ФО 2003г = 19397/2790 = 6,95

ФО 2004г = 23245/4851 = 4,79.

Как видно фондоотдача сократилась. С каждой вложенной денежной единицы предприятие получало 6,95 в 2003г., а в 2004г. 4,79. Следовательно, фондоотдача основных средств уменьшилась на 2,16 денежных единицы.

Предприятие увеличило выручку, но фондоотдача не увеличилась.

Далее рассчитаем показатель фондоемкости (ФЕ).

ФЕ 2003г. = (2790/19397)=0,14

ФЕ 2004г =(4851/23245)=0,21.

В результате увеличения стоимости основных средств их фондоемкость увеличилась на 0,07. Следовательно, расходы увеличились, а прибыль уменьшилась.

Теперь рассчитаем относительную экономию основных средств.

+, - Эопф 2003г. = 3811 - 1769* (19397/13588)=1285,74

+, - Эопф 2004г = 5891 - 3811*(23245/19397)=1323,97

В ООО «Уралхозторг» произошел перерасход основных средств.

Оборотные средства фирмы - это прежде всего ее денежные средства, используемые для финансирования текущей производственной и коммерческой деятельности: для создания запасов сырья, материалов, топлива, тары, инструментов, инвентаря; заделов незавершенного производства; запасов готовой продукции, включая средства в незавершенных расчетах (платежах), на расчетных счетах в банках и в кассах фирм и организаций. Одна часть оборотных средств постоянно функционирует в сфере производства, другая - в сфере обращения.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются:

1) на собственные. Они постоянно находятся в распоряжении ООО «Уралхозторг»;

2) на заемные. Они образуются за счет банковского кредита и используются для удовлетворения временных потребностей, К ним также относятся средства, временно находящиеся в обороте ООО «Уралхозторг» до завершения расчетов с налоговой инспекцией, поставщиками и кредиторами.

Эффективность использования оборотных средств зависит от соотношения в их составе оборотного капитала и капитала обращения. Чем больше удельный вес оборотного капитала в общем объеме оборотных средств, т. е. чем больше их доля, занятая непосредственно в хозяйственной деятельности, тем эффективнее используются оборотные средства. ООО «Уралхозторг» создает условия, которые позволяют ему сосредоточивать основную массу оборотных средств в сфере производства, хотя их часть, сосредоточенная в сфере обращения, в условиях современного рынка может и возрастать.

Эффективность использования всего объема оборотных средств ООО «Уралхозторг» характеризует их оборачиваемость. Оборачиваемость оборотных средств представляет собой постоянное возобновление движения оборотных средств в сфере производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных средств отражает финансовую сторону деятельности ООО «Уралхозторг». Эффективность использования оборотных средств включает результативность времени их оборота от момента покупки материальных ценностей, необходимых для ведения производства, до получения денежных сумм за реализованную продукцию на рынке.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется двумя показателями:

1) числом оборотов оборотных средств за определенный период времени (квартал, год). Этот показатель называют еще коэффициентом оборачиваемости. Он определяется как частное от деления стоимости реализованной продукции на среднюю сумму оборотных средств фирмы в течение определенного периода времени.

Скорость оборота средств - это комплексный показатель организационно - технического уровня производственно - хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых связей с клиентами и поставщиками, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

Рассчитаем среднюю стоимость оборотных средств в 2003г. и 2004 г.

Средняя стоимость оборотных средств 2003г = (1225+2235)/2=1730

Средняя стоимость оборотных средств 2004г= (2235+3405)/2=2820

Количество оборотов оборотных средств 2003 г. = 19397/1730 = 11,21

Количество оборотов оборотных средств 2004 г = 23245/2820 = 8,24

По сделанным расчетам видно, что у ООО «Уралхозторг» уменьшилось количество оборотов оборотных средств в 2004 г. Это можно объяснить оттоком части оборотных средств на покупку основные средств и меньшим их использованием.

2) длительностью одного оборота оборотных средств в днях. Она определяется как отношение числа дней за определенный период времени к числу оборотов оборотных средств.

Длительностью одного оборота оборотных средств 2003 г. =(1730/19397)*360 = 32 дня

Длительностью одного оборота оборотных средств 2004 г. = (2820/23245)*360 = 43,67

У ООО «Уралхозторг» увеличился срок 1 оборота оборотных средств в 2004 г по сравнению с 2003 г на 11,67 дней. Это довольно Уралхозторг период времени предприятию необходимо пересмотреть проводимую им политику, как по основным так, и по оборотным средствам.

По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.

Для определения суммы экономии оборотных средств (?Е) вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливается потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств.

Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации (В₁/Т) и разницы в днях оборачиваемости по отчетным и базовым данным [(Е₁*Т / В₁) - (Е₀*Т / В₀)]:

?Е = (В₁/Т) * [(Е₁*Т / В₁) - (Е₀*Т / В₀)]

?Е = (23245/360)*[(43,67-32)]=+753,53.

У предприятия произошла не экономия оборотных средств, а их привлечение.

Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств при том же объеме реализуемой продукции, тем меньше фирме требуется оборотных средств. Как показывают рассчитанные показатели каждый рубль оборотных средств обернулся за 2003 год 11,21 раз, а в 2004 году 8,24 раз.

ООО «Уралхозторг» необходимо увеличивать ускорение оборачиваемости оборотных средств, так как она имеет большое экономическое значение. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность фирм в оборотных средствах, позволяет использовать денежные и материальные ресурсы более эффективно. Высвобожденные из производства оборотные средства могут быть использованы для развития предприятия

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет ООО «Уралхозторг» высвободить часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для расширения ассортимента продукции (относительное высвобождение).

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств высвобождается вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов товаров, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти товары. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете ООО «Уралхозторг», в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

2.3 Анализ структуры источников финансирования ООО «Уралхозторг»

От того, как размещается, инвестируется капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы ООО «Уралхозторг» и его финансовое положение.

Рассмотрим структуру источников капитала ООО «Уралхозторг» за 2003 и 2004 г.г. (таблицы 3.1, 3.2.).

В 2003 г. у предприятия заемный капитал превышал собственный в начале года, к концу года произошли изменения. Так, структура собственного капитала с 28,2% увеличилась до 57,2%, а в денежном выражении на 2642 тыс. руб.

Таблица 3.1. Анализ структуры источников капитала ООО «Уралхозторг 2003.

Источник капитала	Сумма	Структура капитала, %.
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года	На конец года	изменение
Собственный капитал	864	3506	+ 2642	28,2	57,2	+ 29
Заемный капитал	2201	2621	+ 420	71,8	42,8	- 29
Итого	3065	6127	+ 3062	100	100	-

Что касается заемного капитала, то его сумма также увеличилась в денежном выражении на 420 денежных единиц, а по структуре произошли значительные изменения. Удельный вес заемного капитала к концу года сократился на 29%, что вызвало увеличение собственного капитала на 29%. В общей своей массе капитал ООО «Уралхозторг» увеличился на 3062.

Проанализируем структуру источников капитала ООО «Уралхозторг в 2004 г.

Таблица 3.2. Анализ структуры источников капитала ООО «Уралхозторг 2004 г.

Источник капитала	Сумма	Структура капитала, %.
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года	На конец года	Изменение
Собственный капитал	3506	5378	+ 1872	57,2	57,4	+ 0,02
Заемный капитал	2621	3989	+ 1368	42,8	42,6	- 0,02
Итого	6127	9367	+ 3240	100	100	-

Собственный капитал фирмы в 2004 г. увеличился на 1872. В меньшей степени увеличился заемный капитал ООО «Уралхозторг» на 1368. Увеличение заемного капитала говорит о потребности ООО «Уралхозторг» в этих источниках. Что касается структуры, то превалирует собственный капитал, с увеличением их к концу года на 0,02%. В общем объеме капитал ООО «Уралхозторг» увеличился на 3240.

Сравним теперь произошедшие изменения структуры источников капитала ООО «Уралхозторг» за 2003 - 2004 гг.

Таблица 3.3. Анализ структуры источников капитала ООО «Уралхозторг 2003 - 2004 гг.

Источник капитала	Сумма, ср. год.	Структура капитала, %.
	2003г.	2004г.	изменение	2003г.	2004г.	изменение
Собственный капитал	2185	4442	+ 2257	47,5	57,3	+ 9,8
Заемный капитал	2411	3305	+ 894	52,5	42,7	- 9,8
Итого	4596	7747	+ 3151	100	100	-

Итак, фирма увеличила в 2004 г. свой собственный капитал на 2257, а заемный капитал на 894. Структура капитала говорит о приблизительном равенстве собственного и заемного капитала. В 2004 году произошли изменения, а именно перелив денежных средств в сторону собственного, что и показывает соотношение по структуре источников капитала. Собственный капитал увеличился в 2004 году на 9,8%, а заемный капитал соответственно уменьшился на 9,8%. Средняя стоимость капитала ООО «Уралхозторг» увеличилась на 3151. Данное увеличение говорит о наращивании капитала ООО «Уралхозторг» и о его деятельности на рынке.

Проанализируем как изменился собственный капитал по его источникам.

Как видно по данным таблицы 3.4. у ООО «Уралхозторг уставный капитал остался на прежнем уровне, то есть 8 тыс. руб., но по структуре он уменьшился на 0,7%. Произошло незначительное увеличение добавочного капитала на 5 денежных единиц. В структуре источников собственного капитала он уменьшился на 15,5%. Весьма показательным и важным является увеличение нераспределенной прибыли на 2567. Структура источника собственного капитала - нераспределенная прибыль увеличилась на 16,2% к концу 2003 года. Стоимость собственного капитала увеличилась в 2003 году на 2642.

Таблица 3.4. Анализ структуры собственного капитала ООО «Уралхозторг 2003 г.

Источник собственного капитала	Наличие средств	Структура средств, %.
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года	На конец года	изменение
Уставный капитал	8	8	-	0,9	0,2	- 0,7
Добавочный капитал	201	276	+ 5	23,3	7,8	- 15,5
Нераспределенная прибыль	655	3222	+ 2567	75,8	92	+ 16,2
Итого	864	3506	+ 2642	100	100	-

Перейдем к анализу структуры собственного капитала ООО «Уралхозторг в 2004 г.

Таблица 3.6. Анализ структуры собственного капитала ООО «Уралхозторг 2004 г.

Источник собственного капитала	Наличие средств	Структура средств, %.
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года	На конец года	изменение
Уставный капитал	8	8	-	0,2	0,2	-
Добавочный капитал	276	276	-	7,8	5,1	- 2,7
Нераспределенная прибыль	3222	5094	1872	92	94,7	+ 2,7
Итого	3506	5378	1872	100	100	-

Как видно по данным таблицы уставный капитал и добавочный капитал в денежном выражении остались прежними. Произошло увеличение только нераспределенной прибыли на 1872. Посмотрим на структуру. Произошло движение по структуре, которая показывает, что удельный вес нераспределенной прибыли увеличился на 2,7%.

Сравним теперь изменения структуры собственного капитала ООО «Уралхозторг 2003 - 2004 гг.

Уставный капитал ООО «Уралхозторг не изменился в денежном выражении, но его доля в структуре уменьшилась на 0, %. Произошли изменения только по добавочному капиталу и нераспределенной прибыли. Так, добавочный капитал ООО «Уралхозторг» увеличился на 37,5 тыс. руб., но произошло уменьшение его удельного веса на 4,7%.

Таблица 3.7. Анализ структуры собственного капитала ООО «Уралхозторг 2003 - 2004 гг.

Источник собственного капитала	Наличие средств (ср. год. стоимость)	Структура средств, %.
	2003 г.	2004 г.	изменения	2003 г.	2004 г.	изменения
Уставный капитал	8	8	-	0,4	0,2	- 0,2
Добавочный капитал	238,5	276	+ 37,5	10,9	6,2	- 4,7
Нераспределенная прибыль	1938,5	4158	+ 2219,5	88,7	93,6	+ 4,9
Итого	2185	4442	+ 2257	100	100	-

Весьма положительным является увеличение нераспределенной прибыли на довольно значительную сумму, а именно на 2219,5 тыс. руб. Удельный вес нераспределенной прибыли в общем объеме собственного капитала увеличился на 4,9%.

Таким образом, можно сказать, что ООО «Уралхозторг работает прибыльно и не увеличивает свои фонды, оставляя прибыль в разряде нераспределенных.

Посмотрим, как изменилась структура заемного капитала.

У ООО «Уралхозторг имелись долгосрочные обязательства, которые она погасила к концу 2003 года. Эти данные характеризуют ее с положительной стороны. Удельный вес долгосрочных обязательств в общем объеме заемного капитала составил 0,1%.

Как показывают данные таблицы 3.8., ООО «Уралхозторг» в 2003 году понадобились краткосрочные кредиты в размере 552 тыс. руб. Удельный вес краткосрочных кредитов составил 21% к концу года.

Таблица 3.8. Анализ структуры заемного капитала ООО «Уралхозторг в 2003 г.

Источники заемного капитала	Наличие заемных источников	Структура заемных источников, %.
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года	На конец года	Изменение
Долгосрочные обязательства	2	-	-2	0,1	-	-0,1
Краткосрочные займы и кредиты		552	552	-	21	+ 21
Кредиторская задолженность	2199	2069	- 130	99,9	79	- 20,9
Итого	2201	2621	+ 420	100	100	-

Кредиторская задолженность у ООО «Уралхозторг» составляет основную массу заемного капитала. К концу года кредиторская задолженность уменьшилась на 130 тыс. руб., а удельный вес уменьшился на 20,9%.

Таблица 3.9. Анализ структуры заемного капитала ООО «Уралхозторг в 2004 г.

Источники заемного капитала	Наличие заемных источников	Структура заемных источников, %.
	На начало года	На конец года	изменение	На начало года	На конец года	изменение
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные займы и кредиты	552	2	-550	21	0,1	-20,9
Кредиторская задолженность	2069	3987	+ 1918	79	99,9	+20,9
Итого	2621	3989	+ 1368	100	100	-

В 2004 году фирма рассчиталась по краткосрочному кредиту в большей своей массе, а именно на 550 тыс. руб. и их удельный вес уменьшился на 20,9%.

Таблица 3.10. Анализ источников заемного капитал ООО «Уралхозторг 2003 - 2004 гг.

Источники заемного капитала	Наличие заемных источников	Структура заемных источников, %.
	2003 г.	2004г.	изменение	2003г.	2004г.	изменение
Долгосрочные обязательства	1		-1	0,04	-	-0,04
Краткосрочные займы и кредиты	276	277	+1	11,45	8,4	- 3,05
Кредиторская задолженность	2134	3028	894	88,51	91,6	+ 3,09
Итого	2411	3305	894	100	100	-

Кредиторская задолженность у ООО «Уралхозторг увеличилась к концу 2004 года на 1918 тыс. руб., а удельный вес с 79 до 99,9%. Таким образом, к концу года кредиторская задолженность составляет основную массу заемного капитала. Заемный капитал увеличился на 1368 тыс. руб. в течение 2004 года.

Сравним теперь данные за 2003 и 2004 год по формированию заемного капитала.

За анализируемый период ООО «Уралхозторг» рассчиталась по своим долгосрочным обязательствам и ее задолженность по кредиту уменьшилась. Если посмотреть на структуру источников заемного капитала, то долгосрочные обязательства ООО «Уралхозторг составляли меньше процента, то есть 0,04%.

Удельный вес краткосрочного кредита и займа в 2004 году уменьшился на 3,09%. Это характеризует его как хорошего платежеспособного субъекта экономики.

Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 894 тыс. руб., или на 3,09%.

Таким образом, основную массу заемного капитала составляет кредиторская задолженность.

Ликвидность - это способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства своими краткосрочными активами.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может привлечь заемные средства, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Главная задача ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств ООО «Уралхозторг» его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы = ДС+КФВ. (3.7)

А1б = 57 + 26 = 83.

А1о= 231 + 0 = 231.

А2 - быстро реализуемые активы = ДЗ+КФВ. (3.8)

А2б = 289 + 26 = 315.

А2о = 247 + 0 = 247.

A3 - медленно реализуемые активы = 3+НДС+ДДЗ. (3.9)

АЗб = 1347 + 416 + 0 = 1763.

А3о = 2335 + 592 + 0 = 2927.

А4 - трудно реализуемые активы.

А4б= 3892.

А4о = 5962.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства = КЗ. (3.10)

П1б = 2069.

П1о = 3987.

П2 - краткосрочные пассивы = КСкред. + КСпассив. (3.11)

П2б = 552 + 0= 552.

П2о = 2 + 0 = 2.

ПЗ - долгосрочные пассивы = Дскред. + доход буд. период. +
+ фонд потр. + резер. пред. расх. (3.12)

П3б = 0 + 0 + 0 + 0 = 0.

ПЗо = 0+ 0 + 0 + 0 = 0.

П4 - постоянные пассивы = СК = добав. кап. + резер. кап. (3.13)

П4б = 276 + 0 = 276.

П4о = 276 + 0 = 276.

Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Четвертое неравенство носит так называемый балансируемый характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Полученные коэффициенты сведем в таблицу 3.11.

Таблица 3.11. Ликвидность баланса

1999	2003	2004
А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
	А2 < П2	А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4

По данным таблицы 3.11. видно, что на протяжении временного интервала с 1999 по 2004 А1 < П1, это показывает, что политика ООО «Уралхозторг» стабильна. С 2003 по 2004 г. произошел поворот с если в 2003 г. А2 < П2, то в 2004 г. А2 > П2. Показатель отношения А4 к П4 стабильный и на всем промежутке А4 > П4.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные, соответственно ликвидность баланса отличается от абсолютного.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Мгновенную платежеспособность ООО «Уралхозторг» характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы.

Показатель рассчитывается по формуле (К_ал):

К_ал = ДС + КФВ /ТО (текущие обязательства) (3.14)

Нормативное ограничение К_ал > 0,2 распространенное в экономической литературе.

Для рассматриваемого предприятия:

К_ал (баз. год) = (26 + 57) / (552 + 2069) = 83/2621 = 0,0316.

К_ал (отч. год) = (0 + 231) / (2 + 3987) = 231/3989 = 0,0579.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент критической ликвидности (К_л). Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

ТА = (ДС + КФВ + КДЗ) / ТО. (3.15)

Нормативное ограничение > 0,7 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня уточненной ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Для чего следует увеличивать собственные оборотные средства обоснованно снижать уровень запасов. Динамика значений именно коэффициента текущей ликвидности, наиболее точно отражает текущую платежеспособность ООО «Уралхозторг».

К_л (базовый год) = (26 + 57 + 389) / (552 + 2069) = 472/2621 = 0,180.

К_л (отчетный год) = (0 + 231 + 247) / (2 + 3987) = 478/3989 = 0,119.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (К_П):

ТА = ДС + КФВ + КДЗ + 3 + НДС / ТО. (3.16)

Нормативное ограничение показателя > 2.

К_П (базисный год) = (26 + 57 + 389 + 1347 + 416) / (552 + 2069) = 22235/2621 = 0,852.

К_П (отчетный год) = (0 + 231 + 247 + 2335 + 592) / (2 + 3987) = 0,853.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства ООО «Уралхозторг» (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности (К_оп) рассчитывается по формуле:

К_оп = Активы предприятия /Обязательства предприятия (3.17)

Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента > 2.

К_ОП (базисный год) = (3892 + 2235) / (3222 + 2621) = 6127/5843 = 1,048.

К_ОП (отчетный год) = (5962 + 3405) / (3222 + 3989) = 9367/7211 = 1,298.

Совместный анализ показателей платежеспособности показан в табл. 3.12.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.

Таблица 3.12. Анализ показателей платежеспособности ООО «Уралхозторг

Показатели	Нормативное ограничение	2003	2004	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,0316	0,0579	+0,0263
Коэффициент критической ликвидности	0,7	0,180	0,119	-0,061
Коэффициент покрытия	2	0,852	0,853	+0,001
Коэффициент общей платежеспособности	2	1,048	1.298	+0,25

Он представляет собой разницу между величиной средств и величиной запасов и затрат.

33 = 3 + НДС. (3.18)

33б = 1347 + 416 = 1763

33о = 12335 + 592 = 2927

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различные виды источников:

наличие собственных оборотных средств

СОС = СК - ВА. (ВА - внеобор. активы) (3.19)

наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов

СДП = СК + ДП - ВА. (ДП - долгоср. пассивы) (3.20)

общая величина основных источников формирования запасов

ВИ = СК + ДП + КК - ВА. (КК - крат, кред.) (3.21)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;

Ф_сос = СОС_33, (3.22)

излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов;

Ф_сдп = СДП - 33 (3.23)

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов;

Ф_ви = ВИ - 33. (3.24)

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования показан в таблице 3.12.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость фин. сост. S (Ф_сос > 0, Ф_сдп > 0, Ф_ви > 0)
S (1; 1; 1);

2) нормальная устойчивость фин. сост. S (Ф_сос < 0, Ф_СДП > 0, Ф_ВИ > 0)
S (0; 1; 1);

3) неустойчивое фин. сост. S (Ф_сос < 0, Ф_сдп < 0, Ф_ви > 0)
S (0; 0; 1);

4) кризисное финансовое состояние S (Ф_СОС < 0, Ф_СДП < 0, Ф_ВИ < 0)
S (0; 0; 0).

Таблица 3.12. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования ООО «Уралхозторг

Показатели	На начало года (периода)	На конец года (периода)
1. Реальный собственный капитал	3506	5378
2. Внеоборотные активы	3892	5962
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п. 2)	0	-584
4. Долгосрочные пассивы	5843	0
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов	3892	5962
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	552	2
7. Общая величина основных источников формирования запасов	9735	-582
8. Общая величина запасов	1763	2927
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-5843	-3511
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	0	-3511
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	-9183	-3511
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации	кризисное	Кризисное

Таким образом, финансовая ситуация ООО «Уралхозторг характеризуется как кризисное.

Наряду с абсолютными показателями, финансовую устойчивость организации характеризуют также и относительные показатели - финансовые коэффициенты.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:

, (3.25)

К_3/с (базисный год) = 2621 / 3506 = 0,747.

К_3/с (отчетный год) = 3989 / 5378 = 0,741.

Коэффициент повысился, но в принципе из норматива не вышел. Предприятие стало менее зависимым. Отношение величины обязательств предприятия к величине его собственных средств увеличилось.

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов:

, (3.26)

К_а (базисный год) = 3506 / 6127 = 0,572.

К_а (отчетный год) = 5378 / 9367 = 0,574.

Коэффициент выше нормального ограничения, это означает, что все обязательства ООО «Уралхозторг» могут быть покрыты его собственными средствами. Предприятие менее зависимо от кредиторов, снижение риска финансовых затруднений в будущем. Что оценивается положительно.

Коэффициент финансовой зависимости:

, (3.27)

Кф₃ (базисный год) = 1 + 0,747 =1,747.

К_фз (отчетный год) = 1 + 0,741 = 1,741.

Коэффициент маневренности собственного капитала:

, (3.28)

К_м (базисный год) = (3506 - 3892) / 3506 = - 0,11.

К_м (отчетный год) = (5378 - 5962) / 5378 = -0,10.

Отношение собственных оборотных средств ООО «Уралхозторг» к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента < 0,5.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования:

, (3.29)

К_оос (базисный год) = 16700 / (200 + 950 + 790 + 5900 + 100) = 2,103.

К_оос (отчетный год) = 18600 / (240 + 1720 + 840 + 6410 + 120) = 1,993.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками представляет достаточность собственных оборотных средств. Он равен отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия (включая НДС по приобретенным ценностям):

, (3.30)

Коэффициент К_об должен быть ограничен снизу значениями коэффициента K_d для того, чтобы предприятие не оказалась на грани банкротства: К_0б ? К_а.

К_об (базисный год) = 16700 / 6000 = 2,78.

К_об (отчетный год) = 18600 / 6530 = 2,85.

Данный коэффициент значительно выше нормы. Финансовая устойчивость ООО «Уралхозторг очень высокая.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть активов финансируется за счет постоянных устойчивых пассивов или источников финансирования:

, (3.31)

К_фу (базисный год) = 3506 / 6127 = 0,572.

К_фу (отчетный год) = 5378 / 9367 = 0,574.

Так как у предприятия нет долгосрочных пассивов, то К_фу = К_а.

3. Совершенствование управления запасами товаров в ООО «Уралхозторг»

3.1 Планирование товарооборота. Управление товарными запасами на ООО «Уралхозторг»

Товарооборот характеризует объем деятельности торгового предприятия и является основным показателем деятельности и развития. Он характеризует уровень и структуру удовлетворения потребностей населения в товарах народного потребления и продуктах питания.

В показателе товарооборота находят свое отражение:

Процесс материального движения товаров из сферы производства и обращения в сферу потребления

Процесс реализации стоимости и потребительной стоимости товаров в условиях определенного уровня цен

Дневной объем товарооборота ООО Уралхозторг составляет 45000-50000 руб., в предпраздничные дни этот показатель составляет до 60000 руб.

План товарооборота состоит из следующих частей:

Общего объема товарооборота

Структуры товарооборота (товарооборот по отдельным группам товаров)

Плана товарных запасов

Расчета товарного обеспечения

План составляется на основе данных:

о фактической продаже товаров, о поставке товаров по рыночному фонду;

выполнения заказов по внутриторговому ассортименту;

об объеме продукции собственного производства;

об изменении в структуре производства;

о производстве новых товаров;

индексов и динамики розничных цен на отдельные группы товаров и т.д.

На основе плана розничного товарооборота осуществляется составление других разделов плана торговой деятельности ООО Уралхозторг, в котором распределяются задания по товарообороту для подразделений. План розничного товарооборота является задающей величиной при организации контроля за реализацией продукции.

Процесс реализации товаров требует постоянного наличия на предприятиях торговли товарных запасов. Формирование необходимых размеров товарных запасов позволяет торговому предприятию обеспечивать устойчивость ассортимента товаров, осуществлять определенную ценовую политику, повышать уровень удовлетворения спроса покупателей. Все это требует поддержания на каждом предприятии оптимального уровня и достаточной широты ассортиментных позиций товарных запасов.

По своему назначению товарные запасы, формируемые на предприятиях торговли, можно подразделить на товарные запасы текущего хранения, запасы сезонного хранения и досрочного завоза.

Основную массу всех запасов торгового предприятия составляют товарные запасы текущего хранения. Они необходимы для обеспечения бесперебойной продажи товаров в текущем периоде. Их необходимо постоянно пополнять.

Товарные запасы сезонного хранения и досрочного завоза формируются, в первую очередь, по таким товарам, которые имеют значительный разрыв во времени между их производством и потреблением. Кроме того, они создаются исходя из особенностей географического расположения торговых предприятий, а также на предприятиях, размещенных в населенных пунктах, к которым из-за распутицы или по другим причинам не может быть обеспечена регулярная доставка товаров.

Товарные запасы, создаваемые на предприятиях торговли, могут оцениваться суммой запасов в стоимостном выражении, количеством запасов в натуральном выражении или размером запасов в днях товарооборота. Они находятся в постоянном движении и обновлении. Конечной стадией их движения является потребление.

Основным назначением товарных запасов в оптовом звене является обслуживание потребностей в товарах оптовых покупателей, в розничном - обеспечение устойчивого предложения товаров их потребителям. Таким образом, ассортимент товаров в каждом из звеньев товарного обращения является исходным, отправным моментом для создания товарных запасов.

Для поддержания товарных запасов на оптимальном уровне необходимо четко налаженная система управления ими.

Управление товарными запасами предполагает их нормирование, оперативный учет и контроль, а также регулирование.

Нормирование товарных запасов позволяет разработать и установить их необходимые размеры.

Разработанные для оптовых предприятий необходимые размеры товарных запасов должны обеспечивать поддержание их на экономически обоснованном уровне, с тем чтобы обеспечить бесперебойное и ритмичное товароснабжение розничных торговых предприятий. Они устанавливаются раздельно для товарных запасов текущего хранения, сезонного накопления и досрочного завоза по товарным группам в сумме и днях складского товарооборота.

Оперативный учет и контроль за состоянием товарных запасов ведется на основании действующих форм учета и отчетности. Для этой цели торговый отдел базы использует карточки количественно-суммового учета, статистические отчеты о товарообороте и товарных запасах. В них отражаются остатки товаров на начало месяца, а также данные об их поступлении на склад и продаже оптовым покупателям. Фактические остатки товаров сопоставляют с необходимыми размерами и при выявлении отклонений устанавливают причины, вызвавшие эти отклонения.

Регулирование товарных запасов заключается в поддержании их на определенном уровне, в маневрировании ими. Оно предполагает принятие торговыми работниками различных коммерческих решений с целью нормализации товарных запасов.

В управлении товарными запасами на предприятиях оптовой торговли удобнее всего использовать электронную вычислительную технику, на базе которой создают автоматизированные системы управления товарными запасами.

Внедрение таких систем позволяет сократить трудовые затраты, выявить новую более качественную управленческую информацию и ускорить ее обработку, а также значительно повысить уровень управления товарными ресурсами.

Необходимые размеры товарных запасов для магазинов устанавливаются с учетом объема дневной реализации товаров, оптимальных размеров разовой поставки и других факторов. Работники магазинов следят за соответствием фактических запасов товаров установленным их необходимым размерам и принимают меры по ускорению завоза товаров в магазин или активизации продажи заменяющих товаров.

Если фактические запасы в магазине превысили необходимые размеры, то работники магазина должны в первую очередь установить причины возникшего превышения, из которых наиболее вероятными могут быть:

снижение покупательского спроса под влиянием изменения моды, роста цен, появления новых, более совершенных товаров и т.д.;

просчеты работников магазина при определении потребностей в товарах;

низкое качество поставляемых товаров;

несоблюдение сроков завоза товаров в магазин.

После выявления причин завышения фактических запасов товаров следует принять меры по ускорению реализации этих товаров, а также ограничить их завоз в магазин. Ускорить реализацию товаров можно путем более активного их рекламирования или организации ярмарок-распродаж в других населенных пунктах. Излишки завезенных товаров могут быть также возвращены на склад оптовой базы.

Поскольку на розничных торговых предприятиях сконцентрирована основная часть товаров, то от уровня управления ими в магазине в значительной степени зависит товароснабжение населения. Поэтому в каждом магазине должен осуществляться постоянный контроль за состоянием товарных запасов, предусматривающий не только наблюдение за соответствием их установленным размерам, но и повседневный контроль за условиями хранения товаров.

Для управления товарными запасами в магазинах все более широкое распространение получает электронная техника. В первую очередь это кассовые терминалы с системой учета товародвижения, сканеры и принтеры штриховых кодов и др. С помощью такой техники можно осуществлять не только эффективный контроль за товарными запасами в магазине или целой фирме, но и осуществлять управление другими направлениями коммерческой деятельности (ценообразование, работа с поставщиками и т.д.).

Наличие запаса необходимо для каждого товара, за исключением возможно тех, оборачиваемость которых находится в пределах дня.

Спрос удовлетворяется из наличного запаса товаров. Для того чтобы был в наличии необходима организация ритмичного товароснабжения. В процессе его организации возникает две задачи:

Сколько товаров необходимо заказать?

Когда они должны быть поставлены?

Ответ на первый вопрос дает решение задачи о так называемом экономичном размере заказа. Ответ на второй вопрос вытекает из расчета формулы

(4.1)



Итак, поставка товара в ООО «Уралхозторг» осуществляется через три дня.

, (4.2)

Основная система управления товарными запасами, принятая в ООО «Уралхозторг» - система с фиксированным объемом заказа. В случае необходимости делается заказ на дополнительную поставку товаров (например, хлебобулочные изделия).

Управление товарными запасами включает в себя задачи планирования, нормирования и оперативного регулирования уровня товарных запасов. Хотя объектом управления в данном комплексе является товарный запас, управляющие воздействия на него выполняются через воздействие двух процессов - поступления и расхода (продажи). Эти три элемента объединены в товарном балансе. Поэтому управление товарными запасами связано с управлением товародвижением в целом.

Входная информация:

данные о движении товаров и товарных запасов;

данные об объеме спроса;

данные об издержках хранения и завоза;

данные о связях с поставщиками (объемы поставок);

Выходная информация:

определение экономичного размера заказа по отдельным группам товаров;

комплектование партий доставки товаров;

расчет подлежащей доставке партии товаров;

график доставки.

На основе этих данных устанавливается наиболее оптимальный вариант управления товарными запасами, осуществляется процесс регулирования торгового процесса по каждой группе товаров и адаптация его к имеющемуся спросу.

Регулирование ассортимента товаров может быть определено с помощью коэффициентов полноты и стабильности ассортимента.

Коэффициент полноты ассортимента (К_п) можно определить по формуле:

, (4.3)

где Q_ф - фактическое количество разновидностей товаров в момент обследования (проверки);

Q_п - количество разновидностей товаров, предусмотренное ассортиментным перечнем.

Коэффициент стабильности, или устойчивости, ассортимента (К_у) определяется по формуле:

, (4.4)

где - фактическое количество разновидностей товаров в момент отдельных проверок;

Q_п - количество разновидностей товаров, предусмотренное ассортиментным перечнем;

n - число проверок.

Коэффициент устойчивости ассортимента определяется за конкретный период (месяц, квартал, год).

В условиях перехода к рыночным отношениям работа по формированию ассортимента в магазинах значительно усложняется. Широта и глубина ассортимента реализуемых товаров во многом зависят от квалификации работников магазинов и коммерческих служб торговых фирм и организаций, которые должны располагать обширной информацией о спросе покупателей, источниках возможного поступления товаров, ценах на товары и другой коммерческой информацией.

3.2 Совершенствование формирования ассортимента товаров в ООО «Уралхозторг»

Рост объемов реализации товаров является наиболее перспективным и надежным средством обеспечения устойчивости торгового предприятия.

Увеличение массы продаваемых товаров невозможно без выполнения некоторых мероприятий, в числе которых изучение потребительского рынка и оценка спроса населения в той местности, в которой функционирует торговое предприятие. Для потребительской кооперации это очень существенный вопрос, так как обслуживаемое сельское население имеет меньшую степень градации по уровню предъявляемого спроса, и просчеты в этой области могут привести к сокращению количества продаваемых товаров по причине невостребованности некоторых из них. Научная оценка спроса и конъюнктуры рынка и формирование на их основе товарного предложения не менее важны, чем многие другие стороны коммерческой деятельности. Выбор верного пути в формировании товарного предложения требует определения контингента покупателей и особенностей их запросов, а также знания природно-климатических особенностей территории обслуживаемого рынка.

Объем товарной массы неразрывно связан с ее внутренним содержанием или ассортиментом.

Чем более качественно подобран ассортимент товаров торгового предприятия, тем большая прибыль будет получена. Ассортиментная политика торгового предприятия - это целенаправленная деятельность в области товарного обеспечения рынка, основанная на долгосрочном планировании и регулировании, направленная на удовлетворение спроса потребителей с учетом оптимизации номенклатуры товаров и обеспечения рентабельности всей деятельности.

Ассортиментная политика торгового предприятия имеет комплексный характер. Игнорирование одного из направлений деятельности может свести к нулю все остальные усилия. Ассортиментная политика, проводимая розничной торговой организацией, не должна иметь застойных тенденций. Расширение и упорядочение ассортимента товаров необходимо перевести под пристальное внимание коммерческих работников. Расширение ассортимента подразумевает внедрение в продажу новых товарных групп, видов, моделей, которое сопровождается предварительным просчетом необходимости и эффективности этого внедрения.

В условиях рыночной экономики, когда предложение превышает спрос, значительно повышается значение процесса формирования ассортимента.

В розничной торговле рассматривается, в первую очередь, торговый ассортимент, который объединяет номенклатуру товаров нескольких отраслей промышленности и сельского хозяйства, исходя из специализации розничного торгового предприятия, его мощности и других факторов. Номенклатуру каждой отрасли удобно делить на товарные группы, подгруппы, виды, типы, сорта, размеры, марки, артикулы и т.д.

Формирование товарного ассортимента является одновременно и средством и методом управления ассортиментом. С целью достижения максимальной прибыли при полном удовлетворении потребностей покупателей коммерческие работники розничной торговли потребительской кооперации обязаны учитывать множество общих и специфических факторов, влияющих на формирование и поддержание торгового ассортимента и объединенных в две большие группы. К общим факторам относятся: социальные, экономические, демографические, национально-бытовые, природно-климатические. Специфические факторы включают в себя: тип магазина, его материально-техническую базу, объем его деятельности, район деятельности, условия снабжения товарами, специфику сельского расселения, численность и состав обслуживаемого населения, транспортные связи в районе, наличие конкурентов.

В условиях рыночной экономики нет четкого мнения, каков должен быть ассортимент товаров, чтобы наилучшим образом удовлетворить спрос покупателей, обеспечить получение необходимых прибылей и решить другие коммерческие задачи. Каждое торговое предприятие ищет свою нишу на рынке, исходя из сложившихся конъюнктурных условий. Поэтому коммерческие работники потребительской кооперации должны четко представлять, на каких покупателей они рассчитывают, в какой конкурентной обстановке предстоит вести работу и др.

Для этого считаем возможным использовать широко применяемый в рыночной экономике метод АВС-анализа.

Данный метод позволяет определить оптимальное соотношение групп и видов товаров в розничном торговом предприятии с учетом основных требований для достижения поставленной цели. Метод предусматривает многоступенчатое деление всего торгового ассортимента по нескольким критериям на три категории по каждому критерию. К категории «А» относятся товары, составляющие около 70% значения критерия. К категории «В» относятся товары, составляющие около 25% значения критерия, а к категории «С» - около 5%. Причем, в первую категорию рекомендуется включать примерно 15% наименований товаров от общего количества, во вторую группу 35%, а в третью 50% (рисунок 4.1).

Нами в качестве критериев оценки выбраны прибыль, розничный товарооборот, издержки обращения.

Деление торгового ассортимента основывается на ранжировании товарных групп по выбранному критерию и определении категорий «А», «В», «С» в соответствии с условиями АВС-анализа.

Анализ результатов предлагаем произвести в следующей последовательности. Расположим товарные группы в порядке убывания прибыли. В категорию «А» включим товарные группы, которые в сумме дают около 70% прибыли, в категорию «В» - 25% прибыли, в категорию «С» - 5% прибыли. Для каждой категории подсчитаем общее количество входящих в нее ассортиментных позиций и определим их долю в номенклатуре торгового ассортимента. В соответствии с этим сделаем вывод о достаточности количества ассортиментных позиций в каждой категории.

В дальнейшем, с каждой отдельно взятой категорией, произведем подобные действия по другому критерию - товарообороту, а каждые сформированные категории по товарообороту, в свою очередь, проранжируем и разобьем на категории по издержкам.

В то же время следует предусмотреть, что торговый ассортимент должен содержать не только высокодоходные товары, приносящие максимум прибыли, но и товары с меньшими показателями прибыльности, для того, чтобы достичь максимального результата по привлечению покупателей и наиболее полному удовлетворению их спроса. Это требование обусловлено также тем, что потребительская кооперация является социально ориентированной системой и поэтому должна торговать товарами первой необходимости и социально значимыми товарами везде.

При установлении целесообразности нахождения товара определенного наименования в торговом ассортименте, следует учитывать, в каком периоде жизненного цикла он находится.

Из графика видно, что наибольшую прибыль розничная торговля получает в промежутке времени A'-A», когда в ассортименте преобладают товары, находящиеся в стадии роста и зрелости, однако, при этом в наличии имеются новые товары, только завоевывающие свое место на рынке, а также товары, спрос на которые падает .

Из графика видно, что наибольшую прибыль розничная торговля получает в промежутке времени A'-A», когда в ассортименте преобладают товары, находящиеся в стадии роста и зрелости, однако, при этом в наличии имеются новые товары, только завоевывающие свое место на рынке, а также товары, спрос на которые падает.

Такой подход, по нашему мнению, должен быть одним из факторов, влияющим на формирование оптимального ассортимента.

Наличие товара определенного вида в ассортименте желательно до тех пор, пока объем продаж не минует так называемую «точку безубыточности».

АВС-анализ проводится на основе статистических данных по торговому предприятию за год, полугодие, квартал. Организация необходимых расчетов требует от коммерческих работников наличия производительных вычислительных ресурсов с возможностью как табличного, так и графического представления результатов. Следует отметить, что АВС-анализ является инструментом совершениствования ассортимента товаров, а не формирования его изначально.

Таким образом, использование принципа Парето в управлении товарными запасами означает, что вся номенклатура делится на группы по критерию активности. Группа А, как «наиболее активная», подвергается самому тщательному контролю, группе В оказывается меньше управленческого внимания, а группа С обслуживается «наименее активно». Но не следует думать, что процентное соотношение 80/20 установленное когда-то верно и сейчас. В условия высоко динамичного рынка она может меняться ежегодно! Для точного определения необходимо провести предварительный анализ пороговых скачков (например - построив кривую Лоренца, метод кластерного анализа).

Блок-схема ABC_анализа:

XYZ - анализ в управлении товарными запасами

XYZ_анализ позволяет классифицировать запасы, рассмотренные при проведении АВС-анализа, в зависимости от характера их потребления и точности прогнозирования изменений в их потребности, что особенно важно для торговых компаний.

Группировка ресурсов при проведении XYZ_анализа осуществляется в порядке возрастания коэффициента вариации.

К категории X относят ресурсы, которые характеризуются стабильной величиной потребления (например, если речь идет о сырье, то существуют нормы расхода каждого вида сырья), незначительными колебаниями в их расходе и высокой точностью прогноза.

Категория Y - это ресурсы, потребность в которых характеризуется известными тенденциями (например, сезонными колебаниями) и средними возможностями их прогнозирования.

Ресурсы, относимые к категории Z, потребляются нерегулярно, точность их прогнозирования невысокая.

Формула для расчета коэффициента вариации:

где,

x_i - значение параметра по оцениваемому объекту за i_й период,

х - среднее значение параметра по оцениваемому объекту анализа,

n - число периодов.

В случае, когда объектом анализа является объем отгрузок по месяцам/ неделям/ дням, значение квадратного корня есть не что иное, как стандартное отклонение вариационного ряда. Чем больше значение стандартного отклонения (оно же «сигма»), тем дальше от среднеарифметического значения находятся анализируемые значения. Стандартное отклонение - это абсолютная мера рассеивания вариантов ряда. Если стандартное отклонение равно 20, то при среднеарифметических значениях 100 и 100'000, это будет иметь совершенно разный смысл. Поэтому, при сравнении вариационных рядов между собой используют коэффициент вариации. Коэффициенты вариации 20,0% и 0,2% означают, что во втором случае значения анализируемого параметра значительно меньше отличается от среднеарифметического значения.

Рекомендуемое распределение коэффициента вариации по группам:

КВ = 0-10% - группа Х

КВ = 10-25% - группа Y

КВ > 25% - группа Z

Мероприятия по закупке для групп:

X - закупка происходит синхронно процессу потребления

Y - необходимо создание запасов

Z - требует индивидуальных заказов по закупке

Инвариант группировки:

Другим принципом группировки может выступать скорость оборота товарных позиций. Это особо важно, если возникает ситуации разных складов - «коротко дистанционных» и «длинно дистанционных», тогда: