Порядок составления и основные положения бизнес-плана

Основные положения Бизнес-плана отображает резюме.

Резюме - это единственная часть бизнес-плана, которую полностью и до конца читают потенциальные инвесторы. Эта пояснительная записка бизнес-плана должна отвечать на основные вопросы инвестора. Если язык, которым составлено резюме бизнес-плана, сумеет заинтересовать инвесторов, то можно говорить об успешности бизнес-плана.

Общие описание проекта

Данный раздел содержит сведения о компании (об инициаторе проекта). Прежде чем рассматривать будущее состояние компании, потенциальный инвестор обязательно должен оценить то, как компания функционировала до сих пор. Этот раздел должен включать хронологическую историю компании, включая сведения об управленческом и производственном персонале, организационной и юридической основе деятельности, финансовой истории и текущем состоянии. Если проект представляется частным лицом, то обязательно должны быть представлены сведения об опыте его работы: знание предметной области (связанной с проектом), а также навыки в области организации и управлении.

А также в данном разделе приводится детальное описание самого проекта, его особенности, основные параметры и характеристики, ценность и привлекательность с точки зрения вложения средств в данный проект.

Описание услуг / продукции. В этом разделе достаточно подробно описываются продукты и / или услуги, которые компания представляет на рынке сегодня и планирует предложить в будущем. Потенциальный инвестор должен понять, как продукты и / или услуги представляются на рынке и их важнейшие конкурентные преимущества.

Анализ рынка. В данном разделе должна быть дана оценка рынка услуги (продукции), а также возможностей и конкурентных преимуществ, которыми на нем можно воспользоваться.

Этот раздел предусматривает:

Общую характеристику рынка по следующим позициям:

- ёмкость, структуру рынка, основные типии клиентов;

- состояние на рынке и его прогнозированное изменении;

- механизм действия ринка и основные показатели конкуренции (цена, качество, обслуживание и репутация).

Анализ сегментов рынка по следующим позициям:

- распределение всего рынка деятельности фирмы;

- позиции, на которые направляется бизнес;

- местоположение сегмента ринка, на который ориентируется фирма;

- размер данного сегмента и темпы развития;

- особенности данного сегмента (в т.ч. способы реализации продукции, приоритеты покупателей, прочее);

- оценка возможностей рынка (по количеству возможных покупателей, по доле рынка и т.п.).

Анализ (оценка) конкурентов:

- кто есть конкуренты, насколько они серьёзные и как организованы;

- конкурентные позиции (цена, объем продаж, репутация, дизайн продукта, качество и сервис);

- близость или отличие услуг / продукции фирмы от тех услуг / продуктов, которые уже есть на рынке (относительно цены, технико-эксплуатационных свойств, качества, надежности и т.п.);

- отличительные черты услуг / продукции фирмы от других и способы сохранения их уникальности и защиты от подделок;

- барьеры входа на рынок и реакция конкурентов на появление фирмы;

- сильные позиции конкурентов;

- слабые позиции конкурентов и как ими можно воспользоваться.

План маркетинга должен предоставлять объяснения, в чем состоит стратегия маркетинга фирмы и почему она должна привести к успеху. Он предусматривает оценку (описание) таких позиций:

- ценообразование;

- создание благоприятных условий для продаж;

- продвижение и продажа.

План продаж. Данный раздел содержит прогнозированные данные объемов и сроков продажи услуг / предоставления услуг, цен, скидок и т.п.

План производства. Раздел должен включать информацию, дающую представление о том, как функционирует бизнес. Что и как предприятие производит и каким образом продает и доставляет продукцию клиентам? Описание промышленных проектов должно содержать информацию об используемом оборудовании, основных технологических операциях и бизнес-процессах, возможностях повышения качества и расширения производственных мощностей.

Организационный план. В этом разделе указываются законодательные, нормативные и другие документы, имеющие правовую силу и отношение к данному проекту, а также график реализации проекта.

В этом разделе должна быть приведена характеристика системы управления проектом и описание организационной структуры предприятия.

Определяется численность персонала, планируемые затраты на оплату труда. Дается характеристика формы собственности (ИП, ТОО, ОАО, др.).

Финансовый план. Вопросы финансового планирования относятся к жизненно важным областям компании. От того, насколько эффективно компания планирует и контролирует финансовые ресурсы, зависят ее конкурентные преимущества, способность быть мобильной и быстро реагировать на перемены, а, в конечном счете, и ее выживание на рынке? Финансовый план концентрирует информацию обо всех основных направлениях деятельности компании и является ключевым разделом при разработке бизнес-плана. Обычно в данном разделе должна быть представлена следующая информация:

v полный набор прогнозных финансовых отчетов (отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о денежных потоках);

v описание всех основных исходных данных и предположений, которые были использованы для расчетов финансовых прогнозов, включая рост объема продаж, цены на продукцию и услуги, налоговое окружение, уровень оплаты персонала и т.д.;

v инвестиционные затраты (издержки начального периода, капитальные вложения и т.п.);

v операционные издержки (производственные, маркетинговые, административные, налоги и сборы);

v прогноз прибыли предприятия;

v прогноз денежных потоков.

Анализ проекта. Данный раздел основывается, преимущественно на финансовом плане и включает информацию о дисконтированных денежных потоках предприятия, финансовых коэффициентах и анализе чувствительности.

Анализ ключевых показателей. В данном разделе следует представить следующие отчеты:

отчет о прибылях и убытках, который покажет уровень прибыльности фирмы;

отчет о движении наличности - показывает, есть ли (или будет) у компании наличность, чтобы платить по счетам.

Для оценки общей прибыльности проекта используются следующие три метода:

u расчет чистого дохода и чистого дисконтированного дохода;

u расчет внутренней нормы рентабельности;

u срок окупаемости.

Чистым доходом (ЧД) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период (см. отчет о потоке наличности п. 13):

ЧД =? Фm

где: Фm - сумма прибылей (убытков) каждого интервала планирования (месяц, квартал, год) на протяжении срока реализации проекта.

Чтобы иметь возможность сравнивать планируемый доход с текущей рыночной ценой денег, нужно привести деньги к сегодняшним условиям. Без приведенной стоимости не удастся сделать сопоставимыми денежные средства сегодня и в будущем. Процесс приведения будущей стоимости к сегодняшней называется дисконтированием, процентная ставка при вычислениях - ставкой дисконтирования. Обычно в качестве ставки дисконтирования используют безрисковую ставку процентов годовых (чаще всего процентная ставка за пользование кредитом).

На основании ставки дисконтирования рассчитывается чистый дисконтированный доход (ЧДД) - накопленный дисконтированный эффект за расчетный период:

ЧД =? Фm * am

где m - коэффициент дисконтирования.

ЧД и ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности их разновременности. Для признания проекта эффективным, с точки зрения инвестора, необходимо, чтобы его ЧДД был положительным; при сравнении альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться проекту с большим значением ЧДД (при условии, что он положителен).

Внутренняя норма доходности (ВНД). Это показатель, который показывает, при какой ставке дисконтирования, чистый дисконтированный доход проекта становится равным нулю. Для расчёта необходимо подобрать такую ставку дисконтирования, при которой значение чистого дисконтированного дохода протяжении периода времени, обычно срок рассмотрения проекта, становится равным нулю.

Сроком окупаемости называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый доход становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность наименьшего периода, по истечении которого текущий чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Анализ рисков. При разработке бизнес-плана необходимо оценивать рисковые ситуации, которые могут возникнуть в период осуществления данных мероприятий, т.е. провести просчет рисков. В зависимости от выбранного проекта возможен различный уровень оценки, прогнозирования и управления рисками.

О риске проекта необходимо говорить, так как:

· это покажет кредитору, что Вы реально оцениваете ситуацию;

· это поможет Вам предвидеть риск и уменьшить его;

· это будет способствовать пониманию кредитора, что Вы в состоянии выходить из трудных условий.

Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием специального довольно сложного математического аппарата теории вероятности. Для небольших проектов (в малом и среднем бизнесе) достаточен анализ риска с помощью чисто экспертных методов.

Главное тут - не сложность расчетов и не точность вычислений вероятности сбоев до второго знака после запятой, а умение заранее предугадать все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, источники этих рисков и момент, их возникновения. А затем разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать.

Ассортимент рисков весьма широк: от пожаров и землетрясений до изменений в налоговом регулировании и колебании валютных курсов. Конечно, вероятность каждого типа риска различна, так же, как и сумма убытков, которые они могут вызвать. От Вас требуется хотя бы ориентировочно оценить то, какие риски наиболее вероятны и во что они (в случае их реализации) могут обойтись.

Существует два основных типа рисков:

· технические риски;

· финансовые риски.

Невозможно перечислить все технические риски, поскольку они часто связаны с типом продукции. Следующий перечень дан в качестве примера:

· задержка в подготовке стройплощадки и выполнении графика строительства;

· задержка поставки оборудования и возведения предприятия;

· поздний запуск производства в связи с использованием сезонных сырьевых материалов и наличия непредвиденных остановок;

· непредвиденные остановки производства во время ввода в эксплуатацию и приемки комиссией;

· отсутствие сырья;

· низкое качество продукции;

· несоблюдение государственных нормативов;

· долговечность изделия: насколько быстро продукция становиться устаревшей, создание альтернативной продукции, которая завоюет рынок, воздействие вашей продукции на потребителя;

· новые внешние условия, влияющие на технологию производства.

Финансовые риски можно оценить при помощи так называемого анализа чувствительности проекта. Он состоит в том, что кроме прогнозируемых финансовых результатов, рассчитанных для базового варианта, производится такой же самый расчет еще для двух крайних случаев:

· расчет по наихудшему сценарию - случай, при котором внешние факторы максимально мешают осуществлению проекта;

· расчет по наилучшему сценарию - случай, при котором внешние факторы максимально содействуют реализации проекта.

Результаты анализа чувствительности в бизнес-плане могут быть представлены в упрощенном виде (т.е. менее детализировано, чем для базового варианта), полностью его можно включить в приложения к бизнес-плану.

По наихудшему сценарию реализации проекта должна обеспечивать такую прибыльность, которая позволила бы компании выполнить свои обязанности перед кредиторами и партнерами.

После определения всех возможных рисков Вам необходимо ответить на вопрос: как уменьшить риски и потери? Ответ этот должен состоять из двух разделов: в первом из которых необходимо указать организационные меры профилактики рисков, а во втором - программу страхования от рисков, т.е. разработать компенсационные мероприятия.

Приложения. В данный раздел включаются документы, которые могут служить подтверждением или более подробным объяснением сведений, представленных в бизнес-плане. К числу обязательных относятся следующие:

* биографии руководителей предприятия или проекта, подтверждающие их компетенцию и опыт работы;

* результаты маркетинговых исследований;

* заключения аудиторов (включая аналитическую часть);

* подробные технические характеристики продукции;

* гарантийные письма или контракты с поставщиками и потребителями продукции;

* договоры аренды, найма, лицензионные соглашения;

* заключения служб государственного надзора по вопросам экологии и безопасности, санитарно-эпидемиологических служб;

* отзывы авторитетных организаций.