Сущность и структура инвестиционного бизнес-плана

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Назначение и функции инвестиционного бизнес-плана

Бизнес-план - это документ, который должен комплексно, системно обосновывать управленческие решения, ясно представить цели и вытекающие из этого задачи, объективно оценить внешние и внутренние условия, определить ресурсы, необходимые для достижения этих целей, описать все это языком цифр и доказать эффективность данного решения для всех вовлеченных в бизнес участников.

В бизнес-плане:

1. Описывается товар (услуги), которые предприятие собирается производить.

2. Оцениваются рынки сбыта продукции.

3. Оценивается конкуренция на рынке.

4. Составляется календарный план выполнения проекта.

5. Разрабатывается план производства продукции: где располагается производство, кто поставщики, оборудование, контроль качества, экология и пр.

6. Составляется организационный план, в котором обосновывается организационная структура, которая способствовала бы сотрудничеству работников и достижению целей с минимальными издержками. Обеспечение кадрами, оплата труда.

7. Выявляются риски и мероприятия по их снижению.

8. Рассчитывается финансовый план, обосновывающий безубыточность бизнеса и прогнозирующий баланс денежных доходов и расходов.

9. Разрабатывается стратегия финансирования проекта, в какой форме, когда можно ожидать возврата вложенных средств и получение инвестором дохода по ним.

Можно выделить три основные причины, почему мы должны планировать:

- Сам процесс составления бизнес-плана, включая обдумывание идеи, заставляет объективно, критически и беспристрастно рассмотреть проект План способствует предотвращению ошибок, давая возможность понять строгую очередность действий и приоритеты на пространстве ограниченных ресурсов.

- Бизнес-план является рабочим инструментом, который поможет эффективно контролировать и управлять предприятием, что является основой успеха.

- Законченный бизнес-план является средством для сообщения идей проекта инвесторам, банкирам, совладельцам и служащим.

Вопросам разработки бизнес-планов посвящено большое количество зарубежной и отечественной литературы, однако это не означает, что существуют единые, жестко установленные стандарты. Выполняя процедуры планирования, специалист оперирует набором "сухих" данных, однако сам процесс планирования - описание пути превращения идеи в осязаемую реальность, требует наряду с высокой компетенцией, творческих способностей и, в первую очередь, потому, что каждый проект уникален. Другими словами, бизнес-план скорее произведение искусства. Несмотря на то, что творческое начало действительно является важным для процесса планирования, существуют определенные принципы, которые являются довольно общими для разработчиков бизнес-планов независимо от отрасли экономики и в соответствии, с которыми определяется структура бизнес-плана.

Бизнес-план составляется для внутренних и внешних целей. В подавляющем большинстве случаев, так уж сложилось в нашей стране, бизнес-план начинают составлять, когда необходимо привлечь инвестиции. Но дело в том, что это только одна сторона дела, на самом деле он составляется не только для внешних целей.

Внешние цели, для которых составляется бизнес-план - обоснование необходимости привлечения дополнительных инвестиций или заемных средств, демонстрация имеющихся у фирмы возможностей и привлечение внимания со стороны инвесторов и банка, убеждение их в достаточном уровне эффективности инвестиционного проекта и высоком уровне менеджмента предприятия.

Каждый инвестор захочет оценить выгодность инвестирования в предлагаемый инвестиционный проект и оценить соотношение возможной отдачи от проекта и рискованности вложений, а лучший способ для этого - изучить и проанализировать бизнес-план инвестиционного проекта.

Бизнес-план, по сути - визитная карточка инвестиционного проекта. Он дает инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект и при каких условиях он будет наиболее эффективен при допустимой для инвестора степени риска и верности допущений, сделанных разработчиком инвестиционного проекта.

Обязательным условием получения банковского кредита является предоставленный банку грамотно составленный бизнес-план инвестиционного проекта. Если у заемщика он отсутствует, это говорит о низком профессиональном уровне администрации предприятия и делает получение банковского кредита невозможным, кроме того, в будущем банк будет оценивать выдачу кредита такому предприятию, как более высоко рисковую операцию, что обязательно повлияет на величину процентов по кредиту в сторону увеличения.

Гораздо более важными для предприятия являются внутренние цели, для которых составляется бизнес-план.

Внутренние цели - проверка знаний управляющего персонала, понимания ими рыночной среды и реального положения предприятия на рынке. Очень важны достижение понимания инвестором и администрацией предприятия стратегических целей, характеристик, конкурентной среды, слабых и сильных сторон конкретного инвестиционного проекта, его возможной эффективности при заданных условиях.

Таким образом, составив бизнес-план, Вы сделаете предприятие более эффективным и управляемым, сможете с более высокой точностью прогнозировать ситуацию на будущее.

Создание новых проектов предполагает предварительное экономическое обоснование их целесообразности, последующее планирование необходимых затрат на их осуществление и ожидаемых конечных результатов. Бизнес-планирование позволяет экономистам-менеджерам не только обосновать необходимость разработки того или иного инновационного проекта, но и возможность его реализации в действующих рыночных условиях.

Основными объектами бизнес планирования в свободных экономических отношениях служат высокодоходные и конкурентоспособные инновационные проекты. Как известно, современный рынок, основанный на соблюдении всеми производителями и потребителями равновесия между спросом и предложением и соизмерении своих доходов и расходов, всегда будет отдавать предпочтение в кредитовании и финансировании тем производственным, предпринимательским или коммерческим предложениям, которые в будущем дадут наибольший социально-экономический результат. Бизнес-планы в основном предназначаются для того, чтобы способствовать выходу на рынок высоко конкурентных новых видов товаров и услуг.

Следовательно, любой инновационный бизнес-проект должен иметь соответствующий бизнес-план обоснования оптимальных показателей производства и продажи товаров и услуг как на отечественном, так и на зарубежном рынке. В рыночных отношениях бизнес-план сам превращается в своеобразный товар, продвижение которого в окружающую предприятие внешнюю банковско-кредитную или финансово-инвестиционную среду должно принести максимальный доход разработчикам нового проекта.

2. Структура и составные части инвестиционного бизнес-плана

Составные части бизнес-плана:

Титульный лист: название и адрес фирмы; имена и адреса учредителей; суть предлагаемого проекта; стоимость проекта.

Вводная часть: основные положения предлагаемого проекта.

Анализ положения дел в отрасли: текущая ситуация и тенденции ее развития; потенциальные конкуренты; предполагаемые потребители.

Существо предлагаемого проекта: выпускаемая продукция; выполняемые работы и услуги; необходимые помещения и оборудование; требуемый административный и производственный персонал; сведения о самом предпринимателе и его партнерах.

Производственный план: содержание технологического и производственного процессов; предполагаемые субподрядчики и партнеры; стоимость основных производственных фондов; номенклатура и объем выпуска продукции; перечень применяемых материалов; поставщики сырья.

План маркетинга: предполагаемые цены на продукцию; возможные каналы сбыта; реклама продукции; прогноз новых видов изделий; целевые показатели.

Организационный план: форма собственности; сведения о партнерах (пайщиках); мера ответственности партнеров; состав руководящих органов; организационная структура фирмы; распределение обязанностей и функций.

Финансовый план: план доходов и расходов; денежные поступления и платежи; балансовый план; точка самоокупаемости; основные источники денежных средств; порядок использования доходов.

Оценка риска: слабые стороны предприятия; вероятность появления новых технологий; альтернативные стратегии; надежность партнеров и поставщиков.

бизнес план структура разработка

3. Порядок разработки бизнес-плана в Беларусии

При разработке бизнес-плана в Республике Беларусь необходимо учитывать нормативные акты, регламентирующие порядок его разработки, экспертизы, согласования и утверждения. На эти документы есть подробные ссылки в статье «Нормативные акты, регулирующие бизнес - планирование в Беларуси», данного раздела сайта.

Используется также отчетная, плановая и нормативная информация о работе предприятия, включая бухгалтерские балансы его производственно-хозяйственной деятельности за последние два отчетных года.

Разработка бизнес-плана должна проводиться на основе соблюдения следующих принципов:

1. Выработка производственно-экономической и финансовой стратегии бизнес-плана должна опираться на научную базу и использовать всевозможные методы моделирования, позволяющие оценить влияние изменения исходных параметров на его эффективность и реализуемость.

2. Создание либо реконструкция отдельных производств требует обоснования влияния инвестиционного проекта на производственную деятельность предприятия в целом и его увязки с экономической ситуацией и изменениями во внешней среде.

3. Строительство нового предприятия должно сопровождаться проведением альтернативного обоснования его размещения на имеющихся или новых площадях.

4. Увеличение производства продукции за счет получения государственных преференций должно базироваться на вариантах платежей в бюджет и внебюджетные фонды без предоставления льгот и при предоставлении льгот, а также возможных потерь государства и порядка компенсации этих потерь.

5. Бизнес-план, как правило, составляется на весь период реализации инвестиционного проекта (так называемого горизонта расчета). Горизонт расчета, таким образом, охватывает период, на один год больший, чем срок возврата инвестированных средств. При этом может быть принят и другой обоснованный горизонт расчета.

6. Информация о ходе реализации инвестиционного проекта, предоставляемая в органы государственного управления, должна составляться в шаге равном одному году.

7. Оценка каждого стоимостного показателя бизнес-плана, для реализации которого не требуется средств в свободно - конвертируемой валюте (СКВ), должна проводиться в белорусских рублях (прогнозных ценах с учетом инфляции). Если для реализации проекта требуются валютные ресурсы, то оценка производится в двух вариантах: в условных единицах и белорусских рублях.

Как говорит теория бизнес-план формирует новые экономические отношения для выполнения задач увеличения выпуска и продаж продукции. Предприятие, как правило, функционирует при ограниченности ресурсов, а бизнес-план определяет их наиболее рациональное расходование. И все это вызвано тем, что бизнес - планирование основывается на научных принципах менеджмента, теории финансов и теории капитальных вложений, включая макроэкономическую и микроэкономическую теорию инвестиций.

Практически составление бизнес-плана заключается в выработке и обосновании комплекса мероприятий, по совершенствованию действующего и созданию нового производства товаров (работ, услуг) с целью получения экономической выгоды.

Одной из составных частей бизнес-плана является финансовая и, в частности, инвестиционная деятельность, включающая в себя разработку финансового и инвестиционного планов, их оценку и обоснование экономической эффективности вложения капитала. Это обоснование состоит в выработке прогнозов движения денежных потоков, определении потребности в инвестициях, расчете срока окупаемости капитальных вложений и изыскании источников их финансирования. В инвестиционном плане намечается прямое инвестирование капитала в те или иные виды оборудования или в те или иные инновации, то есть вложение в основной и оборотный капитал и в научно-техническую продукцию. Критерием эффективности капитальных вложений в развитие производства продукции является величина прироста прибыли с учетом величины процентной ставки на вложенный капитал.

Оценка эффективности капитальных вложений производится двумя методами: простым, не учитывающим фактор времени, и дисконтным, основанным на учете фактора времени.

Простой метод оценки эффективности капитальных вложений заключается в расчете показателей: общих затрат, прибыли (рентабельности) и срока окупаемости.

Таким образом, процесс разработки бизнес-плана включает обоснование концепции бизнеса, экономическую оценку основных направлений развития предприятия и привлечения денежных средств (кредитов) на их реализацию, а также определение потенциальных инвесторов, которые смогут вложить собственный капитал в новейшие технологии. При этом в бизнес-плане формируется производственная и финансовая стратегия предприятия, которая должна обеспечить получение прибыли за счет выгодного вложения капитала и эффективного использования материальных и трудовых ресурсов. Весь процесс разработки бизнес-плана целесообразно проводить поэтапно.

1. На первом этапе составления бизнес-плана формулируются цели, которые необходимо достичь. Эта часть бизнес-плана должна, дать ответ на вопросы: какую следует выпускать продукцию (вид деятельности) и какой доход получит предприятие от ее продажи. Здесь следует доказать необходимость данного бизнеса, целесообразность его расширения, определить, какие цели выдвигаются на ближайший период и каковы долгосрочные цели.

Определение целей является непременной, но достаточно трудной предварительной задачей. Цели субъективны и в этом смысле нет правильных и неправильных целей. Только выгодные и обоснованные подходы руководства предприятия способны определить, какие цели будут наиболее подходящими.

В бизнес-план включаются цели общие и конкретные. При раскрытии общих целей следует ответить на вопросы, каковы основные намерения предпринимательской деятельности, в чем состоят планы на ближайший год и более далекую перспективу (пять и десять лет).

Специфические конкретные цели, определяют промежуточные результаты при достижении общих целей. При этом устанавливается приоритетность целей, их распределение по времени. В случае возникновения противоречий между отдельными целями применяются компромиссные формулировки. Это позволяет максимально сблизить противоречивые позиции, сформулировать способы их достижения и определить критерии оценок.

При разработке бизнес-плана необходимо выделить внешние и внутренние цели. Основная внешняя цель бизнес-плана заключается в том, чтобы убедить возможных будущих инвесторов, партнеров и кредиторов в реальности проекта и успешной работе предприятия при реализации проекта.

Главная внутренняя цель состоит в разработке комплексного документа для управления предпринимательской деятельностью. Основным выводом на первом этапе является обоснование путей достижения установленных целей и формирование инновационной стратегии.

2. Второй этап разработки бизнес-плана связан с маркетингом. На этом этапе необходимо определить место, которое будет занимать предприятие на рынке, описать положение сферы торговой деятельности, т.е. оценить конкурентов, дать характеристику рынка и показать как намечается проникнуть на рынок или удержать свои позиции на нем, какие затраты требуются для этого. При этом необходимо ответить и на такие вопросы как: характеристика потребителей, сколько потребителей включает потенциальный рынок данной продукции, его местонахождение, определить пути повышения конкурентоспособности товаров, потенциал для развития на данном рынке, перспективы роста и возможности переключения на другие рынки.

На третьем этапе формируется производственная стратегия, включающая:

- обоснование прогноза производства и реализации продукции, сбалансированного с емкостью рынка;

- увязку плана производства с производственной мощностью предприятия путем составления баланса загрузки и пропускной способности оборудования;

- расчет потребности в материально-технических ресурсах и источниках их получения;

- прогнозирование труда и заработной платы и выработка мер по совершенствованию управления производством;

- определение издержек на производство и сбыт продукции.

На четвертом этапе разрабатывается финансовая стратегия на основе оценки финансового состояния предприятия, рассчитываются показатели финансового плана. При этом используются финансовые отчеты за последние годы, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, о потоке денежной наличности. Эти расчеты должны продемонстрировать эффективность прогнозируемого вложения средств и содержать анализ основных факторов, влияющих на высокие финансовые результаты. Необходимо обрисовать также ситуацию, которая может сложиться в случае, если планируемый уровень прибыли не будет достигнут.

В финансовом плане рассчитывается: объем реализации продукции, ее себестоимость, прибыль и рентабельность, валовой и чистый доход, их использование. Определяется сумма средств, необходимая для запуска и реализации инвестиционного проекта, обосновывается его эффективность.

При расчете инвестиций, необходимо определить: какую часть требующихся средств составят кредитные ресурсы, какую предполагается получить от инвесторов и какую вкладывает само предприятие, как именно будут использоваться вложенные инвестором средства, какую предполагается, получить прибыль и как она будет распределяться. Следует разработать меры по привлечению инвестиций путем распространения акций среди профессиональных инвесторов. На основе рассчитанных показателей финансового состояния предприятия, отражающих экономическую ситуацию, обосновываются варианты выгодного вложения инвестиций в развитие предприятия или создание новых производств. Принятие решения о выделении инвестиций опирается на анализ и оценку рынков, ресурсов, производственной мощности, технологии. Определяющую роль в этом деле играют данные, полученные при маркетинговых исследованиях и изучении конкурентов.

По своему содержанию бизнес-план включает все основные стороны хозяйственной деятельности предприятия: его производственные, коммерческие и социальные проблемы. Он должен ежегодно корректироваться в зависимости от конъюнктуры рынка и таким образом, адаптироваться к сложившейся рыночной ситуации и развивающейся производственной базе.

Для организации разработки отдельных разделов бизнес-плана можно использовать как сетевые графики, так и программное обеспечение.

Одним из направлений системного подхода при разработке бизнес-плана является применение методов имитационного моделирования, которые позволяют анализировать, оценить и выбрать наиболее выгодные хозяйственные ситуации и отбросить убыточные варианты еще на стадии прогнозирования. Рассматривая различные экономические модели предпринимательской деятельности, менеджер обучается новым методам хозяйствования и приобретает навыки принятия эффективных решений. Четко разработанный и экономически обоснованный бизнес-план помогает приобрести надежных партнеров и найти кредиторов.

Бизнес-план, предусматривающий получение высоких доходов, является гарантией тому, что ссуда, выделенная банком, и проценты за кредит будут возвращены в установленный срок. Поэтому огромное значение при разработке бизнес-плана имеют обоснование и детализация организации производства и эффективного использования ресурсов. Все эти меры целесообразно сгруппировать по таким направлениям как:

- экономический анализ и оценка финансового состояния предприятия;

- инновационная программа;

- реструктуризация и акционирование предприятия;

- определение емкости рынка, выработка политики цен;

- обоснование рациональной организации производства продукции и повышение ее конкурентоспособности;

- совершенствование технологии производства и обновление оборудования;

- улучшение организации и управления предприятием;

- инвестиционный план;

- формирование финансовой стратегии.

Разработка бизнес-плана на предприятии позволяет:

- стандартизировать процесс составления инвестиционных документов;

- повысить профессиональный уровень управленческого персонала;

- обеспечить его соответствие управленческого персонала международным стандартам;

- более экономно распоряжаться имеющимися денежными средствами;

- улучшить доходность вложений капитала и сократить риск возможных потерь средств за счет выработки эффективной имитационной модели управления денежными потоками.

Разработка бизнес-плана на конкретном предприятии (фирме) требует определенных сведений, которые необходимы при расчетах технико-экономических показателей и обосновании их прогнозного уровня. К ним относятся следующие сведения:

- горизонт расчета (1-5 и более лет);

- шаг расчета: - для первого года один месяц; для второго года - один квартал; для последующих периодов один год;

- ставка дисконтирования в процентах;

- дата начала реализации бизнес-плана;

- вид принятой в бизнес-плане расчетной единицы (BRB или доллар США);

- курс национальной денежной единицы;

- дата, по состоянию на которую выполняются расчеты. Формирование бизнес-плана конкретного предприятия (проекта) представляет, возможность построить оригинальную модель собственного производства и реализации продукции и обосновать варианты его развития в различных условиях, подобрать соответствующую эффективную систему управления.

На основании изложенного порядка разработки бизнес-плана можно заключить, что бизнес-план является развернутой и поэтапной организационно - экономической программой действий менеджмента предприятия. При бизнес - планировании на базе анализа сложившейся экономической ситуации и изучения рынка товаров (работ, услуг) разрабатывается маркетинговая, производственная и финансовая стратегия, направленная на развитие процесса выпуска конкурентоспособной продукции и на извлечение максимально возможной прибыли за счет совершенствования управления процессом производства и повышения его эффективности.

Размещено на Allbest.ru