Методы финансового планирования и прогнозирования на предприятиях

Размещено на http://www.allbest.ru

Финансовый университет при Правительстве РФ

Методы финансового планирования и прогнозирования на предприятиях

Жалнин А.А.

студент липецкого филиала

Zhalnin A.A.

student of Lipetsk branch

Financial University under Government of Russian Federation

(Lipetsk, Russia)

METHODS OF FINANCIAL PLANNING & FORECASTING AT ENTERPRISES

Abstract

the article will consider the main methods of financial planning: economic analysis, coefficient method, normative method, balance method, discounted cash flow method, multivariance method (scenarios) and economic and mathematical modeling. The author distinguishes the concepts of "planning" and "forecasting", identifies the main methods forecasting financial indicators: the method of expert assessments, the method of extrapolation, the method of predicting deterministic relationships, the method of proportional dependencies.

Keywords: planning, financial planning, forecasting, method.

Аннотация

в статье будут рассмотрены главные методы фінансового планирования: экономический анализ, коэффициентный метод, нормативный метод,балансовый метод, метод дисконтированных

денежных потоков, метод многовариантности (сценариев) и экономикоматематическое моделирование. Автор разграничивает понятия

«планирование» и «прогнозирование», выделяет основные методы

прогнозирования финансовых показателей: метод экспертных оценок,

метод экстраполяции, метод прогнозирования детерминированных связей, метод пропорциональных зависимостей.

Ключевые слова: планирование, финансовое планирование,

прогнозирование, метод.

финансовый планирование прогнозирование

В организации финансовым планированием считается одним из видов деятельности руководства менеджмента компании, который имеет цель сформировать и распределить имеющиеся финансовые ресурсы с целью обеспечения эффективной деятельности субъекта в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Выделим конкретные задачи финансового планирования в организации:

эффективное использование финансовых ресурсов предприятия с целью достижения высокого уровня рентабельности определение потребности в финансировании текущей и инвестиционной деятельности компании;

координация входящих и исходящих денежных потоков с целью поддержания оптимального уровня ликвидности и платежеспособности; расчет экономической эффективности принимаемых решений и анализ рисков. Финансовое планирование компании строится на определенных приемах и методах, при этом список используемых методов постоянно расширяется. В практику финансового планирования приходят как методы, применяемые во внутрифирменном планировании предприятия, так и методы из других экономических наук.

Большинство ученых выделяют следующие методы финансового планирования: метод экономического анализа, нормативный метод,

балансовый метод (метод балансовых расчетов), коэффициентный метод, метод дисконтирования денежных потоков, метод многовариантности (сценариев), экономико-математическое моделирование.

Финансовое исследование создается в сравнении отчетных и плановых сведений с целью выявления отклонений, их рассмотрения и организации корректирующих административных событий для устранения негативных отклонений. Кроме того, экономический анализ дает возможность понять основные тенденции и закономерности и выявить внутренние резервы предприятия. Применение данного метода в управлении возможно при наличии на предприятии управленческого учета, который в отличие от бухгалтерского (налогового) учета позволяет получить оперативную информацию.

Нормативный метод финансового планирования рассматривается в двух аспектах: внешнем и внутреннем. Внешняя среда устанавливает хозяйствующим субъектам определенные нормы и нормативы. Так, существуют законодательно утвержденные нормативы (ставки налогов, нормы амортизации, нормы отчислений в резервный фонд и др.); кроме того, предприятию необходимо соответствовать определенным отраслевым нормативам.

Балансовый метод основывается на определении баланса между потребностями предприятия и имеющимися и привлекаемыми финансовыми ресурсами. Предприятие составляет баланс, который показывает основные направления и объемы использования ресурсов, с одной стороны, и объем и источники поступления необходимых ресурсов - с другой. Балансовый метод используется в бизнес-планировании при составлении прогнозного баланса, кроме того, основы балансового метода применяются при составлении плана

поступлений и выплат, плана доходов и расходов, платежного календаря.

Коэффициентный метод используется для корректировки базовых значений. Так, рассчитав потребность в оборотных средствах (к примеру, нормативным методом), организация может корректировать ее с помощью выведенного коэффициента, а не рассчитывать все заново. Из этого вытекает, что данный метод применим только в случае, если есть реальный расчет потребности в оборотных средствах.

Метод дисконтирования денежных потоков применяется при оценке эффективности инвестиционных проектов. Метод основан на приведении будущих денежных потоков к настоящему времени посредством их

дисконтирования. Дисконтирование денежных потоков основано на использовании ставки дисконтирования, величина которой построена на субъективной оценке (оценке рисков по проекту): чем рискованнее проект, тем выше ставка дисконтирования. В качестве ставки дисконтирования может использоваться средневзвешенная стоимость капитала, процентная ставка по кредиту и т. и.

Метод многовариантности заключается в выборе контрольного показателя, расчете его вероятного значения (что соответствует наиболее вероятному сценарию) и оценке его отклонений от среднего значения (т. е. разработка пессимистического и оптимистического сценариев). В качестве контрольного показателя может выступать средневзвешенная стоимость капитала (WACC), чистая приведенная стоимость( NPV), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность активов (ROA) и др.

Суть экономико-математического моделирования заключается в построении модели, которая описывает взаимосвязь между показателями и факторами, иными словами, экономико-математическая модель описывает экономический процесс. Модель строится по функциональной или корреляционной связи. Главная сложность, с которой сталкиваются при расчете модели - это период исследования. Слишком короткий период не показывает искомых закономерностей, в тоже время экономические закономерности непостоянны, а в течение длительного периода они искажаются. Так как процесс построения модели очень трудоемкий, он также осуществляется с помощью пакетов прикладных программ.

Метод календарного планирования используется при разработке бизнес-плана инвестиционного проекта и отражает последовательность выполнения запланированных работ, время начала и завершения работ. Календарное планирование реализации проекта отображается на графике Ганта, который представляет собой графическое отображение работ по видам и времени их осуществления. К методам календарного планирования относятся также метод PERT и метод критического пути.

На сегодняшний день ни один из существующих методов финансового планирования и прогнозирования не может обеспечить абсолютно верный результат планирования. Только комбинация различных методов планирования, опыт и чутье руководителей предприятия позволят разработать достоверный финансовый план и достичь процветания компании в долгосрочной перспективе.

Список литературы

Александрова А.И., Скрипниченко М.В., Жужома Ю.Н.

Финансовое планирование: учебное пособие. 2020. 146с

Бабич Т.Н., Козьева И.А., Вертакова Ю.В., Кузьбожев Э.Н.

Прогнозирование планирование в условиях рынка: учеб. Пособие.

М.: ИНФРА М, 2020. 336с

Тедеева 3. Б. Финансовое планирование на предприятии в современных условиях// Диссертация - 2012. 206с

Размещено на Allbest.ru