Изучение содержания организационной и управленческой деятельности ООО "Альфа"

Анализ имущества ООО «Лента» проводится для выяснения общих тенденций изменений структуры баланса, выявления основных источников средств (собственные средства, заемные, привлеченные источники) и направлений их использования. Результаты расчетов для анализа структуры имущества предприятия отражены в табл. 2.2 [18].

Таблица 2.2 Горизонтальный анализ актива баланса за 2014-2016 гг.

Данные таблицы 2.2 показывают, что увеличение объема активов в 2015 г. вызвано в первую очередь ростом дебиторской задолженности на 1 379 542 тыс. руб. или на 8,6%.

Как показывают отчетные данные, на конец 2016 года имущество организации увеличилось на 874 848 тыс. руб. и составило 66 940 983 тыс. руб., при этом часть прироста (1,3%) была направлена на увеличение основных средств.

Можно заметить тенденцию увеличения величины запасов готовой продукции, в 2015 г. темп роста составил 110,3%, в 2016 г. 118,5%. Это произошло за счет снижения спроса на реализуемую предприятием продукцию.

Увеличение денежных средств в 2015 г. на 10 333 646 тыс. руб. говорит о целенаправленном вложении их в основные средства. Уменьшение денежной массы в 2016 г. на 9 220 005 тыс. руб. свидетельствует о затруднениях с платежами.

Если в активе баланса отражается имущество предприятия, то в пассиве - источники его формирования (см. табл. 2.3).

Таблица 2.3 Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Как свидетельствуют данные таблицы 2.3, в 2016 г. наблюдается увеличение источников финансирования имущества ООО «Лента» на 44 728 781 тыс. руб. или 126,5%. За счет увеличения «нераспределенного убытка» на 9 875 975 тыс. руб. размер собственного капитала увеличился на 9 875 975 тыс. руб. или 128,9%.

«Долгосрочные обязательства» в 2014 году по сравнению с 2015 годом имеют тенденцию к увеличению на 11 541 110 тыс. руб. или 118,4%, в 2011 году на 2 461 872 тыс. руб. По разделу «Краткосрочные обязательства» прослеживается рост краткосрочной задолженности в 2016 г. по сравнению с 2015 на 116,1% и по статье «Кредиты и займы» на 326,4%.

Для того, чтобы глубже рассмотреть финансовое состояние анализируемого предприятия и оценить его имущественное положение, проведем вертикальный анализ баланса ООО «Лента» за 2014-2016 годы (см. табл. 2.4).

Таблица 2.4 Вертикальный анализ актива баланса ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Из таблицы 2.4 видно, что структура имущества предприятия характеризуется превышением доли внеоборотных активов, удельный вес которых составляют в 2014 г. 66,8% и 60,8% в 2015 г., то есть наблюдается тенденция к снижению. В 2016 г. наблюдается повышение доли внеоборотных активов до 68,6%. Наибольшая доля в составе внеоборотных активов отводится основным средствам, что характерно для торговых организаций, использующих в своей деятельности большое количество дорогостоящего оборудования. Доля оборотных активов составляет в 2014 г. 33,2%, в 2015 г. 39,2% и в 2016 г. 31,4%. Уменьшение удельного веса оборотных активов в имуществе предприятия в данном случае оценивается как положительный момент, поскольку вызвано снижением дебиторской задолженности.

Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод о том, что данная структура активов баланса является достаточно рациональной для предприятия, так как доля основного капитала больше доли оборотного капитала.

Таблица 2.5. Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Рассматривая пассивы баланса ООО «Лента», нужно отметить, что их структура не является оптимальной. Имущество предприятия в большей степени сформировано за счет заемных средств, а именно долгосрочных обязательств, удельный вес которых в пассиве предприятия составляет 40,9% в 2014 г., 44,03% в 2015 г. и 35,9% в 2016 г. Таким образом, анализируя структуру пассивов баланса в динамике прослеживается тенденция к увеличению доли кредиторской задолженности на 3,16% в 2015 г., и снижение на 8,35% в 2016 г. Снижение доли краткосрочных обязательств в составе источников финансирования на 2,4% в 2015 г. и увеличение на 10,13% в 2016 г. оценивается негативно, поскольку говорит о повышении финансовой зависимости предприятия перед внешними кредиторами.

Оценив имущественное положение ООО «Лента» за анализируемый период, целесообразно перейти к оценке ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения [20]. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

(2.1)

где А1 - наиболее ликвидные активы

А2 - быстрореализуемые активы

А3 - медленно реализуемые активы

А4 - труднореализуемые активы

П1 - наиболее срочные обязательства

П2 - краткосрочные пассивы

П3 - долгосрочные пассивы

П4 - постоянные пассивы [26] .

Далее проведем анализ ликвидности, на основании отчетности предприятия. Приложение 1,2. (см. табл. 2.6).

Таблица 2.6 Анализ ликвидности баланса ООО «Лента» за 2014 -2016 гг.

Согласно проведенным расчетам, по состоянию за 2014-2016 гг. проверим группировку активов и пассивов на условие абсолютной ликвидности (см. табл. 2.7).

Таблица 2.7 Проверка условий абсолютной ликвидности за 2014 - 2016 гг.

На основании данных таблицы 2.7. можно сделать следующие выводы.

Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток в 2015 году составил 36 927 474 тыс. руб.

Вторая группа неравенств на конец периода соблюдается. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов показывает, что у предприятия наблюдался платежный излишек в 2015 г. 2 052 167 тыс. руб.

Третье и четвертое условие ликвидности баланса не выполняется, так как и в 2014 г. и в 2015 г. труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.

Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности - избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).

В 2016 гг. ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается в первой группе. В 2016 г. он составляет 43 580 513 тыс. руб. Вторая, третья и четвертая группа показателей также не удовлетворяет условиям.

В 2014-2016 гг. условие абсолютно ликвидного баланса предприятия не соблюдается.

Таким образом, анализ ликвидности баланса предприятия показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ООО «Лента» имеет отрицательную тенденцию, так как не соблюдаются условия неравенств, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитываться по наиболее срочным обязательствам и по краткосрочным обязательствам.

Для оценки платежеспособности используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств (см. табл. 2.12) [22].

Таблица 2.12 Коэффициенты ликвидности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Из данных таблицы 2.12 видно, что за исследуемый период (2014-2016 гг.) значения коэффициентов ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Также наблюдается, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году возрос на 0,18 пункта по сравнению с 2014 годом, однако в 2016 году данный коэффициент снизился на 0,23 пункта, что связано с снижением денежных средств предприятия. Это говорит о том, что предприятие не может покрыть больше своих обязательств. В целом предприятие не в состоянии расплатиться по срочным обязательствам, так как значения коэффициентов намного уступают пределам нормы.

Коэффициент общей ликвидности в 2015 году уменьшился на 0,06 пункта, а в 2016 году - на 0,16 пункта, что связано с увеличением оборотных активов, которые могли бы покрыть краткосрочные обязательства. Низкий коэффициент общей ликвидности говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

Определим тип финансовой устойчивости ООО «Лента». Для этого рассчитаем наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также общую величину основных источников формирования запасов и затрат.

Определим тип финансовой устойчивости, используя данные приложения 1 (см. табл. 2.13).

Таблица 2.13. Типы финансовой устойчивости ООО «Лента» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Из таблицы 2.13 видно, что собственные оборотные средства принимают отрицательное значение, то есть собственных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат.

Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Лента» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, то есть

(2.2)

Это кризисное финансовое состояние характеризуется отсутствием средств для формирования запасов на предприятии.

Далее рассчитаем относительные коэффициенты финансовой устойчивости рассматриваемой компании, используя данные приложения 1 (см. таблицу 2.14).

Таблица 2.14. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Из данных таблицы 2.14 видно, что значения коэффициента капитализации не превышают рекомендуемое значение. В 2015 году данный показатель снизился на 0,09 отн. ед., а в 2016 году - на 0,43 отн. ед. Это свидетельствует о том, что в 2016 году финансовое положение стало меньше зависеть от заемных средств, а также о меньшей возможной отдачи от собственного капитала.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах не превышают рекомендованные нормы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2016 г. имеет отрицательное значение, собственные оборотные средства не покрывают товарные запасы, которые обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

Значения коэффициента независимости не входят в пределы нормы, а находятся ниже (в 2014 г. - 0,27, в 2015 г. - 0,20, в 2016 г. - 0,21). Это говорит о неустойчивости финансового положения. Значения коэффициента финансовой напряженности превышают рекомендуемые пределы. Хоть и в 2015 году данный показатель снизился на 0,07 отн. ед., ситуация в компании не улучшилась. Организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость предприятия от заемных средств за период 2016-2014 гг. Этот коэффициент составляет 0,8. Таким образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в 1,6 раза, это очень опасно для организации.

Данные коэффициента самофинансирования говорят о том, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств, так как за исследуемый период показатели ниже 1. Это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости имеет положительную тенденцию, так как показатели за исследуемый период больше 0,6. Не смотря на то, что данный показатель в 2016 году снизился на 0,07 отн. ед.

Коэффициент маневренности должен быть больше 0,5. В 2014 г. этот показатель составляет -2,69, в 2016 г. коэффициент увеличивается и составляет -2,32, но все равно на данном предприятии сумма собственного капитала меньше суммы внеоборотных активов.

Показатели коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами являются отрицательными, что говорит о недостатке оборотных средств.

В целом рассмотренные показатели свидетельствуют о низком уровне финансовой устойчивости ООО «Лента» и характеризуют предприятие как ненадежного партнера. Компания имеет много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Проведя оценку финансовой устойчивости предприятия, целесообразно перейти к анализу деловой активности деятельности предприятия.

Проанализируем деловую активность ООО «Лента» за 2014-2016 гг., используя данные приложения 1,2 (см. табл. 2.15).

Таблица 2.15 Динамика показателей деловой активности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Из таблицы 2.15 видно, что коэффициент оборачиваемости активов остается постоянным - в 2014-2015 гг. 1,7 в 2016 году он увеличился на 0,05. Повышение показателя означает ускорение кругооборота средств организации. Это в свою очередь ускоряет оборачиваемость на 5,54 дней в 2016 году.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повысился на 0,47 в 2015 году, в 2016 на 0,58. Чем выше оборачиваемость дебиторской задолженности, тем ниже будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,39 в 2015 году и снизилась на 0,32 в 2016 году. Снижение показателя свидетельствует о снижении уровня деловой активности. Снижение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является отрицательной тенденцией, свидетельствующей об неактивности предприятия на рынках сбыта.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за исследуемый период увеличивался в 2015 году на 0,56, 2016 году на 0,74. Это означает, что компания в 2016 году быстрее рассчиталась со своими поставщиками на 0,5 дня по сравнению с 2015 годом.

2.3 Анализ финансовых результатов и рентабельность предприятия ООО «Лента»

Раздел 3. Направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «Лента»

3.1 Стратегия улучшения финансового состояния предприятия ООО «Лента»