Управление расчётами с поставщиками и покупателями
Сущность и основные задачи управления расчётами с поставщиками и покупателями. Понятие коммерческого кредита, его роль в экономике. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние системы расчётов на потребность в оборотном капитале.
| Рубрика | Маркетинг, реклама и торговля |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.12.2009 |
| Размер файла | 158,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
3
Содержание
- Введение
- 1. Теоретические аспекты управления расчётами с поставщиками и покупателями
- 1.1 Сущность и задачи управления расчётами с поставщиками и покупателями
- 1.2 Принципы управления расчётами с поставщиками и покупателями
- 1.3 Понятие коммерческого кредита, его роль в экономике
- 2. Анализ управления расчётами
- 2.1 Анализ состояния дебиторской задолженности
- 2.2 Анализ состояния кредиторской задолженности
- 3. Влияние системы расчётов на потребность в оборотном капитале
- Заключение
- Список использованных источников
Введение
Важным инструментом торговой деятельности является коммерческое кредитование. В соответствии с Гражданским кодексом РФ коммерческий кредит может предоставляться как продавцом покупателю (отсрочка или рассрочка платежа), так и покупателем продавцу (аванс или предварительная оплата). В настоящее время многие торговые организации функционируют в условиях смешанной системы расчётов (т.е. используются оба направления коммерческого кредитования как в отношениях с покупателями, так и с поставщиками), что сильно влияет на их потребности в оборотном капитале.
Данная тема рассматривается преимущественно в периодических изданиях, имеющих бухгалтерскую и финансовую направленность.
Целью курсовой работы является исследование методологии управления расчётами с поставщиками и покупателями. Можно выделить главные задачи - это изучение теоретического аспекта управления расчётами с поставщиками и покупателями, рассмотреть принципы управления расчётов, обозначить роль коммерческого кредита в экономике предприятия; проанализировать дебиторскую и кредиторскую задолженности и выяснить влияние системы расчётов на потребность в оборотном капитале.
Эффективность применяемых форм и методов расчётов непосредственно влияет на величину задействованных в обороте финансовых ресурсов и их эффективное использование. Своевременные платежи с одной стороны позволяют предприятию не нести дополнительные затраты в виде санкций - штрафов, пеней, неустоек, с другой стороны, нормальные задержек в исполнении своих финансовых обязательств позволяют предприятию пользоваться дополнительно привлечёнными в оборот финансовыми ресурсами. Своевременное получение денежных средств от покупателей снижает величину отвлечений из оборота финансовых ресурсов, и на величину этого отвлечения предприятие может уменьшить сумму задействованных в обороте средств.
Расчёты с покупателями и заказчиками напрямую взаимосвязаны с прибылью организации, поэтому играют важную роль и нуждаются в постоянном учёте и анализе.
Организация расчётов - важная и существенная часть работы по финансовому обеспечению предприятия, которая предусматривает создание оптимальной системы финансовых отношений с поставщиками и покупателями, другими контрагентами по обоюдным финансовым обязательствам.
Из всего сказанного видно, что учёт и анализ расчётов с поставщиками и покупателями актуален в настоящее время. Оценка реального состояния дебиторской и кредиторской задолженности, оценка вероятности безнадёжных долгов - один из основных вопросов управления оборотным капиталом.
1. Теоретические аспекты управления расчётами с поставщиками и покупателями
1.1 Сущность и задачи управления расчётами с поставщиками и покупателями
Экономисты отмечают, что в деятельности каждой организации огромное место занимают расчёты с покупателями и поставщиками. Основой расчётов является налаживание хозяйственных связей. Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем. Положения договоров являются основой гражданско-правовой ответственности и основой работы финансового менеджера в области расчётов предприятия с контрагентами. К поставщикам относятся организации, поставляющие сырьё и другие товарно-материальные ценности, а также оказывающие виды услуг. К покупателям относятся или граждане покупающие сырьё и другие товарно-материальные ценности, работу, услуги. Чёткая организация расчётов между поставщиком и покупателем оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств. В расчётах с поставщиками и покупателями может применяться как наличная, так и безналичная формы расчётов. Расчёты производятся платёжными поручениями, платёжными требованиями-поручениями, в виде товарообменных операций (бартных сделок), в порядке уступки прав требования, договора мены, инкассовыми поручениями, аккредитивами, векселями, чеками. Хозяйственные связи, возникающие у организации с поставщиками, покупателями, являются необходимым условием её деятельности, так как они обеспечивают бесперебойную работу предприятия. Поставки товаров, производимые поставщиками, позволяют пополнить свои запасы товаров, предназначенных для продажи, а также обеспечивают поддержание их ассортимента. От того насколько своевременно и полностью производятся расчёты с поставщиками, а также от состояния расчётов с покупателями во многом зависит платёжеспособность предприятия, её финансовое состояние, а также дальнейшее налаживание партнёрских связей. Каждое предприятие является участником финансового рынка. В зависимости от обстоятельств оно может выступать в качестве того или иного контрагента финансового рынка, рисунок 1.
Рисунок 1. Контрагенты финансового рынка
При этом неизбежно возникает необходимость в проведении различных финансовых вычислений, рисунок 2.
Рисунок 2. Виды финансовых вычислений
Платежи, осуществляемые несвоевременно, не полностью, приводят к возникновению штрафов, пеней за несвоевременное перечисление денежных средств в уплату своей задолженности. Это ухудшает не только финансовое состояние предприятия, также ухудшаются взаимоотношения с другими предприятиями. Расчётные отношения возникают между юридическими лицами в результате хозяйственных операций, связанных с передачей различных товарно-материальных ценностей, оказанием услуг без немедленной их оплаты.
Текущие обязательства предприятия представлены в виде дебиторской и кредиторской задолженности.
Под дебиторской задолженностью В.В. Ковалёв понимает задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчётных лиц за выданные им под отчёт денежные суммы и другие). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика: 2000. - с. 362.
Дебиторская задолженность - это сумма счетов к получению, форма временного отвлечения средств из оборота предприятия, возникшая в результате поставки товаров, работ или услуг в кредит. Финансовый менеджмент: учебник для вузов/ Под ред. Акад. Г.Б.Поляка. - 2-е изд., перераб и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - с.95.
Дебиторская задолженность - счета к получению суммы, причитающейся предприятию от покупателей за товары и услуги, проданные в кредит. В балансе предприятия записываются как текущие активы. Дебитор - лицо, получившее продукцию или услугу, но ещё не оплатившее их. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб.и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - с. 558
Балабанов И.Т. под кредиторской задолженность понимает задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредиторами называются те юридические и физические лица, перед которыми данная организация несёт обязательства за уже полученные от них, но не оплаченные (не возвращённые) ценности, услуги, денежные средства. То есть организация имеет перед юридическими и физическими лицами (кредиторами) какую-либо задолженность. Задолженность кредиторам называется кредиторской задолженностью, или расчёты с кредиторами, или обязательства по расчётам. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2004. с 89
Кредиторская задолженность - это задолженность, возникающая при расчётах с поставщиками; временное использование в денежном обороте предприятия средств кредитора. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: учебник для вузов.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - с. 105.
Основными задачами учёта расчётов с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками являются:
формирование полной и достоверной информации о состоянии расчётов с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчётности;
контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности;
контроль за соблюдением форм расчётов, установленных в договорах с поставщиками и покупателями;
своевременная выверка расчётов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности.
В настоящее время предприятия сами выбирают форму расчётов при оплате за поставленные товары (работы, услуги).
1.2 Принципы управления расчётами с поставщиками и покупателями
При расчётах с поставщиками и покупателями может применяться наличная и безналичная форма расчётов. Наиболее удобной является безналичная форма расчётов, так как она не имеет ограничений при оплате. В безналичном порядке расчёты должны производиться только через банки и иные кредитные организации, в которых открыты соответствующие расчётные счета. Этот порядок предусматривает перечисление денежных средств с расчётного счёта и отправку различных документов в другой банк для завершения хозяйственных связей, согласно договору. При расчётах банки не вмешиваются в договорные отношения между предприятиями.
Налично-денежный оборот включает платежи наличными деньгами. В условиях развития рыночных отношений применяются следующие основные принципы организации безналичных расчётов.
Первый принцип - осуществление безналичных расчётов по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и перевода средств. Проведение расчётов через банк должно сочетаться с экономической самостоятельностью клиентов и их материальной ответственностью за свои действия.
Второй принцип - при всём многообразии форм собственности и характера деятельности предприятий за ними остаётся право свободного выбора форм расчётов и закрепления их в хозяйственных договорах.
Третий принцип - перечисление средств по счетам предприятий осуществляется по поручению плательщика или с его согласия (акцепта). Это даёт возможность предприятию-покупателю контролировать выполнение поставщиком основных условий договора, нарушение которых может вызвать полный или частичный отказ от акцепта платежа.
Четвёртый принцип - очерёдность списания денежных средств со счёта клиента. Установлены два правило определения очерёдности платежей со счетов клиентов банка. Шим Д.К., Сигел Д.г. Финансовый менеджмент. - М., 1996. - с 337
Первое правило относится к тем случаем, когда на счёте имеются денежные средства, сумма которых достаточна для удовлетворения всех требований, предъявляемых к счёту. В этой ситуации предъявленные расчётные документы должны оплачиваться в порядке календарной очерёдности платежей, т.е. в порядке их поступления в банк плательщика.
Применяются следующие формы безналичных расчётов:
платёжными поручениями;
аккредитивами;
чеками;
по инкассо.
Формы расчётов между плательщиком и получателем определяются ими самими в хозяйственных договорах. Расчётными документами при осуществлении указанных форм расчётов являются: платёжные поручения, аккредитивы, чеки, платёжные требования, инкассовые поручения.
В соответствии с условиями заключённых договоров, оплата может производиться несколькими принципам:
авансы, которые предусматривают оплату под поставку товара;
предварительная оплата, предусматривает полностью стопроцентную оплату товара до его поставки покупателю, согдласно заключённому договору;
отсрочка платежа, оплата производится з товары спустя определённый срок, указанный в договоре;
по факту поставки товаров, оплата производится в момент их получения;
под реализацию, оплата товаров производится тоько после того, как они будут реализованы покупателям.
Ведение учёта с поставщиками, покупателями, а также проведение аудиторской проверки осуществляется в соответствии с нормативными документами. В соответствии с законом все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться первичными документами, на основании которых ведётся бухгалтерский учёт на предприятии. В соответствии с Гражданским Кодексом определяются моменты возникновения, прекращения обязательств, обязанности сторон при заключении договоров купли-продажи, ответственности сторон за нарушение договоров поставки, передачи товара не надлежащего качества. Учёт должен вестись в организациях всех форм собственности, ведущих учёт методом двойной записи. В плане счетов приведены наименования и номера систематических счетов (счетов первого порядка) и субсчетов (счетов второго порядка). На основе Плана счетов бухгалтерского учёта организация утверждает рабочий план счетов бухгалтерского учёта, содержащий полный перечень синтетических и аналитических счетов, необходимых для ведения бухгалтерского учёта.
Формы безналичных расчётов и их краткая характеристика приведены в гл.46 Гражданского кодекса РФ. Непосредственно техника расчётов устанавливается инструктивными документами Банка России, в частности инструкцией от 12 апреля 2001 г. № 2/п "Положение о безналичных расчётах в Российской Федерапции". В указанной инструкции сформированы основные принципы организации безналичных расчётов.
Основные принципы организации безналичных расчётов:
Документальность. Платежи со счетов производятся банковскими или друними расчётными учреждениями только по письменному распоряжению клиентов либо по приказу судебных или иных органов, которым законодательно предоставлено данное право.
Срочность. Этот принцип относится в основном к порядку и срокам обработки документов, срокам списания и зачисления средств на счета.
Обеспеченность платежа. Этот принцип подразумевает осуществление платежей со счета в пределах имеющихся на нем сумм. При наличии на счете денежных средств, сумма которых достаточна для удовлетворения всех требований, предъявленных к счёту, списание средств со счёта осуществляется в порядке поступления распоряжений клиента и других документов на списание, т.е. В так называемой календарной очерёдности.
Свобода выбора форм безналичных расчётов и унификация платёжных документов.
1.3 Понятие коммерческого кредита, его роль в экономике
Кредитование предприятий торговли связано с привлечением внешних источников финансирования в их развитие. Эффективная торгово-производственная деятельность невозможна без привлечения заёмных средств, так как их использование способствует увеличению объёма реализации товаров, ускорению оборачиваемости товарных запасов, эффективному использованию собственного капитала и повышению уровня его рентабельности. В условиях развития рыночных отношений ввиду недостаточного наличия собственного капитала у торговых предприятий возникает потребность привлекать заёмные (внешние) источники финансирования.
Основными целями привлечения заёмных средств являются:
формирование недостающего объёма производственных инвестиций для развития предприятия (приобретения торгово-технологического оборудования, реконструкции и т.п.) на долгосрочной основе, т.е. Свыше одного года;
пополнение планируемого объёма оборотных средств предприятия (до одного года);
обеспечение социально-бытовых потребностей работников предприятия.
Расчёт потребности в объёмах кратко - и долгосрочных заёмных средств основывается на целях их использования в предстоящем периоде. На долгосрочной основе заёмные средства привлекаются обычно для расширения объёма собственных основных средств и формирования недостающего объёма инвестиций в различные объекты. На краткосрочный период заёмные средства привлекаются для закупки товаров, пополнения оборотных средств и других целей их использования. Источники инвестирования в развитие предприятий торговли можно рассматривать в двух аспектах - экономическом и организационно-финансовом. Экономическими источниками инвестиций являются: амортизационный фонд, прибыль предприятия, резервный фонд, выручка от реализации основных средств, кредиты и займы. В организационно - финансовом отношении источники инвестиций подразделяются на собственные (амортизационные отчисления, выручка от реализации имущества, прибыль, привлечение внутренних источников активов предприятия) и заёмные средства, т.е. внешние источники финансирования (кредиты банков, ссуды финансово-инвестиционных структур, задолженность кредиторам).
Основные принципы кредитования предприятий торговли:
целевой характер кредитов;
срочность и возвратность кредита;
платность кредита (кредит предоставляется за определённую плату в процентах от предоставляемой суммы кредита);
обеспеченность кредита (кредит предоставляется под залог, гарантию, поручительство. Обеспечением по кредитному договору может быть также страхование кредитного риска).
Предметом залога согласно законодательству Российской Федерации могут быть всякое имущество и имущественные права (требования), кроме имущества, изъятого из оборота, и имущества, залог которого запрещён законом. Предметом залога у торговых предприятий являются товарно-материальные ценности: залог товаров в обороте при краткосрочном кредитовании и недвижимое имущество - при долгосрочном кредитовании.
Основными способами краткосрочного кредитования предприятий торговли являются коммерческий (товарный) кредит и финансовый (банковский) кредит.
Коммерческий (товарный) кредит связан с торгово-посредническими операциями и предоставляется поставщиком или посредником. Он имеет следующие вид оформления: а) товарный кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта; б) кредит, оформленный векселем, т.е. долговым обязательством, дающим бесспорное право его владельцу по окончании определённого срока потребовать от должника указанную в нём сумму денежных средств; в) товарный кредит по открытому счёту (используется торговыми предприятиями с их постоянными поставщиками при многократных поставках заранее согласованного ассортимента товаров мелкими партиями). Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебник / Под ред. А.Н.Соломатина. - с. 247.
Разновидностью коммерческого кредита выступает обычная кредиторская задолженность, образующаяся ввиду существующей системы оплаты по безналичному расчёту. Одним из наиболее перспективных видов коммерческого кредитования является использование простых и переводных векселей предприятий. Выписанный какой-либо фирмой простой вексель может служить платёжным средством в цепочке, связывающей несколько предприятий. Поскольку вексель, выписанный предприятием, считается менее надёжным, чем банковский вексель, нередко ликвидность таких финансовых инструментов поддерживается банком в форме аваля - банковской гарантии оплатить вексель в случае непогашения его фирмой, выпустившей вексель. Обращение в банк за авалем может осуществляться как в момент выписки векселя, так и на любом этапе его обращения в качестве платёжного средства. Роль банков в обращении векселей предприятий не сводится только к выдаче гарантий - банки могут обеспечивать учёт (досрочное погашение) векселей, а также участвовать в предварительном отборе участников вексельного конгломерата. Что касается переводного векселя предприятия, то при его использовании решается не только задача краткосрочного финансирования, но и происходит существенное сокращение времени и денежных средств в пути. Действительно, если фирма А должна фирме Б, а фирма В, в свою очередь, должна А, то А может выписать вексель на В с просьбой уплатить по нему фирме Б. В этом случае вместо движения средств от В к А и затем от А к Б происходит однократное движение от В к Б.
2. Анализ управления расчётами
2.1 Анализ состояния дебиторской задолженности
Процесс кругооборота средства на предприятии заканчивается реализацией продукции. Оплата поставок означает восстановление денежных средств, затраченных на её производство и реализацию, и возможность возобновления кругооборота.
Момент отгрузки продукции потребителям ещё не означает поступление денег в счёт оплаты. Это связано с тем, что предприятия, стремясь увеличить объёмы продаж в борьбе за клиентов, широко используют такой приём, как либерализация условий продаж, т.е. предоставление покупателям отсрочки платежа. Таким образом, с одной стороны, величина дебиторской задолженности показывает будущий приток денежных средств на предприятие. Однако, с другой стороны, она означает отвлечение денежных средств из хозяйственного оборота предприятия. Предоставляя отсрочку платежа клиентам, и предприятие фактически финансирует их производственно-хозяйственную деятельность, в то время как само должно изыскивать источники для покрытия собственной потребности в оборотных средствах. Таким образом, дебиторская задолженность связана для предприятия с экономическими потерями. Эти потери могут быть вызваны обесценением денежных средств в результате инфляции.
При анализе необходимо отдельно выделять величину дебиторской задолженности, возникающей в результате несоблюдения договорной дисциплины, т.е. несвоевременного погашения дебиторской задолженности, причиной которого могут быть финансовые затруднения клиентов. Это связано также с тем, что “старение" дебиторской задолженности, т.е. удлинение сроков погашения, ведёт к росту потерь от непогашения. Мониторинг уровня дебиторской задолженности включает её ранжирование по срокам возникновения, от даты выписки счёта-фактуры до установленной даты, например на конец каждого квартала, а также на группы (до 30 дней, от 31 до 60, от 61 до 90 дней и т.д.). Анализируется удельный вес каждой группы в общей дебиторской задолженности и её изменение на конец каждого квартала отчётного года. Такой приём позволяет проследить динамику изменения возрастного состава дебиторской задолженности в течение года и своевременно принять меры к её взысканию. Например, предприятие предоставляет тридцатидневную отсрочку платежа клиентам. Распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения на конец I квартала отчётного года представлено в таблице 1.
Таблица 1
Распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения на конец I квартала 200Х г., тыс. руб.
|
Покупатель |
Всего счета к получению |
Дебиторская задолженность, срок оплаты которой ещё не насткпил |
Просроченная дебиторская задолженность |
||||
|
31-60 дней |
61-90 дней |
91-120 дней |
<120 дней |
||||
|
ООО “Сталкер” |
2500 |
1900 |
400 |
200 |
- |
||
|
ОАО “Электромаш” |
1200 |
700 |
250 |
150 |
100 |
- |
|
|
ООО “Ликострой” |
900 |
600 |
- |
- |
200 |
100 |
|
|
ООО “Промсвязь |
500 |
350 |
- |
- |
- |
150 |
|
|
Всего |
5100 |
3550 |
650 |
350 |
300 |
250 |
Из данной таблицы видно, что доля дебиторской задолженности со сроком возникновения от 31 до 60 дней составила 12,7% общей величины дебиторской задолженности; от 61 - до 90 дней - 6,9%; от 91 до 120 дней - 5,9%; свыше 120 дней - 4,9. Удельный вес просроченной дебиторской задолженности составляет 30,4%, что свидетельствует о плохой организации работы с дебиторами. На таком предприятии необходимо усилить контроль над уровнем дебиторской задолженности, пересмотреть кредитную политику и выработать систему мероприятий по инкассации дебиторской задолженности. Исходя из статистики прошлых лет, ведущейся на предприятии, определяется удельный вес потерь от неоплаты дебиторской задолженности по каждой возрастной группе. Это даёт возможность составить прогноз потерь от неоплаты дебиторской задолженности.
На основании накопленной на предприятии статистики, прогноз потерь от неоплаты дебиторской задолженности выглядит следующим образом:
Таблица 2
Прогноз потерь от неоплаты дебиторской задолженности
|
Срок оплаты (дни) |
Величины дебиторской задолженности, тыс. руб. |
Процент неоплаты исходя из прошлых лет,% |
Прогноз потерь от неоплаты дебиторской задолженности, тыс. руб. |
|
|
< 30 |
3550 |
0,5 |
17,75 (3550 • 0,005) |
|
|
31 - 60 |
650 |
2,5 |
16,25 (650 • 0,025) |
|
|
61 - 90 |
350 |
8 |
28 (350 • 0,08) |
|
|
91 - 120 |
300 |
15 |
45 (300 • 0,15) |
|
|
> 120 |
250 |
25 |
62,5 (250 • 0,25) |
|
|
Итого |
5100 |
169,5 |
Таким образом, предполагаемые потери от неоплаты дебиторской задолженности составляет 169,5 тыс. руб., или 3,3% её общей величины. В целях компенсации убытков от неоплаты дебиторской задолженности предприятия, согласно выбранной ими учётной политики, могут создавать резерв по сомнительным долгам. Такой резерв создаётся по результатам проведённой в конце предыдущего периода инвентаризации дебиторской задолженности и начисляется: по сомнительной дебиторской задолженности со сроком возникновения более 90 дней в полной сумме выявленной задолженности; 45 - 90 дней включительно - в размере 50% выявленной задолженности. Задолженность со сроком возникновения до 45 дней не увеличивает сумму резерва. При этом сумма создаваемого резерва не может превышать 10% выручки от продаж отчётного периода.
Второй вид косвенных потерь, связанных с дебиторской задолженностью, вызван омертвлением в ней капитала, в результате чего предприятие испытывает недостаток денежных средств для финансирования своей текущей деятельности и вынуждено привлекать заёмные источники финансирования. Даже если предприятие не испытывает нехватки денежных средств, оно несёт потери от недополучения прибыли вследствие невозможности выгодно разместить средства, находящиеся в дебиторской задолженности. Данные потери можно оценить следующим образом:
?ДЗ = Дзср. • r / 100,
где ?ДЗ - потери, связанные с омертвлением капитала в дебиторской задолженности, тыс. руб.; r - годовая ставка банковского процента, %; Дзср. - средняя величина дебиторской задолженности.
Средний размер дебиторской задолженности на предприятии рассчитывается:
Дзср. = (ВР / 360) • Тср. = ВРдн. • Тср.,
где Врдн. - дневная выручка от продаж, тыс. руб.; Тср. - средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии, дни.
Определение размера косвенных потерь позволяет скорректировать кредитную политику предприятия, которая предполагает:
контроль над сроками погашения дебиторской задолженности;
оценку финансового состояния и платёжеспособности покупателей;
выработку условий платежа, включающих систему скидок за досрочную оплату;
организацию инкассации дебиторской задолженности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / под ред. проф. В.Я.Позднякова. - М.: ИНФРА - М, 2008. - с. 364
В процессе анализа исследуется изменение общей величины дебиторской задолженности за рассматриваемый период, а также её структуры. Проводится АВС-анализ дебиторов, они разделяются на группы и вырабатывается система мер контроля по каждой группе. В процессе анализа осуществляется контроль оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитываются показатели оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности на основании данных отчётности предприятия:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коб. = ВР / ДЗср.,
где ВР - выручка от реализации продукции, тыс. руб.; ДЗср. - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов за период совершает дебиторская задолженность на предприятии; чем он выше, тем эффективнее уровень управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Период оборота дебиторской задолженности:
Тоб. = Дк / Коб. = (Дк · Дзср) / ВР,
где Тоб. - период оборота дебиторской задолженности, дни; Коб. - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты.
Чем короче период оборота, тем быстрее осуществляются расчёты на предприятии и выше скорость оборота его капитала.
В процессе анализа дебиторской задолженности проводится её сравнение с величиной кредиторской задолженности предприятия. При регулировании данных величин менеджеры исходят из выбранной политики финансирования текущих активов предприятия. Считается, что дебиторская задолженность не должна намного превышать кредиторскую, т.е. данные величины должны быть сопоставимыми. Необходимо также проводить сравнительный анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности самого предприятия. Для предприятия выгодно сокращать периоды оборота дебиторской задолженности и, наоборот, удлинять периоды оборота кредиторской задолженности. Это означает частичное финансирование производственно-хозяйственной деятельности за счёт контрагентов предприятия.
2.2 Анализ состояния кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность представляет собой один из основных источников финансирования текущей деятельности. Суть её состоит в том, что у предприятия в силу различных обстоятельств оказались средства (активы), за которые оно должно уплатить определённую сумму денег, или сделаны начисления, предполагающие в будущем выплату денежных сумм - например, полученное, но не оплаченное сырьё, начисленные, но не выплаченные обязательные платежи в бюджет, начисленная заработная плата и др. Таким образом, до тех пор пока не будут сделаны перечисления денежных средств или другие операции погасительного характера, предприятие пользуется чужими финансовыми ресурсами.
Этот источник существенно зависит от масштабов финансово-хозяйственной деятельности и меняется спонтанно, т.е. в известном смысле непредсказуемо. Спонтанность заключается в том, что, например, объём поставляемого сырья и возникающей одновременно кредиторской задолженности могут меняться в зависимости от различных обстоятельств.
Финансирование текущей деятельности заключается, по сути, в оптимизации обеспечения оборотных средств источниками финансирования в надлежащих объёме и структуре. Таковыми источниками являются: (а) собственные оборотные средства, (б) краткосрочные банковские кредиты и займы и (в) кредиторская задолженность (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, бюджетом, работниками). Схематично соотношение между оборотными активами и источниками их финансирования представлено на рисунке 3.
Из приведённого на рисунке 3 представления видно, что:
долгосрочные обязательства в полном объёме покрывают внеоборотные активы (такое утверждение в известном смысле условно, но в целом не лишено основания;
собственный капитал частично используется для финансирования внеоборотных активов, а в оставшейся части (это и есть собственные оборотные средства) - оборотных активов;
краткосрочные источники в полном объёме покрывают оборотные активы. Финансы. Учебник. Издание второе, переработанное и дополненное / Под ред.проф. В.В. Ковалёва. - М.: ООО “ТК Велби”, 2003. - с.320
|
Актив |
Пассив |
|
|
Внеоборотные активы |
Долгосрочные обязательства |
|
|
Оборотные активы |
Собственный капитал |
|
|
Краткосрочные источники (краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность |
Рисунок 3 Статическое представление баланса
В приведённой схеме финансирования кредиторская задолженность нередко занимает весьма существенную долю, а узловыми моментами управления ею являются:
выбор поставщика (в данном случае по возможности должны приниматься во внимание: солидность поставщика, возможность установление долгосрочных отношений, вариабельность в установлении финансово-расчётных отношений, наличие различных схем поставки сырья и материалов, средняя продолжительность поставки и т.п.)
контроль своевременности расчётов (как правило, превышение предельного срока оплаты поставленных сырья и материалов приводит к штрафным санкциям);
выбор момента расчёта с конкретным кредитором в конкретной ситуации (в подавляющем большинстве случаев поставщики сырья, естественным образом заинтересованные в ускорении оплаты, предлагают скидку с отпускной цены при условии относительно быстрой оплаты; таким образом, перед предприятием возникает дилемма - воспользоваться скидкой или получить дополнительный источник финансирования). Структура источников финансирования предприятия оказывает непосредственное влияние на результаты его деятельности. В процессе анализа исследуется динамика и структура источников формирования капитала, т.е. рассчитывается удельный вес каждого источника в общей сумме капитала и изменение его объёма и доли за период. Для оценки уровня использования заёмного капитала используются частные показатели:
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов:
Коб. = ВР / Кбср.,
где Коб. - коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов, обороты; Кбср. - средняя величина краткосрочных кредитов и займов в отчётном периоде, тыс. руб. Чем выше данный показатель, тем эффективнее используются краткосрочные кредиты и займы на предприятии.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Коб. = С / Кзср.,
где Коб. - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты; С - себестоимость реализованной продукции за период, тыс. руб.; Кзср. - средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.
Период оборота кредиторской задолженности:
Тоб. = Дк. / Коб. = (Дк. · КЗ) / С
где Тоб. - период оборота кредиторской задолженности в днях; Дк. - число календарных дней в году.
Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и чем ниже период оборота, тем быстрее погашает предприятие свои краткосрочные обязательства и тем ниже риск потери ликвидности. Рост показателей оборачиваемости и снижение периода оборота краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия и наличии у него платежных средств. Вместе с тем при расширении деятельности данные показатели могут снижаться. Пользуясь возможностью отсрочить платёж, предприятие направляет денежные средства для финансирования своей текущей деятельности. Это выгодно предприятию.
Необходимо сопоставлять продолжительность оборота кредиторской и дебиторской задолженности и не допускать появления просроченной кредиторской задолженности.
3. Влияние системы расчётов на потребность в оборотном капитале
В наиболее общем виде структура оборотных средст и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью (ОК = ТА - КЗ), поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество. Как правило, разумный рост чистого оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть и исключения. Например, его рост за счёт увеличения безнадёжных дебиторов вряд ли удовлетворит финансового менеджера.
Одной из основных составляющих оборотного капитала являются производственные запасы предприятия, которые, в свою очередь, включают в себя: сырьё и материалы, незавершённое производство, готовую продукцию и прочие запасы. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с вменённой стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска. Большинство предприятий допускает, что образование запасов имеет такую же степень риска, что и типичные для данного предприятия капитальные вложения, и поэтому при расчёте издержек хранения использует среднюю вменённую стоимость капитала предприятия. Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определённого вида текущих активов в том или ином объёме носят специфический для данного вида активов характер. Например, большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объёмом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Подробным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов - заменителей.
Большое количество заказов на приобретение сырья и материалов хотя и приводит к образованию больших запасов, тем не менее имеет смысл, если предприятие может добиться от поставщиков снижения цен (так как больший размер заказа обычно предусматривает некоторую льготу, предоставляемую поставщиком в виде скидки). По тем же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет дольше и более экономично управлять производством. В результате этого уже само предприятие, как правило, предоставляет скидку клиентам. Задача финансового менеджера - выявить результат и затраты, связанные с хранением запасов, и подвести разумный баланс.
Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию или организации, как уже говорилось в работе, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу цеными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатёжеспособности покупателей, расчёт прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатёжеспособными покупателями.
К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего неоплаченные счета других предприятий и банковские ссуды. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заёмщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятиям части своей дебиторской задолженности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путём залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счёт частичной их продажи.
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчёт времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчётном счёте;
предосторожность - деятельность предприятия не носит жёстко предопределённого характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно предоставиться возможность выгодного инвестирования.
Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. Финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счёт ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращён как за счёт данных факторов, так и за счёт некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле
ПФЦ = ПОЦ - ВОК = ВОЗ + ВОД - ВОК;
ВОЗ = (средн. производствен. Запасы / затраты на произв. продукции) · Т;
ВОД = (средн. дебиторская задолж. / выручка от реализации в кредит) · Т;
ВОК = (средн. кредиторская задолж. / затраты на произ. продукции) · Т,
где ПОЦ - продолжительность операционного цикла;
ВОК - время обращения кредиторской задолженности;
ВОЗ - время обращения производственных запасов;
ВОД - время обращения дебиторской задолженности;
Т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т.е. Т = 365). Информационное обеспечение расчёта - бухгалтерская отчётность. Расчёт можно выполнять двумя способами: а) по всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности; б) по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу.
Процедуры методики прогнозирования денежного потока выполняются в следующей последовательности:
прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;
прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;
расчёт чистого денежного потока (излишек / недостаток) по подпериодам;
определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.
Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объём возможных денежных поступлений. Определённая сложность в подобном расчёте может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчёт и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:
ДЗн + ВР = Дзк + ДП,
где Дзн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода;
Дзк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;
ВР - выручка от реализации за подпериод;
ДП - денежные поступления в данном подпериоде.
Более точный расчёт предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам её погашения. Такая классификация может быть выполнена путём накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать по месяцам. Таким образом, можно установить усреднённую долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т.д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счёта; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпериод.
На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платёж. Процесс задержки платежа называют "растягиванием" кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платёж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки.
Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путём сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.
На четвёртом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока.
Заключение
Предприятия постоянно ведут расчёты с поставщиками за приобретённые у них основные средства, сырьё, материалы и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с покупателями - за купленные ими товары; с заказчиками - за выполненные работы и оказанные услуги.
В условиях рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов увеличивается, это приводит к появлению дебиторской и кредиторской задолженности. Часть этой задолженности в процессе финансово-хозяйственной деятельности неизбежна и должна находиться в рамках допустимых значений.
Сомнительная дебиторская задолженность и просроченная кредиторская задолженность свидетельствует о нарушениях поставщиками и клиентами финансовой и платёжной дисциплины, что требует незамедлительного принятия соответствующих мер для устранения негативных последствий. Своевременное принятие этих мер, возможно, только при осуществлении со стороны предприятия систематического контроля.
Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечении эффективности расчётов с дебиторами и кредиторами. Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности приводят к изменению финансового положения предприятия. Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств предприятия из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. На основании этого необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчётов. Для проведения анализа используются данные бухгалтерского учёта и отчётности, поэтому немаловажную роль играет правильная организация на предприятии бухгалтерского учёта расчётных операций, которая требует своевременного и полного отражения хозяйственных операций по расчётам в первичных документах и учётных регистрах.
Список использованных источников
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА - М, 2008.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1993.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1994.
4. Бланк И.А. Торговый менеджмент, Киев Эльга - Ника-Центр, 2004.
5. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженности как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучёт. - 2004.
6. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учёт. - 2000. - № 10.
7. Ковалёв В.В. Финансовый анализ. - М., 1995
8. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика: 2001.
9. Лизинг и коммерческий кредит. М.: ИСТ-Сервис, 1994.
10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
11. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы - 2003.
12. Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
13. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2004.
14. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Крокус Интернешнл, 2003.
15. Финансовый менеджмент / под ред.Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
16. Финансы предприятий: Учеб. Пособие / Под ред. Е.И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
17. Финансы. Учебник. Издание второе, переработанное и дополненное / Под ред. проф.В. В. Ковалёва. - М.: ООО "ТК Велби", 2003.
18. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебное пособие / Под общ. ред.А.Н. Соломатина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2003.
19. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. - М., - 006. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля и Е.М. Купрякова. - М.: ЮНИТИ, 2006
Подобные документы
Сущность и формы расчётов с поставщиками и подрядчиками. Цели, преследуемые при предоставлении скидок. Определение увеличения объема сбыта для получения прежней прибыли. Управление отношениями с покупателями и поставщиками при системе гибких скидок.
курсовая работа [754,1 K], добавлен 13.01.2013Изучение структуры управления организацией. Организация хозяйственных связей с поставщиками и покупателями. Виды договоров, применяемых в торговле. Организация торгово-технологического процесса в магазине. Средства рекламы, применяемые на предприятии.
отчет по практике [20,0 K], добавлен 06.09.2014Тип и специализация предприятия и его размещение. Организация хозяйственных связей с поставщиками и покупателями. Организация складских операций, управление складским технологическим процессом. Порядок формирования ассортимента товаров, тарные операции.
отчет по практике [2,0 M], добавлен 13.06.2014Процесс выбора поставщиков. Преимущества и недостатки основных типов отношений с поставщиками. Поиск, обработка и анализ информации по рынкам закупок и поставщикам. Анализ потенциальных поставщиков по критериям. Основные правила работы с поставщиками.
реферат [76,5 K], добавлен 28.05.2014Содержание договора поставки и порядок его заключения. Анализ обеспечения предприятия товарными запасами. Организация хозяйственных связей с поставщиками и покупателями. Направления совершенствования закупочной деятельности и оценка их эффективности.
дипломная работа [555,0 K], добавлен 08.04.2014Сущность и содержание коммерческой деятельности с поставщиками. Организационно-экономическая характеристика ООО "ОРП Стройматериалы"; коммерческая работа с поставщиками строительных материалов; нормативно-правовое регулирование договорных отношений.
курсовая работа [81,7 K], добавлен 15.11.2012Организационно-правовая форма предприятия розничной торговли ООО "М-Трейд". Ассортимент предлагаемых товаров и услуг. Основные формы договоров с поставщиками и покупателями. Характеристика видов и форм оплаты труда. Анализ учетной политики предприятия.
отчет по практике [31,8 K], добавлен 02.03.2016Использование информационных систем в бизнесе. Концепция управления взаимоотношениями с покупателями. Процесс внедрения информационных систем, поддерживающих взаимоотношения с покупателями. Оценка текущей ситуации. Разработка стратегий и моделей.
дипломная работа [95,4 K], добавлен 06.07.2011Состояние развития логистики в Республике Беларусь. Служба логистики в ИП "БелВиллесден", взаимоотношения с клиентами, поставщиками и покупателями. Закупочная логистика как управление материальными потоками в процессе обеспечения материальными ресурсами.
отчет по практике [579,0 K], добавлен 14.11.2014Поток платежей от производственной деятельности при реализации инвестиционного проекта и при его отсутствии. Оценка потребности в оборотном капитале. Общее движение денежных средств. Расчет изменений в оборотном капитале. Инвестиционная привлекательность.
контрольная работа [29,6 K], добавлен 06.02.2013
