализация обращения, финансовой системы и потребления приведет к существенным изменениям:

институциональной среды, в сторону ее большей открытости и соответствия международным правилам и стандартам;

типа работника и предпринимателя;

инфраструктуры рынков товаров (услуг) и капиталов, с замыканием ее значительной части на международные структуры.

Эти сдвиги с высокой вероятностью снизят эффективность существующей системы государственного и корпоративного управления экономикой и стимулируют изменения в нормативных правовых, регуляторных и организационных механизмах управления.

Наиболее значимые тренды (выборочно):

В сфере потребления скорость глобализации будет корреспондировать с темпами формирования среднего класса. Следует ожидать, что глобализация потребления отразиться на следующих процессах:

рост потребительских стандартов, приближение их к стандартам европейского среднего класса;

информатизация потребления (распространение информационных технологий, «электронное жилище»), с выходом в глобальные информационные и торговые сети;

повышение модели потребления - с текущих доходов на ожидаемые доходы при расширении использования потребительского кредитования.

В сфере обращения глобализация проявится в повышении роли глобальных торговых сетей и иностранных торговых компаний на российском рынке.

В банковской и финансовой сфере глобализация проявится в формах либерализации трансграничных операций с капиталом и массовым выходе российских компаний на международные финансовые рынки:

расширение присутствия транснациональных банковских, страховых, инвестиционных и аудиторских компаний на российском рынке;

унификация российских и международных стандартов банковских и финансовых операций, а также требований к финансовой отчетности компаний;

унификация банковских и финансовых технологий с выходом на международные рынки капиталов, системы платежей и расчетов, валютных и страховых операций.

Возможности для России:

Формирование второго «структурного ядра», дополняющего ТЭК - производственно-территориальной структуры экономики с опорой на перерабатывающие отрасли и сферу услуг, частично интегрированных в международные цепочки производства добавленной стоимости.

Рост капитализации значительной части российской экономики с привлечением иностранного капитала.

Расширение возможностей доступа российских компаний к рынкам и ресурсам развития (технологии, финансы, кадры).

Риски для России:

Исчерпание ценовых конкурентных преимуществ и выпадение значительной части перерабатывающих производств ниже допустимого уровня конкурентоспособности.

Нестыковки в развитии производственных, торговых и финансовых структур, обусловленные асинхронностью процессов глобализации. Возможное формирование многоукладности экономики.

Нестыковки в развитии производственно-территориальных кластеров и социальной структуры в регионах.

Выведение оборота капитальных активов на зарубежные рынки, за пределы национальной юрисдикции.

Комментарий:

Российские банки не смогут стать составной частью мировой финансово-кредитной системы самостоятельно, без привязки данного процесса к общему подключению российской экономики к глобальным мирохозяйственным связям. Здесь интересы российского бизнеса и финансово-банковской элиты совпадают по определению. Как не станут ведущие российские корпорации крупными, независимыми игроками на мировой бизнес-арене без крепких «тылов» в виде емкого внутреннего рынка и хорошо развитой национальной банковской системы, так и российские банки никогда не заявят о себе в глобальном масштабе без сильной национально ориентированной экономики. С этой точки зрения, отечественные банки должны стать наиболее активными игроками в рамках новых государственных модернизационных проектов: формирование и развитие перспективных промышленных кластеров, создание особых экономических зон.

Российские банки должны также уделять особое внимание работе с представителями российского среднего класса (или потенциального среднего класса), во многом формируя его потребительские предпочтения, национально ориентированный деловой стиль и мышление.

Правительство РФ, Банк России должны стать одними из активных участников продолжающегося процесса формирования новых глобальных «правил игры», с целью максимально возможного учета интересов национальной экономики и ее финансового сектора.

Потребительские рынки (8)

Конченое потребление домохозяйств в России составляет почти половину ВВП (2004 г. - 48,5%). Поэтому изменения на потребительских рынках будут оказывать сильнейшее воздействие на общие тренды развития российской экономики.

Наиболее значимые тренды:

Сохранение до середины следующего десятилетия тенденции ускоренного роста потребительских рынков, определяемого следующими факторами:

опережающим, по сравнению с ростом ВВП, увеличением реальной заработной платы, стимулируемым дефицитом трудовых ресурсов;

низким насыщением рынков товарами, отвечающими потребительским стандартам среднего класса, формирующего значительную часть потребительского спроса;

ростом потребительского кредитования.

Реструктуризация потребительского рынка, связанная с экспансией розничных сетей. Доля розничных сетей на рынках потребительских товаров достигнет 60-70%.

Обострение конкуренции между российскими товарами и импортом, особенно на быстрорастущих сегментах потребительского рынка. Возможно, изменится качество такой конкуренции - произойдет переход от ценовых к неценовым формам (обеспечение дополнительных преимуществ у потребителя).

Возможности для России:

Интенсивное расширение внутреннего потребительского рынка является важнейшим фактором размещения в России производств массовой продукции с экспортом на рынки Центральной и Восточной Европы, Азии, Украины и Казахстана.

Концентрация финансовых ресурсов в торговле создаст новый емкий источник для инвестиций, прежде всего, в потребительские отрасли экономики.

Риски для России:

Усиление экспансии конкурирующего импорта готовых товаров, поддерживаемой кредитами международных финансовых структур.

Снижение конкурентоспособности российских компаний, ориентированных на внутренние рынки, вследствие усиления требований со стороны сетевых компаний к качеству товаров и условиям поставок.

Комментарий:

Российские банки должны стать ведущими игроками на внутреннем потребительском рынке, с одной стороны, как предоставляющие широкий спектр финансовых услуг предприятиям, производящим соответствующую продукцию, с другой, как оказывающие кредитную поддержку и таким образом дополнительно стимулирующие потребительский спрос граждан. Характерно, что все представленные в России кредитные организации с иностранным капиталом (в том числе входящие в список 30 крупнейших банков мира), за редким исключением, развивают в первую очередь ритейловый бизнес. Для сохранения контроля за данным, по сути - стратегическим, сегментом банковского рынка необходимо так или иначе ограничить их присутствие на рынке законодательным или нормативным способом. Такое ограничение должно действовать, по крайней мере, до выравнивания конкурентных возможностей банков с российским и иностранным капиталом.

Сбережения и инвестиции (9)

Наиболее значимые тренды (выборочно):

Снижение нормы валовых национальных сбережений при сохранении их на достаточно высоком уровне (более 25% ВВП). Сокращение сбережений будет обусловлено, прежде всего, ожидаемым опережающим ростом потребления домохозяйств.

Изменение модели инвестиций:

переход от модели, базирующейся на использовании собственных средств компаний В 2004 г. доля собственных средств в инвестициях составила 47% (промышленность - 63%), средств бюджета - 17% и привлеченных, помимо бюджета, средств - 36% (данные ЦМАиЭП)., к модели инвестиций, базирующейся на привлеченных капиталах;

переход от «дешевых» инвестиций к «дорогим» инвестициям, цена которых во многом будет определяться процентными ставками;

резкий рост требований к капитализации компаний, развитию банковской системы и фондового рынка.

Быстрый рост организованных сбережений населения, с заметным опережением ВВП. При условии стабильного развития финансового сектора к 2010 г. накопленный объем вкладов может достигнуть 24% ВВП, а к 2020 г. - 45% ВВП против 12,7% в 2005 г.

В результате будет расширяться база «длинных» ресурсов российских банков, пригодных для средне- и долгосрочного кредитования экономики.

Появление на финансовых рынках «длинных денег» в результате вывода пенсионных накоплений на рынки негосударственных ценных бумаг.

По оценкам Минфина РФ, объем пенсионных накоплений к середине следующего десятилетия составит, с учетом доходов от инвестирования, более 3,0 трлн. руб. против 300 млрд. руб. на конец 2005 г. В 2006-2007 гг. ежегодные поступления «длинных» пенсионных денег на финансовые рынки будут составлять около 100 млрд. руб., к 2013-2014 г.г. - порядка 400 млрд. руб. По оценке Минфина, к 2014 г. не менее трети пенсионных накоплений должны быть вложены за пределами рынка государственных ценных бумаг «Долговая политика на 2006-2008 гг. и результаты исполнения долговой стратегии на 2003-2005 гг.». Доклад Минфина РФ к заседанию Правительства РФ, июнь 2005 г..

Российская экономика входит в фазу развития, когда для поддержания валовых накоплений уже недостаточно собственных сбережений. Возникает необходимость чистого импорта капитала, в объеме не ниже 2-3% ВВП. Исходя их соотношения положительных и отрицательных факторов, влияющих на приток капитала, его объем оценивается следующим образом (млрд. долл. за пятилетие):

	2001-2005	2006-2010	2011-2015	2016-2020
Прямые и иностранные инвестиции	47	105-120	180-250	220-300
Ссуды и займы	103	45-65	30-50	40-70

О масштабах привлечения ссуд и займов в перспективный период (оценка ЦМАиЭП) Ожидается, что динамика притока ссуд и займов корпораций будет определяться их уровнем ликвидности: соотношением накопленного частного внешнего долга по отношению к экспорту товаров и услуг. Исходя из мирового опыта в качестве критического значения ликвидности взят уровень 50-55%. Это «пороговое значение» будет достигнуто уже в ближайшее время - в 2006-2008 гг. (2004 г., факт - 46,4%). Его достижение с высокой вероятностью будет сопровождаться резким падением внешних заимствований - до 5-10 млрд. долл. против 23-26 млрд. долл. в 2003-2004 г.г. После 2008 г. объем заимствований стабилизируется на уровне, определяемом величиной накопленного долга, а затем возобновит подъем примерно в меру роста экономики.

Возможности для России:

Ожидаемое расширение инвестиционного спроса создаст основу для роста конкурентоспособных отраслей инвестиционного машиностроений, развертывания сборочных производств и развития технологической кооперации.

Появление на финансовых рынках «длинных» денег (пенсионные деньги, организованные сбережения населения) позволит перейти к новой модели инвестиций, основанной на заимствовании ресурсов.

Рост прямых иностранных инвестиций создаст условия, с одной стороны, для освоения новых технологий, с другой - для выхода российских компаний на мировые рынки.

Риски для России:

Резкое замедление роста инвестиций в случае, если не удастся перейти к модели инвестиций, основанной на заимствовании ресурсов.

Потеря национального контроля за стратегически важными секторами экономики и компаниями.

Комментарий:

Российские банки должны быть готовы к приему «длинных» денег от населения. Позитивное влияние на рост доверия вкладчиков к банкам окажут: эффективный надзор со стороны Банка России за банками, вошедшими в систему страхования вкладов, с целью минимизации возможных рисков; четкие действия Агентства по страхованию вкладов при возникновении страховых случаев. Из-за относительно небольшого возраста российских банков, банкротство даже одного из них негативно отражается на имидже всей банковской системы. В таких условиях ущерб от непродуманных или неэффективных действий государственных структур, обязанных защищать интересы российских вкладчиков, усиливается многократно. Банк России и АСВ должны учитывать данный эффект в своей деятельности.

Капитализация компаний (10)

Наиболее значимые тренды:

Российская экономика, по ряду оценок, стоит на пороге взрывного роста капитализации компаний. Ожидается, что этот рост будет иметь два пика:

2006-2007 гг. - после либерализации рынка акций «Газпрома» и отмены ограничений на движение капиталов;

2009-2010 гг. - после снижения политической неопределенности, связанной с выборами.

Возможности для России заключаются в быстром росте капитализации рынка акций с 42% ВВП (2004 г.) до 60%, что близко к уровню таких стран, как Германия, Италия, Корея. Для развивающихся рынков капитала, подобных российскому, такой уровень капитализации является очень высоким.

Риски для России:

Раздувание «пузыря» на финансовом и кредитном рынках.

Повышение опасности импортирования финансового кризиса вследствие притока спекулятивных капиталов.

Такая опасность может возникнуть в 2008-2009 гг., когда, по оценкам агентства Standard & Poor's, можно ожидать циклической волны дефолтов и снижений кредитных рейтингов на рынках высокорискованных и высокодоходных инструментов.

Комментарий:

Российские банки, с одной стороны, должны воспользоваться ожидаемым быстрым ростом капитализации российского фондового рынка, но не с целью получения дополнительного дохода от спекулятивных операций, а, скорее, для повышения собственной капитализации, в том числе посредством осуществления IPO. Кроме того, банки, работающие с населением, могут получить дополнительные источники дохода, обслуживая растущие инвестиционные потребности российских граждан.

Инвестиционный барьер в инфраструктурных и добывающих отраслях (11)

Характерная особенность предстоящего пятнадцатилетия - формирование «инвестиционного барьера» в инфраструктурных отраслях (электроэнергетика, транспорт) и нефтегазовом комплексе. Речь идет о потребном скачке поддерживающих инвестиций, обеспечивающих:

устойчивое функционирование инфраструктурных отраслей в соответствии с перспективными потребностями экономики;

компенсацию ухудшающихся условий добычи углеводородов и сохранение ее объемов хотя бы на достигнутом уровне.

Расчеты ЦМАиЭП показывают, что преодоление «инвестиционного барьера» потребует поддержания высокого уровня инвестиционной активности. Минимально необходимые темпы роста инвестиций, обеспечивающие только лишь отмеченные потребности инфраструктуры и нефтегазового комплекса, составляют: в 2006-2015 гг. - 4-5% в год, в 2016-2020 гг. - более 3%. Это означает, что для того, чтобы совместить одновременно инвестиционные потребности инфраструктуры, нефтегазового комплекса и других отраслей динамика инвестиций в экономику России не должна опускаться ниже 6-7% в год на протяжении всего прогнозируемого периода.

Наиболее значимые тренды (сокращенно):

В электроэнергетике при сохранении инерционного тренда высока вероятность появления дефицита генерирующих мощностей уже к концу текущего десятилетия.

На транспорте потребность в увеличении инвестиций определяется необходимостью:

достройки федеральной опорной транспортной сети (без учета строительства Международных Транспортных Коридоров);

развития нефтепроводной инфраструктуры, в том числе на востоке;

развития газотранспортной системы, включая строительство в 2006-2020 гг. более 23 тыс. км новых магистральных газопроводов, из них свыше 7 тыс. км - в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке;

замещения основных фондов, характеризующихся высокой степенью износа - более 60% (2004 г.), а по транспортным средствам - более 70%.

В нефтегазовом комплексе освоение новых месторождений в северной и восточной частях страны, а также компенсация ухудшающихся условий добычи в традиционных районах только для поддержания достигнутого уровня добычи углеводородов потребуют наращивания капиталовложений каждые пять лет в 1,2-1,3 раза.

Возможности для России:

Интенсивное расширение инвестиционного спроса со стороны крупных инфраструктурных компаний и вертикально интегрированных корпораций нефтегазового комплекса, оказывающее разогревающее влияние на российский инвестиционный рынок.

Благоприятные условия для развития энергетического, транспортного, нефтяного и химического машиностроения.

Риски для России:

В случае падения объемов капиталовложений ниже уровня «инвестиционного барьера» высока вероятность превращения инфраструктурных отраслей в ограничитель экономического развития, а также снижения добычи углеводородов.

Высока вероятность ускоренного роста цен на услуги инфраструктурных монополий для обеспечения потребности в поддерживающих инвестициях.

Комментарии:

Основную нагрузку по расширенному воспроизводству инфраструктурных отраслей должны нести банки развития, в том числе созданные с участием партнеров России по ЕврАзЭС и ЕЭП (в качестве примера движения в данном направлении можно привести Евразийский банк развития, созданный Россией и Казахстаном). Российские банки, в целом, должны содействовать реализации инфраструктурных проектов на федеральном и региональном уровнях. Изменения соответствующей экономической и политической конъюнктуры должны ими в обязательном порядке учитываться при реализации своих среднесрочных и долгосрочных программ своего развития.

Приведенные выше выдержки из исследования ЦМАиЭП указывают на внешние и внутренние факторы, способные оказать наибольшее влияние на развитие российской банковской системы до 2020 года. Из всего объема факторов, выделенных А. Белоусовым, проанализировано только 11, как наиболее соответствующих целям данной работы.

Даже предварительный разбор каждого из приведенных выше факторов показывает высокую степень сложности и комплексный характер задач по дальнейшему развитию отечественной банковской системы, без ко торого вывод экономики России на траекторию стабильного долгосрочного экономического роста маловероятен.

Что необходимо сделать в первую очередь? Прежде всего, осознать объективную необходимость кардинальных инноваций. Как указавает П. Друкер в своем докладе «Дисциплина инновации» Peter F. Drucker. «Discipline of Innovation». Drucker Foundation New. March 1998. Volume 5 Issue 4., инновационный процесс основывается на трех императивах: 1) отчетливом сознании своей миссии (отвлечении от непосредственных результатов деятельности, осознании ее смысла, высшей цели, заведомо превосходящей все текущие результаты); 2) сосредоточении на конкретных результатах (умении различать «миссию» («журавля в небе») и «конкретную задачу» («синицу в руках»); 3) вынесении строгой оценки применяемой технологии (готовности отказаться от привычной, но неэффективной деятельности).

Применительно к банковской системе России это представляется верным по отношению ко всем ее базовым элементам: частным банкам, коммерческим банкам с государственным участием, Банку России. Пока, и это, к сожалению, приходится констатировать, дело обстоит не лучшим образом. В какой то мере можно быть спокойным в отношении Банка России: он, согласно оценке многих экспертов, является одним из наиболее эффективно действующих государственных институтов. Но коммерческие банки и банки с государственным участием, а это, прежде всего, очень хорошо чувствуется на региональном уровне, не готовы эффективно отвечать на вызовы современной экономики (хотя бы на уже упоминавшиеся 11 факторов, выделенных А. Белоусовым).

Конечно, российская банковская система пока достаточно слабо развита. Ее размеры, по сравнению с основными показателями банковских систем европейских стран, крайне незначительны. Это объясняется как объективными причинами (например, сравнительно малой длительностью ее существования, слабой монетизацией экономики), так и причинами субъективными - прежде всего, самой историей ее развития, наполненной негативными фактами и не способствующей позитивному ее восприятию со стороны экономических контрагентов.

Этим, в частности, можно объяснить тот факт, что основные денежные потоки в стране идут, как справедливо отмечает А. Аганбегян А. Аганбегян. Социально-экономическое развитие России. М. Изд. «Дело». 2004 г. «не через банки, а через Казначейства, разного рода резервные фонды, утекают за границу, откладываются в «кубышку». Однако утверждать, что ничего не меняется - в корне не верно. Динамика развития отечественной банковской системы (особенно в течение последних 3-4 лет) впечатляет. Если сделать простейшую экстраполяцию, то можно легко увидеть: если нашим банкам удастся сохранить достигнутые (после 1998 года) темпы роста на достаточно длительном промежутке времени, то уже к 2018 году по совокупному размеру банковских активов Россия сможет догнать Швейцарию. Если же удастся удержать темпы роста, показанные в течение последних 2 лет - то уже к 2012 году. Звучит неплохо! Тем более, что это вполне возможно без дополнительных преференций банковскому сектору со стороны государства.

Основная проблема состоит все-таки в том, что такое развитие по определению является догоняющим, и банковские системы стран-лидеров мировой экономики (США, Евросоюза, Китая) уйдут за то же самое время далеко вперед. Нужны, как уже отмечалось выше, какие-то нестандартные шаги, инновационные прорывы, смелые экономические и политические решения в отмеченных выше направлениях (хотя бы после 2008 года).

Острота проблемы, связанной с оборотом значительного объема финансовых ресурсов за пределами российской банковской системы, вызвана еще тем, что кроме банковских фондов у нас в стране пока еще нет других сопоставимых по размерам рыночных фондов, из которых можно заимствовать деньги для модернизации экономики, нет полноценного рынка капитала. Отсюда отмечаемый А. Аганбегяном Там же дефицит источников для достаточного финансирования экономического роста, для повышения нормы инвестиций. Где взять деньги? Может ли банковская система в ближайшем будущем стать одним из каналов, через который средства Стабилизационного фонда, бюджетные излишки (профицит), зарубежные фонды направлялись бы на инвестиционные цели? Однозначного ответа на данный вопрос пока нет. Наверное потому, что он связан, как представляется, с уровнем доверия - категорией достаточно хрупкой и неопределенной. Высшее политическое руководство страны не уверено в достаточной эффективности существующих экономических институтов, в том числе и банковской системы (не смотря на то, что значительную ее часть составляют банки с государственным участием). Как представляется, для этого есть определенные основания. Но выходить из сложившейся ситуации необходимо. В отношении банковского сектора это возможно только через постепенное, эволюционное развитие последнего. Банковскую систему России ждет, по крайней мере, еще через один банковский кризис (вызовут его, скорее всего, уже не внешние, макроэкономические, а внутренние, системные причины). Если она его успешно преодолеет, возможно, будет принято решение допустить отечественные банки к работе с государственными накоплениями. В этом случае, как представляется, вырастет доверие к российской банковской системе, а с ним и финансовые потоки, со стороны частных корпораций, физических лиц, пенсионных и страховых фондов.

Пока же риски в банковской системе продолжают повышаться, прежде всего, в сфере потребительского кредитования. При этом, согласно экспертной оценке, нет реальной подготовки к введению системы «Базель-II», скорее формально, чем на самом деле, банки используют в своей деятельности принципы МСФО. Возникает вопрос: насколько устойчива наша банковская система? Ждет ли нас в ближайшие 3-5 лет банковский кризис? Наверное, как уже было сказано, он неизбежен, хотя бы с потому, что в пользу такого развития событий говорит история развития банковских систем экономически развитых стран. И опять же, как уже говорилось выше, основной вопрос заключается в том, удастся ли российским банкам и органам государственного управления, в том числе Банку России, достаточно эффективно противостоять кризисным явлениям: будет ли кризис катастрофическим, или же окажет укрепляющее действие на банковскую систему? В рамках комплексного подхода к решению экономических проблем (какой сейчас, как представляется, все больше и больше применяется в практике государственного управления) - добиться позитивного результата вполне возможно. Об этом, в частности, говорит предпринятая выше попытка использовать некоторые инструменты такого подхода (исследование А. Белоусова о макроэкономических трендах российской экономики) для оценки потенциальных возможностей для российских банков в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Что же касается «Базеля-II», то в предлагаемых Базельским комитетом правилах, помимо вполне разумных и перспективных идей, присутствует, к сожалению, достаточное количество спорных подходов, вызванных процессами глобальной конкуренции на банковских и финансовых рынках, в том числе между национальными регулирующими органами и международными финансовыми организациями. К сожалению, Россия пока не является серьезным игроком на этом «поле». В связи с этим, как представляется, внедрение «Базеля-II» на российской почве должно осуществляться крайне осторожно, так, чтобы не поставить национальную банковскую систему в заведомо невыгодное положение. Наверное так, как в настоящее время решаются финансовые вопросы, связанные с вступлением России в ВТО.

Глобальные вызовы, стоящие перед российской банковской системой на современном этапе ее развития, очень сложны, масштабны, труднопреодолимы. Тем не менее, на них необходимо отвечать, другого пути, за исключением разве что полной потери экономического и, далее, политического суверенитета, у России нет.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономическая и политическая ситуация в мире, смещаясь все более в непредсказуемую и неустойчивую плоскость, требует от государств - мировых лидеров быстрых и сфокусированных шагов в области финансовой политики. Данные государства управляют своими денежно-кредитными системами, в первую очередь, посредством установления полного контроля над национальной финансовой системой и, по мере возможности, над финансовыми системами стран - экономических и политических сателлитов. При внешней приверженности принципам свободной конкуренции и открытости национальных границ, указанный контроль объективно присутствует на всех уровнях - от механизмов реализации государственной денежно-кредитной политики до деятельности самих участников банковского и финансового рынка.

Задача организации такого контроля является актуальной и для России: в современных условиях только таким образом можно добиться главной стратегической цели - обеспечения постоянного роста экономической конкурентоспособности нашей страны и, на этой основе, заметного повышения уровня жизни населения. Россия должна уйти от роли международного поставщика сырья, обеспечить диверсификацию своей экономики на основе передовых технологий, осуществить очередной в своей истории «рывок». Обеспечить решение этих задач в условиях рыночной экономики невозможно без сильной, хорошо развитой, независимой национальной банковской системы. Создание такой системы - вопрос сохранения России, как экономически независимого государства, и обеспечения экономического и политического суверенитета нашего государства. От конкурентоспособной, обеспеченной ресурсами банковской системы зависит развитие человеческого потенциала российского государства, развитие национальной промышленности, в первую очередь обрабатывающих и высокотехнологичных отраслей, обеспеченность россиян качественным жильем, развитие системы образования, решение демографической проблемы.

Учитывая изложенное, России требуется новая государственная политика, направленная на ускоренное развитие банковской системы. Она должна коррелировать с общеэкономической стратегией нашего государства, учитывать стоящие перед Россией возможности и вызовы эпохи глобализации. Проведенный анализ возможных вариантов экономичекого развития России на период до 2020 года (на основании разработок ЦМАиЭП при Правительстве РФ) и их влияния на развитие российского банковского сектора показали следующее. Как правительственные органы, так и коммерческие банки должны выстраивать свою деятельность, имея в виду решение следующих важнейших задач:

углубление и повышение эффективности финансового посредничества в российской экономике, обеспечение доступности банковских услуг на всей территории России;

финансовое обеспечение общего экономического роста и укрепление роли России в мировой экономической системе;

обеспечение финансово-кредитной поддержки конкурентоспособных национальных производителей товаров и услуг, а также экономических субъектов, обладающих потенциалом роста;

содействие структурной перестройке российской экономики в направлении отраслей и производств с более высокой долей добавленной стоимости;

содействие полной экономической интеграции регионов России, обеспечение свободы передвижение основных факторов производства, включая капитал и рабочую силу, и повышение мобильности этих факторов.

расширение кредитования граждан и стимулирование на этой основе развития предпринимательских способностей и ответственности за выполнение взятых на себя обязательств.

Особое внимание следует уделять вовлечению большего объема средств в легальный оборот, наполнению экономики долгосрочными ресурсами, повышению уровня культуры ведения бизнеса и формированию национального, легко узнаваемого на международной арене, делового стандарта. Все эти подходы должны найти отражение в очередной Стратегии развития банковского сектора (после 2008 года).

Динамичное развитие национальной банковской системы укрепит поступательное развитие экономики России и позволит занять достойное место в мировой экономике, а значит -- и в мировом сообществе.

Список литературы

I. Источники

Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию РФ от 26 мая 2004 г. «О важнейших общенациональных задачах».

Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию РФ от 10 мая 2006 г.

Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года. Правительство Российской Федерации, Банк России, г. Москва, апрель 2005 г.

«Долговая политика на 2006-2008 гг. и результаты исполнения долговой стратегии на 2003-2005 гг.». Доклад Минфина РФ к заседанию Правительства РФ, июнь 2005 г.

Выступление Председателя Банка России С. Игнатьева на XVII cъезде АРБ. Деньги и кредит. 2006 г. № 4.

Программа Ассоциации Российских Банков «Национальная банковская система России 2010-2020». Материалы XVII съезда АРБ, г. Москва, апрель 2006 г.

А. Хандруев. Роль и место иностранного капитала в развитии российского банковского сектора. Материалы Консалтинговой группы «Банки.Финансы.Инвестиции», г. Москва, январь 2006 г.

«Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса». Информационно-аналитические материалы к VIII Всероссийской банковской конференции. Ассоциация региональных банков России. Консалтинговая группа «Банки. Финансы. Инвестиции», г. Москва, март 2006 г.

П. Литература

А. Аганбегян. Социально-экономическое развитие России. М. Изд. «Дело». 2004 г.

М. Бункина, А. Семенов. Рубль в валютном пространстве Европы. М. Изд. «Олимп-Бизнес». 2004 г.

Л. Долженкова. Кризисы и реформы: Дестабилизация финансовых рынков конца 90-х годов XX в. и изменение архитектуры международной валютно-кредитной системы: Монография. М. Изд. «Логос». 2004 г.

М. Зайцев. Корпорация Россия: видимая рука рынка. М. ЗАО «Журнал Эксперт». 2005 г.

С. Котелкин. Международная финансовая система. Изд. «Экономистъ». 2004 г.

Н. Калистратов, В. Кузнецов, А. Пухов. Банковский розничный бизнес. М. Изд. «БДЦ-Пресс». 2006 г.

Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Современные банковские технологии: теоретические основы и практика. Под ред. Н. Карпычевой. М. Изд. «Финансы и статистика». 2005 г.

А. Ковалева. Финансы и кредит. М. Изд. «Финансы и статистика». 2006 г.

Е. Лабынцева, Е. Сергацкова. Внедрение международных стандартов финансовой отчетности в практику российских банков: проблемы и перспективы. М. Изд. «ЮНИТИ». 2006 г.

О. Лаврушин. Банковское дело. М. Изд. «КноРус». 2006 г.

О. Лаврушин. Банковское дело: современная система кредитования. М. «КноРус». М. 2005 г.

А. Моисеев. Международные финансовые организации (правовые аспекты деятельности). Изд. «Омега-Л». 2006 г.

Г. Папирян. Экономика и управление банковской сферой: Международный аспект. М. Изд. «Экономика». 2004 г.

А. Полищук. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. М. Изд. «Финансы и статистика». 2005 г.

В. Садков, О. Овчинникова. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики. М. Изд. «Прогресс». 2003 г.

Н. Семилютина. Российский рынок финансовых услуг (формирование правовой модели). М. Изд. «Волтерс Клувер». 2005 г.

Справочник-путеводитель по Всемирному банку. Перевод с английского. М. Изд. «Весь Мир». 2004 г.

III. Статьи из периодических изданий

М. Афанасьев, Л. Мясникова. Время глобализации. МЭиМО. 2005. № 10.

В. Барыбин, Г. Крыксин. Перспективы развития банковского сектора: региональный анализ. Деньги и кредит. 2006. № 4.

М. Беляев. Макроэкономические аспекты банковского регулирования. Банковское дело. 2006. № 3.

М. Ершов. Бессилие страшнее иностранцев. Национальный Банковский Журнал. 2006. № 4.

Е. Луцкая. Международное и государственное регулирование финансовых институтов и услуг. Банки: мировой опыт. ИНИОН РАН. 2006. № 1.

М. Львов. Банки стали большими. Прямые инвестиции. 2006. № 5.

В. Новикова. Борьба за будущее на российском банковском рынке уже началась. Аналитический банковский журнал. 2006. № 4.

Пирошка М. Нагь. Базель-2 для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы. Банковское дело. 2006. № 3, 4.

О. Рогова. Денежно-кредитная система и экономический рост. Экономист. 2006. № 3.

А. Саркисянц. Мегабанки и банки-дивиденды. Бухгалтерия и банки. 2006. № 4.

М. Шишханов. Альтернативы банкизации нет. Финансовый контроль. 2006. № 5.

Е. Ясин. Государство и экономика на этапе модернизации. Вопросы экономики. 2006. № 4.

H. Benink. A starring role for market discipline. Banker. 2005. November.

G. Keating. Global winners and losers. Banker. 2006. January.

IV. Интернет-источники

А. Белоусов. Долгосрочные тренды российской экономики. http://www.forecast.ru

Сайты центральных банков:

Российской Федерации - http://www.cbr.ru

Евросоюза - http://www.ecb.org

Великобритании - http://www.bankofengland.co.uk

Франции - http://www.banque-france.fr

Германии - http://www.bundesbank.de

Швейцарии - http://www.snb.ch

Размещено на www.allbest.