Прогноз инвестиций в основной капитал и в новые основные фонды Саратовской области

Размещено на http://www.allbest.ru/

Прогноз инвестиций в основной капитал и в новые основные фонды Саратовской области

А.К. Симаков

С целью осуществления расчета прогнозных значений величины инвестиций в основной капитал, а также в новые основные фонды Саратовской области, на основе разработанной концепции системы инвестирования инноваций:

Во-первых, выявлены тенденции изменения величины инвестиций в основной капитал и в новые основные фонды, в течение анализируемого периода.

Во-вторых, учтены негативные явления, возникшие в связи с разразившимся мировым экономическим кризисом.

В-третьих, произведены расчеты с помощью имитационной модели, описывающей процесс вложения инвестиций в инновации и стимулирования работников на их разработку и внедрение.

Как известно, инвестиционные проекты отличаются по масштабности их реализации. Наряду с глобальными, крупномасштабными инвестиционными проектами, существуют региональные инвестиционные проекты, к которым можно отнести программу реализации инвестиций в Саратовской области, состоящую из комплекса взаимосвязанных проектов и имеющую инновационную направленность. Такая предпосылка позволяет воспользоваться имеющимся программным продуктом Project Expert.

В основе программы Project Expert положена имитационная модель, которая позволяет, изменяя входные параметры, производить вариантные расчеты бизнес-плана инвестиционного проекта и тем самым закладывать в эти расчеты различные варианты развития событий. Данный факт актуален в условиях рынка и, особенно, в условиях кризиса, когда трудно предугадать, как будут развиваться события: положение будет ухудшаться (пессимистичный вариант), положение будет улучшаться (оптимистичный вариант), положение станет стабилизироваться (наиболее вероятный вариант). На рис. 1 приведен индекс роста инвестиций в основной капитал Саратовской области. инвестиция капитал фонд инновационный

Рис. 1. Индекс роста инвестиций в основной капитал Саратовской области

Как видно из рисунка, в Саратовской области за анализируемый период, в целом сложилась положительная тенденция. Наблюдается рост инвестиций в основной капитал. Его величина увеличилась в 2007 г. по сравнению с 2004 г. в 2,33 раза.

Аналогичная тенденция наблюдается с основным капиталом в расчете на душу населения (см. рис. 2).

Рис. 2. Индекс роста инвестиций в основной капитал Саратовской области в расчете на душу населения

Инвестиции в основной капитал Саратовской области в расчете на душу населения в 2007 г. выросли в 2,36 раза по сравнению с 2004 г.

На рис. 3 наглядно видно, что индекс роста инвестиций в основной капитал и в основные фонды за анализируемый период были практически на одном уровне.

Рис. 3. Индекс роста инвестиций в основной капитал и в новые основные фонды Саратовской области по отношению к 2004 г.

Рис. 4. Цепной индекс роста инвестиций в основной капитал Саратовской области (по отношению к предыдущему году)

В данном случае наблюдается обратная тенденция. По сравнению с предыдущим годом происходит снижение темпов роста. Если в 2005 г. по сравнению с 2004 годом темп роста составил 1,48, в 2006 г. по сравнению с 2005 г. - уже 1,28, то в 2007 г. по сравнению с 2006 г. - 1,24 (см. рис. 4). Та же самая тенденция наблюдается с инвестициями в расчете на душу населения (см. рис. 5).

Рис. 5. Цепной индекс роста инвестиций в основной капитал на душу населения в Саратовской области (по отношению к предыдущему году)

Таким образом, если в целом наблюдается рост величины инвестиций в основной капитал Саратовской области за период с 2004 по 2007 гг., то темпы роста, из года в год, снижаются, и это необходимо учесть, составляя прогноз на последующие годы. Инновационную направленность инвестиций характеризует их доля в новые основные средства. За анализируемый период она колеблется в пределах от 73,82 % в 2007 г., до 86,71 % в 2005 г. (см. рис. 6).

Рис. 6. Доля инвестиций в новые основные средства в общем объеме инвестиций в основной капитал Саратовской области (по отношению к предыдущему году)

Причем, начиная с 2005 г., эта доля имеет тенденцию к снижению. Об этом свидетельствуют темпы уменьшения доли инвестиций в новые основные средства в общем объеме инвестиций в основной капитал (см. рис. 7).

Рис. 7. Темпы роста (уменьшения) доли инвестиций в новые основные средства в общем объеме инвестиций в основной капитал Саратовской области (по отношению к 2004 году)

К тому же необходимо учесть влияние последствий финансового кризиса на инновационную деятельность.

Особенности проявления финансового кризиса в России заключаются в одновременном тройном потрясении:

l. Во-первых, резкое падение «нефтяных цен». «Нефтяные цены» резко упали - со $144 за баррель в июле, до $55 в ноябре. Снижение цены на $1 уменьшает годовой доход от экспорта и поступления в бюджет на $1,6 млрд и $1,1 млрд соответственно.

2. Во-вторых, резкий отток капитала из России. В середине 2008 г. начался резкий отток капитала из России. Только в октябре капитала из России ушло на $50 млрд. И он не компенсируется обратным притоком. Приток инвестиций сокращается вследствие увеличения стоимости заимствований и потенциальных проблем с доступностью кредитных средств, а также в результате роста неопределенности и влияния этих факторов на доверие со стороны отечественных и иностранных инвесторов. Повышение стоимости кредитов приведет к снижению потребительского спроса.

3. В-третьих, ужесточение условий заимствований для отечественных бизнесменов.

В имитационную модель, описывающую вложение инвестиций в инновационную деятельность, таким образом, заложены следующие параметры:

- темпы роста инвестиций в основной капитал;

- изменение доли инвестиций в новые основные средства в общем объеме инвестиций;

- темпы инфляции;

- рост цен.

Пессимистичный вариант:

- уменьшение темпов роста инвестиций в основной капитал ежегодно на 0,2 пункта;

- уменьшение доли инвестиций в новые основные средства в общем объеме инвестиций в основной капитал ежегодно на 2 %;

- инфляция 12-14 %;

- рост цен 16-17 %.

Оптимистичный вариант:

- увеличение темпов роста инвестиций в основной капитал ежегодно на 0,2 пункта;

- увеличение доли инвестиций в новые основные средства в общем объеме инвестиций в основной капитал ежегодно на 2 %;

- инфляция 2 - 4 %;

- рост цен 6 - 7 %.

Наиболее вероятный вариант (стабилизация):

- увеличение темпов роста инвестиций в основной капитал ежегодно на 0,1 пункта;

- увеличение доли инвестиций в новые основные средства в общем объеме инвестиций в основной капитал ежегодно на 1 %;

- инфляция 1 - 2 %;

- рост цен 1 - 2 %.

Расчеты, произведенные с помощью программы «Project Expert», исходя из трех возможных сценариев развития событий в ближайшие годы, позволили получить следующие значения инвестиций в инновационное развитие Саратовской области на 2011 год:

Пессимистичный вариант вложения инвестиций в инновации Саратовской области:

- прогнозное значение величины инвестиций в основной капитал Саратовской области - 50 616 млн руб.;

- прогнозное значение величины инвестиций в новые основные фонды Саратовской области - 49 604 млн руб.;

- инвестиционный потенциал региона - 60 бал.;

- инвестиционные риски региона - 80 бал.;

- инновационный потенциал региона - 40 бал.;

- инновационные риски региона - 90 бал.,

- налоговые инвестиционные преференции - 40 бал.;

- уровень стимулирования работников предприятий региона за разработку и внедрение инноваций - 40 бал.;

- чистый дисконтированный доход от вложения инвестиций в новые основные фонды - 5 456 руб.;

- интегральный показатель инвестиционной деятельности - 11 %;

- интегральный показатель инновационной деятельности - 8 % .

Оптимистичный вариант вложения инвестиций в инновации Саратовской области:

- прогнозное значение величины инвестиций в основной капитал Саратовской области - 62 814 млн руб.;

- прогнозное значение величины инвестиций в новые основные фонды Саратовской области - 61558 млн руб.;

- инвестиционный потенциал региона - 90 бал.;

- инвестиционные риски региона - 40 бал.;

- инновационный потенциал региона - 80 бал.;

- инновационные риски региона - 40 бал.;

- налоговые инвестиционные преференции - 80 бал.;

- уровень стимулирования работников предприятий региона за разработку и внедрение инноваций - 90 бал.;

- чистый дисконтированный доход от вложения инвестиций в новые основные фонды - 15 390 руб.;

- интегральный показатель инвестиционной деятельности - 25 %;

- интегральный показатель инновационной деятельности - 20 %.

Наиболее вероятный вариант вложения инвестиций в инновации Саратовской области (стабилизация):

- прогнозное значение величины инвестиций в основной капитал Саратовской области - 59 879 млн руб.;

- прогнозное значение величины инвестиций в новые основные фонды Саратовской области - 61 502 млн руб.;

- инвестиционный потенциал региона - 75 бал.;

- инвестиционные риски региона - 60 бал.;

- инновационный потенциал региона - 60 бал.;

- инновационные риски региона - 65 бал.;

- налоговые инвестиционные преференции - 60 бал.;

- уровень стимулирования работников предприятий региона за разработку и внедрение инноваций - 65 бал.;

- чистый дисконтированный доход от вложения инвестиций в новые основные фонды - 11 070 руб.;

- интегральный показатель инвестиционной деятельности - 18 %;

- интегральный показатель инновационной деятельности - 16 %.

Литература

1. Симаков Артем Константинович- аспирант кафедры «Экономика и управление в строительстве» Саратовского государственного технического университета

2. Simakov Artem Konstantinovich - Post-graduate Student of the Department of «Economics and Management in Construction» of Saratov State Technical University

Аннотация

В соответствии с разработанной автором настоящей статьи системы инвестирования инноваций осуществлен расчет прогнозных значений величины инвестиций в основной капитал, а также в новые основные фонды Саратовской области.

Инвестиции, основные фонды, инновационная деятельность

According to the present article of system of investment of innovations developed by the author calculation of look-ahead values of size of investments into fixed capital, and also in new fixed capital of the Saratov region is carried out.

Investments, a fixed capital, innovative activity

Размещено на Allbest.ru