Анализ операций с ценными бумагами

В настоящее время одной из наиболее актуальных проблем для Российской Федерации является приведение существующей в стране системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствие с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (далее - МСФО).

Оригинальное англоязычное название стандартов - International Accounting Standards, IAS - переведено на русский язык как международные стандарты финансовой отчетности. С 1998 года после первого опубликования русскоязычной версии стандартов они стали доступны широкой общественности. Это обстоятельство особенно существенно, поскольку МСФО предназначены для различных категорий пользователей. Несмотря на свое название, МСФО являются не столько бухгалтерским, сколько финансовым документом и представляют интерес не только бухгалтерам, но и любым пользователям финансовой отчетности.

Система банковского бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации непрерывно совершенствуется. Первым шагом, направленным на внедрение МСФО в банковском секторе, было утверждение и введение в действие Центральным банком РФ в 1993 году Инструкции № 17 «О составлении финансовой отчетности», в соответствии с требованиями которой все коммерческие банки, осуществляющие деятельность на территории Российской Федерации, должны составлять финансовую отчетность путем корректировки данных бухгалтерского учета. Но, как показывает практика, отчетность банков, составленная по Инструкции № 17, в существенных аспектах отличается от финансовой отчетности, составленной по МСФО.

Вторым шагом, приближающим учет в банках к МСФО, было введение в действие Центральным банком РФ в коммерческих банках с 1 января 1998 года новых Плана счетов и Правил ведения бухгалтерского учета.

Для оценки условий и возможных последствий перехода банков на МСФО необходимо определить основные отличия МСФО от российской учетной практики.

Основные отличия МСФО от российской учетной практики

1. Назначение финансовой отчетности

Долгое время финансовая (бухгалтерская) отчетность в нашей стране имела второстепенное значение, являясь производной от бухгалтерского учета, цель которого была «учет и контроль за сохранностью социалистической собственности». С развитием рыночной экономики и интеграцией Российской Федерации в мировое сообщество основными задачами бухгалтерского учета были провозглашены: формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имуществе; обеспечение информацией внутренних и внешних пользователей для контроля за деятельностью организации; предотвращение отрицательных результатов деятельности организаций и выявление внутрихозяйственных резервов.

Но несмотря на это, в настоящее время часто приходится слышать, что бухгалтерский баланс составляется только для сдачи в налоговую инспекцию, отчет о прибылях и убытках не отражает реальный финансовый результат, нормативы банки «рисуют» такие, какие требует Центральный банк РФ и т.д.

В противоположность этому, основным назначением финансовой отчетности по МСФО является предоставление пользователю достоверной информации о финансово-хозяйственной деятельности организации. Международные стандарты финансовой отчетности предъявляют два существенных требования к финансовой отчетности. Это прозрачность и ответственность.

Под прозрачностью понимается раскрытие единообразно понимаемой информации, необходимой для принятия пользователями информацией соответствующих решений. При необходимости цифровые данные должны быть раскрыты и снабжены необходимыми комментариями. Не должно происходить необоснованного включения одних данных в другие, равно как и взаимозачета без отдельного их отражения.

Под ответственностью подразумевается объективность и достоверность финансовой отчетности.

В российской практике, например, часто встречается, когда банк в последний рабочий день отчетного периода привлекают от банка - контрагента краткосрочный кредит путем зачисления денежных средств на корреспондентский счет НОСТРО, открытый в этом же банке - контрагенте. Формально у банка на отчетную дату, с одной стороны, появляется высоколиквидный актив - денежные средства, с другой, - краткосрочные обязательства, а реально такая операция не имеет экономического смысла, т.к. выдача кредита не сопровождается движением реальных денежных средств. Это приводит к недостоверности отчетности.

2. Состав финансовой отчетности

МСФО 30 «Отражение информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов» рассматривает особенности отражения информации в балансе банка и в отчете о прибылях и убытках, обращает исключительное внимание на отражение забалансовых статей, условных событий и потенциально возможных обязательств. Стандарт предполагает раскрывать в финансовой отчетности кредитных организаций убытки по ссудам и авансам, основным банковским рискам, залогам, рассматривает особенности трастовых операций банков и т.д.

Согласно МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» финансовая отчетность состоит из пяти форм:

- Бухгалтерский баланс,

- Отчет о прибылях и убытках,

- Отчет о движении капитала,

- Отчет о движении денежных средств,

- Примечания к финансовой отчетности.

Особое внимание в международных стандартах уделяется «Примечанию к финансовой отчетности». В Примечание необходимо показать основные методические подходы к подготовке финансовой отчетности и раскрыть применяемую учетную политику, а также дополнительную информацию, которая: а) требуется в соответствии с отдельными МСФО; б) по мнению составителя, интересна для пользователей и повышает достоверность представляемой отчетности.

Банки довольно часто ведут операции со связанными сторонами и поэтому обязаны применять стандарт МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах». Операции, проводимые банком со связанными сторонами, могут осуществляться на условиях, которые данный банк не применяет для всех иных своих клиентов. Даже, если связанные стороны оформляют в банке операции, как все другие его клиенты, информация об операциях со связанными сторонами должна обязательно раскрываться в примечаниях к финансовой отчетности.

В отношении операций со связанными сторонами банк раскрывает:

a) характер взаимоотношения с ними;

b) типы операций и их элементы, необходимые для понимания финансовой отчетности банка.

В России отчетность кредитных организаций, предназначенная для публикации, до 1 января 2002 года содержала только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

С 1 января 2002 года публикуемая отчетность включает в себя также отчет о движении денежных средств и сведения о выполнении основных требований, установленных нормативными актами Банка России (значение норматива достаточности собственных средств (капитала), величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам, величина фактически сформированного резерва на возможные потери по ссудам и т.д.).

Отчетность российских кредитных организаций содержит минимальное количество пояснений, поэтому понятна только пользователю, который хорошо знаком с многочисленными нормативными документами Центрального банка Российской Федерации, в отличие от отчетности, составленной по МСФО, принципы составления которой приводятся в Примечаниях к отчетности.

3. Метод начисления

Самый существенный отличительный принцип МСФО, который приводит к различиям в финансовой отчетности, - метод начисления.

Метод начисления не является новым методом признания доходов и расходов для кредитных организаций, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации. Центральный банк РФ отдельными своими нормативными документами разрешил банкам при отражении в регистрах бухгалтерского учета доходов и расходов по определенным операциям использовать метод начисления.

Согласно этому методу результаты операций и прочих событий признаются по факту их совершения, а не тогда, когда денежные средства или их эквиваленты получены или выплачены. Результаты операций отражаются в учетных записях и включаются в финансовую отчетность кредитных организаций тех периодов, к которым они относятся.

При отражении на счетах бухгалтерского учета начисленных к уплате (получению) процентов по привлеченным (размещенным) денежным средствам банки на основании требований Банка России вправе при выполнении определенных условий использовать метод начисления.

Но в большей степени в российских банках применяется кассовый метод.

Кассовый метод применяется при признании доходов и расходов по таким операциям, как расчетно-кассовое обслуживание, операции с ценными бумагами, конверсионные операции, факторинговые и форфейтинговые операции, операции по выдаче гарантий и поручительств и др.

Существенной корректировкой при трансформации отчетности, составленной по российским стандартам в отчетность, составленную по МСФО, является отражение в составе доходов отчетного периода процентных доходов по ценным бумагам, находящимся в портфеле банка, если такой процентный доход предусмотрен условиями выпуска ценных бумаг.

25 марта сроком до 5 апреля (дата расчетов) банком заключен форвардный контракт на продажу иностранной валюты, реализованная курсовая разница в соответствие с российской учетной практикой в составе доходов будет отражена только в момент осуществления расчетов по такой сделке (т.е. 5 апреля), а в соответствие с МСФО по состоянию на конец 31 марта банк должен отразить в составе доходов (расходов) дисконтированный финансовый результат от изменения рыночного курса иностранной валюты.

Если говорить в общем, то отчетность всех российских банков основана на кассовом методе, использование которого решает только задачу минимизации риска неполучения дохода. В итоге при исчислении убытка или прибыли не принимается в расчет фактор времени, который по МСФО является одним из основных для выделения прибыли или убытка за отчетный период.

Российская учетная практика требует унифицированного Плана счетов в отличие от международных стандартов, оставляющих выбор приемлемого плана за самой организацией, обеспечивая тем самым большую свободу в принятии оптимальной системы учета.

Поскольку применение единого Плана счетов имеет неоспоримое преимущество (обеспечивает сопоставимость учетных данных, служит базой автоматизации учета, обеспечивает статистику для макроэкономических целей и т.п.), а ограничения, накладываемые унификацией, не столь существенны, вряд ли имеет смысл говорить о перспективе следования международным стандартам в этой области.

МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов» устанавливает правила выбора курсов валют для отражения в отчетности операций, проводимых в иностранной валюте. По общему правилу финансовая отчетность составляется в валюте той страны, в которой зарегистрирована данная организация. Все организации, находящиеся на территории Российской Федерации, обязаны составлять свою финансовую отчетность в российской валюте - рублях.

Согласно МСФО 21, если организация использует другую валюту для составления своей финансовой отчетности, то она обязана раскрыть в Примечаниях к ней причины такого выбора. Обычно так поступают, если основная часть выручки или активов компании выражена в валюте, отличной от той, которая является национальной в стране ее пребывания.

Валютные разницы, образовавшиеся в результате переоценки счетов в иностранной валюте или в результате проведения денежных расчетов в разных валютах, должны признаваться в качестве доходов или расходов в том отчетном периоде, в котором они возникли. Банк России в своих нормативных документах разрешает коммерческим банкам «накапливать» переоценку и признавать ее в качестве доходов или расходов не реже одного раза в квартал.

Кроме того, МСФО рекомендуют дополнительные правила учета валютных разниц, которые отсутствуют в российской банковской практике:

1. валютные разницы, возникшие в процессе инвестиций в иностранное предприятие или хеджирования таких инвестиций, признаются в качестве капитал до момента продажи инвестиций, когда эти разницы должны признаваться в качестве доходов или расходов;

2. валютные разницы, возникшие в процессе приобретения активов, должны включаться в стоимость таких активов.

По МСФО 21 активы и обязательства в иностранной валюте отражаются в синтетическом учете по рыночному курсу иностранной валюты к национальной валюте.

Под рыночным курсом иностранной валюты к российскому рублю может пониматься средневзвешенный курс по результатам торгов данной иностранной валютой на любом организованном рынке по выбору руководства банка.

Согласно российской учетной практики активы и обязательства в иностранной валюте отражаются в синтетическом учете по курсу иностранной валюты к российскому рублю, официально установленному Центральным банком РФ.

Большинство пользователей финансовой отчетности российских банков зачастую недооценивают влияние инфляции на финансовые результаты.

Международным стандартом финансовой отчетности 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» установлено, что в случае, когда экономика страны находится в условиях гиперинфляции, финансовая отчетность компаний (включая кредитные организации), выраженная в национальной валюте, должна быть представлена в единицах измерения, действующих на отчетную дату.

В МСФО 29 установлены следующие критерии, позволяющие назвать экономику гиперинфляционной:

- большая часть населения предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или в относительно стабильной иностранной валюте;

- большая часть населения рассматривает денежные суммы не в местной (национальной) валюте, а в относительно стабильной иностранной валюте;

- цены могут указываться в относительно стабильной иностранной валюте;

- продажи и покупки в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют предполагаемую потерю покупательной способности денег в течение срока кредита, даже если этот период непродолжителен;

- процентные ставки, заработная плата и цены связаны с индексом цен или номинированы в относительно стабильной иностранной валюте;

- совокупный рост инфляции за три года приближается к 100% или превосходит эту величину.

Несмотря на то, что по официальным данным размер инфляции в России за последние три года составил 53,9% (за 2000 год - 20,2%, за 2001 год - 18,6%, за 2002 год - 15,1%), другие критерии гиперинфляционной экономики на сегодняшний день в нашей стране сохраняются. Но даже при инфляции в 53,9% за три года корректировка отчетности на инфляционную составляющую целесообразна, поскольку по истечении длительных промежутков времени искажение стоимости активов длительного пользования будет существенно.

Поэтому российские компании, в том числе кредитные организации, расположенные на территории Российской Федерации, должны руководствоваться международным стандартом 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» при составлении отчетности по МСФО.

Основная концепция МСФО 29 заключается в том, что все показатели финансовой отчетности должны быть представлены в сопоставимом денежном выражении на дату баланса. Все операции, активы, обязательства и собственный капитал должны быть скорректированы с учетом изменения покупательной способности рубля с даты их возникновения (или с последней отчетной даты) до даты баланса. Изменение покупательной способности рубля выражается в росте потребительских цен (индекса инфляции) и такое изменение приводит к возникновению прибыли или убытка по чистой денежной позиции.

Чистой денежной позицией принято называть положительную или отрицательную разницу между денежными активами и денежными обязательствами. В случае ускоряющейся инфляции отрицательная денежная позиция (превышение величины денежных пассивов над величиной денежных активов) для банков более предпочтительней, т.к. в условиях инфляции выгодно брать взаймы.

При высоких темпах инфляции банкам выгоднее иметь больше неденежных активов (внеоборотных средств) и денежных обязательств, чем денежных активов (оборотных средств) и неденежных пассивов.

Центральный банк РФ не определяет порядок корректировки банками финансовой отчетности на индекс инфляции.

Все финансовые активы согласно МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» классифицированы в четыре категории:

- финансовые активы, предназначенные для торговли.

Такие активы приобретаются в основном с целью извлечения прибыли в результате краткосрочных ценовых колебаний под влиянием рыночной конъюнктуры или получения процента за посредничество, маржи дилера и т.д.;

- ссуды и дебиторская задолженность, предоставленные компанией и не предназначенные для торговли.

Эта категория финансовых активов возникает в результате предоставления денежных средств, товаров и услуг другой организации (другому лицу), за исключением тех, которые предназначены для дальнейшей переуступки в ближайшее время;

- инвестиции, удерживаемые до погашения.

Эти активы включают в себя финансовые инструменты с фиксируемыми или иначе определенными платежами и с точно определенным сроком погашения, которыми данная организация способна и намерена владеть до установленного срока погашения;

- финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Под эту категорию подпадают активы не включенную ни в одну из вышеперечисленных категорий.

Особенность такой классификации заключается в том, что в бухгалтерском балансе финансовые активы, предназначенные для продажи, и финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по справедливой стоимости, а ссуды и дебиторская задолженность, и инвестиции, удерживаемые до погашения, - по амортизированной стоимости.

Под справедливой стоимостью понимается сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

Амортизируемая стоимость финансового актива - величина, в которой финансовый актив или обязательство были оценены при первоначальном признании, увеличенная на сумму накопленной амортизации разницы между первоначальной стоимостью и ценой погашения, за вычетом выплат в погашении основной суммы долга, а также суммы частичного списания (осуществляемого напрямую или путем формирования оценочных резервов) в связи с обесценением или безнадежной задолженностью.

В международной учетной практике очень часто амортизированную стоимость определяют с помощью метода эффективной процентной ставки (это метод расчета амортизации с использованием эффективной ставки процента финансового актива). Эффективная ставка процента - это ставка, которая применяется при точном дисконтировании суммы будущих денежных платежей, ожидаемой до наступления срока платежа или очередной даты пересмотра ставки процента, до величины чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. В расчет включаются все вознаграждения и прочие суммы, выплаченные или полученные сторонами по договору.

Аналогичная классификация и соответствующие оценки категорий финансовых активов в российском банковском учете отсутствуют.

К финансовым активам относятся денежные средства, долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги, кредитные требования, производные инструменты, иная дебиторская задолженность.

Международные стандарты в отношении операций по покупке финансовых активов в результате «регулярных операций» по «типовым договорам» рекомендуют определить в учетной политике один из двух методов признания актива: или на дату расчетов, или на дату заключения сделки.

В соответствии с нормативными документами Банка России финансовые активы признаются или на дату расчетов, или на дату перехода права собственности.

Прекращение признание финансовых активов в учете по МСФО производится после утраты организацией контроля над данными объектами финансового актива. Контроль над финансовым активом утрачивается после:

а) выполнения договорных условий погашения прав в отношении актива;

б) истечения срока действия договорных прав;

в) отказа организаций от своих прав по договору в отношении данного финансового актива.

Финансовый актив, признание которого в балансе прекращается, списывается по балансовой стоимости. Разность между балансовой стоимостью актива и суммой средств, полученных или подлежащих к получению за данный актив, плюс ранее признанная на счете капитала сумма переоценки актива до его справедливой стоимости отражается на счете прибылей и убытков.

В соответствии с нормативными документами Банка России прекращение признание финансового актива осуществляется или на дату расчетов, или на дату перехода права собственности.

Согласно международной практике под кредитными требованиями (кредитами) понимается финансовый актив, возникающей в результате передачи денежных средств или других активов кредитором заемщику в обмен на обязательство по передачи кредитору денежных средств или других активов в определенный срок (сроки) или по требованию кредитора.

В отличие от российской практики в международной к кредитным требованиям относят не только:

- предоставленные кредиты, включая межбанковские;

- учтенные векселя;

- суммы, выплаченные по банковским гарантиям;

- требования по выплате денежных средств по операциям факторинга;

но также и суммы, выплаченные за:

- ценные бумаги или другие активы, приобретенные с обязательством их обратной продажи по фиксированной цене (операции «обратного РЕПО»);

- требования по получению долговых или долевых ценных бумаг, предоставленных ранее в виде займа или за которые кредитная организация произвела предварительную оплату.

Следует отметить, что согласно международным стандартам векселя, учтенные банком, при составлении отчетности могут быть включены в статью баланса «Требования к клиентам» или в статью «Ценные бумаги». Если в отношении векселя выставляются котировки на покупку и продажу на биржевом или внебиржевом рынках, то для целей учета такой вексель следует отнести к ценным бумагам. В противном случае, вексель признается ссудной задолженностью. В российской практике все учтенные векселя отражаются на синтетических счетах по учету ценных бумаг, а в агрегированном балансе - в составе ссудной задолженности.