Рынок инвестиций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Ведение

1. Понятие инвестиционного рынка

2. Состав инвестиционного рынка

2.1 По видам объектов для разных видов инвестирования

2.2 По видам инвестиционных инструментов, товаров и услуг, используемых на рынке

2.3 По организационным формам функционирования

2.4 По региональному признаку

2.5 По срочности реализации сделок

2.6 По периоду обращения инструментов инвестирования

2.7 По условиям обращения финансовых инструментов

3. Основные сегменты и элементы инвестиционного рынка

3.1 Сегменты инвестиционного рынка

3.2 Рынок объектов инновационных инвестиций

3.3 Основные элементы инвестиционного рынка

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Решающим условием подъёма российской экономики на современном этапе развития является восстановление и рост инвестиций в различных отраслях производства и науки не зависимо от территориального расположения регионов страны.

Особое значение приобретает развитие рынка инвестиций, главной задачей которого является привлечение инвестиций на производство, научные учреждения и инновационные технологии, обеспечение доступа субъектов инвестирования к акционерному, банковскому и частному капиталу.

В условиях развития рыночной экономики в России инвестиционному рынку отводится исключительная роль в формировании, мобилизации, использовании и воспроизводстве капитала, представляющего собой одну из основ экономического роста. Поэтому эта тема и актуальна в настоящий момент.



1. Понятие инвестиционного рынка

Инвестиционная деятельность тесно связана с функционированием инвестиционного рынка. Инвестиционный рынок охватывает систему экономических отношений, функционирующую на принципах свободной конкуренции и партнерства между всеми субъектами инвестиционного процесса.

Различают потенциальный и реальный инвестиционные рынки. Наиболее широкое распространение получило реальное инвестирование в форме капитальных вложений. Он характеризует реальную потребность хозяйствующих субъектов в инвестировании и является наиболее краткосрочным и целенаправленным.

Потенциальный инвестиционный рынок - это наиболее долгосрочные и рискованные вложения в инновационные проекты, научные разработки или воспроизводство основных средств.

В широком смысле, инвестиционный рынок - это деятельность по осуществлению сделок купли-продажи инвестиционных товаров и услуг, способствующих процессу инвестирования. Разнообразная инвестиционная инфраструктура рынка инвестиций делает его сложной системой, имеющей в своем обороте механизмы, обеспечивающие спрос всех инвесторов.

Инвестиционный рынок -- экономически сложное, динамически развивающееся явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена. Общее состояние инвестиционного рынка в целом и определяются соотношением этих элементов друг к другу.

Условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике приобретают специфические формы, отражающие особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений:

1. наличие значительного инвестиционного капитала с многообразной по формам собственности структурой, с явным преобладанием частного инвестиционного капитала по сравнению с государственным;

2. многообразие субъектов инвестиционной деятельности среди видов отношений собственности и способах организации, разделение функций государства и частных инвесторов в инвестиционном процессе; наличие разветвленной сети финансовых посредников, способствующих реализации инвестиционного спроса и предложения;

3. наличие развитого много сегментного рынка объектов инвестиционной деятельности, выступающих в форме инвестиционных товаров;

4. распределение инвестиционного капитала по объектам инвестирова-ния в соответствии с экономическими критериями оценки привлекательности.

В последние годы термин «инвестиционный рынок» получил широкое распространение, его наиболее часто рассматривают как рынок инвестиционных товаров. Под инвестиционными товарами подразумеваются определенные разновидности объектов вложений (основной капитал, строительные материалы и строительно-монтажные работы), другие трактуют инвестиционный рынок более широко -- как рынок объектов инвестирования во всех его формах.

В наиболее общем виде инвестиционный рынок может рассматриваться как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, уравновешивающих инвестиционный спрос и инвестиционное предложение. Он характеризуется определенным соотношением спроса, предложения, уровнем цен, конкуренции и объемами реализации.

Инвестиционный рынок имеет типичные характеристики - это, прежде всего рыночные взаимоотношения субъектов инвестиционного рынка, возможность продажи и приобретения различных --инвестиционных товаров. Из этого следует, что инвестиционный товар имеет цену, выраженную в натуральной или денежной форме, а если есть цена, то имеет место и конкуренция.

2. Состав инвестиционного рынка

2.1 По видам объектов для разных видов инвестирования

* Рынок инструментов финансового инвестирования (считается наиболее динамичным рынком, основываясь на темпах его развития);

Он состоит из двух самостоятельных элементов.

Первым считается денежный рынок. Он представляет собой систему взаимоотношений, которые касаются покупки и продажи денег или капиталов. На нем решается задача мобилизации свободных денежных средств, их доведение до конечного потребителя и вовлечению в активную хозяйственную деятельность. Именно здесь представлены финансовые вложения, валютные операции, банковские кредиты и депозиты.

Вторым является фондовый рынок или рынок ценных бумаг. В данной сфере осуществляются операции по купле-продаже ценных бумаг всех существующих видов. В настоящее время известны следующие их разновидности: инвестиционный рынок товар

акции;

облигации;

векселя;

коносаменты;

сберегательные сертификаты;

чеки;

* Рынок объектов для реального инвестирования.

Рынок объектов для реального инвестирования еще называют рынком материальных или вещественных инвестиционных объектов.

Он состоит из трех отдельных элементов.

Первым является рынок капитальных вложений. Под такими инвестициями принято понимать расходы, связанные с развитием материально-технической базы предприятий. В качестве примеров конкретных объектов подобных вложений можно привести строительство зданий и сооружений, переоснащение производства, модернизацию основных производственных средств (оборудование), покупку автомобилей и так далее.

Вторым считается рынок недвижимости. Объектами продажи на нем являются здания, жилые и нежилые помещения, морские и речные суда, самолеты, земельные участки и так далее. Для многих инвесторов именно объекты недвижимости становятся основным инструментом для преумножения денежных средств.

Третьим является рынок прочих материальных объектов. В эту категорию попадают предметы искусства (скульптуры, картины, мозаики), антикварные вещи, ювелирные украшения и драгоценные камни, золото, платина и так далее.

2.2 По видам инвестиционных инструментов, товаров и услуг, используемых на рынке

* Рынок недвижимости

Рынок недвижимости -- это совокупность участников (продавец, покупатель, собственник, предприниматель, брокер, риелтор, агент, управляющий недвижимостью, государственные регулирующие органы и т. д.) и сделок (продажа, покупка, аренда и т. д.), совершаемых между ними на рынке.

Различают первичный (новые дома и строения) и вторичный рынок недвижимости (вторичный рынок недвижимости во многих странах, включая Россию, порой превышает первичный рынок).

* Рынок капитальных товаров

Рынок капитальных товаров один из видов инвестиционного рынка. Он охватывает разнообразное обращение товаров производственно-технического предназначения (машин, производственного оборудования, механизмов и т.д.), средств связи и коммуникации, компьютерной техники, а также широкий перечень товаров строительного назначения (стройматериалов).

* Рынок инновационного инвестирования

Характеристикой данного рынка является долгосрочное вложение денег в нематериальные ресурсы, напрямую связанные с научной, исследовательской, проектной и инновационной деятельностью.

Он также состоит из двух отдельных сегментов:

Рынок интеллектуальных инвестиций. В данной сфере инвесторы занимаются вложением денежных средств и прочих капиталов в разнообразные нематериальные активы (торговля патентами, лицензиями, товарными знаками, торговыми марками и т.п.)

Рынок научно-технических инноваций. В этом случае речь идет про инвестирование денежных средств в научные открытия, совершаемые как в рамках научных разработок, так и в среде прикладных исследований.

* Рынок прочих объектов реального инвестирования

В нем задействуются различные товары для использования в качестве реальных инвестиций в активы предприятий. Данный рынок имеет такую составляющую как рынок золота - проведение различных операций на этом рынке связано с безопасностью золота как средства для создания резервов свободных денег

* Рынок услуг в сфере реального инвестирования (разработка бизнес-планов, проектов работ, осуществление работ);

Под реальными инвестициями подразумевают вложение средств в реальные активы - как материальные, так и нематериальные (иногда вложения средств в нематериальные активы, связанные с научно-техническим прогрессом, характеризуются как инновационные инвестиции).Реальные инвестиции реализуются преимущественно при участии банковских учреждений, однако они являются активными участниками и в сфере финансового инвестирования.

* Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг - составная часть финансового рынка, его назначение- трансформировать сбережения в инвестиции; это фондовый рынок, обеспечивающий долгосрочные потребности в финансовых ресурсах посредством обращения на нем акций, облигаций, депозитных сертификатов, казначейских обязательств и других аналогичных документов

* Рынок денежных инструментов инвестирования

Инструменты рынка ценных бумаг -- это виды финансовых инструментов, торговля которыми осуществляется на рынке ценных бумаг.

Ценные бумаги могут быть основными и производными:

Основные ценные бумаги -- это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы и т. д.). Основные ценные бумаги подразделяются на первичные и вторичные.

Первичные основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги-это акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, чеки, закладные, потенты и т. д.

Вторичные выпускаются на основе первичных ценных бумаг, то есть это ценные бумаги на сами ценные бумаги. Сюда относятся гарантии, свидетельства, доверенности на ценные бумаги, депозитарные расписки и т. д.

К производным ценным бумагам относятся те, в основе которых лежит какой-либо ценовой актив.

Производные ценные бумаги удостоверяют право или обязанность инвестора продать или купить определённое количество базисного актива (валюты, акций, облигаций, золота и т. д.) в определённое время или по определённой цене.

* Рынок услуг в сфере финансового инвестирования (посреднические услуги, регистрация и хранение ценных бумаг и т.д.).



2.3 По организационным формам функционирования

Организованный рынок или биржевой рынок.

Данный рынок имеет свои преимущества:

* Высокая концентрация позиций рынка в одном месте

* Открытые торги

* Гарантии выполнения сделок.

* Строгий контроль со стороны государства

* Объективные цены на товары, инструменты, услуги

* Проверка эмитентов ценных бумаг на финансовую независимость

Недостатками рынка являются:

* Ограничение инвестиций на рынке

* Крупные сделки невозможно скрыть.

* Неорганизованный рынок - это внебиржевой рынок, или «уличный».

* Высокие затраты на проведение инвестиционных операций

* Сделки осуществляемые на нем не регистрируются на бирже.

Этому виду рынка присущ повышенный уровень инвестиционного риска, отсутствие юридической защиты. Тогда как номенклатура объектов операций гораздо шире, чем на организованном рынке.

2.4 По региональному признаку

* Местный рынок инвестиций

Он представлен в основном операциями местных продавцов реальных инвестиционных товаров, неорганизованных торговцев ценными бумагами с их контрагентами, а также сделками в сфере услуг по реальному инвестированию.

* Региональный рынок инвестиций

Региональный инвестиционный рынок - это рынок, на котором продаются разнообразные объекты и инструменты инвестирования; это свободный кругооборот объектов инвестиций и финансовых средств, связывающий путем обмена инвесторов, потребителей инвестиций и регион в качестве гаранта в границах определенной территории.

* Национальный рынок инвестиций

Он включает всю систему инвестиционных рынков страны, все их виды и организационные формы.

* Мировой рынок инвестиций

Межгосударственный финансовый рынок обеспечивает условия прохождения и регулирования финансовых потоков между государствами, банками, биржами и корпорациями разных стран.

Мировой инвестиционный рынок - это огромная система долгосрочного вложения свободных денежных средств в экономику зарубежного государства с целью получения доходов в будущем.

Он обеспечивает перемещение финансового капитала через национальные границы и совершение сделок между экономическими резидентами различных государств.

2.5 По срочности реализации сделок

* Рынок с немедленной реализацией сделок

другими словами «спот» или «кэш» рынок, сделки на котором можно заключить только в строго определенный и короткий период времени;

* Рынок с реализацией сделки в будущем

это может быть фьючерсный, опционный рынок, на нем обращаются деривативы;

2.6 По периоду обращения инструментов инвестирования

* Рынок денег - на нем обращаются финансовые инвестиции со сроком обращения до 1 года. Эти активы наиболее ликвидные и с наименьшим уровнем риска.

* Рынок капитала - на нем обращаются финансовые инструменты со сроком обращения более 1 года. Активы считаются с высшим уровнем риска, но и большей доходностью.

2.7 По условиям обращения финансовых инструментов

* Первичный рынок - он характеризует рынок ценных бумаг, на котором осуществляется первичное размещение их эмиссии. Это размещение обычно организует андеррайтер (инвестиционный дилер), который самостоятельно или с группой других андеррайтеров покупает весь (или основной) объем выпущенных акций, облигаций и т.п. с целью последующей их продажи инвесторам более мелкими партиями.

* Вторичный рынок - он характеризует рынок, где постоянно обращаются ценные бумаги, ранее проданные на первичном рынке. Без развитого вторичного фондового рынка, обеспечивающего постоянную ликвидность и распределение финансовых рисков, не может эффективно существовать первичный рынок ценных бумаг. Одной из основных функций вторичного рынка является установление реальной рыночной цены (курсовой стоимости) отдельных ценных бумаг, отражающей всю имеющуюся информацию о финансовом состоянии субъектов выпускающих их и условиях распространения ценных бумаг.



3. Основные сегменты и элементы инвестиционного рынка

3.1 Сегменты инвестиционного рынка

Инвестиционный рынок по целям инвестирования принято делить на рынок объектов реального (прямого) инвестирования, рынок объектов финансового (портфельного) инвестирования и инновационный рынок.

Рынок реального инвестирования предполагает включение средств в производство продукции, то есть в получении реального капитала, выраженного в виде зданий, сооружений, товарных и материальных запасов, а именно в реконструкцию производства, в разработки развития или модернизации производства и так далее.

Реальное инвестирование может быть для многих предприятий единственным направлением инвестирования.

Основное направление реальных инвестиций - это капитальные вложения, так как они являются основополагающими вложениями в любой предпринимательской деятельности в независимости наши и масштабов, которые она занимает.

Особая роль в каждом предприятии отводится такому сектору реальных вложений как инвестирование недвижимости, являющейся основой для любой хозяйственной деятельности. Именно инвестиции в недвижимость способны в течении длительного времени (срока службы объекта) приносить доход, который значительно перекрывает затраты по созданию и эксплуатации объектов недвижимости.

Финансовое инвестирование - это вложение капитала в ценные бумаги, в активы коммерческих организаций, финасово-кредитных учреждений, предприятий, направленные на получение прибыли в будущем.

В настоящее время финансовые инвестиции становятся определяющим фактором эффективности экономики. Это активная форма использования временно свободного капитала.

Особенностью такого инвестирования является независимость от основного вида хозяйственной деятельности инвестора.

Финансовое инвестирование постоянно видоизменяется, так появился фондовый рынок - рынок коллективных инвестиций, когда инвесторы вкладывают инвестиции в единый фонд под управлением профессионального управляющего.

Также выделяется денежный рынок инвестиций - это векселя, депозиты, ссуды, кредиты, валютные ценности.

3.2 Рынок объектов инновационных инвестиций

Среди специалистов рынок инновационных инвестиций рассматривается как локомотив мировой экономики. Это долгосрочные вложения крупных инвесторов в предприятия и фирмы, занимающиеся изобретениями и научными разработками. Это более рискованные вложения в предприятия с высоким потенциалом в будущем, как правило около 70% проектов не приносит удачи, но прибыль оставшихся покрывает все убытки.

3.3 Основные элементы инвестиционного рынка

Итак, инвестиционный рынок - сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена.

Различают потенциальный и реальный инвестиционный спрос. Потенциальный инвестиционный спрос отражает величину аккумулированного экономическими субъектами дохода, который может быть направлен на инвестирование и составляет потенциальный инвестиционный капитал. Реальный инвестиционный спрос характеризует действительную потребность хозяйственных субъектов в инвестировании и представляет собой инвестиционные ресурсы, которые непосредственно предназначены для инвестиционных целей -- планируемые или преднамеренные инвестиции.

Инвестиционное предложение составляет совокупность объектов инвестирования во всех его формах: вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды, оборотные средства, ценные бумаги, научно-техническая продукция, имущественные и интеллектуальные права и др. Объекты инвестиционной деятельности отражают спрос на инвестиционный капитал.

Воплощая инвестиционный спрос и предложение, инвестиционный капитал и объекты инвестиционной деятельности, выступающие в форме инвестиционных товаров, находятся на различных, противостоящих полюсах инвестиционного рынка. В зависимости от исходной позиции анализа инвестиционный рынок можно рассматривать в двух аспектах: как рынок инвестиционного капитала, размещаемого инвесторами, и как рынок инвестиционных товаров, представляющих объекты вложений инвесторов. Данный подход обусловлен рассмотренным выше двойственным характером инвестиций, выступающих, с одной стороны, как ресурсы (инвестиционный капитал), а с другой стороны, как вложения (инвестиционные товары), и отражает специфику инвестиций в рыночных условиях.

Конкуренция означает соперничество хозяйствующих субъектов, при котором самостоятельными действиями каждого из них исключается или ограничивается возможность субъектов в одностороннем порядке воздействовать на общие условия обращения товаров на соответствующем товарном рынке.

Конкуренция, способствующая нормальному развитию рынка, защищается Федеральным законом от 26 июля 2006 г . N 135-ФЗ "О защите конкуренции" (новая редакция вступила в силу 23 августа 2009 г .)

Цена определяется как определенное количество денежных единиц, получаемое за товар. На рынке особое значение имеет равновесная цена, которая является результатом взаимодействия цены спроса и цены предложения. Цена спроса на каждое количество товара -- это цена, по которой определенное количество товара способно привлечь покупателей в течение определенного периода времени. Цена спроса на каждый товар уменьшается по мере увеличения его предложения. Цена предложения -- это цена, по которой товар поступает в продажу на конкретный рынок. По мере сокращения или возрастания ежегодного количества товара цена предложения может либо повышаться, либо снижаться, она может даже попеременно повышаться и падать. Цена предложения данного количества товара зависит от затрат усилий рабочих. Производство товара требует приложения различных видов труда и применения капитала во многих его формах.

Цена определяется как определенное количество денежных единиц, получаемое за товар. На рынке особое значение имеет равновесная цена, которая является результатом взаимодействия цены спроса и цены предложения. Цена спроса на каждое количество товара -- это цена, по которой определенное количество товара способно привлечь покупателей в течение определенного периода времени. Цена спроса на каждый товар уменьшается по мере увеличения его предложения. Цена предложения -- это цена, по которой товар поступает в продажу на конкретный рынок. По мере сокращения или возрастания ежегодного количества товара цена предложения может либо повышаться, либо снижаться, она может даже попеременно повышаться и падать. Цена предложения данного количества товара зависит от затрат усилий рабочих. Производство товара требует приложения различных видов труда и применения капитала во многих его формах

Все эти элементы инвестиционного рынка взаимодействуя влияют друг на друга.

Анализируя данное взаимодействие инвесторы могут ориентироваться в целесообразности долгосрочных вложений или краткосрочных стратегий инвестирования.



Заключение

Таким образом, инвестиционный рынок - это система обмена инвестиционными товарами, функционирующая на принципах свободной конкуренции и партнерского взаимодействия, в рамках которой взаимодействуют субъекты инвестиционного процесса.

Иначе говоря, инвестиционный рынок можно представить как взаимосвязь совокупности рынка инвестиционных товаров и услуг и рынка инвестиционного капитала (инвестиционных ресурсов),осуществляемую его субъектами через посредство инвестиционных институтов или напрямую.

Как экономическая категория, инвестиционный рынок оказывает воздействие на ряд стоимостных категорий, таких как деньги, доход, цена и др. Постоянное колебание этих показателей обеспечивает изменчивость и развитие рынка инвестиций.

Обращаясь к определению инвестиционного рынка, нужно отметить, что его теоретическое понятие в большой степени является обобщенным, собирательным. На самом деле, на практике инвестиционный рынок представляет собой многослойную разветвленную систему взаимодействия различных рынков и их сегментов.

В заключение следует сказать, что поддержка инвестиционного предпринимательства является одним из приоритетных направлений государственной научно-технической и экономической политики во всех странах с развитой рыночной экономикой. Для выбора вложений инвестор (предприниматель) должен знать ситуацию на рынке инвестиций и определиться, на какие показатели и элементы активности инвестиционного рынка ему ориентироваться.



Список использованной литературы

1. Инвестиции: учебник для вузов / под ред. Л.И. Юзвович, С.А. Дегтярева, Е.Г. Князевой. - Екатеринбург: Изд-во Урал.ун-та, 2016.

2. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие / Н. В. Васильева. - Йошкар-Ола: Поволжский государственный технологический университет, 2018

3. Богаров В.В., Леоньев В.Е. «Корпоративные финансы» 2004 год.

4. Федеральный закон от 25.07.2006 №135-ФЗ (в редакции от 01.07.2020) «О защите конкуренции»

5.https://www.rea.ru/ru/org/cathedries/Kafedra-Finansovye-rynki/Documents

6. https://investoriq.ru/teoriya/investicionnyy-rynok.html.

7. https://ru.wikipedia.org/wiki

8. Кузнецов, Д. В. Инвестиционный менеджмент: Учебник и практикум для вузов / под общ. ред. Кузнецова Д.В. - 2-е изд. - Москва: Юрайт, 2022. - 289 с. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-534-13779-8. - Текст. Электронный. - URL: https://urait.ru/bcode/489471 (дата обращения: 27.01.2022).

9. Румянцева, Е. Е. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов / Румянцева Е. Е. - Москва: Юрайт, 2022. - 281 с. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-534-10389-2. - Текст. Электронный. - URL: https://urait.ru/bcode/491401 (дата обращения: 27.01.2022).

Размещено на Allbest.ru