Пути дальнейшего развития банковской системы России

Интересы банков с иностранным участием преимущественно связаны с Москвой: здесь зарегистрировано 85 кредитных организаций или 65% от их общего количества. Показатель концентрации иностранного капитала также демонстрирует дисбаланс в распределении вложений в уставный капитал между Москвой и остальными российскими регионами: на долю Москвы приходится свыше 90% всего объема иностранного участия в уставных капиталах банков.

Региональное распределение иностранных инвестиций в банковский сектор Российской Федерации

Источник: Банк России, Консалтинговая группа ФБИ

Географически источники иностранных инвестиций можно разделить на две группы: республики бывшего СССР и страны «дальнего» зарубежья. Несмотря на тесные экономические связи России с республиками бывшего СССР, размеры инвестиций последних в российский банковский сектор крайне малы. Они составляют всего 3,4% от общего участия нерезидентов в российских кредитных организациях, тогда как доля этой группы стран во внешнеторговом обороте России достигает 17%. Республики бывшего СССР представлены банками Азербайджана, Казахстана, Узбекистана, Украины и Беларуси. Столь незначительные масштабы участия банков из республик бывшего СССР неудивительны: обладая меньшей в сравнении с российскими банками капитализацией, они сами нуждаются в привлечении прямых инвестиций.

Основная часть иностранных инвестиций в российский банковский сектор приходится на долю стран «дальнего» зарубежья - 96,6%. При этом лидерами по размерам инвестиций являются Германия, Франция, США, Австрия, Нидерланды и Турция. Лидирующая роль немецкого капитала в российской банковской системе (25% всех иностранных инвестиций) отражает статус Германии как основного внешнеэкономического партнера России.

Географическое распределение источников инвестиций в банковский сектор

Источник: Банк России, Консалтинговая группа ФБИ

Характер вовлечения иностранного капитала в банковский сектор Российской Федерации достаточно разнообразен. В первую очередь разделение можно провести по размерам долей участия нерезидентов в уставных капиталах банков: 100% участие в уставном капитале;

50-100% доли в уставном капитале;

20-50% доли в уставном капитале;

менее 20% уставного капитала.

У 40 кредитных организаций уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. Взносы нерезидентов в уставные капиталы банков этой группы составляют 40,4 млрд. рублей (почти 1,5 млрд. долл.), или 87,6% общей суммы иностранных инвестиций. 9 кредитных организаций имеют долю нерезидентов в уставном капитале более 50%, но менее 100%. В 13 банках иностранное участие варьирует от 20 до 50 %. В 69 кредитных организациях доля нерезидентов незначительна (менее 20% от уставного капитала).

Таким образом, на 62 кредитные организации с участием нерезидентов в уставном капитале от 20 до 100% (или 47,3% общего количества кредитных организаций с иностранными инвестициями), в которых нерезиденты могут оказывать решающее или заметное воздействие на процесс принятия решений, приходится 44.5 млрд.. рублей, или 10,6% совокупного уставного капитала банковской системы и 96,5% общей суммы иностранных инвестиций в уставные капиталы российских кредитных организаций.

Эксперты БФИ обращают внимание на изменения в распределении банков в зависимости от размеров участия в их капитале нерезидентов, произошедшие после валютно-финансового кризиса в августе 1998 г. Так существенно уменьшилось количество кредитных организаций, в которой доля нерезидентов составляет от 20 до 50%. Начиная с января 1999 года, количество банков с такими параметрами иностранного участия уменьшилось более чем в 2 раза. На этом фоне количество банков, имеющих 100%-ый вклад нерезидентов в УК, выросло с 18 до 40.

Характеристика участия нерезидентов в банковской системе РФ

Источник: Банк России, Консалтинговая группа ФБИ

Две указанные разнонаправленные тенденции говорят о том, что в России иностранные учредители стараются не привлекать местных партнеров для создания дочернего банка, а предпочитают полностью контролировать его.

На банки, находящихся под эффективным контролем нерезидентов (более 50% уставного капитала), в настоящее время приходится более 90% всех иностранных инвестиций в банковский сектор. В это число входят дочерние организации 10 банков из тридцатки крупнейших банков мира по размерам активов, в частности лидеры мирового банковского бизнеса - Ситикорп, Дойче Банк, БНП-Париба, Сосьете Женераль.

Тем не менее, фактические масштабы участия иностранного капитала в российской банковской системе остаются все еще достаточно скромными. По сравнению со странами Центральной и Восточной Европы доля банковских активов, находящихся под контролем нерезидентов, в России заметно ниже. По состоянию на 1 октября 2005 г. банки под эффективным контролем нерезидентов (более 50% уставного капитала) распоряжались только 8,5% совокупных банковских активов. При этом обращает на себя внимание тот факт, что эта доля имеет в последние 5 лет тенденцию к понижению. Своего максимума (10,6%) она достигала по состоянию на 1 января 2000 г.

Доля банковских активов, контролируемых иностранным капиталом в Восточной Европе

Источник: Консалтинговая группа ФБИ

Снижение доли нерезидентов в совокупных активах в значительной мере объясняется исключительно высокими темпами роста активов российских банков, которые быстро восстановились после кризиса 1998 г. За период 1999-2005 гг. активы российских банков увеличились более чем в 7 раз. Вполне понятно, что на фоне столь беспрецедентно высоких темпов роста масштабы деловой активности банков с иностранным участием, несмотря на увеличение в абсолютном выражении, имели понижательную динамику в относительных показателях.

Согласно экспертной оценке БФИ, банки с иностранным участием рассматривают текущую ситуацию как переходную и рассматривают варианты кардинального изменения стратегии ведения своего бизнеса в России.

По оценке БФИ, поступающие статистические данные пока фиксируют модель «осторожного поведения» иностранного капитала в российском банковском секторе. Ее главным признаком выступает существенный дисбаланс между потенциальными конкурентными преимуществами дочерних иностранных банков и реальными масштабами их деятельности на российском рынке банковских услуг.

Однако на отдельных сегментах рынка банковских услуг кредитные организации с преобладающим участием иностранного капитала уже сейчас начинают играть заметную роль. В частности, это касается операций на межбанковском рынке. На них приходится 22,6% кредитов, депозитов и иных размещенных средств в банках. Иностранные банки проявляют активность на рынке корпоративной клиентуры. Они концентрируют в своих руках 11,2% средств, привлеченных всей банковской системой страны, от предприятий и организаций. Несмотря на небольшой удельный вес вкладов граждан в пассивах иностранных банков (3,3% от всей суммы привлеченных средств населения) ритейловый бизнес уже достаточно активно осваивается рядом банков, контролируемых нерезидентами.

Согласно прогнозу БФИ, масштабы участия иностранного капитала в российской банковской системе, в том числе путем слияний и присоединений, уже в ближайшей перспективе заметно расширятся. Ситуация для многих российских банков осложнится еще и тем, что вследствие широкого распространения практики трансграничного оказания финансовых услуг лучшие заемщики, представленные, прежде всего, экспортно-ориентированными предприятиями, начнут уходить к иностранным банкам. Уже сейчас примерно 45% кредитов предприятиям предоставляется иностранными банками. В связи с повышением рейтинга российского суверенного долга до инвестиционного уровня тремя мировыми рейтинговыми агентствами международные банки активизировали свою деятельность по кредитованию российских предприятий. По данным БФИ, в 2005 году отечественные заемщики были профинансированы на $36 млрд. по сравнению с $14,5 млрд. в 2004 г. По данным Citigroup, российские IPO составили 10% всех европейских выпусков акций. По оценкам аналитиков, в ближайшие три года у 200 российских компаний будет достаточно средств для организации IPO.

Вступивший с середины лета 2004 г. в действие Федеральный закон № 173 «О валютном регулировании и валютном контроле» еще больше расширяет возможности для иностранных банков проводить операции с российскими клиентами без открытия дочерних банков и филиалов. Данный закон по существу предоставляет им национальный режим оказания финансовых услуг. И в этой связи отстаиваемый Россией в ходе переговоров о вступлении в ВТО пункт на запрет открытия филиалов иностранных банков может оказаться в известной степени формальным.

Ухудшение качества кредитного портфеля, необходимость создания дополнительных резервов на возможные потери по ссудам в связи с уходом надежных заемщиков и возрастающие риски кредитования ставят российские банки в сложное положение. Коэффициент достаточности капитала, несмотря на абсолютный рост собственных средств банков, имеет выраженную тенденцию к уменьшению. В целом по банковской системе он находится пока в относительно безопасной зоне. Однако следует учитывать, что, во-первых, ситуация может быть весьма неоднородной по различным группам банков. Во-вторых, риски, принимаемые на себя банками, характеризуются неопределенностью. В этой связи решения на основе профессионального суждения могут по-разному трактоваться кредитными организациями и органом банковского надзора. В силу этого капитал оказывается «плавающей» величиной, что усиливает вероятность нарушения норматива его достаточности.

Не менее важное значение имеет и то, что у многих российских банков финансовые результаты деятельности недостаточны для создания резервов в случае расширения масштабов кредитования. Ограничения по предоставлению кредитов и высокие процентные ставки приводят к потере клиентской базы и недополучению ожидаемого дохода. В результате, возникает своеобразная цепочка, когда наиболее надежные заемщики концентрируются вокруг иностранных банков и российских банков с государственным участием, а менее надежные заемщики по убыванию распределяются между крупными и остальными российскими банками.

Все большее влияние на конкурентоспособность российских банков, согласно экспертной оценке БФИ, начинает оказывать поворот подавляющего числа кредитных организаций, в том числе региональных, в сторону операций с населением. Ритейловый бизнес пока еще остается практически единственным видом банковской деятельности, где имеются свободные ниши при высокой доходности. Соответственно, именно на этом сегменте рынка банковских услуг уже в ближайшее время могут заметно активизировать свою деятельность банки с иностранным участием, которые, обладая возможностями для рефинансирования, отработанными технологиями оценки заемщиков и продвижения банковских продуктов, составят сильнейшую конкуренцию российским банкам. При этом многие иностранные банки могут начать свою работу с т.н. «быстрого старта», то есть за счет приобретения контрольных пакетов тех российских кредитных организаций, которые уже провели работу по созданию сети филиалов и дополнительных офисов.

Таким образом, в ближайшие годы существующий режим допуска иностранного капитала в российский банковский сектор будет не только стимулировать дальнейшее развитие рыночных отношений, но и создавать жесткую конкуренцию в банковском секторе. «Стратегией развития банковского сектора на период до 2008 года», подготовленной совместно Правительством РФ и Банком России (будет рассмотрена более подробно в следующей главе), предусматривается в целом упростить процедуру формирования капитала кредитных организаций за счет средств нерезидентов и максимально сблизить ее с процедурой формирования капитала кредитных организаций резидентами. В целях выравнивания условий участия резидентов и нерезидентов в капитале банковского сектора предполагается внести в законодательство Российской Федерации изменения, предусматривающие введение уведомительного порядка приобретения резидентами и нерезидентами более 1 процента акций (долей) уставного капитала кредитной организации и разрешительного порядка приобретения резидентами и нерезидентами более 10 процентов акций (долей) уставного капитала кредитной организации.

Последним ограничением для иностранных банков остается, таким образом, запрет на открытие прямых филиалов. Однако и этот барьер в ходе переговоров о вступлении России в ВТО с большой вероятностью может быть снят в силу следующих причин. Во-первых, Россия осталась последней страной «большой восьмерки» (после снятия Канадой в 2002 г. запретов на создание филиалов иностранных банков), которая придерживается этой практики. Во-вторых, в России отсутствует законодательная база для запрета на открытие филиалов иностранных банков. Время для действий в данном направлении, как справедливо указывают эксперты БФИ, уже упущено, поскольку вряд ли накануне вступления в ВТО такого рода законодательная инициатива получит поддержку со стороны мирового финансового сообщества.

Особенность сложившейся ситуации такова, что с юридической точки зрения в России отсутствуют какие либо ограничения на открытие филиалов иностранных банков. Законом «О банках и банковской деятельности» установлено, что банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков (ст. 2). Кроме того, ни в одном нормативном документе Банка России не содержится прямых запретов на создание филиалов банков-нерезидентов.

Снятие ограничений de facto на открытие филиалов сделает для иностранных банков доступ на российский рынок более комфортным, позволит уменьшить неоперационные расходы и обойти часть административных барьеров. Одновременно это будет означать дальнейшее усиление конкурентной борьбы за клиентов, в ходе которой российские банки могут оказаться в неравном положении.

Связано это с рядом моментов, среди которых эксперты БФИ выделяют следующие. Во-первых, для филиалов иностранных банков не могут устанавливаться требования по формированию обязательных резервов, что уже само по себе ставит их в предпочтительное положение, учитывая существенную разницу в размерах обязательного резервирования в России и других странах. Во-вторых, филиалы иностранных банков будут иметь больше возможностей по оптимизации налогообложения, поскольку они не предоставляют в полном объеме отчетность налоговым и надзорным органам страны их пребывания. В-третьих, деятельность филиалов иностранных банков регулируется надзорными органами страны пребывания их головной конторы. В этой связи нельзя исключать того, что различия в пруденциальных нормах и условиях регулирования банковской деятельности могут в ряде случаев создавать преференции определенной группе филиалов при проведении отдельных операций. В-четвертых, с деятельностью филиалов иностранных банков могут быть связаны перемещения спекулятивного капитала, которые дезорганизуют местные финансовые рынки и повышают риски банковской деятельности. В-пятых, проникновение филиалов иностранных банков с сомнительной деловой репутацией может осложнить борьбу с отмыванием доходов, полученных преступным путем, и финансированием террористической деятельности.

Выходом из создавшейся ситуации, согласно предложений БФИ, может быть внесение в безотлагательном порядке дополнений в Положение Банка России № 437 от 23 апреля 1997 г. «Об особенностях регистрации кредитной организации с иностранными инвестициями и о порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличение уставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов». Смысл этих дополнений в создании специальных мер предосторожности, не противоречащих условиям вхождения России в ВТО. Так, принципиальная возможность открытия филиалов иностранных банков на территории Российской Федерации могла бы оговариваться рядом принципиальных условий. К их числу эксперты БФИ предлагают отнести следующие:

заключение в обязательном порядке Соглашения о сотрудничестве в области банковского надзора между Банком России и страной пребывания головной конторы. Этот пункт прямо вытекает из Базельского документа «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора»;

предоставление права на открытие филиала банкам, рейтинг которых не ниже АА по методологии Стандард энд Пурз или аналогичного показателя Мудиз и Фич ИБКА.;

распространение на филиалы иностранных банков мер особого контроля, предусмотренные Положением Банка России № 437;

применение к филиалам иностранных банков принципа взаимности, когда на филиалы налагаются ограничения, эквивалентные тем, которые применяются в отношении филиалов иностранных банков в стране расположения головной конторы банка;

внесение при открытии филиала иностранного банка беспроцентного депозита в размере не менее 5 млн. долл. США на специальный счет в Банке России.

Как представляется, использование указанных мер на практике позволило бы несколько сбить конкурентный напор со стороны банков с иностранным участием и обеспечить национальному банковскому капиталу некоторый временной промежуток для дальнейшего укрепления рыночных позиций и адаптации к новым условиям работы в условиях членства Российской Федерации в ВТО,

В дальнейшем процент участия иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации будет, скорее всего, определяться политическими решениями и регулироваться косвенными, достаточно опосредованными методами. Представляется достаточно вероятным, что возможные квоты допуска в сумме не превысят 50% от совокупного капитала национальной банковской системы и будут распределены следующим образом: Евросоюз (прежде всего Франция и Германия) - около 20%, Китай - около 10%, США - 10-15%, оставшиеся страны - 5-10%.

II. Возможности и пути дальнейшего развития банковской системы России

2.1 Развитие в краткосрочном периоде (Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года)

Направления развития банковской системы Российской Федерации в краткосрочной перспективе определены, прежде всего, в Стратегии развития банковского сектора (далее - Стратегия), о принятии очередного (второго по счету) варианта которой было заявлено Правительством Российской Федерации и Банком России 5 апреля 2005 года.

Указанный документ определяет стратегию развития банковского сектора страны на ближайшую перспективу. Правительство Российской Федерации и Банк России считают, что «при стабильных макроэкономических условиях, эффективном проведении структурных реформ во всех отраслях экономики, принятии необходимых законодательных актов и осуществлении мер по обеспечению их исполнения для достижения целей развития банковского сектора, определенных настоящим документом (Статегией), потребуется около 4 лет».

Согласно Стратегии приоритетом государственной социально-экономической политики является обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста В Послании Президента Российской Федерации Федеральному Собранию РФ от 26.05.2004 г. «О важнейших общенациональных задачах» поставлена задача удвоить за десятилетие валовый внутренний продукт страны.. Правительство и Банк России заявляют, что повышение роли банковского сектора в экономике является одной из важнейших задач государства. В то же время указывается, что «динамика решения задач развития банковского сектора будет в значительной степени зависеть от состояния правовой среды, инвестиционного и делового климата, налоговых условий, совершенствования регулирования банковской деятельности и системы банковского надзора, эффективности функционирования системы страхования вкладов».

Правительство Российской Федерации и Банк России рассматривают процессы реформирования банковского сектора в качестве важного компонента развития и укрепления рыночных основ функционирования экономики страны.

Под реформированием банковского сектора, согласно Стратегии, понимается комплекс мер, последовательно осуществляемых органами государственной власти, Банком России, кредитными организациями, их учредителями (участниками) и иными заинтересованными лицами с целью формирования развитого и эффективного банковского сектора, ориентированного на реальную экономику и на удовлетворение потребностей клиентов в качественных банковских услугах.

В начале нового столетия российские банки показывали неплохую динамику своего развития. В Стратегии указывается, что по состоянию на начало 2005 года соотношение активов банковского сектора с валовым внутренним продуктом составило 42,5 процента (против 32,3 процента на 1 января 2001 г.), капитала -- 5,6 процента (против 3,9 процента), кредитов, предоставленных нефинансовым предприятиям и организациям, -- 19,5 процента (против 11,0 процента). В институциональном плане банки играют заглавную роль в системе финансового посредничества, превосходя остальных финансовых посредников по экономическому потенциалу.

В то же время остается нерешенным ряд важных задач. Банковский сектор в России является относительно небольшим и пока не играет существенной роли в экономическом развитии страны. Высоки вмененные издержки ведения банковского бизнеса. Уровень защиты прав кредиторов, чьи требования обеспечены залогом, не соответствует международным нормам. Не в полной мере реализованы задачи совершенствования правовой базы развития конкуренции на рынке банковских услуг, повышения прозрачности процедур банкротства и ликвидации кредитных организаций.

Таким образом, основной целью развития банковского сектора на среднесрочную перспективу, согласно Стратегии, должна стать повышение устойчивости банковской системы и эффективности функционирования банковского сектора. По оценке Правительства РФ и Банка России реформирование банковского сектора будет способствовать реализации программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005--2008 годы), прежде всего преодолению сырьевой направленности российской экономики за счет ее ускоренной диверсификации и реализации конкурентных преимуществ.

Основными задачами развития банковского сектора, согласно Стратегии: являются:

усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;

повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;

повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;

предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);

развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;

укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков.

После достижения стратегических целей, предусмотренных настоящим документом, на следующем этапе (2009--2015 годы) Правительство РФ и Банк России планируют отдать приоритет задаче эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.

Основными направлениями деятельности Правительства РФ и Банка России, в рамках решения поставленных в Стратегии задач, являются:

совершенствование правового обеспечения банковской деятельности;

формирование благоприятных условий для участия банков в финансовом посредничестве;

повышение эффективности банковского регулирования и банковского надзора;

развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций;

укрепление рыночной дисциплины в банковской сфере и обеспечение равных условий конкуренции для всех кредитных организаций, включая банки, контролируемые государством;

повышение требований к качеству корпоративного управления в кредитных организациях;

развитие инфраструктуры банковского бизнеса.

При реализации указанных задач планируется учесть рекомендации, полученные в ходе выполнения Программы оценки финансового сектора Российской Федерации, проведенной в 2002--2003 годах Международным валютным фондом и Всемирным банком.

Стратегия дает детальную расшифровку планируемых Правительством РФ и Банком России мероприятий по каждому из вышеперечисленных направлений деятельности:

В сфере правового обеспечения банковской деятельности необходимо в первую очередь создать правовые условия функционирования кредитных организаций в соответствии с международными нормами, определенными, в частности, в документе Базельского комитета по банковскому надзору «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора», в том числе:

укрепить права кредиторов, в первую очередь их права требования, обеспеченные залогом;

обеспечить совершенствование правовых механизмов ликвидации кредитных организаций, у которых отозваны лицензии на совершение банковских операций;

укрепить правовые механизмы конкуренции и предотвращения действий по ограничению свободы коммерческой деятельности в банковской сфере;

упростить процедуры слияния и присоединения кредитных организаций;

создать условия для формирования эффективной системы хранения и использования кредитных историй;

создать правовые условия для более широкого применения в банковском деле современных электронных технологий;

создать правовые механизмы противодействия установлению недобросовестными лицами контроля над кредитными организациями;

продолжить работу по совершенствованию системы налогообложения банковской деятельности.

Кроме того, планируется дополнить законодательство в банковской сфере нормами прямого действия, а также уточнить нормы этого законодательства, касающиеся участия иностранного капитала в банковской сфере.

В сфере укрепления роли банков в системе финансового посредничества необходимо обеспечить:

открытость деятельности хозяйствующих субъектов на основе раскрытия информации о финансовом состоянии и показателях хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности;

совершенствование механизмов рефинансирования и управления ликвидностью банков;

равные возможности для кредитных организаций при совершении операций и сделок, проводимых на финансовых рынках, на базе современных информационных и банковских технологий.

В сфере банковского регулирования и надзора важнейшими направлениями являются:

определение режима банковского надзора и применение при необходимости мер надзорного реагирования исходя прежде всего из характера рисков, принятых кредитной организацией, и качества управления рисками;

обеспечение функционирования системы раннего реагирования и применения комплексной оценки деятельности кредитных организаций, включающей оценку качества управления и внутреннего контроля;

повышение оперативности и эффективности решений, принимаемых в рамках банковского надзора.

Кроме того, предстоит рассмотреть вопросы сближения правил регулирования деятельности кредитных организаций и иных участников финансового рынка.

В сфере развития конкурентной среды и укрепления рыночной дисциплины необходимо:

создать более благоприятные условия для развития инфраструктуры рынка банковских услуг, прежде всего в регионах;

обеспечить открытость деятельности кредитных организаций, в том числе прозрачность структуры собственников (акционеров, участников);

повысить эффективность и качество аудиторской деятельности путем внедрения федеральных стандартов аудиторской деятельности, разработанных на основе международных стандартов аудита.

В сфере корпоративного управления в кредитных организациях особое внимание планируется уделить:

повышению эффективности управления рисками, возникающими при осуществлении банками своей деятельности, в том числе в части операций со связанными лицами, а также группой технологических рисков и рисков безопасности;

повышению эффективности систем внутреннего контроля;

достижению уровня прозрачности системы корпоративного управления, который обеспечит всем категориям заинтересованных лиц, включая акционеров (участников), своевременное и точное раскрытие предусмотренной законодательством информации по вопросам деятельности кредитной организации, включая данные о ее финансовом положении, структуре собственников и управления;

обеспечению прав собственников, в том числе миноритарных.

В области участия в развитии инфраструктуры банковского бизнеса Правительство РФ и Банк России планируют уделять особое внимание вопросам функционирования системы страхования вкладов, создания бюро кредитных историй и системы межбанковских расчетов в режиме реального времени.

По вопросам, относящимся к сфере государственных финансов, Правительство РФ дополнительно уделит внимание налогообложению кредитных организаций и примет меры по совершенствованию управления банками, в капитале которых оно участвует, при соблюдении требований по развитию конкуренции на рынке банковских услуг.

Очевидно, что развитие банковского сектора и динамика количественных параметров будут во многом зависеть от темпов развития российской экономики, включая такие ключевые показатели, как объем валового внутреннего продукта, динамика торгового и платежного баланса, уровень инфляции, валютный курс, рыночные процентные ставки, доля наличных и безналичных форм расчетов.

Кроме того, рост показателей деятельности банковского сектора будет определять совершенствование общих условий функционирования банковского сектора, практические действий руководства и акционеров крединых орагнизаций в сферах корпоративного управления и внутреннего контроля, управления принимаемыми рисками и обеспечения транспарентности.

В Стратегии указывается, что Правительство РФ и Банк России считают, что развитие банковского сектора должно стимулироваться, прежде всего, экономическими методами. Увеличение объемов банковских услуг не может достигаться в ущерб устойчивости банковского сектора.

Ожидается, что в случае успешной реализации Стратегии, роль банковского сектора в экономике России существенно повысится. При этом показатели российского банковского сектора приблизятся к показателям банковских систем ряда стран с переходной экономикой, наиболее преуспевших в построении современных рыночных отношений.

Прогнозируется, что при успешном осуществлении мероприятий, предусмотренных настоящим документом, к 1 января 2009 г. будут достигнуты следующие совокупные показатели российской банковской системы:

отношение активов к ВВП - 56-60%;

отношение капитала к ВВП - 7-8%;

отношение кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, к ВВП - 26-28%.

Правительство РФ и Банк России исходят из того, что реальные темпы прироста основных показателей банковского сектора (активов, капитала, кредитов и депозитов) будут по-прежнему опережать темпы прироста валового внутреннего продукта, хотя разница в темпах прироста будет постепенно сокращаться. Российские банки в ближайшем будущем сохранят и укрепят свою роль ведущих финансовых посредников в экономике России.

В Стратегии указывается, что предполагаемый рост реальных доходов населения, создание институциональных условий, необходимых для успешного развития банков вызовут существенное увеличение объемов кредитования малого бизнеса и населения, включая ипотечное кредитование. Успешные действия Правительства РФ по реформированию других сегментов финансового сектора экономики, прежде всего, пенсионной системы и системы медицинского страхования, также будет способствовать активизации операций кредитных организаций.

Согласно оценке Правительства РФ и Банка России, стратегическая перспектива развития банковского сектора России состоит в оптимальном сочетании крупных многофилиальных банков, региональных банков средней и небольшой величины, банков, специализирующихся на отдельных услугах (потребительском кредитовании, ипотеке, кредитовании малого и среднего бизнеса), расчетных и депозитно-кредитных небанковских кредитных организаций.

В связи с изложенным, целью Правительства Российской Федерации и Банка России, согласно Стратегии, является формирование в среднесрочной перспективе банковского сектора, способного обеспечить предоставление всем категориям клиентов как на территории субъектов Российской Федерации, так и на рынках стран «ближнего зарубежья» универсального комплекса банковских услуг, а также банковское обслуживание российских экономических интересов в мировой экономике.

Оптимальный по своей структуре и построенный на принципах справедливой конкуренции банковский сектор должен стать эффективным инструментом аккумулирования инвестиционных ресурсов для обеспечения ускоренного экономического роста на основе диверсификации экономики, выравнивания уровней регионального развития, повышения качества и уровня жизни российских граждан.

2.2 Проблемы и возможности для развития в долгосрочной перспективе (до 2020 года)

Для того чтобы понять, какие возможности для развития потенциально смогут использовать отечественные банки, и с какими проблемами может столкнуться российская банковская система в течение ближайших 15 лет, воспользуемся последними разработками Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, осуществленными под руководством А. Белоусова А. Белоусов. Долгосрочные тренды российской экономики. www.forecast.ru.

Временной горизонт данного исследования (до 2020 года) выбран вполне осознанно. Он связан с признаваемым многими экономистами немарковским характером социально-экономических явлений, связанность которых не превышает 15 лет М. Афанасьев, Л. Мясникова. Время глобализации. МЭиМО. 2005. № 10..

Но даже в рамках данного периода, как указывает В. Белоусов, ожидается «резкий рост неопределенности в развитии глобальных экономических процессов и, одновременно, качественное усиление их воздействия на Россию».

Одним из основных источников глобальной неопределенности А. Белоусов называет проблему устойчивости мировой финансовой системы и ее способности плавно трансформироваться. Он, в частности, спрашивает: «Приведет ли драматическое увеличение цен на углеводороды в первой половине текущего десятилетия, рост сбережений в странах Азии и, одновременно, «двойной дефицит» в США к потере устойчивости американской валюты и глобальному финансовому кризису?»

В таких условиях «цель долгосрочного прогноза - не угадывание темпов роста и других параметров социально-экономического развития России, а, скорее, качественный анализ «пространства возможностей», определение условий оптимальной траектории развития».

Другими словами, А. Белоусов пытается применить известную методику SWOT-анализа в целом к России, как макроэкономическому субъекту.

Как известно, классический SWOT-анализ базируется на матрице, в рамках которой определяются внешние, не зависящие от объекта исследования, условия функционирования такого объекта (возможности и ограничения, накладываемые на объект его внешним окружением), и внутренние особенности объекта (носящие как позитивный, так и негативный характер), в отношении которых возможны управляемые изменения.

Не касаясь подробно классификации внешних и внутренних условий, выделенных группой экспертов под руководством А. Белоусова применительно к экономике России в целом, попытаемся остановиться на наиболее значимых (и интересных) выводах, касающихся дальнейшего развития отечественной банковской системы.

Прежде всего, рассмотрим возможные условия функционирования российского банковского и финансового сектора, связанные с глобальными процессами, происходящими в мировой экономике:

Мировая финансовая система (1)

Наиболее значимые тренды:

Существенное повышение процентных ставок международных финансовых рынков, обусловленное усиливающимся дефицитом сбережений в развитых экономиках Сейчас - США, в долгосрочной перспективе в связи с постарением населения - Япония и ЕС (прим. А. Белоусова).

Ожидается, что учетная ставка ФРС увеличится с 3,25% годовых (2005 г.) до 5,5-6,0% к 2010 г. с последующей стабилизацией. Рост цены заемных ресурсов будет способствовать изменению структуры капитальных потоков в пользу прямых и портфельных инвестиций.

Вероятная реорганизация системы международных финансовых институтов, связанная с управлением рисками при трансграничных операциях, возможным введением института суверенного банкротства, регулированием международных частных инвестиций, усилением наднациональных функций международных организаций.

Отсюда, возможно ужесточение соперничества между мировыми «центрами силы» за определение правил игры на финансовых рынках.

Расширение притока иностранных инвестиций на развивающиеся рынки, обусловленное опережающими темпами экономического подъема и вероятным превращением производственных активов в этих странах в один из основных источников прибыли и роста капитализации крупнейших транснациональных корпораций.

Вместе с тем приток средств на рынки развивающихся стран будет неравномерным, что обусловит возможность краткосрочных кризисов.

Нестабильность курса доллара и вероятное усиление позиций региональных валют, базирующееся на возможных тенденциях региональной интеграции и накопления финансовых капиталов в странах Азии.

Возможности для России связаны с использованием ее сравнительных преимуществ для формирования «рублевой зоны» и превращения страны в один из значимых финансовых центров. Это позволит:

существенно повысить капитализацию национальных компаний;

перейти к новой модели инвестиций, базирующейся на привлечении средств;

повысить статус рубля, превратив его в одну из региональных валют;

усилить национальную юрисдикцию над финансовыми потоками и оборотом стратегически важных ресурсов (энергоносителей).

Риски для России:

Снижение возможности финансового регулирования и контроля, вплоть до утраты национального суверенитета в финансовой сфере.

Увеличение оттока доходов из страны и импортирование финансовых кризисов.

Неспособность экономики справиться с усилением товарного импорта, стимулируемого укреплением рубля.

Усиление позиций иностранных корпораций в сферах производства и обращения, рост враждебных поглощений российских компаний.

Комментарий:

Повышение % ставок уже началось и стало одной из причин масштабной коррекции российского фондового рынка в мае 2006 г.

Российский банковский сектор (все его составные части - коммерческие банки, государственные банки, Банк России) становится все более зависимым от «правил игры», устанавливаемых за пределами национальной юрисдикции (специальные стандарты МВФ на распространение данных - ССРД, Базель II, МСФО и т.д.).

Быстро растущие экономики стран юго-восточной Азии и Китая стремятся к созданию собственной региональной валюты. Такие же действия намерены предпринять африканские страны и страны Южной Америки.

Происходит постепенное «выдавливание» российских бизнес и финансовых структур из стран ближнего зарубежья (на текущем этапе - из Украины, Молдавии, Грузии) и вовлечение данных стран в долларовую зону.

В целях усиления национальной юрисдикции над финансовыми потоками и оборотом стратегически важных ресурсов Президент Российской Федерации вынужден поставить в своем последнем послании Федеральному собранию (май 2006 г.) задачу

«организации на территории России биржевой торговли нефтью, газом, другими товарами, торговлю с расчетом рублями». Правительству поручается ускорить решение этих вопросов.

В складывающихся условиях российский банковский сектор должен более активно использовать преимущества и возможности, возникающие от его фактически завершившейся интеграции в мировую финансовую систему (как уже указывалось выше, эффективное позиционирование российского банковского сектора на международных финансовых рынках станет основным направлением очередной Стратегии развития).

Управление и контроль (2)

Наиболее значимые тренды (выборочно):

Повышение мощи транснациональных компаний (ТНК) и их роли в глобальных процессах, создающее потенциальный конфликт между ТНК и национальными системами управления.

Развитие сетевых структур в бизнесе и гуманитарной сфере, несущее вызов иерархически организованным политическим институтам. Повышение роли во внутриполитических процессах неправительственных организаций, имеющих выход во внешний мир.

Усиление воздействия глобальных миграционных процессов (Азия - Европа) на социальные системы развитых стран - пенсионное обеспечение, социальное страхование и т.д.

Возникновение новых источников угроз, связанных с сетевыми террористическими структурами…

Возможности для России:

Повышение востребованности России как регионального лидера и гаранта стабильности на евроазиатском пространстве.

Экспансия российского капитала, создающая основы для распространения экономического и гуманитарного влияния России в сопредельных странах.

Повышение значимости российского культурного (в перспективе - делового) потенциала, возможное повышение востребованности русского языка для межнационального и межконфессиального диалога.

В связи с вышеизложенным представляет интерес результаты обследований банков государств СНГ, о регулярном осуществлении которых объявил «ИНТЕРФАКС-ЦЭА». Краткие результаты первого такого обследования Тенденции. Мониторинг. Банки России - самые масштабные. Российская Бизнес-газета. № 540 от 24.01.2006 (по итогам первой половины 2005 г.) свидетельствуют о следующем: Банковские системы стран Содружества постепенно становятся все менее разобщенными. Усиливается процесс перетока банковского капитала из одной страны в другую. При этом, безусловно, наибольшее влияние оказывают процессы, происходящие в банковских секторах трех стран - России, Казахстана и Украины. Банки этих государств наиболее тесно связаны кредитными отношениями. В то же время развитие банковских систем небольших государств СНГ - например, Кыргызстана и Армении - все в большей степени зависит от иностранных инвестиций, в том числе России и Казахстана. На территории 10 стран СНГ (кроме не вошедших в обзор Таджикистана и Туркменистана) на середину 2005 года было зарегистрировано более 1600 банков, причем 77 процентов из них приходилось на Россию. В остальных девяти странах действовало 376 банков. На российские банки приходится также почти 80% от совокупного объема активов банков стран СНГ. В целом величина активов разных банковских систем примерно соответствует объему экономики соответствующей страны. Список крупнейших банков, зарегистрированных на территории стран СНГ, практически полностью представлен российскими банками, многие из которых являются крупнейшими не только на территории бывшего СССР, но в Центральной и Восточной Европе. Некоторое исключение составляют банки Казахстана, крупнейшие из которых соперничают по величине активов с ведущими частными российскими банками и проводят активную экспансию в другие республики СНГ, заметно опережая по величине активов крупнейшие украинские банки, представляющие значительно большую по объему ВВП экономику. Банковские системы стран СНГ быстро развиваются. Уже во многих странах СНГ действует система страхования вкладов, ведется работа по переводу отчетности банков на МСФО, упрощаются условия для деятельности банков с иностранным капиталом. Во многих странах СНГ наблюдается бум на рынке потребительского кредитования, увеличиваются сроки предоставления кредитов, происходит постепенная дедолларизация экономики. Естественным результатом качественного роста является увеличение количественных показателей. В среднем за первое полугодие 2005 года активы банков стран СНГ выросли на 13% в долларовом выражении. Самые высокие темпы прироста активов (28,5%) в первом полугодии 2005 года показали украинские банки, заметно опередив Казахстан (20,7%). Быстро растут и банки кавказских государств - Армении, Азербайджана, Грузии. Российские банки после длительного периода очень быстрого роста показали сравнительно невысокий результат - на уровне 11,1%. Однако, в абсолютном выражении активы российских банков увеличились за полгода на 28,6 млрд. долларов, что превышает размер активов всей банковской системы Украины на начало 2005 года (25,3 млрд. долларов).

Риски для России (выборочно):

Снижение эффективности существующих механизмов и моделей государственного управления в результате экспансии глобальных бизнес-сетей, виртуальных технологий, деятельности глобальных неправительственных организаций.

Формирование качественно новых стратегических вызовов, связанных с терроризмом, миграцией, гуманитарной и экономической внешней экспансией.

Снижение уровня национального контроля за стратегически важными отраслями и сферами деятельности (энергетика, транспорт, финансы), а также за стратегически значимыми ресурсами.

Усиление регионализации страны и социально-экономической дифференциации регионов.

Комментарий:

Как уже указывалось выше (раздел 1.5), из 30 крупнейших банков мира 10 уже представлены в России. Законодательных ограничений для прихода в Россию остальных «грандов» мировой финансовой системы нет.

Отказ Банка России от осуществления надзора за кредитными потребительскими кооперативами, некоммерческими организациями, осуществляющими финансовое обслуживание населения и малого бизнеса, приводит к неконтролируемой деятельности структур, осуществляющих кредитно-денежные операции (FINСA, Opportunity International). При этом данные структуры, действуя как полноценные кредитные организации (привлечение средств - их размещение - получение прибыли), в определенных условиях могут быть использованы и в политических целях.

Рост миграционных потоков, образование на территории России замкнутых религиозных и этнических сообществ начинают оказывать все большее влияние на банковскую деятельность (примеры - рост операций, проводимых через нелегальные системы денежных переводов, активная деятельность подпольных китайских банков в Москве и мусульманских банков на Северном Кавказе).

Эффективно противостоять указанным угрозам путем запретов и усиления контроля вряд ли возможно. Более адекватным ответом могла бы стать агрессивная внешняя экспансия российских банков, направленная, прежде всего, на укрепление их позиций в странах СНГ, ЕврАзЭС и ЕЭП (возможности для этого, как следует из приведенного выше информационного материала, есть), более гибкая политика Банка России в сфере надзора (допускающая существование банков, работающих в рамках действующего законодательства, но на особой основе - например, мусульманских). Важное значение также имеет комплексная поддержка внешней экспансии российских банков со стороны соответствующих государственных структур (начиная от МИД, СВР и заканчивая Минкультуры). Так, только формирование позитивного образа российского бизнеса на внешней арене предоставляет российским компаниям и банкам реальные экономические преимущества М. Зайцев. Корпоративная Россия: видимая рука рынка. М. ЗАО «Журнал Эксперт». 2005 г..

Технологическое развитие (3)

Наиболее значимые тренды (выборочно):

Расширение цифровых технологий, охват ими всех сторон жизни человека и общества. Формирование цифровой модели мира и, вероятно, новой системы стандартов цифровых технологий.

Одновременно - нарастание отрыва развитых стран от бедных в доступе к современным инфокоммуникационным ресурсам (феномен «цифрового неравенства»).

Все большее распространение влияния ускоренного технологического развития на сферу потребления. Рост «экономики на знаниях», базирующейся на:

улавливании или целенаправленном формировании новых потребностей;

интеграции автоматизированных производства и торговли;

новых формах конкуренции, базирующейся на опережающем запуске инновационных процессов в сферах производства и обращения;

управлении исследованиями и разработками как составной частью производственного процесса (создания товара).

Глобальная конкуренция за установление новых отраслевых стандартов, создание базовых продуктовых платформ в производстве и потреблении по широкому спектру новых направлений технологического развития.

Усиление воздействия новых технологий на управление и организационные формы бизнеса.

Возможности для России связаны с тем, что она обладает достаточно уникальным сочетанием: а) научно-исследовательского потенциала, б) высокотехнологичных производств, в) емких внутренних рынков.

Комментарий:

Российские банки имеют возможность быстро догнать своих западных визави в только начинающих формироваться направлениях банковского бизнеса: обслуживании через Интернет, телефонном банкинге и т.д. Развивать данные направления бизнеса необходимо и с учетом географических особенностей России - наличия больших пространств со слабо развитой инфраструктурой. В российском телекоммуникационном бизнесе проблема охвата достаточно успешно решается, следовательно она может быть решена и в сфере электронного банкинга. Быстрое развитие информационных технологий в банковском бизнесе может позитивно повлиять и на решение одной из указанных выше проблем (2-я группа факторов «Управление и контроль») - преодоление регионализации страны и социально-экономической дифференциации регионов.

Не менее важное влияние на развитие российских банков окажет ситуация в демографической и социальной сферах:

Демографические процессы (4)

Наиболее значимые тренды (выборочно):

Согласно оптимистическому прогнозу смертность в России в ближайшие 15 лет останется примерно на одном и том же уровне (16,5 умерших на 1000 человек), что превышает значения для развитых стран в полтора-два раза.

Таким образом, в России практически неизбежно сохранится тренд естественной убыли населения на ближайшие 15-20 лет. Согласно оптимистическому прогнозу, страна будет терять ежегодно 600-800 тыс. чел. Без учета миграции к 2015 г. население сократится до 133-136 млн. чел., к 2020 г. - до 127-132 млн.

Депопуляция отразится, в основном, на сельском населении.

Ожидается, что снижение городского населения уже в 2006-2010 г.г. резко замедлится, а в следующем десятилетии - стабилизируется, в основном, из-за развития процессов урбанизации и миграции. Напротив, снижение численности сельского населения ускорится. За каждое пятилетие численность сельского населения будет сокращаться на 1,5-2 млн. человек.

Ключевая тенденция ближайших пятнадцати лет - сокращение численности трудоспособного населения, превращающее труд в один из самых дефицитных ресурсов.

В отсутствие миграции трудоспособное население страны уменьшится по сравнению с 2005 г. к 2015 г. на 10% и к 2020 г. - почти на 20%.

Сокращение трудоспособного населения будет происходить на фоне постарения населения и увеличения демографической нагрузки на трудоспособных.

Возможности для России:

В условиях дефицита трудовых ресурсов в экономике с высокой вероятностью возникнет сильный импульс к повышению производительности труда, усиливаемый удорожанием рабочей силы.

Источником пополнения трудовых ресурсов страны может стать иммиграция. Для поддержания численности населения России на стабильном уровне требуется миграционный прирост населения, достигающий 700-800 тыс. человек в год. Но и в этом случае естественная убыль населения в трудоспособном возрасте не будет компенсирована полностью.