Главная Коллекция "Otherreferats" Менеджмент и трудовые отношения Обоснование приоритетности ресурсной концепции при формировании активов организации

Обоснование приоритетности ресурсной концепции при формировании активов организации

Рассмотрение современных концепций формирования активов. Максимизация прибыли, обеспечение ликвидности и оптимизация рискованности организации. Развитие ресурсной концепции к формированию активов. Процесс стратегического комплексного управления фондами.

Рубрика Менеджмент и трудовые отношения
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 23.01.2022
Размер файла 63,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

Северо-Кавказский федеральный университет г. Ставрополь

Северо-Осетинский государственный университет имени К.Л. Хетагурова, г. Владикавказ, Россия, Республика Северная Осетия - Алания

Обоснование приоритетности ресурсной концепции при формировании активов организации

Мануйленко В.В., д.э.н., профессор кафедры финансов и кредита,

Галазова М.В., к.э.н., доцент кафедры бухгалтерского учета и налогообложения,

Аннотация

Для достижения результативного функционирования каждый хозяйствующий субъект среди множества концепций к формированию активов должен выбирать приоритетную, которой является ресурсная, интегрирующая основные свойства активов доходность в текущий момент и перспективе, ликвидность, рискованность. Необходимость ее изучения обусловливает своевременность и актуальность исследования. Отсутствие четко разработанной ресурсной концепции с учетом стратегической составляющей, направленной на максимизацию прибыли, обеспечение ликвидности и оптимизация рискованности организации заключают проблемный аспект работы. Цель исследования - развитие ресурсной концепции к формированию активов организации с учетом лучшей международной практики. В области исследования охарактеризовано синтетическое понятие «активы - ресурсы», включающее стратегическую составляющую; рассмотрен процесс комплексного управления активами и пассивами организации на основе стратегического подхода, обоснована предпочтительность в условиях экономической нестабильности стратегии обеспечения и поддержания ликвидности; выделены взаимосвязанные показатели оценки реализации стратегии управления активами и пассивами; представлены ключевые принципы, положенные в основу управления активами и пассивами: комплексность, системность, единство и взаимосвязь оперативного и стратегического управления, результативность, перспективность; сформированы рекомендации по реализации принципа перспективности в процессе стратегического комплексного управления активами и пассивами, установлена логическая взаимосвязь ресурсной концепции с концепциями раскрытия информации, эффективного управления, стратегического актива. В результате обоснована приоритетность выбора ресурсной концепции к формированию активов организации на стратегическом, новом уровне.

Ключевые слова: активы, ресурсы, ресурсная концепция, стратегия, ликвидность, доходность, рискованность, принципы, раскрытие информации.

Annotation

JUSTIFICATION OF THE PRIORITY OF THE RESOURCE CONCEPT TO THE FORMATION OF THE ORGANIZATION'S ASSETS

V. V. Manuylenko, M. V. Galasova

To achieve effective functioning, each economic entity among the many concepts for the formation of assets should choose a priority one, which is a resource one that integrates the main properties of assets - profitability at the current moment and in the future, liquidity, riskiness, the need for its study determines the timeliness and relevance of the study. The lack of a clearly developed resource concept, taking into account the strategic component aimed at maximizing profits, ensuring liquidity and optimizing the riskiness of the organization, concludes the problematic aspect of the work.

The purpose of the study is to develop a resource concept for the formation of an organization's assets, taking into account the best international practice.

This study describes the synthetic concept of "assets-resources", which includes a strategic component; the process of comprehensive management of assets and liabilities of the organization on the basis of the strategic approach, is it preferable in terms of economic instability strategies and maintain liquidity; dedicated balanced scorecard evaluation of the implementation strategy for the management of assets and liabilities; presents key principles underlying the management of assets and liabilities: complexity, consistency, unity and interrelation of operative and strategic control, performance, prospects; recommendations on implementation of principle prospects in the process of strategic integrated management of assets and liabilities, established a logical link resource concept with the concepts of the disclosure, effective governance, strategic asset.

As a result, the priority of choosing a resource concept for the formation of the organization's assets at a strategic new level is justified.

Keywords: assets-resources, resource concept, strategy, liquidity, profitability, riskiness, principles, disclosure of information.

Введение

К сожалению, большинство российских ученых-экономистов придерживаются затратного подхода, отраженного в бухгалтерском балансе, к формированию активов хозяйствующих субъектов, что исключает полный учет требований международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Вместе с тем отдельные ученые-экономисты, характеризуя актив ресурсом, учитывают только их идентификацию в текущий момент, исключая стратегическую составляющую, что, в свою очередь, не обеспечивает оптимального соотношения между прибыльностью, ликвидностью и рискованностью в организации. В связи с этим возникает необходимость разработки ключевых положений ресурсной концепции к формированию активов, объединяющей их ключевые свойства: доходность, ликвидность, рискованность с учетом стратегической составляющей и лучшей мировой практики.

Рабочая гипотеза исследования базируется на необходимости развития ресурсной концепции к формированию активов, что предполагает комплексное стратегическое управление активами и пассивами с учетом принципов комплексности, системности, единства и взаимосвязи оперативного и стратегического управления, результативности, перспективности.

Теоретическая значимость исследования - развитие теоретических положений по формированию активов организаций в условиях экономической нестабильности с учетом лучшей зарубежной практики, обеспечивающих теоретическую базу последующего развития перспективных концепций создания активов. Практическая значимость - создание и развитие положений, создающих практическую базу для системной оценки активов и пассивов, стратегии их формирования с позиции оптимального сочетания прибыльности, ликвидности, рискованности.

Реализация ресурсной концепции в процессе стратегического комплексного управления активами и пассивами

Характеристика понятия «активы организации» на основе ресурсного подхода

В МСФО активы - ресурсы, контролируемые компанией в результате прошлых ситуаций, использование которых даст будущую экономическую пользу [7]. И.А. Бланк отождествляет активы с экономическими ресурсами в разных их видах, задействованных в хозяйственной деятельности [1, с. 200; 2, с. 300]. Такие характеристики приравнивают трактовки активов и ресурсов, не выделяя их исключительные особенности. В российской теории финансового менеджмента явно отождествляет понятия «активы» и «ресурсы» В.В. Ковалев [5, с. 305].

Таким образом, в характеристику понятия «активы организации» заложена ресурсная концепция, определяющая в период ее деятельности ресурсы, приносящие пользу в будущем, обеспечивая поступление денежных средств в организацию.

Формирование комплексного подхода к управлению активами и пассивами организации

Традиционно формирование операций начинается с пассива, включающего состав, источники возникновения капитала хозяйствующего субъекта. В экономическом словаре А.Н. Сухарева пассив - одна из двух сторон бухгалтерского баланса, показывающая состав, распределение и использование средств, классифицированных по критерию их функциональной значимости в производстве [9, с. 3]. По МСФО итог реального положения активов и пассивов в текущий период с вероятностью прогноза будущих ситуаций показывает капитал [7]. Соответственно, справедливо активы организации определить направлениями размещения капитала для получения прибавочной стоимости. Важно учитывать цели формирования активов. Источники средств инвестируют в активы для получения максимальной прибыли при производстве, обеспечивая определенную ликвидность.

Потребность в получении максимальной прибыли с учетом соблюдения определенной ликвидности и оптимизации рисков в процессе формирования активов и пассивов организации предопределила целесообразность формирования теории управления активами и пассивами. Такое управление следует рассматривать в направлении реализации стратегических планов развития хозяйствующих субъектов. Предпочтительность комплексного подхода к управлению активами и пассивами организации отмечается большинством отечественных и зарубежных уче- ных-экономистов, практиков. Его результативность проявляется при изменчивости финансовых рынков и повышении совокупного уровня рисков. Отдельное разрозненное понимание управления активами и пассивами организации ограничивает формирование методологии комплексного управления финансами хозяйствующих субъектов и, соответственно, создание действенного инструментария. Дж. Синки связывает управлением активами и пассивами с скоординированным управлением балансом [8, с. 56]. Дж.Ф. Маршалл,

В.К. Бансал отождествляют управление активами и пассивами с методом управления рисками одновременно со страхованием и хеджированием [6, с. 600].

Синтез основных недостатков отдельного управления активами и пассивами организации отражен в таблице 1.

Таблица 1 Синтез основных недостатков отдельного управления активами и пассивами организации

Управление:

активами

пассивами

Невозможность исключения параллельного управления пассивами

Невозможность исключения параллельного управления активами

Не определяет стоимость заемного капитала

Отдаленность от активных операций осложняет их эффективное размещение

Отдаленность от пассивных операций осложняет их финансирование

Сложности в процессе максимизации прибыли

Нахождение большей части активов в высоколиквидной форме затрудняет получение доходов

Не максимизирует прибыль

Основная идея комплексного управления активами и пассивами - доходы. Расходы включают в обе стороны баланса, что предполагает соблюдение неразрывности активов и пассивов организации.

В современных условиях, на наш взгляд, управление активами и пассивами хозяйствующих субъектов - их коммерческая деятельность по достижению прибыльности, поддержанию ликвидности, оптимизации рисков. Обеспечение оптимального соотношения между активными и пассивными операциями направлено на достижение следующих целей: повышение прибыли, минимизация рисков, рациональная ликвидность.

Учет стратегической составляющей в процессе комплексного управления активами и пассивами организации

Для управления активами и пассивами необходимо разрабатывать стратегию, осуществлять операции, приводящие структуру баланса в равновесие с выбранной политикой. Соответственно, процесс управления активами и пассивами организации в неразрывном единстве - формирование стратегии и принятие мер, приводящих структуру баланса согласно ее стратегическим целям. В итоге его суть сводится к скоординированному управлению совокупностью рисков (финансовый, производственный, инновационный, стратегический и др.) в хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов с учетом согласованности управленческих решений. Очевидно, что обеспечение эффективного управления активами и пассивами предусматривает обязательную оценку, регулирование рисков.

В теории и практике стратегического финансового менеджмента различают следующие типы стратегий: обеспечение и поддержание ликвидности, максимизация прибыли при поддержании ликвидности, оптимизация прибыльности и ликвидности.

В условиях экономической нестабильности должна преобладать стратегия обеспечения и поддержания ликвидности. При этом важно учитывать влияние разных типов стратегий друг на друга, взаимосвязанных и трансформированных между собой. В.В. Баранов, И.В. Иванов справедливо отмечают, что при изменении факторов внешней и внутренней среды каждая стратегия может модифицироваться в другую, проявляя свою динамичность [3, с. 400].

Суть термина «ликвидность»: накопление денег, в отличие от инвестирования, не приносит пользы. Поэтому учитываются основные положения учения

Дж.М. Кейнса, отмечающего максимальный экономический рост при минимальном уровне сбережений. Инвестирование всех сбережений сочетается с получением прибыли [4, с. 800], что недопустимо, конечно, в условиях экономической нестабильности.

В условиях экономической нестабильности основная проблема управления активами и пассивами обусловливается недостатком наиболее ликвидных оборотных активов, длинных денег. В сложившейся ситуации каждый хозяйствующий субъект должен иметь взвешенный стратегический финансовый план.

Оценить реализацию того или иного типа стратегии управления активами и пассивами можно на основе взаимосвязанных показателей прибыльности активов (ROA) и капитала (ROE).

Достижение эффективного управления активами и пассивами требует наличия внешней и внутренней информации - ключа к процессу управления пассивами и активами. На основе внешних данных прогнозируют экономическое развитие и разрабатывают стратегию, а внутренних - контролируют процесс управления активами и пассивами, оценивают потребность изменений в политике и осуществлении новых хозяйственных операций. Основные требования, предъявляемые к информации: существенность, полнота, объективность, достоверность, актуальность, востребованность и др. Низкое качество информации затрудняет идентификацию, оценку, регулирование рисков, осложняя результативный контроль состояния активов и пассивов со стороны стейкхолдеров хозяйствующих субъектов.

С учетом вышеизложенного в основу управления активами и пассивами должны быть положены следующие ключевые принципы:

- комплексность - всестороннее изучение всех сторон деятельности, факторов, связей, предопределяющих состояние активов и пассивов организации;

- системность - рассмотрение активов и пассивов организации сложной динамической системой, включающей взаимодействующие элементы, взаимосвязанные с внутренней и внешней средой;

- единство и взаимосвязь оперативного и стратегического управления - строгое соответствие оперативных планов стратегическим целям, обеспечивающее постоянство, непрерывность процесса;

- результативность;

- перспективность - развитие альтернативных подходов к управлению.

Итак, управление активами и пассивами - стратегическая деятельность современной организации, когда пассивы и активы рассматриваются в совокупности.

Реализация принципа перспективности в процессе стратегического комплексного управления активами и пассивами организации

Активы организаций будущего - интеграция накопленных ресурсов, учитываемых на балансе и внебалансе, участвующих в хозяйственной деятельности для обеспечения оптимального соотношения между прибыльностью, рискованностью и ликвидностью. Организациям будущего для реализации ключевой цели - получение максимальной прибыли при формировании активов - необходимо задействовать лучшие финансовые инструменты, используемые в мировой практике, технологии с учетом интересов собственников, стейкхолдеров, напрямую или косвенно влияющих на функционирование, соблюдение их прав. Формирование и развитие активов организаций будущего с внедрением новых финансовых инструментов потребует новых знаний, опыта, инициативности для создания инструментария к формированию перспективных подходов управления активами, пассивами, внебалансовыми ресурсами.

Управление активами, пассивами, внебалансовыми ресурсами организации должно отличаться комплексностью, ориентируясь на применение и развитие методов управления рисками с учетом лучшей мировой практики. Необходимо современное программное обеспечение, своевременно аккумулирующее и обрабатывающее информацию, используемую в процессе управления.

Развивает перспективное направление в процессе стратегического комплексного управления активами и пассивами организации генеральная модель Майкла Делла «баланс легче воздуха». Воздушный, легкий, легче воздуха баланс сосредоточен на нематериальных активах. Профессор К. Хигсон считает, что достижение результативности требует элиминирования нестратегических активов и подразделений, не создающих стоимость [10]. Принимается во внимание, что инвестирование в нематериальные активы - это долгосрочные активы организации, исключение которых не обеспечивает ее нормального развития. Элиминирование из оборота организации ненужных активов, улучшение операционного процесса, ввод инноваций, элиминирование риска появления конфликтных ситуаций, поскольку топ-менеджеры - крупные акционеры интегрируют прерогативы модели. К сожалению, такая модель вызывает большинство финансовых рисков, регулирование которых сводится к результативному управлению активами, гибкости в принятии стратегических решений, обеспечению оптимальной ликвидности. Модель интересна хозяйствующим субъектам с существенной величиной продаж, оборачиваемостью капитала и незначительными внеоборотными активами, а также арендующим операционные мощности или отдающим их в лизинг.

От того, насколько результативно осуществляется управление активами и пассивами, обеспечивается надежность, устойчивость и стабильность современной организации. Очевидно, что управление активами и пассивами тесно сочетается с оперативным, стратегическим управлением финансовой деятельности организации, управлением финансовым результатом и риск-менеджментом.

Ресурсная концепция к формированию активов реализуется в тесном сочетании с концепциями раскрытия информации, эффективного управления, стратегического актива, формируя методологическую базу исследования.

Выводы

актив прибыль ликвидность управление

В процессе проведенных исследований:

- охарактеризовано синтетическое понятие «активы - ресурсы», включающее стратегическую составляющую, что показывает получение будущих экономических выгод;

- обоснована необходимость формирования теории комплексного управления активами и пассивами, ориентированной на получение максимальной прибыли при поддержании уровня ликвидности и оптимизации рисков в стратегической перспективе;

- выявлены основные недостатки отдельного управления активами и пассивами организации, включающие ограничение максимизации прибыли, определение стоимости заемного капитала, отдаленность активных и пассивных операций и др.;

- охарактеризован процесс управления активами и пассивами организации как формирование стратегии и принятие мер, приводящих структуру баланса согласно ее стратегическим целям, ориентированным в итоге на скоординированное управление рисками;

- обоснована предпочтительность в условиях экономической нестабильности проводить операции, приводящие структуру баланса организации в равновесие со стратегией обеспечения и поддержания ликвидности;

- выделены взаимосвязанные показатели оценки реализации стратегии управления активами и пассивами, характеризующие прибыльность активов и капитала;

- определено, что ключ к процессу управления пассивами и активами - информация, соответствующая следующим основным требованиям: существенность, полнота, объективность, достоверность, актуальность, востребованность и др.;

- представлены ключевые принципы, положенные в основу управления активами и пассивами: комплексность, системность, единство и взаимосвязь оперативного и стратегического управления, результативность, перспективность;

- сформированы рекомендации по реализации принципа перспективности в процессе стратегического комплексного управления активами и пассивами, предполагающие рассмотрение активов организаций будущего как интеграцию накопленных ресурсов, учитываемых на балансе и внебалансе;

- охарактеризована модель «баланс легче воздуха», сконцентрированная на нематериальных активах, элиминирующая из оборота ненужные активы, не создающие стоимость альтернативным направлениям при стратегическом комплексном управлении активами и пассивами организации;

- установлена логическая взаимосвязь управления активами и пассивами с оперативным, стратегическим управлением финансовой деятельности организации, управлением финансовым результатом и риск-менеджментом, а ресурсной концепции к формированию активов - с концепциями раскрытия информации, эффективного управления, стратегического актива.

Библиографический список

1. Бланк И. А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 715 с.

2. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. - К: Ника-Центр, Эльга, 2004. - 656 с.

3. Иванов И. В., Баранов В. В. Финансовый менеджмент: стоимостной подход. - М.: Альпина, Бизнес Букс, 2008. - 504 с.

4. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Избранное. - М.: Эксмо, 2007. - 960 с.

5. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.

6. Маршалл Дж. Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 784 с.

7. Официальный сайт ЗАО Прайсво-

терхаусКуперс Аудит, ФБК, Агроконсалтинг и ACCA [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www.accountingreform.ru

8. Синки Дж. мл. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых банках; пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 1018 с.

9. Сухарев А. Н. Экономический словарь. - Тверь: ТвГУ, 2005. - 52 с.

10. Хигсон К. Основы финансов. Экономический анализ и разъяснения народов. - Режим доступа: http:/faculty. london.edu/chigson/books/index.html

BIBLIOGRAPHIC LIST

1. Blank I.A. Upravlenie aktivami [Asset Management]. - Kiev: Nika-Tsentr, El'ga, 2002. - 715 s. - 715 p.

2. Blank I.A. Finansovyj menedzhment [Financial management]. - Kiev: Nika-Tsentr, El'ga, 2004. - 656 p.

3. Ivanov I.V., Baranov V.V. Finansovyj menedzhment: stoimostnoj podkhod [Financial management: a cost approach]. - M.: Al'pina, Biznes Buks, 2008. - 504 p.

4. Keynes J. M. Obshhaya teoriya zanyatosti, protsenta i deneg. Izbrannoe [General theory of employment, interest and money. Favorites]. - M.: EHksmo, 2007. - 960 p.

5. Kovalev V.V. Finansovyy analiz. Upravlenie kapitalom. Vybor investitsiy. Analiz otchetnosti [Financial analysis. Money management. Choosing an investment. Analysis of reports]. - M.: Finansy i statistika, 1998. - 512 p.

6. Marshall J.F., Bansal V.K. Fi- nansovaya inzheneriya: polnoe rukovodstvo po finansovym novovvedeniyam [Financial Engineering: A Complete Guide to Financial Innovation]. - M.: INFRA-M, 1998. - 784 p.

7. Ofitsial'nyy sayt ZAO Praysvoterk- hausKupers Audit, FBK, Agrokonsalting i ACCA [Elektronnyy resurs]. - Rezhim dostu- pa: http://www.accountingreform.ru.

8. Sinki J. Jr. Finansovyj menedzhment v kommercheskom banke i v industrii fi- nansovykh bankakh [Financial management in Commercial Banking and in the Financial banking industry]; per. s angl. - M.: Al'pina Biznes Buks, 2007. - 1018 p.

9. Sukharev A. N. EHkonomicheskij slovar' [Economic dictionary]. - Tver': TvGU, 2005. - 52 p.

10. Higson K. Osnovy finansov. Ekonomicheskij analiz i raz"yasneniya narod- ov [Fundamentals of Finance, Economic Analysis and explanations of peoples]. - Rezhim dostupa: http://faculty.london.edu/chigson/books/index.html.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Управленческий анализ активов

    Экономическая сущность и классификация активов организации. Задачи и методика управленческого анализа активов и источников их формирования. Динамика показателей прибыли, ликвидности и платежеспособности СООО "Фортэкс-Водные технологии" за 2011 год.

    курсовая работа [39,3 K], добавлен 25.10.2013

  • Оптимизация структуры внеоборотных активов ЗАО "Южно-Уральское монтажное управление "Уралэлектромонтаж""

    Политика управления внеоборотными активами и оптимизация их структуры. Методы начисления амортизации внеоборотных активов. Управление обновлением и финансированием внеоборотных активов. Направления оптимизации структуры внеоборотных активов предприятия.

    курсовая работа [402,7 K], добавлен 02.09.2012

  • Процесс стратегического менеджмента в современной организации

    Концепции стратегического менеджмента, эволюция его теорий, характерные особенности и принципы. Этапы стратегического управления. Понятие стратегического планирования, его функции и структура. Преимущества и недостатки стратегического планирования.

    курсовая работа [57,5 K], добавлен 11.10.2010

  • Процесс управления развитием на предприятии ООО СП "Серебряный ключ"

    Понятие, цели, задачи и виды управления развитием организации. Предприятие в условиях неопределенности. Особенности формирования концепции или стратегии развития организации. Анализ внешней и внутренней среды организации и проблемы управления развитием.

    курсовая работа [64,0 K], добавлен 11.04.2014

  • Формирование стратегического управления предприятием (на примере ООО "Автотест")

    Рассмотрение методологических основ и практических подходов к формированию системы стратегического управления исследуемого предприятия. Основные положения современных концепций и зарубежного опыта. Характеристика показателей деятельности предприятия.

    дипломная работа [210,4 K], добавлен 14.03.2011

  • Управление операционными активами предприятия

    Экономическая сущность и классификация активов предприятия и задачи управления операционными активами в их составе. Задачи и принципы формирования активов системой операционного менеджмента: обеспечение объема и оборота, доходности, минимизация риска.

    реферат [24,5 K], добавлен 29.05.2009

  • Концепции стратегического управления

    Место и роль стратегии в системе современного управления. Грамотное обоснование и правильный выбор стратегии развития, их влияние на результаты предпринимательской деятельности предприятия в целом. Современные концепции стратегического управления.

    курсовая работа [252,2 K], добавлен 12.12.2014

  • Разработка концепции системы управления и обоснование ее эффективности для развития ООО "РэдТэкс"

    История создания и развития ООО "РэдТэкс": время образования, основные вехи развития. Оценка состояния системы управления предприятием, предложения по ее формированию. Выбор и обоснование стратегии развития. Эффективность концепции системы управления.

    курсовая работа [368,8 K], добавлен 28.04.2015

  • Совершенствование ресурсной базы управления

    Значение, виды, структура и классификация ресурсов современной организации. Особенности системы управления ими. Изучение и оптимизация соответствующей базы Управления Пенсионного фонда Российской Федерации на основе автоматизированной системы SAP.

    дипломная работа [692,0 K], добавлен 21.07.2011

  • Миссия и цели организации, процесс установления целей

    Выработка миссии организации как неотъемлемая часть стратегического управления. Определение зависимости целей от выбранной миссии. Группировка (классификация) целей организации по разным критериям. Анализ концепции управления по целям (результатам).

    курсовая работа [47,8 K], добавлен 29.09.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены