Денежная реформа С.Ю. Витте

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Денежная реформа С.Ю. Витте

Около 100 лет назад в России были проведены меры по укреплению денежной системы, вошедшие в историю под названием денежной реформы С.Ю. Витте - видного экономиста-финансиста, явившегося ее инициатором.

В 1892 г. Витте стал министром финансов. Свою деятельность начал с выработки концепции: ею стала идея о «воспитывающем протекционизме» для ускоренного экономического роста России.

Он считал, что должна быть выработана последовательная торговая политика, направленная на развитие промышленности. Способной выдержать конкуренцию на мировом рынке, на более полное развитие производительных сил, на самостоятельную разработку естественных богатств и предоставление населению возможности найти самое широкое приложение своей трудовой энергии. Политика эта не могла быть постоянной, раз и навсегда установленной: она видоизменяется в зависимости от положения данной страны в ряду других стран и от изменений в ее национальном хозяйстве. Витте понял, что в своем развитии Россия заканчивает одну стадию и имеет все предпосылки для перехода на более высокий уровень - индустриально-аграрного типа экономики. Создание современной промышленности, путей сообщения, торговли на мировом рынке требуют новой техники, людей, знаний. Часть из них можно получить, привлекая иностранный капитал для разработки сырьевых запасов и для строительства новых заводов. Для этого необходимо создать конвертируемую валюту, разработать систему таможенных тарифов, заложить основы транспортной инфраструктуры.

Денежная реформа С.Ю. Витте интересна с нескольких сторон:

1) она явилась блестящим образцом проведения скрытой девальвации рубля, с учетом специфических особенностей развития капитализма в России в конце 19 в., восхитившим многих техникой выполнения всех финансовых операций;

2) она продемонстрировала преемственность политики правительства России в области укрепления денежной единицы;

3) она интересна с точки зрения ее временных границ - процесс подготовки и проведения реформы в общей сложности продолжался 18 лет (1881-1899).

Основной целью денежной реформы 1895-1897 гг. была ликвидация инфляционного бумажно-денежного обращения и введения золотой валюты.

Бумажные деньги в России впервые были выпущены в конце 60-х гг. 18 в. на основе манифеста Екатерины Второй от 29 декабря 1768 г. и названы ассигнациями (до этого в России вращались только металлические деньги). Этим актом было положено начало длительному периоду инфляционного бумажно-денежного обращения, который продолжался более 100 лет - до введения золотой валюты в 1897 г.

Предпосылки реформы, ее подготовка и проведение

Конец 19 в. характеризовался всеобщим движением капиталистических стран к золотой валюте в связи с громадным ростом товарного обращения и развитием кредитной системы капитализма, который окончательно установился в большинстве стран мира как господствующий способ производства.

Во второй половине 19 в. в главных капиталистических странах складывается система крупных акционерных коммерческих банков с их громадными операциями безналичных расчетов. Это был один из решающих факторов, приведших к демонетизации обесценивающегося серебра и к утверждению в основе денежной системы одного золота.

Вследствие технического прогресса в горном деле, обнаружения новых больших запасов серебра в Америке и развития железнодорожного транспорта, сделавшего к ним свободный доступ, в конце 60-х гг. 19 в. наступил новый период быстрого падения стоимости серебра (за 1870-1900 гг. его стоимость упала более, чем в 2 раза).

Англия фактически перешла к золотой валюте в конце 18 века. Официально золотой монометаллизм был провозглашен там в 1816 г. В 70-е гг. 19 в. золотой монометаллизм был введен в Германии, скандинавских странах, во Франции, Италии, Бельгии, Швейцарии, Греции и США.

В 90-х гг. он был введен в Австро-Венгрии, Японии и Аргентине. К началу 20 в. золотая валюта утвердилась в большинстве стран мира.

Внутренней предпосылкой для установления золотого монометаллизма в России было бурное развитие капитализма после отмены крепостного права, более высокие, чем в ряде передовых стран темпы развития промышленности (с 1865 по 1900 г. - ежегодная выплавка чугуна увеличилась примерно в 10 раз, добыча каменного угля в 42 раза, длина железных дорог в 14 раз и составила 53234 км).

Непосредственные предпосылки денежной реформы

1) золотой запас: правительство и министр финансов Н.Х.Бунге осенью 1884 г. приступили к накоплению в Государственном Банке золота из поступлений в уплату таможенных пошлин и из внешних займов. С 1888 г. золотой запас начал расти. К 1896 г. он вырос в 3 раза и составлял 814 млн руб. Это было самое крупное в мире сосредоточение золота. К примеру, золотой запас французского банка был равен примерно в пересчете 479 млн руб., а английского - 203 млн руб.

2) активное сальдо торгового баланса: не покрывало платежей по процентам и дивидендам внешнегосударственный долг России за 1881-1897 гг. Он увеличился на 1200 млн и достиг 2400 млн пореформенных рублей.

Таким образом, несмотря на увеличивающуюся добычу золота внутри страны, практически весь золотой запас России связан был с внешним долгом.

К концу 19 в. платежный баланс России носил ярко выраженные черты баланса, свойственного отсталым, зависимым странам. Нарастающие платежи процентов и дивидендов за ввезенный с Запада капитал покрывались за счет перенапряжения экспорта хлеба и других сельскохозяйственных продуктов и новых займов. Последние приводили к увеличению суммы процентов. В 1885 г. вывоз хлеба составлял 340 млн пудов, в 1894 г. - 640 млн пудов, в 1895-1898 гг. 500-600 млн пудов в год.

В итоге, Россия попадала в порочный круг, выйти из которого было очень трудно.

В результате принятых мер, а именно: форсирования экспорта, ограничений импорта, заключения займов, - с конца 80-х гг. платежный баланс стал чаще давать активное сальдо. Однако пассивный характер его до конца не был преодолен.

Другим важным мероприятием подготовки денежной реформы 1895-1897 гг. были мероприятия по преодолению бюджетного дефицита, являющегося выражением тяжелого финансового кризиса, который переживала Россия со времени Крымской войны.

Госбюджет России того времени делился на два бюджета: обыкновенный и чрезвычайный, по которому проводились чрезвычайные военные расходы, по строительству и переустройству железных дорог и др. Оба бюджета были дефицитны. Для устранения дефицита в госбюджете Н.Х. Бунге отменил или понизил крепостные подати, а с другой стороны - ввел новые налоги и повысил косвенные налоги. Но ликвидировать дефицит даже в обыкновенном бюджете не удалось вследствие половинчатости принимаемых мер. витте инфляционный золотой денежный

В 1887-1891 гг. министр финансов Вышнеградский продолжил повышение старых и введение новых налогов, преимущественно косвенных. Были повышены акцизы на хлебное вино, табак, сахар, поземельный налог, введены акцизы на спички, керосин.

Политика усиления налогового пресса продолжилась и при С.Ю. Витте. Он восстановил налог на соль, повышены все акцизы, таможенные пошлины на хлопок, налог на квартиры.

От осуществления этих мероприятий ожидалось ежегодное прибавление дохода свыше 78 млн руб., налоговое бремя предполагалось повысить на 12%.

К 1897 г. налоги составили 649 млн руб.

С 1888 г. удалось ликвидировать дефицит в обыкновенном бюджете. Но чрезвычайный бюджет по-прежнему имел огромный дефицит.

3) стабилизация курса рубля: Важным фактором проведения реформы были меры по стабилизации курса рубля, был определен уровень его девальвации. С.Ю. Витте остановился на отношении 1: 1 Ѕ, т.е. 1руб.50 коп. кредитных за 1 руб. золотом.

4) девизная политика: Избрав уровень девальвации, Витте приступил к стабилизации курса рубля. В качестве главного метода применялась девизная политика, которая заключалась в регулировании валютного курса путем покупки и продажи иностранной валюты (девиза). Девизы - платежные средства (чек, вексель, ц/бумага), выписанные в иностранной валюте.

Девизная политика велась очень активно. Параллельно с этим велась борьба со спекуляцией на рубле путем валютной интервенции (осенью 1894 г. для предотвращения понижения курса рубля на берлинской бирже в 2 дня было израсходовано 30 млн руб. для покупки у спекулянтов кредитных рублей на срок, по истечении которого от них потребовали наличные деньги). Операция окончилась выигрышем для России.

Была введена таможенная пошлина на ввоз и вывоз кредитных билетов (1 коп. со 100 руб.) и суммы, превышающей 3000 рублей.

Банкам запрещалось заключать срочные сделки в золотой валюте на разность, т.е. чисто спекулятивные сделки.

Был введен контроль над биржами.

Все эти меры сыграли существенную роль в стабилизации курса рубля и осуществлении денежной реформы.

В феврале 1895 г. С.Ю. Витте вошел в Комитет финансов со следующими предложениями:

1) разрешить заключение письменных и устных сделок на русскую золоту монету и лишить этого права мещанское и крестьянское сословия и не записанных в гильдию в качестве временной меры (для того, чтобы не подорвать доверия к кредитным билетам);

2) допустить производство платежей по сделкам, заключенным в золотой валюте, и золотом, и кредитными билетами по выбору плательщика, т.е. за кредитными билетами должна была быть сохранена сила законного средства платежа;

3) предоставить министру финансов право разрешать прием золотой монеты в уплату налогов, кроме налогов, уплачиваемых мещанами и крестьянами, а также право устанавливать и изменять курс золотой монеты по платежам в казну и из казны и применять измененный курс золотой монеты немедленно, что обеспечит правительству необходимую маневренность в этом деле.

Эти предложения были одобрены и Комитетом финансов, и Государственным советом.

Постановление Госсовета 8 мая 1895 г. было утверждено царем и приняло силу закона.

Разрешение сделок в золотой валюте и их распространение сыграло важную роль в проведении денежной реформы, так как способствовало стабилизации вексельного курса (было зафиксировано в цене на золотую монету металлическое содержание кредитного рубля), а это, в свою очередь, усилило импорт капитала и вело к улучшению платежного баланса.

В марте 1896 г. С.Ю.Витте вошел с окончательным проектом денежной реформы в Комитет финансов, в апреле - в Госсовет.

Установление новой монетной системы, построенной на золотом монометаллизме, предполагало, что:

1) 10-рублевая золотая монета нового чекана представляет собой монету России и законное средство платежа. Золотые монеты чекана 1895 г. были обязательны к приему по всем платежам до изъятия их из обращения (по соотношению 1 руб. = 1 руб.50 коп. в золотой монете нового чекана).

2) Платежная сила серебра ограничивается 50 руб. (серебряная банковская монета оставалась в качестве вспомогательного орудия обращения - для замены кредитных билетов мелких купюр).

3) Государственные кредитные билеты имеют силу законного средства платежа и включаются в пассив банка. Их обмен на золото осуществляется по курсу 1руб.50 коп. за 1 руб. золотом, или 66 2/3 коп. золотом за кредитный рубль (что соответствовало среднему курсу рубля и соотношению расчетного баланса, сложившихся в пореформенные годы).

4) Эмиссия кредитных билетов осуществляется Госбанком только для коммерческих операций банка.

5) Все обязательства по правительственным м частным займам, заключенные в металлических рублях до этого закона, остаются неизменными, т.е. подлежат оплате новыми рублями в полуторном размере.

Реакция на проект была неоднозначной: промышленная и торговая буржуазия полностью его разделяла, при этом была за более жесткий принцип эмиссии банкнот, за самостоятельность Госбанка, как центрального эмиссионного института. Это понятно, т.к. реформа в России проводилась в период зарождения финансового капитала. Начинался процесс сращивания промышленного капитала с банковским, и это сближало интересы промышленников и банкиров.

Помещики, кулаки были против, так как были заинтересованы в обесценении валюты, поскольку она давала им большую выгоду. Особенно наживались на инфляции помещики, поскольку они были главными производителями хлеба на экспорт и имели большую задолженность.

Среди противников золотой валюты в России наметились три течения: биметаллисты, серебряные монометаллисты и инфляционисты.

3 января 1897 г. был принят закон «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет», согласно которому - «впредь чеканить золотую монету с означением на ней цены …, оставив золотую монету без всякого изменения в содержании чистого золота, пробе, весе и размерах … чеканить таковую с означением на империалах цены 15 рублей и на полуимпериалах цены 7 руб. 50 коп.». Это был Закон о девальвации рубля. Он не ставил вопроса о девальвации рубля в открытой форме, опасаясь его провала; поэтому он придал этому очень важному мероприятию реформы видимость отсутствия всяких изменений. Якобы вопрос сводится только к приведению наименования монеты в соответствие с введенной законом от 8 августа 1896 г. ее «ценой».

Указом от 29 августа 1897 г. «Об основах эмиссии кредитных билетов» Госбанк был превращен в центральный эмиссионный институт с монопольным правом эмиссии кредитных билетов.

В данном указе были сформулированы принципы эмиссии кредитных билетов:

1) государственные кредитные билеты выпускаются Госбанком в размере, строго ограниченном настоятельными потребностями денежного обращения, под обеспечение золотом.

2) сумма золота, обеспечивающего билеты, должна быть не менее половины общей суммы выпущенных в обращение кредитных билетов, когда последняя не превышает 600 млн руб. …, свыше 600 млн руб. должны быть обеспечены золотом … рубль за рубль так, чтобы каждым 15 рублям в кредитных билетах соответствовало обеспечение золотом на сумму не менее 1 империала. Это было новое подтверждение девальвации кредитного рубля на уровне 2/3 паритета.

Завершалась реформа законодательным определением новой роли серебра в денежной системе России. 27 августа 1898 г. был подписан Указ «Об основаниях обращения серебряной монеты», которым серебро низводилось до положения вспомогательных денег. В связи с этим государство присвоило себе исключительное право чеканки серебряных монет. Чтобы затруднить подделку серебряных монет, в 1899 г. была введена таможенная пошлина на импортируемое серебро в размере 3 рубля с фунта. Это уменьшило прибыль от подделки серебра более, чем на 13 копеек на рубль (с 28 до 15коп.). Установлением пошлины на серебро преследовалась и другая цель: предупреждение падения добычи серебра в России и получение дохода в казну.

Значение реформы и ее особенности

1) предпосылки реформы были настолько неустойчивы и слабы, что ее удалось провести только в результате стечения ряда обстоятельств;

2) был выбран удачный период времени: в области экономики это был период мощного промышленного подъема и конца аграрного кризиса; в области внешнеполитических отношений это был период затишья, но перед бурей, так как затем последовал кризис 1899 г., Русско-Японская война, революция 1905 года;

3) благоприятствовало реформе и активное участие в подготовке и проведении ее видных ученых и государственных деятелей того времени (проф. Киевского университета П.П.Цитович, проф. Петербургского университета И.И.Кауфман, доктор уголовного права Н.А.Неклюдов, проф. По гражданскому праву А.Л. Боровиковский, проф. А.Н. Гурьев, В.И. Касперов, А.Н. Миклашевский); это означало, что основные вопросы реформы обсуждались и решались на высоком профессиональном уровне, что обеспечивало ее сравнительно быстрое юридическое оформление;

4) реформа, укрепив внешний и внутренний курс рубля, имела прогрессивное значение, ибо способствовала росту экономики, расширении. Торговли и усилению внешнеэкономических связей России;

5) замена неустойчивого бумажного рубля золотым рублем снизила риск и укрепила доверие к России в торговом и кредитном отношениях; последнее способствовало направлению капитала из сферы спекулятивного обращения в сферу производства, в связи с чем мощный промышленный подъем 90-х гг. можно рассматривать, с одной стороны важным условием денежной реформы, а, с другой - в известной мере, ее последствием;

6) эта реформа окончательно упорядочившая кредит страны, поставила Россию в финансовом отношении в один ряд с другими великими европейскими державами.

Размещено на Allbest.ru