Транспортное и финансовое обеспечение туристической деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• 1. Теоретическая часть
• 1.1 Анализ транспортного обеспечения туризма, эффективности транспортных издержек туристической фирмы
• 1.2 Анализ формирования оборотных активов туристической фирмы и эффективности их использования
• 2. Практическая часть
• Задача 1
• Задача 2
• Задача 3
• Задача 4
• Задача 5
• Список литературы

1. Теоретическая часть

1.1 Анализ транспортного обеспечения туризма, эффективности транспортных издержек туристической фирмы

Транспорт в туризме деятельности подразделяется на транспорт общего и необщего пользования.

Транспорт общего пользования -- транспорт, удовлетворяющий потребности в перевозках грузов и пассажиров - туристов, осуществляющий общедоступное транспортное обслуживание населения. К перевозкам транспорта общего пользования относятся перевозки на коммерческой основе (за плату) пассажиров (включая граждан, пользующихся правом бесплатного проезда на общественном транспорте) или грузов.

Перевозка, осуществляемая коммерческой туристической организацией, признаётся перевозкой транспортом общего пользования, если из закона, иных правовых актов или выданного этой организации разрешения (лицензии) вытекает, что эта организация обязана осуществить перевозки грузов, пассажиров-туристов и багажа[4,с .111].

Договор перевозки транспортом общего пользования является публичным договором.

Транспорт необщего пользования (ведомственный), как правило, перевозит грузы и пассажиров своего предприятия (туристического), объединения (ассоциации, концерна и т.п.).

Учёт и анализ деятельности транспорта в туристической организации опираются на систему показателей, с помощью которых измеряют объём и качество его работы. Наряду со специфическими применяют группу показателей, общих для всех видов транспорта.

Для измерения перевозочной работы используют следующие показатели: перевозка грузов в тоннах; грузооборот в тонно-километрах; перевозка пассажиров; пассажирооборот в пассажиро-километрах.

Грузооборот определяется как сумма произведений веса каждой партии (отправки) перевозимого груза в тоннах на расстояние её перевозки в километрах.

Пассажирооборот характеризует перевозку пассажиров с учётом расстояний, на которые перевезены пассажиры.

Показатель «объём перевозок» учитывает массу перевезённого груза и определяется как

Q=?qnn, (1)

где q - количество отправленного груза с 1,2, …, n-го пункта сети.

Объём перевозок пассажиров за год рассчитывают следующим образом:

A=Уаnn, (2)

где a1, а2,…, аn --число отправленных пассажиров соответственно с 1-го, 2-го,…, n-го пункта сети[4, с. 76].

Основными видами транспорта в туризме являются: железнодорожный, автомобильный, внутренний водный, морской, трубопроводный и воздушный транспорт. Взаимодействуя между собой, они образуют транспортную систему России.

Каждый из данных видов транспорта выполняет в рамках транспортной системы России определенную функцию в соответствии со своими технико-экономическими особенностями, провозной способностью, географическими и историческими особенностями развития.

В перевозке грузов при оценке эффективности транспортных затрат наиболее дешевыми являются морской, железнодорожный и внутренний водный транспорт, а в перевозке пассажиров -- железнодорожный и автомобильный. Однако необходимо иметь в виду, что эффективность использования того или иного вида транспорта в туризме необходимо рассматривать в каждом конкретном случае с учетом многих факторов, таких, как вид груза, его массовость, расстояние перевозки, сроки доставки, транспортабельность, технико-эксплуатационные условия необходимого участка пути и т.п.

Влияние некоторых факторов рассмотрим на конкретных примерах.

Например, определим, как измениться пассажирооборот туризма под влиянием факторов: количества перевезенных пассажиров, средней дальности перевозки пассажиров

Таблица 1

Исходные данные

Показатели	Базовый период	Текущий период
Пассажирооборот, млн.	Пб	Пт
	1508,5	1402,3
Количество перевезенных пассажиров, чел	Кб	Кт
	1539,3	1499,2
Средняя дальность перевозки 1 пассажира, км	СДб	СД т
	980	936

1 метод: цепные подстановки

П = К * СД (3)

Влияние изменения количества перевезенных грузов:

ДП (К) = Кт * СД б - Кб * СД б = 1499,2 * 980 - 1539, 3 * 980 = -39298 = = 39,3 (млн. )

Влияние изменения средней дальности перевозки 1 пассажира:

ДП ( СД ) = Кт * СД т - Кт * СД б = 1499,2 * 936 - 1499,2 * 980 = -65965 = - 66 (млн. )

Совместное влияние:

- 39,3 -66 = -105 ,3 (млн.)

Проверка:

1402,3 -1508,5 = - 106,2 (млн.)

Таким образом, под влиянием двух факторов пассажирооборот упал на 105, 3 млн.

2 метод: метод абсолютных разниц

Влияние изменения количества перевезенных грузов:

ДП (К) = (Кт - Кб) * СД б = (1499,2 - 1539,3) * 980 = - 39,3 (млн. )

Влияние изменения средней дальности:

ДП (СД) = Кт * (СДт - СДб) = 1499,2 * (936 - 980) = - 66 (млн.)

Совместное влияние:

- 39,3 - 66 = - 106, 3 (млн.)

В условиях России железнодорожный транспорт наиболее эффективен для перевозки пассажиров-туристов на средние расстояния и в пригородном сообщении[1,с .211].

Автомобильный транспорт не может составить конкуренции железнодорожному прежде всего из-за его высокой удельной энергоемкости и себестоимости перевозок, большой дальности перевозок и отсутствия современной сети автодорог высокого технического уровня.

Сфера применения автомобильного транспорта в России -- внутригородские, пригородные и внутрирайонные туристические пассажирские перевозки.

Внутренний водный (речной) транспорт предназначен для перевозок пассажирского туристического сообщения (особенно пригородного). Однако в последние десятилетия он не выдерживает конкуренции с другими видами транспорта и практически превратился в специфический вид технологического транспорта.

По своим функциям воздушный транспорт также относится к узкоспециализированным: он осуществляет в основном пассажирские туристические перевозки на дальние и средние расстояния.

Значение того или иного вида транспорта в туризме определяется прежде всего его долей в общем грузообороте и пассажирообороте, правда, пассажирские туристические перевозки составляют лишь 1/10 часть от общей нагрузки на транспортную систему в целом.

Транспортные расходы туристической организации имеют большой удельный вес в общей сумме затрат. Поэтому их анализ важен при оценке затрат. Эта статья относится к переменным издержкам и увязывается с изменением объемов реализации услуг. В анализе расходов по этой статье выделяют влияние следующих факторов:

1. объём реализации услуг;

2. структура реализованных услуг;

3. среднее расстояние перевозок;

4. изменение тарифов на транспортные услуги;

5. организация доставки туристов.

Влияние большинства факторов на транспортные расходы измеряют традиционными методами: метод цепных подстановок, абсолютных разниц, индексный метод.

Эффективность транспортных издержек измеряется показателем отношения величины транспортных издержек к сумме объемов реализации услуг:

ЭТР = ТР : ОР (4)

ГдеТр - транспортные издержки, тыс. руб.

ОР - объем реализации услуг, тыс. руб.

1.2 Анализ формирования оборотных активов туристической фирмы и эффективности их использования

Для реализации туристических услуг туристическому предприятию наряду с основными фондами необходимы оборотные.

Для обеспечения бесперебойного процесса реализации туристической продукции каждое туристическое предприятие должно располагать одновременно и оборотными производственными фондами, и фондами обращения. Поэтому в момент ввода в эксплуатацию оно нуждается в такой величине денежных средств в составе сформированного уставного фонда, которая обеспечила бы ему приобретение материальных оборотных фондов и была достаточной для обслуживания процесса реализации туристической продукции. Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства туристического предприятия[6, с. 144].

Существует множество определений оборотных средств. Наиболее точным представляется следующее:

Средства предприятия, авансированные для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, называются оборотными средствами. Оборотные средства находятся во втором разделе актива, а оборотный капитал - во втором разделе пассива, т.е. является источником их образования. Осталось отметить, что в условиях рынка организация работы оборотных средств - забота самого туристического предприятия.

Оборотные средства обеспечивают текущие потребности туристического предприятия. Характерная особенность оборотных средств заключается в том, что при нормальном осуществлении хозяйственной деятельности они не покидают производственную сферу: оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат туристического предприятия.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы туристического предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами.

Поэтому очень важно правильно рассчитать оптимальную потребность туристического предприятия в оборотных средствах. Она определяется путем нормирования, основная цель которого - обеспечить максимальный объем реализации туристической продукции при минимуме оборотных средств.

Для формирования оборотных средств туристическое предприятие использует как собственные, так и заемные ресурсы.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, поскольку туристические предприятия должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Вместе с тем привлечение заемных средств тоже очень важно, ибо сокращает общую потребность хозяйства в оборотных средствах, стимулирует стремление к эффективному их использованию[3,с . 162].

По своей сущности оборотные средства - не финансовая, а общеэкокномическая категория; в связи с этим величина находящихся в обороте предприятия денежных средств не может быть отнесена к финансовым ресурсам. Тем не менее именно финансовые отношения образуют исходную основу существования фонда оборотных средств, а финансовые ресурсы - базу для первоначального формирования и последующего изменения его размера.

Финансовые отношения в сфере функционирования оборотных средств возникают в трех случаях[4,с . 109]:

- в ходе образования уставного фонда туристического предприятия;

- в процессе использования финансовых ресурсов на увеличение собственных оборотных средств;

- при инвестировании излишка оборотных средств в ценные бумаги.

Формирование собственных оборотных средств происходит в момент организации туристического предприятия, когда создается его уставной фонд.

Источники формирования здесь почти те же, что и у основных средств: акционерный капитал, паевые взносы, устойчивые пассивы, бюджетные средства (в государственном секторе), перераспределяемые средства (если сохраняется вертикальная система управления).

В дальнейшем первоначальная величина собственных оборотных средств может изменяться в зависимости от объема, условий и результатов хозяйственной деятельности на данном туристическом предприятии.

Успешное выполнение производственной программы, экономия материальных и финансовых ресурсов, повышение качества туристической продукции, бесперебойная ее реализация - все это сказывается на состоянии оборотных средств, их сохранности и эффективном использовании.

Наличие собственных оборотных средств, их сохранность, соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень финансовой устойчивости туристического предприятия, его положение на финансовом рынке, возможности дополнительной мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных бумаг.

В условиях рыночной экономики вопросы рационального использования оборотных средств, платежеспособности, финансовой устойчивости приобретают огромное значение.

Оборачиваемость оборотных средств - это показатель эффективности их использования.

Оборачиваемость определяется временем, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная от приобретения производственных запасов и кончая поступлением денег на счета туристического предприятия; длительность одного оборота выражается в днях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется:

Коб = ВР : ОБ (5)

ГдеВР - выручка от реализации, тыс. руб.

ОБ - средние остатки оборотных средств, тыс. руб.

Коэффициент загрузки:

Кз = ОБ : ВР (6)

Длительность одного оборота:

Добб = ОБ * Д : ВР (7)

ГдеД - число дней отчетного периода, дн.

Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат - с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции.

Организация оборотных средств на туристическом предприятии включает[8, с. 33]:

1. Определение потребности в оборотных средствах

2. Анализ составы, структуры оборотных средств, источников формирования, их регулирования.

3. Управление использованием оборотных средств.

Оборотные средства предприятия:

Оборотные фонды предприятия[3, с. 141]:

1. Функциональное назначение

a. Оборотные производственные фонды (сфера производства).

b. Фонды обращения (сфера обращения).

2. Роль в производстве.

a. (1.а.) Оборотные фонды в производственных запасах: сырье, топливо, материалы.

b. (1.а.) Оборотные фонды в производстве: незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

c. (1.b) Готовая продукция (на складе, отгруженная)

d. (1.b) Денежные средства и средства в расчетах: денежные средства на счетах, в банке, в кассе, дебиторская задолженность.

3. По степени планирования.

a. (2.а.) (2.b.) (2.c.) Нормируемые.

b. (2.d.) Ненормируемые

4. Источники формирования

a. Собственные.

b. Привлеченные (заемные).

Процесс планирования, а также определения минимальной потребности в оборотных средствах, носит название нормирования.

Нормирование оборотных средств это важный элемент управления формированием и использованием оборотных средств. Нормирование это важный вид финансовой работы, необходимой для определения потребности предприятия в оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение запланированных хозяйственных заданий. При этом определяются:

1. Нормы оборотных средств, т.е. нормы запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям.

2. Норматив оборотных средств. Стоимостное выражение запаса, которое показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих нормальную предпринимательскую деятельность организации.

Этапы процесса нормирования:

1. Разработка норм запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

2. Исходя из норм запаса (расхода) данного элемента оборотных средств и величины однодневных затрат определяются частные нормативы.

Н=Р*N. (8)

Н - норматив, Р - однодневный расход (=затраты/90), N - норма запасов в днях. 90 - количество дней в периоде. Например, Н производственных запасов = Материальные затраты 4 квартала/90 *N

3. Расчет совокупного норматива оборотных средств.

В таблице 1 отражена информация об эффективности использования оборотных средств на туристическом предприятии.

Таблица 1

Показатели эффективности использования оборотных средств туристической организации

Наименование	Экономический смысл	Расчет	Обозна-чение	Ед. изм.	Рекомендуемая тенденция
Общая оборачиваемость	Число оборотов капитала за период	выручка среднегодовая валюта баланса	Кобк	-	рост
Оборачиваемость собственного капитала	Число оборотов собственного капитала за период	Выручка Источники собственных средств	Кобск	-	рост
Оборачиваемость оборотных средств	Число оборотов оборотных средств за период	Выручка Среднегодовое значение текущих активов	Коб	-	рост
Оборачиваемость запасов и затрат	Число оборотов запасов и затрат
Оборачиваемость продукции	Число оборотов	Выручка Среднее значение готовой продукции	Кобгп	-	Рост
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Число оборотов дебиторской задолженности	Выручка Среднее значение дебиторской задолженности	Кобдз	-	Рост
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Число оборотов кредиторской задолженности	Выручка Среднее значение кредиторской задолженности	Кобкз	-	Рост

Для оценки достаточности собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости туристического предприятия, определяется коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами kо:

kо = (СК - ВНА) / ОбА, (9)

где СК - стоимость собственного капитала,

ВНА - стоимость внеоборотных активов,

ОбА - стоимость оборотных активов.

В рамках законодательства о банкротстве коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (менее 0,1) наряду с коэффициентом текущей ликвидности (менее 2) служит основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной в соответствии с Распоряжением ФСНД от 12.08.1994 N 31-р[3].

Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов на туристическом предприятии - ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности в оборотных средствах или определение необходимого оборотного капитала. Так, при создании новой туристической организации величина оборотного капитала наряду с основным определяет стоимость проекта и объем необходимых инвестиций, а для коммерческой организации оборотный капитал может многократно превышать основной.

Для оценки необходимого оборотного капитала используются данные из плановой сметы продаж и текущих затрат - выручка (В), себестоимость услуг (Сгп), материальные затраты (Смз). Величина оборотного капитала зависит от управленческих решений в сфере обеспечения, производства и сбыта (операционная деятельность), от условий платежей и системы расчетов (финансовая деятельность), а именно от обоснованных норм запасов и задолженностей в днях. Эти нормы определяют стоимость каждой составляющей оборотных активов туристической организации и формируют длительность финансового цикла - периода обращения денежной наличности.

Оборотные активы мобильны, изменчивы, реагируют на внешние и внутренние изменения, что подчеркивает необходимость текущего (оперативного) анализа и мониторинга деловой активности туристического предприятия. Мониторинг предполагает регулярный контроль остатков оборотных средств, отслеживание и предупреждение рисков срыва ликвидности, координирование действий в случае увеличения сроков, производственных сбоев, задержек платежей и других негативных событий. При росте деловой активности капитал высвобождается, а при снижении требуются дополнительные финансовые вливания на пополнение оборотных средств:

ДЕЛЬТАОбА = В / 360 х ДЕЛЬТАТоб. (10)

Улучшение использования оборотных активов туристического предприятия нацелено на ускорение оборачиваемости, т.е. на увеличение числа оборотов и сокращение периода оборота. Для этого следует оптимизировать сроки поставок, выбирать дисциплинированных, надежных поставщиков, применять прогрессивные методы организации производственных процессов для сокращения их длительности, исследовать рынок и стимулировать сбыт для предупреждения затоваривания. В рамках управления задолженностями необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей. Основное условие управления задолженностями - оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности: Ткз > Тдз.

2. Практическая часть

Задача 1

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Проанализируйте поток выездного туризма по видам туров. Сделайте вывод и рекомендации по выбору конкретных направлений туров и мероприятия по их практической реализации.

Таблица 2

Исходные данные задачи

тыс. руб.

Показатели	Базовый год (баз)	Отчетный год (отч)
Шоп - туризм	58630	69820
Деловые туры	1580	3960
Изучение языка	2530	812
Лечение	4880	4590

РЕШЕНИЕ

В таблице представлена динамика показателей по группам

Таблица 3

Динамика показателей

Показатели	Базовый год (баз)	Отчетный год (отч)	Динамика, руб.	Динамика, %
Шоп - туризм	58630	69820	11190	119,09
Деловые туры	1580	3960	2380	250,63
Изучение языка	2530	812	-1718	32,09
Лечение	4880	4590	-290	94,06

Как видно из таблицы 3, в отчетном году заметны следующие тенденции:

- рост потока по шоп-туризму на 11190 тыс. руб. или на 19,09 %

- рост потока по деловым турам на 2380 тыс. руб. ли в 2,5 раза.

- снижение потока туризма по изучении языка на 1718 тыс. руб. или на 78 %

- снижение потока туризма по лечению на 290 тыс. руб. или на 6 %

ВЫВОД: В отчетном году наблюдалось развитие шоп-туризма и деловых туров, в то время как туризм с целью изучения языка и лечения сократился.

В качестве рекомендации выступает выбор туров с целью лечения, то есть при выборе направлений туризма приоритетное значение имеют лечебные туры.

Мероприятия в рамках данной рекомендации:

- создание специализированных лечебных центров по направлениям заболеваний

- использование рекламы для привлечения туристов с целью лечения

В качестве рекомендации также выступает выбор туризма с целью изучения языка. Мероприятия в рамках данной рекомендации:

- создание специальных лингвистических центров преподавания разных языков.

Задача 2

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Проанализируйте изменение фонда оплаты труда . Определите влияние на выявленное изменение следующих факторов : численности работников, количества дней отработанных одним работником, средней продолжительности рабочего дня, среднечасовой заработной платы одного работника.

Таблица 4

Исходные данные

Показатели	Ед. изм	Базовый период	Отчетный период
Отработано часов всеми работниками	Часы	19800	22932
Отработано дней всеми работниками	Дни	2640	2940
Численность работников	Чел.	12	14
Среднегодовая заработная плата одного работника	Руб.	60000	72000

РЕШЕНИЕ

Фонд оплаты труда формируется по формуле:

ФОТ = СчЗП * П * Д * Ч (11)

ГдеСчЗП - среднечасовая заработная плата, руб.

П - продолжительность рабочей смены, час

Д - количество дней, отработанных работником, дн

Ч - численность работников, чел.

В таблице представлен расчет основных показателей

Таблица 5

Расчет показателей

	Показатели	Ед. изм	Базовый период	Отчетный период	Абсолютная динамика	Динамка в %
1	Отработано часов всеми работниками	Часы	19800	22932	3132	115,82
2	Отработано дней всеми работниками	Дни	2640	2940	300	111,36
3	Численность работников	Чел.	12	14	2	116,67
4	Среднегодовая заработная плата одного работника	Руб.	60000	72000	12000	120,00
5	Отработано дней одним работником (стр. 2 : стр. 3)	дни	220	210	-10	95,45
6	Отработано часов одним работником (стр. 1 : стр. 3)	час	1650	1638	-12	99,27
7	Средняя продолжительность смены (стр. 6 : стр. 5)	час	7,5	7,8	0,3	104,00
8	Среднечасовая заработная плата (стр. 4 : стр. 6)	руб.	36,36	43,96	7,59	120,88
9	Фонд оплаты труда (стр. 8* стр. 7* стр. 5*стр. 3)	руб.	720000	1008000	288000,00	140,00

Оценим влияние факторов на фонд оплаты труда:

- влияние изменения среднечасовой заработной платы одного работника:

(СчЗПотч * Пбаз * Д баз * Ч баз) - (СчЗП баз * П баз * Д баз* Ч баз) = (43,96 * 7,5 * 220 * 12) - (36,36 * 7,5 * 220 * 12) = 150480 (руб.)

Под влиянием изменения среднечасовой заработной платы одного работника фонд оплаты труда вырос на 150480 руб.

- влияние изменения продолжительности смены:

(СчЗПотч * Потч * Д баз * Ч баз) - (СчЗП отч * П баз * Д баз* Ч баз) = (43,96 * 7,8 * 220 * 12) - (43,96 * 7,5 * 220 * 12) = 34816,3 (руб.)

Под влиянием изменения продолжительности смены фонд оплаты труда вырос на 34816,3 руб.

- влияние изменения количества отработанных дней работником:

(СчЗПотч * Потч * Д отч * Ч баз) - (СчЗП отч * П отч * Д баз* Ч баз) = (43,96 * 7,8 * 210 * 12) - (43,96 * 7,8 * 220 * 12) = - 41146,6 (руб.)

Под влиянием изменения числа отработанных дней фонд оплаты труда уменьшился на 41146, 6 руб.

- влияние изменения численности:

(СчЗПотч * Потч * Д отч * Ч отч) - (СчЗП отч * П отч * Д отч* Ч баз) = (43,96 * 7,8 * 210 * 14) - (43,96 * 7,8 * 210 * 12) = 144012 (руб.)

Под влиянием изменения численности фонд оплаты труда увеличился на 144012 руб.

Общее влияние факторов:

150480 + 34816,3 - 41146,6 + 144012 = 288000 (руб.)

Таким образом, под влиянием всех факторов общая сумма фонда оплаты труда выросла на 288000 руб.

ОТВЕТ

Общая сумма фонда оплаты труда выросла на 288 тыс. руб., в том числе под влиянием изменения среднечасовой заработной платы - на 150480 руб., под влиянием изменения продолжительности смены на 34816 руб., под влиянием изменения числа отработанных дней - сократилась на 41146 руб., а под влиянием изменения численности - выросла на 144012 руб.

Задача 3

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» проанализируйте структуру баланса организации на предмет ее абсолютной ликвидности. Сделайте вывод о текущей ликвидности и прогнозируемой платежеспособности организации.

РЕШЕНИЕ

Данные бухгалтерского баланса представлены в приложении 1.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой.

Для расчета и анализа показателей платежеспособности и ликвидности предприятия была составлена таблица 6, в которой проводится сравнение показателей на начало и конец исследуемого периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Этот показатель имеет решающее значение для поставщиков, так как он показывает платежеспособность предприятия. Значение показателя абсолютной ликвидности находится значительно ниже нормы. В начале рассматриваемого периода его значение составляло 0.047, к концу оно возросло до 0.054 - предприятие считается платежеспособным.

Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Уточненный коэффициент ликвидности имеет положительную динамику. Если в начале рассматриваемого периода его значение лежало за пределами нормы и равнялось 0.471, то к концу года оно увеличилось до 0.543. Этот факт говорит о возросшей платежеспособности предприятия.

Таблица 6

Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год (+/-)
Краткосрочные долговые обязательства предприятия	6 202	6 630	428
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	293	360	67
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	2 629	3 239	610
Запасы за вычетом расходов будущих периодов и НДС (материальные оборотные средства)	3 860	2 846	-1 014
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.02:01)	0,047	0,054	0,007
Уточненный коэффициент ликвидности (стр.02+03):01	0,471	0,543	0,072
Общий коэффициент ликвидности (стр02+03+04):01	1,094	0,972	-0,121
Ликвидность при мобилизации средств (стр.04:стр.01)	0,622	0,429	-0,193

Общий коэффициент ликвидности позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Этот показатель имеет отрицательную динамику. И хотя организация в состоянии покрыть все свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных средств, тенденция снижения данного показателя свидетельствует об ухудшении ликвидности фирмы. При данном значении общего коэффициента ликвидности, предприятие можно отнести к некредитоспособному классу предприятий, и, в следствие этого, оно может получить банковский кредит под большой процент или на особых условиях

В целом предприятие характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

Учитывая многообразие показателей рыночной устойчивости предприятия, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке, многие экономисты рекомендуют провести интегральную бальную оценку рыночной устойчивости.

Под рыночной устойчивостью понимают независимость организации от кредиторов.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий в зависимости от фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах .

Таблица 7

Классификация рыночной устойчивости

Показатели финансового состояния	На начало года	На конец года
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,047		0,054
Уточненный коэффициент ликвидности	0,471	1,68	0,543	2,47
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,094	0,83	0,972	0
Доля оборотных средств в активах	0,686		0,567
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,169	2,57	0,089	0,17
Коэффициент капитализации	1,420		1,192
Коэффициент финансовой независимости	0,413	8,96	0,456	10,46
Коэффициент финансовой устойчивости	0,413	0	0,456	0
Итого баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности :

- на начало года: 293 :6202 = 0,047

- на конец года: 360 : 6630 = 0,054

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

- на начало года: (4367 - 3104) : 7465 = 0,169

- на конец года: = (5564 - 4918) : 7276 = 0,089

Коэффициент финансовой зависимости:

- на начало года: 4367 : 10574 = 0,413

- на конец года: 5564 : 12202 = 0,456

ОТВЕТ

На основании показателей общей ликвидности можно заключить, что данное предприятие относится в начале года ко второму классу, а в конце года к первому.

туризм транспорт оборотный актив

Задача 4

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Используя данные бухгалтерской отчетности, проанализируйте возможность наступления банкротства путем расчета коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности. Осуществите прогнозирование вероятности банкротства организации по пятифакторной модели Э. Альтмана.

РЕШЕНИЕ

1. Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности:

При оценке возможностей восстановления платежеспособности рассчитывают следующие показатели [3,c.37]:

1) коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле[6]:

КВпл = СRрасч./CRnorm, (12)

где КВпл- коэффициент восстановления платежеспособности;

СRрасч.- расчетный коэффициент текущей ликвидности;

CRnorm- установленное значение коэффициента текущей ликвидности;

CRnorm=2.

Кв пл = -7,2 : 2 = -3,6

Значение коэффициента расчетной текущей ликвидности определяется формулой:

СRрасч.= СR1+6/Т(СR1- СR0), (13)

где СR1-фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;

СR0- фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало периода;

6-период восстановления платежеспособности;

Т- отчетный месяц (6 месяцев, возьмем значение полгода).

СRрасч.= 0,972 + 6 : 6 (0,972 - 1,094) = -3,1

По значению коэффициента восстановления платежеспособности оценивают возможность восстановления платежеспособности согласно таблице 8.

Таблица 8

Значение коэффициента восстановления платежеспособности

Значение коэффициента	Возможность восстановления платежеспособности
>1	Реальная возможность восстановления
<1	Отсутствие возможности

Значит, значение коэффициента восстановления платежеспособности свидетельствует об отсутствии возможности восстановления платежеспособности

2) коэффициент утраты платежеспособности:

3)

Кутр.пл.=[(CR1+3)/T(CR1-CR0)]/CRnorm, (14)

где Кутр.пл.- коэффициент утраты платежеспособности

Кутр пл = ((0,972 +3) : 6 *(0,972 - 1,094)) : 2= -2,7

Так как коэффициент утраты платежеспособности меньше 0, то предприятие не утратит свою платежеспособность в ближайший период.

Коэффициенты рассчитываются в случаях, когда необходимо определить утратит ли предприятие свою платежеспособность и сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность при ее утрате.

2. Для наиболее точной оценки вероятности банкротства можно воспользоваться коэффициентом, рассчитываемым при помощи «z - счета» модели Е.Альтмана:

Z - счет = 1,2X₁+1,4X₂+3,3X₃+0,6X₄+1,0X₅

где Х₁ - собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х2 - нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х3 - прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

Х4 - уставный фонд / заемный капитал;

Х5 - чистая выручка от реализации / сумма активов.

а) на начало года:

Z - счет =1,2*0,12+1,4*0+3,3*4,166+0,6*0,002+0,316=14,207

б) на конец года:

Z - счет =1,2*0,053+1,4*0,215+3,3*2,167+0,6*0,002+0,261=7,779

Основываясь на данных нижеприведенной таблицы, делаем вывод о том, что на начало и конец года предприятию не грозит возможность банкротства.

Таблица 9

Значения Z - коэффициента Альтмана

Значение Z	Вероятность банкротства
менее 1,8	Очень высокая
от 2,81 до 2,7	Высокая
от 2,71 до 2,99	Средняя
от 3,0	Низкая

ОТВЕТ

На начало и конец года предприятию не грозит возможность банкротства

Задача 5

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проведите анализ прибыли от продаж и найдите влияние следующих факторов: изменения цены одного тура, структуры и ассортимента , объема продаж, себестоимости одного тура, коммерческих управленческих затрат, приходящих на один тур.

РЕШЕНИЕ

В таблице представлены основные показатели

Таблица 10

Основные показатели «Отчета о прибылях и убытках»

№ п\п	Показатели	Базовый период	Отчетный период	Динамика в абсолютном выражении	Динамика в %
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	2708	2010	-698	74,22
2	Себестоимость, тыс. руб.	2027	1667	-360	82,24
3	Коммерческие затраты, тыс. руб.	52	12	-40	23,08
4	Управленческие затраты , тыс. руб.	453	321	-132	70,86
5	Прибыль от продаж, тыс. руб.	176	10	-166	5,68
6	Объем реализации, шт	45	38	-7	84,44
7	Цена одного тура, тыс. руб.(стр. 1 : стр. 6)	60,18	52,89	-7,28	87,90
8	Себестоимость одного тура, тыс. руб.(стр. 2: стр. 6)	45,04	43,87	-1,18	97,39
9	Коммерческие расходы на 1 тур, тыс. руб. (стр. 3 : стр. 6)	1,16	0,32	-0,84	27,33
10	Управленческие расходы на 1 тур , тыс. руб. (стр. 4 : стр. 6)	10,07	8,45	-1,62	83,91
11	Прибыль на один тур, тыс. руб. (стр. 5 : стр. 6)	3,91	0,26	-3,65	6,73

Коммерческие и управленческие расходы относят к косвенным затратам.

1. Прибыль от реализации равна [6]:

П = (Ц - С-К-У ) * О(15)

ГдеЦ - цена одного тура, тыс. руб.

О - объем реализации, тыс. руб.

С - себестоимость одного тура, тыс. руб.

К - коммерческие расходы, тыс. руб.

У - управленческие расходы, тыс. руб.

- влияние изменения цены одного тура на прибыль:

((Ц отч - С баз- К баз - У баз) * О баз) - ((Ц баз - С баз-К баз - У баз) * О баз) = ((52,89 - 45,04 - 1,16 - 10,07)* 45) - (60,18 - 45,04-1,16-10,07) * 45) = -152,1 - 175,95 = -328,05 (тыс. руб.)

Изменение цены одного тура обеспечило снижение прибыли на 328,05 тыс. руб.

- влияние изменения себестоимости одного тура:

((Ц отч - С отч -К баз - У баз) * О баз) - ((Ц отч - С баз - К баз - У баз) * О баз) = ((52,89 - 43,87 - 1,16 - 10,07)* 45) - (52,89 - 45,04-1,16 - 10,07) * 45) = -99,45 + 152,1 = 52,65 (тыс. руб.)

Изменение себестоимости одного тура обеспечило рост прибыли на 52,65 тыс. руб.

- влияние изменения коммерческих расходов:

((Ц отч - С отч- Котч - Убаз) * О баз) - ((Ц отч - С отч- К баз - У баз) * О баз) = ((52,89 - 43,87 - 0,32- 10,07)* 45) - (52,89 - 43,87- 1,16 - 10,07) * 45) = -60,7 + 99,45 = 38,75 (тыс. руб.)

Под влиянием изменения коммерческих расходов прибыль выросла на 38,75 тыс. руб.

- влияние изменения управленческих расходов

((Ц отч - С отч- Котч - Уотч) * О баз) - ((Ц отч - С отч- К отч - У баз) * О баз) = ((52,89 - 43,87 - 0,32- 8,45)* 45) - (52,89 - 43,87- 0,32 - 10,07) * 45) = 11,25 + 61,65 = 72,9 (тыс. руб.)

Под влиянием изменения управленческих расходов прибыль выросла на 72,9 тыс. руб.

- влияние изменения объема продаж:

((Ц отч - С отч- Котч - Уотч) * О отч) - ((Ц отч - С отч- К отч - Уотч) * О баз) = ((52,89 - 43,87 - 0,32- 8,45)* 38) - (52,89 - 43,87- 0,32 - 8,45) * 45) = 10,26 - 12,15 = -1,89 (тыс. руб.)

Под влиянием изменения объемов реализации прибыль снизилась на 1,89 тыс. руб.

Совместное влияние факторов:

-328,05 + 52,65 + 38,75 +72,9 - 1,89 = -165,64 (тыс. руб.)

Таким образом, под влиянием всех факторов прибыль от продаж уменьшилась на 166 тыс. руб.

ОТВЕТ

Прибыль от продаж уменьшилась на 166 тыс. руб.

Список литературы

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. П.П. Тубурчака, В.Мумина и М.С.Сапрыкина. -Ростов н/Д : Феникс, 2002 .

2. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.:Омега-Л, 2004.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М - : ИНФРА- М, 2004.

4. Богатко А.А. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2002 .

5. Донцова Л.В., Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2003.

6. Ковалев А.П., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПРИОР, 2004.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика , 2003 .

8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2001.

9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние организации. - М.: ДИС, 2003.

10. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003.

11. Русак Н.А. и др. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Минск: Выш. шк., 2002.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Савицкая Г.В. . - М : ИНФРА-М , 2005.

13. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

Размещено на Allbest.ru