Анализ маркетинговой деятельности предприятия

А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

Произведя расчеты можно определить, что по наиболее ликвидным активам и быстро реализуемым активам предприятие испытывает дефицит платёжных средств, следовательно, предприятие остаётся должным кредиторам.

Предприятие не может покрыть наиболее срочные обязательства своими денежными средствами. Платёжный недостаток на конец года существенно увеличился. Недостаток наиболее ликвидных активов означает, что предприятие не сможет оплатить свои текущие обязательства за счет средств, поступивших в течение 3 месяцев. Происходит ухудшение финансового состояния предприятия.

При сравнении быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов наблюдается излишек, как на конец, так и на начало года. Это означает, что будет наблюдаться увеличение текущей ликвидности в сроки от трех до шести месяцев.

Сравнивая итоги медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов, можно отметить излишек медленно реализуемых активов, который к концу года существенно вырос. Это означает, что предприятие будет платежеспособно в относительно отдаленном будущем.

Рассмотрев труднореализуемые активы и постоянные пассивы можно определить, что предприятие располагает собственными оборотными средствами, но они не покрывают имеющиеся запасы. Исходя из расчётов, можно сказать, что труднореализуемые активы также имеют платёжный излишек.

Итак, в нашем случае ликвидность баланса будет отличаться от абсолютной. В целом, баланс предприятия назвать ликвидным невозможно.

При расчётах были использованы следующие формулы:

Коэффициент текущей платежеспособности = краткосрочные обязательства / среднемесячную выручку;

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности = ликвидные активы / текущие обязательства;

Коэффициент абсолютной ликвидности = наиболее ликвидные активы / текущие обязательства;

Таблица 6

Чистый оборотный капитал = собственные капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы;

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала = денежные средства / чистый оборотный капитал;

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности = запасы / краткосрочные обязательства;

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям = дебиторская задолженность / кредиторская задолженность.

Кроме абсолютных показателей, ликвидность так же можно рассчитать с помощью относительных показателей или финансовых коэффициентов. Достоинства относительных показателей состоят в том, что они дают возможность увидеть факторы, влияющие на изменение показателя и обеспечить быстроту расчета. Однако необходимо помнить, что относительные показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия.

Произведя расчеты, мы можем определить, что текущая платежеспособность предприятия в течение года улучшается, т.к. коэффициент на начало года составлял 10,6, а к концу года он снизился до 10,3. Это говорит о том, что текущие обязательства предприятия снижаются, а выручка от реализации продукции увеличивается.

Коэффициент промежуточной ликвидности определяет, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт денежных средств, но и за счёт ожидаемых поступлений от дебиторов. На начало года коэффициент составлял 1,1, а на конец года снизился до показателя 0,8, равному рекомендуемому значению.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0,021, а концу года он увеличился до 0,023. Данное изменение говорит о том, что у предприятия высокая доля кредиторской задолженности.

Чистый оборотный капитал на начало года составлял довольно высокую сумму - 3180 руб., но в течение года снизился на 3540 руб., составив -360 руб. Данное изменение говорит о том, что внеоборотные активы предприятия преобладают над собственными средствами.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала также в течение года снизился с 0,13 до -1,24, что, естественно, отрицательно отразится на финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности на начало года составлял 0,09, но к кону года произошло его увеличение до 0,12. Данное изменение говорит о том, что запасы в полной мере не могут покрывать краткосрочные обязательства предприятия.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что доля дебиторской задолженности превышает кредиторскую задолженность. Это говорит о том, что должники задерживают оплату, тем самым, влияя на платежеспособность предприятия.

Таблица 7.

Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов

При расчётах были использованы следующие формулы:

Оборачиваемость активов = выручка / активы;

Оборачиваемость запасов = выручка / запасы;

Фондоотдача = выручка / внеоборотные активы;

Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка / дебиторская задолженность;

Время обращения дебиторской задолженности = 360 / оборачиваемость дебиторской задолженности;

Средний возраст запасов = 360 / оборачиваемость запасов;

Операционный цикл = 360 / средний возраст запасов;

Оборачиваемость готовой продукции = выручка / готовая продукция;

Оборачиваемость оборотного капитала = выручка / оборотный капитал;

Оборачиваемость собственного капитала = выручка / собственный капитал;

Оборачиваемость общей задолженности = выручка / заёмный капитал;

Оборачиваемость привлеченного финансового капитала = выручка / краткосрочные кредиты и займы + долгосрочные кредиты и займы.

Из расчётов видно, что оборачиваемость активов к концу года возросла на 0,1 и составила 0,4 оборота. Рост данного коэффициента свидетельствует о более эффективном использовании активов предприятия.

Коэффициента оборачиваемости запасов на начало года составлял 12,5, но к концу года произошло его понижение, что свидетельствует о неэффективном использовании запасов предприятия.

Положительным моментом для предприятия является увеличение параметра фондоотдачи, который увеличился с 0,5 - на начало года до 0,6 - на конец года. Фондоотдачу характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с началом года возросла, а время оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшилось, что является положительным моментом для предприятия.

Операционный цикл - общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Время между закупкой сырья и материалов, товаров, а также получением выручки от реализации продукции. Операционный цикл предприятия также называется наличным оборотом, или доходным оборотом. Однако, в нашем случае произошло его понижение на 2,7.

Из произведённых расчётов видно, что оборачиваемость всех факторов возрастает, следовательно, ничего хорошего из этого не предвидится. Данные изменения говорят об ухудшения состояния предприятия, которое не эффективно использует и распределяет свои оборотные средства, а это означает, что в процессе их обращении присутствуют сбои.

Таблица 8

Расчет влияния факторов, формирующих оборачиваемость оборотных активов

При расчётах были использованы следующие формулы:

Среднегодовые остатки оборотных активов = оборотные активы / 12 месяцев;

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = выручка / оборотные активы;

Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года = выручка / среднегодовые остатки оборотных активов;

Влияние на ускорение оборачиваемости выручки от реализации = выручка к.г. / оборотные активы н.г. - выручка н.г. / оборотные активы н.г.;

Влияние на ускорение оборачиваемости средней величины оборотных активов = выручка к.г. / оборотные активы н.г. - выручка к.г. / оборотные активы к.г.

Расчёты показали, что выручка от реализации в договорных ценах выросла в течение года на 5979 руб., а это положительно повлияет на оборачиваемость оборотных активов.

Среднегодовые остатки оборотных активов на начало года составляли 1928 руб., но к концу года они возросли на 75 руб., составив 2003 руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в течение года вырос на 0,22, т.к. на начало года он составлял 0,97, а к концу года увеличился до 1,19. Данный рост будет положительно влиять на финансовое состояние предприятия.

Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года в течение отчетного периода возрастает. Его изменения составило 2,6, а это говорит о том, что объем реализации растет.

Таблица 9

Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств

При расчётах были использованы следующие формулы:

Среднеквартальные остатки оборотных активов = оборотные активы / 4;

Оборачиваемость в днях = 360 / коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Высвобождение средств из оборота в днях = (выручка * разница оборачиваемости в днях) / 360;

Высвобождение средств из оборота суммы с начала года = выручка / оборотные активы.

Из расчётов видно, что среднеквартальные остатки оборотных активов в течение года возрастают с 5782,5 руб. до 6008,8 руб. Произошло повышение выручки от реализации на 5979 руб. Однако, оборачиваемость в днях по сравнению с началом года снизилась на 68 дней, а это означает, что предприятию необходимы дополнительное вовлечение средств в оборот и дополнительные источники финансирования.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Из расчётов видно, что в связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов на 68 дней относительно высвобождено 5395 тыс. руб. Это говорит о том, что при одном и том же размере оборота средств можно произвести и реализовать большее количество продукции.

Таблица 10

Анализ состава и структуры прибыли

При расчётах были использованы следующие формулы:

Удельный вес = (каждая строка / выручку) * 100%;

Отклонения абсолютной величины = к.г. - н.г.;

Отклонение удельного веса = каждая строка удельного веса к.г. - каждая строка удельного веса н.г.

Таблица 11

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации товаров, услуг

Прибыль - конечный финансовый результат деятельности предприятия, размер его денежного накопления.

Произведём анализ деятельности предприятия по данным таблиц 10,11, сделав выводы.

Из расчётов видно, что выручка от продаж в течение года увеличилась на 5979 руб. Однако, надо заметить, что также возросла себестоимость товаров и услуг на 3291 руб. Но данные изменения не оказали большого влияния на рост чистой прибыли, она, наоборот, в обратном случае увеличилась на 216 руб. Также произошло увеличение прибыли от реализованной продукции, которая на начало года составляла 3124 тыс. руб., а на конец года возросла до 5812 тыс. руб., положительно повлияв на деятельность предприятия.

Неблагоприятным фактором является то, что коммерческие и управленческие расходы к концу года увеличились, тем самым отрицательно повлияв на дальнейшее функционирование предприятия.

Операционные доходы предприятия в течение года возрастают, их изменения равны 787 руб., что составило 0,9%. А вот операционные расходы возросли значительно больше, их сумма на начало года составляла 587 руб., а на конец года составила 2456 руб., изменения составили 6,0%.

С внереализационными доходами и расходами ситуация складывается несколько по-другому: доходы снизились на -4,6%, а расходы, в обратном случае, увеличились на значительно большее значение, составив 0,3%.

В общем, предприятие работает в положительном направлении, но для повышения своей прибыли предприятию следует увеличить доходы, но сократить себестоимость продукции, операционные и внереализационные расходы.

Таблица 12

Анализ показателей рентабельности

При расчётах были использованы следующие формулы:

Общая рентабельность = прибыль до налогообложения * 2 / сумма пассивных активов;

Рентабельность основной деятельности = прибыль от продаж / себестоимость;

Рентабельность оборота = чистая прибыль / выручка;

Рентабельность активов = чистая прибыль / активы;

Рентабельность текущих активов = чистая прибыль / оборотные активы;

Рентабельность производственных фондов = чистая прибыль / основные средства + оборотные активы;

Рентабельность основных фондов = чистая прибыль / внеоборотные активы;

Экономическая рентабельность = чистая прибыль / авансированный капитал;

Финансовая рентабельность = чистая прибыль / собственный капитал;

Рентабельность заемного капитала = чистая прибыль / заёмный капитал н.г. + заёмный капитал к.г.

Таблица 13

Исходные данные для факторного анализа рентабельности реализованной продукции

При расчётах были использованы следующие формулы:

Рентабельность реализованной продукции = (прибыль от реализованной продукции / себестоимость реализованной продукции) * 100%.

Таблица14.

Исходные данные для факторного анализа рентабельности изделия «А»