Оценка конкурентоспособности инновационной организации и ее научно-технической продукции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

конкурентоспособность организация инновационный

Задание на курсовую работу

Введение

1. Исходные данные для выполнения курсовой работы

2. Характеристика новшества, рынка, потребителей, конкурентов, поставщиков

3. Обоснование потребности инвестиций в основной и оборотный капитал

3.1 Инвестиции в НИОКР

3.2 Развитие производственных мощностей

3.3 Оборотный капитал

4. Обоснование затрат на производство новой продукции

5. Расчет затрат на использование (эксплуатацию) новой продукции у потребителя

6. Оценка конкурентоспособности инновационной организации (ИО)

7. Оценка конкурентоспособности новшества

7.1 Оценка технического уровня

7.2 Оценка цепочки затрат (совокупных затрат) за жизненный цикл инновации

7.3 Оценка конкурентных преимуществ (разработчика и производителя) при продвижении товара на рынок

8. Источники финансирования инновационной деятельности

9. Экономическое обоснование инновационного проекта

9.1 Расчет потока наличности, связанного с коммерциализацией новшества

9.2 Расчет внутренней нормы доходности инновационного проекта и периода возврата инвестиций

Заключение

Литература



Задание на курсовую работу

конкурентоспособность организация инновационный

В курсовой работе необходимо:

1) дать характеристику новшества, рынка, потребителей, конкурентов, поставщиков;

2) оценить конкурентоспособность инновационной организации на основе расчета ее результативности и оценки показателей деятельности:

· научно-технического уровня разработок и их экономической эффективности;

· квалификации сотрудников и их творческой активности;

3) сделать анализ конкурентоспособности новшества на основе:

· оценки технического уровня новшества;

· расчета и оценки цепочки затрат за жизненный цикл новшества;

· оценки конкурентных преимуществ разработчика и производителя при продвижении товара на рынок;

4) рассчитать экономические показатели инновационного проекта:

· чистый дисконтированный доход;

· индекс доходности;

· внутреннюю норму доходности;

· период возврата инвестиций;

5) сделать выводы о конкурентоспособности новшества и целесообразности продвижения его на рынок. В случае низкой конкурентоспособности или плохих экономических показателей наметить мероприятия по повышению конкурентоспособности и улучшению показателей.



Введение

Инновационная стратегия призвана обеспечить значительный качественный скачок в предпринимательстве, производстве или социальной сфере предприятия. Она основана на использовании существенных научно-технических достижений в области организации, техники и технологии.

Для разработки инновационной стратегии необходимо сформулировать инновационную идею, оценить инновационный потенциал организации, наметить стратегическую установку и разработать программу ее реализации.

Основой для разработки стратегии и тактики ведения бизнеса является оценка конкурентоспособности научно-технической продукции и организации в целом.

Данная курсовая работа выполняется на тему «Оценка конкурентоспособности инновационной организации и ее научно-технической продукции»; ее целью является закрепление теоретических знаний по дисциплинам «Инновационный менеджмент», «Менеджмент инноваций» и «Менеджмент» и выработка практических навыков в области планирования и реализации стратегических инновационных проектов.

В процессе выполнения курсовой работы студент должен овладеть методикой обоснования инновационных решений на основе:

· анализа факторов эффективности нововведений;

· анализа факторов конкретных преимуществ;

· оценки стратегических факторов успеха;

· анализа циклов развития товара и др.



1.Исходные данные для выполнения курсовой работы

В качестве исходных данных можно взять данные по реально разрабатываемой на предприятии или на кафедре научно-технической продукции. А также можно взять любой гипотетический образец или существующую бытовую технику и попытаться усовершенствовать ее, при этом воспользоваться исходными данными, представленными в табл. 1-3.

Таблица 1

Данные для расчета затрат на НИОКР

№ варианта	Тниокр, лет	Ч, чел.	Сз.п, д. е.	Сс.н, %	См, %	Сам, %	Спр., %	R, %
2	2	7	210	26	210	310	130	25

В табл. 1 приняты следующие обозначения:

Тниокр - время выполнения НИОКР, лет;

Ч - количество исполнителей, чел;

Сз.п - средняя заработная плата, д. е./ чел. мес.;

Сс.н - отчисления на социальные нужды, % от затрат на оплату труда;

См - материальные затраты, % от затрат на оплату труда;

Сам - амортизация основных фондов и нематериальных активов, % от материальных затрат;

Спр - прочие затраты, % от затрат на оплату труда;

R - норма прибыли, %.

В табл. 2 приняты следующие обозначения:

Тсл - срок службы оборудования;

Ки - коэффициент использования производственной мощности в первом году производства, %;

V - объем производства, ед./год;

Цк - цена конкурирующего товара, д. е./ед.;

См - прямые материальные затраты, д. е./ед.;

Ча.-у.п- административно-управленческий персонал, чел.;

Чпр - производственный персонал, чел.;

Сз.п - средняя заработная плата, д. е./чел. мес.;

Сс.н - отчисления на социальные нужды, %;

Тз.м - запасы сырья и материалов, дни;

Тнз - незавершенное производство, дни;

Тг.п - готовая продукция, дни;

Тдб - расчеты с покупателями, дни;

Тпст - расчеты с поставщиками, дни;

Тбд - расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, дни;

Тз.п - расчеты с персоналом, дни;

- изменение основных фондов, тыс. д. е.;

Скр - проценты за кредит, %;

Н1 - имущественный налог, %;

Н2 - налог на прибыль, %;

D - дивиденды, %;

Е - ставка дисконтирования, %.

В табл. 3 приняты следующие условные обозначения:

nобщ - количество запланированных тем на 5 лет;

nзак - количество тем, выполненных и сданных заказчику;

nвн - количество тем, результаты которых внедрены в производство;

nн - количество новейших разработок, впервые осуществляемых в стране или в мире;

Собщ - общая сметная стоимость всех запланированных работ;

Сзак - сметная стоимость законченных работ;

Свн - сметная стоимость работ, результаты которых внедрены в производство;

Сн - сметная стоимость новейших разработок;

Навт - количество полученных авторских свидетельств и положительных решений о выдаче авторских свидетельств;

Чобщ - общая среднесписочная численность работников;

Чв.о - численность сотрудников с высшим образованием;

Чд.,к - количество докторов и кандидатов наук;

nрац - количество поданных рационализаторских предложений;

nдокл - количество лекций и докладов на конференциях международного уровня;

nпубл - количество публикаций;

Э - экономический эффект у потребителя при использовании инновации.

Таблица 2

Исходные данные для расчета инвестиций и затрат на производство новой продукции

№ вар.	Тсл	Ки	V	Цк	См	Ча.у.п	Чпр	Сз.п	Сс.н	Тз.м	Тнз	Тг.п	Тдб	Тпст	Тбд	Тз.п	К	Скр	Н1	Н2	D	Е
2	5	50	2300	800	420	5	52	200	26	21	4	18	24	20	30	25	3500	11	2	20	10	25

Таблица 3

Система показателей работы инновационной организации за 5 лет

№ вар.	Инновационные орг-ции	Показатели
		nобщ, шт.	nзак, шт.	nвн, шт.	nн, шт.	Собщ., тыс.д.е.	Сзак, тыс.д.е.	Свн, тыс.д.е.	Сн, тыс.д.е.	Навт, шт.	Чобщ, чел.	Чв.о, чел.	Чд.,к, чел.	nрац, шт.	nдокл, шт.	nпубл, шт.	Э, тыс.д.е.
2	1-й	4	13	3	3	1000	900	300	600	-	35	30	6	10	30	30	300
	2-й	9	7	2	1	900	800	400	200	2	30	23	7	20	25	20	120
	3-й	8	8	-	1	800	700	200	100	1	30	20	8	30	20	15	600
	4-й	13	12	6	-	700	600	-	-	-	35	24	9	40	28	24	-



2. Характеристика новшества, рынка, потребителей, конкурентов, поставщиков

Характеристика новшества

Синхронный гистерезисный электродвигатель (СГД) представляет собой машину переменного тока, электромагнитный момент которой связан с гистерезисом активной части ротора. Конструкция СГД выполняется по нормальной схеме, в которой статор располагается снаружи ротора. Быстровращающийся ротор представляет собой вал с насаженным на него пустотелым цилиндром из магнитотвердого материала, а статор ничем не отличается от обычного статора машины переменного тока.

Технические характеристики :

· Мощность - 130 Вт

· Срок службы 20 лет

· Номинальная частота вращения - 6000 об/мин

· Коэффициент полезного действия - 90 %

· Температура нагревания двигателя - 170 С

· Масса - 8,5 кг

· Габаритные размеры : 260 мм

Синхронный гистерезисный электродвигатель является одним из необходимых средств для отраслей химической промышленности по производству искусственных волокон, а так же для других предприятий в которых находит применение продукция.

ООО «Фёст» предпринимает все меры для предотвращения потребности населения в качественных СГД. СГД предприятия всегда качественные, надежные, долговечные и стоят не дорого.

ООО «Фёст» предоставляет следующие удобства покупателям:

1. Электродвигатели упакованы в аккуратные, прочные упаковки, это защищает товар от механических повреждений.

2. Отпуск продукции будет производиться в любое время немедленно после предоплаты, но для постоянных, проверенных партнеров ООО «Фёст» предусматривает возможность отпуска товаров с последующей оплатой.

Рынок сбыта.

Маркетинговые исследования показали, что рынок электрооборудования состоит из различных сегментов. Специфика выпускаемой продукции (СГД) состоит в том, что эти двигатели лучше всего использовать при работе с высокоинерционной нагрузкой. Это становится возможным благодаря уникальным свойствам механической характеристики двигателя. Работа с высокоинерционной нагрузкой наиболее характерна для предприятий химической промышленности, которые составляют 15 % от общей емкости рынка.

Сегменты рынка электрооборудования.

Предприятия химической промышленности 15%

Прочие потребители 85%

Основные конкуренты.

Основными конкурентами на рынке сбыта являются фирмы «Сименс», «Бармаг» и АО «Аэроэлектрик». Они выпускают синхронные двигатели с постоянными магнитами (СДПМ), которые также могут использоваться в химической промышленности. Пути улучшения стоимостных и технико-экономических показателей СДПМ практически исчерпаны и поэтому синхронный гистерезисный двигатель, который по качеству не уступает двигателям этих фирм и имеет низкую себестоимость будет с успехом конкурировать на данном сегменте рынка.



3. Обоснование потребности инвестиций в основной и оборотный капитал

3.1 Инвестиции в НИОКР

Затраты на НИОКР подразделяются на капитальные (единовременные) и текущие. Капитальные затраты включают стоимость лабораторного оборудования, приборов, стоимость зданий и сооружений, необходимых для проведения НИОКР.

Состав текущих затрат: заработная плата; начисления на заработную плату; командировочные расходы; затраты на проведение испытаний экспериментальных образцов; на заводские испытания; затраты на проектирование и конструирование изделий; на разработку технологии; на изготовление и испытание опытных образцов.

Определение затрат по запланированным работам осуществляется в форме сметной калькуляции, для расчета которой должны быть использованы действующие рыночные цены, а также данные производственных подразделений и научно-исследовательских подразделений (процент косвенных расходов, процент транспортно-заготовительных расходов, ставки заработной платы, номенклатура статей калькуляции).

Исходными данными для расчета является план работ и перечень потребной аппаратуры, оборудования, производственных площадей, сырья, материалов и полуфабрикатов.

Обычно затраты на НИОКР рассчитываются по следующим элементам расходов с последующим суммированием:

1.Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов).

2.Затраты на оплату труда.

3.Отчисления на социальные нужды.

4.Амортизация основных фондов и нематериальных активов.

5.Прочие затраты.

Смета затрат приводится в виде таблицы с подробной расшифровкой всех элементов затрат (см. табл. 4).

Таблица 4

Смета затрат

Элементы текущих затрат	Сумма текущих затрат, у. д. е.
1. Материальные затраты: материалы и сырье; комплектующие изделия; услуги сторонних организаций; специальное оборудование.	116 540,4
2. Затраты на оплату труда.	55 495,4
3. Отчисления на социальные нужды (Единый социальный налог - ЕСН).	144 288,1
4. Амортизация основных фондов и нематериальных активов.	361 275,2
5. Прочие затраты: · оплата электрической и тепловой энергии; · командировочные расходы; · изобретательская деятельность; · представительские расходы; · затраты по обеспечению нормальных условий труда и ТБ; · расходы, связанные с управлением.	72 144,1
6. Итого себестоимость НИОКР.	749 743,2
7. Прибыль.	1 874 358
8. Инвестиции в НИОКР	2 624 101,3

Затраты на НИОКР рассчитываются по исходным данным табл. 1.

Затраты на оплату труда необходимо рассчитать, исходя из времени на выполнение НИОКР, количества исполнителей и средней заработной платы, с учетом доплаты за условия проживания (поясной коэффициент для Томска Кп = 30 %), вредные и опасные условия работы (химические реактивы, высокое напряжение и др. Кв = 10 %) и за неотработанное время (отпуск 10 %):

,(1)

где ЗПср - заработная плата всех исполнителей за год, рассчитанная по средней величине;

ЗП - затраты на оплату труда (п. 2 табл. 4).

Все остальные элементы затрат рассчитываются по данным табл. 1.

3.2 Развитие производственных мощностей

В табл. 2 задана величина - изменение основных фондов. В моем варианте = 3 500 000 руб.

3.3 Оборотный капитал

Собственные оборотные средства Коб представляют собой разность между общей суммой оборотных средств Аоб (активы) и величиной кредиторской задолженности Пкр (пассивы):

(2)

В свою очередь, общая сумма оборотных средств

, (3)

где Оз.м - оборотные средства в материальные запасы;

Онз - оборотные средства в незавершенное производство;

Ог.п - оборотные средства в готовую продукцию;

Одб - дебиторская задолженность.

Кредиторская задолженность включает обязательства предприятия поставщикам материалов Ппст, перед бюджетом по налогам Пбд, перед производственным персоналом по заработной плате Пз.п:

. (4)

Стоимость запаса материалов определяется по формуле

, (5)

где См - стоимость годового расхода материалов;

Тз.м - продолжительность оборота материальных запасов (см. табл. 2).

Стоимость незавершенного производства

, (6)

где Соп - годовые операционные затраты (См + Сз.п);

Тн.з - норма запаса в незавершенное производство (см. табл. 2).

Стоимость запаса готовой продукции

, (7)

где Тг.п - продолжительность оборота готовой продукции на складе (см. табл. 2).

Дебиторская задолженность (расчеты с покупателями)

, (8)

где Тдб - продолжительность задолженности покупателей (см. табл. 2).

Обязательства предприятия поставщикам материалов

, (9)

где Тпст - продолжительность задолженности поставщикам (см. табл. 2).

Обязательства перед бюджетом по налогам и внебюджетными фондами

, (10)

где Снал - величина налогов Н1 и Н2, которые определяются при расчете чистой прибыли (без учета износа оборудования и величины платы за пользование кредитами);

Тбд - продолжительность задолженности бюджету (см. табл. 2).

Задолженность перед производственным персоналом по заработной плате

, (11)

где Сз.п - годовая заработная плата производственного персонала с отчислениями на социальные нужды;

Тз.п - продолжительность задолженности персоналу (см. табл. 2).

Расчеты представить в виде табл. 5. В табл. 5 рассчитать потребность в оборотных средствах на производство планового объема продукции (Ки = 100 %), затем эту потребность разложить по годам в соответствии с приростом объема производства (на два-три года).

Следует иметь в виду, что инвестиции осуществляются на предыдущем шаге по отношению к году производства. В данном примере (см. табл. 13) - это 3, 4 и 5 годы, если Тниокр равно двум годам.

Таблица 5

Потребность в чистом оборотном капитале

Наименование	Обозначение	Исходные данные	Годы
			1	3	4	5	6	…
Запасы сырья и материалов, тыс. д. е.	Оз.м	Тз.м		39 351,3	23 610,8	15 740,5	78 702,6
Незавершенное производство, тыс. д. е.	Онз	Тнз		11 392,8	6 835,7	4 557,1	22 785,5
Готовая продукция, тыс. д. е.	Ог.п	Тг.п		30 760,5	30 760,5	20 506,9	102 534,9
Расчеты с покупателями, тыс. д. е.	Одб	Тдб		68 356,7	41 013,9	27 432,6	136 713,3
Потребность в оборотных активах, тыс. д. е.	Аоб			170 368,2	102 220,9	68 147,3	340 736,3
Расчеты с поставщиками, тыс. д. е.	Ппст	Тпст		56 963,9	34 178,3	22 785,5	113 927,8
Расчеты с бюджетными и внебюджетными фондами, тыс. д. е.	Пбд	Тбд		4 200,3	2 520,2	1 680,1	8 400,5
Расчеты с персоналом, тыс. д. е.	Пз.п	Тз.п		11 154	6 692,4	4 461,6	22 308
Кредиторская задолженность, тыс. д. е.	Пкр			72 318,2	43 390,9	28 927,3	144 636,3
Потребность в чистом оборотном капитале, тыс. д. е.	Коб			98 050	58 830	39 220	196 100



4. Обоснование затрат на производство новой продукции

Смету затрат на производство новой продукции в курсовой работе можно рассчитать по следующим статьям:

· материалы ;

· заработная плата (основная и дополнительная) производственных рабочих ;

· отчисления на социальные нужды производственных рабочих ;

· амортизация основных фондов ;

· амортизация нематериальных активов ;

· заработная плата административно-управленческого персонала (АУП) ;

· отчисления на социальные нужды АУП ;

· затраты на рекламу и маркетинговые исследования ;

· плата за кредит ;

· прочие постоянные расходы .

Прочие постоянные расходы принять в размере 15 % от затрат на материалы и заработную плату производственных рабочих и АУП:

, (12)

где - затраты на оплату труда;

. (13)

Затраты на рекламу и маркетинговые исследования принять равными прочим постоянным расходам . Смету затрат представить в табл. 6.

Норму амортизационных отчислений основных фондов рассчитать, исходя из срока службы оборудования (см. табл. 2); норму амортизационных отчислений нематериальных активов принять 20 % (срок списания нематериальных активов приблизительно равен пяти годам).

Таблица 6

Производственные затраты

Наименование статей	Обозначение	Годы*
		1	2	3	4	5	6
1. Производственная мощность, %					0,5%	0,8%	1%
2. Объем производства, шт.	V				1150	1840	2300
3. Прямые материальные затраты, у. д. е.	См				674593,9	1079350,3	1349187,8
4. Зарплата производственного персонала, у. д. е.					160617,6	256988,2	321235,2
5. Отчисления на социальные нужды производственного персонала, у. д. е.					41760,6	66816,9	83521,2
6. Переменные операционные затраты, у. д. е. (п.3 + п.4 + п.5)					876972,1	1403155,4	1753944,2
7. Зарплата АУП, у. д.е.					32760	32760	32760
8. Отчисления на социальные нужды АУП, у. д. е.					8517,6	8517,6	8517,6
9. Прочие постоянные расходы, у. д. е.	Спр				255477,4	255477,4	255477,4
10. Постоянные операционные затраты, у. д. е. (п.7 + п.8 + п.9)				296755,03	296755,03	296755,03	296755,03
11. Расходы на оплату труда, у. д. е. (п.4 + п.7)	Сопл				353995,2	353995,2	353995,2
12. Отчисления на социальные нужды, у. д. е. (п.5 + п.8)	Сс.н				46019,4	73631,04	92038,8
13. Операционные затраты, у. д. е. (п.6+п.10)	Соп				1025349,6	1640559,4	2050699,2
14. Амортизация основных фондов, у. д. е.	Ао				700000	700000	700000
15. Амортизация нематериальных активов, у. д. е.	Ан.а				524820,3	524820,3	524820,3
16. Амортизация (п.14 + п.15)	А				1224820,3	1224820,3	1224820,3
17. Затраты на рекламу	Смарк				255477,4	255477,4	255477,4
18. Плата за краткосрочный кредит, у. д. е.					-	-	-
19. Суммарные затраты на производство, у. д. е. (п.13 + п.16 + п.17 + п.18)	С				2505647,3	3120857,1	3530996,9
20. Себестоимость единицы продукции, д. е./шт.					2178,8	1696,1	1535,2
				0,5	0,3	0,2	1

* Если Тниокр = 2 года, то производственные затраты начнутся с четвертого года. В год подготовки производства предусмотреть дополнительные затраты на монтаж оборудования и постоянные расходы, которые можно принять равными постоянным операционным расходам.

** Краткосрочный кредит не планируется.

Для расчета обязательств перед бюджетом по налогам принять плановую цену продажи Цн = 1,4. По этой цене определить плановую выручку от продаж, а затем величину Н1 и Н2. Величину Н1 принять 0,02 от первоначальной стоимости основных фондов () и нематериальных активов (Книокр). В дальнейшем, при расчете денежных потоков, Н1 считать по остаточной стоимости основных фондов и нематериальных активов с учетом величины оборотных средств.

Величина Н2 считается без учета величины платы за пользование инвестиционным кредитом. В дальнейшем, при расчете денежных потоков (см. табл. 14), величина платы за инвестиционный кредит определяется на основе остаточной задолженности по кредитам. Процентные платежи за пользование инвестиционным кредитом в период до поступлений выручки от продаж целесообразно капитализировать, т. е. отнести к накапливаемой задолженности с начислениями процентов. После начала производства новшества платежи за инвестиционный кредит относятся на текущие расходы, а величина их рассчитывается с учетом темпов возврата и капитализируемой задолженности.

Точка безубыточности

Цн = 1,4=1535,2*1,4=2 149,3 руб.

Выручка=2149,3*2300=4 943 390 руб.

Vкр = Сс /(Ц-Сv)

Выр.кр=Ц*Vкр

Сс=С-Спер=3 530 996,9-1 753 944,2=1 777 052,7

Спер=1 753 944,2/2300=762,2

Vкр=1 777 052,7/ (2149,3-762,2)=1281,13



5. Расчет затрат на использование (эксплуатацию) новой продукции у потребителя

Общие затраты на использование новой продукции у потребителя (цена потребления) складываются из покупной цены, прочих единовременных затрат (демонтаж и утилизация старой продукции, монтаж, настройка новой продукции и пр.), затрат на текущий ремонт и обслуживание (техническое обслуживание), затрат на эксплуатацию.

В курсовой работе можно рассчитать затраты на потребление электрической энергии за срок службы новой техники (если в качестве новшества выбрана бытовая техника):

, (14)

где Сэл - затраты на потребление электроэнергии;

- тариф за электроэнергию, д. е./кВт.•ч;

- суточное потребление электроэнергии;

- срок службы новой продукции.

Принять годовые затраты на ремонт и обслуживание в размере 5 % от продажной цены (Ц), тогда дополнительные затраты на использование

() можно определить по формуле

. (15)

Аналогично рассчитываются затраты на использование конкурирующей продукции.

Тариф на электроэнергию - 3,7

Конкурент:

Эсут=0,08*8=0,64

Сэл=3,7*0,64*360*10=8524,8

Сисп=8524,8+0,05*300000*10=158524,8

Новшество:

Эсут=0,13*8=1,04

Сэл=3,7*1,04*360*20=27705,6

Сисп=27705,6+150000*20=177705,6



6. Оценка конкурентоспособности инновационной организации (ИО)

При формировании стратегии НИОКР важно учитывать как научно-технический потенциал организации, так и особенности внешних экономических условий. Научно-технический потенциал организации определяется рядом параметров, например таких, как:

· уровень развития техники в сравнении с мировым;

· размер наукоемкости (доля затрат на НИОКР в объеме продаж);

· характеристика длительности жизненного цикла выпускаемых изделий;

· степень интеграции различных подразделений между собой;

· доля исследований (НИР) и разработок (ОКР) в общих затратах на НИОКР;

· уровень централизации и децентрализации управления организацией и НИОКР;

· уровень использования эффективных методов управления нововведениями;

· ускорение обновляемости продукции (сокращение сроков выполнения НИОКР, сокращение сроков создания и внедрения новой продукции).

Результативность инновационной организации оценивается по системе показателей в зависимости от характера выполняемых работ (фундаментальные, прикладные и т. д.).

Коэффициент результативности организации R рассчитывается по интегральному показателю

, (16)

где - оценочный показатель;

- коэффициент значимости показателя, который можно определить по матрице предпочтений.

В связи с тем, что только 40 % результатов прикладных исследований и разработок внедряется в производство, риск у потенциальных инвесторов велик. Для уменьшения коммерческого риска целесообразно финансирование инновационной деятельности осуществлять в четыре этапа:

· финансирование прикладных НИР во многовариантном исполнении;

· финансирование эскизных и технических проектов по результатам НИР;

· финансирование работ по изготовлению и испытанию нового образца, доработке технической документации и передаче ее на серийное производство новой продукции;

Таблица 7

Показатели оценки деятельности инновационных организаций за 5 лет

№ п/п	Наименование оценочного показателя	Формула расчета показателя Пij	Значение коэффициента dij	Инновационная организация
				1	2	3	4
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Экономические результаты		-	0,22	0,18	0,24	0,22
1.1	Выполнение общего объема работ		0,09	0,9	0,8	0,88	0,86
1.2	Удельный вес тем, законченных в срок		0,09	0,92	0,7	1	0,92
1.3	Внедрение результатов законченных тем		0,12	0,23	0,3	-	0,5
1.4	Экономическая эффективность внедренных работ		0,12	0,2	0,06	0,6	-
2	Научно-технический уровень		-	0,08	0,084	0,042	0
2.1	Удельный вес законченных тем по новейшим разработкам		0,13	0,6	0,3	0,14	-
2.2	Наличие авторских свидетельств		0,11	-	0,4	0,2	-
3	Научно-технический потенциал и его использование		-	0,2	0,202	0,19	0,21
3.1	Обеспеченность кадрами высшей квалификации		0,10	0,2	0,3	0,4	0,38
3.2	Обеспеченность кадрами с высшим образованием		0,14	0,9	0,8	0,6	0,7
3.3	Творческая активность сотрудников		0,08	0,6	0,7	0,8	0,9
		0,5	0,466	0,472	0,43
0,5	0,5	0,4

При этом необходимо, чтобы каждый этап завершался конкретными, не только техническими, но и экономическими, оценками.

Финансирование последующего этапа осуществляется только при высокой результативности предыдущего.

Успешное окончание первых двух этапов можно оценить по числу авторских заявок на изобретения и другими показателями, характеризующими результативность ИО.

Риск инвестора в инновационную деятельность определяется по формуле

Р = (1 - R). (17)

Для уменьшения риска инвесторов надо привлекать к первой стадии инновационного проекта (НИОКР) несколько организаций (несколько вариантов). Общее количество привлекаемых на конкурсной основе инновационных организаций можно определить по формуле

, (18)

где R - коэффициент результативности основного разработчика (в данной задаче подразделение с наибольшим коэффициентом результативности);

dНИОКР - удельный вес затрат на НИОКР в общих затратах на инновационный проект (0,3).

При привлечении двух организаций с результативностью R1 и R2 соответственно вероятность получения положительных результатов равна

(19)

При привлечении трех организаций

(20)

Очевидно, что инвестор не будет привлекать трех разработчиков, а будет искать двух исполнителей с результативностью выше средней величины (R = 0,4), чтобы его риск был не выше 0,2 (допустимый риск в инновации).

Отсюда можно решить обратную задачу: с какой результативностью выбрать на конкурсной основе дополнительного разработчика, чтобы потенциальный риск инвестора был не более допустимого.

7. Оценка конкурентоспособности новшества

Конкурентоспособность продукции - это характеристика товара, отражающая его отличие от товара-конкурента как по степени соответствия конкретной общественной потребности, так и по затратам на ее удовлетворение. Конкурентоспособность товара определяется по отношению к конкретному рынку либо к конкретной группе потребителей с разным уровнем достатка.

С точки зрения анализа конкурентоспособности ее можно условно разделить на три следующие составляющие:

· назначение;

· функциональная эффективность (полезный эффект);

· экономичность потребления или эксплуатации.

В качестве конкурентных критериев необходимо использовать:

· преимущества во внешней среде;

· преимущества во внутренней среде;

· преимущества рыночные.

7.1 Оценка технического уровня

Общей схемой количественного анализа конкурентоспособности, которая может применяться на любом этапе существования изделий, является следующая:

1. Выбор базового образца, аналогичного по назначению и условиям эксплуатации с оцениваемой продукцией.

2. Определение перечня нормативных, технических и экономических параметров, подлежащих исследованию (показать в таблице).

3. Сравнение (по каждой из групп параметров) имеющихся параметров с соответствующими параметрами потребности, необходимыми для заказчика (потребителя). Инструментом сравнения является единичный показатель, представляющий собой отношение величины параметра рассматриваемого изделия к величине этого же параметра, необходимого покупателю.

4. Подсчет группового показателя на основе единичных показателей. Групповой показатель выражает различие между анализируемыми изделиями по всем группам параметров в целом.

Любое проектирование в идеале должно начинаться с выявления потребностей потенциальных покупателей. После такого анализа становится возможным вычислить единичный параметрический показатель

, (21)

где q - параметрический показатель;

Р - величина параметра реального изделия;

Р100 - величина параметра гипотетического изделия, удовлетворяющего потребность на 100 %;

- вероятность достижения величины параметра; вводится для получения более точного результата с учетом элемента случайности, что позволяет снизить риск осуществления проекта.

Каждому параметрическому показателю по отношению к изделию в целом (т. е. обобщенному удовлетворению потребности) соответствует некий вес d, разный для каждого показателя. После вычисления всех единичных показателей становится реальностью вычисление обобщенного (группового) показателя, характеризующего соответствие изделия потребности в нем (полезный эффект товара):

, (22)

где Q - групповой технический показатель (по техническим параметрам);

qi - единичный параметрический показатель по i-му параметру;

di - вес i-го параметра;

п - число параметров, подлежащих рассмотрению.

Показатель конкурентоспособности нашего изделия по отношению к изделию другой фирмы kтп будет равен

, (23)

где - показатель конкурентоспособности нового изделия по отношению к конкурирующему по техническим параметрам;

, - соответствующие групповые технические показатели нового и конкурирующего изделия.

Данные для оценки конкурентоспособности разрабатываемого новшества привести в табл. 8.

Таблица 8

Оценка технического уровня новшества

Характеристики	Вес показателей	Новшество	Конкурент	Гипотетический образец
	di	Pi	qi	Pi	qi	P100	q100
1. Полезный эффект товара (интегральный показатель качества), Q	1	996,1	9,295	969,9	8,61	1029,8	10
1.1 Мощность двигателя, Вт	0,13	130	0,93	80	0,6	140	1
1.2 Показатели срока службы (лет)	0,17	20	0,8	10	0,4	25	1
1.3 Энергетические показатели(КПД),%	0,15	90	0,96	56	0,6	93	1
1.4 Максимальная частота вращения (об/мин.)	0,18	6000	0,92	3500	0,5	6500	1
1.5 Температура двигателя	0,12	170	0,85	100	0,5	200	1
1.6 Вес, кг	0,12	8,5	0,94	5	0,5	9	1
1.7 Длина, мм	0,10	260	0,93	180	0,6	280	1

Таблица 8.1

Матрица предпочтений

?=49	Показатели мощности	Показатели срока службы	Энергетические показатели, КПД	Максимальная частота вращения	Температура	Вес	Длина	aij	dij
Показатели мощности	1	0,5	1,5	0,5	0,5	1,5	1	6,5	0,13
Показатели срока службы	1,5	1	1,5	0,5	1,5	1	1,5	8,5	0,17
Энергетические показатели, КПД	0,5	0,5	1	1,5	1,5	1	1,5	7,5	0,15

Максимальная частота вращения	1,5	1,5	0,5	1	1,5	1,5	1,5	9	0,18
Температура	1,5	0,5	0,5	0,5	1	1,5	1	6	0,12
Вес	0,5	1	1	0,5	0,5	1	1,5	6	0,12
Длина	1	0,5	0,5	0,5	1	0,5	1	5	0,10

7.2 Оценка цепочки затрат (совокупных затрат) за жизненный цикл инновации

Расчет показателя конкурентоспособности по экономическим параметрам kЭП производится по следующей формуле:

, (24)

где , - совокупные затраты за жизненный цикл товара () нового и конкурирующего образца;

, - единовременные затраты по разрабатываемому и конкурирующему образцу на маркетинговые исследования, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, на организационно-техническую подготовку производства, производство и внедрение нового и конкурирующего товара;

, - средние суммарные затраты на эксплуатацию, техническое обслуживание и ремонт, приведенные к одному году службы соответственно оцениваемого и конкурирующего образца (без амортизации);

, - сроки службы нового и конкурирующего образца соответственно;

п - количество статей эксплуатационных затрат.

Совокупные затраты за жизненный цикл новшества и конкурента приведены в табл. 9

Таблица 9

Совокупные затраты за жизненный цикл единицы товара

Показатели	Новшество	Конкурент
	тыс. д. е.	%	тыс. д. е.	%
2. Совокупные затраты за жизненный цикл товара ()
Всего	481489,2	100%	428445,4	100%
В том числе:
2.1. Затраты на стратегический маркетинг и рекламу	111,07
2.2. Затраты на НИОКР	1140,9
2.3. Затраты на организационно-техническую подготовку производства	31,62
2.4. Затраты на производство (операционные)	891,6
2.5. Затраты на сервис	300000
2.6. Затраты у потребителя на эксплуатацию (использование) и ремонт (утилизацию) за нормативный срок службы товара	177705,6	37%	158524,8	37%

7.3 Оценка конкурентных преимуществ (разработчика и производителя) при продвижении товара на рынок

Оценку внутренней среды фирмы - ее силу и слабость, а также внешних возможностей и угроз обычно называют SWOT-анализ.

Сильные (S) и слабые (W) стороны являются факторами внутренней среды объекта анализа, (то есть тем, на что сам объект способен повлиять); возможности (O) и угрозы (T) являются факторами внешней среды (то есть тем, что может повлиять на объект извне и при этом не контролируется объектом). Например, предприятие управляет собственным торговым ассортиментом -- это фактор внутренней среды, но законы о торговле не подконтрольны предприятию -- это фактор внешней среды.



Таблица 10

SWOT-анализ: характеристики при оценке сильных и слабых сторон компании, ее возможностей и угроз ей

Потенциальные внутренние сильные стороны: · хорошее впечатление, сложившееся о компании у покупателей; · хорошо проработана функциональная стратегия; · экономия на масштабах производства; · собственная технология; · более низкие издержки (преимущество по издержкам); · лучшие рекламные кампании; · опыт в разработке новых товаров; · превосходные технологические навыки; · другое	Потенциальные внешние возможности фирмы: · способность обслужить дополнительные группы клиентов или выйти на новые рынки или новые сегменты рынка; · пути расширения ассортимента продукции, чтобы удовлетворить больше потребностей клиентов; · ослабление позиций фирм-конкурентов; · возможность быстрого развития в связи с резким спросом роста на рынке; · появление новых технологий; · другое
Потенциальные внутренние слабые стороны: · недостаток управленческого таланта или умения; · отсутствие определенных способностей и навыков в ключевых областях деятельности; · внутренние производственные проблемы; · слишком узкий ассортимент продукции;	Потенциальные внешние угрозы: · рост продаж продуктов-субститутов; · медленный рост рынка; · высокая зависимость от снижения спроса и жизненного цикла развития бизнеса; · растущая требовательность покупателей и поставщиков; · изменение потребностей и вкусов покупателей; · другое

В курсовой работе из табл. 10, 11 выбрать 7-9 факторов успеха, обязательно включив в них результативность творческого коллектива, и представить их в виде табл. 12.

Далее по каждому фактору дать оценку организации (ИО) и ее основного конкурента по шкале от 1 до 10 баллов. Затем рассчитать суммарный взвешенный показатель конкурентной силы организации и конкурента аналогично расчету суммарного показателя качества.



Таблица 12

Оценка конкурентной силы организации

Ключевые факторы успеха	Вес	Новшество	Конкурент	Гипотетический образец
	di	Pi	gi	Pi	gi	P10	g10
3. Конкурентные преимущества	1	56	5,6	41	4,1	90	9
3.1. Результативность творческого коллектива	0,1	5	0,5	4	0,4	10	1
3.2. Связи с потребителями	0,16	Хор.9	0,9	Слаб. 5	0,5	Хор. 10	1
3.3. Значимость рынка	0,18	Внутр.9	0,9	Внутр.4	0,4	Внешн. 10	1
3.4. Разнообразие видов продукции	0,11	9	0,9	5	0,5	10	1
3.5 Гарантии для покупателей	0,13	9	0,9	5	0,5	10	1
3.6 Степень овладения определенной технологией	0,14	9	0,9	4	0,4	10	1
3.7 Уровень информац. систем	0,16	9	0,9	4	0,4	10	1

Конкурентная сила организации G рассчитывается по формуле

, (25)

где - единичный относительный показатель, соответствующий i-му фактору успеха;

- вес i-го фактора успеха;

п - число факторов успеха.

Относительный показатель i-го фактора успеха определяется по отношению

, (26)

где - количество баллов i-го фактора успеха;

- максимальное количество баллов (10).

Для факторов, имеющих количественную оценку, относительный показатель новшества определяется как отношение абсолютных показателей, например:

,

, если .

Конкурентные преимущества инновационной организации можно определить из соотношения

, (27)

где и - показатели конкурентной силы инновационной организации и фирмы - конкурента соответственно.

В итоге конкурентоспособность новшества , с учетом его технического уровня, затрат на удовлетворение потребности в нем и конкурентных преимуществ при движении товара на рынке, определяется по формуле

. (28)

Kk=1,73/1,12*2,15=3,32

Ц=3,12*800=2657

Таблица 12.1

Матрица предпочтений

?=49	Результативность творческого коллектива	Связи с потребителями	Значимость рынка	Разнообразие видов продукции	Гарантии для покупателей	Степень овладения определенной технологией	Уровень информац. систем	aij	dij
Результативность творческого коллектива	1	0,5	0,5	0,5	1,5	0,5	0,5	5	0,10
Связи с потребителями	1,5	1	0,5	1,5	1,5	0,5	1,5	8	0,16
Значимость рынка	1,5	1,5	1	1,5	0,5	1,5	1,5	9	0,18
Разнообразие видов продукции	1,5	0,5	0,5	1	1	0,5	0,5	5,5	0,11
Гарантии для покупателей	0,5	0,5	1,5	1	1	1,5	0,5	6,5	0,13
Степень овладения определенной технологией	1,5	1,5	0,5	1,5	0,5	1	0,5	7	0,14
Уровень информац. систем	1,5	0,5	0,5	1,5	1,5	1,5	1	8	0,16



8.Источники финансирования инновационной деятельности

Величину собственных средств для инновационных затрат принять в размере 0,7 от К = К + Коб + КНИОКР. Остальные инвестиционные затраты осуществляются за счет долгосрочного кредита, величина которого определяется в процессе расчета потока наличности с учетом капитализации процентных платежей.



9. Экономическое обоснование инновационного проекта

В связи с тем, что длительность инновационного процесса составляет несколько лет (в среднем 3-5), при расчете экономической эффективности необходимо учитывать изменение стоимости денег со временем. Процесс приведения к сопоставимости по времени разновременных затрат и результатов называется дисконтированием.

Для учета фактора времени прошлые затраты приводятся к будущему году:

, (29)

где - приведенные к будущему периоду текущие затраты;

- текущие затраты;

- коэффициент накопления, который определяется через ставку накопления Е и количество лет t между годом вложения инвестиций и годом пуска объекта в эксплуатацию:

. (30)

Приведенные к текущему периоду будущие затраты () определяются по формуле

, (31)

где - коэффициент дисконтирования, определяемый по ставке дисконтирования Е:

. (32)

9.1 Расчет потока наличности, связанного с коммерциализацией новшества

В курсовой работе принять длительность жизненного цикла новшества Тжц, равную сроку службы оборудования Тсл (задан в табл. 2), плюс ТНИОКР и год на подготовку производства. В зависимости от полученных результатов горизонт расчёта можно изменить (увеличить, если денежных поступлений недостаточно для возврата кредитов, и наоборот). Распределить инвестиции по годам жизненного цикла новшества (табл. 13). В данном примере ТНИОКР равно двум годам.

Таблица 13

Потребность в инвестициях

Наименование показателей	Значение показателей по годам жизненного цикла, у. д. е. Тж.ц.
	0	1	2	3	4	5	6	...
	Год приведения = 0
Инвестиции в НИОКР (нематериальные активы)		912050,6	1712050,6
Инвестиции в подготовку производства (основные средства + затраты на монтаж оборудования и постоянные расходы)				3796755,03
Инвестиции в производство (оборотные средства)				0,5Коб= 49025	0,3Коб= 17649	0,2 Коб= 7844
Освоение производственной мощности, %					50	80	100

Величина необходимых оборотных средств распределяется в зависимости от увеличения выпуска продукции (освоения производственной мощности). Пополнение оборотных средств на каждом шаге рассчитывается как разность по сравнению с предыдущим периодом.

Расчет среднегодового потока наличности представить в табл. 14.

Таблица 14

Поток реальных денег (поток наличности)

Наименование показателей	Значение показателей по годам жизненного цикла, тыс. д. е.
	0	1	2	3	4	5	6	7	8
2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Операционная деятельность (п.14 + п.6)					1401133,9	2409175	3088168,6	3253305,7	3272902,9
Объем продаж		-	-		1150	1840	2300	2300	2300
Цена продаж*					2657	2657	2657	2657	2657
Выручка от продаж					3055550	4888880	6111100	6111100	6111100
Операционные затраты					1025349,6	1640559,4	2050699,2	2050699,2	2050699,2
Амортизация					1224820,3	1224820,3	1224820,3	1224820,3	1224820,3
Затраты на рекламу и маркетинговые исследования					255477,4	255477,4	255477,4	255477,4	255477,4
Суммарные издержки (п.5 + п.6 + п.7)					2505647,3	3120857,1	3530996,9	3530996,9	3530996,9
Прибыль балансовая (п.4 - п.8)					549920,7	1768022,9	2580103,1	2580103,1	2580103,1
Остаточная стоимость				7124101,3	589920,7	4674460,7	3449640,4	2224820,1	999999,8
Налог Н1**					117985,6	93489,2	68992,8	44496,4	19999,9
Плата за кредит					211543,1	194090,02	181924,9	-	-
Налогооблагаемая прибыль (п.9 - п.10 - п.11)					220392	14890443,4	2329185,4	2535606,7	2560103,2
Налог Н2 (0,24 п.12)					44078,4	296088,7	465837,08	507121,3	512020,6
Прибыль чистая (п.9 - п.10 - п.11 - п.13)					176313,6	1184354,7	1863348,3	2028485,4	2048082,6
Инвестиционная деятельность (К) (п.17 - п.13)		-912050,6	-1712050,6	-3845780,03	-17649	-7844	-	-	-
Затраты на приобретение активов		-	-	-	-	-	-	-	-
Поступление от продажи активов***		-	-	-	-	-	1379856,2	-	-
Финансовая деятельность (п.19 + п.20 - п.21 - п.23)		912050,6	1712050,6	3845780,03	-158664,6	-1176510,7	-774279,8	-202848,5	-204808,3
Собственный (акционерный) капитал		912050,6	1712050,6	1922660,7

Продолжение таблицы 14

20	Долгосрочные кредиты				1923119,3	17649	7844
21	Погашение задолженности по кредитам					-176313,6	-1184354,7	-587944
22	Остаточная задолженность по кредитам				1923119,3	1764454,7	587944
23	Выплата дивидендов							186334,8	202848,5	204808,3
24	Излишек средств (п.1 + п.15 + п.18). Сальдо потока реальных денег		0	0	0	960118,3	1240508,3	3862448,4	3050457,2	3068094,6
25	Суммарное потребление в ср.		-	-	-	-	-	-	-	-
26	Сальдо накопленного потока реальных денег		0	0	0	960118,3	2200626,6	6063075	9113532,2	12181626,8

* Цена продажи устанавливается рыночным способом на основе цены конкурента (см. табл. 2) и рыночного коэффициента (конкурентоспособности) Цн = Цк Кк.

** Для расчета Н1 необходимо составить таблицу остаточной стоимости оборудования и нематериальных активов.

*** В конце жизненного цикла проекта возможен приток от реализации ликвидируемых основных фондов, который условно можно принять в размере остаточной стоимости за вычетом затрат по демонтажу (20 %) и уплате подоходного налога (24 % от возможного дохода при их реализации).

9.2 Интегральные показатели эффективности

Показатели эффективности (ЧДД, ИД, ВНД, Ток) рассчитать в табл. 15.

Чистый дисконтированный доход ЧДД (по международной терминологии NPV), или интегральный эффект Эт , равен

, (33)

где - результаты, достигнутые на t-м шаге расчета;

- затраты, осуществляемые на этом шаге, включая капитальные вложения;

Т - горизонт расчета;

Е - норма дисконта.

Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. При отрицательном ЧДД проект неэффективен.

Сумма дисконтированных капиталовложений

, (34)

где ф - год приведения;

t - год вложения средств.

Чистый дисконтированный доход определяется как разность между дисконтированными доходом и капиталовложениями:

, (35)

где - чистая прибыль;

- амортизационные отчисления.

Чем выше ЧДД, тем эффективнее проект.

Таблица 15

Интегральные показатели эффективности

Наименование показателей	Значение показателей по годам жизненного цикла, тыс. д. е.
	0	1	2	3	4	5	6	7	8
2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Капитальные вложения (инвестиционная деятельность)		912050,6	1712050,6	3845780,03	17649	7844	-	-	-
Доход (сальдо потока реальных денег)		-	-	-	960118,3	1240508,3	3862448,4	3050457,2	3068094,6
Коэффициент дисконтирования при Е1=25%		3,05	2,44	1,95	1,6	1,25	1	0,8	0,6
Дисконтированные капитальные вложения		2781754,5	4177403,6	7499271,06	28238,4	9805	-	-	-
Суммарные дисконтированные капитальные вложения нарастающим итогом		2781754,5	6959158,1	14458429,2	14486667,6	14496472,6	-	-	-
Дисконтированный доход (п.2 п.3)		-	-	-	1536189,3	1550635,4	3862448,4	2440365,8	1840856,8
Суммарный дисконтированный доход нарастающим итогом		-	-	-	1536189,3	3086824,7	6949273,1	9389638,9	11230494,9
Чистый дисконтированный доход (п.7 - п.5)		-2781754,5	-6959158,1	-14458429,2	-12950478,3	-11409647,9	-7547199,5	-5106833,7	-3265982,9
Индекс доходности (п.7 / п.5)		0,77
Ток (дисконтированный срок окупаемости)		5,6
Коэффициент дисконтирования при Е2 = 15%		2,01	1,75	1,5	1,3	1,15	1	0,8	0,7
Дисконтированные капитальные вложения (п.1 п.11)		1833221,8	2996884,8	5768670,05	22943,7	9020,6	-	-	-
Суммарные дисконтированные капитальные вложения нарастающим итогом		1833221,8	4830106,6	10598776,7	10621720,4	10630740,9	-	-	-
Дисконтированный доход (п.2 п.11)		-	-	-	1248153,8	1426584,5	3862448,4	2440365,7	2147666,2

Продолжение таблицы 15

Суммарный дисконтированный доход нарастающим итогом		-	-	-	1248153,8	2674738,3	6537186,7	8977552,4	11125218,6
Чистый дисконтированный доход (п.15 - п.13)		-1833221,8	-4830106,6	-10598776,7	-9373566,6	-7956002,7	-4093554,3	-1653188,6	494477,6
Индекс доходности (п.15 / п.13)		1,05
Ток (дисконтированный срок окупаемости)		7,3
Внутренняя норма доходности**		17,3%

Индекс доходности ИД (PI), или индекс рентабельности капвложений, рассчитывается как

. (36)

Если ИД < 1, то проект отвергается.

Окупаемость инвестиций Ток (РР), или срок возврата средств, находится из равенства

. (37)

Срок окупаемости - минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого ЧДД становится и в дальнейшем остается положительным.

Внутренняя норма доходности ВНД (IRR) равна ставке дисконтирования Евн, при которой чистый дисконтированный доход (ЧДД) проекта равен нулю.

Если весь проект выполняется только за счет заемных средств, то ВНД равна максимальному проценту, под который можно взять заем с тем, чтобы суметь расплатиться из доходов от реализации проекта за расчетный период.

ВНД находится из равенства

. (38)

Для расчета внутренней нормы доходности надо решить уравнение (38) или рассчитать ЧДД при различной норме дисконта. Построив зависимость ЧДД = f (Е), находят ВНД (см. рис. 4).

Рис. 1. Зависимость ЧДД от ставки дисконта Е



Список литературы

1. Коршунова Л.А., Кузьмина Н.Г. Инновационный и стратегический менеджмент: учеб. пособие. - Томск: Изд-во ТПУ, 2003.

2. Коршунова Л.А., Кузьмина Н.Г. Инновационный менеджмент (менеджмент инноваций): учеб. пособие. - Томск: Изд-во ТПУ, 2010.

3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. - М.: Экономика, 2000.

4. Попов Ю.И., Яковенко О.В. Управление проектами: учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008.

5. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент: учебник для вузов. - СПб.: Питер, 2008.

6. Экономическая оценка инвестиций / под ред. М.И. Римера. - СПб.: Питер, 2005.

Размещено на Allbest.ru