Проект производства керамзитобетонных блоков на ПК "Медведевская ПМК"

Разработка финансовых планов является важной составной частью внутрифирменного планирования, а также одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, инвесторами.

Цель финансового плана - определить эффективность предлагаемого бизнеса, вида деятельности.

В данном разделе необходимо представить разработку следующих типовых документов:

баланс денежных расходов и поступлений;

таблицу доходов и затрат;

прогнозный баланс активов и пассивов;

анализ безубыточности;

стратегию финансирования.

Рассмотрим состав планируемых финансовых показателей деятельности ПК «Медведевская ПМК» по производству керамзитобетонных блоков на планируемый период и форму их представления (типовые документы) с целью улучшения финансовой деятельности предприятия и привлечения инвесторов.

План (отчет) о доходах и расходах по производству покажет, как будет формироваться и изменяться прибыль, и, по существу, является прогнозом финансовых результатов.

Прогноз финансовых результатов предлагается составлять по форме, утвержденной распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (табл. 11).

Таблица 11

Таблица финансовых результатов (руб.)

Наибольший удельный вес во всех расходах предприятия занимают затраты на производство продукции. Предприятие производит также затраты на реализацию продукции, т.е. осуществляет внепроизводственные или коммерческие расходы (на транспортировку, управление, рекламу, хранение и т.д.). Производственная себестоимость и коммерческие расходы составляют полную себестоимость продукции. Ее реальное определение на предприятии необходимо для:

маркетинговых исследований и принятия на их основе решений о начале производства нового вида продукции или деятельности с наименьшими затратами;

определения степени влияния отдельных статей затрат на себестоимость продукции;

ценообразования;

правильного определения финансовых результатов работы, а соответственно и налогообложения прибыли.

Кроме выручки от реализации основной продукции предприятие может получать выручку от прочей реализации, а также от внереализационных операций. Важным моментом в процессе поступления выручки является своевременность поступления средств. На размер выручки от реализации влияют объем выпускаемой продукции, ее ассортимент, качество, уровень цен, ритмичность отгрузки, формы расчетов и др.

Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. себестоимость продукции. Конечный финансовый результат слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прогнозирование объемов продаж, затрат на производство реализованной продукции, результатов от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций, а также платежей в бюджет из прибыли должно учитывать возможности предприятия по изысканию дополнительных резервов роста производства и реализации продукции. Такие дополнительные возможности могут появляться у предприятия на стадии реализации бизнес-плана, который составлен с учетом отраслевых особенностей предприятий. Баланс денежных расходов и поступлений (таблица движения денежных средств) позволяет оценить, сколько денег необходимо вложить в бизнес в разбивке по времени, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность акционерного общества (ликвидность в данном случае - это способность своевременно погашать обязательства перед кредиторами за счет средств, поступающих на предприятие) (табл.12).

Таблица 12

Таблица движения денежных средств ( руб.)

Проверка таблиц: Сальдо денежных средств нарастающим итогом - Амортизация - Собственный капитал = Чистая прибыль

693800 - (34650+42135+42135) = 167448+203716+203716 = 574880 тыс. руб.

Прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия составляется на начало и конец каждого года планируемого периода и имеет чрезвычайно важное значение для потенциальных инвесторов и кредиторов, поскольку прогнозные балансы позволяют оценить, какие именно активы наращиваются в динамике и за счет каких средств.

Сводный баланс активов и пассивов на первый год деятельности нового производства представлен в таблице.

Таблица 13

Балансовая ведомость

Помимо указанных документов, в бизнес-плане графически и аналитическим путем определяется точка безубыточности (порога рентабельности). Анализ безубыточности проводится в целях определения объема продаж, при котором предприятие покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков (точка безубыточности или порог рентабельности). Для определения этой точки независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные, не зависящие от изменения объема производства продукции, и переменные, величина которых изменяется с ростом или сокращением объема производства. Эффективное управление финансами невозможно без определения порога рентабельности, который характеризует достижение такого объема производства, при котором достигается окупаемость постоянных и переменных затрат. Ниже этого объема выпуск продукции становится невыгодным.

Порог рентабельности можно опередить по следующей формуле:

Порог Постоянные затраты

рента = Выручка от реализации - Переменные затраты

бельности в относительном выражении

С помощью порога рентабельности определяется период окупаемости затрат. Чем меньше порог рентабельности, тем скорее окупаются затраты и наоборот - высокий порог рентабельности замедляет окупаемость затрат.

Запас финансовой прочности исходя из выручки от реализации продукции и порога рентабельности можно определить по формуле:

Запас финансовой = Выручка от реализа- - Порог

Прочности ции продукции рентабельности

На основе анализа различных вариантов формирования текущих затрат необходимо выбрать наиболее подходящий для конкретных экономических условий деятельности своего предприятия.

Для расчета точки безубыточности составляется табл. 14.

Таблица 14

Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности ( руб.)

Безубыточный объем производства равен 726680 руб., или в натуральном измерении 74000 штуки керамзитобетонных изделий.

Как показывает расчет, в 2005 году необходимо реализовать продукцию на сумму 726680 руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Планируемая выручка составит 972180 тыс. руб., что выше порога рентабельности на 245500 руб. Это и есть запас финансовой устойчивости.

Для учета обесценения доходов будущих периодов по отношению к настоящему служит показатель дисконтированной стоимости. Дисконтированная стоимость может быть получена на основе текущей стоимости путем перемножения ее на коэффициент дисконтирования Кд, который имеет следующий вид: Кд=, где r- ставка дисконтирования;

n-порядковый номер периода проекта, в котором ожидается поступление денежных средств.

При расчетах ставка дисконтирования равна 12%.

Сумма дисконтированных доходов равна:

(167448+203716+203716)/(1+0,12)³= 409188 руб.

Чистая дисконтированная стоимость проекта составит:

ЧДС проекта = УР - И = 409188 - 90000 = 319188 руб ., что >0.

Рассчитаем индекс рентабельности (Ир) или относительный показатель эффективности инвестиций: Ир_И = УР/И = 409188 / 90000 = 4,55 , что > 1.

Срок окупаемости: Nок= 90 / 231,99 = 0,4 года ( 5 месяцев).

Можно сказать, что показатели эффективности инвестиционного проекта высокие. Денежный поток положителен, прибыль получена в первый квартал и высокая. Срок окупаемости составляет 5 месяцев. Следовательно, данный проект следует принимать к внедрению в строительное производство ПК«Медведевская ПМК».

11. Стратегия финансирования

Рассмотрим источники финансирования данного проекта.

Для реализации проекта предприятию потребуется 90 тыс. руб. Планируется привлечь заемные средства на осуществление данного проекта, т.е. для финансирования данного проекта планируется использовать привлеченные денежные средства. Эти средства направляются на приобретение материалов и покупных изделий, оплату услуг сторонних организаций, коммерческие расходы, заработную плату с отчислениями от нее и прочие расходы на первый месяц первого квартала 2005 года, когда предприятие начинает производство предлагаемого изделия.

Предприятие на начальный период годовой деятельности берет в банке краткосрочный кредит в размере 90 тыс. руб. сроком на 3 квартала из расчета 28% годовых. В таблице 15 представлен план погашения кредита.

Таблица 15

План погашения кредита

Таким образом, внедрение нового направления деятельности предприятия позволит получить ему уже после первого года производства керамзитобетонных блоков прибыль в сумме 167,5 тыс. руб., всего за три года разработка проекта планируемая сумма прибыли составит 574,9 тыс. руб. Индекс рентабельности инвестиций 10,68, период окупаемости - 4 месяца. Все это еще раз подтверждает эффективность нового вида деятельности строительного предприятия.

Список литературы

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 318 с.

2. Афитов Э.А. Планирование на предприятии: Учеб. Пособие. - Мн.: Выш. шк., 2001. - 285 с.

3. Бизнес-план. Методические материалы. / Под ред. Н.А.Колесниковой. - М.: Финансы и статистика, 2000- 256 с.

4. Бизнес-планирование: Учебник/ Под ред. В.М.Попова и С.И. Ляпунова.-М: Финансы и статистика, 2001.- 672 с.

5. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 2000.-208с.

6. Буров В.П., Ломакин А.Л., Морошкин В.А. Бизнес-план фирмы. Теория и практика.- М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», Издательство «Экмос», 2000.-176 с.

7. Маркова В.Д. Бизнес-планирование. - Новосибирск: ЭКОР, 1998. -152 с.

8. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А. Саломатина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 669 с.

9. Экономика: Учебник/ Под ред. Доц. А.С.Булатова.2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство БЕК, 1997. - 816с.