Анализ денежных потоков предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты формирования и анализа отчета о движении денежных средств

1.1 Сравнительная характеристика учета денежных средств по российским и международным стандартам

1.2 Основные задачи анализа движения денежных средств

1.3 Классификация и основные принципы анализа движения денежных потоков

Глава 2. Практические аспекты формирования отчета о движении денежных средств на предприятии

2.1 Основные принципы формирования показателей отчетности предприятия

2.2 Порядок формирования показателей для заполнения отчета о движении денежных средств

2.3 Заполнение отчета о движении денежных средств

Глава 3. Анализ денежных потоков предприятия

3.1 Методика анализа денежных потоков предприятия

3.2 Анализ движения денежных средств прямым методом

3.3 Анализ движения денежных средств косвенным методом

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

средство денежный учет предприятие

Одной из задач рыночной экономики на сегодняшний день является поддержание сбалансированности между высоким уровнем рентабельности работы организации и достаточной ее платежеспособностью. Решение этой задачи в первую очередь базируется на умелом управлении денежными потоками. Особое значение управление денежными потоками приобретает в период становления экономики, когда в условиях нестабильной экономической среды, отсутствие или неправильное управление денежными средствами может привести к финансовому краху даже прибыльную организацию. Успешное решение возникающих в организациях финансовых проблем во многом зависит именно от создания и использования определенной системы управления денежными средствами, основными составляющими которой является четко налаженная система учета, осуществление ретроспективного анализа и перспективного финансового планирования денежных потоков.

Информационной базой для управления денежными потоками являются данные бухгалтерского учета и отчетности о движении денежных средств. Именно поэтому наибольшую актуальность приобретают новые методические разработки в области совершенствования бухгалтерского учета и составления отчетности о движении денежных средств организации.

Связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений выступает экономический анализ. Получаемая в результате анализа денежных потоков информация важна как для оценки текущей платежеспособности и ликвидности организации, так и для оценки ее перспектив. На основании проведенного анализа денежных потоков за прошлые отчетные периоды осуществляется финансовое планирование развития организации в будущем, что еще раз доказывает актуальность темы данного исследования.

В трудах отечественных и зарубежных ученых достаточно глубоко рассмотрены теоретические и практические аспекты учета и анализа наличия и движения денежных потоков. Однако в связи с тем, что в российской экономике в последние годы реализуется масштабная программа внедрения Международных стандартов финансовой отчетности в отечественную систему бухгалтерского учета, которая влечет за собой кардинальные изменения законодательства в области учета и составления отчетности, в практической деятельности возникают новые, пока еще не решенные проблемы, в том числе и связанные с учетом и отражением в отчетности денежных потоков организаций. Кроме того, исследование литературных источников показывает, что большинство авторов уделяют внимание отдельным проблемам в учете и анализе денежных средств, а работ, посвященных комплексному исследованию денежных потоков мало и результаты их исследования не в полной мере можно применить к сегодняшним российским рыночным условиям.

Целью работы является изучение теоретических положений и разработка научно-практических рекомендаций по решению проблем совершенствования бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности о движении денежных потоков, а также методики их анализа на примере коммерческого предприятия Новгородской области.

Для достижения цели в ходе выполнения работы будут решены следующие задачи:

- раскрыть сущность и классификацию денежных потоков, их роль в обеспечении финансовой стабильности и платежеспособности предприятия;

- изучить требования международных стандартов финансовой отчетности, определить возможности их применения при раскрытии информации о денежных потоках в отчетности российских предприятий;

- определить роль финансового анализа в системе управления денежными потоками, а также разработать и обосновать алгоритм, позволяющий производить комплексный анализ наличия и движения денежных средств предприятия;

- провести анализ показателей отчета о движении денежных средств предприятия, сделать выводы по его результатам.

Предмет исследования - процесс управления движением денежных потоков в организациях в современных условиях хозяйствования.

Объектом исследования является коммерческая организация ООО «Спектр».

В процессе выполнения работы использованы традиционные методы экономического анализа: абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, монографическое исследование, сравнения, детализации, группировки, сопоставления и другие.

В качестве информационной базы использовались законодательные и нормативные акты по бухгалтерскому и налоговому учету, материалы государственных статистических органов, материалы первичного учета и отчетности ООО «Спектр, данные периодической печати, информационный потенциал сети «Интернет».

1. Теоретические аспекты формирования и анализа отчета о движении денежных средств

1.1 Сравнительная характеристика учета денежных средств по российским и международным стандартам

Учетная информация в современных условиях институциональной бизнес-среды становится все более первостепенной и актуальной при разработке новой, адекватной условиям глобализации и интеграции методологии учета. Введение Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) является важнейшим шагом для создания благоприятного инвестиционного климата и, соответственно, экономического роста.

В настоящее время происходит конвергенция российских положений по бухгалтерскому учету (РПБУ) с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Одним из доказательств этого является появление ПБУ 23/2011, которое является аналогом МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств». Для того чтобы провести сравнительный анализ отражения учета денежных средств в финансовой отчетности, необходимо сопоставить требования отечественного законодательства и МСФО.

В 2011 г. Приказом Минфина России от 02.02.2011 N 11н было утверждено новое Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011). Впервые в российской практике появился порядок в том, как отражать денежные средства и их потоки в отчете о движении денежных средств. ПБУ 23/2011 в основном направлено на детальное раскрытие понятий и принципов классификации денежных потоков. Однако в отличие от МСФО (IAS) 7 в нем отсутствуют методы формирования денежных потоков. [1]

Существует различие в определении эквивалентов денежных средств. Определение эквивалентов денежных средств, данное в МСФО (IAS) 7, четко относит к ним краткосрочные высоколиквидные инвестиции, легко обратимые в заранее известные суммы денежных средств и подверженные незначительному риску изменения их стоимости, в то время как ПБУ 23/2011 не разграничивает срочность финансовых вложений. Так, в соответствии с классификацией денежных потоков вложения денежных средств в другие объекты на срок до 1 года относятся к краткосрочному денежному потоку, на срок более 1 года - к долгосрочному денежному потоку. Также надо учитывать, что принятие срока 1 год в качестве критерия для разделения денежных потоков по их продолжительности условно. [2]

Так, бухгалтер, в соответствии с ПБУ 23/2011, в результате применения своего профессионального суждения может отнести к денежным эквивалентам как краткосрочные финансовые вложения, так и долгосрочные. Последние, в свою очередь, противоречат одному из условий признания финансовых вложений в качестве эквивалентов денежных средств, а именно финансовые вложения должны быть подвержены незначительному риску изменения их стоимости. Долгосрочные финансовые вложения противоречат данному условию, так как очень сложно спрогнозировать и рассчитать степень риска изменения стоимости финансового вложения в долгосрочной перспективе по причине того, что изменения стоимости могут быть связаны с неконтролируемыми и непредвиденными внешними событиями. Кроме того, отнесение долгосрочных финансовых вложений к эквивалентам денежных средств будет занижать сальдо денежных потоков от инвестиционных операций. Другими словами, уменьшается активность организации по инвестиционной деятельности, так как именно по инвестиционной деятельности учитываются долговые ценные бумаги (права требования денежных средств к другим лицам), за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе. Но с другой стороны, переквалификация долгосрочных финансовых вложений в эквиваленты денежных средств будет оказывать влияние на изменение платежеспособности организации, на котором сосредоточивают свое внимание кредиторы. Таким образом, будут завышены коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

В результате отнесения краткосрочных или долгосрочных финансовых вложений к эквивалентам денежных средств в соответствии с ПБУ 23/2011 происходит переквалификация в статьях оборотных активов или в статьях оборотных активов и внеоборотных активов соответственно. Увеличивается величина денежных средств и их эквивалентов, что в результате приводит к завышению показателей платежеспособности и ликвидности.

Проанализировав вышеназванные различия, можно сделать вывод, что российский стандарт предоставляет большую свободу бухгалтеру в использовании своего профессионального суждения при отнесении финансовых вложений к денежным эквивалентам. А определение денежных эквивалентов по МСФО является более точным и конкретным, так как к ним могут быть отнесены только краткосрочные финансовые вложения. [3]

Однако по МСФО (IAS) 7 у бухгалтера могут возникнуть вопросы, связанные с термином "инвестиции" (в РПБУ используется термин "финансовые вложения"). Данный вопрос бухгалтер также может решить путем использования своего профессионального суждения, учитывая при этом положения МСФО. Следует отметить, что в ПБУ 23/2011 не дается определения ни операционной, ни текущей деятельности, а используется такое понятие, как "денежные потоки от текущих операций". В МСФО (IAS) 7 определение операционной деятельности изложено кратко и достаточно понятно, т.е. бухгалтер, определившись, какие операции он относит к инвестиционной и финансовой деятельности, все остальные операции, связанные с основной приносящей доход деятельностью и прочей деятельностью, классифицирует как операционную деятельность.

Совсем по-другому дело обстоит в РПБУ, в которых приводится определение "денежные потоки от текущих операций". В соответствии с данным определением к денежным потокам от текущих операций можно относить денежные потоки по обычным видам деятельности, приносящие выручку. Кроме того, существует следующее дополнение к данному определению: денежные потоки от текущих операций, как правило, связаны с формированием прибыли (убытка) организации от продаж.

В денежных потоках от операционной деятельности между РПБУ и МСФО также существуют различия. Первое отличие, является следствием различий в сфере действия МСФО (IAS) 7 и ПБУ 23/2011. То есть в соответствии с МСФО (IAS) 7 к примерам денежных потоков от операционной деятельности можно отнести денежные поступления и выплаты по договорам, заключенным в коммерческих или торговых целях, в то время как по ПБУ 23/2011 к денежным потокам от текущих операций относятся, например:

- уплата процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов;

- поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);

- денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение 3 мес.). [4]

Вторая отличительная особенность связана с денежными потоками страховых организаций. Денежные поступления и выплаты страховой компании по страховым премиям, требованиям, аннуитетам и прочим страховым вознаграждениям приводятся в примерах денежных потоков от операционной деятельности в МСФО (IAS) 7, в то время как в ПБУ 23/2011 о денежных потоках страховых организаций ничего не сказано. Это различие связано с тем, что для коммерческих организаций, осуществляющих специфические виды деятельности (в данном случае страховых организаций), существует своя нормативно-правовая база.

Существует различие и в квалификации полученных процентов. МСФО (IAS) 7 позволяет полученные проценты относить как к операционной, так и к инвестиционной деятельности в зависимости от профессионального суждения бухгалтера. К первому виду бухгалтер может отнести доходы по процентам, основываясь на том, что данные доходы включаются в определение прибыли, ко второму виду деятельности - ссылаясь на то, что данные доходы представляют собой доходы по инвестициям. Выбор того или иного вида деятельности полностью удовлетворяет приведенным в МСФО (IAS) 7определениям соответствующих видов деятельности. При выборе отнесения данных доходов к инвестиционной деятельности будет занижено сальдо денежных потоков от операционной деятельности и отрицательное сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности, что является неблагоприятным показателем деятельности предприятия для пользователей бухгалтерской отчетности.

Положение по бухгалтерскому учету 23/2011 относит поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе, к денежным потокам от инвестиционных операций. Отнесение полученных процентов по финансовым вложениям к инвестиционным операциям организации не противоречит определению денежных потоков от инвестиционных операций, так как данные поступления связаны с приобретением внеоборотных активов предприятия. [5]

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 предоставляет больше возможностей для бухгалтера в применении своего профессионального суждения при классификации полученных процентов к тому или иному виду денежных потоков.

Существуют различия и в определении инвестиционной деятельности. Во-первых, следует отметить, что в ПБУ 23/2011 не дается определения именно инвестиционной деятельности, а используется такое понятие, как "денежные потоки от инвестиционных операций" (как было описано и в случае с операционной деятельностью). Во-вторых, в соответствии с РПБУ к денежным потокам от инвестиционных операций могут относиться только операции, связанные с изменением внеоборотных активов, т.е. сразу ограничиваются понятием долгосрочности. А в соответствии с МСФО к инвестиционной деятельности, так же как и в ПБУ 23/2011, относится деятельность, связанная с долгосрочными активами, и отличительным моментом является то, что к этой же деятельности могут относиться другие инвестиции, которые бухгалтер по своему профессиональному суждению не отнес к эквивалентам денежных средств. Следовательно, к инвестиционной деятельности также можно отнести и краткосрочные инвестиции, так как денежными эквивалентами по МСФО (IAS) 7 являются только краткосрочные высоколиквидные инвестиции, по которым известны денежные суммы к получению и имеется незначительный риск изменения их стоимости. Относительно инвестиционной деятельности МСФО также предоставляют бухгалтеру больше возможностей для применения своего профессионального суждения, что не противоречит перечисленным примерам в МСФО (IAS) 7, связанным с инвестиционной деятельностью [3]

Существуют различия и в указаниях о способах составления отчета о движении денежных средств. В соответствии с МСФО (IAS) 7 отчет о движении денежных средств в части отражения денежных потоков от операционной деятельности может быть составлен прямым и косвенным методом. Прямой метод, в свою очередь, делится также на два варианта составления: информация берется из учетных записей или корректируются суммы выручки, себестоимости и другие статьи отчета о совокупной прибыли (в РПБУ - отчета о финансовых результатах). Отчет о движении денежных средств в части отражения инвестиционной и финансовой деятельности составляется только прямым методом. В соответствии с утвержденной формой отчета о движении денежных средств в РПБУ он составляется прямым методом. [2]

Следует отметить, что, применяя тот или иной вид и метод расчета денежного потока, следует помнить, что целый ряд проблем способен снизить его информативную ценность.

Для реализации механизма анализа и контроллинга денежных потоков предприятия целесообразно ввести центры финансовой ответственности (ЦФО) и предложить формат отчета «Денежные потоки» для внутренних и внешних пользователей предприятия. В этот формат следует включить перечень доходов и расходов предприятия, закрепленных за центрами финансовой ответственности: ЦФО 01 - управленческие расходы; ЦФО 02 - подбор и обучение персонала; ЦФО 03 - оплата труда; ЦФО 04 - налоги и т.д. [1]

Для каждого центра финансовой ответственности следует распорядительным документом (учетной или финансовой политикой организации) закрепить конкретные виды расходов с указанием их шифра (для ЦФО 01 (управленческие расходы): 01 - информационные услуги, 02 - нотариальные услуги, 03 - аудиторские услуги, 04 - программное обеспечение) и т.д.

Каждый центр финансовой ответственности ежемесячно составляет отчет в денежном выражении. Для тех центров, которые несут материальные расходы, в форму заносятся данные для определения сумм по израсходованному количеству по каждому наименованию материалов (если это необходимо). Данные такого рода, как правило, несут больше информативности в определении оттока денежных средств (производственных расходов). Предложенный подход по формированиюотчета о движении денежных средств для внутренних пользователей можно распространить на формирование этого же отчета, подготавливаемого для финансовой отчетности. Поскольку содержание притоков и оттоков денежных средств в форме отчета не регламентируется нормативными документами, организации могут расшифровку этих показателей сохранить по позициям расходов. [1]

Таким образом, сравнительный анализ МСФО (IAS) 7 и ПБУ 23/2011 показал, что отечественная методология бухгалтерского учета, будучи построенной на основе МСФО, имеет ряд различий. Анализ МСФО в части формирования и движения денежных средств показывает значимость денежных потоков, принципы, методы формирования и их оценки, выступает ориентацией для усовершенствования отечественных стандартов.

Рассмотренные аспекты подтверждают необходимость выделения денежных потоков предприятия в самостоятельный объект управления. Необходимость формирования информации для целей управления о денежных средствах и их потоках очевидна. Основным поставщиком такой информации являются бухгалтерский (финансовый) учет, бухгалтерская и оперативная отчетность, а также аналитическая интерпретация данных отчетности методами финансового анализа и другими методами в системе управления организацией.

1.2 Основные задачи анализа движения денежных средств

Одним из важнейших показателей финансового состояния предприятия является уровень его платежеспособности и денежной ликвидности.

В процессе анализа необходимо определять, за счет каких источников предприятие получает денежные средства и как оно их расходует. Приток и отток денежных средств образует их движение и обеспечивает и создает возможности для финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия.

Денежные средства являются ограниченным ресурсом. Отсюда возникает необходимость в создании эффективного механизма управления этим ресурсом. Денежные средства относятся к наиболее мобильной и ликвидной части активов предприятия. От их наличия зависит финансирование текущей финансовой деятельности и расширенного производства, своевременное погашение долгов, выдача зарплаты, расчеты с бюджетом и т.д. Анализ денежных средств может быть определен как анализ различных денежных потоков, определяющий их влияние на финансовое положение предприятия.

Но это понятие может быть расширено исходя из того, что денежные средства формируют только начало и конец цикла оборота капитала:

Д - Т - Д'

Основной целью деятельности основной массы предприятий является получение прибыли. Это требует того, чтобы, для запуска хозяйственного механизма, денежные средства превращались в материально-вещественные активы (запасы, товары, оборудование и т.д.). Они создают новый продукт и далее превращаются через процесс рыночной реализации в денежные средства сразу, либо через дебиторскую задолженность в зависимости от принятой на предприятии системы учета доходов и расходов и от системы расчетов с покупателями. В результате притока денежных средств образуется прибыль как результат финансово-хозяйственной деятельности. Однако мы знаем, что между чистой прибылью и чистым денежным потоком существует различие. Прибыль это не деньги, а тот финансовый результат, который отражается в отчете о прибылях и убытках в соответствии с правилами ведения финансового учета.

В ходе анализа необходимо определять, насколько целесообразно наращивать денежную массу в целях улучшения финансового состояния.

Из приведенного выше следует, что из основных задач анализа денежных средств можно выделить следующие:

ѕ анализ денежных потоков и проблемы управления ими;

ѕ анализ ликвидности средств и платежеспособности предприятия;

ѕ анализ структуры источников финансирования.

Каждое из этих направлений представляет собой самостоятельный предмет исследования и участок работы. И, в то же время, все они служат одному - определению факторов, способствующих увеличению платежеспособности и ликвидности предприятия в целях увеличения прибыли как показателя эффективности бизнеса.

В процессе анализа денежных средств необходимо рассматривать различные аспекты управления денежным оборотом в виде дебиторской и кредиторской задолженности, различных запасов; анализировать проблемы постановки и организации на предприятии процессов финансового планирования и прогнозирования.

Важнейшей составной частью анализа денежных средств и денежных потоков является отчет о движении денежных средств, его составление и анализ. Этот отчет является важнейшей составной частью финансовой отчетности. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет аналитику рассмотреть и описать процессы, которые приводят к притоку и оттоку денежных средств. С помощью отчета можно определить, например:

ѕ достаточно ли у предприятия денежных средств для своевременного погашения кредиторской задолженности, выплаты процентов по кредитам и выплаты дивидендов;

ѕ какова структура распределения денежных средств между различными видами деятельности и насколько эффективна с позиций денежного оборота основная деятельность предприятия;

ѕ как образуются и используются денежные средства, полученные в результате хозяйственной деятельности;

ѕ каков источник и размер денежных средств, инвестируемых в расширение производства и как финансируется рост инвестиций;

ѕ каковы различия между чистой прибылью и чистым денежным потоком и в чем различия между ними т.д.

1.3 Классификация и основные принципы анализа движения денежных потоков

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются:

1. Принцип информативной достоверности. Как и каждая управляющая система, управление денежными потоками должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Источником информации для проведения анализа движения денежных потоков, прежде всего, является отчет о движении денежных средств (ранее форма 4 баланса), сам бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и приложения к балансу.

2. Принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими видами и разновидностями денежных потоков предприятия. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими.

3. Принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию объемов временно свободных денежных средств. По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

4. Принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств, который отрицательно сказывается на уровне его платежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками предприятия.

Исходя из реальности финансово-хозяйственных операций, имеющих место на отечественных предприятиях, выделим состав направлений видов деятельности, в той или иной степени связанных с движением денежных средств - таблица 1.1.

Таблица 1.1

Классификация денежных потоков по видам деятельности

Вид деятельности	Притоки денежных средств	Оттоки денежных средств
Операционная	1. Поступления от продажи товаров и предоставления услуг; 2. Поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных; 3. Поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам.	1. Выплаты поставщикам товаров и услуг; 2. Выплаты заработной платы работникам; 3. Выплаты налога на прибыль, кроме налогов, относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности.
Инвестиционная	1. Поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов; 2. Поступления от продажи акций других компаний, а также долей в совместных компаниях; 3. Поступления в погашение займов, предоставленных другим сторонам.	1. Выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов; 2. Выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных компаниях; 3. Кредитование других сторон.
Финансовая	1. Поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов; 2. Поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих финансовых инструментов.	1. Выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании; 2. Выплаты в погашение займов; 3. Выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде.

- текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

- инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов;

- прочие операции с денежными средствами - использование фонда потребления, целевые финансирование и поступления, безвозмездно полученные денежные средства и др.

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам, методический подход к которой наиболее подробно освещен в работах И.А.Бланка[13].

1. По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:

- положительный денежный поток (приток денежных средств);

- отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

2. По методу исчисления объема:

- валовой денежный поток - это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;

- чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени: ЧДП = ПДП - ОДП. ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной.

3. По видам деятельности: денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха и т.д.); денежный поток от инвестиционной деятельности - это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования; денежный поток от финансовой деятельности - это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов.

4. По уровню достаточности объема различают: избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке; дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

5. По непрерывности формирования различают: регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде времени по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств; дискретный (эпизодический) денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде времени.

6. По стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть: с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета; с неравномерными временными интервалами.

7. По периоду времени: краткосрочные денежные потоки (до года); долгосрочные денежные потоки (свыше года).

8. В зависимости от того, когда поступают денежные средства - в начале или в конце периода - различают денежные потоки: пренумерандо; постнумерандо.

9. По видам используемых валют различают: денежные потоки в национальной валюте; денежные потоки в иностранной валюте.

10. По законности осуществления выделяют: легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству; нелегальный денежный поток (с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды)[15].

Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.

От объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности управления им находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, а также в разрезе основных видов хозяйственной деятельности. Основная цель анализа денежных потоков - выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия; определить эффективность и интенсивность их использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; и изучить факторы и спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока и оттока денежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия.

2. Практические аспекты формирования отчета о движении денежных средств на предприятии

2.1 Основные принципы формирования показателей отчетности предприятия

Приказом Минфина №11н было утверждено положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011). Его введение обусловлено попыткой приблизить стандарты российского бухгалтерского учета к международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

В соответствии с данным ПБУ, в отчете о движении денежных средств отражаются не только данные о денежных средствах, но и информация о денежных эквивалентах (высоколиквидных финансовых вложениях). Согласно п.5 ПБУ 23/2011, высоколиквидные финансовые вложения это вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. Показатели бухгалтерского баланса не содержат информации о структуре поступления и выбытия денежных средств, что влечет за собой проблему оценки фактического финансового положения организации. Отчет о движении денежных средств, является расшифровкой к строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» бухгалтерского баланса.

В отчете о движении денежных средств ООО «Спектр» отражаются:

ѕ платежи и поступления денежных средств, а также денежных эквивалентов (далее - денежные потоки организации);

ѕ остатки денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода.

Денежными потоками организации не являются:

ѕ платежи, связанные с инвестированием их в денежные эквиваленты (например - суммы, направленные с расчетных счетов на депозитные счета);

ѕ поступления от погашения денежных эквивалентов за исключением начисленных процентов (возврат денег с депозита на расчетный счет);

ѕ валютно-обменные операции за исключением разницы между курсом ЦБ и обменным курсом банка;

ѕ обмен одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (за исключением потерь или выгод от операции);

ѕ иные аналогичные платежи и поступления, изменяющие состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяющие их общую сумму, в том числе получение наличных со счета в банке, перечисление денежных средств с одного счета организации на другой счет этой же организации.

В отчете о движении денежных средств отражаются отдельно денежные потоки: от текущих операций, от инвестиционных операций, от финансовых операций. При этом платежи и поступления от одной операции могут относиться к разным видам денежных потоков. Например:

ѕ уплата процентов относится к текущим операциям;

ѕ возврат основной суммы долга относится к финансовым операциям.

При погашении кредита обе указанные части могут выплачиваться одной суммой. В этом случае организация делит единую сумму на соответствующие части и отражает их в отчете о движении денежных средств раздельно.

В соответствии с п.12 ПБУ 23/2011, денежные потоки организации, которые не могут быть однозначно классифицированы, классифицируются как денежные потоки от текущих операций.

Порядок отражения денежных потоков ООО «Спектр» проводится согласно правилам, установленным ПБУ 23/2011, информацию о денежных потоках необходимо отражать таким образом, чтобы пользователи отчетности могли составить представление о реальном финансовом положении и платежеспособности организации. В соответствии с п.15 ПБУ 23/2011, каждый существенный вид поступлений в организацию денежных средств и (или) денежных эквивалентов отражается в отчете о движении денежных средств отдельно от платежей организации. В соответствии с п.16 ПБУ 23/2011, денежные потоки отражаются в отчете свернуто, когда они характеризуют не столько деятельность организации, сколько деятельность ее контрагентов, и (или) когда поступления от одних лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам. Например:

1. Косвенные налоги (НДС) в составе поступлений от покупателей и заказчиков, платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджетную систему РФ или возмещение из нее;

2.  Поступления от контрагента в счет возмещения коммунальных платежей и осуществление этих платежей в арендных и иных аналогичных отношениях (перевыставление «коммуналки»).

3.  Оплата транспортных услуг при получении компенсации от контрагента в таком же размере (перевыставление транспортных расходов).

Пункт 16 ПБУ 23/2011 обязывает ООО «Спектр» показывать суммы НДС «свернуто». Это означает, что из сумм полученных платежей мы должны вычесть сумму «входящего» НДС, а из сумм уплаченных - вычесть «исходящий» НДС, так же не показывается в отчете НДС, уплаченный в бюджет.

Суммы НДС «исходящего» складываются с НДС, уплаченным в бюджет, из полученной суммы вычитается НДС «входящий» и сальдо расчетов по НДС отражается в составе прочих поступлений, если оно положительное и прочих платежей, если оно отрицательное. Показатели отчета о движении денежных средств организации отражаются в рублях РФ. Показатели отчета за 2013 г. переносятся из отчета о движении денежных средств за 2012г. При заполнении отчета вычитаемые или отрицательные показатели показываются в отчете в круглых скобках (Приказ Минфина от 02.07.2010г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организации»). При составлении отчёта о движении денежных средств существует ряд особенностей при постановке знаков в суммах - таблица 2.1.

Таблица 2.1

Корректировка изменения текущих активов и обязательств
Увеличение балансовых сумм	Знак для корректировки в отчёте о движении денежных средств	Уменьшение балансовых сумм	Знак для корректировки в отчёте о движении денежных средств
текущих активов	Минус	текущих активов	Плюс
текущих обязательств	Плюс	текущих обязательств	Минус
Корректировка изменения статей неденежных доходов и расходов, а также прибылей и убытков по финансовой и инвестиционной деятельности
Расход (убыток)	Минус
Доход (прибыль)	Плюс

В учетной политике ООО «Спектр» для целей бухгалтерского учета отражена следующая информация:

1. Уровень существенности и порядок его расчета (15% от статьи движения денежных средств).

2. Порядок отделения денежных эквивалентов от других финансовых вложений.

3. Методы классификации (с последующим отражением в отчете о движении денежных средств) денежных потоков, не указанных в пунктах 9 - 11 ПБУ 23/2011.

4. Порядок свернутого представления денежных потоков.

2.2 Порядок формирования показателей для заполнения отчета о движении денежных средств

Раздел «денежные потоки от текущих операций» ООО «Спектр» содержит показатели, характеризующие поступления и выбытия денежных средств, связанные с основной деятельностью организации (поступления от покупателей и оплаты поставщикам). Так же в этом разделе отражаются:

1. Поступления:

- арендных, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей;

- от процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);

- от перепродажи финансовых вложений;

- прочие (в т.ч. положительное итоговое сальдо по НДС).

2. Платежи:

- по оплате труда сотрудников;

- налога на прибыль;

- процентов по долговым обязательствам (кроме процентов, учитываемых в стоимости инвестиционных активов);

- прочие (в т.ч. отрицательное итоговое сальдо по НДС).

3. Сальдо денежных потоков от текущих операций (поступления от текущих операций за минусом платежей по текущим операциям).

Поступления от текущих операций: поступления - всего (строка 4110) - указывается общая сумма поступлений от текущих операций (рассчитывается, как сумма строк 4111-4119). В том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг (строка 4111) - указывается сумма поступивших денежных средств и эквивалентов на расчетные счета и в кассу организации (а так же на счета учета денежных эквивалентов) за реализованные товары, работы, услуги (в т.ч. комиссионные и агентские вознаграждения). Данные поступления отражаются в регистрах бухгалтерского учета по дебету следующих счетов:

50 «Касса»;

51 «Расчетные счета»;

52 «Валютные счета»;

58 «Финансовые вложения» (в части учета денежных эквивалентов, относящихся к финансовым вложениям);

- 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в части учета прочих денежных эквивалентов);

и отражаются в отчете о движении денежных средств за вычетом следующих сумм:

- косвенных налогов (вычитаем суммы НДС, кроме НДС с сумм возмещений и причитающихся комитентам, принципалам);

- полученных в счет возмещения произведенных расходов (транспортных, коммунальных и пр.);

- арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей (строка 4112) - указывается сумма поступивших денежных средств и эквивалентов в счет арендных платежей, комиссионных и иных аналогичных платежей.

Данные поступления так же отражаются по дебету счетов 50, 51, 52, 58, 76, за вычетом сумм:

- косвенных налогов (вычитаем суммы НДС, кроме НДС с сумм возмещений и причитающихся комитентам, принципалам);

- полученных в счет возмещения произведенных коммунальных и прочих расходов.

Если при вычете вышеуказанных сумм из суммы поступлений получен отрицательный результат, то эту сумму следует отражать по строкам 4121 «поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги» и/или4129 «прочие платежи»; от перепродажи финансовых вложений (строка 4113) указывается сумма поступивших денежных средств и эквивалентов по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев). В соответствии с п.17 ПБУ 23/2011, денежные потоки отражаются в отчете о движении денежных средств свернуто в случаях, когда они отличаются быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками возврата.

Таким образом, поступления от финансовых вложений показываются только в сумме экономической выгоды, полученной ООО «Спектр» (общая сумма поступлений за вычетом сумм потраченных на приобретение реализованных финансовых вложений).

Строки 4114 - 4118 - указываются наименования дополнительных строк и суммы поступлений соответствующие этим наименованиям. В дополнительных строках бухгалтер ООО «Спектр» может отразить, с учетом уровня существенности, поступления по текущей деятельности, не учитываемые в суммах поступлений по другим строкам. Такими поступлениями могут быть те поступления, которые нельзя однозначно классифицировать. Суммы этих поступлений отражаются по тем же принципам, что и суммы поступлений от реализации по строке 4111. Прочие поступления - строка 4119) - указывается сумма прочих поступлений от текущей деятельности организаций. Такими поступлениями могут быть:

- положительное сальдо расчетов по НДС;

- суммы возмещений;

- проценты, причитающиеся к получению по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);

- поступления от реализации прочего имущества (за исключением продажи основных средств);

Суммы этих поступлений отражаются по тем же принципам, что и суммы поступлений от реализации по строке 4111. Суммы косвенных налогов, полученные организацией из бюджета (например - возмещение НДС), отражаются по данной строке «свернуто».

Платежи по текущим операциям: платежи - всего (строка 4120) указывается сумма платежей по текущим операциям (рассчитывается, как сумма строк 4121-4129). Показатели по строке 4120 и по строкам 4121-4129 указываются в круглых скобках. В том числе поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги (строка 4121) указывается сумма платежей поставщикам и подрядчиком за полученные ТМЦ, работы и услуги, связанные с текущей деятельностью организации. Данные платежи отражаются в регистрах бухгалтерского учета по кредиту следующих счетов:

50 «Касса»;

51 «Расчетные счета»;

52 «Валютные счета»;

58 «Финансовые вложения» (в части учета денежных эквивалентов, относящихся к финансовым вложениям);

76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в части учета прочих денежных эквивалентов);

и отражаются в отчете о движении денежных средств за вычетом следующих сумм:

- косвенных налогов (вычитаем суммы уплаченного НДС, кроме НДС с сумм возмещений и НДС относящегося к комитентам, принципалам);

- возмещаемых расходов (транспортных, коммунальных и пр.).

- в связи с оплатой труда работников (строка 4122) -

указывается сумма платежей, связанных с оплатой труда сотрудникам организации (в том числе платежи за сотрудников организаций в пользу третьих лиц).

Данные платежи отражаются в регистрах бухгалтерского учета по кредиту следующих счетов:

50 «Касса»;

51 «Расчетные счета»;

52 «Валютные счета»;

58 «Финансовые вложения» (в части учета денежных эквивалентов, относящихся к финансовым вложениям);

76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в части учета прочих денежных эквивалентов);

- процентов по долговым обязательствам (строка 4123) указывается сумма платежей, связанных с оплатой процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционного актива;

- налога на прибыль (строка 4124) - указывается сумма платежей, связанных с оплатой налога на прибыль организации, включая авансовые платежи налога, за исключением налога на прибыль организаций непосредственно связанного с инвестиционными или финансовыми операциями организации;

- (строки 4125-4128) - указываются наименования дополнительных строк и суммы платежей соответствующие этим наименованиям.

В дополнительных строках бухгалтер ООО «Спектр» может отразить, с учетом уровня существенности, платежи по текущей деятельности, не учитываемые в суммах платежей по другим строкам. Такими платежами могут быть платежи, которые нельзя однозначно классифицировать. Суммы этих платежей отражаются по тем же принципам, что и суммы платежей поставщикам и подрядчиком за полученные ТМЦ, работы и услуги, связанные с текущей деятельностью организации по строке 4121. Прочие платежи (строка 4129) -указывается сумма прочих платежей, связанных с текущей деятельности организаций. Такими платежами могут быть:

- суммы убытка от продажи/покупки валюты;

- суммы убытка, полученного при обмене денежных эквивалентов;

- отрицательное сальдо расчетов (задолженность перед бюджетом) по НДС;

- уплаченные организацией пени, штрафы и санкции по договорам с контрагентами.

Суммы прочих платежей отражаются по тем же принципам, что и суммы платежей поставщикам и подрядчиком за полученные ТМЦ, работы и услуги, связанные с текущей деятельностью организации по строке 4121. Суммы косвенных налогов, уплаченные организацией в бюджет (например - НДС) отражаются по данной строке «свернуто». Сальдо денежных потоков от текущих операций (строка 4100)указывается сумма разницы между поступлениями от текущих операций и платежами по текущим операциям.

Строка 4100 = строка 4110 - строка 4120.

Если полученный результат отрицателен, то он указывается в круглых скобках.

В разделе «Денежные потоки от инвестиционных операций» ООО «Спектр» отражает движения денежных средств, связанные с инвестиционной деятельностью - приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов. В соответствии с п.10 ПБУ 23/2011, информация о денежных потоках от инвестиционных операций показывает пользователям бухгалтерской отчетности организации уровень затрат организации, осуществленных для приобретения или создания внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем. К денежным потокам от инвестиционных операций ООО «Спектр» относятся:

ѕ платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

ѕ уплата процентов по долговым обязательствам, включаемых в стоимость инвестиционных активов в соответствии с ПБУ 15/2008;

ѕ поступления от продажи внеоборотных активов;

ѕ платежи в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;

ѕ поступления от продажи акций (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;

ѕ предоставление займов другим лицам;

ѕ возврат займов, предоставленных другим лицам;

ѕ платежи в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;

ѕ поступления от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), за исключением финансовых вложений, приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;

ѕ дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях;

ѕ поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе.

Поступления от инвестиционных операций - всего (строка 4210) указывается общая сумма поступлений от инвестиционных операций (рассчитывается, как сумма строк 4211-4219). В том числе от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) (строка 4211) указывается сумма поступлений денежных средств и их эквивалентов, связанных с реализацией внеоборотных активов. Например, поступления от реализации:

ѕ основных средств;

ѕ нематериальных активов;

ѕ капитальных вложений во внеоборотные активы (в т.ч. в виде незавершенного строительства);

Данные поступления отражаются в регистрах бухгалтерского учета ООО «Спектр» по дебету следующих счетов: