Положение на рынке ОК РУСАЛ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Описание компании

Объединенная компания РУСАЛ - крупнейший в мире производитель алюминия. Основную часть продукции компании составляют первичный алюминий, алюминиевые сплавы, фольга и глинозем. Активы ОК РУСАЛ включают в себя весь комплекс предприятий, задействованных в цепочке производства конечного продукта, - от горнодобывающих комбинатов до алюминиевых и фольгопрокатных заводов. Это позволяет компании контролировать все этапы производственного процесса, обеспечивая высокое качество продукции. Заводы и представительства РУСАЛа находятся в 19 странах на пяти континентах. При этом основные производственные мощности РУСАЛа расположены в Сибири, что дает компании два важных преимущества: доступ к возобновляемой и экологически чистой гидроэлектроэнергии и близость к самому перспективному мировому рынку - Китаю. Акционерами РУСАЛа являются En+ (48, 13%), Группа ОНЭКСИМ (17, 02%), акционеры группы СУАЛ (15, 80%), принадлежащая Glencore компания Amokenga Holdings (8, 75%) и менеджмент компании (0, 26%). 10, 04% акций находятся в свободном обращении

Описание товара

алюминий конкурент производитель внешний

В своей домашней работе я буду рассматривать алюминиевый дивизион (производство первичного алюминия).

Алюминий -- лёгкий парамагнитный металл серебристо-белого цвета, легко поддающийся формовке, литью, механической обработке. Алюминий обладает высокой тепло- и электропроводностью, стойкостью к коррозии за счёт быстрого образования прочных оксидных плёнок, защищающих поверхность от дальнейшего взаимодействия.

Производство металла делится на три основных этапа: добыча бокситов - алюминийсодержащей руды, их переработка в глинозем - оксид алюминияAl2O3, и, наконец, получение чистого металла с использованием процесса электролиза - распада оксида алюминия на составные части под воздействием электрического тока.

Мощности компании позволяют производить 4, 2 млн тонн алюминия с учетом законсервированных заводов.

Для производства 1000 кг чернового алюминия требуется:

-4000 кг боксита

-1920 кг глинозёма

-65 кг криолита

-35 кг фторида алюминия

-600 кг анодных графитовых электродов

-17 МВт·ч электроэнергии.

Как говорилась ранее, РУСАЛ включают в себя весь комплекс предприятий, задействованных в цепочке производства конечного продукта, поэтому не несет рисков связанных с комплектующими. Доступ к богатым месторождениям бокситов позволяет РУСАЛу обеспечивать свое производство собственным сырьем как минимум на ближайшие 100 лет.

В 2015г. РУСАЛ произвел 3, 638 млн. т. первичного алюминия, что на 3, 2 % меньше чем в 2014г. Это связанно с экономическим кризисом 2008 году который привел к временному, но резкому сокращению спроса на алюминий со стороны отраслей, являющихся ключевыми потребителями этого металла в мире: транспорт, строительство. Производители алюминия не отреагировали на спад потребления соответствующим снижением производства - в результате, на складах образовался существенный избыток металла, сохраняющийся до сих пор и оказывающий сильное давление на мировые цены на алюминий.

РУСАЛ придерживается позиции, что для восстановления на рынке баланса спроса и предложения мировой алюминиевой индустрии требуется высокая самодисциплина: от контроля над издержками до временной приостановки производства на наименее эффективных мощностях. Производство алюминия было остановлено на Новокузнецком, Богословском, Уральском, Волгоградском, Волховском алюминиевых заводах, а также заводе ALSCON в Нигерии и частично на Надвоицком заводе общей производительностью 700 тыс. тонн.

В РУСАЛе задействовано 61000 человек, по итогам 2015 года выручка компании составила 8, 7 млрд. $. Следовательно выручка на одного рабочего составляет 142 тыс.$

Рассчитаем операционную прибыль компании, взяв данные из годового отчета за 2015г.

EBIT= Revenue - COGS - Operating Expenses

8680-6215-533-336-17-132-38=1409 млн. $

EBIT РУСАЛа равен 1409 млн. $

К конкурентым преимуществам РУСАЛа можно отнести

-Глобальный масштаб - географически диверсифицированная структура активов и продаж

-Высокая степень вертикальной интеграции и самообеспеченности сырьем

-Близость основных активов к границе с Китаем, основной потребитель Al, на его долю выходит 48% потребления первичного алюминия

- Низкая стоимость электроэнергии. Более 90% мощностей РУСАЛа обеспечены использованием экологичных возобновляемых энергоресурсов, таких как гидроэлектроэнергия

- Увеличение эффективности производства. За счет закрытия старых заводов где большая себестоимость продукции и строительство новых вблизи Китая с возможностью использовать гидроэлектроэнергию.

-Инновации

1) РУСАЛ является разработчиком и владельцем собственных энергоэффективных технологий производства алюминия: РА-300, РА-400 и РА-500. Благодарю чему был снижен расход электроэнергии.

2) Производство алюминия с использованием инертного анода - революционная технология, не имеющая аналогов с точки зрения экологического эффекта. Применение этой разработки позволит РУСАЛу свести к нулю нагрузку на окружающую среду.

В производстве по классической технологии Содерберга на одну тонну алюминия расходуется до 500 кг угольных анодов. Их использование приводит к выбросу в атмосферу углекислого газа, смолистых и полиароматических веществ. Кроме того, угольные аноды сгорают, и каждые три недели их необходимо заменять на новые. Это трудоемкая операция, а производство новых анодов - дорогостоящий процесс.

Инертная анодная масса не содержит углеродов. При получении алюминия с помощью инертных анодов побочным продуктом становится не углекислый газ, а кислород. Один электролизер сможет вырабатывать такой же объем кислорода, как 70 гектаров леса. Кроме того, инертный анод не расходуется и не требует замены, что существенно снижает операционные затрат

Основные преимущества:

-полное исключение выбросов парниковых газов и полиароматических углеводородов при производстве алюминия

-снижение себестоимости производства более чем на 10% за счет экономии анодов и электроэнергии;

-сокращение капитальных затрат при строительстве новых заводов более чем на 30%

История компании

Компания была основана в 2007 году путём слияния алюминиевых и глинозёмных активов российских компаний «Русский алюминий», «Сибирско-уральская алюминиевая компания» (СУАЛ) и алюминиевых активов швейцарского сырьевого трейдера Glencore. Объединение активов было завершено 27 марта 2007 года. Новая корпорация сохранила символику «Русского алюминия», крупнейшей из объединившихся компаний.

Русский алюминий

Русский алюминий был образован в 2000 году путём объединения алюминиевых активов компаний «Сибирский алюминий» и «Сибнефть». Включил в свой состав наиболее крупные предприятия алюминиевой промышленности России и Украины: заводы в Братске, Красноярске, Саяногорске и Николаеве. В дальнейшем компания начала активную экспансию за рубеж. В 2006 году запустила новый Хакасский алюминиевый завод в Саяногорске. К 2007 контролировала 80 % алюминиевых мощностей в России.

Сибирско-Уральская алюминиевая компания

Сибирско-Уральская алюминиевая компания была образована в 1997 году путём объединения заводов в Шелехове и Каменске-Уральском, в дальнейшем приобрела ряд других (в основном небольших) предприятий в России и Запорожский алюминиевый комбинат. К 2007 контролировала 20 % алюминиевых мощностей в России.

Анализ внешней среды

Алюминиевая промышленность -- отрасль цветной металлургии, объединяющая предприятия по выработке металлического алюминия. По масштабам производства и потребления алюминий занимает первое место среди подотраслей цветной металлургии, а среди отраслей металлургии по объёму уступает лишь производству стали. Важнейшими потребителями продукции алюминиевой промышленности являются: авиационная, электротехническая, автомобильная и ряд других отраслей машиностроительной и металлообрабатывающей промышленности, а также строительство, железнодорожный транспорт, химическая, пищевая промышленность.

Крупнейшие производители алюминия в мире 2014 год

Конкуренты

Alcoa

Старейшим производителем металла в мире, также входящим в ТОП-10, является американская Alcoa. Она была основана 1 октября 1888 года одним из изобретателей применяемой сегодня во всем мире технологии электролиза алюминия Чарльзом Мартином Холлом и называлась тогда Pittsburgh Reduction Company. В 1907 году название изменили на «Алюминиевую компанию Америки» (Aluminum Company of America), оно сохранилось до 1999 года, когда его официально сократили до Alcoa.

Rio Tinto

Еще один участник рейтинга - австралийско-британский концерн Rio Tinto, одна из крупнейших в мире диверсифицированных горнометаллургических компаний. В 2007 году она приобрела за рекордные $38 млрд канадскую алюминиевую компанию Alcan (Aluminum Company of Canada Limited), что позволило ей стать одним из глобальных лидеров по производству алюминия.

Hydro

Западную Европу в топ-листе производителей представляет норвежская Hydro. Компания также имеет более чем столетнюю историю: она была основана в 1905 году изначально для реализации проектов в гидроэнергетике и с тех пор выросла в крупный международный энергометаллургический холдинг.

Chalco, Hongqiao, Xinfa, East Hope

За последние несколько лет в список крупнейших upstream-производителей стремительно ворвалась целая плеяда китайских компаний - Chalco, Hongqiao, Xinfa, East Hope, и их доля постоянно растет. Сегодня китайский алюминиевый рынок является крупнейшим в мире по объемам производства, на него приходится около половины мирового объема. При этом свыше 90% алюминиевого производства в Китае обеспечивается энергией работающих на угле электростанций, создавая серьезную нагрузку на окружающую среду.

EGA Еще одним крупным игроком рынка становятся компании из Ближнего Востока, такие как EGA (объединенные Dubal и Emal), Alba, Qatar Aluminium, Sohar Aluminium и другие. Все они обладают важным преимуществом: возможностью использовать для производства дешевую электроэнергию, получаемую при сжигании попутного газа нефтяных месторождений.

Hindalco, Vedanta Быстро наращивают объемы производства компании из Индии - Hindalco, Vedanta и другие. По прогнозам, Индия может стать крупным экспортером алюминия на международный рынок, поскольку рост мощностей уже сегодня превышает объем внутреннего потребления.

Для определения концентрации в отрасли воспользуемся Индексом Херфиндаля-Хиршмана

Используем компании из Топ-10 производителей, остальные компании будут мало влиять на показание индекса.

HHI = 6.7² + 6.2² + 6.2² + 5.8² + 5.8² + 4.9² + 4.3² + 4.32² + 3.6² + 2.6² = 269.76

Поскольку HHI ? 1000, то данный рынок относится к низкоконцентрированным рынкам (концентрация на рынке низкая). Слияния и поглощения допускаются беспрепятственно.

Алюминиевая промышленность относится к олигополистической конкуренции, компании не могут влиять на цену напрямую, только сокращая или наращивая объем производства алюминия.

В России, государство никак не регулирует алюминиевую промышленность.

Источники

http://www.rusal.ru/

http://www.aluminiumleader.ru/

http://www.rusal.ru/upload/iblock/3c1/UC_RUSAL_FS_31_Dec_15_ENG_18032016_final.pdf

Размещено на Allbest.ru