Качество страховой защиты РЕСО-Гарантия обеспечено не только значительным собственным капиталом и многолетним опытом страхования, но также и перестраховочной защитой. Надежность заключаемых договоров страхования обусловлена тщательно выбранной программой перестрахования крупных рисков. РЕСО-Гарантия пользуется услугами всемирно известных перестраховочных обществ: SCOR, AXA, Hannover Re, Lloyd's, Mitsui Sumitomo Reinsurance Limited, Cologne & General Re, Munich Re, Swiss Re.

В соответствии с лицензиями страховая компания имеет право на проведение деятельности по следующим видам страхования:

- страхование средств автотранспорта;

- обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

- страхование гражданской ответственности авто владельцев;

- страхование имущества юридических и физических лиц от огня и других опасностей;

- страхование от перерыва в производстве;

- страхование арендуемого нежилого фонда г.Москвы;

- строительно-монтажное страхование;

- страхование буровых работ;

- страхование газо-, нефте- и нефтепродуктопроводов;

- страхование грузов;

- страхование воздушных судов;

- страхование животных;

- медицинское страхование граждан;

- страхование на случай смертельно опасных заболеваний;

- страхование от несчастных случаев и болезней;

- страхование от несчастных случаев;

- страхование от несчастных случаев (для детей) - особые условия;

- комбинированное коллективное страхование жизни работников за счет средств предпринимателя;

- накопительное страхование жизни;

- кредитное страхование жизни;

- страхование дополнительной пенсии;

- страхование ренты;

- страхование на случай смерти и расходов на ритуальные услуги;

- обязательное личное страхование пассажиров, перевозимых автомобильным транспортом;

- обязательное личное страхование пассажиров железнодорожного, воздушного, морского, внутреннего водного транспорта;

- страхование расходов граждан, выезжающих за рубеж;

- страхование медицинских расходов лиц, путешествующих по РФ;

- страхование медицинских расходов лиц, выезжающих в СНГ и РФ;

- страхование расходов, возникших вследствие отмены поезди за границу или изменения сроков пребывания за границей;

- страхование гражданской ответственности;

- страхование персональной ответственности;

- страхование профессиональной ответственности нотариусов;

- страхование профессиональной ответственности аудиторов;

- страхование профессиональной ответственности риэлторов;

- страхование профессиональной ответственности врачей и других медицинских работников;

- страхование гражданской ответственности производителя продукции;

- страхование гражданской ответственности организаций перед посетителями;

- страхование гражданской ответственности тур операторов и тур агентов;

- страхование гражданской ответственности авиа перевозчика при воздушных перевозках на международных линиях;

- страхование гражданской ответственности авто перевозчиков, экспедиторов;

- страхование гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности;

- страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты, за причинение вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц и окружающей природной среде в результате аварии на опасном производственном объекте (стандартные правила, утвержденные ВСС 23.02.98 г.);

- страхование гражданской ответственности владельцев воздушных судов и авиа перевозчиков;

- страхование гражданской ответственности эксплуатирующих организаций и собственников гидротехнических сооружений за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу других лиц;

- страхование гражданской ответственности регистраторов и депозитариев;

- страхование ответственности перед третьими лицами при строительно-монтажных работах;

- страхование ответственности аэропортов;

- страхование ответственности судовладельца;

- страхование ответственности оценщиков;

- страхование ответственности строителей;

- страхование ответственности банковских служащих;

- страхование ответственности таможенного перевозчика;

- страхование ответственности таможенного брокера;

- страхование ответственности архитекторов;

- страхование гражданской ответственности фармацевтов;

- страхование ответственности оператора транспортного терминала;

- страхование ответственности юристов и адвокатов;

- страхование гражданской ответственности организации, выдающей и гарантирующей карнеты АТА;

- страхование финансовых рисков;

- комплексное ипотечное страхование;

- страхование рисков, связанных с использованием пластиковых карточек;

- комплексное страхование имущества коммерческих предприятий от преступлений;

- комплексное страхование банков;

- страхование эмитентов пластиковых карточек;

- страхование неисполнения договорных обязательств;

- страхование потери имущества в результате прекращения права собственности;

- страхование риска не проведения мероприятия;

- страхование экспортно-импортных кредитов;

- комплексное страхование рисков, связанных с электронной коммерцией;

- страхование космических рисков.

1.2 Оценка рейтинга компании на рынке страховых услуг

Рейтинговое агентство «Эксперт» публикует данные о страховых компаниях на основании открытых данных. Для составления таблицы в основу взяты именно эти публикации. Если мы будем рассматривать эту таблицу, то мы видим, что «РЕСО-Гарантия» на российском рынке занимает седьмое место, уступая РОСНО, «ИНГОССТРАХ», группе «Альфа Страхование», т.е. страховые резервы по величине занимают второе место. Уровень выплат составляет 23,5 %, по количеству филиалов страховая компания занимает третье место после РосГосстрах и страхового дома ВСК.

В таблице 2 рассмотрены лидеры в авто страховании за 2002 год. Анализируемая компания занимает почетное второе место. Уровень выплат занимает 47, 4%. Высокий уровень надежности и популярность компании позволили привлечь на 103, 4% взносов больше, чем в 2001 году.

В таблице 3 рассмотрены компании-лидеры в добровольном медицинском страховании. Компания занимает пятое место. Взносы увеличились на 32, 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости и ликвидности страховой компании

Общим для всей деятельности страховщика является показатель уровня собственного капитала, который отражает финансовую структуру средств страховой организации:

где СК - собственный капитал (форма № 1, стр.490)

Для нашей страховой компании этот показатель составил:

В 2001 г. каждый рубль активов был обеспечен 35 копейками собственных средств, в 2002 г. мы видим снижение этого показателя. Считается, что чем выше доля собственных средств, т.е. чем выше этот показатель, тем страховая компания надежнее. Для промышленных предприятий, например, нормальным считается его величина на уровне 0,5. но у работающей страховой компании какая-то часть активов должна быть сформирована за счет страховых резервов - не собственных средств.

При анализе источников заемного капитала (обязательств) необходимо разделить страховые резервы и кредиторскую задолженность, кредиты, займы, поскольку привлечение средств для формирования страховых резервов является сущностью деятельности страховой компании, и было бы неправильным определять влияние величины этих средств на ее устойчивость в совокупности с другими факторами.

Уровень страховых резервов:

где СР - страховые резервы (форма № 1, стр.590).

Повышение значения этого коэффициента свидетельствует об увеличении объема осуществляемых страховых операций на 16%, путем заключения новых договоров страхования. Здесь можно проследить динамику другого коэффициента:

рекламная кампания страховой

Его снижение свидетельствует об ослаблении зависимости страховой компании от кредиторов и некоем улучшении его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость страховых операций определяется, в значительной степени, достаточностью средств страховых резервов для выплат по договорам в связи с наступившими страховыми событиями. Для характеристики состояния страховых резервов применяются:

а) коэффициент достаточности резерва по страхованию жизни:

где РСЖ - резерв по страхованию жизни (форма № 1, стр.510);

НПСЖ - нетто-премия по страхованию жизни (форма № 2, стр.010).

б) коэффициент достаточности технических резервов:

где ТР - технические резервы (форма № 1, стр.520+стр.530+стр.540);

НПСИ - нетто-премия по страхованию иному, чем страхование жизни (форма № 2, стр.080).

Показатели 2001 года не удовлетворяют нормативу (должны быть не более 1), а это говорит о занижении сумм сформированных резервов по сравнению с теоретическим страховым фондом, положенным в расчет тарифной ставки нецелевом использовании нетто-премии. В динамике мы видим увеличение этих показателей. При наступлении страховых случаев средств страховых резервов для выплат по договорам хватает, а это при том, что страховые выплаты по страхованию жизни составляли 120,45 % в 2001 году и 225,04% в 2002 г. Необходимо отметить, что страховые резервы составляют основную долю привлеченного капитала. Однако, для обеспечения финансовой устойчивости кроме резервов, сформированных адекватно принятым страховым обязательствам, компания должна обладать достаточным собственным капиталом. Данное требование обусловлено тем, что расчет страховых резервов имеет вероятностный характер и возможны колебания убыточности в неблагоприятную для страховщика сторону.

Для количественной оценки достаточности собственного капитала при данных страховых обязательствах можно использовать показатели соотношения величин собственного капитала и сформированных резервов и соотношение собственных средств и нетто-премии (должно быть не менее 30%). Рассчитывая коэффициенты, следует учитывать, что величина страховой ответственности регулируется страховщиком с помощью системы перестрахования;

а) отношение собственных средств к нетто-премии в 2002 г. не удовлетворяет нормативу, это говорит о том, что компания не имеет достаточной величины собственных средств для покрытия страховых обязательств:

б) отношение собственных средств к сумме технических резервов страховой компании на начало года удовлетворяет нормативу, а на конец - нет, так как рекомендуемое значение 1 (100%):

где ТР - технические резервы по рисковым видам страхования;

ПСР - доля перестраховщиков в страховых резервах (форма № 1, стр.160+стр.170+стр.180),

в) соотношение суммы собственных средств и резерва по страхованию жизни:

где РЖ - резерв по страхованию жизни.

Динамика значений данного коэффициента отличается от предыдущего и в 2002 г. удовлетворяет нормативу, что показывает достаточность собственных средств у страховой компании.

Рассмотрев в совокупности все эти данные, можно сказать, что, несмотря на некоторые малые тенденции к улучшению, компания остается финансово неустойчивой с позиции достаточности собственных средств и страховых резервов.

С целью обеспечения финансовой устойчивости используется система перестрахования. Для анализа этого фактора рассчитываются нормативные показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в договорах, заключенных страховыми организациями:

а) отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему сбору страховых взносов, которое должно находиться от 5 до 50%, равно 1% на начало и 0,8% на конец периода, что не удовлетворяет нормативу:

б) соотношение страховых выплат покрытых за счет средств перестраховщиков к общей сумме страховых выплат равно 33% в 2001 г. и 27% в 2002 г.

в) соотношение доли перестраховщиков в страховых резервах и общей суммой страховых резервов сформированных организацией.

Соотношения показывают, что покрытие страховых резервов за счет перестраховщика увеличилось в 4,2 раза, но, значение коэффициентов не выходит за рамки норматива (менее 50%).

Рассмотрев эти соотношения, можно сделать вывод, что компания ведет правильную перестраховочную политику.

1.4.2 Анализ ликвидности

Следует помнить, что относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами и носят скорее рекомендательный характер. Наиболее важным является платежеспособность страховой компании.