Кредитный портфель коммерческого банка и особенности его формирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

«Кредитный портфель коммерческого банка и особенности его формирования»

Введение

Современный коммерческий банк - сложная организация, функционирующая на свой страх и риск, деятельность которой направлена на получение прибыли путем осуществления кредитных и прочих активных операций. Работая в условиях жесткой рыночной конкуренции, банкам приходится тщательно продумывать каждое свое действие, поскольку любой просчет может повлечь за собой существенные негативные последствия для финансового состояния. Одним из основополагающих направлений деятельности банка является кредитование. На кредитные операции приходится от 70 до 90% всех активных операций банка. Приблизительно такую же долю они занимают и в прибыли банка. Осуществляя кредитные операции, банк формирует кредитный портфель. При этом кредитные операции не являются единственным элементом кредитного портфеля, поскольку в его состав можно включить и некоторые другие операции, имеющие кредитный характер. Из сказанного следует, что для получения прибыли банку необходимо расширять объем кредитных операций, наращивая кредитный портфелей. Однако наращение объема кредитного портфеля не является единственной задачей, стоящей перед банком. Для достижения желаемого результата банку необходимо заботиться о качестве портфеля. Качество в общем смысле характеризует способность кредитного портфеля приносить доход. Оно достигается как результат эффективного управления кредитным портфелем. Эффективное управление предполагает обеспечение оптимального соотношения между тремя важнейшими характеристиками кредитного портфеля: доходность, риск и ликвидность.

Цель исследования заключается в изучении особенностей формирования кредитного портфеля. Данный процесс является многоэтапным и непрерывным. Непрерывность процесса формирования кредитного портфеля выражается в том, что он не имеет определенного начала и конца. Формирование ресурсной базы, выдача кредитов, возврат ссуд - это процессы, которые происходят в банке постоянно. Лишь на уровне отдельных ссуд они являются замкнутыми. Достижению поставленной цели предшествует решение следующих задач:

1) Изучение понятияи сущности кредитного портфеля, а также основных подходов к его определению;

2) Рассмотрение форм и видов кредитныхпортфелей;

3) Изучение процесса формирования ресурсной базы для осуществления кредитных операций;

4) Изучение процесса управления кредитным портфелем

5) Анализ отечественных и зарубежных методик управления кредитным портфелем;

6) Разработка рекомендаций по совершенствованию управления кредитным портфелем.

В качестве непосредственного объекта исследования в рамках данной темы выбран кредитный портфель ОАО Сбербанк России. В ходе исследования будет проведен анализ качества кредитного портфеля банка, а также изучен его кредитный потенциал.

В мировой банковской практике используется множество методов управления кредитным портфелем, применяемых на разных этапах его формирования. Однако условия функционирования банков в разных странах неодинаковы. Кроме того, экономика является динамично развивающейся системой. Эти два обстоятельства требуют адаптации различных методик к действующим условиям функционирования банковских систем в пространственном и временном отношении. В этом и заключается основная проблема управления кредитным портфелем.

Сосредоточение банка на одних этапах формирования кредитного портфеля и игнорирование других приводит к формированию неоптимальной структуры портфеля, росту просроченной задолженности, и, как следствие, к убыткам.

Российская экономика на данном этапе является развивающейся экономикой. Кредитование является катализатором, ускоряющим развитие экономики и обеспечивающим непрерывность производственного процесса. Однако необдуманная выдача кредитов может стать причиной кризиса невозвратов. Поэтому возникает необходимость проведения тщательной оценки кредитоспособности, анализа залогового обеспечения, прогнозирования будущей структуры кредитного портфеля и принятия мер по управлению проблемными ссудами. Данные меры в совокупности призваны снизить кредитный риск и обеспечить эффективность кредитного процесса. В условиях эффективного кредитования предприятия различных отраслей получат реальные возможности развития и расширения своей деятельности, что в конечном итоге, приведет к улучшению макроэкономических показателей развития страны. Таким образом, решая проблему управления кредитным портфелем на уровне коммерческих банков, мы создаем предпосылки для развития всей национальной экономики. Поэтому изучаемая тема является на сегодняшний день весьма актуальной.

Научные труды, посвященные изучению данного вопроса, как правило, охватывают только отдельные стороны управления кредитным портфелем. Между тем управление кредитным портфелем носит системный характер и требует всестороннего анализа проблем по всем направлениям. В данном исследовании предложен комплексный подход к анализу данных проблем, что, на наш взгляд, является более приемлемым. Предложения по совершенствованию управления кредитным портфелем также должны носить комплексный характер. Такой подход наилучшим образом отвечает потребностям отечественных коммерческих банков и призван решить основные проблемы, с которыми они сталкиваются в процессе формирования кредитного портфеля.

1. Теоретические основы формирования кредитного портфеля коммерческого банка

1.1 Понятие, сущность и роль кредитного портфеля коммерческого банка

В теории банковского дела известно множество определений понятия кредитного портфеля. Каждое из них по-своему отражает сущность данной категории. Приведем несколько популярных в экономической литературе трактовок. Наиболее простое определение приведено профессором А.М. Тавасиевым в учебнике «Банковское дело: базовые операции для клиентов»:

Кредитный портфель - это вся совокупность кредитов, выданная банком на каждый данный момент. Данное определение является довольно лаконичным и не отражает всех особенностей кредитного портфеля. Например, кредиты не являются единственным структурным элементом кредитного портфеля.

Профессор О.И. Лаврушин определяет кредитный портфель следующим образом:

Кредитный портфель представляет собой остаток кредитной задолженности по балансу коммерческого банка на определенную дату.

В данном случае автор абстрагируется от понятия кредиты и использует категорию «кредиторская задолженность», что является более приемлемым. Однако здесь не рассматриваются две важнейшие характеристики кредитного портфеля - структура и качество.

В учебнике «Основы банковского дела в Российской федерации» О.Г. Семенютаприведено наиболее полно отражающее сущность кредитного портфеля (из всех рассмотренных) определение:

Кредитный портфель - это структурированный определенным образом совокупный объем кредитных вложений банка, т.е. характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по важнейшим критериям.

Таким образом, во-первых, кредитный портфель это не только ссуды или кредиты, но и другие формы кредитных вложений. Во-вторых, это не простая сумма кредитных вложений, а определенным образом структурированная совокупность, имеющая качественную характеристику.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

В экономической литературе также часто различают понятия банковский портфель, кредитный портфель и инвестиционный портфель. Банковский портфель, как правило, рассматривается как совокупность кредитного и инвестиционного портфеля. Согласно такому подходу, инвестиционный портфель включает инвестиции, осуществляемые банком, а кредитный - только выданные ссуды. Тогда возникает вопрос, куда же относить прочие банковские услуги, такие как лизинг, факторинг и др. Если строго следовать данному подходу, то относить их к кредитному портфелю нельзя. А к инвестиционному портфелю их нельзя отнести по той причине, что имеется основополагающее отличие между инвестициями и прочими услугами банка, которое выражается в принципе инициативности. При осуществлении инвестиций инициатива принадлежит банку, в то время как факторинг, лизинг и др. осуществляются по инициативе клиентов банка. Таким образом, в рамках данной работы в целях анализа представляется целесообразным отождествить понятия кредитный и банковский портфель во избежание двусмысленного толкования. Поэтому кредитный портфель будет рассмотрен как сумма остатков по активным операциям банка на конкретный период времени.

Из положения Банка России от 26.03.2004 №254-П, следует, что в структуру кредитного портфеля, помимо ссуд, входят следующие элементы:

- размещенные депозиты

- межбанковские кредиты

- требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей

- учтенные векселя

- факторинг

- требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Наибольший удельный вес, как правило, имеют ссуды, так как выдача ссуд является основным направлением банковской деятельности. Остальные же элементы являются результатом осуществления банком прочих видов деятельности, напрямую не связанных с выдачей ссуд. Однако нельзя недооценивать их роль в деятельности банка.

Элементы кредитного портфеля классифицируются по различным критериям. Среди них можно назвать:

- субъекты кредитования (отдельные виды заемщиков);

- объекты и назначение кредита;

- сроки кредитования;

- наличие и характер обеспечения;

- степень кредитного риска.

По субъектам ссуды банка можно разделить на две большие группы: ссуды, выданные юридическим лицам для финансирования производства и сбыта продукции (деловые), и ссуды, предоставленные физическим лицам для удовлетворения личных потребностей (персональные).

Рассматривая структуру портфеля банка по объектам кредитования, можно выделить:

- кредиты под материальные ценности (основные фонды, оборотные фонды, фонды обращения);

- кредиты на затраты;

- кредиты на укрупненные объекты (ценности и затраты в совокупности).

По срокам: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

По наличию и характеру обеспечения банковские кредиты можно подразделить на обеспеченные и не имеющие обеспечения (бланковые).

Одним из важнейших критериев классификации банковских ссуд является степень кредитного риска. В настоящее время, в соответствии с рекомендациями Банка России, в зависимости от величины риска все ссуды делятся на четыре группы:

- стандартные (практически безрисковые ссуды);

- нестандартные (умеренный уровень риска);

- сомнительные ссуды (высокий риск невозврата);

- безнадежные (вероятность возврата практически отсутствует).

Существуют и другие критерии классификации (способ выдачи и погашения, величина и способ начисления процентов, источники и методы погашения кредитов и др.) Данная классификация является обобщенной и более подходит к ссудной части кредитного портфеля. Прочие элементы кредитного портфеля могут иметь и другие классификационные характеристики. Например, факторинг - с правом регресса и без права регресса, лизинг - оперативный и финансовый, векселя - простые и переводные и тд.

Формирование кредитного портфеля представляет собой довольно сложный в организационном и техническом плане процесс. Основным документом, регламентирующим порядок формирования кредитного портфеля коммерческого банка, является меморандум или положение о кредитной политике, разрабатываемые каждым банком самостоятельно. По существу кредитная политика является теоретической базой организации процесса кредитования в коммерческом банке. Можно представить следующую схему, описывающую связь между отдельными элементами процесса кредитования (схема 1.1.1):

Схема 1.1.1 Зависимость между отдельными категориями, определяющими процесс кредитования

кредитный коммерческий банк портфель

Кредитная политика является стратегией и тактикой банка в области кредитования. Кредитный процесс - совокупность взаимосвязанных стадий кредитования. Кредитный портфель, таким образом, представляет собой своего рода результат кредитного процесса, осуществляемого на основании разработанной банком кредитной политики.

Сущность кредитного портфеля выражается через его функции. Кредитный портфель выполняет следующие функции:

1) распределительную и перераспределительную;

2) функцию замещения действительных денег кредитными операциями;

3) функцию объединения кредитов;

4) функцию минимизации кредитного риска;

5) функцию расширения и диверсификации доходной базы банка и повышения его финансовой устойчивости.

Кредитный портфель обладает такими характеристиками как доходность, ликвидность и риск. Они выступают в качестве основополагающих критериев, как на стадии разработки кредитной политики, так и в процессе формирования и анализа кредитного портфеля.

Доходность кредитного портфеля выражается через эффективную годовую ставку процента. Чем она выше, тем соответственно, выше доходность.

Риск определяется вероятностью наступления определенных событий, способных оказать негативное воздействие на качество и доходность кредитного портфеля.

Ликвидность определяется, как способность финансового инструмента трансформироваться в денежные средства. По отношению к кредитному портфелю ликвидность выражается через своевременный возврат кредитов.

Роль кредитного портфеля выражается в том, что он является предметом анализа, как для банка, так и для его клиентов, контрагентов, ЦБ и государственных органов, на основании которого указанные субъекты могут давать объективную оценку качества работы банка. Кредитный портфель, наряду с финансовой отчетностью является косвенным индикатором качества работы банка и его финансовой устойчивости.

1.2 Основные подходы к классификации кредитного портфеля

При изучении кредитного портфеля большое значение имеет его классификация. Классификация кредитного портфеля предполагает группировку его однородных по какому либо критерию элементов. В качестве критериев классификации можно использовать различные параметры. Однако с точки зрения анализа наиболее важным является классификация кредитного портфеля, предполагающая выделение 3-х его типов: портфеля дохода, портфеля риска и сбалансированного портфеля (таблица 1.2.1). Данная классификация отражает общую стратегию банка в области кредитования.

Таблица 1.2.1 Типы кредитного портфеля

Портфель дохода. В данном случае портфель коммерческого банка включает в себя наименее рисковые активы, приносящие стабильный доход. Кредитная политика такого банка также направлена на минимизацию кредитного риска. Максимизация прибыли не является основополагающей целью такого банка. Наибольшее предпочтение отдается стабильности.

Портфель риска или агрессивный портфель характерен для банков, нацеленных на максимизацию прибыли. Кредитный портфель такого банка включает преимущественно высокорисковые активы. Например, это могут быть долгосрочные ссуды на кредитование рискованных проектов, создание новых производств и тд. Банк в таком случае компенсирует риск высокой ставкой процента.

Большинство банков предпочитают формировать сбалансированный кредитный портфель. Такой портфель предполагает оптимальное соотношение между риском и доходностью. Подобный подход в большинстве случаев является оптимальным, но банк в этом случае рискует упустить возможные выгоды, которые он мог бы иметь в случае использования рисковых активов.

Тот или иной тип кредитного портфеля во многом определяется состоянием экономики страны и прочими макроэкономическими факторами. Например, в условиях высоких темпов роста экономики банки более склонны придерживаться агрессивной кредитной политики и, следовательно, формировать портфель риска. В условиях спада экономики, наоборот, предпочтение отдается наименее рисковым активам, то есть формируется портфель дохода. В условиях стабильности экономики, соответственно, кредитный портфель носит сбалансированный характер.

Необходимо отметить, что понятие риск является относительным. Если крупный банк с широкой ресурсной базой может позволит себе иметь относительно рисковые активы в портфеле, то малые и средние банки предпочтут избегать их. Хотя сумма убытка и в том и другом случае вследствие наступления неблагоприятного события, определяемого риском, будет одинаковой, степень его влияния на финансовое состояние будет отличаться. Крупный банк, например, спишет плохую ссуду за счет резервов и это едва ли скажется на его финансовой устойчивости. В то время как для малого или среднего банка это чревато негативными последствиями, ухудшением финансовой устойчивости. С целью регулирования предельных размеров риска и поддержания стабильности банковской системы Банком России установлены обязательные нормативы.

Другая классификация предполагает подразделение кредитных портфелей на различные виды, исходя из иных критериев: субъект кредитования, техника кредитования, срок, размер, вид обеспечения, способ погашения, сфера применения и др. По существу данная классификация аналогична классификации ссуд. Именно поэтому особое внимание было акцентировано на предыдущем подходе.

Если за основу классификации взять критерий субъекта, то можно выделить портфель юридических лиц, портфель физических лиц и портфель межбанковских кредитов.

Портфель физических лиц включает потребительские ссуды на удовлетворение различных потребностей граждан. Это могут быть ипотечные кредиты, автокредиты, кредиты на образование, на приобретение бытовой техники и тд.

Портфель юридических лиц состоит из кредитов предприятиям, предоставляемых на финансирование капитальных вложений, уставной деятельности, обеспечение текущих расчетов. Кредиты могут охватывать все стадии производства: приобретение сырья, производство, реализация.

Одним из развивающихся сегментов ссудного рынка является межбанковское кредитование. Портфель межбанковских кредитов включает кредиты, предоставляемые коммерческими банками друг другу, как правило, на стандартных условиях.

По признаку срочности выделяют портфели краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов.

По размеру кредита кредитные портфели подразделяются на портфели мелких, средних и крупных кредитов.

В зависимости от валюты различают портфель кредитов, выраженных в национальной валюте и кредитов в иностранной валюте.

Справедливости ради необходимо упомянуть также прочие услуги банка. В зависимости от вида операции различают портфели факторинговых, форфейтинговых, лизинговых, трастовых и других услуг.

Обобщая вышеприведенные классификации, можно выделить еще один обобщающий критерий классификации - степень концентрации тех или иных инструментов. В зависимости от данного признака различают концентрированные и диверсифицированные портфели. Концентрированный кредитный портфель включает преимущественно инструменты одного типа. Диверсифицированный кредитный портфель предполагает сочетание различных типов инструментов.

1.3 Кредитные ресурсы коммерческого банка как основа формирования кредитного портфеля

Основой кредитного портфеля коммерческого банка являются кредитные операции. Для осуществления кредитных операций банку необходимо располагать определенными источниками. Специфика банковской деятельности заключается в том, что основную долю ресурсов коммерческого банка составляют привлеченные средства, в отличие от предприятий других сфер деятельности.

Коммерческие банки выполняют множество различных функций. К одной из основных можно отнести функцию мобилизации и концентрации свободных денежных ресурсов. Это приоритетная функция и экономический базис деятельности коммерческих банков. От мобилизации и концентрации денежных средств в банке зависит количество средств, которые путем кредита, а также других активных операций включают в процесс производства.

Мобилизация средств выражается через пассивные операции коммерческого банка. Таким образом, пассивные операции являются базой для осуществления активных операций. Пассивные операции - это операции по привлечению временно свободных денежных средств физических и юридических лиц.

Ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные, привлеченные и заемные. Некоторые авторы отождествляют привлеченные и заемные средства. Однако такое отождествление не является правомерным, так как привлеченные и заемные средства при всей их схожести отличаются по признаку инициативности. При осуществлении займов инициатива принадлежит банку, в то время как привлеченные средства формируются по инициативе вкладчиков. Однако объединение этих двух источников допустимо в целях бухгалтерского учета и анализа отчетности. Как правило, при этом используют обобщающий термин - обязательства.

Собственные средства банка - это средства, принадлежащие самому банку и являющиеся основой его деятельности. Согласно федеральному закону «О банках и банковской деятельности», размер собственных средств (капитала) небанковской кредитной организации, ходатайствующей о получении статуса банка, на 1-е число месяца, в котором было подано в Банк России соответствующее ходатайство, должен быть не менее 300 миллионов рублей.

Структура собственных средств коммерческого банка приведена в следующей таблице (таблица 1.3.1):

Таблица 1.3.1 Состав собственного капитала банка

Привлеченные средства коммерческого банка включают в себя средства физических и юридических лиц, привлеченные на определенный срок на платной основе. Некоторые авторы выделяют в составе привлеченных средств депозитные и недепозитные источники. При таком подходе термин «заемные средства» подменяется термином «недепозитные источники». Представляется целесообразным в данном исследовании отказаться от такого подхода. Под привлеченными средствами будем понимать вклады, банковские сертификаты и векселя. Существует множество видов банковских вкладов. Подробный их перечень представлен в следующей таблице (таблица 1.3.2):

Таблица 1.3.2 Классификация банковских вкладов

В качестве самостоятельного вида вклада можно выделить банковские сертификаты. Это ценные бумаги, эмитируемые банком, являющиеся свидетельством внесения вклада в банк, а также удостоверяющие право их владельца на получение суммы вклада и процентов по нему через определенный срок. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам, сберегательный - только физическим.

Вексель является безусловным обязательством банка уплатить указанную в нём сумму векселедержателю в установленный срок и в установленном месте.

Заемные источники включают в себя средства, полученные за счет займов на межбанковском рынке, кредиты Центрального банка, выпуск облигаций. Заемные ресурсы (капитал) привлекаются по инициативе самого банка и представлены собой межбанковскими кредитами (депозитами), кредитами Центрального банка РФ и банковскими облигациями.

Банковские облигации. Облигации коммерческих банков - это ценные бумаги, которые удостоверяют отношения займа между владельцем облигаций (кредитором) и банком (заемщиком), выпустившим их по решению Совета директоров банка, и приносят владельцу доход. Эмиссия банковских облигаций осуществляется на основании специального проспекта эмиссии, который должен быть опубликован в печати и зарегистрирован в Банке России. Эмиссия облигаций разрешается банкам только после полной оплаты ими своего уставного капитала. Банки могут выпускать облигации именные и на предъявителя, обеспеченные и необеспеченные, процентные и дисконтные, конвертируемые в другие ценные бумаги и неконвертируемые, с единовременным погашением и погашением по сериям в определенные сроки.

Межбанковские кредиты (МБК). Такие кредиты банки предоставляют друг другу на условиях срочности, возвратности и платности. Сделки осуществляются на одном из сегментов денежного рынка - рынке МБК. Цели привлечения МБК заключаются в расширении активных операций коммерческих банков (ссудных, фондовых и других), а также в поддержании и регулировании текущей банковской ликвидности. Привлечение (размещение) ресурсов осуществляется банками двумя способами: самостоятельно (путем прямых переговоров друг с другом) или через посредника (другой банк, финансовую компанию, фондовую биржу и т.д.).

Межбанковские кредиты могут выдаваться в разовом порядке. В этом случае они оформляются отдельным кредитным договором, в котором предусматривается размер ссуды, ее срок, уровень ставки процента, порядок начисления и уплаты процентов, ответственность сторон за несоблюдение условий договора и др. Межбанковские кредиты могут также предоставляться на постоянной основе, т.е. в форме открытия банком-кредитором кредитной линии на каждого конкретного банка-заемщика с установлением ему лимита кредитования в зависимости отего финансового состояния.

Кредиты Банка России. Они могут привлекаться кредитными организациями при недостатке средств для кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств. Все кредиты Банка России в зависимости от целевого назначения можно подразделить на три большие группы:

1 группа - это кредиты ликвидности, которые удовлетворяют потребность коммерческих банков в денежных средствах для завершения расчетов, т.е. выполнения своих срочных обязательств. К ним относятся внутри - и однодневный (овернайт), а также ломбардный кредиты.

2 группа - кредиты, которые удовлетворяют потребность коммерческих банков в капитале, вызванную в основном вложением ими своих ресурсов в убытки. Кредиты данной группы предоставляются банкам в условиях финансовых кризисов по решениям Совета директоров Банка России. К ним относятся кредиты для повышения финансовой устойчивости банка, на реструктуризацию, для погашения обязательств перед вкладчиками, санационный и стабилизационный.

3 группа - кредиты рефинансирования, предназначенные для расширения кредитных вложений коммерческих банков в реальный сектор экономики. Они предоставляются в форме переучета векселей, под поручительства других банков, а также под залог (заклад) векселей и (или) прав требований по кредитным договорам сферы материального производства сроком не более 180 дней.

Определение объема эффективных кредитных ресурсов

При всем многообразии источников ресурсов, необходимо отметить, что не все они могут быть использованы для осуществления кредитных вложений и иных активных операций, даже если из всей этой суммы вычесть стоимость зданий, сооружений, оборудования и прочих средств. Поэтому возникает необходимость расчета суммы средств, которые могут быть использованы для осуществления кредитных вложений. В практике анализа деятельности коммерческих банков с этой целью используют понятие «эффективные кредитные ресурсы». Для исчисления их объема может быть использована следующая формула:

КРэ=УФ+Оcc+Д+Ор+Oпр-НА-0,140б1-0,110б2-0,080б3-0,09В-0,05п,

где КРЭ - кредитные ресурсы эффективные;

УФ - уставный фонд;

Оcc - остатки собственных средств банка;

Д - депозиты;

Ор - остатки на расчетных и других счетах клиентов;

Опр - остатки прочих привлеченных средств;

НА - ресурсы, вложенные в здания банка, оборудование и другие низколиквидные активы;

Об1 - остатки привлеченных средств до востребования и срочные вклады до 30 дней (14% - отчисления от привлеченных средств);

Об2 - срочные обязательства от 31 дня до 90 дней (11% - отчисления от привлеченных средств);

Об3 - срочные обязательства свыше 90 дней (8% - отчисления от привлеченных средств);

В-остатки по валютным счетам (9% - отчисления от остатка на валютных счетах);

0,05п - средства размещенные в ликвидные активы, исключающие их использование для выдачи ссуд (5% - минимум отчислений от итога пассива).

Согласно приведенной выше формуле, объем эффективных ресурсов определяется, как разница между суммой пассивов баланса банка (за вычетом вложений в активы - здания, сооружения и др., которые не могут быть высвобождены и направлены на кредитные вложения) и остатков привлеченных средств, направленных в фонд регулирования кредитных ресурсов, а также размещенных в ликвидные активы, исключающие их использование для выдачи ссуд.

Объем свободных кредитных ресурсов (КРС) так же, как и дефицит кредитных ресурсов (КРД), можно определить как разницу между суммой эффективных кредитных ресурсов (КРЭ) и фактических кредитных вложений (КВф):

?kpc (крд) = ?крэ - ?квф.

Следует отметить, что размещение свободных ресурсов производится с учетом фактора времени - возможного периода их применения. Для этого необходимо распределять ресурсы кредитных вложений по срокам использования.

Эффективность использования кредитных ресурсов

Экр = ?KBфiЧTi / ?KPэiЧTi

где КВфi - фактические кредитные вложения для 1-го случая; KPэi - эффективные кредитные ресурсы для 1-го случая; Ti - период, на который выдана ссуда для 1-го случая.

Рассчитав эффективность кредитных ресурсов, можно определить степень недоиспользования ресурсов, или процент резерва в использовании кредитных ресурсов:

Rисп = (1-Экр) 100%.

При анализе эффективности использования кредитных ресурсов следует иметь в виду, что за расчетами степени недоиспользования кредитных ресурсов скрываются реальные потери прибыли банка.

Методы распределения банковских ресурсов.

В теории банковского дела известно несколько способов управления ресурсами банка с точки зрения их использования в активных операциях. К одним из наиболее используемых моделей распределения ресурсов относятся метод общего фонда («котловой метод») и метод конверсии.

Метод общего фонда ресурсов. Основа раздельного управления активами - метод общего фонда ресурсов. Ресурсы банка поступают в общий фонд из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В методе общего фонда ресурсов для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства. То есть не существуют четких критериев распределения ресурсов банка по тем или иным направлениям (распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы) (схема 1.3.1). Факторами, ограничивающими управление активами в рамках данного подхода, являются следующие:

1) банки должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии с предписаниями центробанка об обязательных нормативах. Инструкции об обязательных нормативах и рисках воздействуют на активные операции банка, определяя порядок инвестирования части банковских средств для тех или иных активных операций;

2) отношения между банками и его клиентами по ссудам и вкладам строятся на основе договоров.

3) держатели акций банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестированному риску и сравнимую по величине с прибылью от аналогичных инвестиций.



Схема 1.3.1 Распределение ресурсов при использовании метода общего фонда

Распределение ресурсов при использовании метода общего фонда происходит в четыре этапа.

1-й этап - расчет величины первичного резерва. Это высоколиквидные активы, которые могут быть использованы для выплаты изымаемых вкладов и выдачи кредитов.

2-й этап - расчет вторичных резервов. Это также высоколиквидные активы, способные с минимальной задержкой превращаться в наличность, но при этом приносящие доход. Вторичные резервы являются источником пополнения первичных резервов. Сюда включаются средства, входящие в портфель ценных бумаг, а иногда и средства на ссудных счетах. Как для первичных, так и для вторичных резервов устанавливается определенный процент, характеризующий их допустимую долю в общем объеме ресурсов, определяемый, как правило, на основе общего показателя по всей стране.

3-й этап - формирование портфеля кредитов. Данный этап реализуется каждым банком индивидуально, исходя из принятых им методик организации кредитного процесса.

4-й этап - определение состава портфеля ценных бумаг, которое также происходит индивидуально, исходя из текущих потребностей банка.

Метод общего фонда имеет свои преимущества и недостатки. Преимуществом данного метода является простота и дешевизна. Он не требует высоких денежных и временных затрат. Но вместе с тем, недостатком метода является его полная зависимость от опыта и профессионализма банковского персонала.

Метод распределения активов с частичным учетом структуры пассивов

Данный метод, также получивший название метода конверсии, основан на распределении ресурсов банка исходя от источников их привлечения. Метод конверсии, в этом смысле, является более логичным и восполняет недостатки «котлового» метода. Критериями распределения источников являются норма обязательного резервирования и скорость обращения.

Схема 1.3.2 Распределение ресурсов при использовании метода конверсии

Метод конверсии ресурсов предполагает выделение внутри банка нескольких «центров ликвидности и прибыли» внутри самого банка, или, так называемых «банков внутри банка»: банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала (схема 1.3.2).

Распределение ресурсов происходит следующим образом. Ресурсы, имеющие наибольшую скорость оборачивания и требующие больших объемов резервов, то есть, вклады до востребования направляются, главным образом, на формирование резервов первой очереди (скажем, на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся их часть будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных кредитов. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в недвижимость, а также для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. для увеличения доходов банка.

Главное преимущество метода конверсии ресурсов - уменьшение доли ликвидных активов и вложения дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли.

Однако и этот метод имеет недостатки. Во-первых, хотя в основу выделения «центров прибыли» положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. Например, средства, помещенные во вклады до востребования, могут обернуться до 40 раз в год. В то время как одни клиенты изымают деньги, другие, напротив, вносят деньги в банк, остатки средств на вкладах до востребования (как и общая сумма депозитной задолженности банка) могут колебаться в течение года всего лишь в пределах 10%. Пока банк функционирует, его задолженность перед клиентами по депозитам сводится к минимуму. Как показывает практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги.

Во-вторых, метод конверсии предполагает независимость субъектов привлечения и субъектов, которым будут направлены средства. На практике банкиры стремятся привлечь больше вкладов от фирм, ибо эти фирмы, как правило, занимают деньги в том же банке, где им открыты счета. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.

Есть недостатки, которые касаются и метода общего фонда ресурсов, и метода конверсии ресурсов. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания прибыльности. Между тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты. Если наступает такой период, банку помимо установленных норм обязательных резервов потребуется лишь немного дополнительных ликвидных средств для покрытия изъятия вкладов, особенно если банк способен точно предсказать, когда деловая активность и приток вкладов начнут убывать. В этом случае ликвидные средства потребуются главным образом для покрытия спроса на кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады.

Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот момент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кредиты.

Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент в зависимости от экономической ситуации в стране.

Описанные выше методы банк не обязан использовать в качестве строгих указаний. Они являются всего лишь рекомендациями для аналитического отдела банка. Любой из методов может быть оптимизирован каждым отдельным банком под конкретную ситуацию.

1.4 Понятие и основные элементы управления кредитным портфелем коммерческого банка

После формирования кредитного портфеля банку необходимо организовать систему эффективного управления им. Управлению кредитным портфелем в современных банках уделяется не меньшее внимание, чем его формированию. Факторами, препятствующими эффективному управлению кредитным портфелем, являются кредитные риски.

Для начала необходимо рассмотреть некоторые теоретические аспекты данного вопроса. Риск представляет собой вероятность наступления неблагоприятного события. Применительно к банковской деятельности понятие риск имеет несколько проявлений. Например, различают кредитный риск, процентный риск, валютный риск, правовой риск, фондовый риск и тд. На практике все виды банковских рисков тесно переплетаются. В данном исследовании будут рассмотрены преимущественно кредитные риски.

Различают кредитные риски индивидуальные и совокупные. Кредитный риск (индивидуальный) - представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной. Под кредитными обязательствами, как отмечалось в предыдущих главах, мы подразумеваем не только обязательства по ссудам, но и по прочим видам активов. В этой связи стоит отметить определение кредитного риска, предложенное профессором Ковалевым П.П. Согласно данному определению, кредитный риск представляет собой денежное выражение вероятностного отклонения действительности от ожидаемых результатов (наступления рискового события) вследствие неопределенности действия экзогенных и эндогенных факторов как ответной реакции на управленческие решения, связанные кредитованием и другими банковскими процессами. Такое определение больше соответствует принятому в рамках данного исследования подходу.

Степень кредитного риска зависит от следующих факторов:

? экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на неё воздействуют макро- и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершённость формирования банковской системы и т.д.);

? степени концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объём сумм, выданных узкому кругу заёмщиков или отраслей);

? кредитоспособности, репутации и типов заёмщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношений с поставщиками и другими кредиторами;

? банкротства заёмщика;

? большого удельного веса кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

? концентрации деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

? удельного веса новых и недавно привлечённых клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

? злоупотреблений со стороны заёмщика, мошенничества;

? принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесцениванию ценностей или неспособности получить соответствующее обеспечение для кредита, утрата залога;

? диверсификации кредитного портфеля;

? точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

? внесения частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

? вида, формы и размера предоставляемого кредита и его обеспечения и т.д.

Совокупный кредитный риск - это риск кредитного портфеля коммерческого банка.

Различают управление кредитным риском и управление кредитным портфелем. Управление кредитным риском осуществляется конкретно по каждому виду актива. Схему управления кредитным риском в банке можно обозначит следующим образом (схема 1.4.1):



Схема 1.4.1 Этапы управления кредитным риском в банке

Управление риском кредитного портфеля осуществляется по всему кредитному портфелю в целом. Кредитный риск во многом определяется кредитоспособностью заемщика. Поэтому, в целях снижения уровня риска банки используют различные методы оценки кредитоспособности заемщиков, которые составляют основу управления кредитным риском. Анализ банковской литературы позволяет выделить несколько групп методик управления кредитным риском.

Как уже было отмечено, существуют два вида кредитного риска: индивидуальный риск и риск кредитного портфеля. Соответственно существуют и методы управления кредитным риском, касающиеся как отдельных ссуд, так и всего кредитного портфеля в целом.

Вторая классификация обусловлена различием объектов, на которые необходимо воздействовать с целью сокращения кредитного риска. В зависимости от объекта воздействия можно выделить методы управления факторами, воздействующими на кредитный портфель и методы, нацеленные на результирующую сторону риска.

Другая классификация предполагает выделение математических и эвристических методов управления кредитным риском. Различные методики управления кредитным риском будут рассмотрены в ходе анализа.

Управление кредитным портфелем банка носит системный характер. Поэтому целесообразно использовать понятие системы управления кредитным портфелем. Как и любая система, система управления кредитным портфелем включает в себя ряд взаимосвязанных элементов:

1. разработка критериев оценки кредитов, составляющих кредитный портфель;

2. формирование системы показателей, которые позволяют оценить качество кредитного портфеля в каждый отдельно взятый момент времени;

3. определение конкретных мероприятий, позволяющих улучшить структуру и качество кредитного портфеля;

4. определение оптимального размера резервов на возможные потери по ссудам, необходимых для покрытия потерь от нерационального размещения ссуд;

5. мониторинг изменений в структуре кредитного портфеля (структурирование возможно по различным основаниям, в зависимости от преследуемой в анализе цели).

В составе системы управления кредитным портфелем кроме перечисленных выше элементов, которые носят методологический характер, следует также выделить объект и субъект управления. Объектом управления является движение денежных потоков, связанных с формированием кредитного портфеля банка. В качестве субъекта управления выступает служба риск-менеджмента банка.

Целью управления кредитным портфелем является достижение его оптимальной структуры и качества.

2. Анализ кредитного портфеля

2.1 Анализ качества кредитного портфеля

ОАО Сбербанк России является на сегодняшний день наиболее активным участником рынка кредитования. Кредитный портфель банка имеет довольно сложную структуру, включая в себя различные виды кредитов предоставляемых юридическим и физическим лицам разных категорий.

Кредитный риск является для риск-менеджмента банка основным объектом управления. Анализу качества кредитного портфеля уделяется особое внимание.

Сбербанк дифференцирует риски корпоративных и частных заемщиков, применяя различные методики оценки.

Для управления кредитным риском корпоративных клиентов в банке действует система внутренней рейтинговой оценки, с помощью которого ведется мониторинг кредитного риска. Сбербанк устанавливает ограничения и лимиты для клиентов, относящихся к тем или иным категориям, дифференцированным по регионам, странам, видам выполняемой деятельности.

В 2010 году в банке была внедрена новая система оценки корпоративных заемщиков, основанная на статистике дефолтов, которая была интегрирована в процесс принятия решений о выдаче кредитов представителям среднего и крупного бизнеса. В банке действует технология, получившая название «Кредитная фабрика», позволяющая проводить анализ заемщиков с присвоением кредитных рейтингов по более сложным кредитным сделкам для субъектов малого предпринимательства с годовой выручкой до 60 млн. руб.

Активный рост объема кредитов, выданных частным лицам, стимулирует банк концентрировать внимание на проблемной задолженности и способов её минимизации.

Для характеристики структуры кредитного портфеля по отраслям экономики приведем данные об объёмах кредитов, выданных за 2009-2010 гг. распределенные по различным видам деятельности (таблица 2.1.1).

Таблица 2.1.1 Структура кредитного портфеля Сбербанка по отраслям экономики

Как видно из таблицы кредитный портфель банка имеет достаточно хорошую отраслевую диверсификацию. Наибольший удельный вес в структуре кредитного портфеля занимают торговля (16,3%) и сектор услуг (16,2%).

Доля физических лиц в структуре портфеля за анализируемый период сократилась на 0,4%, составив 21,3% от всего объема выданных кредитов. Также за анализируемый период значительно вырос объем кредитов, выданных на развитие транспорта, услуг и энергетики. А в кредитовании машиностроения и строительства наблюдается отрицательная динамика.

Анализируя валютную структуру кредитного портфеля можно заметить, что доля рублевых кредитов по прежнему занимает наибольший удельный вес -78,7%. Их доля сократилась по сравнению с 2009 годом на 4%. Вместе с тем на фоне негативных инфляционных ожиданий произошло увеличение доли валютных кредитов (диаграмма 2.1.1).

Диаграмма 2.1.1 Структура кредитного портфеля Сбербанка по видам валют

Одним из основных показателей качества кредитного портфеля является просроченная задолженность. За анализируемый период произошло сокращение доли просроченной задолженности, что свидетельствует об эффективности мер принимаемых менеджментом банка, связанных с реструктуризацией просроченных ссуд, продажей проблемных кредитов и др. (таблица 2.1.2).

Большое внимание банком уделяется формированию резервов на возможные потери по ссудам. Это говорит о консервативном подходе банка к качеству кредитного портфеля и желанию минимизировать негативные последствия просрочек и неплатежей. Отношение созданных банком резервов к кредитному портфелю на 31 декабря 2010 года (коэффициент резервирования) составляет 11,3%, при этом доля задолженности, просроченной более чем на 30 дней, составляет 7,8% кредитного портфеля, а доля задолженности, просроченной более чем на 90 дней, - 7,3%.

Таблица 2.1.2. Доля кредитов клиентам, имеющим просроченную задолженность

Таблица2.1.3 Формирование резервов под обесценение кредитного портфеля

Созданные резервы в 1,6 раза превышают объем неработающих кредитов (таблица 2.1.3).

Кроме того банк уделяет значительное внимание формированию кредитного портфеля, проводя тщательный анализ заемщиков с примением современных методик оценки кредитоспособности.

График 2.1.1 Динамика просроченной задолженности по ссудам банка

Как видно из графика, в 2009 году произошел резкий рост просроченной задолженности по сравнению с предыдущими периодами, что, вероятно, связано с последствиями кризисных явлений в экономике вследствие мирового финансового кризиса. В настоящее время наблюдается умеренное снижение просроченной задолженности по сравнению с 2009 годом (график 2.1.1).

Банком активно применяется такой способ работы с проблемными ссудами, как реструктуризация. Объем реструктурированной задолженности вырос в 2010 году на 15,6% и составил 747,7 млрд. руб. на конец года. Доля реструктурированных кредитов в совокупном кредитном портфеле за 2010 год изменилась несущественно и на конец 2010 года составила 12,1% (на конец 2009 года - 11,9%).

Таблица 2.1.4 Реструктуризация кредитов корпоративным заёмщикам

Таблица 2.1.5 Реструктуризация кредитов частным заёмщикам

По состоянию на 31 декабря 2010 года реструктурированные кредиты на 78,1% представлены непросроченными ссудами (на конец 2009 года - 82,7%). Просроченные реструктурированные кредиты, а также кредиты, обесцененные на индивидуальной основе, росли в 2010 году быстрее портфеля реструктурированных кредитов в целом, что обусловило увеличение их доли в портфеле реструктурированных кредитов до 12,9%, однако в целом качество реструктурированных кредитов следует признать удовлетворительным (таблицы 2.1.4 - 2.1.5).

2.2 Анализ кредитного потенциала ОАО Сбербанк России

Кредитный потенциал характеризует возможность банка осуществлять кредитные операции. Как известно, основным источником для кредитных операций банка являются привлеченныересурсы. Однако не все привлеченные ресурсы банка могут быть использованы для осуществления кредитных операций. Поэтому возникает необходимость расчета объема ресурсов, которые могут быть использованы для выдачи кредитов. В конечном итоге данный показатель и будет характеризовать кредитный потенциал банка. Для расчета кредитных возможностей ОАО Сбербанк России используем упрощенную формулу: