Методологические положения функционирования механизма лизинга в логистике и его значение для государства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Методологические положения функционирования механизма лизинга в логистике и его значение для государства

Киреева Н.С.

Аннотация

В статье рассматриваются вопросы функционировании механизма лизинга и его значение для государства и развития логистики. Указывается на взаимосвязь развития лизинга и логистики, приводятся этапы проведения лизинговой операции.

Ключевые слова лизинг процесс государственная поддержка логистические услуги

На рынке логистических услуг чрезвычайно актуальны вопросы своевременного обновления парка транспортных средств, замены погрузочно-разгрузочного оборудования. При этом механизмы лизинга дают новый качественный уровень развития тем компаниям, которые способны мыслить инновационно. Кроме того, лизинговая деятельность - одна из составляющих инвестиционного процесса, столь важного для России в современных экономических условиях.

Лизинг позволяет лизингополучателю увеличить производственные мощности, внедрить передовые технологии, обновить и расширить парк оборудования или транспортных средств без значительных собственных затрат или привлечения заемных ресурсов, так как большая часть сделки финансируется лизингодателем (70-80%), лизингополучатель выплачивает только первый платеж в размере 20-30% от стоимости оборудования.

Существует еще целый ряд преимуществ лизинга для всех участников лизинговой сделки, в том числе для поставщика, который получает 100%-ную оплату имущества и одновременно расширяет клиентскую базу за счет клиентов, которые могут внести лишь часть стоимости оборудования. Таким образом, лизинг осуществляет реализацию и государственных интересов: привлечение частных инвестиций в экономику страны, увеличение налоговых поступлений в бюджет за счет активизации предпринимательства, ускорение технического и технологического перевооружения производства, создание новых рабочих мест. Развитие наиболее эффективных и приоритетных с точки зрения государства отраслей экономики посредством заключения лизинговых договоров позволяет решить социально-экономические проблемы общества за счет расширенного воспроизводства и обеспечения рынка необходимой продукцией.

Учитывая значение развития лизинга для экономики страны, государство во многих странах мира оказывает поддержку лизингу. К числу таких мер в России можно отнести установление благоприятного налогового режима: применение механизма ускоренной амортизации, отнесение лизинговых платежей в полном объеме на себестоимость продукции, что позволяет снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Правда, эксперты ожидают негативных изменений законодательной базы, что, на наш взгляд недопустимо с точки зрения развития экономики.

Развитие механизма лизинга обусловили, в первую очередь, потребности логистики, а именно появление в XIX веке железнодорожного транспорта в Великобритании. И в дальнейшем увеличение объемов лизинговой деятельности определялось развитием железнодорожного транспорта: компании начали искать возможности для получения вагонов не в собственность, а в пользование. Высокая стоимость вагонов стимулировала грузоотправителей к развитию лизинговых отношений, так как железнодорожные компании могли выставлять частным грузоотправителям условие о самостоятельном обеспечении вагонами. Например, собственники каменноугольных шахт вместо прямой покупки железнодорожных вагонов постепенно стали брать их на время - в аренду на 5-8 лет, - а затем возвращали продавцу. Таким образом, оборудование для перевозки стали приобретать за невысокую плату у фирм-посредников, которые покупали вагоны у производителей и сдавали их на условиях лизинга (рис. 1).

Рис. 1. Вариант лизинговых отношений на железнодорожном транспорте (начало XIX в.)

При этом пользователь имел право выкупить вагоны после окончания срока договора по остаточной стоимости, что способствовало более бережному отношению к имуществу.

Одной из таких компаний была BirminghamRailwayCarriageandWagonCompany, созданная в 1855 г. в Великобритании. Она специализировалась сначала на сдаче в лизинг железнодорожных вагонов для перевозки угля и других минеральных ресурсов, а затем - машин и оборудования.

Но это не единственный пример активного использования лизинга в логистике - известно, что в 30-е гг. известный автопроизводитель Генри Форд эффективно использовал лизинг для расширения сбыта своих автомобилей.

И сегодня лизинг подвижного состава транспорта занимает наибольшую долю в составе лизингового имущества (рис. 2).

Рис. 2. Динамика рынка лизинговых услуг по сегментам (Россия)

Наблюдался также рост в сегменте железнодорожной техники и судов, что свидетельствует о росте рынка логистических услуг и увеличении масштабов перевозок. В целом рынок лизинга имеет положительную динамику, что, в свою очередь, сказывается и на развитии логистики.

Кроме того, лизинг имеет три основные функции: финансовую, производственную и сбытовую, которые в полной мере реализуются в деятельности логистических компаний (рис. 3).

лизинг логистика транспортный

Рис. 3. Функции лизинга

Производственная функция выражается в оперативном решении производственных (транспортных) задач путем временного использования имущества (транспортных средств) и его последующего выкупа, а не покупки.

Сбытовая функция состоит в расширении круга потребителей и завоевании новых рынков посредством применения лизинговых схем.

Финансовая функция выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества. Кроме того, развитие лизинга в России стимулируется государством, поэтому участникам лизинговых отношений предоставляются налоговые льготы. На сегодняшний день к их числу можно отнести следующие:

· взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе лизингополучателя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

· лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

· применение ускоренной амортизации (с коэффициентом ускорения до трех) снижает налогооблагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

Естественно, что интерес государства к лизингу обусловлен рядом положительных эффектов, которые оказывает лизинг на развитие национальной экономики. Лизинг для государства обеспечивает:

- привлечение значительных объемов негосударственных инвестиций в экономику страны, т. е. уменьшение бюджетных ассигнований на финансирование инвестиций;

- техническое перевооружение и развитие предприятий, имеющих стратегическое значение;

- непосредственное увеличение налоговых поступлений в бюджет за счет роста объемов продукции, произведенной на взятом в лизинг имуществе;

- повышение конкурентоспособности транспортных компаний и качественных показателей перевозочного процесса, уровня серсиса за счет использования лизингового транспорта;

- решение социально-экономических проблем общества за счет расширенного воспроизводства и обеспечения рынка необходимой продукцией;

- развитие наиболее эффективных и приоритетных с точки зрения государства отраслей экономики посредством заключения лизинговых договоров;

- целевое использование бюджетного финансирования в рамках программ по развитию отдельных отраслей экономики;

- привлечение валютных средств по договорам международного лизинга (поставка оборудования или произведенной на лизинговом имуществе продукции);

- развитие рынка капиталов за счет роста конкуренции на рынке финансовых услуг.

Таким образом, лизинг представляет собой инструмент повышения эффективности национальной экономики и способствует эффективному взаимодействию предпринимательских структур и финансовых институтов, росту инновационной активности.

Государственная поддержка лизинга закреплена в федеральном законе № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». В законе указывается, что «мерами государственной поддержки деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм), установленными законами РФ и решениями Правительства РФ, а также решениями органов государственной власти субъектов РФ в пределах их компетенции, могут быть:

- разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в РФ или в отдельном регионе как части программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития РФ или региона;

- создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;

- долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах;

- меры государственного протекционизма в сфере разработки, производства и использования наукоемкого высокотехнологичного оборудования;

- финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджет развития РФ), в том числе с участием фирм-нерезидентов;

- предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;

- предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством РФ, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга;

- предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;

- создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговой деятельности;

- предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или заготовку сельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые платежи поставками продукции на условиях, предусмотренных договорами лизинга;

- отнесение при осуществлении лизинговых операций в агропромышленном комплексе к предмету лизинга племенных животных;

- создание фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования» [5].

Что касается практики предоставления государственной поддержки лизинга на уровне регионов, то, согласно результатам исследований, приведенным в работе В. Д. Газмана [4], она может осуществляться в следующих формах (рис. 4).

Государственная поддержка развития лизинга на различных уровнях обусловила его развитие, в т.ч. в сфере логистики. Однако лизинговая деятельность обладает достаточно сложным механизмом поэтапной реализации многосторонних соглашений, что обусловлено большим числом участников лизингового процесса и спецификой выполняемых ими функций.

Основными участниками лизинговых операций, помимо лизингодателя, лизингополучателя и продавца, могут быть кредиторы, страховые, транспортные, консалтинговые и аудиторские компании, дистрибьюторы и многие другие хозяйствующие субъекты.

Рис. 4. Практика государственной поддержки лизинга на уровне регионов

В общем виде процесс лизинговой операции представлен на (рис. 5).

Рис. 5. Процесс лизинговой операции

Данный процесс условно можно разделить на три этапа: подготовительный, эксплуатационный и заключительный (рис. 6).

Рис. 6. Этапы проведения лизинговой операции

Подготовительный этап достаточно трудоемкий и чрезвычайно ответственный. От того, насколько тщательно проведен всесторонний анализ лизинговой сделки и каким образом подготовлены документы, зависит не только принятие положительного решения лизингодателем, но и сам результат лизинговой операции.

Подготовительный этап также можно условно разделить на:

1) первоначальную оценку;

2) подготовку решения;

3) принятие решения;

4) оформление решения.

Первоначальная оценка предполагает оценку проекта с точки зрения его концепции, связанных с ним рисков и вероятности его успешной реализации, а также оценку финансовой и технико-экономической приемлемости проекта для лизингодателя. Такая оценка может быть проведена на основе заявки лизингополучателя, в которой должны содержаться сведения о заявителе, предмете лизинга и предполагаемых условиях лизингового договора.

Законодательство не регламентирует правила оформления лизинговых заявок, следовательно, они могут быть оформлены в произвольной форме. Однако практика показывает, что если в заявке содержатся основные, необходимые для оформления лизинговой сделки, требования, то рассмотрение заявки лизингодателем займет меньше времени.

Необходимый минимум сведений, который должен содержаться в лизинговой заявке, составляют следующие данные:

· информация о лизингополучателе (наименование, юридический и фактический адреса, реквизиты, среднесписочная численность, основной вид деятельности);

· информация о финансовом состоянии лизингополучателя (выручка, прибыль и валюта баланса на последнюю отчетную дату);

· описание предмета лизинга (с указанием амортизационной группы и срока полезного использования; его стоимость);

· информация о поставщике оборудования (наименование, реквизиты, контактное лицо и координаты);

· срок договора лизинга, желаемый размер авансового и лизинговых платежей;

· предоставляемое обеспечение договора лизинга.

К заявке на проработку лизингового проекта должны прилагаться документы, подтверждающие заявленные данные и позволяющие лизингодателю определить финансово-экономическое состояние лизингодателя и его юридическую правоспособность. На подэтапе подготовки решения проводится предварительная оценка (экспертиза) проекта, проводится бизнес-диагностика заявителя и осуществляется подготовка заключения об окончательной формулировке проекта.

Бизнес-диагностика претендента на лизинг представляет собой выяснение его платежеспособности как текущей, так и на период действия договора лизинга. К числу признаков, по которым косвенно можно судить о платежеспособности компании в перспективе, можно отнести:

- наличие регистрационных документов, документов на необходимое помещение, договора аренды (юридическое сопровождение в компании);

- правильность расчета налогов, учет динамики производства, состояние хозяйственной деятельности предприятия (по бухгалтерскому балансу) (экономическое состояние);

- обоснованность выбора оборудования, расчет его стоимости, возможности поставок сырья (маркетинговая проработка проекта).

- Эти три группы признаков позволяют лизингодателю оценить возможности лизингополучателя:

- пользоваться имуществом (например, наличие договора аренды на помещение позволяет судить о том, что полученное по лизингу имущество будет своевременно установлено и предприятие начнет выпуск продукции);

- своевременно выплачивать лизинговые платежи (например, финансовые документы оформляются должным образом, отсутствуют претензии налоговых органов);

- реализовать произведенную продукцию (например, проведен анализ спроса и потребительских предпочтений).

По результатам бизнес-диагностики делается общий вывод о целесообразности или нецелесообразности финансирования проекта. Если заключение договора лизинга целесообразно, то лизинговая компания готовит заключение, которое содержит окончательные формулировки проекта. Далее в рамках проектного управления определяются работы, этапы, ресурсы и сроки выполнения отельных этапов работ по осуществлению лизингового договора.

Этап принятия решения предполагает:

· окончательную оценку и согласование приемлемых для обеих сторон условий;

· расчет финансово-экономических показателей, которые должны быть достигнуты в результате реализации проекта;

· определение размера и периодичности лизинговых платежей;

· разработку и утверждение бизнес-плана операции.

Этап оформления решения предполагает заключение договора лизинга и других сопутствующих ему договоров: купли-продажи, кредитования, страхования. Как только договор лизинга подписан обеими сторонами, заключается договор купли-продажи на поставку ранее согласованного имущества. Если для финансирования лизинговой сделки привлекаются кредитные ресурсы, то заключается кредитный договор между лизингодателем и кредитором (банком, инвестиционной компанией).

Для минимизации рисков по сделке заключается также договор страхования на лизингуемое имущество. Договор страхования может быть заключен между страховой компанией и как лизингодателем, так и лизингополучателем, в зависимости от условий лизингового договора.

Эксплуатационный этап - этап использования предмета лизинга. На данном этапе лизингодатель контролирует:

- использование предмета лизинга лизингополучателем (например, своевременное прохождение технического обслуживания);

- исполнение дополнительных договоров по сделке (например, продлен ли договор страхования и выплачиваются ли арендные платежи по договору аренды, где установлено лизинговое имущество);

- поступление лизинговых платежей;

- экономические показатели лизинговой операции.

На заключительном этапе предполагается либо выход из операции, либо продление договора. Оба варианта предусматривают закрытие лизинговой операции (рис. 7).

Рис. 7. Завершение лизинговой операции

Под закрытием лизинговой операции понимается выявление невыполненных обязательств сторонами и осуществление окончательных взаиморасчетов, в том числе по дополнительным договорам.

Кроме установленных договором лизинга платежей возможно начисление пеней и неустоек. Так, в случае досрочного прекращения действия договора лизинга по вине лизингополучателя сумма закрытия сделки включает следующие величины:

1) не полученную лизингодателем часть необходимых лизинговых платежей (объем лизинговых платежей в соответствии с договором за минусом объема фактически полученных платежей);

2) остаточную стоимость объекта лизинга на момент окончания договорного срока лизинга (первоначальная балансовая стоимость объекта минус выплаченные амортизационные отчисления);

3) сумму неустойки.

Последняя может быть рассчитана по формуле

,

где Н - сумма неустойки;

С_С - среднегодовая стоимость объекта лизинга за период с момента прекращения действия договора до полной амортизации;

П_К - ставка за кредит инвестора;

П_Л - ставка комиссионных вознаграждений лизингодателя.

Среднегодовая стоимость объекта лизинга может быть рассчитана следующим образом:

,

где С_Н и С_К - стоимость объекта лизинга соответственно на начало и конец года, следующего за моментом прекращения действия договора;

Т - срок действия лизингового договора;

t - остаточный период с момента прекращения действия договора до полной амортизации или до Т.

Стоимость объекта лизинга на конец года (С_К) определяется как разница между стоимостью объекта лизинга на начало года (С_Н) и годовыми амортизационными отчислениями (А_Г):

.

Законом предусмотрено, что лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с предложением выкупить оборудование досрочно. В этом случае стороны согласовывают цену выкупа и заключают договор купли-продажи. Лизингополучатель оплачивает стоимость оборудования и становится его собственником.

Таким образом, применение механизма лизинга в деятельности логистических компаний не имеет ограничений и позволяет при минимальных вложениях собственных средств обновить парк транспортных средств. Для государства лизинг также пока не потерял своего значения и ожидания рынком негативных изменений законодательства не должно осуществиться.

Литература

1. Бутенина Н. История развития лизинговых отношений в Соединенных Штатах Америки // Лизинг ревю. - 1999. - № 5-6.

2. Бюллетень рейтингового агентства «Эксперт РА» «Рынок лизинга по итогам 2011 г.: не забыть уроки кризиса» - электронный ресурс: http://www.vedomosti.ru/research/getfile/1199/leasing_09_04_12.pdf

3. Вахитов Д. Р., Степанов В. И. Становление и развитие отечественного рынка лизинговых услуг как формы инвестиционной деятельности. - Казань, 2010.

4. Газман В. Д. Ценообразование лизинга. - М.: ГУ - ВШЭ, 2006.

5. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 29 января 2002 г.).

Размещено на Allbest.ru