Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

УЧРЕЖДЕНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«КОЛЛЕДЖ «ТИСБИ»

Отчет

о прохождении производственной практики студента

по специальности 38.02.06 Финансы

Место прохождения учебной практики - ООО «Декор»

Барышникова А.А.,

студентка

Казань - 2022

Содержание

• Введение
• 1. Общая характеристика деятельности организации
• 2. Оценка финансового положения ООО «Декор»
• 3. Оценка эффективности финансового управления ООО «Декор»
• Заключение
• 

Введение

Целью производственной практики: являются закрепление и углубление теоретических знаний, формирование и развитие практических навыков и компетенций, необходимых для выполнения выпускной квалификационной работы; приобретение профессиональных навыков самостоятельной работы в области финансового менеджмента; развитие профессионального мышления, а также навыков управленческой деятельности в области управления проектами.

Основные задачи практики:

- закрепление, углубление и конкретизация знаний по курсам общетеоретической и специальной подготовки;

- формирование навыков стратегического анализа, разработки и осуществления стратегии организации, направленной на обеспечение конкурентоспособности;

- формирование умения применять основные методы финансового менеджмента для оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия инвестиционных решений;

- формирование умения проводить анализ рыночных и специфических рисков для принятия управленческих решений, в том числе при принятии решений об инвестировании и финансировании;

- получение и обобщение данных, подтверждающих выводы и основные положения выпускной квалификационной работы;

- обработка информации, документов и материалов для подготовки отчета о прохождении практики.

Объект исследования - ООО «Декор».

Предмет исследования - организация управления финансами ООО «Декор».

1. Общая характеристика деятельности организации

ООО «Декор» расположено по адресу:

Республика Татарстан, г. Казань, ул. Дементьева, 3А.

Основной вид деятельности ООО «Декор» - строительство жилых и нежилых зданий.

Дополнительные:

- строительство автомобильных дорог и автомагистралей;

- строительство водных сооружений;

- строительство прочих инженерных сооружений, не включенных в другие группировки.

Характеристику блоков управления представим в таблице 1.1.

Таблица 1.1. Характеристика блоков управления ООО «Декор»

Наименование подразделения	Цель	Решаемые задачи	Общие и специальные функции	Количество сотрудников
Генеральный директор	Управление организацией	Разработка стратегии и целей деятельности	Контроль и анализ деятельности всех подразделений	1
Отдел маркетинга/ Коммерческий отдел	Организация сбыта	Разработка планов продвижения и продаж	Планирование продаж, разработка рекламной кампании	2
Бухгалтерия	Управление финансовой деятельностью	Ведение оперативного учета и отчетности, составление финансовых планов	Организация бухгалтерского учета, составление отчетности, финансовое планирование	2
Отдел по управлению персоналом	Управление персоналом	Разработка и реализация кадровой политики	Организация отбора, найма, адаптации, продвижения персонала	1



В рамках изучения вопроса стратегии организации, нами был проведен SWOT-анализ деятельности ООО «Декор», результаты которого отображены в таблице 1.2.

Таблица 1.2. Матрица SWOT-анализа ООО «Декор»

Сильные стороны	Слабые стороны
1. Предприятие известно в районе и имеет хорошую репутацию. 2. Предприятие имеет связи. 3. Квалифицированный персонал 4. Эффективный менеджмент (опытные руководители). 5. Более 8 лет на рынке.	1. Недостаток финансовых средств (оборотных, для осуществления финансирования необходимых стратегических инициатив). 2. Непостоянство денежного потока из-за большого периода оборота дебиторской задолженности. 4. Высокие издержки производства. 5. Слабая маркетинговая политика. 6. Отсутствие стратегии развития предприятия.
Возможности	Угрозы
1. Растущий рынок. 2. Возможности быстрого роста. 3. Наличие новых привлекательных географических рынков. 5. Появление новых технологий.	1. Появление конкурирующих организаций. 2. Увеличение себестоимости производства в связи с санкциями 3. Скачки курса доллара способны увеличить себестоимость работ и снизить спрос

Таким образом, несмотря на наличие слабых сторон и внешних угроз, ООО «Декор» имеет множество преимуществ, которые помогут предприятию увеличить долю рынка, и в долгосрочной перспективе функционировать еще более эффективно.

Анализ показателей производственной деятельности и численности персонала ООО «Декор» представлен в таблице 1.3.



Таблица 1.3. Основные показатели производственной деятельности ООО «Декор» за 2019-2021 гг.

№ п/п	Наименование показателя	Ед. изм.	Анализируемый период	Отклонение, 2021/2020
			31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г	абс.	отн., %
1	Объем реализованной продукции (выручка)	Тыс. руб.	95197	114146	636708	522562	457,8
2	Среднесписочная численность персонала, в том числе:	Чел.	415	414	400	-14	-3,38
3	- основной производственный персонал (ОПП)	Чел.	74	74	73	-1	-1,35
4	Производительность труда	Тыс. руб./чел.	229,39	275,72	1591,77	1316,05	477,3

Таким образом, можно отметить, что постоянно возрастает выручка, т.е. масштабы деятельности ООО «Декор» постоянно расширяются.

Численность персонала несколько сократилась, что привело к росту производительности труда. Следовательно, эффективность использования ресурсов возрастает.

Отрицательно оценивается как нехватка, так и излишек трудовых ресурсов. Нехватка трудовых ресурсов может привести к невыполнению производственной программы, неполучению выручки от продаж и прибыли. Отрицательными последствиями излишка трудовых ресурсов становятся снижение производительности труда, перерасход фонда заработной платы, снижение прибыли и рентабельности.

Среднесписочная численность персонала за анализируемые периоды уменьшилась на 14 человек, среди них сократилась численность основного производственного персонала, однако среднемесячная заработная плата персонала по предприятию увеличилась на 0,384 тыс. руб. или 0,91%. Таким образом, несмотря на сокращение кадров, предприятие уделяет много внимания квалифицированным работникам и дорожит ими, стимулируя их работу повышением заработной платы.

Фонд оплаты труда также уменьшился на 2,5% по причине сокращения работников предприятия. Уменьшение производительности труда на 57,74% обуславливает большое снижение выручки. Возможно, ее изменение напрямую зависит от того, на сколько комфортными являются условия работы.

Для характеристики движения трудовых ресурсов необходимо проанализировать движение работников по различным показателям, которые позволят просмотреть динамику движения персонала и выявить основные факторы, способствующие этому. Ниже приведен анализ движения трудовых ресурсов на рассматриваемом предприятии (таблица 1.4).

Таблица 1.4. Показатели движения трудовых ресурсов ООО «Декор» за 2019-2021 гг.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г	Отклонение 2021 к 2020 году
						абс.	отн., %
1	Состояло работников на начало периода	Чел.	414	416	420	4	0,96
2	Принято всего	Чел.	8	6	4	-2	-33,3
3	Выбыло всего, в том числе:	Чел.	6	3	41	38	1266,67
4	- уволенные по естественным причинам	Чел.	1	1	16	15	1500
5	- уволенные по личным причинам	Чел.	5	2	25	23	1150
6	Состояло работников на конец периода	Чел.	416	419	383	-36	-8,59
7	Среднесписочная численность	Чел.	415	414	400	-14	-3,38
8	Коэффициент оборота по приему (п. 2 / п. 7)	%	1,92	1,45	1	-0,45	-31,03
9	Коэффициент оборота по выбытию (текучести кадров) (п. 3 / п. 7)	%	1,46	0,72	10,25	9,53	1323,61
10	Коэффициент общего оборота ((п. 2 + п. 3)/п. 7)	%	3,38	2,17	11,25	9,08	418,43
11	Коэффициент восполнения работников (п. 2 / п. 3)	%	1,33	2	9,76	7,76	388

Из анализа движения трудовых ресурсов видно, что в 2021 году уменьшилась среднесписочная численность по сравнению с 2020 годом на 3,38%. При этом уменьшилось количество людей, принятых на работу в 2021 году по сравнению с 2020 годом, на 33,3%. Также увеличилось число уволенных на 1266,67% за аналогичный период.

За анализируемый период уменьшился оборот по приему работников на 31,03%, а оборот по выбытию увеличился на 1323,61%. В итоге коэффициент общего оборота в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличился на 418,43%.

2. Оценка финансового положения ООО «Декор»

Оценка имущественного положения организации на основе данных баланса начинается с исследования величины, состава, динамики и структуры имущества организации в разрезе двух его составляющих: внеоборотных и оборотных активов.

В таблице 2.1. представлен анализ активов организации за 2019-2021 гг.



Таблица 2.1. Анализ актива баланса ООО «Декор» за 2019-2021 гг., тыс. руб.

Статьи	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г
	тыс. руб.	Доля, %	тыс. руб.	Доля, %	тыс. руб.	Доля, %
1. Внеоборотные активы
Основные средства	222510	47,98%	222035	38,12%	584676	22,16%
Отложенные налоговые активы	0	0,00%	6399	1,10%	0	0,00%
Прочие внеоборотные активы	23246	5,01%	0	0,00%	16040	0,61%
Итого по разделу 1	245756	52,99%	228434	39,22%	600716	22,77%
2. Оборотные активы
Запасы	137375	29,62%	243114	41,74%	1212380	45,96%
НДС	1260	0,27%	4869	0,84%	6614	0,25%
Дебиторская задолженность	70608	15,22%	88235	15,15%	724239	27,45%
Краткосрочные финансовые вложения	0	0,00%	20	0,00%	58943	2,23%
Денежные средства	17	0,00%	37	0,01%	199	0,01%
Прочие оборотные активы	8758	1,89%	17756	3,05%	35038	1,33%
Итого по разделу 2	218018	47,01%	354031	60,78%	2037413	77,23%
БАЛАНС	463774	100,00%	582465	100,00%	2638129	100,00%

На основе данных, представленных в таблице 2.1, можно сделать следующие выводы.

Стоимость имущества организации с каждым годом увеличивается. В 2021 году валюта баланса выросла на 2055664 тыс. руб.

В активе баланса наблюдается увеличение на 372282 тыс. руб. стоимости внеоборотных активов, и на 1683382 тыс. руб. стоимости оборотных активов.

Следует отметить, что в 2021 году существенно снизилась доля внеоборотных активов (с 39,22% до 22,77%) на фоне роста доли оборотных активов (с 60,78% до 77,23%). Следует отметить, что структура баланса организации является недостаточно оптимальной (слишком низкая доля внеоборотных активов).

Рассмотрим, воздействием каких факторов обусловлено изменение внеоборотных и оборотных активов. Рост внеоборотных активов обусловлен, в основном, ростом стоимости основных фондов - на 362641 тыс. руб., что обусловлено приобретением ООО «Декор» в 2021 году новой сельскохозяйственной техники. Также увеличилась стоимость прочих внеоборотных активов - на 16040 тыс. руб.

Рост стоимости оборотных активов обусловлен, прежде всего, ростом в 2021 г. величины запасов (на 969266 тыс. руб.), а также величины дебиторской задолженности (на 636004 тыс. руб.). Доля этих статей в структуре актива выросла, соответственно, с 41,74% до 45,96%, и с 15,15% до 27,45%.

Все изложенное дает возможность сказать, что изменения в структуре актива баланса в 2021 году довольно значительны. При этом следует отметить, что доля высоколиквидных активов (краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) у организации крайне незначительна - менее 2,5%. Существенное превышение низколиквидных активов оказывает негативное влияние на ликвидность и платежеспособность организации.

Анализ пассивов баланса представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Анализ пассива баланса ООО «Декор» за 2019-2021 гг., тыс. руб.

Статьи	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г
	тыс. руб.	Доля, %	тыс. руб.	Доля, %	тыс. руб.	Доля, %
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	100010	21,56%	100010	17,17%	949499	35,99%
Нераспределенная прибыль	3822	0,82%	5154	0,88%	8833	0,33%
Итого по разделу 3	103832	22,39%	105164	18,05%	958332	36,33%
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	0	0,00%	0	0,00%	30	0,00%
Прочие долгосрочные обязательства	8965	1,93%	10145	1,74%	115239	4,37%
Итого по разделу 4	8965	1,93%	10145	1,74%	115269	4,37%
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	35111	7,57%	45488	7,81%	244133	9,25%
Кредиторская задолженность	315792	68,09%	421594	72,38%	1318700	49,99%
Доходы будущих периодов	74	0,02%	74	0,01%	1695	0,06%
Итого по разделу 5	350977	75,68%	467156	80,20%	1564528	59,30%
БАЛАНС	463774	100,00%	582465	100,00%	2638129	100,00%

В пассиве баланса следует отметить рост на 18,27 процентных пункта доли собственного капитала и снижение доли краткосрочных обязательств на 20,9 п.п. В свою очередь, удельный вес долгосрочных обязательств ООО «Декор» вырос на 2,63 процентных пункта.

Стоимость собственного капитала в абсолютном выражении выросла на 853168 тыс. руб., долгосрочные обязательства выросли на 105124 тыс. руб., а краткосрочные обязательства выросли на 1097372 тыс. руб.

Результатом таких изменения стал рост доли собственного капитала до 36,33%, доли долгосрочных обязательств до 4,37%, и снижение доли краткосрочных обязательств до 59,3%.

В целом, по результатам анализа имущественного положения ООО «Декор» можно сказать следующее. В структуре актива баланса отмечается крайне низкая доля высоколиквидных активов на фоне роста доли средне- и низколиквидных активов. Это оказывает негативное влияние на показатели ликвидности.

Что касается структуры пассива баланса ООО «Декор», то следует отметить низкий удельный вес собственного капитала, хотя в 2021 году и отмечается его повышение (с 18,05% до 36,33%). У предприятия довольно высокий удельный вес заемных источников финансирования (свыше 60%), что негативно влияет на показатели финансовой устойчивости.

Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Декор».

В таблице 2.3 проведем оценку аналитических показателей ликвидности баланса. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности и пассивы - по срочности погашения.

Таблица 2.3. Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Декор» за 2019-2021 гг., тыс. руб.

Активы	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г	Пассивы	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г
1. А1	17	57	59142	1. П1	315792	421594	1318700
2. А2	79366	105991	759277	2. П2	35111	45488	244133
3. А3	138635	247983	1212380	3. П3	8965	10145	115269
4. А4	245756	228434	600716	4. П4	103906	105238	960027

Абсолютная ликвидность баланса предприятия должна соответствовать выполнению следующих неравенств: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Как видно из таблицы 2.3, ООО «Декор» за анализируемый период абсолютно ликвидными не являются, поскольку вышеуказанные неравенства не выполняются.

В 2020 г. наиболее ликвидные активы А1 меньше наиболее срочных пассивов П1 на 421537 тыс. руб. а внеоборотные активы А4 больше постоянных пассивов П4 на 123196 тыс. руб., т.е. внеоборотные активы превышают величину собственного капитала.

В 2021 году наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов увеличился (до 1259558 тыс. руб.), т.е. их недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, хотя при этом величина собственного капитала превысила стоимость внеоборотных активов.

В таблице 2.4 представлен расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Декор».

Таблица 2.4. Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Декор» за 2019-2021 гг.

Показатель	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,618	0,747	1,298
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	0,226	0,227	0,523
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0000	0,000	0,038

Коэффициент общей (текущей) ликвидности показывает, в какой степени текущие (краткосрочные) обязательства покрываются оборотными активами, и определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Как видно из расчетов в таблице 2.4 в 2021 г. коэффициент текущей ликвидности выше уровня 2020 и 2019 г. В 2019-2020 годах показатель был ниже нормы (норма 1,5-2), тогда как в 2021 г. отмечается его увеличение до 1,298. Иными словами, ООО «Декор» может погасить129,8% своих краткосрочных обязательств за счет оборотных активов. Иначе говоря, общая ликвидность ООО «Декор» несколько ниже нормы, хотя и отмечается положительная динамика.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которую предприятие имеет возможность погасить только за счет средне- и высоколиквидных активов. Рекомендуемое значение показателя 0,7-0,8. В ООО «Декор» в 2020 г. показатель промежуточной ликвидности составлял 0,227 (ниже нормы), а в 2021 г. можно отметить рост показателя до 0,523. Иными словами, ООО «Декор» способно за счет средне- и высоколиквидных активов погасить только 52,3% своих текущих обязательств. Т.е. коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности также несколько ниже нормативных значений.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует долю краткосрочных (текущих) обязательств, которую предприятие может погасить в кратчайшие сроки (за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств). Рекомендуемое значение показателя должно быть не ниже 0,2.

Из таблицы 2.4 следует, что коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Декор» на всем анализируемом периоде имел значение существенно ниже нормы, хотя в 2021 г. отмечается рост показателя до 0,038. Т.е. ООО «Декор» способно мгновенно погасить лишь 3,8% своих наиболее срочных обязательств.

На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что ООО «Декор» испытывает довольно серьезные проблемы с платежеспособностью, поскольку все показатели ликвидности существенно ниже нормы, хотя и можно отметить наличие положительной динамики.

Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить эффективность управления собственными и заемными средствами предприятия.

Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Декор» (таблица 2.5).

Таблица 2.5. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Декор» за 2019-2021 гг., тыс. руб.

Показатель	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г
Собственные оборотные средства (СОС)	-141924	-123270	357616
Собственные и долгосрочные источники (СДИ)	-132959	-113125	472885
Общая величина источников финансирования (ОИЗ)	218018	354031	2037413
Излишек (недостаток) СОС	-279299	-366384	-854764
Излишек (недостаток) СДИ	-270334	-356239	-739495
Излишек (недостаток) ОИЗ	80643	110917	825033

Как видно из проведенного расчета, по всему анализируемому периоду у ООО «Декор» отмечается дефицит собственных оборотных средств, а также долгосрочных источников для финансирования запасов. Общей суммы источников финансирования в период 2019-2021 гг. у ООО «Декор» достаточно для покрытия запасов.

На основе расчета показателей можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости ООО «Декор». Такой вывод делается на основе трехкратной модели М (СОС; СДИ; ОИЗ).

В соответствии с проведенными расчетами:

2020 год М (СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ > 0);

2021 год М (СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ > 0).

Анализ финансовой устойчивости, проведенный на основе трехфакторной модели, позволяет сделать вывод о том, что финансовое положение ООО «Декор» неустойчиво. К основным источникам финансирования относятся собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные заемные средства. Иными словами, ООО «Декор» испытывает проблемы с платежеспособностью, а также потребность в дополнительном привлечении финансовых ресурсов.

Степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования можно оценить при помощи относительных показателей(коэффициентов) финансовой устойчивости.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Декор» представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Декор» за 2019-2021 гг.

Показатель	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,224	0,181	0,363
Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)	3,467	4,539	1,753
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,404	-0,264	0,229
Коэффициент маневренности	-1,367	-1,172	0,373



По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Декор» за анализируемый период (2019-2021 гг.) значительно колебались.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных источников в общей сумме источников финансирования. Нормальным считается значение показателя выше 0,6, что свидетельствует о том, что деятельность предприятия в основном финансируется за счет собственных средств. Иначе говоря, предприятие в значительной степени независимо от внешних кредиторов.

В нашем случае коэффициент финансовой независимости (автономии) ООО «Декор» по всему анализируемому периоду значительно ниже нормативного значения, хотя и отмечается положительная динамика. В 2021 году коэффициент автономии в 1,7 раза ниже нормативного. Иначе говоря, в 2021 году удельный вес собственного капитала в общей сумме источников финансирования составляет 36,33%.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует соотношение между собственным капиталом и заемными ресурсами. Нормативное (рекомендуемое) значение показателя должно быть ниже 0,7. Иными словами, заемные (привлеченные) средства должны составлять не более 70% собственного капитала. В ООО «Декор» величина заемного капитала в 2021 году превышала стоимость собственного капитала в 1,75 раза. Таким образом, можно сделать вывод о достаточно высоком уровне финансовой зависимости ООО «Декор».

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов. Рекомендуемое значение показателя должно быть выше 0,1 (10%). Данный коэффициент в ООО «Декор» в 2019-2020 гг. имел отрицательное значение, что обусловлено недостатком собственных оборотных средств. Однако в 2021 г. организация располагает собственным оборотным капиталом, в результате чего показатель достиг нормального значения. Так, собственных оборотных средств достаточно для финансирования 23% оборотных активов.

Коэффициент маневренности отражает удельный вес собственных оборотных средств в стоимости собственного капитала. Нормальным считается значение коэффициента выше 0,2, хотя рекомендуемое значение - 0,5. В нашем случае в 2019-2020 гг. коэффициент маневренности отрицателен, что обусловлено недостатком собственных оборотных средств ООО «Декор». В 2021 г. можно отметить рост показателя до 0,373, т.е. до нормальных значений.

На основе проведенного анализа финансовой устойчивости предприятия можно сделать следующий вывод.

Финансирование текущей деятельности ООО «Декор» осуществляется в основном за счет краткосрочного заемного капитала. Иными словами, предприятие серьезно зависит от внешних кредиторов. При этом величина собственных оборотных средств крайне неустойчива, их недостаточно для финансирования текущей деятельности, результатом чего является отрицательное значение коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и маневренности.

3. Оценка эффективности финансового управления ООО «Декор»

Оценку эффективности финансового управления в ООО «Декор» проведем на основе анализа финансовых результатов деятельности.

В таблице 3.1 проанализируем динамику финансовых результатов ООО «Декор».



Таблица 3.1. Динамика финансовых результатов ООО «Декор» за 2019-2021 гг., тыс. руб.

Показатели	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г
Выручка	95197	114146	636708
Себестоимость	90709	113429	642019
Валовая прибыль	4488	717	-5308
Прибыль (убыток) от продаж	4488	717	-5860
Прибыль (убыток) до налогообложения	297	1544	3679
Чистая прибыль (убыток)	297	1332	3679

Как видно из таблицы 3.1, выручка от продаж ООО «Декор» стабильно растет. При этом следует отметить постоянный опережающий рост себестоимости реализованной продукции, в результате чего валовая прибыль постоянно снижается. Так, если в 2019 году она составляла 4488 тыс. руб., то в 2021 г. организация получила валовый убыток в размере 5308 тыс. руб.

Как видно из таблицы 3.1, динамика прибыли до налогообложения и чистой прибыли постоянна.

Так, в 2019 г. величина прибыли до налогообложения составила 297 тыс. руб., в 2020 г. выросла до 1544 тыс. руб., а в 2020 г. - до 3679 тыс. руб.

В 2015 г. чистая прибыль составила 297 тыс. руб., в 2019 году она выросла до 1332 тыс. руб., а в 2020 году - до 3679 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что основные финансовые результаты ООО «Декор» получает не от операционной, а от финансовой деятельности.

Оценка экономической эффективности деятельности организации осуществляется посредством показателей рентабельности (доходности). При помощи коэффициентов рентабельности можно охарактеризовать уровень прибыльности деятельности ООО «Декор».

В таблице 3.2 представим расчет показателей рентабельности.



Таблица 3.2. Коэффициенты рентабельности ООО «Декор» за 2019-2021 гг., %

Наименование	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г	Отклонение
1. Рентабельность продукции	0,98	0,63	-0,83	-1,46
2. Рентабельность производства	0,28	0,14	-0,37	-0,51
3. Рентабельность активов	0,32	0,25	0,23	-0,03
4. Рентабельность внеоборотных активов	0,71	0,56	0,89	0,33
5. Рентабельность оборотных активов	0,51	0,47	0,31	-0,16
6. Рентабельность собственного капитала	1,51	1,27	0,69	-0,58
7. Рентабельность продаж	0,88	0,63	-0,92	-1,55

Как видно из таблицы 3.2, практически по всем показателям рентабельности в 2021 г. отмечается снижение. При этом показатели рентабельности продукции и рентабельности производства имеют отрицательное значение, поскольку в 2021 году ООО «Декор» получило убыток от продаж.

Единственным показателем, по которому отмечается рост, является рентабельность внеоборотных активов. Рост обусловлен более медленным темпом роста внеоборотных активов по сравнению с темпом роста чистой прибыли.

На основе проведенного анализа рентабельности можно сказать, что ООО «Декор» работает недостаточно эффективно. За период 2020-2021 гг. многие показатели рентабельности снизились. Это обусловлено тем, что у ООО «Декор» снизились показатели прибыли.

Далее проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон.

Факторная модель имеет вид:

Рск = Рпр*Оа*Мк,

где Рпр - рентабельность продаж по чистой прибыли;

Оа - оборачиваемость активов (Оа = ВР/А);

Мк - мультипликатор капитала (Мк = А/СК).

Составим вспомогательную таблицу 3.3.

Таблица 3.3. Факторный анализ рентабельности собственного капитала ООО «Декор»

Показатели	2020	2021	Отклонение
Выручка	114146	636708	522562
Чистая прибыль	1332	3679	2347
Активы	582465	2638129	2055664
Собственный капитал	105164	958332	853168
Рентабельность продаж по чистой прибыли	1,17%	0,58%	-0,59%
Оборачиваемость активов	0,196	0,241	0,045
Мультипликатор капитала	5,539	2,753	-2,786
Рентабельность собственного капитала	1,27%	0,38%	-0,89%

Таким образом, рентабельность собственного капитала снизилась на 0,89%, в т.ч. за счет:

- изменения рентабельности продаж

Рск(пр) = Рпр*Оа0*Мк0

Рск(пр) = -0,59*0,196*5,539 = -0,64%

- изменения оборачиваемости активов

Рск(оа) = Рпр1*Оа*Мк0

Рск(оа) = 0,58*0,045*5,539 = 0,15%

- изменения мультипликатора капитала

Рск(мк) = Рпр1*Оа1*Мк



Рск(мк) = 0,58*0,241*(-2,786) = -0,39%

Таким образом, снижение рентабельности собственного капитала в основном обусловлено снижением рентабельности продаж (-0,64%). Также негативное влияние оказало снижение мультипликатора капитала (-0,39%). Незначительное положительное влияние оказало ускорение оборачиваемости активов (+0,15%).

Оценка деловой активности организации осуществляется при помощи определенных качественных и количественных критериев.

В таблице 3.4 представлен расчет коэффициентов деловой активности.

Таблица 3.4. Коэффициенты деловой активности ООО «Декор» за 2020-2021 гг.

Показатели	31.12.19 г	31.12.20 г	31.12.21 г	Отклонение
1. Показатели оборачиваемости активов
1.1. Коэффициент оборачиваемости активов	0,3	0,2	0,1	-0,1
1.2. Длительность одного оборота активов (дни)	1200	1978	5079	3100
1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	0,5	0,4	0,3	-0,1
1.4. Длительность одного оборота внеоборотных активов (дни)	720	897	1308	411
1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	0,4	0,3	0,1	-0,2
1.6. Длительность одного оборота оборотных активов (дни)	900	1082	3771	2689
1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов	1,2	0,5	0,16	-0,34
1.8. Длительность одного оборота запасов (дни)	300	719	2295	1576
1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,4	1,2	0,3	-0,9
1.10. Длительность одного оборота дебиторской задолженности (дни)	257	300	1281	981
2. Показатели оборачиваемости собственного капитала
2.1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1	0,9	0,2	-0,7
2.2. Длительность одного оборота собственного капитала (дни)	360	395	1677	1282
3. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,5	0,3	0,1	-0,1
3.2. Длительность одного оборота кредиторской задолженности (дни)	720	1394	2744	1350

Как следует из таблицы 3.4, все показатели оборачиваемости снизились, кроме того можно отметить их крайне низкие значения.

Так, длительность оборота активов выросла на 3100 дней, и составила 5079 дней (14 лет). Соответственно, денежные средства, вложенные в активы, возвращаются только через 14 лет.

Длительность оборота внеоборотных активов выросла на 411 дней, и составила 1308 дней (3,5 года). Меньшая длительность оборота внеоборотных активов обусловлена их небольшой величиной. Длительность оборота оборотных активов выросла на 2689 дней, и составила 3771 день (свыше 10 лет). Это очень низкий показатель, обусловленный малым объемом выручки и низкими темпами ее роста на фоне темпов роста оборотных активов.

Длительность оборота запасов увеличилась на 1576 дней, и составила 2295 дней (свыше 6 лет). Такая динамика обусловлена существенным ростом стоимости запасов в 2021 году. Длительность оборота дебиторской задолженности в 2021 г. выросла на 981 день, и составила 1281 день (3,5 года). Рост длительность оборота дебиторской задолженности также обусловлен резким ростом дебиторской задолженности на фоне практически не изменившейся выручки.

Длительность оборота собственного капитала выросла на 1282 дня, и составила 1677 дней (4,6 года).

Таким образом, можно сделать вывод, что эффективность использования активов и собственного капитала очень низкая, срок возврата денежных средств составляет несколько лет. Такая ситуация обусловлена низкой величиной выручки и практическим отсутствием ее роста, в то время как в 2021 г. активы предприятия существенно увеличились.

Как положительный момент можно отметить только замедление оборачиваемости кредиторской задолженности. Соответственно, период погашения задолженности перед кредиторами вырос до 2744 дней. Следует отметить, что период оборачиваемости кредиторской задолженности в 2 раза выше, чем дебиторской.

Таким образом, выручка от продаж ООО «Декор» стабильно растет. При этом следует отметить постоянный опережающий рост себестоимости реализованной продукции, в результате чего валовая прибыль постоянно снижается.

Практически по всем показателям рентабельности в 2021 г. отмечается снижение. При этом показатели рентабельности продукции и рентабельности производства имеют отрицательное значение, поскольку в 2021 году ООО «Декор» получило убыток от продаж.

Также следует отметить, что эффективность использования ресурсов очень низкая, что обусловлено невысокой величиной выручки на фоне роста активов.



Заключение

стратегический финансовый менеджмент управление

На основе проведенного в работе анализа деятельности ООО «Декор» можно сделать следующие выводы.

По результатам анализа имущественного положения ООО «Декор» можно сказать следующее. В структуре актива баланса отмечается крайне низкая доля высоколиквидных активов на фоне роста доли средне- и низколиквидных активов. Это оказывает негативное влияние на показатели ликвидности.

Что касается структуры пассива баланса ООО «Декор», то следует отметить низкий удельный вес собственного капитала, хотя в 2021 году и отмечается его повышение (с 18,05% до 36,33%). У предприятия довольно высокий удельный вес заемных источников финансирования (свыше 60%), что негативно влияет на показатели финансовой устойчивости.

Балансы ООО «Декор» за анализируемый период абсолютно ликвидными не являются, поскольку вышеуказанные неравенства не выполняются.

В 2020 г. наиболее ликвидные активы А1 меньше наиболее срочных пассивов П 1 на 421537 тыс. руб. а внеоборотные активы А4 больше постоянных пассивов П4 на 123196 тыс. руб., т.е. внеоборотные активы превышают величину собственного капитала.

В 2021 году наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов увеличился (до 1259558 тыс. руб.), т.е. их недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, хотя при этом величина собственного капитала превысила стоимость внеоборотных активов.

ООО «Декор» испытывает довольно серьезные проблемы с платежеспособностью, поскольку все показатели ликвидности существенно ниже нормы, хотя и можно отметить наличие положительной динамики.

Анализ финансовой устойчивости, проведенный на основе трехфакторной модели, позволяет сделать вывод о том, что финансовое положение ООО «Декор» неустойчиво. К основным источникам финансирования относятся собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные заемные средства. Иными словами, ООО «Декор» испытывает проблемы с платежеспособностью, а также потребность в дополнительном привлечении финансовых ресурсов.

Финансирование текущей деятельности ООО «Декор» осуществляется в основном за счет краткосрочного заемного капитала. Иными словами, предприятие серьезно зависит от внешних кредиторов. При этом величина собственных оборотных средств крайне неустойчива, их недостаточно для финансирования текущей деятельности, результатом чего является отрицательное значение коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и маневренности.

Выручка от продаж ООО «Декор» стабильно растет. При этом следует отметить постоянный опережающий рост себестоимости реализованной продукции, в результате чего валовая прибыль постоянно снижается.

Практически по всем показателям рентабельности в 2021 г. отмечается снижение. При этом показатели рентабельности продукции и рентабельности производства имеют отрицательное значение, поскольку в 2021 году ООО «Декор» получило убыток от продаж.

Единственным показателем, по которому отмечается рост, является рентабельность внеоборотных активов. Рост обусловлен более медленным темпом роста внеоборотных активов по сравнению с темпом роста чистой прибыли.

На основе проведенного анализа рентабельности можно сказать, что ООО «Декор» работает недостаточно эффективно. Также об этом свидетельствует снижение показателей деловой активности.

Размещено на Allbest.ru