Анализ финансовой отчетности ОАО "Корпорация "Росхимзащита"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

ТАМБОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра: Экономика

Контрольная работа

по дисциплине: Анализ финансовой отчетности ОАО «Корпорация «Росхимзащита»

Выполнила: Сажнева К.С гр.Бэк-32зу

Проверила: Селютина С.В.

Тамбов 2015 г.



Содержание

экономический финансовый деловой ликвидность

Введение

1. Экономико-организационная характеристика предприятия

2. Анализ и оценка имущественного положения предприятия

3. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

4. Оценка финансовой устойчивости предприятия

5. Анализ деловой активности и финансовых результатов

6. Оценка эффективности использования ресурсов предприятия

7. Прогнозирование вероятности банкротства

Заключение

Список используемых источников

Приложение



Введение

Финансовая отчетность - это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

Финансовая информация широко используется в оперативно-техническом, статистическом учете, для планирования, прогнозирования, выработки тактики и стратегии деятельности. Пользователями информации, отраженной в типовой бухгалтерской отчетности организации, являются различные потребители-инвесторы; кредиторы; кредитные учреждения; различные юридические и физические лица, предоставившие займы организации; государственные органы; администрация организации и ее работники, и другие пользователи. Потребности пользователей информации различны.

Актуальность темы анализа финансовой отчетности определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком фактической информации различным пользователям.

Использование финансового учета как целостной системы, позволяет предприятиям наиболее эффективно управлять хозяйственной деятельностью, удовлетворять запросы потребителей продукции, выполнять работы и оказывать услуги, оценить положение предприятия на рынке.

Исследованию анализа финансовой отчетности предприятия посвящено много работ, авторами которых являются: Абрютина М.С., Алексеева А.И., Баев, И.А., Бердникова Т.Б., Бочаров В.В., Волков О.И., Гиляровская Л.Т., Канке А.А., Костирко Р.О., Лиференко Г.Н., Савицкая Г.В., Шадрина Г.В., Ширенбек Х. и другие.

В работе проанализированы материалы периодических изданий, статистические исследования.

Целью работы является анализ финансовой отчетности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

дать экономико-организационную характеристику ОАО «Корпорация «Росхимзащита»;

проанализировать имущественное положение, ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность и эффективность использования ресурсов ОАО «Корпорация «Росхимзащита»;

оценить вероятность банкротства ОАО «Корпорация «Росхимзащита».

Объектом исследования данной работы является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Корпорация «Росхимзащита».

Предметом исследования является экспресс-анализ бухгалтерской отчетности.

В процессе анализа деятельности организации основными информационными источниками явились: данные бухгалтерской и финансовой отчетности ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2013 г.

В процессе работы использованы методы анализа абсолютных и относительных показателей, расчетно-аналитический метод.



1. Экономико-организационная характеристика предприятия

Полное наименование общества: Открытое акционерное общество «Корпорация «Росхимзащита».

ОАО «Корпорация «Росхимзащита» создана в соответствии с Указом Президента РФ от 29.10.2003 г. № 1265 и Постановлением Правительства РФ от 11.12.2003 г. № 751.

Местонахождение: Российская Федерация, 392680, г. Тамбов, Моршанское шоссе, 19.

Основная цель создания Корпорации - объединение, в целях обеспечения национальной безопасности, материальных, нематериальных активов и финансовых ресурсов ее участников для повышения конкурентоспособности и эффективности производства, создания рациональных технологических и кооперационных связей, увеличения экспортного потенциала, ускорения научно-технического прогресса в сфере профильных критических технологий, конверсии оборонных предприятий и привлечения инвестиций.

Приоритетные направления деятельности корпорации - разработка перспективных технологий, производство, модернизация, ремонт систем жизнеобеспечения и защиты человека.

Штатная численность работников общества: 525 чел. на 31.12.2013 г., среднесписочная численность в 2013 г. составила 533 чел.

ОАО «Корпорация «Росхимзащита» занимает ведущее место на российском рынке по разработке и производству индивидуальных и коллективных средств защиты органов дыхания для промышленного персонала потенциально опасных объектов энергетики, химической, газовой, металлургической, угледобывающей и других отраслей промышленности, железнодорожного, морского и речного транспорта, жилищно-коммунального комплекса в условиях химической опасности, а также населения и личного состава силовых структур.

Основными целями деятельности общества, в соответствии с уставом, являются, получение прибыли и удовлетворение общественных потребностей в результате его деятельности. Ключевыми задачами ОАО «Корпорация «Росхимзащита» являются создание инновационной высококачественной и конкурентоспособной продукции, а также модернизация и совершенствование выпускаемой продукции, активизация инвестиционной деятельности для обновления производственных мощностей, научно-исследовательской и испытательной базы.

Основными направлениями деятельности общества являются:

- проведение НИОКР и ОТР, направленных на разработку конкурентоспособной высокотехнологичной товарной продукции;

- производство средств индивидуальной и коллективной защиты органов дыхания, специальных химических продуктов и материалов, элементов систем жизнеобеспечения космических кораблей и станций;

- создание методов испытаний средств защиты органов дыхания и химических продуктов;

- сопровождение серийной продукции;

- утилизация средств защиты органов дыхания и химических продуктов.

Общество занимает устойчивое положение на рынке индивидуальных и коллективных средств защиты органов дыхания изолирующего типа, является лидером на данном сегменте отечественного рынка и обеспечивает стабильное присутствие на зарубежных рынках.

По итогам 2013 года произошло увеличение объема продаж на 4 % по сравнению с 2012 годом.

Основным потребителем продукции общества остается российский рынок. По итогам 2013 года поставлено более 126 тыс. штук самоспасателей.

Достигнутые обществом в 2013 году результаты отражают его динамичное развитие в производственной и научно-исследовательской сферах, включая сохранение и усиление своего присутствия на рынке товарной и научной продукции, создание задела для разработки и освоения серийного производства нового номенклатурного ряда изделий и химических продуктов, обеспечение социальных гарантий работникам, развитие кадрового потенциала и упрочение достигнутого на протяжении более 50 лет высокого авторитета общества у заказчиков и широкого круга предприятий и организаций бизнес-сообщества как надежного партнера.

2. Анализ и оценка имущественного положения предприятия

Проанализируем финансовое состояние ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за период 2012-2013 гг. Для анализа используем форму №1 «Бухгалтерский баланс» на 31 декабря 2013 г. (см. Приложение 1) и форму № 2 «Отчет о финансовых результатах» за 2013 г. (см.Приложение 2).

Проанализируем состав, структуру и динамику имущества ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за период 2012-2013 гг. (табл. 1).

Таблица 1 - Состав, структура и динамика имущества ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Наименование статей	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Темп прироста, % (+, -)
	2012	2013	Изменение, тыс. руб.	2012	2013	Изменение %
1. Внеоборотные активы 1.1 Нематериальные активы	498	627	129	0,02	0,02	0,00	---
1.2 Результаты исследований и разработок	1610	2264	654	0,06	0,08	0,02	---
1.3 Основные средства	289408	352778	63370	10,79	12,25	1,46	21,9
1.4 Финансовые вложения	2119755	2119755	0	79,02	73,58	-5,44	---
1.5 Отложенные налоговые активы	85	338	253	0,00	0,01	0,01	---
ИТОГО по разделу 1	2411356	2475762	64406	89,89	85,94	-3,95	2,7
2. Оборотные активы 2.1 Запасы	91715	173376	81661	3,42	6,02	2,60	89,0
2.2 Налог на добавленную стоимость	3802	4341	539
2.3 Дебиторская задолженность	51726	125878	74152	1,93	4,37	2,44	143,4
2.4 Денежные средства и денежные эквиваленты	115794	75332	-40462	4,32	2,61	-1,70	-34,9
2.5 Прочие оборотные активы	8170	26175	18005	0,30	0,91	0,60	---
ИТОГО по разделу 2	271207	405102	133895	10,11	14,06	3,95	49,4
Стоимость имущества	2682563	2880864	198301	100,0	100,0	0,00	7,4

Имущественный потенциал организации на начало года составлял 2682563 тыс. руб., 2880864 тыс. руб. на конец года. Таким образом, за отчетный период произошло его увеличение на 198301 тыс.руб., темп прироста составил 7,4 %.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

нематериальные активы - на 129 тыс.руб.;

результаты исследований и разработок - на 654 тыс.руб.;

основные средства - на 63370 тыс.руб.;

отложенные налоговые активы - на 253 тыс.руб.;

запасы - на 81661 тыс.руб.;

налог на добавленную стоимость - на 539 тыс.руб.;

дебиторская задолженность - на 74152 тыс.руб.;

прочие оборотные активы - на 18005 тыс.руб.

Среди отрицательно изменившихся статей актива баланса можно выделить «Денежные средства и денежные эквиваленты» (-40462 тыс.руб.).

Внеоборотные активы организации за отчетный период увеличились на 64406 тыс. руб., темп прироста составил 2,7 %. Причем, внеоборотные активы занимают наибольший удельный вес в структуре актива баланса (85,94 %).

Оборотные активы организации за отчетный период увеличились на133895 тыс.руб., темп прироста составил 49,4%. Оборотные активы занимают 14,06 % в структуре актива баланса.

Наибольший удельный вес в структуре имущества на конец анализируемого периода занимают долгосрочные финансовые вложения (73,58 %).

Анализ состава, структуры и динамики капитала, вложенного в имущество ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг. рассчитываем в таблице 2 используя данные отчетности предприятия из формы №1.

Таблица 2 - Состав, структура и динамика капитала, вложенного в имущество ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Наименование статей	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Темп прироста, % (+, -)
	2012	2013	изменение, тыс. руб.	2012	2013	Изменение %
3. Собственный капитал 3.1 Уставный (складочный) капитал	478040	558740	80700	17,82	19,39	1,57	16,88
3.2 Добавочный капитал	2002067	2002067	0	74,63	69,50	-5,14	---
3.3 Резервный капитал	5631	7278	1647	0,21	0,25	0,04	29,25
3.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	73465	81163	7698	2,74	2,82	0,08	10,48
ИТОГО по разделу 3	2559203	2649248	90045	95,40	91,96	-3,44	3,52
4. Заемный капитал 4.1. Долгосрочные обязательства	2999	3850	851	0,11	0,13	0,02	28,38
а) отложенные налоговые обязательства;	2999	3850	851	0,11	0,13	0,02	---
4.2. Краткосрочные обязательства	120361	227766	107405	4,49	7,91	3,42	89,24
а) кредиторская задолженность;	120361	227766	107405	4,49	7,91	3,42	89,24
ИТОГО по разделу 4	123360	231616	108256	4,60	8,04	3,44	87,76
Источники формирования имущества предприятия (итог баланса)	2682563	2880864	198301	100,0	100,0	0,00	7,39

Капитал, вложенный в имущество организации на начало года составлял 2682563 тыс. руб., 2880864 тыс. руб. на конец года. Таким образом, за отчетный период произошло его увеличение на 198301 тыс.руб., темп прироста составил 7,39 %.

В пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

уставный капитал - на 80700 тыс. руб.;

резервный капитал - на 1647 тыс.руб.;

нераспределенная прибыль - на 7698 тыс.руб.;

отложенные налоговые обязательства - на 851 тыс.руб.;

кредиторская задолженность - на 107405 тыс.руб.

Собственный капитал организации за анализируемый период увеличился на 90045 тыс.руб., темп прироста составил 3,52 %. Причем, собственный капитал занимает наибольший удельный вес в структуре пассива предприятия (91,96 % в 2013 г).

Заемный капитал организации за анализируемы период увеличился на 108256 тыс. руб., темп прироста составил 87,76 %.

Наибольший удельный вес в структуре пассива предприятия приходится на добавочный капитал (69,5 % в 2013 г.).

Итак, в целом, активы увеличились на 7,4 %. Необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 3,52 %. Опережающее увеличение активов относительно собственного капитала является отрицательным показателем. Однако, собственный капитал занимает наибольший удельный вес в структуре пассива предприятия (91,96% в 2013 г), что, безусловно, является положительным показателем. Итак, в целом, имущественное положение ОАО «Корпорация «Росхимзащита» можно оценить как неплохое.



3. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

На основе бухгалтерского баланса ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2013 г., проведем анализ платежеспособности организации за 2012-2013 гг. (табл.3).

Таблица 3 - Показатели оценки ликвидности активов и баланса ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Показатель	2012	2013	Отклонение (+, -)	Рекомендуемое значение
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	115794	75332	-40462
2. Быстрореализуемые активы (А2)	59896	152053	92157
3. Медленнореализуемые активы (А3)	91715	173376	81661
4. Труднореализуемые активы (А4)	2411356	2475762	64406
5. Наиболее срочные обязательства (П1)	120361	227766	107405
6. Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	0
7. Долгосрочные пассивы (П3)	2999	3850	851
8. Собственный капитал (устойчивые пассивы - П4)	2559203	2649248	90045
9. Оборотные активы	405102	133895	-271207
Расчетные показатели: 10. Коэффициент абсолютной ликвидности (kаб.л.) [п.1/п.(5+6)]	0,96	0,33	-0,63	0,2 - 0,4 (0,7)
11. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (kср.л.) [п.(1+2)/п.(5+6)]	1,46	1,00	-0,46	0,7 - 0,8 ? 1,0
12. Коэффициент текущей ликвидности (kт.л.) [п.(1+2+3)/п.(5+6)]	2,22	1,76	-0,46	2,0 - 2,5 ? 2,0

По результатам расчетов, представленных в таблице 3, можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности на 1 января 2014 г. находится в пределах рекомендуемого значения. Снижение данного коэффициента означает уменьшение у организации денежных средств на погашение краткосрочной задолженности в ближайшее время.

2. Показатель срочной (быстрой) ликвидности выше в рассмотренных периодах, что говорит о высоких платежных возможностях организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

3. коэффициент текущей ликвидности в 2013 г. на конец 2013 г. немного ниже рекомендуемого значения, что говорит о недостаточности оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения своих обязательств.

В целом, все показатели платежеспособности находятся в пределах нормы, что говорит о платежеспособности и ликвидности предприятия, однако, наблюдается тенденция к их уменьшению, что является отрицательной тенденцией.

4. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Далее рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг. (табл. 4).

Таблица 4 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Показатели	2012	2013	Отклонение (+, -)	Рекомендуемое значение
1. Имущество предприятия	2682563	2880864	198301
2. Величина собственного капитала	2559203	2649248	90045
3. Заемный капитал (всего)	123360	231616	108256
3.1. Долгосрочные кредиты и займы	2999	3850	851
3.2. Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0
3.3. Кредиторская задолженность	120361	227766	107405
4. Внеоборотные активы	2411356	2475762	64406
5. Оборотные активы	271207	405102	133895
5.1. Производственные запасы	91715	173376	81661
5.2. Дебиторская задолженность	51726	125878	74152
6. Собственные оборотные средства [п.2 - п.4]	147847	173486	25639
Расчетные показатели: 7. Коэффициент автономии (финансовой независимости - kавт.) [п.2 / п.1]	0,95	0,92	-0,03	? 0,5 (0,7)
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (kз.с.) [п.3 / п.2]	0,05	0,09	0,04	? 1,0
9. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (kоб.СС) [п.6 / п.5]	0,55	0,43	-0,12	? 0,1
10. Коэффициент маневренности собственных средств (kман.) [п.6 / п.2]	0,06	0,07	0,01	? 0,5
11. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (kоб.ЗЗ) [п.6 / п.5.1]	1,61	1,00	-0,61	? 0,6 - 0,8
12. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизационнных средств (kм.и.ср.) [п.5 / п.4]	0,11	0,16	0,05	Х
13. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (kкдз) [п.3.3 / п.5.2]	2,33	1,81	-0,52	Х

Из таблицы 4 видно, что коэффициент финансовой независимости находится в пределах норматива (0,92 % в 2013 г.).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в пределах норматива (0,09 % в 2013 г.).

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования выше норматива (0,43 % в 2013 г.).

Коэффициент маневренности находится ниже нормы (0,07 % в 2013 г.).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами выше нормы (1 % в 2013 г.).

Коэффициент мобильности составил 2013 г. 0,16, что соответствует допустимому значению.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности имеет высокое значение (1,81 % в 2013 г.).

Таким образом, анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал устойчивое финансовое положение анализируемой организации, однако, наблюдается тенденция к их уменьшению, что свидетельствуют о некотором снижении финансовой устойчивости по предприятия.



5. Анализ деловой активности и финансовых результатов

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Тп > Тв > Та >100 %, (1)

где Тп -- темп роста прибыли;

Тв -- темп роста объема продаж (выручки);

Та -- темп роста активов.

Соблюдение «золотого правила» означает, что экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

ТП = 36506/32937Ч100 = 111 %.

ТВ = 585220/534873Ч100 = 109 %.

Та = 2880864/2682563Ч100 = 107 %.

111 >109>107> 100

Выполнение первого соотношения (прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения. Второе соотношения выполняется (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами). Третье соотношение говорит, о том, что экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются). Видим, что в целом соотношение не нарушается.

Для анализа и оценки финансовых результатов деятельности предприятия составляется таблица 5, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2.



Таблица 5 - Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Темп прироста, % (+, -)
	2012	2013	Изменение (+, -)	2012	2013	изменение %
1. Выручка	534873	585220	50347	100,0	100,0	0,0	9,4
2. Себестоимость реализации	489752	538887	49135	91,6	92,1	0,5	10,0
3. Валовая прибыль (убыток)	45121	46333	1212	8,4	7,9	-0,5	2,7
4. Коммерческие расходы	3264	3526	262	0,6	0,6	0,0	---
5. Управленческие расходы	41857	42807	950	7,8	7,3	-0,5	---
6. Прибыль (убыток) от продаж (п.3 - п.4 - п.5)	41857	42807	950	7,8	7,3	-0,5	2,3%
7. Доходы от участ. в др. орган.	8141	12287	4146	1,5	2,1	0,6	---
8. Проценты к получению	2660	2676	16	0,5	0,5	0,0	0,6
9. Прочие доходы	5960	11785	5825	1,1	2,0	0,9	97,7
10. Прочие расходы	18228	25841	7613	3,4	4,4	1,0	41,8
11. Прибыль (убыток) до налогообложения (п.6 + п.7 + п.8 + п.9 - п.10)	40390	43714	3324	7,6	7,5	-0,1	8,2
12. Текущий налог на прибыль	7148	6610	372	851,0	1,1	-849,9	---
13. Изменение отложенных налоговых обязательств	372	851	479	0,1	0,1	0,1	---
14. Изменение отложенных налоговых активов	67	253	186	0,0	0,0	0,0	---
15. Чистая прибыль (убыток) (п.11 - п.12 - п.13 + п.14)	32937	36506	3569	6,2	6,2	0,1	10,8

Данные, представленные в таблице 5, характеризуют общие результаты и эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия за период 2012-2013 гг. и служат основой для проведения комплексного экономического анализа.

Из таблицы 5 видно, что в 2013 г. выручка от реализации предприятия по сравнению с 2012 г. увеличилась на 50347 тыс.руб. Темп прироста составил 9,4%

Валовая прибыль за анализируемый период увеличилась на 1212 тыс.руб. Тем прироста составил 2,7 %.

Прибыль от продаж за анализируемый период увеличилась на 950 тыс.руб. Темп прироста составил 2,3 %.

Также увеличился показатель чистой прибыли на 3569 тыс. руб. Тем прироста составил 10,8 %.

Как видно из таблицы 1, наблюдается тенденция увеличения всех показателей прибыли в 2013 г., что, безусловно, является положительной тенденцией.

Для оценки рентабельности организации разработан ряд коэффициентов. Рассмотрим наиболее важные из них (табл.6).

Коэффициент рентабельности продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. По данным годовой отчетности рентабельность продаж составила 7,31 %, то есть с единицы продукции предприятие получает 7 руб. 31 коп прибыли. За анализируемый период показатель незначительно уменьшился.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. В нашем случае рентабельность собственного капитала составила 1,38 %, причем, данный показатель в 2013 г. незначительно увеличился.

Коэффициент рентабельности активов позволяет определить эффективность использования активов предприятия. Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. По данным отчета за 2013 год этот показатель составил 1,52 и наблюдается его незначительное увеличение.



Таблица 6 - Показатели рентабельности ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Показатель	Алгоритм расчета	2012	2013	Отклонения (+, -)
1. Рентабельность продаж (реализованной продукции - Rрп)		7,83	7,31	-0,51
2. Рентабельность собственного капитала (Rск)		1,29	1,38	0,09
3. Рентабельность активов (экономическая рентабельность - RА)		1,51	1,52	0,01
4. Фондорентабельность (Rфон.)		13,96	12,39	-1,56
5. Рентабельность затрат (производства продукции - Rзз)		8,25	8,11	-0,14
6. Рентабельность инвестиро-ванного капитала (Rин.к.)		1,58	1,65	0,07
7. Рентабельность оборотных активов (RОА)		14,89	10,79	-4,10
8. Рентабельность заемного капитала (Rзк)		32,74	18,87	-13,87

Фондорентабельность составила 12,39 , то есть на единицу стоимости основных производственных средств приходится 12 руб. 39 коп. прибыли, однако, данный показатель в 2013 г. уменьшился на 1,56 % по сравнению с 2012 г.

Показатель рентабельности затрат, демонстрирующий окупаемость себестоимости реализуемых товаров. В нашем случае рентабельность затрат составила в 2013 г. 8,11, то есть с каждого рубля затраченного на производство и реализацию предприятие получает 1 руб. 65 коп. прибыли, наблюдается незначительное увеличение данного показателя.

Рентабельность инвестированного капитала - с каждого рубля, вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала или долгосрочных привлеченных средств, предприятие получает 5 руб. 94коп. прибыли.

Коэффициент рентабельности оборотных активов демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно и быстро используются оборотные средства. С каждого рубля оборотного капитала предприятие заработало 10 руб. 79 коп. прибыли в 2013 г.

Рентабельность заемного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации. Данный показатель в 2013 г. составлял 18,87 %, наблюдается его значительное уменьшение на 13,87 %.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции находятся на достаточно высоком уровне, однако, в 2013 г. по некоторым показателям наблюдается сокращение, что может быть связано с уменьшением спроса на продукцию и с неплатежеспособностью большинства потребителей.

6. Оценка эффективности использования ресурсов предприятия

Рассчитаем и проанализируем показатели интенсивности использования производственных ресурсов предприятия. Для удобства составим таблицу 7.

Таблица 7 - Расчет и динамика показателей интенсивности использования ресурсов ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Показатели	Источник инф. или алг-м расчета	2012 г.	2013 г.	Откл. +/-
1. Выручка , тыс.руб.	Ф.№2, ст.2110	534873	585220	+50347
2. Среднесписочная численность ППП, чел.		525	533	+8
3. Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	Ф.№5, стр.130	289408	352778	+63370
4. Прибыль отчетного года, тыс.руб.	Ф.№2, ст.2300	40390	43714	+3324
Расчетные показатели
5. Производительность труда, тыс. руб.	п.1/п.2	1018,8	1098	+79,2
6. Фондоотдача, руб./руб.	п.1/п.3	1,8	1,7	-0,1
7. Фондовооруженность труда, тыс.руб./чел.	п.3/п.2	551,3	661,9	+110,6
8. Прибыль на одного работника, тыс.руб.	п.4/п.2	76,9	82	+5,1
9. Фондорентабельность	п.4/п.3	0,1	0,1	-

Анализируя таблицу 7, можно сделать следующие выводы.

Увеличение производительности труда в 2013 г. на 79,2тыс.руб. по сравнению с 2012 г. свидетельствует об увеличении рабочей силы.

Показатель фондоотдачи уменьшился с 1,8 руб. в 2012 году до 1,7 руб. в 2013 году, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования основных производственных средств.

Рост фондовооруженности труда в 2013 г. - один из важнейших факторов повышения производительности труда.

Прибыль на одного работника увеличилась на 5,1 тыс. руб., что связано с увеличением прибыли отчетного года.

Фондорентабельность не изменилась.

7. Прогнозирование вероятности банкротства

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить оценку вероятности банкротства, используя методику кредитного скоринга.

В таблице 8 приведена простая скоринговая модель с шестью балансовыми показателями, позволяющую распределить предприятия по следующим классам [6, с. 244]:

Таблица 8 - Группировка по классам финансовой устойчивости по сумме баллов

Показатель финансового состояния	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс	не подлежит классификации
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5 и выше = 20 баллов	0,4 и выше = 16 баллов	0,3 и выше = 12 баллов	0,2 и выше = 8 баллов	0,1 и выше = 4 балла	Менее 0,1 = 0 баллов
2. Коэффициент быстрой ликвидности	1,0 и выше = 18 баллов	0,9 = 15 баллов	0,8 = 12 баллов	0,7 - 0,5 = 9 - 6 баллов	0,4 = 3 балла	Менее 0,4 = 0 баллов
3. Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше = 16,5 балла	1,9 - 1,7 = 12 баллов	1,6 - 1,4 = 10,5 - 7,5 балла	1,3 - 1,1 = 6 - 3 баллов	1,0 = 1,5 балла	Менее 1,0 = 0 баллов
4. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,5 и выше = 15 баллов	0,4 = 12 баллов	0,3 = 9 баллов	0,2 = 6 баллов	0,1 = 3 балла	Менее 0,1 = 0 баллов
5. Коэффициент автономии	0,6 и выше = 17 баллов	0,59 - 0,54 = 16 - 12,2 балла	0,53 - 0,48 = 11,4 - 7,4 балла	0,47 - 0,41 = 6,6 - 1,8 балла	0,4 = 1 балл	Менее 0,4 = 0 баллов
6. Коэффициент маневренности собственных средств	1,0 и выше = 15 баллов	0,9 = 12 баллов	0,8 = 9 баллов	0,7 - 0,5 = 6 - 3 баллов	0,4 = 1,5 балла	Менее 0,4 = 0 баллов
Минимальное значение границы классов	100 - 93 балла	92 - 65 баллов	64 - 52 балла	51-21 балл	20 - 0 баллов	0

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - предприятия, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс - проблемные предприятия, с которыми риск взаимоотношений партнеров становится значительным;

IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные. Взаимоотношение партнеров с данным предприятием нецелесообразны.

Согласно методике кредитного скоринга определим, к какому классу относится ОАО «Корпорация «Росхимзащита» (табл.9).

Таблица 9 - Обобщающая оценка финансовой устойчивости ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Показатель финансового состояния	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.
	фактическое значение	кол-во баллов	фактическое значение	кол-во баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,96	20	0,33	12
2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	1,46	18	1	18
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	2,22	16,5	1,76	12
4. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (КОСС)	0,55	15	0,43	12
5. Коэффициент автономии (финансовой независимости - Кав)	0,95	17	0,92	17
6. Коэффициент маневренности собственных средств (Км)	0,06	0	0,07
ИТОГО:		86,5		71

Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью методики скоринга, анализируемое предприятие за рассматриваемый период может быть отнесено ко второму классу финансовой устойчивости. Значит, ОАО «Корпорация «Росхимзащита» демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное. Однако, как видно из данных таблицы, в 2013 г. предприятие получило на 15,5 баллов меньше, что, безусловно, является отрицательным показателем.

Следовательно, тестирование по данной модели ОАО «Корпорация «Росхимзащита» показало, что она позволяет довольно быстро провести экспресс-анализ финансового состояния предприятия и достаточно точно оценить степень вероятности банкротства.

Сводная оценка финансового состояния предприятия представлена в Приложении 3.



Заключение

В рамках курсовой работы был проведен анализ финансовой отчетности ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Проанализировав результаты финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг., можно сделать следующие выводы:

наблюдается тенденция увеличения всех показателей прибыли в 2013 г., что, безусловно, является положительной тенденцией;

все показатели рентабельности продукции находятся на достаточно высоком уровне, однако, в 2013 г. по некоторым показателям наблюдается сокращение, что может быть связано с уменьшением спроса на продукцию и с неплатежеспособностью большинства потребителей;

в целом, активы увеличились на 7,4 %. Необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 3,52 %. Опережающее увеличение активов относительно собственного капитала является отрицательным показателем. Однако, собственный капитал занимает наибольший удельный вес в структуре пассива предприятия (91,96 % в 2013 г), что, безусловно, является положительным показателем. Итак, в целом, имущественное положение ОАО «Корпорация «Росхимзащита» можно оценить как неплохое;

в целом, все показатели платежеспособности находятся в пределах нормы, что говорит о платежеспособности и ликвидности предприятия, однако, наблюдается тенденция к их уменьшению, что является отрицательной тенденцией;

анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал устойчивое финансовое положение анализируемой организации, однако, наблюдается тенденция к их уменьшению, что свидетельствуют о некотором снижении финансовой устойчивости по предприятия;

анализируемое предприятие за рассматриваемый период может быть отнесено ко второму классу финансовой устойчивости. Значит, ОАО «Корпорация «Росхимзащита» демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное. Однако, как видно из данных таблицы, в 2013 г. предприятие получило на 15,5 баллов меньше, что, безусловно, является отрицательным показателем.

Как видно из хозяйственного и финансового анализа, предприятие «Корпорация «Росхимзащита» является финансово устойчивым и платежеспособным предприятием. Активы предприятия приносят экономическую выгоду (прибыль), которая задействована в дальнейшее развитие хозяйственной деятельности. Ликвидность предприятия говорит о том, что предприятие способно погашать своевременно свои внешние обязательства и отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Однако, анализ показал динамику уменьшению некоторых показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Кроме того, ОАО «Корпорация «Росхимзащита» демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.

Руководству организации необходимо принимать меры по укреплению финансового состояния компании.



Список используемых источников

1. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: учебник / В. Я. Горфинкель. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 670 с.

2. Грузинов В. П. Экономика предприятия: учебник / В. П. Грузинов. - М.: Банки и биржи, 2012. - 534 с.

3. Карлик А. Е. Экономика предприятия: учебник / А. Е. Карлик. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 432 с.

4. Костирко Р.О. Финансовый анализ: учебник / Р.О.Костирко. - Харьков: Фактор, 2009. - 784 с.

5. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие / Г.Н.Лиференко. - М.: Экзамен, 2009. - 160 с.

6. Раицкий К. А. Экономика организации (предприятия): учебник / К. А. Раицкий. - М.: Дашков и К, 2012. - 1012 с.

7. ОАО «Росхимзащита» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.roshimzaschita.ru. - Загл. с экрана.



Приложение

Сводная оценка финансового состояния ОАО «Корпорация «Росхимзащита» за 2012-2013 гг.

Показатель	2012	2013	Отклонение (+, -)
I. Распределение активов (% к валюте баланса):а) внеоборотные активы;	89,89%	85,94%	-3,95%
б) оборотные активы	10,11%	14,06%	3,95%
II. Распределение источников средств (% к валюте баланса):а) собственные;	95,40%	91,96%	-3,44%
б) заемные	4,60%	8,04%	3,44%
III. Ликвидность и платежеспособность:а) общий коэффициент ликвидности баланса (kл.бал. = 2,0 - 2,5);	1,44	0,89	-0,54
б) коэффициент абсолютной ликвидности (kаб.л. = 0,2 - 0,4 (0,7));	0,96	0,33	-0,63
в) коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (kср.л. = 0,7 - 0,8 ? 1,0);	1,46	1,00	-0,46
г) коэффициент текущей ликвидности (kт.л. = 2,0 - 2,5 ? 2,0)	2,25	1,78	-0,47
IV. Финансовая устойчивость:а) коэффициент автономии (финансовой независимости) - kавт. ? 0,5 (0,7);	0,95	0,92	-0,03
б) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (kз.с. ? 1,0);	0,05	0,09	0,04
в) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (kоб.СС ? 0,1);	0,55	0,43	-0,12
г) коэффициент маневренности собственных средств (kман. ? 0,5)	0,06	0,07	0,01
V. Оборачиваемость, дн.:а) совокупных активов;	1254	1231	-23
б) оборотных активов;	127	173	46
в) материальных средств (запасов);	49	82	34
г) дебиторской задолженности;	24	54	30
д) период погашения кредиторской задолженности;	61	106	44
е) длительность операционного цикла;	73	136	63
ж) длительность финансового цикла	11	31	19
VI. Рентабельность, %:а) совокупных активов;	1,51%	1,52%	0,01%
б) оборотных активов;	14,89%	10,79%	-4,10%
в) собственного капитала;	1,30%	1,40%	0,10%
г) инвестиционного капитала;	1,58%	1,65%	0,07%
д) продаж (продукции)	7,83%	7,31%	-0,51%

Размещено на Allbest.ru