Размещено на http://www.allbest.ru/

Учет аренды

Содержание

учет аренда финансовый лизинг

• Введение
• 1 Экономическая сущность и преимущества аренды. МСФО №17 “Аренда”
• 2 Виды аренды и классификационные признаки финансовой аренды
• 3 Расчет лизинговых платежей
• 4 Учет финансируемой аренды у арендодателя
• 5 Учет финансовой аренды у арендатора
• 6 Особенности и учет финансового лизинга
• Заключение
• Список использованной литературы
• Приложение 1

Введение

«…Фундаментом процветающего и динамично развивающегося общества может быть только современная, конкурентоспособная и открытая рыночная экономика. Это экономика, основанная на уважении и защите института частной собственности и контрактных отношений, инициативе и предприимчивости всех членов общества».

Развитие арендных отношений в экономике способно оживить экономическую конъюнктуру, дать инвестиционный толчок начинающемуся росту, расширить платежеспособный спрос, создать заинтересованность у предприятий в подъеме деловой активности. Использование аренды во всех многообразиях ее форм и методов позволяет предприятиям подключиться к ценнейшему международному опыту, накопленному десятилетиями практики. Этим характеризуется актуальность темы курсовой работы.

Лизинг является важным источником средне- и долгосрочного финансирования предприятий во многих странах, независимо от их размеров или уровня развития. В странах с развитой экономикой лизинг является решением проблемы приобретения основных средств, которое экономически эффективно для всех участников лизинговой сделки. Это имеет особое значение для обеспечения финансирования малых и средних, а также открывающихся предприятий, которым принадлежит ключевая роль в обеспечении внедрения новых технологий и конкуренции в экономике наряду с созданием новых рабочих мест.

В силу своих особенностей, лизинг становится альтернативой традиционным банковским кредитам, и при определенных обстоятельствах обладает привлекательностью для некоторых категорий клиентов. В этом плане лизинг не конкурирует с банковским финансированием, а скорее дополняет его.

Финансируемая аренда по своей сути является формой долгосрочного кредитования арендатора.

Аренда является финансируемой в том случае, если риск и вознаграждения, связанные с правом пользования, в значительной степени передаются арендатору, и если:

- арендатор обладает правом выкупа арендуемого имущества по фиксированной цене или по цене, определяемой в конце срока аренды;

- срок аренды превышает 80% срока полезного функционирования арендованного имущества;

- в конце срока аренды остаточная стоимость арендуемого актива составляет менее 20% его текущей стоимости в начале аренды;

- дисконтированная стоимость арендных платежей за весь арендный период превышает 90% текущей стоимости арендуемого имущества;

- к концу срока аренды право собственности на арендуемый актив может передаваться или не передаваться арендатору.

Аренда - арендное соглашение (договор) между арендатором арендодателем, в соответствии с которым арендатор получает право владения объектом аренды за плату на определенный период времени. Формы арендных отношений зависят от объекта аренды (здания, сооружения, помещения, объекты, оборудование, транспортные средства, земельные участки и другое имущество), а также от того, в какой степени риск и вознаграждение, связанные с правом пользования арендованным имуществом, переходят к арендатору или остаются у арендодателя (финансовая и текущая).

Основным законодательным документом, регулирующим арендные отношения, является Гражданский кодекс Республики Казахстан. Отношения между сторонами финансовой аренды (лизинга) регулируются Законом Республики Казахстан «О финансовом лизинге» 05.07.2000 за № 78-II.

Учет аренды регулируется в соответствии с МСФО 17 «Аренда».

Цель курсовой работы - исследовать экономическую сущность финансовой аренды и особенности ее учета.

Задачи курсовой работы:

• - Изучить экономическую сущность и преимущства аренды;
• - Рассмотреть виды аренды и классификационные признаки финансовой аренды;
• - Привести пример расчета лизинговых платежей;
• - Изучить учет финансируемой аренды у арендодателя;
• - Исследовать учет финансовой аренды у арендатора;
• - Рассмотреть особенности и учет финансового лизинга.

Теоретической и методологической основой для написания курсовой работы послужили законы, нормативно-правовые акты Республики Казахстан, труды зарубежных и отечественных экономистов и финансистов, разрабатывающих проблемы улучшения бухгалтерского учета.

1 Экономическая сущность и преимущества аренды. МСФО №17 “Аренда”

Аренда - это передача одним лицом (арендодателем) другому лицу (арендатору) - имущества во временное владение или пользование (или только пользование) - за плату.

Арендные сделки являются самыми распространенными среди других финансово-хозяйственных операций. При этом сторонами арендных отношений могут выступать как физические, так и юридические лица.

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель приобретает в собственность у третьего лица имущество, а затем передает его во временное владение и пользование арендатору, которому оно необходимо для осуществления предпринимательской деятельности (ст.565 ГК РК).[1]

Законом РК «О финансовом лизинге» даны конкретные параметры определения финансовой аренды, представляющей собой, согласно Закону, вид инвестиционной деятельности, при которой: [2]

1) лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленный договором лизинга предмет лизинга у продавца и передать его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование для предпринимательских целей. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком амортизации всей или существенной части (не менее 80%) стоимости предмета лизинга или превышает его;

2) лизингополучатель обязуется уплачивать регулярные периодические платежи, подлежащие уплате в соответствии с договором лизинга, которые рассчитываются с учетом возмещения (амортизации) всей или существенной части (не менее80%) стоимости предмета лизинга по цене на момент заключения договора лизинга. При этом предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если такой переход предусмотрен договором лизинга.

Рассматривая лизинг с позиции лизингодателя, одни специалисты утверждают, что отношения лизинга по своей сути схожи с кредитными отношениями, так как и те, и другие базируются на принципах срочности, платности и возвратности. Другие определяют лизинг как форму долгосрочного кредита в виде функционирующего капитала, признавая, что содержание любой лизинговой сделки - кредитная (или финансовая) операция, уточняя при этом, что лизинг "не является банковской операцией в узком смысле слова". Третья группа авторов рассматривает лизинг как одну из форм кредитования приобретения оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде (внебанковский кредит). Четвертая считает, что по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако между ними имеются принципиальные отличия, которые состоят в том, что при коммерческом кредитовании, передавая во временное пользование товары, одновременно передается и право собственности на объект сделки, а при лизинге на протяжении всего срока договора право собственности на предмет лизинга остается у лизингодателя. Пятая - что "лизинговая деятельность является предпринимательской с элементами финансовой, но все-таки коренным образом отличается от коммерческого кредитования". [3,c.6]

По мнению В.Д. Газмана, результаты исследования лизинга указывают на то, что лизинг действительно имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. Однако такое сходство лишь поверхностно: если рассматривать лизинг как имущественные отношения на основе предоставления кредита лизинговой компанией лизингополучателю, то такое представление о лизинге характеризует эту сложную экономическую категорию лишь с одно стороны. Другая же основная характеристика лизинга базируется на отношениях собственности. Сторонники этой концепции считают, что суть лизинга как экономической категории заключается в том, что при лизинге происходит разделение функций собственности, т.е. происходит отделение капитала-функции от капитала-собственности, "отделение права пользования имуществом от права владения им". Экономические отношения предопределяют принадлежность объекта лизинговой сделки в различных формах одновременно как собственность - лизингодателю, и как функция капитала - лизингополучателю". [4,c.21]

Высказывается также мнение, что для предприятия важно не право собственности на средства производства, а право их использования для извлечения дохода, прибыли - такова экономическая логика лизинговой операции, из которой вытекают все главные преимущества этой формы финансирования развития предприятия.

Отдельные авторы отмечают, что зачастую на практике весь смысл отношений между участниками лизинговой операции сводится к тому, чтобы найти организатора в самом общем смысле этого слова, который бы выделил или нашел необходимые средства для приобретения необходимого оборудования, организовал покупку такого имущества у поставщика на выгодных не только для пользователя, но и для всех остальных участников операции условиях, надлежащим образом оформил отношения между всеми участниками операции и т.д. Все это требует от лизингодателя не только финансовых средств, на чем в основном акцентируют внимание многие исследователи, но и специальных знаний, управленческих навыков.

По мнению В.М. Джухи, лизинг следует рассматривать как арендные отношения, оболочкой которых, однако, является инвестиционный процесс, но "в более широком смысле лизинг является организационной формой предпринимательской деятельности, выражающей особые отношения собственности, особую систему хозяйствования, на них основанную". Это говорит о том, что лизинговая деятельность рассматривается не столько как деятельность инвестиционная, но в большей мере - как деятельность управленческая. [5,c.65]

Таким образом, в литературе под лизингом понимают и один из видов предпринимательской деятельности, и особую форму инвестирования или кредитования, и совокупность всех отношений (комплекс отношений), связанных с лизинговыми операциями, включая отношения, складывающиеся при выдаче займов лизингодателю и обеспечении исполнения последним заемных обязательств.

Таким образом суть лизинга в реальной жизни выражается в тех экономических отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем, что рассмотрение лизинга как кредита не отражает его экономической сущности, поскольку лизингополучатель, взявший кредит, приобретает имущество в собственность, что противоречит сущности лизинга, что способность собственности в форме капитала к разделению функций владения и пользования принадлежит всякому капиталу, используемому в предпринимательских целях, в том числе и в лизинге. Мы считаем, что в предпринимательской деятельности элемент управленческой деятельности зависит не от формы отношения, а от масштаба этой деятельности. Конечно, характер такой деятельности имеет свою специфику, но мы полагаем, что не это является особенностью лизинга, как отношения.

На ранних этапах развития общества аренда являлась эффективным способом извлечения прибыли от аренды имеющегося имущества. Перечень имущества был ограничен и представлен собственностью в виде земли, простейших орудий труда, тягловых животных и помещений. Расширение потребностей в ассортименте и качестве товаров стимулировало совершенствование производства, способного отвечать новым требованиям, а следовательно, и возникновение потребности в широком спектре новых видов оборудования, которое можно взять в аренду. Развитию таких отношений препятствовал ограниченный набор имеющегося у собственника имущества, необходимого арендатору. Однако расширять набор имущества без гарантии его сдачи в аренду было невыгодно, поскольку не все имущество находило спрос. Как выход из этого положения, появилось предложение предпринимателей предоставить в аренду то имущество, которое необходимо данному потребителю (арендатору), а отсюда - возможность экономить на отказе от приобретения невостребованного оборудования. Появилась форма аренды, где фактически в "аренду" сдавался овеществленный капитал, то есть капитал в виде денежных или иных средств, но переведенный в имущество, необходимое арендатору. Такая более гибкая, более совершенная по сравнению с обычной арендой в форме имущественного найма форма аренды, получила название "финансовая аренда (лизинг)". Наличие элемента перевода собственного капитала в форме денежных средств в имущество (средства производства), необходимое арендатору, путем его приобретения, становится основным признаком новой формы аренды и основным отличием от ранее существующей обычной аренды.

Таким образом, с экономической точки зрения финансовая аренда (лизинг) представляет собой получение прибыли участниками имущественного отношения, при котором одно лицо приобретает в собственность для передачи в пользование на определенный срок, за определенную плату имущество, необходимое другому лицу, с сохранением права собственности на переданное в аренду имущество, а другое лицо, используя имущество в предпринимательских целях, предоставляет плату за пользование этим имуществом.

Экономическая сущность отношения не зависит от законодательства, а определяется экономическими интересами его участников. В условиях рыночной экономики, с ее характерным разделением труда, в новой форме аренды нашли себе место производители оборудования, которые могли произвести его на заказ; продавцы и поставщики оборудования; предприниматели, оказывающие услуги по поддержанию оборудования в рабочем состоянии; страховщики, страхующие риски, связанные с хранением и эксплуатацией оборудования, и государство, поощряющее новую форму аренды для подъема экономики (поддержание или развитие отдельных приоритетных отраслей производства) и решения социальных задач (сохранение или расширение производства в целях сохранения или увеличения рабочих мест). В качестве арендодателя выступают финансовые институты, использующие имеющиеся средства для получения прибыли, компании - производители оборудования, через созданные ими лизинговые компании, и государство, через участие в лизинговых компаниях.

Таким образом, реализация экономических интересов через отношения финансовой аренды осуществляется определенными действами ее участников:

- арендатор определяет, какое имущество и с какими свойствами и качеством ему необходимо;

- арендодатель приобретает любым доступным ему законным способом в собственность необходимое арендатору имущество, которое и передает ему во временное владение и пользование за плату;

- арендатор принимает это имущество, применяет его и за счет полученных средств осуществляет арендные платежи, обеспечивая арендодателю возвращение вложенных средств и прибыль на вложенные в имущество средства, а по окончанию срока аренды, исходя из договоренности, возвращает имуществу арендодателю или выкупает его, оплатив его остаточную стоимость.

Экономическую сущность финансовой аренды от экономической сущности обычной аренды отличают несколько признаков:

1) в качестве капитала в финансовой аренде используется не имущество, находящееся в собственности владельца, а "универсальный" капитал - денежные средства, на которые можно приобрести необходимое арендатору имущество;

2) она исключает убытки, связанные с продажей имущества, которое может оказаться невостребованным, или с потерей свойств этого имущества при хранении;

3) возможность арендатора взять в аренду имущество со свойствами, полностью отвечающими предъявляемым к нему требованиям;

4) возможность арендодателя отстранится от участия в передаче арендованного имущества, а, следовательно, и возможных претензий к его свойствам;

5) возможность приобретения арендатором арендованного имущества в собственность по окончанию срока аренды.

Правовое регулирование лизингового отношения, наложило отпечаток на экономическую сущность лизинга. Стремление государства привлечь владельцев капитала к участию в предпринимательской деятельности в форме финансовой аренды привело к тому, что приоритет был отдан финансовой стороне отношений, вопросам привлечения инвесторов, отношениям приобретения имущества в форме купли-продажи. Рассмотрение экономической сущности лизинга только как инвестиционного процесса, что просматривается в преамбуле и ст.2 Закона о лизинге, в значительной степени сужает область применения лизинга в отечественной экономике, особенно в реализации продукции отечественной промышленности. Это, в свою очередь, приводит к ограничениям в использовании лизинга предприятиями выпускающими дорогостоящую продукцию: воздушные и морские суда, строительные машины и оборудование, технологические линии и т.д.

Причиной широкого распространения лизинга в развитых странах является ряд его преимуществ перед обычной ссудой или покупкой за счет собственных средств:

1. Относительно более дешевый вид финансирования капитальных затрат.

- За счет эффекта масштаба и положения на рынке лизинговая компания может получить финансирование по более низким ставкам либо предложить более выгодные финансовые условия;

- Экономический эффект от использования налоговых льгот.

2. Относительная гибкость как инструмента средне- и долгосрочного финансирования:

- Лизинг предполагает 100%-е финансирование инвестиционного проекта и не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору;

- Не требуется дополнительного залога или прочих ограничений на деятельность лизингополучателя (ограничения на дальнейшие заимствования);

- Возможность снижения валютных рисков за счет фиксации ставок по лизингу;

- Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего оборудования.

Для лизингополучателя финансовая аренда (лизинг) позволяет обновлять основные фонды, формировать техническую базу производства для новых видов продукции, расплачиваясь за арендованное имущество по мере получения дохода от производимой с помощью этого имущества продукции. В развитых странах лизинг по сравнению с кредитом является более доступной формой привлечения инвестиций, поскольку не требует сложного пакета гарантий по кредитной сделке, т.к. предприятие получает фонды в полную собственность лишь при условии полного выкупа (тяжесть бремени по гарантированию кредитной сделки в этом случае может быть переложена на лизинговую компанию).

С точки зрения лизингополучателя появление в кредитной цепочке промежуточного агента в лице лизинговой компании (которая является собственником предмета лизинга), означает появление дополнительного гаранта эффективного использования кредита, а также звена, контролирующего условия использования предмета лизинга на протяжении всего периода возврата кредитных средств. В том числе одним из условий гарантирования целевого использования кредита является то, что предприятию предоставляются не денежные средства, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные этим предприятием. [6,c. 7]

Привлекательность лизинга для лизингополучателя основывается также на возможности применять ускоренную амортизации имущества. Для компании ускоренная амортизация имущества не только позволяет получить экономию на налоге на прибыль в текущем плане, но и, активизируя процесс возврата собственных инвестиций через механизм амортизации, приближает момент его реинвестирования, что обеспечивает дополнительную прибыль, а, следовательно, повышает рентабельность собственного капитала.

Финансовая аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж внеоборотных активов и развитию финансовых механизмов, доступных предприятиям.

Одним из возможных источников ускорения экономического роста называют сектор малого бизнеса. Лизинг является эффективным механизмом финансирования этого сектора, который банковская сфера традиционно обходила стороной. Сейчас все большее количество лизингодателей в своей деятельности ориентируется на малые и средние предприятия. Развитая лизинговая отрасль расширит возможности финансирования реального сектора экономики, будет способствовать росту внутреннего производства, реализации основных средств, а также расширит выбор механизмов финансирования, доступных казахстанским предприятиям.

Процесс обновления основных фондов финансируется в основном за счет нераспределенной прибыли предприятий и сдерживается отсутствием доступного заемного капитала. Хотя за последние полтора года произошло увеличение объемов банковского кредитования реального сектора, банки по-прежнему не выполняют своей роли финансового посредника. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении этой стратегической задачи, стоящей перед казахстанской экономикой, в переоснащении основных фондов промышленных предприятий.

Вопросам учета арендованных основных средств посвящено МСФО 17 "Аренда", которое требует подходить к признанию и оценке арендованного актива с точки зрения передачи рисков и вознаграждений.

Согласно МСФО 17 аренда - это договор по передаче арендодателем арендатору в обмен на арендную плату права использования актива в течение согласованного срока. [7]

В МСФО 17 аренда классифицирована на финансовую и операционную:

- Финансовая аренда - предусматривает передачу практически всех рисков и вознаграждений, связанных с использованием актива от арендодателя арендатору. Со временем право собственности на арендуемый актив может передаваться или не передаваться арендатору.

- Операционная аренда - это аренда, не являющаяся финансовой арендой.

Отражение аренды в финансовой отчетности различается в зависимости от вида аренды. Порядок отражения арендных отношений в отчетности арендатора и арендодателя представлен в таблице "Аренда в отчетности арендатора и арендодателя" (Приложение 1).

2 Виды аренды и классификационные признаки финансовой аренды

Основным вопросом в арендных отношениях следует рассматривать классификацию аренды, независимо от правовой формы контракта и других возникающих при этом гражданско-правовых отношений, на финансовую или операционную аренду.

Под финансовой арендой понимается аренда, по условиям которой происходит существенный перенос всех рисков и выгод, связанных с владением активом. При этом переход права собственности может передаваться и не передаваться.[8,c.231]

Для классификации финансовой аренды необходимы следующие условия: период аренды совпадает или почти совпадает со сроком полезной службы арендованного имущества; сумма арендной платы за весь период аренды превышает или приближается к стоимости арендованного имущества; право собственности переходит к арендатору в конце арендного периода; договором аренды предусмотрено право арендатора на выкуп арендованного имущества в конце срока аренды или в любой момент в течение срока аренды; арендованное имущество по своей специфике может использоваться только арендатором. Для признания финансовой аренды необходимо соответствие одного из перечисленных требований.

В дополнение к перечисленным требованиям предусматриваются и следующие обстоятельства:

- при расторжении арендатором договора аренды он обязался принять на себя все убытки арендодателя, явившиеся следствием такого решения;

- арендатор имеет право возобновить арендный договор на следующий период с арендной платой ниже существующего рыночного уровня;

- прибыли и убытки от колебаний справедливой стоимости остатка в конце арендного договора переходят к арендатору.

Аренда земли и недвижимости может классифицироваться как финансовая аренда, но земля не имеет экономически обоснованного срока службы, поэтому такая аренда классифицируется как операционная аренда. Арендная плата в этом случае должна рассматриваться как авансовые платежи, выплаченные за весь срок аренды или за часть срока аренды.

Согласно международной практике, лизинг представляет собой подвид арендных отношений, который характеризуется тем, что:

а) лизингополучатель не приобретает права собственности на объект лизинга;

б) риски и выгоды от пользования объектом лизинга лежат на лизингополучателе; в) оплата производится в рассрочку и (обычно) покрывает полную стоимость объекта лизинга и требуемую норму доходности лизингодателя.

В мировой практике существует два основных вида аренды: оперативная и финансовая3 - "operating lease" и "financial lease". Терминологически в англо-саксонском праве финансовая аренда, в широком смысле, трактуется как лизинговая сделка, при которой полная стоимость оборудования выплачивается в течение срока аренды. Таким образом, финансовая аренда, как правило, означает приобретение оборудования, т.е. является альтернативной формой финансирования. Напротив, "operating lease" или аренда, как правило, используется для приобретения права пользования средством в течение определенного периода времени без приобретения самого средства; следовательно, при аренде арендатор избегает большей части рисков, связанных с оборудованием.

Виды лизинговых соглашений можно дифференцировать следующим образом (Таблица 1)

Таблица 1 - Классификационные признаки

Классификационные признаки	Формы лизинга
Объект	1) Движимое имущество 2) Недвижимое имущество
Срок	1) Долгосрочные 2) Среднесрочные 3) Краткосрочные
Условия начисления амортизации	1) С полной (ускоренной) амортизацией 2) С неполной амортизацией
Сфера рынка	1) Внутренний 2) Международный 3) Транзитный
Организация	1) Прямой 2) Косвенный 3) Возвратный 4) Левередж
Объем обслуживания	1) Чистый 2) Полный 3) Комплексный 4) Генеральный
Тип лизинговых платежей	1) Денежный 2) Компенсационный 3) Смешанный

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему право использования в коммерческих и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

По сфере рынка выделяют три типа лизинга: внутренний, международный и транзитный. К сделкам международного лизинга относятся договоры, лизингодатель и лизингополучатель которых находятся в разных государствах. В данном случае не имеет значения местонахождение продавца имущества. Под местонахождением имеется в виду местонахождение юридического лица, но не его филиала или представительства, даже если оно зарегистрировано либо аккредитовано на территории другого государства.

По организации выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

Возвратный лизинг (lease-back) заключается в продаже промышленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием договора об его аренде. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. [9,c.84]

Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, она может привлекать другие лизинговые компании для участия в проекте. В этом случае основной лизингодатель оплачивает лишь часть стоимости имущества, а на остальную сумму привлекает другие компании. При этом собственником имущества становится основной лизингодатель.

По объему обслуживания можно выделить договор чистого лизинга, полного комплексного и генерального. При чистом лизинге дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель, а при полном лизинге лизингодатель может брать на себя техническое обслуживание, ремонт, страхование, подготовку персонала и другие расходы, связанные с использованием объекта сделки. Основное преимущество полного лизинга состоит в предоставлении широкого спектра услуг, оказываемых лизингодателем (возможно даже с привлечением производителя).

Комплексный лизинг предполагает, что кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель осуществляет дополнительные инвестиции, связанные с объектом лизинга и необходимые для организации процесса производства (закупка сырья, комплектующих, расходных материалов). В зарубежной практике применяется генеральный лизинг, в договоре которого предусматривается право дополнять заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых договоров.

По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

3 Расчет лизинговых платежей

Вытекающие из финансируемой аренды права и обязательства отражаются в балансе в начале срока аренды по одной и той же стоимости. Арендные платежи состоят из платы за финансирование (расходы на выплату процентов) и платы, сокращающей балансовую стоимость арендного обязательства (погашение основного обязательства).

При расчете дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей используется предусмотренная процентная ставка, при невозможности ее определения применяется приростная процентная ставка на заемный капитал арендатора.

Предусмотренная процентная ставка - это ставка дисконта, которая определяет дисконтированную стоимость имущества в начале аренды, для определения минимальных арендных платежей, и негарантированную остаточную стоимость в начале аренды по текущей стоимости арендованного актива.

Предусмотренная процентная ставка определяется исходя из специальных таблиц определения будущей стоимости денежных потоков и следующей формулы:

FV = РV(1+r)n (1),

где: FV - будущая стоимость денежных потоков через п лет;

РV - сумма, вкладываемая в момент расчета;

r - ставка процента;

n - число лет в расчетном периоде.

Приростная процентная ставка на заемный капитал арендатора - это процентная ставка, которую должен будет заплатить арендатор за подобную аренду; или ставка, которую примет арендатор в начале аренды, за пользование кредитом (займом) на такой же период для покупки актива.

В течение срока аренды, согласно договору, арендодателю выплачиваются минимальные арендные платежи.

Минимальные арендные платежи - это платежи, которые арендатор осуществляет в течение срока аренды (за минусом стоимости услуг и налогов, которые должен оплатить арендодатель и которые должны быть ему возмещены), а также:

- со стороны арендатора - любые суммы, гарантированные им или стороной, связанной с ним;

- со стороны арендодателя - любая остаточная стоимость, гарантированная арендодателю арендатором либо стороной, связанной с ним, или независимой третьей стороной, имеющей возможность финансового обеспечения этой гарантии.

Каждая выплата арендных платежей рассматривается как частичное погашение текущей стоимости актива и процентов с неоплаченной на день платежа его части.

При финансируемой аренде, помимо выплат финансовой платы и погашения обязательств, арендатор производит начисление износа арендованных активов. Расходы по амортизации признаются в каждом отчетном периоде в течение всего срока аренды.

Начисление износа на арендованные активы производится в соответствии с учетной политикой, принятой в отношении амортизации, применяемой к собственным активам. Если же нет достаточной уверенности в том, что к концу срока аренды право собственности на арендуемый актив перейдет к арендатору, то на актив должна быть полностью начислена вся сумма износа в течение более короткого из двух периодов: срока аренды или срока его полезного использования.

Арендные операции отражаются в бухгалтерском учете в соответствии с их сущностью. Арендатор получает экономические выгоды от использования актива в обмен на обязательство платить за это сумму, равную текущей стоимости актива с учетом финансовой платы.

Расходы по выплате процентов (финансовой платы) и погашение обязательств признаются в каждом отчетном периоде в течение всего срока аренды.

Расходы по выплате процентов определяются на основе постоянной или приростной процентной ставки, применяемой к стоимости непогашенных арендных обязательств, за каждый отчетный период. Сумма оплаченных обязательств определяется как разница между минимальными арендными платежами и расходами по выплате процентов.

Рассмотрим пример расчета лизинговых платежей с применением предусмотренной процентной ставки для расчета дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей.

Между хозяйствующими субъектами заключен договор аренды оборудования на следующих условиях: оборудование будет арендовано на 5 лет; расчеты по арендной плате будут производиться в конце каждого года; текущая стоимость оборудования на начало аренды составляет 220000 тенге; первоначальная стоимость - 230000 тенге; накопленная амортизация 10000 тенге; предусмотренная процентная ставка арендодателя составляет 8%; дисконтированная стоимость оборудования к концу срока аренды равна 250000 тенге; негарантированная остаточная стоимость оборудования, определенная в начале аренды, составляет 20000 тенге; в конце срока аренды предусмотрен возврат оборудования; в учетной политике предусмотрен равномерный метод начисления износа.

Определим сумму арендных платежей и вознаграждений по условиям, предусмотренным соглашением сторон.

Представим расчет арендных платежей и вознаграждений по договору аренды оборудования в таблице 2.

Таблица 2 - Расчет арендных платежей и вознаграждений по договору аренды оборудования

Период	Непогашенные арендные обязательства	Минимальные арендные платежи	Вознаграждение по предусмотренной процентной ставке 8%	Плата в погашение арендных обязательств	Начисление амортизации
1	2	3	4	5	6
Первый год	200000	50000	16000	34000	40000
Второй год	166000	50000	13280	36720	40000
Третий год	129280	50000	10342	39658	40000
Четвертый год	89622	50000	7170	42830	40000
Пятый год	46792	50000	3208	46792	40000
Итого		250000	50000	200000	200000

Распределение платежа на суммы вознаграждения и арендного обязательства производится:

- на конец 1 года: 200000*8%=16000 - сумма вознаграждения;

50000 - 16000 = 34000 - сумма арендного обязательства;

- на конец 2 года: 166000*8%=13280 - сумма вознаграждения;

50000 - 13280 = 36720 - сумма арендного обязательства;

- на конец 3 года: 129280*8%=10342 - сумма вознаграждения;

50000 - 10342 = 39658 - сумма арендного обязательства;

- на конец 4 года: 89622*8%=7170 - сумма вознаграждения;

50000 - 7170 = 42830 - сумма арендного обязательства;

- на конец 5 года: 46792*8%=3207 - сумма вознаграждения;

50000 - 3207 = 46792 - сумма арендного обязательства;

Согласно договору арендатором гарантируются минимальные арендные платежи за арендованное имущество в сумме 250000 тенге с ежегодной их выплатой в размере 50000 тенге.

4 Учет финансируемой аренды у арендодателя

Хозяйственные операции по финансируемой аренде отражаются в бухгалтерском учете арендатора в следующем порядке.

На основании договора аренды и акта приемки арендованных основных средств арендатор отражает активы и обязательства по будущим арендным платежам в одинаковой сумме. При этом обязательства по арендным платежам могут учитываться по более низкой из двух оценок:

- по текущей стоимости;

- по дисконтированной стоимости (с учетом процентов за пользование активом). [9,c.86]

Для арендодателя передача актива в финансовую аренду означает передачу рисков и экономических выгод арендатору. В связи с этим в балансе арендодателя отражается дебиторская задолженность по арендным платежам, соответствующая чистой инвестиции в аренду. Чистые инвестиции в аренду представляют собой валовые инвестиции в аренду за вычетом полученного финансового дохода. Валовые инвестиции в аренду равны сумме минимальных арендных платежей (с точки зрения арендодателя) и причитающаяся ему негарантированная ликвидационная стоимость арендуемого актива. Например, минимальные арендные платежи договором аренды предусмотрены в сумме 1250,0 тыс. тенге, а негарантированная ликвидационная стоимость актива в конце срока аренды составляет 100,0 тыс. тенге, тогда валовые инвестиции в аренду составят 1350,0 тыс. тенге. Негарантированная ликвидационная стоимость, как отмечалось выше, это часть ликвидационной стоимости актива, реализацию которой арендодатель не гарантирует или реализация гарантируется стороной, связанной с арендодателем. Негарантированная ликвидационная стоимость имущества зависима от условий использования актива арендатором, что не дает возможности арендодателю гарантировать эту стоимость по завершении аренды. Если негарантированная ликвидационная стоимость актива уменьшится, разница признается доходом.

На счетах бухгалтерского учета арендодателя даются следующие бухгалтерские проводки (:

Дт 2180 «Прочая долгосрочная дебиторская задолженность» Кт 2410 «Основные средства» на стоимость оборудования 10000,0 тыс. тенге;

Кт 4420 «Доходы будущих периодов» на сумму вознаграждения 2500,0 тыс. тенге. В начале первого года аренды:

Дт 2180 «Прочая долгосрочная дебиторская задолженность»

Кт 2180 «Прочая долгосрочная дебиторская задолженность» на сумму первого арендного платежа 2500,0 тыс. тенге;

Дт 1030 «Денежные средства на текущих банковских счетах»

Кт 2180 «Прочая долгосрочная дебиторская задолженность» на сумму арендного платежа 2500,0 тыс. тенге.

В конце первого года производится начисление дохода по вознаграждению:

Дт 4420 «Доходы будущих периодов» Кт 6010 «Доход» на сумму 937,5 тыс. тенге и в дальнейшем по графику платежей производятся аналогичные записи каждый год, до завершения аренды.

В начале второго года производится начисление на очередной платеж:

Дт 2180 «Прочая кредиторская задолженность» Кт 2180 «Задолженность покупателей и заказчиков» на сумму очередного платежа 2500,0 тыс. тенге. В конце второго года: Дт 4420 «Доходы будущих периодов» Кт 6010 «Доход от реализации продукции и оказания услуг» на сумму 742,2 тыс. тенге, согласно графику платежей;

и т.д. в каждом отчетном периоде общего срока аренды.

В бухгалтерском учете арендодателя будут отражены следующие записи (Таблица 3).

Таблица 3 - Корреспонденция счетов по учету аренды у арендодателя

№ п/п	Содержание хозяйственных операций	Сумма, тенге	Корреспонденция счетов
			дебет	кредит
1	2	3	4	5
1	Передано в аренду оборудование сроком на пять лет:
	- на сумму ранее начисленного износа	10000	2420	2410
	- на балансовую стоимость оборудования	220000	7010	2400
	- на договорную стоимость, указанную в договоре на аренду оборудования	220000	1280	705
	-на сумму НДС (13%)	28600	1280	3130
2	На сумму причитающегося вознаграждения за
	весь период аренды	50000	1270	3520
3	Поступила арендная плата в части погашения стоимости арендованного актива (основного обязательства) и НДС: первый год
	- погашение стоимости	34000	1010-1030	1280
	-НДС второй год	4420	1010-1030	1280
	- погашение стоимости	36720	1010-1030	1280
	-НДС третий год	4774	1010-1030	1280
	- погашение стоимости	39658	1010-1030	1280
	-НДС четвертый год	5155	1010-1030	1280
	- погашение стоимости	42830	1010-1030	1280
	-НДС пятый год	5568	1010-1030	1280
	- погашение стоимости	46792	1010-1030	1280
	-НДС	6083	1010-1030	1280
	Итого поступило арендной платы	232000
1	2	3	4	5
4	Начислен доход в виде арендного процента в каждом отчетном периоде, независимо от поступления арендной платы:
	- первый год	16000	3520	6130
	- второй год	13280	3520	6130
	-третий год	10342	3520	6130
	-четвертый год	7170	3520	6130
	- пятый год	3208	3520	6130
	Итого начислено дохода	50000
5	Поступила арендная плата в части арендного процента
	- первый год	16000	1010-1030	1270
	- второй год	13280	1010-1030	1270
	- третий год	10342	1010-1030	1270
	- четвертый год	7170	1010-1030	1270
	- пятый год	3208	1010-1030	1270
6	Возвращено арендатором оборудование в конце срока аренды:
	- на сумму начисленной амортизации	200000	2410	2420
	- на сумму негарантированной остаточной стоимости	20000	2410	1280
	- на сумму НДС по счет-фактуре арендатора	2600	1420	1280

В течение арендного срока арендатор может досрочно выкупить арендуемые активы. При этом кредитуют счета денежных средств соответствующих подразделов на оставшуюся сумму по счету 3360 "Краткосрочная задолженность по аренде". Счет 3360 «Краткосрочная задолженность по аренде» при этом закрывается, а в аналитическом учете по группе счетов 2410 "Основные средства" выкупленные арендованные активы необходимо перенести в категорию собственных основных средств. Соответствующие изменения вносятся по износу арендуемых активов, который в учете в последующем отражается как по собственным активам. Эти операции производятся в аналитическом учете по соответствующим счетам.

Стоимость арендованных активов, оговоренная в договоре, отражается по дебету счета 1280 " Прочая краткосрочная дебиторская задолженность ", субсчет "Арендные обязательства к поступлению" и кредиту счета 6130 " Доходы от финансовой аренды ".

На сумму причитающихся к получению арендных процентов дебетуют счет 1270 " Краткосрочные вознаграждения к получению " и кредитуют счет 3520 " Доходы будущих периодов ".

Минимальные арендные платежи, поступающие по каждому отчетному периоду, отражаются по дебету счетов денежных средств соответствующих подразделов и кредиту счетов 1280 " Прочая краткосрочная дебиторская задолженность ", субсчет "Арендные обязательства к поступлению" на сумму в части погашения стоимости арендованного актива; 1280 «Прочая краткосрочная дебиторская задолженность», субсчет "Начисленные проценты" - в части процентов за аренду.

Одновременно на сумму полученных процентов дебетуют счет 3520 "Доходы будущих периодов" и кредитуют счет 6130 " Доходы от финансовой аренды ", которые признаются как доход арендодателя в каждом отчетном периоде.

Необходимо иметь в виду, что доход от процентов признается в каждом отчетном периоде, независимо от поступления оплаты. Если же арендатор досрочно выкупает арендуемый актив, то арендодатель производит сторнировочные записи на сумму неполученного дохода пропорционально сроку аренды по дебету счета 1280 "Начисленные проценты" и кредиту счета 3520 "Доходы будущих периодов".

5 Учет финансовой аренды у арендатора

С юридической точки зрения арендованное имущество собственностью арендатора не является, но, учитывая, что экономические выгоды арендатор имеет в течение срока полезной службы или большей части срока службы имущества и исполняет обязательство оплатить арендодателю справедливую стоимость имущества и вознаграждение за его использование, то арендованное имущество признается собственностью арендатора. Исходя из этих соображений, требуется отражение финансовой аренды в финансовой отчетности арендатора как актив и как обязательство. При этом стоимость арендованного имущества и сумма обязательства по финансовой аренде должны быть равны. В течение времени эти суммы будут отличаться друг от друга в связи с тем, что балансовая стоимость арендованного имущества определяется с учетом амортизации, а арендные обязательства будут уменьшаться по мере уплаты арендной платы. [8,c.236]

При финансовой аренде арендатор применяет в целях исчисления амортизации методы, используемые для амортизации таких же активов. Начисленная сумма амортизации арендуемого имущества списывается на расходы предприятия, в том числе часть арендной платы, представляющей собой финансовую плату в виде процентов. Сумма амортизации и сумма погашения арендного обязательства за отчетные периоды не совпадают, следовательно, актив и обязательства по аренде после начала выплаты арендной платы не будут равняться между собой, поэтому арендатору необходимо предусмотреть, чтобы сумма амортизации за период аренды погашала обязательства по аренде. Стоимость арендованного актива должна быть погашенной в течение более краткого из сроков аренды имущества или его полезной службы. При обоснованной уверенности, что право собственности на этот актив перейдет к арендатору, периодом амортизации является срок полезной службы арендованного актива.

Стоимость активов сдаваемого в аренду имущества отражается в учете как арендные обязательства к поступлению по дисконтированной стоимости, т.е. с учетом процентов за пользование активом, предоставленным в аренду.

Платежи по финансируемой аренде рассматриваются арендодателем как возврат инвестированного капитала и получение дохода. Минимальные арендные платежи в части процентов за аренду признаются, как доход от капиталовложений в аренду, в каждом отчетном периоде.

В бухгалтерском учете арендатора отражаются следующие записи (Таблица 4)

Таблица 4 - Корреспонденция счетов по учету аренды у арендатора

№ п/п	Содержание хозяйственных операций	Сумма, тенге	Корреспонденция счетов
			дебет	кредит
1	2	3	4	5
1	Принято в аренду оборудование сроком на пять лет: - на договорную стоимость оборудования -на сумму НДС (13%)	220000 28600	2410, субсчет "Арендованные основные средства" 1420	4150 4150
2	Начислен арендный процент по договору аренды: - первый год - второй год - третий год - четвертый год - пятый год	16000 13280 10342 7170 3208	7310 7310 7310 7310 7310	4160 4160 4160 4160 4160
	Итого начислено	50000
3	Перечислена арендодателю арендная плата в части погашения стоимости арендованного оборудования и НДС: - первый год - второй год - третий год - четвертый год - пятый год	39440 42595 46003 49683 54279	4150 4150 4150 4150 4150	1010-1030 1010-1030 1010-1030 1010-1030 1010-1030
	Итого перечислено	232000
4	Перечислена арендная плата в части погашения вознаграждения (арендного процента): - первый год - второй год - третий год - четвертый год - пятый год	16000 13280 10342 7170 3208	4160 4160 4160 4160 4160	1010-1030 1010-1030 1010-1030 1010-1030 1010-1030
	Итого перечислено	50000
5	Начислена амортизация по арендованному оборудованию за весь период аренды	200000	7110,7210, 8410	2410, субсчет "Аренде основные средства"
6	Возвращено арендодателю оборудование: - на сумму начисленной амортизации - на сумму негарантированной остаточной стоимости -на сумму НДС (13%)	200000 20000 2600	2420, субсчет "Арендованные основные средства" 4150 4150	2410, субсчет "Арендованные основные средства" 2410, субсчет "Арендованные основные средства" 3130

Амортизация на арендованное имущество исчисляется в зависимости от объективной уверенности получения арендатором права собственности на это имущество к концу срока аренды. Кроме того, берется во внимание так называемая гарантированная и негарантированная ликвидационная стоимость арендованного имущества. Для арендатора гарантированная ликвидационная стоимость - это ликвидационная стоимость имущества, определенная в начале аренды, реализация которой гарантируется по максимально возможной стоимости. Соответственно, негарантированная ликвидационная стоимость - это часть ликвидационной стоимости арендованного актива, получение которой арендодателем не гарантировано. Например, справедливая стоимость арендованного актива составляет 1100,0 тыс. тенге, негарантированная ликвидационная стоимость - 100,0 тыс. тенге, к учету арендатором принимается оборудование по стоимости 1000,0 тыс. тенге.

Ставка процента, подразумеваемая в договоре, обеспечивает равенство между справедливой стоимостью и суммой дисконтируемой стоимости минимальных арендных платежей и негарантированной ликвидационной стоимости. Минимальные арендные платежи - это платежи, предусмотренные на срок аренды. Такие особенности перехода права собственности предусмотрены и ст. 544 Гражданского кодекса РК, согласно которой договор имущественного найма, предусматривающий переход в последующем права собственности на имущество к нанимателю, заключается в форме, предусмотренной для договора купли-продажи такого имущества.

Минимальные арендные платежи по текущей стоимости включают в себя процентную ставку, которая является коэффициентом дисконтирования, подразумеваемая в договоре аренды. Если процентную ставку невозможно определить, то в расчет принимается ставка процента на заемный капитал или процент, установленный банком для кредита.

6 Особенности и учет финансового лизинга

Основным стандартом, определяющим порядок учета аренды и лизинга, является МСФО 17 «Аренда». В декабре 2003 года Советом по МСФО (IASB) в соответствии с действующей программой совершенствования стандартов финансового учета была принята новая редакция МСФО 17, которая вступила в силу с 1 января 2005 года.

В МСФО 17 «Аренда» (IAS 17 «Leases») для разграничения понятий «лизинг» и «аренда» используются термины financial leases и operational leases, которые дословно переводятся как финансовая и операционная аренда.

В МСФО аренда классифицируется в зависимости от экономического содержания сделки, а не от формы заключенного контракта. И при лизинге, и при операционной аренде происходит передача прав пользования активом от одной компании к другой за вознаграждение. Принципиальное отличие лизинга от аренды заключается в распределении рисков и выгод.

При лизинге существенная часть выгод и рисков, возникающих в процессе владения активом, переносится на лизингополучателя. Право собственности на имущество может и не передаваться. Под рисками понимаются возможность ухудшения физического состояния актива, убытки, понесенные компанией в результате простоя, моральное устаревание и др. При операционной аренде большую часть выгод и рисков несет собственник актива. Как правило, операционная аренда менее продолжительна, чем лизинг.

В МСФО нет четкого определения существенности перехода рисков и выгод на лизингополучателя, однако приведен ряд ситуаций, которые позволяют классифицировать аренду как финансовую. Наиболее простой случай, когда сделка может быть классифицирована как лизинг, - это переход права собственности на имущество к лизингополучателю по истечении срока аренды.

Финансовый лизинг - это вид имущественного найма с полной выплатой стоимости имущества, который характеризуется тем, что срок, на который передают имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации имущества.

Сторонами лизинговой сделки являются: