Исследование системы управления предпринимательскими рисками в АО "Альфа"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Исследование системы управления предпринимательскими рисками в АО "Альфа"



Введение

Риск в той или иной степени всегда сопровождает любую деятельность человека. Он является неотъемлемым спутником хозяйственной деятельности человека, оказывая порой решающее влияние на ее результат.

Даже в самой благоприятной экономической конъюнктуре для любого предприятия всегда сохраняется возможность наступления кризисных явлений. Такая возможность ассоциируется с риском. Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска.

Все это становится особенно актуальным в связи с резким ростом активности и масштабов стихийного экономического рынка, принимающего глобальный характер, вовлечением все большего числа мелких и средних предпринимателей, увеличением количества видов риска и тяжести их последствий.

Отрицая очевидные предпосылки, объявлялись неприменимыми к социалистической системе исследования и известные разработки в области изучения и анализа риска. Этот процесс нашел отражение в экономической литературе того времени: отмечалось, что в силу планового характера социалистической системы хозяйственные риски имеют тенденцию к отмиранию. Таким образом, риск полностью относился к явлениям капиталистического хозяйства. Игнорирование проблем риска достигло такой крайней степени, понятие «риск» объясняется только в толковых словарях русского языка.

Однако опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой. Вновь возникновение интереса к проявлению риска в хозяйственной деятельности связано с проведением в России экономической реформы. Хозяйственная среда становится все более рыночной, вносит в предпринимательскую деятельность дополнительные элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. В этих условиях возникают неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает и степень предпринимательского риска [1].

Риск определяет соотношение двух полярных результатов: отрицательного (полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного). Только разумная производственная и финансовая политика, проводимая на основе детального анализа деятельности предприятия, позволит, с одной стороны уменьшить вероятность реализации неблагоприятных ситуаций, а с другой - свести к минимуму отрицательные последствия этих ситуаций, если они все-таки наступили. Принятие предпринимателем оптимального решения - залог успеха деятельности предприятия.

Целью данной курсовой работы является совершенствование системы управления предпринимательскими рисками в АО «Альфа»

Задачи курсовой работы:

1) Раскрыть сущность и функции предпринимательских рисков;

2) Описать классификацию предпринимательских рисков;

3) Провести анализ системы управления предпринимательскими рисками на предприятии АО «Альфа»;

4) Разработать решения по совершенствованию системы управления предпринимательскими рисками в АО «Альфа».

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды экономистов-менеджеров, посвященные решению вопроса разработки эффективного механизма управления рисками на предприятии, законодательные и нормативные акты Российской Федерации.

При выполнении курсовой работы использовались различные методы, приемы и способы экономических исследований: анализ, синтез, графический, абстрактно-логический и др.

Информационная база сформулирована на основе свободной и первичной отчетности АО «Альфа», нормативно-справочного материала, а также материалов, опубликованных в научной литературе, периодической печати и сети Интернет.



1. Теоретические основы управления предпринимательскими рисками

1.1 Сущность и виды предпринимательских рисков

Сущность предпринимательского риска тесно связана определением выполняемых риском функцией. Принято выделять такие функции: регулирование, стимулирование, защита и выбор. Рассмотрим содержание названных функций.

Стимулирующая функция риска направлена на поиск нестандартных решений проблем, которые возникают перед руководителем. Большинство предприятий и фирм, достигают успеха, повышают свою конкурентоспособность на основе рисковой деятельности. Следует отметить, что такой тип хозяйствования приводит к более эффективному производству, от которого остаются в выигрыше и потребители, и общество в целом.

Регулирующая функция риска ориентирует руководителя на получение, прежде всего, значимых результатов за счет преодоления инертности, консерватизма, психологических барьеров, препятствующих принятию и реализации перспективных решений. Эта функция фиксирует способность рисковать, как один из возможных путей успешной предпринимательской деятельности.

Защитная функция риска показывает себя в том, что если для компании риск как нормальное состояние, то естественным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Предприимчивым и инициативным предпринимателям нужна социальная защита в виде политических, правовых и экономических гарантий [3].

Функция выбора предпринимательского риска связана с тем, что наличие риска обуславливает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений. В связи с этим руководитель в процессе принятия решения анализирует различные варианты, выбирая наиболее рентабельный и наименее рисковый. В зависимости от конкретного содержания ситуации выбора обладает различной степенью сложности и разрешается разными способами.

Эффективность измерения и регулирования степени риска во многом определяется знанием и пониманием его классификации.

Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на определенные группы по конкретным. признакам для достижения поставленных целей. Классификация риска позволяет, определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного использования соответствующих методов и способов управления риском в коммерческой деятельности. Каждому риску соответствует своя система способов и методов управления предпринимательским риском.

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. Существует ряд основных видов риска, действию которых подвержены все без исключения фирмы, организации и т.п. Но наряду с общими есть и характерные виды риска, специфические для определенных видов предпринимательской активности (деятельности): банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от рисков в производственном предпринимательстве [3].

Кроме этого, экономическое и политическое развитие современного производства порождает собой новые виды риска, которые не так просто определить и количественно их оценить. Перемещение народного хозяйства различных стран сопровождается созданием сложных финансовых и производственных взаимосвязей. Возникает "эффект домино", который в случае краха одной фирмы влечет за собой ряд банкротств других, связанных с этой коммерческой организацией - банкротом. Усиление компьютеризации и автоматизации деятельности предприятий приводит к возможности потерь в результате сбоя компьютерной системы.

Риски принято делить по ряду критериев. Рассмотрим критерии группировки рисков:

1) Чистые риски можно определить как вероятность получения неположительного (отрицательного или нулевого) результата. К ним мы отнесем: политические, транспортные, природно-естественные, часть коммерческих рисков (производственные, имущественные, торговые), экологические и другие.

2) Природно-естественные риски связаны несомненно с проявлением сил стихийного характера (землетрясения, наводнения, бури, пожары, эпидемии).

3) Экологические риски - риски, связанные с процессами загрязнения окружающей среды.

4) Политические риски определяются политической стабильностью в стране и непосредственной активностью государства. Им характерно проявляться при нарушениях условий производственно-торгового процесса по причинам, независящим от экономического субъекта.

5) Транспортные риски - риски, связанные с перевозкой грузов (морским, автомобильным, речным, авиа, железнодорожным) [6].

Предпринимательские риски представляют собой угрозу потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности и являют собой неопределенность результатов от данной предпринимательской деятельности. По структурному признаку предпринимательские риски мы можем разделить на производственные, имущественные, финансовые и торговые.

По сфере проявления предпринимательские риски стоит подразделять на внутренние и внешние риски. Так источником внешних рисков является внешняя среда предприятия. Коммерсант не может влиять на эти риски, он способен лишь в определенной мере только предвидеть и учитывать их в своей предпринимательской активности. Так к внешним рискам мы можем отнести риск от непредвиденных изменений законодательства, регулирующего коммерческую деятельность в стране; нестабильность политического режима в стране; в результате забастовок, национализации, введения эмбарго и т.п. Источником внутренних рисков является сама организация. Эти риски проявляют себя в случае неграмотного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, которая отражается в принятии нерелевантных предпринимательских решений, а также в результате внутренних злоупотреблений. Главными среди рисков внутреннего содержания являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и характерными чертами сотрудников коммерческой фирмы; потом риски технологические, технические, производственные и т.д.

По видам предпринимательской деятельности различают следующие риски: финансовый, страховой, производственный, юридический, коммерческий, инвестиционный и инновационный [7].

В наше время в условиях ведения предпринимательского дела выделяют два типа коммерческого риска по уровню принятия предпринимательских решений: риск на уровне отдельных предприятий или локальный (микроэкономический) и глобальный (макроэкономический) риск. До середины 80-х годов в России основная доля риска приходилась на глобальный уровень - уровень самого государства. С появлением организаций различных форм собственности ситуация кардинально изменилась, теперь доминирующую часть риска несут именно фирмы. Самостоятельно выявляя свою инновационную и инвестиционную деятельность, самостоятельно заключая договора с поставщиками и потребителями, они полностью берут на себя коммерческий риск, связанный с принимаемыми ими решениями.

Все предпринимательские риски мы можем также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью их страхования: которые не возможно застраховать и страхуемые. Коммерсант может в частности переложить риск на другие экономические субъекты, частично обезопасить себя, осуществив некоторые затраты в виде страховых взносов. Например, предприниматель может застраховать риск потери (или гибели) имущества, риск возникновения аварий, пожара и т.п.

Основными внутренними источниками покрытия риска являются собственный капитал организации, а также предназначенные для этого резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь, например, за дочерние банки отвечает основной банк.

В отличие от статического риска динамический риск подразумевает под собой либо прибыль для фирм, либо её потери. Потому, мы можем их назвать "спекулятивными". Динамические риски, вследствие своих особенностей, весьма трудны для управления ими фирмой.

Выше приведенная классификация коммерческих рисков в определенной степени условна, так как провести четкую границу между определенными видами рисков весьма затруднительно. К тому же многие риски тесно взаимосвязаны меж собой. Изменения в уровне одного из них тут же вызывают изменения в величине другого риска. Но все риски влияют на итог производственно-хозяйственной деятельности фирмы и потому их необходимо обязательно учитывать для поддержания нормальной эффективности работы предприятия.

1.2 Функции и назначения системы управления предпринимательскими рисками

предпринимательский риск хозяйственный

Предпринимательские риски могут возникнуть при осуществлении деятельности в результате влияния многочисленных факторов. Они могут быть следствием внутренних для фирмы решений или следствием воздействия внешней предпринимательской среды.

Анализ современного состояния экономики позволяет выделить следующие причины, приводящие к появлению предпринимательских рисков: экономический кризис; рост криминализации общества; высокие темпы инфляции; политическая нестабильность; необязательность и безответственность хозяйствующих субъектов; нечеткость и непрерывные изменения законодательных и нормативных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность;

Поскольку риск имеет объективную основу из-за неопределенности влияния внешней среды и субъективную основу в результате принятия решений самим предпринимателем, успехи и неудачи предпринимательской фирмы следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов, одни из которых являются внешними по отношению к предпринимательской фирме, а другие - внутренними [5].

Под внешними факторами понимаются те условия, которые предприниматель не может изменить, но должен учитывать, поскольку они сказываются на состоянии его дел. Трудно установить приоритетность этих факторов, так как они взаимосвязаны друг с другом: изменение одного фактора может вызвать изменение других и, следовательно, взаимосвязано их влияние на уровень риска. Так, например, политические изменения, произошедшие в середине 80-х годов ХХ вв России, вызвали крупные перемены в экономической деятельности, как для отечественных предприятий, так и для их партнеров за рубежом.

Внешние факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска, подразделяются на две группы: факторы прямого воздействия и факторы косвенного воздействия. Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на результаты предпринимательской деятельности и уровень риска. Факторы косвенного воздействия не могут оказывать прямого влияния на предпринимательскую деятельность и уровень риска, но способствуют его изменению.

Факторы прямого воздействия:

- законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность;

- непредвиденные действия государственных органов и учреждений;

- налоговая система;

- взаимоотношения с партнерами;

- конкуренция предпринимателей;

- коррупция и рэкет.

Факторы косвенного воздействия:

- политические условия;

- экономическая обстановка в стране;

- экономическое положение в отрасли;

- международные события;

- стихийные бедствия [7].

К внутренним факторам предпринимательского риска относят:

- самого предпринимателя, его компетентность, уровень знаний, уровень личных притязаний;

- личностные характеристики предпринимателя как собственника фирмы;

- состав партнеров, создающих собственное дело, их деловую активность, преданность общему бизнесу;

- состав наемных работников, их квалификацию и материальное стимулирование;

- уровень предпринимательской культуры; защиту предпринимательской тайны;

-организацию управления и производства;

- проведение маркетинговых исследований и изучение рынка;

- уровень платежеспособности организации и своевременность расчетов с кредиторами и бюджетами всех уровней;

- строгое соблюдение законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность [7].

В современных условиях хозяйствования любая организация неизбежно сталкивается с различными ситуациями, незапланированными или непредвиденными событиями, на которые необходимо адекватно реагировать, чтобы не понести вызванные этими явлениями убытки или, наоборот, умело воспользоваться неожиданными преимуществами. Принимая какое-либо решение, предприниматель обычно осознает и пытается просчитать ту степень риска, которая возможно повлияет на исход принимаемого решения. Возрастает число и разнообразие факторов риска, ослабляющих условия стабильной работы фирмы, поэтому функция управления риском приобретает все большую роль и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности организации.

Проблема управления предпринимательским риском уже не является частной, т.е. встающей перед руководством предпринимательской организации лишь время от времени при принятии отдельных у правленческих решений. Оценка предпринимательского риска и разработка программ его снижения в наши дни - часть повседневной управленческой работы, одна из функций управления наряду с управлением качеством, финансами и т.д.

Управление предпринимательскими рисками включает разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение исходного уровня риска до приемлемого конечного уровня. Управление риском опирается на результаты оценки риска, технико-технологический и экономический анализ потенциала и среды функционирования фирмы, анализ действующей нормативной базы ведения бизнеса, на применение экономико-математических методов анализа и управления [10].

Управление риском позволяет предпринимательской организации:

- выявлять потенциально возможные ситуации, связанные с неблагоприятным развитием событий для нее, т.е. ситуации, связанные с риском, результатом которых может быть недостижение поставленных целей;

- получать количественные характеристики возможного ущерба, связанного с нежелательным развитием событий;

- заблаговременно при подготовке решения планировать и в случае необходимости осуществлять меры по снижению риска до приемлемого уровня;

- учитывать при принятии решений расходы, связанные с предварительной оценкой и управлением риском.

Управление рисками - это специфическая область менеджмента, требующая знаний в области теории фирмы, страхового дела, анализа хозяйственной и иной деятельности и т.д. Управление риском можно определить как процесс подготовки и реализации мероприятий, целью которых является снижение опасности принятия ошибочного решения и уменьшение возможных негативных последствий нежелательного развития событий в ходе реализации принятых предпринимателем решений.

Процесс управления предпринимательским риском имеет следующие этапы:

1. Выявление всех потенциальных рисков и анализ возможных потерь.

2. Выявление факторов, влияющих на уровень риска.

3. Оценка и ранжирование потенциальных рисков.

4. Выбор методов и определение путей снижения рисков.

Пока риск не определен, невозможно предпринять какие-либо меры по его минимизации, поэтому первой стадией в управлении риском является идентификация вероятных рисков. Выявление рисков и факторов может осуществляться различными способами от чисто интуитивных догадок до сложного вероятностного анализа моделей исследования операций [11].

Для того чтобы разработать программу минимизации предпринимательских рисков, первоначально необходимо выявить потенциально возможные риски и оценить их уровень. Классифицировать риски, возникающие в процессе производственной деятельности, можно на основе различных признаков. Наибольшие затруднения, как правило, возникают при классификации именно внутренних предпринимательских рисков, так как внешние риски затрагивают почти все организации.

Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, предпринимателю необходимо прежде всего знать все виды потерь, связанные с его деятельностью, и уметь заранее измерить их как вероятные прогнозные величины, а также количественно оценить каждый из видов потерь. При этом следует иметь в виду, что случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты предпринимательской деятельности, не только способно приводить к потерям в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата, но и вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, т.е. наряду с повышенными затратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других. Это значит, что при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.

Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери - это не предусмотренные проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном выражении (здания, сооружения, передаточные устройства, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия).

Трудовые потери - потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами (например, вынужденное использование некалиброванного прутка и обработка его на универсальном токарном станке вместо предусмотренного технологией использования калиброванного прутка и станка с ЧПУ); применение опытно-статистических норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения - «человеко-час» или «человеко-день рабочего времени»).

Финансовые потери возникают в результате прямого денежного ущерба (не предусмотренные предпринимательским проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты, дополнительные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также следствием неполучения или недополучения денег из предусмотренных проектом источников, невозвращения долгов и др [13].

Потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем предусмотрено проектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.).

К числу специальных видов потерь можно отнести потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя и с другими неблагоприятными социальными и морально-психологическими факторами.

Особая группа специальных видов потерь - потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят хаос в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты живого и овеществленного труда, снижают прибыль. К типичным источникам политического риска можно отнести: снижение деловой активности людей; снижение уровня трудовой и исполнительской дисциплины; неисполнение принятых законодательных актов; нарушение платежей и взаиморасчетов; неустойчивость налоговых ставок; принудительные отчисления и платежи, не имеющие здравого экономического смысла; отчуждение имущества или денежных средств.

При комплексном анализе вероятных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники преобладают. Целесообразно разделить вероятные потери на определяющие и побочные. При оценке предпринимательского риска побочные потери могут быть исключены при количественной оценке уровня риска. Если в числе рассматриваемых потерь выделяется один вид, который либо по величине, либо по вероятности возникновения заведомо больше остальных, то при количественной оценке уровня риска в расчет можно принимать только его. Необходимо учитывать и случайные потери, не поддающиеся прямому расчету, непосредственному прогнозированию и поэтому не учтенные в предпринимательском проекте. Если потери можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не как потери, а как неизбежные расходы и входить в расчетную калькуляцию [14].

Полностью избежать риска в предпринимательской деятельности практически невозможно, но, зная источник потерь, предприниматель способен снизить их уровень, уменьшив действие неблагоприятных факторов.



2.Анализ системы управления предпринимательскими рисками в АО «Альфа»

2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Альфа»

предпринимательский риск хозяйственный

АО «Альфа» - осуществляет деятельность по производству прочих готовых металлических изделий, не включенных в другие группировки.

Система налогообложения общая. Периодичность уплаты НДС ежемесячная.

Акционерное общество «Альфа» является коммерческой организацией, созданной по решению учредителей.

Общество отвечает по обязательствам всем своим имуществом. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники общества, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников.

Общество создано на неограниченный срок. Условия и порядок прекращения его деятельности регулируются положениями Устава и действующим законодательством Российской Федерации.

Генеральный директор Калибернова Елена Анатольевна.

Организация «Закрытое акционерное общество «Альфа» зарегистрирована 25 декабря 2013 года по адресу 105066, г. Москва, ул. Новорязанская, Дом 38, Помещение II Комн.1. Компании был присвоен ОГРН 5137746238592 и выдан ИНН 7701382544.

Бухгалтерский учет ведется в автоматизированном варианте посредством программы 1 С Предприятие версия 7.7.

Предприятие реализует продукцию по всей России.

Вид деятельности разделяется следующим образом:

Основной вид деятельности - Производство прочих готовых металлических изделий, не включенных в другие группировки;

Дополнительный вид деятельности - Производство прочих деревянных строительных конструкций и столярных изделий;

Дополнительный вид деятельности - Производство прочих пластмассовых изделий;

Основными потребителями продукции являются:

- оптовые покупатели;

- мелкие предприниматели;

- местное население;

АО «Альфа» имеет опыт работы с зарубежными партнерами (2010г.).

Для организации и ведения бухгалтерского учета на предприятии создана бухгалтерия, которая ведет учет согласно плану счетов, составляет отчетность и ведет контроль за соблюдением финансовой дисциплины. Бухгалтерию возглавляет главный бухгалтер.

Бухгалтерия работает в тесной взаимосвязи с ОМТС, отделом организации труда и заработной платы и с другими отделами, получая от них необходимые данные и снабжая их учетной информацией.

Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерному методу учета.

Учетная политика предприятия сформирована согласно общепринятых правил и особенностей своей деятельности. Совокупность выбранных методов, форм и организации бухгалтерского учета обеспечивает соответствие основным требованиям, предъявленным к учетной политике. При принятой организацией учетной политике утверждены:

- рабочий план счетов бухгалтерского учета;

- порядок проведения инвентаризации и методы оценки видов имущества и обязательств;

- правила документооборота и технология обработки учетной информации;

- порядок контроля за хозяйственными операциями.

Принятая организацией учетная политика применяется последовательно из года в год.

Предприятие составляет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном законодательством РФ. Налоговые и другие государственные органы, на которые законодательством РФ возложена проверка деятельности предприятия, осуществляют ее в пределах своей компетенции. Результаты проверок сообщаются предприятию.

Источником формирования финансовых ресурсов предприятия являются прибыль, доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности.

2.2 Анализ системы управления предпринимательскими рисками в АО «Альфа»

Для того чтобы проанализировать систему управления предпринимательскими рисками на предприятии АО «Альфа» необходимо изучить основные параметры и коэффициенты, обеспечивающие устойчивость и защищенность компании, а также дающие объективную оценку состояния организации в целом. Рассмотрев данные показатели, можно будет сделать вывод об эффективности управления рисками, найти способ усовершенствовать саму систему риск-менеджмента, а также они помогут при принятии управленческих решений относительно безопасности деятельности фирмы.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о финансовых результатах, представляющий результаты деятельности за отчетный период.

Анализ динамики активов АО «Альфа» за 2013 - 2015 гг. представлен в таблице 1.



Таблица 1. Горизонтальный анализ активов

Наименование показателя	2013г	2014г	2015г	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
				2014г 2013г	2015г 2014г	2014г 2013г	2015г 2014г
Внеоборотные активы Нематериальные активы	87	69	68	-18	-1	79,31	98,55
Основные средства	548	619	620	71	1	112,96	100,16
Финансовые вложения	200	200	200	0	0	100	100
Отлож. налоговые активы	7	5	8	-2	3	71,42	89,16
ОБОР. АКТ. Запасы	205	201	207	-4	6	98,05	102,98
НДС по приобр. ценностям	6	6	7	0	1	100	116,66
Дебиторская задолженность	180	188	196	8	8	104,44	104,25
ДС и денежные эквиваленты	765	756	798	-9	42	98,82	105,55
БАЛАНС	1998	2044	2104	46	60	102,3	102,93

Горизонтальный анализ активов предприятия показал, что за отчетный период общая сумма активов предприятия увеличилась, темп роста с 2014 по 2015 гг. составил всего 0,6 % , можно сделать вывод, что организация незначительно повысила свой экономический потенциал.

Таблица 2. Горизонтальный анализ структуры пассивов

Наименование показателя	2013г	2014г	2015г	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
				2014г 2013г	2015г 2014г	2014г 2013г	2015г 2014г
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	20	20	20	0	0	100	100
Резервный капитал	5	5	5	0	0	100	100
Нераспределенная прибыль	150	120	180	-30	60	80	150
Долгосрочные обязательства Заемные ср-ва	460	750	550	290	-200	163,04	73,33
Отложенные налоговые обязат.	4	4	8	0	4	100	200
Кратк. обязательства Заемные ср-ва	300	100	150	-200	50	33,33	150
Кредиторская задолженность	1059	1045	1191	-14	146	98,68	1,14
БАЛАНС	1998	2044	2104	46	60	102,30	102,94



За анализируемый период увеличение пассивов АО «Альфа» произошло на 106 тыс. рублей. Увеличение произошло в основном за счет увеличения кредиторской задолженности.

В таблице 3 рассмотрим структуру активов баланса.

Таблица 3. Структура активов баланса предприятия

Наименование показателя	2013г	2014г	2015г	Абсолютное отклонение
				2014г 2013г	2015г 2014г
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	4,35	3,37	3,23	-0,98	-0,14
Основные средства	27,43	30,28	29,47	2,85	-0,81
Финансовые вложения	10,01	9,78	9,50	-0,23	-0,28
Отложенные налоговые активы	0,35	0,24	0,38	-011	0,14
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	10,26	9,83	9,84	-0,43	0,01
НДС по приобретенным ценностям	0,30	0,29	0,33	-0,01	0,04
Дебиторская задолженность	9,00	9,19	9,32	0,19	0,13
ДС и денежные эквиваленты	38,29	36,99	37,93	-1,3	0,94
БАЛАНС	100	100	100	0	0

На 2015 года активы предприятия АО «Альфа» состоят из внеоборотных активов на 42,58%. Оставшиеся 57.42 % приходятся на оборотные активы. Наиболее важными элементами оборотных активов, являются денежные средства, а внеоборотных - основные средства.

Анализ структуры пассивов предприятия представлен в таблице 4.

Таблица 4. Анализ структуры пассивов предприятия

Наименование показателя	2013г	2014г	2015г	Абсолютное откл.
				2014г 2013г	2015г 2014г
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	1,00	0,97	0,95	-0,03	-0,02
Резервный капитал	0,25	0,24	0,23	-0,01	-0,01
Нераспределенная прибыль	7,50	5,87	8,55	-1,63	2,68
Долг. обязательства Заемные ср-ва	23,02	36,69	26,14	13,67	-10,55
Отложен. налоговые обяз.	0,20	0,19	0,38	-0,01	0,19
Краткосрочные обязат. Заемные ср-ва	15,01	4,89	7,12	-10,12	2,23
Кредиторская задолженность	53,00	51,12	56,60	-1,88	5,48
БАЛАНС	100	100	100	0	0

В структуре баланса пассива предприятия значительная доля принадлежит кредиторской задолженности и долгосрочным заемным средствам, их увеличение за анализируемый период было незначительным. В разделе капитал и резервы изменений в структуре практически не было.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в денежные средства к наименее. Пассивы же группируют по срочности выполнения обязательств.

Оценка риска структуры активов по степени ликвидности в таблице 5.

Таблица 5. Оценка риска структуры активов по степени ликвидности

Группировка статей активов:	2013г	2014г	2015г	Оптимальная структура
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
А1	765	38,28	756	36,98	798	37,92	6,6
А 2	180	9,00	188	9,73	196	9,31	26,7
А 3	211	10,56	207	10,12	214	10,17	23,4
А 4	842	42,14	893	43,68	896	42,58	43,2
Баланс	1998	100	2044	100	2104	100	99,9

Где, А1 - обладают максимальной скоростью реализации; А2 - обладают высокой скоростью реализации; А3 - обладают медленной скоростью -реализации; А4 - труднореализуемые активы.

Так, в 2015 году наибольшую долю - 42, 58% составляют статьи актива, труднореализуемые активы А4 Группа активов А4 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия.

В таблице 6 представлена группировка статей пассивов по степени оплаты.

Таблица 6. Группировка статей пассивов по степени оплаты

Группировка статей пассивов:	2013г	2014г	2015г	Оптимальная структура
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
П1	1059	53,00	1045	51,13	1191	56,60	26,7
П 2	300	15,01	100	4,89	150	7,13	23,4
П 3	464	23,22	754	36,88	558	26,52	43,2
П 4	175	8,78	145	7,10	205	9,75	6,6
Баланс	1998	100	2044	100	2104	100	99,9

Где, П1 - наиболее срочные обязательства, П2 - краткосрочные пассивы, П3 - долгосрочные пассивы, П4 - постоянные пассивы

Наиболее оптимальную структуру группировки статей пассива по срочности выполнения обязательств, как и по структуре группировки статей актива по степени ликвидности предприятие имеет в 2013 году. Наибольшую долю за весь анализируемый период, составляют наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность).

В таблице 7 представлена оценка риска платёжеспособности организации по абсолютным показателям.

Таблица 7. Оценка риска платёжеспособности организации по абсолютным показателям

2013г	2014г	2015г
Группы активов и пассивов	Зоны риска	Группы активов и пассивов	Зоны риска	Группы активов и пассивов	Зоны риска
А1 < П1	Кризисное состояние. Катострофич риск.	А1 < П1	Кризисное состояние. Катострофич риск.	А1 < П1	Кризисное состояние. Катострофич риск.
А2 < П2		А2 > П2		А2 >П2
А3 < П3		А3 < П3		А3 < П3
А4 > П4		А4 > П4		А4 > П4

На основании полученных данных, можно сделать вывод, о том, что предприятие находится в зоне катастрофического риска. В данном состоянии у АО «Альфа» существуют сложности при оплате своих обязательств на временном интервале до трёх месяцев из-за недостаточного поступления средств.

В таблице 8 представлена оценка риска снижения финансовой устойчивости.

Таблица 8. Оценка риска, снижения финансовой устойчивости

На основании полученных данных, можно сделать вывод, о том, что предприятие находится в зоне катастрофического риска. В данном состоянии у АО «Альфа» существует недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, а также недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств.

В таблице 9 представлен анализ риска платёжеспособности по относительным показателям.

Таблица 9. Анализ риска платёжеспособности по относительным показателям

Показатель	Нормативное значение	2013г	2014г	2015г
1. Общий показатель ликвидности (L1)	>=1	0,68	0,69	0,66
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	>2	0,56	0,66	0,59
3.Коэффициент критичной ликвидности (L3)	Допустимый -- 0,7; желательный - >1,5	0,69	0,82	0,74
4.Коэффициент текущей ликвидности (L4)	Допустим -- 1; оптимальный 2	0,85	1,01	0,9
5.Коэффициент манёвренности функционирующего капитала (L5)	Уменьшение -- положит фактор	-1,03	-1,42	-1,6
6. Доля оборотных средствв в активах (L6)	>=0,5	0,57	0,56	0,57

предпринимательский риск хозяйственный

Приведенные данные показывают, что если в период 2013-2014 года наблюдается рост платежеспособности предприятия, то к 2015 году отслеживается обратная тенденция, при этом следует отметить, что риск платежеспособности достаточно высок, так как фактические значения всех показателей ликвидности существенно ниже их нормативных значений.

В таблице 10 представлена оценка риска финансовой устойчивости



Таблица 10. Оценка риска финансовой устойчивости

Показатель	Норм. Знач.	2013г	2014г	2015г
1	2	3	4	5
1.Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	<= 1	10,41	13,09	9,26
2.Коэффициент обеспеченности собственных источников финансирования	>= 0,5	-0,57	-0,64	-0,57
3.Коэф. финансовой независимости	>= 0,4	0,08	0,07	0,09
4.Коэффициент финансирования	>= 0,5	0,09	0,07	0,1
5.Коэффициент финансовой устойчивости	>= 0,6	0,47	0,78	0,56

Данные приведенные в таблице свидетельствуют о высокой степени риска потери финансовой устойчивости предприятия, так как все расчеты показателей существенно превышают нормативные значение. Хотя, следует отметить, что в 2015 году степень риска потери финансовой устойчивости ниже, по сравнению с 2014 годом.

Таблица 11. Анализ риска снижения деловой активности

Показатель	2013г	2014г	2015г
1. Оборачиваемость совокупного капитала	1,23	1,17	1,52
2. Оборачиваемость оборотного капитала	2,14	1,96	1,93
3. Оборачиваемость запасов и затрат	4,72	5,12	3,32
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности	4,15	3,6	5,59
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности	6,82	4,15	5,27

На основании таблицы 11 можно предположить, что у АО «Альфа» возможен остаток свободных средств.

В таблице 12 представлен анализ риска снижения доходности.



Таблица 12 - Анализ риска снижения доходности

Показатель	2013г	2014г	2015г
1. Показатель рентабельности	0,04	0,1	0,1
2. Рентабельность собственных средств	1,52	2,99	2,74
3. Рентабельность пр-ва	0,04	0,039	0,04
4. Рентабельность оборотных активов	0,05	0,18	0,18

На основании таблицы 12 можно сделать вывод о том, что показатели рентабельности по сравнению с 2013 г., в 2015 г. немного выше, что свидетельствует об увеличении прибыльности предприятия



3.Разработка решений по совершенствованию системы управления предпринимательскими рисками в АО «Альфа»

Управление рисками предоставляет возможность достижения различных целей, которые, в сущности, являются стратегическими целями Компании АО «Альфа», например:

- повышение рыночной стоимости Компании; м

- обеспечение заданного уровня безопасности;

- уменьшение воздействия на окружающую природную среду;

- соблюдение требований технических нормативов;

- достижение заданного уровня коэффициента использования мощности.

Эти цели достигаются в комплексе в процессе минимизации рисков. Но соотношение затрат и приемлемого достигнутого уровня той или иной цели может быть различным [7].

Концепция управления рисками заключается в определении ключевых рисков и разработки методов их оптимальной минимизации в зависимости от выбранных стратегических целей. Тем самым достигается минимизация затрат достижения приемлемого уровня стратегической цели.

Стратегические цели АО «Альфа» при управлении могут меняться в зависимости от тех или иных изменений внутренней и внешней среды.

Постановка системы управления рисками включает в себя два этапа:

- формирование стратегии системы управления рисками;

- организация процесса управления рисками.

Для формирования стратегии системы управления рисками необходимо:

- определить стратегическую цель в системе управления рисками;

- сформулировать однозначное описание главной стратегической цели, все остальные стратегические цели Компании должны быть сформулированы как ограничения к главной стратегической цели;

- все цели должны быть описаны измеряемыми величинами.

Процесс управления рисками заключается в организации цикла управления рисками.

Цикл управления рисками представляет собой замкнутую последовательность следующих этапов:

- выявление и идентификация рисков;

- оценка рисков, определение стратегии рисков (приемлемый уровень рисков, запрещенные риски, план развития и контроля рисков);

- разработка и реализация программы управления рисками

- мониторинг рисков (базы данных, отчеты, управленческие решения).

Система управления рисками на каждом этапе замкнутого цикла позволяет решить задачу оптимального соотношения затрат и достигнутого результата по минимизации рисков в зависимости от выбранной стратегической цели (ключевого риска).

Риск - менеджмент рассматривает риски как возможность получения доходов и увеличения рыночной стоимости Компании, а не как вынужденные расходы, уменьшающие её стоимость.

В процессе управления рисками возможно как снижение уровня рисков, так и повышение уровня риска, то есть - управление качеством риска. В рамках подхода регулярное проведение всех операций позволяет построить временной ряд изменения уровня рисков, что позволяет оценивать эффективность принимаемых мер после каждого цикла управления. Разработка стратегии и методов управления рисками - ключевая задача современного риск- менеджмента, как системы обеспечивающей принятие решения лицами на то уполномоченными. При этом надо помнить, что устранение риска потенциально связано с большими затратами [11].

Риск - менеджмент предлагает минимизировать эти затраты и большую их часть перевести на развитие стоимости Компании и повышение её капитализации.



Заключение

Таким образом, предпринимательский риск - это вероятность потери предпринимателем прибыли, дохода или имущества в результате предпринимательской деятельности. Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, а руководство предприятия отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдорогими кредитами и т.п.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти.

В зависимости от основной причины возникновения рисков можно выделить разные виды предпринимательских рисков:

- производственный риск - потери предпринимателя, обусловленные сокращением объемов производства продукции, ухудшением ее качества, ростом материальных и трудовых затрат;

- коммерческий риск - потери, возникающие в процессе реализации товаров и услуг;

- финансовый риск - потери, связанные с изменениями условий кредита, колебаниями валютных курсов и стоимости ценных бумаг, с неплатежеспособностью должников, непредвиденными затратами (из-за инфляции), ростом налогов, ростом цен на поставляемые материалы;

- природно-естественные риски, экологические - финансовые потери, вызванные стихийными бедствиями, экологическими катастрофами, вероятность нанесения вреда окружающей среде;

- политические риски связаны с возможными изменениями курса правительства, сменой приоритетов в его деятельности [13].

Избежать риска в предпринимательской деятельности практически невозможно, но можно уменьшить степень риска. Управление риском состоит в прогнозировании неблагоприятных событий и принятии мер, до некоторой степени предупреждающих негативные последствия этих событий.

Процесс управления риском: установления риска - выявление источников опасности, оценка риска - оценка вероятности возникновения опасности, прогнозирование вероятных потерь, уменьшения степени риска - реализация комплекса специальных мер в целях минимизации ущерба.

Для уменьшения степени риска был проведен анализ системы управления предпринимательскими рисками в АО «Альфа».

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков.

Распределение риска между участниками проекта - дополнительная эмиссия акций, учреждение дочерних предприятий, создание консорциума.

Диверсификация - распределение инвестируемых средств между различными не связанными друг с другом объектами.

Сам риск может быть как обоснованным, так и неоправданным.

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.). Банкротство - установленная судом неспособность предпринимателя платить по своим обязательствам, ведущая к ликвидации предприятия.



Список использованных источников

предпринимательский риск хозяйственный

1. Бандурин А.В., Чуб Б.А. Стратегический менеджмент организации - 2014.

2. Ершов М. Новые риски посткризисного мира//Вопросы экономики, №12, 2013.

3. Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском. Введение - М.: Наука, 2015.

4. Лапуста М.Г. Малое предпринимательство: Учебник - 3-е изд. перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2014.

5. Тижанин В.Г. Предпринимательский риск, его мотивы и функции//Современный бухучет, №7, 2016

6. Токаренко Г.С. Методы оценки рисков// Финансовый менеджмент, №6, 2015 .

7. Тижанин В.Г. Предпринимательский риск, его мотивы и функции//Современный бухучет, №7, 2012.

8. Токаренко Г.С. Методы оценки рисков// Финансовый менеджмент, №6, 2013.

9. Хоскинг А. Курс предпринимательства / Пер. с англ. М.: Международные отношения, 2012.

10. Энциклопедия малого бизнеса. Малый бизнес в России: М., 2013.

11. Яшина Н.М. Основы страхования предпринимательского риска//Финансы, 2014.

Размещено на Allbest.ru