Применение метода планирования сценариев для выхода из проблемной ситуации на примере ОАО "Уралкалий"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Применение метода планирования сценариев для выхода из проблемной ситуации на примере ОАО «Уралкалий»

ОАО «Уралкалий» - крупнейшая химическая компания России. Ее основной специализацией является производство калийных удобрений (хлористого калия).

Анализ внутренней и внешней среды осуществим с помощью SWOT-анализа. Использование данного метода позволяет посмотреть на функционирование компании с различных аспектов и увидеть комплексную проблемную ситуацию компании «Уралкалий».

Сильные стороны:

1) «Уралкалий» разрабатывает второе по величине в мире месторождение калийно-магниевых солей. Каждое такое месторождение уникально, поэтому компания имеет ограниченное число конкурентов-производителей калийных удобрений.

2) Деятельность компании приносит значительную прибыль, о чем свидетельствуют последние показатели за первое полугодие 2012 года. Выручка выросла на 13,2% по сравнению с I полугодием 2011 года и составила 2,234 млрд. долларов США. Полугодовая рентабельность по EBITDA достигла рекордного уровня 74%.

3) «Уралкалий» - единственное предприятие в России, выпускающее галургический калий. [11]

4) Компания производит высококачественные калийные удобрения. Каждый вид продукции сопровождается Паспортом безопасности, который составлен с учетом рекомендаций Европейского законодательства. [7]

5) К тому же на предприятии работает персонал, который обладает высокой квалификацией и необходимой информацией о геологических разработках, технологиях производства. Кроме того, сотрудники лояльны к организации.

Слабые стороны:

1) Одной из слабых сторон компании является высокая себестоимость продукции ввиду больших транспортных расходов и закрытого способа добычи руды. Конкуренты (например, в Канаде) добывают более дешевым калий открытым способом.

2) Компания использует устарелое оборудование и давно разработанные шахты.

3) Производство калийных удобрений требует больших затрат электроэнергии. Это означает, что предприятие сильно зависит от поставщиков электроэнергии, и это отражается на себестоимости продукции.

4) Частая реструктуризация предприятия приводит к частой смене руководства и большому числу новых сотрудников.

Возможности:

1) «Уралкалий» может увеличить объем поставок на внутреннем рынке. Для этого необходимо разработать эффективные маркетинговые программы и использовать маркетинговые инструменты.

2) Кроме того, компания может расширить ассортимент выпускаемой продукции, чтобы удовлетворить не только растущие потребности клиентов, но и привлечь новых потребителей.

3) Поскольку «Уралкалий» и «Беларуськалий» являются партнерами, и на эти две компании приходится 30% мирового производства калийных удобрений, они могут влиять на мировые цены, и даже вступать в «сговор» с другими производителями, чтобы не допустить резкого и сильного падения цен на рынке калийных удобрений.

4) Возможно наращивание производственных мощностей, ввиду их частичной загруженности. Наличие лицензий на разработку ещё не освоенных участков месторождения свидетельствует о значительных запасах ресурсной базы.

5) Компания может применить программу обратного выкупа акций и последующего их погашения, а также выплаты специальных дивидендов. В результате использования такой политики увеличивается чистая прибыль на акцию, что ведет к повышению доверия со стороны инвесторов и к росту рыночной стоимости компании. Кроме того, проведение данных мероприятий показывает участникам рынка, что компания является надежной и руководство уверено в ней.

Угрозы:

1) Потеря доли внутреннего рынка. В 2014 году компания «Еврохим» планирует ввести в эксплуатацию собственный калийный проект, что создаст дополнительного конкурента на внутреннем рынке.

2) Потеря доли внешнего рынка. Снижение спроса на ряде рынков, прежде всего на рынках Индии и Китая. В Индии на спрос влияет, в частности, изменение политики субсидий, девальвация национальной валюты. Потребление в Китае снижается на фоне макроэкономических факторов и проблематичной ситуации в китайской экономике. На других рынках также наблюдается снижение потребления в связи с сезонными факторами. Все это привело к сокращению производства продукции. [2]

3) Рост транспортных расходов и затрат на электроэнергию. По сведения Федеральной службы по тарифам, во втором полугодии 2013 года рост предельного минимального уровня тарифа составит порядка 12%. [10] Также ожидается с 1 января 2013 рост тарифов на грузовые железнодорожные перевозки на 7%, по словам главы ведомства ФТС. [9]

4) В связи с узкой специфичностью производимого продукта, возникает много проблем, связанных с поиском и выбором поставщиков специальных веществ - реагентов, необходимых в технологическом процессе, а иногда необходимость в выборе поставщика отпадает из-за уникальности поставляемых ресурсов. [8] Следовательно, существует ряд проблем по обеспечению транспортировки продукции. Доставка товаров по железной дороге довольно затратная.

Полученные данные являются базой для написания сценариев развития компании.

Нейтральный сценарий

Данный сценарий предполагает стабильное положение компании относительно текущего состояния дел.

По данным Всемирного Банка средняя за третий квартал 2012 года цена на хлористый калий снизилась на 1,38% по сравнению с третьим кварталом 2011 года, но увеличилась на 0,76% по сравнению со вторым кварталом 2012 года. Таким образом, начиная с третьего квартала 2011 года, мировые цены на хлористый калий находятся в стадии консолидации после бурного роста в первом полугодии 2011 года. Другими словами последний год мировые цены на хлористый калий стабильны и практически не меняются. Тем самым можно спрогнозировать, что цены на хлористый калий будут меняться незначительно или будет небольшая тенденция к росту.

химический планирование удобрение

По прогнозам International Ferlilizer Industry Association (июнь 2012 года) в период с 2012 по 2016 год общий спрос и предложение будут умеренно расти. Инвистиционная компания Норд Капитал так же предерживается мнения, что в ближайшие 10 лет прогнозируется ускорение темпа роста спроса на калийные удобрения, особенно со стороны азиатских стран и стран Латинской Америки. Совокупный среднегодовой темп роста спроса на хлористый калий оценивается в 3.6% в последующие 10 лет. [5] Помимо этого предложение будет расти с более высокими темпами, чем спрос. Можно сделать вывод, о том, что ОАО «Уралкалий» не будет сильно увеличивать объем мощностей или будет складировать произведенную продукцию в небольших количествах. Данная ситуация не даст компании развиваться быстро, но в то же время компания будет стабильно получать прибыль и будет рентабельна.

Что же касаемо конкурентов у «Уралкалия» нет прямых конкурентов в нашей стране. Рассматривая нейтральный сценарий «Уралкалий» вряд ли будет до 2015 года производить новую продукцию, так как существует на рынке достаточный спрос и на ту продукцию, которую сейчас выпускает компания.

Персонал лоялен к организации, так как «Уралкалий» предоставляет сотрудникам хороший социальный пакет, стабильность работы, развивает свой персонал. Качество персонала однозначно не будет ухудшаться, скорей всего персонал будет оставаться таким же квалифицированным и опытным, как и сейчас или будет развиваться небольшими темпами. И последний критерий - технические факторы. В ближайшем будущем компания продолжит добывать калийную руду закрытым способом, поскольку этот способ добычи меньше влияет на экологическую обстановку, хотя и является более затратным. Тем самым это дает нам повод обоснованно предполагать, что метод добычи не изменится и не повлияет на деятельность компании.

Таким образом, существует большая вероятность того, что деятельность компании не будет подвержена значительным изменениям.

Негативный сценарий

Бурный рост компании «Уралкалий» пришелся на 2008 г. и на 2011 год после слияния с «Сильвинитом». [7] Скорее компания будет развиваться мелкими шагами, либо ее экономическое состояние сохранится на уже достигнутом уровне. Но не менее вероятно и то, что развитие компании прекратится, и ее показатели начнут неумолимо снижаться.

После кризиса во многих странах цены на калийные удобрения стали намного выше, чем на фосфорные и азотные, что привело к снижению спроса на них. Доказательством этому могут послужить данные за I квартал 2012 года, где продажи хлористого калия компанией составили 2,1 млн т, что на 19,2% меньше, чем за аналогичный период 2011 года. [6] При повышении цен на калийные удобрения и при снижении цен на сельхозпродукцию потребителям станет невыгодно покупать калийные удобрения, что приведет к ситуации перепроизводства, росту запасов на складах, а, следовательно, компания будет работать себе в убыток, ведь издержки перепроизводства придется покрывать еще большим повышением цен.

Для «Уралкалия» ситуация в 2013 году по большей части зависит от успешности подписания контрактов с Индией, но эта страна может позволить себе быть непреклонной на переговорах, так как является одним из крупнейших в мире импортеров хлористого калия. В случае неудачи в подписании контракта с Индией выручка компании значительно сократится, что негативно повлияет на рыночную стоимость акций компании и рыночную капитализацию компании в целом. [6]

Производство калийных удобрений - очень энергоемкий процесс. Компания несет большие производственные издержки, связанные с затратами на электроэнергию. Повышение цен на электроэнергию приведет к увеличению цены на готовый продукт, что вызовет снижение спроса на удобрения. Повышение цен на железнодорожные грузоперевозки приведет к аналогичным последствиям.

Кроме того, положение «Уралкалия» может ухудшиться из-за расширения в странах Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и на Ближнем Востоке мощностей по производству калия. Возникает угроза потери значительной части основных рынков сбыта.

Кроме того, компания давно не обновляла оборудование и ведет добычу в уже разработанных шахтах, что ведет к риску возникновения обвалов и аварий на производстве, которые потребуют дополнительных затрат на устранение их последствий и восстановление производства. Подобные события в значительной степени негативно повлияют на объемы добычи и производства, следовательно, выручка сократится, а значит, и снизится привлекательность компании для инвесторов, а акционеры начнут распродавать акции компании.

На внутреннем рынке компания «Еврохим» в ближайшем будущем планирует ввести собственную программу по производству калийных удобрений, что добавит еще одного конкурента на рынок. Жесткая конкуренция приведет к попыткам участников рынка сохранить свое текущее положение, что обеспечивает развитие либо ценовой конкуренции, невыгодной ни одной из компаний, либо к более вероятному развитию событий - стагнации цен на удобрения, которая ведет к снижению продаж, производства, а значит, и падению прибыльности компании.

Таким образом, состояние «Уралкалия» может значительно пострадать под влиянием всех вышеперечисленных факторов.

Позитивный сценарий

Мировой финансовый кризис привел к снижению цен практически на все виды минеральных удобрений, объем которых уменьшился в несколько раз, но стоит отметить, что калийного рынка это коснулось в меньшей степени. Следовательно, рынок хлористого калия обладает огромным потенциалом, который может реализоваться с большой вероятностью в среднесрочной перспективе.

Как было замечено ранее, спрос в Индии и Китае значительно снизился из-за экономического кризиса. Однако в ближайшем будущем ожидается разрешение данной ситуации, что повлечет за собой заключение новых контрактов, поскольку население, как Индии, так и Китая растет, а урожайность сельскохозяйственных культур надо повышать, чтобы обеспечивать всех жителей пропитанием. [7] В связи с этим «Уралкалию» потребуется увеличить объем производства, так как спрос может возрасти. По словам начальника аналитического отдела ФГ БКС, Владислава Митнева, спрос на удобрения в скором времени возрастет: «Из-за неблагоприятных погодных условий прогнозы по урожаю сельхозтоваров в США, России и Украине указывают на снижение показателей в 2012 году. Как результат, рост цен на сельхозтовары позволит фермерским хозяйствам увеличить расходы на удобрения во 2 половине 2012 и 1 половине 2013 года, что станет основным драйвером для цен на удобрения». [3]

В случае уменьшения экспортных пошлин, прибыль компании может значительно возрасти, так как инвестиционная привлекательность акций так же значительно возрастет. Вследствие чего и рыночная стоимость компании увеличится. [11]

Известно, что производство калийных удобрений является процессом, требующим большого объема энергии, в связи с чем, компания несет большие издержки. На данный момент, компания завершила предпоследний этап энергетического обследования, а так же разработала долгосрочную программу действий и ряд мероприятий, которые позволят «Уралкалию» улучшить энергетическую эффективность, а именно использовать собственную электроэнергию тем самым, снижая себестоимость продукции и делая продукт более конкурентоспособным.

Калийные компании сегодня работают в условиях частичной загруженности производственных мощностей и в случае необходимости могут увеличить производство, что позитивно отразится на финансовом состоянии компании. За счет увеличения производства компания сможет увеличить поставку продукции на рынок, что улучшит его конъюнктуру, потому что российская компания является одним из основных мировых производителей калия.

После слияния с Сильвинитом на внутреннем рынке не существует прямых крупных конкурентов. Слияние двух ведущих российских калийных предприятий дало ощутимый положительный эффект, как для самих компаний - в виде удвоения масштабов бизнеса, синергии на операционном и логистическом уровнях, так и для акционеров - в виде роста капитализации объединенной компании и улучшения ликвидности акций. [3] Все это позволит «Уралкалию» сохранить свои лидирующие позиции на мировом рынке хлористого калия.

В январе 2013 компания заключила договора с Китаем и со всеми российскими производителями сложных удобрений. Следовательно, вхождение в капитал компании сильного китайского инвестора (CIC - крупнейший госфонд Китая) усилит переговорные позиции компании в отношении цен и объемов поставок для китайских потребителей калийных удобрений. На этом фоне будем считать сделку позитивной для Уралкалия. [4]

Итак, было разработано три сценария развития «Уралкалия» - позитивный, негативный и нейтральный. Наиболее реалистичным является нейтральный сценарий, т.к. предприятие продолжит развиваться, не подвергаясь значительным изменениям. Не исключается и возможность наступления негативного прогноза. Для ее предотвращения необходимо устранить угрозы внешней среды и слабые стороны организации. Так, например, поддержание качества продукции соответствующим зарубежным стандартам безопасности позволит предотвратить потери доли внешнего рынка, а также сохранить или увеличить спрос на продукцию. Наконец реализация позитивного сценария произойдет в том случае, если предприятие будет в полной мере использовать свои сильные стороны внутренней среды, опираясь на благоприятные возможности внешней. Если компания обновит оборудование для добычи руды закрытым способом, то она не только снизит риски возникновения аварий и обвалов на производстве, но и сократит затраты, которые могли бы потребоваться на восстановление производства. Данные события довольно позитивно повлияют как на объем добычи руды, так и на выручку компании. Реализация различных программ даст возможность стабилизировать объемы производства и обеспечит финансовую устойчивость компании на мировом рынке. Например, с помощью программы роста «Уралкалий» может ввести новые производственные мощности, включая запуск двух новых калийных рудников. Расширение и модернизация действующих мощностей приведет к увеличению производства хлористого калия на 4,5 млн. тонн в год. Проекты по развитию Усть-Яйвинского и Половодовского участков предполагают строительство двух новых рудников, выход которых на полную мощность увеличит производство хлористого калия на 5,3 млн. тонн в год. Запуск новых проектов не только полностью компенсирует постепенно выбывающие запасы рудника Березники-2, но и добавит дополнительные мощности по производству хлористого калия[7].

Таким образом, использование метода сценариев позволило нам расширить понимание перспектив, которые вполне могут иметь место в будущем компании «Уралкалий».

Список литературы

химический планирование удобрение

1. Investfunds: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://stocks.investfunds.ru/news/34557/

2. Алиев А. На пониженных оборотах: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://expert.ru/2012/10/19/na-ponizhennyih-oborotah

3. БКС-сервис: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://bcs-express.ru/qa/? tag=131

4. Вопросы аналитикам: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://bcs-express.ru/qa/? tag=131

5. Обзор: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.finam.ru/files/news200711-01.pdf

6. При политике: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://stocknewsline.blogspot.ru/2012/06/blog-post_9497.html

7. Сайт компании «Уралкалий»: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.uralkali.com/ru/expansion_programme/

8. Сайт компании «Энергосервис»: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.energyservice.ru/press/news/121

9. Сайт РБК: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20121010145136.shtml

10. Сайт ФСТ: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.energy2020.ru/news/news4249.php

11. Финам: [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://research.finam.ru

Размещено на Allbest.ru