Главная Коллекция "Otherreferats" Бухгалтерский учет и аудит Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния предприятия

Характеристика бухгалтерского баланса. Порядок заполнения баланса. Общий анализ финансового состояния предприятия. Расчет и анализ финансовых коэффициентов по бухгалтерскому балансу. Рекомендации по стабилизации финансового состояния предприятия.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 02.11.2008
Размер файла 78,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

5

Предметом исследования данной работы является оценка и анализ бухгалтерского баланса предприятия.

Курсовая работа состоит из двух глав. В первой главе рассматриваются основные понятия, виды, экономическая характеристика баланса, структура, а также порядок заполнения. Во второй главе дано практическое задание - анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса на примере предприятия ООО «Маклер». В курсовой работе сформулированы результаты оценки всех показателей, содержащихся в каждом разделе, и выполнен анализ их уровня и динамики. В заключение работы предложены общие выводы о финансовом состоянии фирмы.

Задачами курсовой работы является:

1. углубление и закрепление теоретических знаний по экономическому анализу, полученных в процессе обучения;

2. приобщение к научно-исследовательской работе путем самостоятельной подборки и критического изложения материала учебной, научной и методической литературы;

3. привитие навыков самостоятельной практической работы;

4. подготовка к прохождению преддипломной практики, обогащение опытом и знаниями, необходимыми при выполнении дипломной работы.

Цель данной курсовой работы состоит в изучении теоретических аспектов конкретной проблемы организации, анализ её финансового состояния и выработка практических рекомендаций по постановке и ведению учета с целью поиска оптимального результата.

Методологической базой исследования послужили общенаучные принципы исследования, предполагающие изучение экономических отношений и явлений в их развитии и взаимосвязи. В качестве инструментария исследования использовались методы исследования - анализ, синтез, индукция и дедукция, логический, комплексный и системные подходы к оценке экономических явлений.

Системный подход применялся для уточнения понятия экономического анализа, взаимодействия всех его методов.

Комплексный подход к проблеме обусловил проведение исследований не только в области экономического анализа, но и в смежных областях, включая, организацию внутрихозяйственного контроля, финансовый менеджмент, экономику отрасли, бюджетирование.

К числу главных результатов исследования, имеющих практическое значение, относятся:

- разработанные рекомендации по формированию баланса, используемые как источник информации для осуществления финансового контроля;

- методические рекомендации по осуществлению оперативного внутрихозяйственного контроля для руководителей центров хозяйственной ответственности;

- выявление наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии данного предприятия;

- конкретные направления ведения работы;

- методические подходы к использованию аналитических процедур во внутрихозяйственном контроле за исполнением бюджетов;

- важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Результаты данного исследования пока не нашли своего применения.

Наиболее важные выводы в работе, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:

- дана оценка финансово-экономического состояния фирмы и его соответствия поставленным целям;

- выявлен экономический потенциал хозяйствующего субъекта;

- определена результативность финансово-хозяйственной деятельности;

- выработаны мероприятия по повышению эффективности производства и управления;

- выявлены причины и факторы, оказывающие наибольшее влияние на формирование ложной информации в балансе;

- разработаны научно-практические рекомендации для организации, позволяющие устранить разногласия, возникающие в результате различных требований бухгалтерского и налогового законодательства.

-

Содержание

Введение

1.Экономическая характеристика бухгалтерского баланса

1.1 Виды баланса. Структура баланса

1.2 Порядок заполнения баланса

1.3 Баланс как основной источник информации для анализа

2 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса на примере ООО «Маклер»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Маклер»

2.2 Общий анализ финансового состояния предприятия

2.3 Расчет и анализ финансовых коэффициентов по бухгалтерскому балансу

2.4 Предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния

Заключение

Литература

Введение

Актуальность данной темы состоит в том, что в условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

Научная новизна исследования заключается в решении важных теоретических и организационно-методических проблем, связанных с анализом финансово-хозяйственной деятельности, который является эффективным инструментом воздействия на экономическую жизнь фирмы, позволяет контролировать текущую ситуацию, определять перспективы развития и многое другое.

Практическая значимость полученных результатов исследования заключается в том, что реализация представленных в работе организационно-методических положений способствует формированию комплексной информации о процессах возникновения затрат в системе финансового, управленческого и налогового учета и снижению трудоёмкости ее получения. Также содержащийся в данной работе анализ состава и структуры бухгалтерского баланса может быть использован для дальнейших научных разработок в сфере антикризисного управления предприятием, выводы исследования могут представлять интерес для исследуемого предприятия по выходу из состояния финансовой неустойчивости и кризиса.

В качестве информационного обеспечения исследования послужили законодательные и нормативно-правовые акты Правительства РФ, данные периодических изданий, учебников. В ходе работы над проблемой изучалась специальная литература российских и зарубежных авторов.

Тему бухгалтерской отчетности и анализа ее основных показателей подробно изучают многие российские авторы, такие как: Донцова Л. В., Никифорова Н. А., Пучкова С. И., Пономарева Л. В., Новодворский В. Д., Баканов А.С., Бернстайн Л.А., Шеремет А.Д. и многие другие. В их книгах дается всестороннее представление о содержании и порядке составления форм промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Так же дается методика оценки финансового положения организации по данным отчетности по кварталам и в целом за отчётный период. Показаны основные направления анализа отчётных данных. Этот материал иллюстрируется сквозными цифровыми примерами с использованием учетных регистров.

Это позволяет утверждать, что данная проблема для российской экономики остается научно-важной, практико-значимой с позиций адаптаций методик анализа к изменяющейся экономической среде в связи с непрекращающимися корректировками в нормативных документах, регулирующих эту область бухгалтерского учета.

Цель данной курсовой работы состоит в изучении методики анализа финансового состояния предприятия и результатов его деятельности с отражением механизма чтения бухгалтерского баланса и расчета финансовых показателей, рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта.

Основная цель выполнения практической части курсовой работы состоит в раскрытии особенностей бухгалтерского баланса на ООО «Маклер», а именно на основе проведенного анализа информации и выявленных недостатков предложить конкретные меры по их устранению для улучшения деятельности данной организации по изучаемой проблеме.

1 Экономическая характеристика бухгалтерского баланса

1.1 Виды баланса. Структура баланса

Бухгалтерский баланс является богатым источником информации, на базе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте.

В зависимости от стадии развития того или иного экономического субъекта и целевого назначения различают разные виды бухгалтерских балансов:

1. По времени составления:

- вступительный (организационный);

- текущий (операционный);

- санируемый;

- ликвидационный;

- соединительный;

- разделительный;

2. По источникам информации:

- книжный;

- инвентарный;

- генеральный;

3. По объёму информации:

- единичный;

- сводный;

- консолидированный;

4. По содержанию:

- пробный (проверочный);

- оборотно - сальдовый;

- сальдовый;

5. По характеру деятельности:

- по-основной;

- по-неосновной;

6. По полноте оценки статей баланса:

- брутто;

- нетто;

7. По формату:

- односторонний (вертикальный);

- двусторонний (горизонтальный);

- раздельный;

- сдвоенный;

- шахматный;

8. По учитываемому периоду:

- провизорный;

- перспективный;

- директивный.

Балансирующим показателем во вступительном балансе выступает уставный капитал, поскольку на этом этапе нет другого источника поступления из-за отсутствия хозяйственной деятельности. При составлении заключительного баланса таким показателем выступает финансовый результат (прибыль или убыток) организации. Для всех других видов бухгалтерского баланса балансирующим показателем могут выступать как уставный капитал организации, так и финансовый результат ее деятельности. Приведенный перечень бухгалтерских балансов по сути своей соответствует жизненному циклу юридического лица. На этом пути трансформация в организационной структуре данного лица происходит главным образом под воздействием его финансового состояния и места на соответствующем сегменте рынка товаров, работ и услуг.

Для понимания информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, важно иметь представление о структуре баланса: двусторонняя таблица баланса в графическом изображении показывает на левой стороне состояние имущества в последовательности, соответствующей функциональной роли его составляющих, исходя из степени ликвидности и характера участия хозяйственных средств в процессе воспроизводства общественного продукта. Это актив баланса. Актив раскрывает состав имущества, как оно действует, чем представлены его составные части. Источники данного имущества отражены в правой стороне баланса - пассиве. Пассив показывает собственный капитал, а также совокупность долгов и обязательств экономического субъекта. Экономически однородный вид имущества в активе или источников его формирования в пассиве принято называть статьей баланса.

В интересах сближения отечественной практики с требованиями международных бухгалтерских стандартов бухгалтерский баланс стали составлять не в первоначальной (исторической) оценке (баланс-брутто), а в реальной оценке на дату составления баланса, «очищенном» от регулирующих статей (баланс - нетто). Такой подход распространяется как на имущество длительного пользования, так и состав оборотных средств. Поэтому в балансе отсутствуют такие статьи, как «Амортизация основных средств», «Амортизация нематериальных активов», «Торговая наценка» и некоторые другие.

Итог по активу баланса на начало года и конец отчетного периода равен соответственно итогу его пассива. Это равенство определяет сущность баланса: в нем отражается имущество экономического субъекта в двух плоскостях, а именно в левой стороне - активе баланса - по видам, составу и размещению, а в правой - пассиве - по источникам формирования данного имущества. В активе имущество приведено с учетом степени ликвидности. Наименее ликвидные статьи («Нематериальные активы», «Основные средства») размещены в начале, а легко реализуемые активы («Касса», «Расчетные счета») - в конце баланса. Во многих странах с развитой рыночной экономикой содержание бухгалтерского баланса строится в обратной степени ликвидности, т.е. в начале показываются легкореализуемые виды имущества, а в конце баланса - наименее ликвидные активы. Имущество предприятия - актив (А) должен соответствовать его обязательствам (П) и собственному капиталу (К): А=П+К.

1.2 Порядок заполнения баланса

Прежде чем читать баланс, необходимо убедиться, что он готов к чтению. Для этого проводят предварительную его проверку: наличие подписей; соблюдение сроков сдачи по отметке налогового органа; соблюдение требуемой размерности единиц измерения; правильность арифметических расчетов (валюты баланса, промежуточных итогов, прямых и косвенных контрольных соотношений), а также соблюдение Инструкции о порядке заполнения форм отчётности. Порядок заполнения бухгалтерского баланса представлен в Таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Формирование показателей бухгалтерского баланса

Код строки баланса

Наименование показателя

Формирование показателя

Примечания

1

2

3

4

Раздел I "Внеоборотные активы"

110

Нематериальные активы

Дебетовое сальдо счета 04 за минусом амортизации (кредитовое сальдо счета 05)

Если организация начисляет амортизацию по НМА без применения счета 05, то учитывается только сальдо счета 04

120

Основные средства

Дебетовое сальдо счета 01 за минусом амортизации (кредитовое сальдо счета 02)

Если у организации учитывается имущество, предоставленное в аренду, то в кредитовое сальдо счета 02 не включаются данные субсчета "Амортизация по имуществу, предоставленному другим организациям во временное пользование"

130

Незавершеное строительство

Дебетовое сальдо счетов 07 и 08

Если организация использует счет 16, то учитываются данные по соответствующим субсчетам

135

Доходные вложения в материальные ценности

Дебетовое сальдо счета 03 за минусом амортизации (кредитовое сальдо счета 02 по соответствующему субсчету)

140

Долгосрочные финансовые вложения

Сальдо счета 58; счета 55 субсчет "Депозитные счета" (в части долгосрочных вложений) за минусом резерва под обесценение (кредитовый остаток счета 59 в части долгосрочных вложений)

145

Отложенные налоговые активы

Дебетовое сальдо счета 09

150

Прочие внеоборотные активы

Стоимость активов, не отраженная в других строках разд. I

190

Итого по разд. I

Сумма строк 110, 120, 130, 135, 140, 145, 150 разд. I

Раздел II "Оборотные активы"

210

Запасы

Сумма строк 211, 212, 213, 214, 215, 216, 217 разд. II

211

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

Дебетовое сальдо счета 10

Если организация применяет счета 15 и 16, следует прибавить (вычесть) остатки по этим счетам. Если в организации формируется резерв под снижение стоимости материальных ценностей, то показатель уменьшается на кредитовое сальдо счета 14

212

Животные на выращивании и откорме

Дебетовое сальдо счета 11

213

Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

Сумма дебетовых остатков по счетам 20, 21, 23, 29, 44 и 46

214

Готовая продукция и товары для перепродажи

Дебетовое сальдо счетов 43 и 41 за минусом кредитового сальдо по счету 42

Если в организации формируется резерв под снижение стоимости мц, то показатель уменьшается на кредитовое сальдо счета 14. Если организация при учете покупных товаров использует счет 15, следует прибавить (вычесть) остатки этого счета (в части, относящейся к стоимости покупных товаров)

215

Товары отгруженные

Дебетовое сальдо счета 45

216

Расходы будущих периодов

Дебетовое сальдо счета 97

217

Прочие запасы и затраты

Стоимость остатков материальных ценностей и несписанных расходов, не включенная в строки 211 - 216 разд. II

220

Налог на добавленную стоимость

Дебетовое сальдо счета 19

230

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

Дебетовое сальдо счета 62 субсчет "Расчеты по отгруженной продукции", субсчет "Векселя полученные";счета 60 субсчет "Авансы выданные"; счета 76; счета 73

Если организация создала резерв по сомнительным долгам, то показатель строки уменьшается на кредитовое сальдо счета 63 (в сумме, относящейся к долгосрочной задолженности)

240

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

Дебетовое сальдо счета 62 субсчет "Расчеты по отгруженной продукции"; счета 60 субсчет "Авансы выданные"; счетов 76; 73; 68; 69; 71; счета 75 субсчет "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал"

Если организация создала резерв по сомнительным долгам, то показатель строки уменьшается на кредитовое сальдо счета 63 (в сумме, относящейся к краткосрочной задолженности)

250

Краткосрочные финансовые вложения

Дебетовое сальдо счетов 58, 55 "Депозитные счета" за минусом резерва под обесценение (кредитовый остаток по счету 59)

Остатки по счетам берутся в части краткосрочных вложений

260

Денежные средства

Дебетовое сальдо счетов 50, 51, 52, 55 (за исключением сальдо по субсчету "Депозитные счета"), 57

270

Прочие оборотные активы

Стоимость оборотных активов, не включенная в другие строки разд. II

290

Итого по разд. II

Сумма строк 210, 220, 230, 240, 250, 260, 270 разд. II

300

Баланс

Сумма строк 190 и 290

Раздел III " Капитал и резервы"

410

Уставный капитал

Кредитовое сальдо счета 80

411

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Дебетовое сальдо счета 81

Показывается в скобках

420

Добавочный капитал

Кредитовое сальдо счета 83

430

Резервный капитал

Кредитовое сальдо счета 82

470

Нераспределенная прибыль (непокрытыйубыток)

Сальдо счета 84

Если получен убыток (дебетовое сальдо), то запись делается в скобках

490

Итого по разд. III

Сумма строк 410, 420, 430, 470 разд. III

Раздел IV "Долгосрочные обязательства"

510

Займы и кредиты

Кредитовое сальдо счета 67

Отражается сумма займа вместе с начисленными на конец отчетного периода процентами

515

Отложенные налоговые обязательства

Кредитовое сальдо счета 77

520

Прочие долгосрочные обязательства

Сумма долгосрочных обязательств, не включенная в другие строки разд. IV

590

Итого по разд. IV

Сумма строк 510, 515 и 520 разд. IV

Раздел V "Краткосрочные обязательства"

610

Займы и кредиты

Кредитовое сальдо счета 66

Отражается сумма займа вместе с начисленными на конец отчетного периода процентами

620

Кредиторская задолженность

Сумма строк 621 - 625 разд. V

621

Поставщики и подрядчики

Кредитовое сальдо счета 60; счета 76 субсчет "Расчеты по претензиям"

В части краткосрочной задолженности

622

Задолженность перед персоналом организации

Кредитовое сальдо счета 70 (за минусом остатка по субсчету "Доходы от участия в капитале")

Кредитовое сальдо счета 71 в этой строке не отражается

623

Задолженность перед гос. внебюджетными фондами

Кредитовое сальдо счета 69

624

Задолженность по налогам и сборам

Кредитовое сальдо счета 68

625

Прочие кредиторы

Суммы кредиторской задолженности, которые не вошли в строки 621 - 624 разд. V

Например, кредитовое сальдо счета 62 субсчет "Авансы полученные"; счетов 73; 76 и др. (если эти суммы не указаны отдельно в доп. строках)

630

Задолженность перед участниками (учредителями) при выплате доходов

Кредитовое сальдо счета 75 субсчет "Расчеты по выплате дивидендов"

Если учредитель является одновременно ее работником, то в строку включается кредитовое сальдо счета 70 субсчет "Доходы от участия в капитале"

640

Доходы будущих периодов

Кредитовое сальдо счета 98

650

Резервы предстоящих расходов

Кредитовое сальдо счета 96

660

Прочие краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства, которые не вошли в другие строки разд. V

690

Итого по разд. V

Сумма строк 610, 620, 630, 640, 650, 660 разд. V

700

Баланс

Сумма строк 490, 590 и 690

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

910

Арендованные сновные средства

Дебетовое сальдо забалансового счета 001

911

в том числе по лизингу

Дебетовое сальдо забалансового счета 001 субсчет "Имущество по договору лизинга"

920

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

Дебетовое сальдо забалансового счета 002

930

Товары, принятые на комиссию

Дебетовое сальдо забалансового счета 004

940

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

Дебетовое сальдо забалансового счета 007

Суммы списанной задолженности учитываются за балансом в течение 5 лет

950

Обеспечения обязательств и платежей полученные

Дебетовое сальдо забалансового счета 008

960

Обеспечения обязательств и платежей выданные

Дебетовое сальдо забалансового счета 009

970

Износ жилищного фонда

Дебетовое сальдо забалансового счета 010 субсчет "Износ по объектам жилого фонда"

980

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

Сальдо забалансового счета 010 субсчет "Износ объектов внешнего благоустройства"

990

НМА, полученныевпользование

Сальдо забалансового счета по учету нематериальных активов, полученных в пользование по лицензионному договору

Если у организации есть активы и обязательства, которые учитываются на забалансовых счетах, но для которых в рекомендованной Минфином России форме баланса нет отдельных строк, организация вправе добавить дополнительные строки в справочный раздел баланса. Те строки, которые остались незаполненными, из формы № 1 исключаются.

1.3 Баланс как основной источник информации для анализа

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. Особое значение в качестве информационной основы финансового анализа имеют бухгалтерские данные, а отчётность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.

Основным источником информации для финансового анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной отчетности), дающий своеобразный “моментальный снимок” финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном отношении настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансового состояния всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль.

Логика и характер задач анализа финансового состояния тесно взаимосвязаны с формой и структурой бухгалтерского баланса, составом разделов и статей его актива и пассива. Однако это не означает, конечно, что форма баланса определяет логику и задачи анализа. Бухгалтерский баланс обобщенно отражает хозяйственные средства предприятия в денежной оценке на определенную дату, сгруппированные по их составу и источникам образования. Поэтому бухгалтерский баланс, в сущности, является практически используемой системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

Чем удобен такой источник информации для экономического анализа?

В первую очередь тем, что можно, не подготавливая данные для анализа, уже на основании баланса предприятия сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды. Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности, не выходя из программы, произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс - анализ предприятия.

Экономический анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач фирмы, однако внешним пользователям отчетности становится возможным достаточно объективно оценивать финансовое состояние предприятия, его деловую активность и рентабельность, не используя информацию, являющуюся коммерческой тайной.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета.

Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи-нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей фи-нансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо-вой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль-таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри-ятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

1) уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

2) достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью. Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

3) нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;

4) понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;

5) сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1) оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;

2) принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;

3) конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

По сфере доступности информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и “ноу-хау”.

В заключение, на основе поставленных задач, можно сделать следующие выводы:

- основным источником информации анализа финансового состояния является форма №1;

- Форма №1 дает основную информацию для анализа финансового состояния на начало и конец отчетного периода, а также его динамики за один или ряд отчетных периодов;

- основными требования к источникам информации, используемым в финансовом анализе, являются: уместность, достоверность, нейтральность, понятность, сопоставимость.

Самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при определенных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1. анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты платежеспособности)). При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы;

2. анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов;

3. анализ деловой активности организации, критериями которой являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов: пользующихся услугами организации; степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их роста: уровень эффективности использования ресурсов организации.

2. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса на примере ООО «Маклер»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Маклер»

Общество с ограниченной ответственностью «Маклер», юридический адрес которого: Алтайский край, г. Рубцовск, ул. Дзержинского, 15/2, зарегистрировано Постановлением администрации г. Рубцовска № 2085 от 28 декабря 1993 года.

Учредителями общества с ограниченной ответственностью являются Терёхин Олег Алексеевич, Чугунов Владимир Викторович, Чугунова Татьяна Тимофеевна. С 1993 года ООО «Маклер» осуществляет фармацевтическую деятельность, является одной из самых крупных фармацевтических фирм края. Имеет в г. Рубцовске 8 аптечных учреждений, за пределами города - 7 (г. Горняк, г. Змеиногорск, с. Староалейское, с. Ново-Егорьевское, с. Углы, с. Веселоярск, с. Волчиха). Годовой товарооборот по фармдеятельности составляет более 60 млн. рублей. В настоящее время штат сотрудников ООО «Маклер» составляет 86 человек.

Фирма «Маклер» является учредителем одного из лучших и немногочисленных в стране благотворительного фонда «Развитие», деятельность которого заключается в поддержке местного сообщества в части социальной сферы. Принимает активное участие в жизни и благоустройстве города (спорт, культура, образование). ООО «Маклер» имеет свой класс для обучения сотрудников. Ведётся постоянное повышение уровня подготовки кадров.

Общество создано для осуществления следующих видов деятельности:

- посредническая;

- закупочная (закуп товаров промышленного и продовольственного назначения, в том числе сельскохозяйственной продукции);

- торговая (оптовая и розничная торговля, как собственными силами, так и через торгующие организации, закупленными товарами, вино- водочными изделиями(при получении лицензии));

- фармацевтическая деятельность (при получении лицензии);

- оказание транспортных услуг (при получении лицензии);

- риэлтерская (при получении лицензии);

- ремонт теле-радио аппаратуры (при получении лицензии);

- ремонтно-строительные работы (при получении лицензии);

- а также другие, не запрещённые законом виды деятельности.

Бухгалтерский учет на предприятии «Маклер» ведется бухгалтерской службой, которая является его структурным подразделением. Бухгалтерская служба возглавляется главным бухгалтером. Главный бухгалтер назначается на должность и освобождается от должности руководителем организации. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. В ООО «Маклер» применяется автоматизированная система бухгалтерского учета.

Структура бухгалтерии ООО «Маклер»

Основные экономические показатели ООО «Маклер» представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности ООО «Маклер», тыс. руб.

Наименование показателя

2005 г.

2006 г.

2007 г.

1. Выручка от реализации товаров

62 830

63 448

74 517

2. Себестоимость проданных товаров

49 989

49 706

58 636

3. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

(2 036)

9

782

4. Размер основных средств (на конец периода)

6976

6537

4155

5. Собственный капитал

1200

3053

2999

6. Размер дебиторской задолженности

2479

4046

4924

7. Размер кредиторской задолженности

3163

10666

9173

8. Размер запасов и затрат

8147

8042

8892

9. Размер заемных средств

8231

7135

6701

10. Рентабельность продаж, %

-0,1

3,3

4,6

Из приведенной таблицы видно, что в 2007 году выручка увеличилась по сравнению с 2006 годом на 17% и составила 74517 тыс. руб. При этом прибыль предприятия увеличилась на 773 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом и на 2818 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом, в котором был убыток. Это объясняется тем, что в 2005 году на предприятии было расформировано мебельное производство. В 2004 году выручка составила 22% (286,9 млн. руб.) от выручки 2003 года. Показатель рентабельности продаж от чистой прибыли также вырос в 2007 году с -0,1 в 2005 до 4,6 в 2007 году. Это говорит о том, что спрос на продукцию ООО «Маклер» несколько возрос.

2.2 Общий анализ финансового состояния предприятия

Задачей анализа имущественно-финансового положения предприятия на основе баланса является получение информации о финансовом положении предприятия, его рентабельности и общей политике. Цель анализа - оценить финансовый риск при инвестировании в предприятие.

В практике экономического анализа применяются следующие аналитические процедуры:

1. вертикальный анализ;

2. горизонтальный анализ;

3. анализ при помощи систем коэффициентов или различных групп коэффициентов.

Вертикальный анализ заключается в представлении баланса в виде относительных показателей, которые позволяют увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге каждого раздела. Обязательным элементом этого анализа является динамический ряд относительных показателей, с помощью которых можно отслеживать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ предусматривает дополнение абсолютных показателей баланса показателями темпа роста или темпа прироста динамики. Анализ допускает агрегирование отдельных статей баланса в комплексы и отслеживает их динамические ряды. Таким образом, горизонтальный анализ представляет собой отслеживание динамических рядов абсолютных и относительных показателей по строкам таблицы. Анализ при помощи систем элементов предусматривает расчет разнообразных относительных показателей или коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия:

1. финансовые коэффициенты ликвидности активов предприятия;

2. коэффициенты финансовой устойчивости предприятия;

3. коэффициенты оценки структуры капитала;

4. коэффициенты деловой активности предприятия;

5. коэффициенты оценки финансовой несостоятельности предприятия (банкротства).

Методика этого анализа предусматривает наличие нормативных значений этих коэффициентов, с помощью которых можно оценить фактический уровень финансового состояния предприятия.

В ходе анализа для характеристики финансового состояния изменяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния или их линейных комбинаций. Оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса за 2005 - 2007 гг., которые представлены в Таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Показатели бухгалтерского баланса за 2005 - 2007 гг. (тыс. руб.)

Показатели

Значения показателей

2005

2006

2007

1

2

3

4

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Основные средства

6976

6537

4155

Незавершенное строительство

789

1520

-

Итого по разделу I:

7765

8057

4155

Продолжение Таблицы 2.2

II. Оборотные активы

Запасы, в т. ч.:

7914

7846

8892

-сырьё, материалы и др.

2442

2447

2380

-затраты в НЗП

13

-

-

-готовая продукция

5355

5382

6396

-расходы будущих периодов

104

17

116

НДС

233

196

-

ДЗ краткосрочная, в т. ч.:

2479

4046

4924

-покупатели и заказчики

1949

2683

2782

Денежные средства

551

570

902

Прочие ОА

139

139

-

Итого по разделу II:

11316

12797

14718

Баланс

19081

20854

18873

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

10

10

10

Добавочный капитал

2

2

2

Резервный капитал, в т. ч.:

165

165

165

-резервы, образованные в соответствии с учредит. документами

165

165

165

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

3058

2876

2822

Продолжение Таблицы 2.2

Итого по разделу III:

3235

3053

2999

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

-

800

-

Итого по разделу IV:

-

800

-

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

8816

6335

6701

Кредиторская задолженность, в т. ч.:

3163

10666

9173

- поставщики и подрядчики

2059

7707

8446

- перед персоналом

397

289

405

- перед гос. внебюджетными фондами

150

60

73

- по налогам и сборам

424

648

198

- прочие кредиторы

133

1961

51

Задолженность учредителям по выплате доходов

2905

-

-

Итого по разделу V:

14884

17001

15874

Баланс

18119

20854

18873

В анализируемом периоде уменьшились такие элементы капитала, как внеоборотные активы (на 46,49%), капитал и резервы (на 7,3%), уменьшилась величина краткосрочных кредитов (на 2115 тыс. руб. или на 23,99%), увеличилась величина кредиторской задолженности (на 6010 тыс. руб. в 2007 году по сравнению с 2005 годом), причём в 2006 году она была больше, чем в 2007 на 1493 тыс. руб. Одновременно увеличились оборотные активы (на 30,06% в 2007 по сравнению с 2005 и на 15,01% по сравнению с 2006), в том числе увеличились: запасы (на 12,36% в 2007 по сравнению с 2005 и на 13,33% по сравнению с 2006), денежные средства (на 63,70% в 2007 по сравнению с 2005 и на 58,25% по сравнению с 2006), также произошло увеличение краткосрочной дебиторской задолженности (на 98,63% в 2007 по сравнению с 2005 и на 21,7% по сравнению с 2006).

Финансовое состояние фирмы характеризуется изменениями в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных). Структура средств предприятия и источников их формирования, изменение ее представлены в аналитической Таблице 2.3.

Таблица 2.3 -Структура капитала предприятия (в % к итогу баланса)

Показатель

Доля в валюте баланса

Показатель

Доля в валюте баланса

2005

2006

2007

2005

2006

2007

Оборотные активы

59

61

78

Краткосрочные и долгосрочные обязательства

94

85

84

Внеоборотных активы

41

39

22

Собственный капитал

6

15

16

На основании Таблицы 2.3 можно сделать следующий вывод: капитал предприятия в 2005, 2006 и 2007 гг. был сформирован соответственно на 94%, 85% и 84% за счет привлеченных ресурсов и только на 6%, 15% и 16% за счет собственных средств. Преобладание привлеченного капитала над собственным на сегодняшний момент характерно для большинства отраслей. Однако следует отметить, что собственного капитала предприятия не достаточно для формирования всего объема внеоборотных активов.

Более подробно проанализировать отдельные элементы имущества и источники его формирования можно на основании расчетов аналитической Таблицы 2.4.

Таблица 2.4 - Структура баланса предприятия (в % к итогу баланса)

Показатели

Доля

2005

2006

2007

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Основные средства

89,8

81,1

100,0

Незавершенное строительство

10,2

18,9

-

Итого по разделу I:

40,7

38,6

22,0

II. Оборотные активы

Запасы, в т. ч.:

69,9

61,3

60,4

-сырьё, материалы и др.

21,6

19,1

16,2

-затраты в НЗП

0,1

-

-

-готовая продукция

47,3

42,1

43,5

-расходы будущих периодов

0,9

0,1

0,8

НДС

2,1

1,5

-

ДЗ краткосрочная, в т. ч.:

21,9

31,6

33,5

-покупатели и заказчики

17,2

21,0

18,9

Денежные средства

4,9

4,5

6,1

Прочие ОА

1,2

1,1

-

Итого по разделу II:

59,3

61,4

78,0

Баланс

100

100

100

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

0,3

0,3

0,3

Добавочный капитал

0,1

0,1

0,1

Резервный капитал, в т. ч.:

5,1

5,4

5,5

-резервы, образованные в соответствии с учредит. документами

5,1

5,4

5,5

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

94,5

94,2

94,1

Итого по разделу III:

17,9

14,6

15,9

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

-

-

-

Итого по разделу IV:

-

3,8

-

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

59,2

37,3

42,2

Кредиторская задолженность, в т. ч.:

21,3

62,7

57,8

- поставщики и подрядчики

13,8

45,3

53,2

- перед персоналом

2,7

1,7

2,6

- перед гос. внебюджетными фондами

1,0

0,4

0,5

- по налогам и сборам

2,8

3,8

1,2

- прочие кредиторы

0,9

11,5

0,3

Задолженность учредителям по выплате доходов

19,5

-

-

Итого по разделу V:

82,1

81,5

84,1

Баланс

100

100

100

В структуре актива баланса большую долю занимают оборотные активы (59,3%, 61,4% и 78,0% соответственно в 2005, 2006 и 2007 гг.). Рост основных средств обусловил следующие изменения в структуре внеоборотного капитала: увеличилась доля основных средств (с 89,8 до 100%), так же снизилась доля незавершенного строительства (с 10,2 до 0%). Динамика оборотного капитала фирмы определяется уменьшением запасов (с 69,9% в 2005 году до 61,3% и 60,4% в 2006 и 2007 гг. соответственно). Но уменьшилась доля такого показателя, как НДС по приобретенным ценностям (с 2,1% до 1,5% и 0%). Однако доля денежных средств Общества (с 4,9% в 2005 г. до 6,1% в 2007 г.) и дебиторской задолженности (с 21,9% в 2005 до 33,5% в 2007 г.) увеличилась. С точки зрения ликвидности данное изменение можно оценивать положительно, так как денежные средства самая ликвидная часть в структуре оборотных средств. Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении торговли или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Собственный капитал за анализируемый период уменьшился (на 236 тыс. руб с 2005 по 2007 год). Его доля в валюте баланса также уменьшилась в связи с увеличением доли оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Нераспределенная прибыль составляет в среднем 94% в структуре капитала.

Доля привлеченного капитала (краткосрочных и долгосрочных обязательств) увеличилась. В его составе наибольший вес имеет кредиторская задолженность перед поставщиками, причем к 2007 году она возросла с 13,8% до 53,2%.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

· формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

· отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

· сворачивании производственной базы;

· искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

2.3 Расчет и анализ финансовых коэффициентов по бухгалтерскому балансу

Финансовая устойчивость - одна из важнейших характеристик оценки финансового состояния организации.

При анализе платежеспособности сопоставляется состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Величина источников запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

ЗЗ = стр.210 + стр.220.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников (Таблица 7.1):

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = 3 раздел - 1 раздел = Капитал и резервы - Внеоборотные активы,

или

СОС = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190;

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ФК):

ФК = IVраздел + Vраздел - Iраздел == Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы,

или

ФК = стр.490 + стр.590 - стр.190;

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ = Собственные и долгосрочные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы = IVраздел + Vраздел - Iраздел - III раздел,

или

ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.190.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

ФС = СОС - ЗЗ,

или

ФС = стр.490 - стр.190 - (стр.210 + стр.220);

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

ФД = КФ - ЗЗ,

или

ФД = стр.490 + стр.590 - стр.190 - (стр.210 + стр.220);

3 .Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

ФО = ВИ - ЗЗ,

или

ФО = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.190 - (стр.210 + стр.220);

С помощью данных показателей можно определить тип финансовой ситуации.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. тип финансовой ситуации:

СОС ? ЗЗ

СОС+ДК ? ЗЗ

СОС+ДК+КК ? ЗЗ;

2. Нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е.:

СОС < ЗЗ

СОС+ДК ? ЗЗ

СОС+ДК+КК ? ЗЗ;

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е.:

СОС < ЗЗ

СОС+ДК < ЗЗ

СОС+ДК+КК ? ЗЗ;

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е.:

СОС < ЗЗ

СОС+ДК < ЗЗ

СОС+ДК+КК < ЗЗ.

Фирме «Маклер» характерен последний тип финансовой ситуации:

-1156 < 8892,

-1156 + 0 < 8892,

-1156 + 0 + 6701< 8892 (на примере 2007 года).

Таблица 2.5 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Маклер», тыс. руб.

Показатели

2005 год (на конец периода)

2006 год (на конец периода)

2007 год (на конец периода)

Изменение (по сравнению с 2005)

2006

2007

1. Собственный капитал (СК)

1200

3053

2999

1853

1799

2. Внеоборотные активы (ВОА)

7765

8057

4155

292

-3610

3. Наличие собственных оборотных средств (СОС) (1-2)

-6565

-5004

-1156

1561

5409

4. Общая величина запасов (ЗЗ)

8147

8042

8892

-105

745

5. Долгосрочные пассивы (ДК)

-

800

-

800

-

6. Наличие собственных и долгосрочных источн. формирования запасов (ФК) (3+5)

-6565

-4204

-1156

2361

5409

7. Краткосрочные кредиты и займы (КК)

8231

6335

6701

-1896

-1530

8. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ) (6+7)

1666

2131

5545

465

3879

9. Излишек или недостаток СОС (ФС) (3-4)

-14479

-12850

-10048

1629

4431

10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ФД) (6-4)

-14479

-12050

-10048

2429

4431

11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (ФО)(8-4)

-6248

-5715

-3347

533

2901

Вывод: на предприятии наблюдается постоянное кризисное финансовое состояние, вызванное существенным превышением величины запасов и затрат над величиной имеющихся источников их формирования (как собственного капитала, так и кредитов).

Основные коэффициенты финансового состояния, нормальные ограничения и влияние изменений на финансовое положение ООО «Маклер» приведены в Таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Маклер»

Показатель

Норма

2005

2006

2007

Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)=СК/итог баланса

?0,5

0,063

0,146

0,159

Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справится с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. На анализируемом предприятии наблюдается рост его финансовой независимости.

2. Коэффициент финансовой зависимости =

ЗК/итог баланса

<0,5

0,431

0,342

0,355

Показывает удельный вес заемных средств в валюте баланса. Значение этого показателя в динамике в нашей организации ниже критической точки и указывает на то, что предприятие независимо от заемного капитала.

3 Коэффициент финансовой устойчивости =

(СК+ДК)/итог баланса

?0,5

0,063

0,185

0,159

Показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время (источники собственных средств и долгосрочные заемные средства), в общей сумме имущества.

4. Коэффициент финансового рычага =

ЗК/СК

<1

6,859

2,337

2,234

Падение в динамике свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала. В нашем случае высокий коэффициент отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

5. Коэффициент финансирования =

СК/ЗК

>1

0,146

0,428

0,448

Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств (14,6%, 42,8% и 44,8%) и какая за счет заемных(85,4%, 57,2% и 55,2%). Данная ситуация, при которой величина данного коэффициента меньше нормы, свидетельствует об опасности неплатежеспособности и затрудняет возможность получения кредита.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала =

(СК-ВОА)/СК =

СОС/СК

=0,5

-5,47

-1,64

-0,39

Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно ими манипулировать. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. На анализируемом предприятии коэффициент маневренности в динамике значительно ниже нормативного значения, что говорит о недостатке собственных оборотных средств для маневрирования.

7. Коэффициент постоянного актива =

ВОА/итог баланса

-

0,407

0,386

0,220

Показывает удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса. Для торговой фирмы меньше 50% - это нормально. В 2005 году большой показатель - 40,7% из-за мебельного производства.

8. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами =

СОС/ЗЗ

0,6-0,8

-0,81

-0,62

-0,13

Показывает, в какой степени запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования. В нашем примере доля собственных средств в запасах и затратах значительно ниже нормы. Это указывает на негативное влияние данного показателя на финансовую устойчивость предприятия. Положительно то, что показатель увеличивается в динамике.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены