Особенности деятельности компании на разных этапах жизненного цикла

Размещено на http://www.allbest.ru/

Санкт-Петербургский государственный экономический университет

Особенности деятельности компании на разных этапах жизненного цикла

Пахтусова Валерия Николаевна,

бакалавр, студент

В статье рассмотрены особенности деятельности предприятий на четырех стадиях жизненного цикла компании: зарождение, рост, зрелость и спад. Кроме того были определены финансовые показатели, оказывающее высокое влияние на функционирование организации на каждом этапе.

Для каждой компании, независимо от отрасли, в которой она функционирует или какие блага производит, характерно понятие жизненного цикла. Под ним обычно понимают прохождение фирмой определенных стадий развития своей деятельности или же, наоборот, деградации, приводящей к закрытию бизнеса. На сегодняшний момент в экономической литературе накоплено множество информации, посвященной данной проблеме, но до сих пор нет единого ответа на вопрос о количестве этапов жизненного цикла. Некоторые ученые выделяют всего 3 стадии, другие - 10. По нашему мнению, все данные классификации можно смело свести в 4 ключевые этапа: зарождение, рост, зрелость и спад, каждый из которых обладает своими исключительными особенностями.

Этап зарождения - первый этап жизненного цикла организации. На наш взгляд, он может быть разделен на две крупных стадии: некоммерческая и коммерческая. В свою очередь, первая связана с продумыванием бизнес-плана будущего предприятия, подсчетом разнообразных финансовых показателей от прогнозируемого объема продаж и выручки до оптимизации налогового планирования. Исходя из названия можно сделать вывод, что данный этап не требует финансовых вложений в отличие от коммерческого. Коммерческий этап напрямую связан с реализацией проекта, внедрением его на рынок.

Одним из главных условий появления компании на рынке является наличие идеи вне зависимости от ее уникальности, главное, чтобы в перспективе она смогла бы развиться в генерирующий доходы бизнес. Необходимо, чтобы у компании была определенная изюминка, конкурентное преимущество. Очень часто на бизнес-идею существенное влияние оказывает мода и время. Одна и та же концепция может быть в одно время провальной, а спустя 10 лет ее внедрение было бы совершено с грандиозным успехом.

Основной целью компании на данной стадии является выживание, собственники бизнеса должны уметь воспользоваться благоприятными обстоятельствами внешней среды, чтобы сгенерировать необходимые денежные доходы, которые в дальнейшем помогут фирме расширяться. Председатель президиума ассоциации молодых предпринимателей России Дмитрий Кравченко в интервью заявил, что по статистике 90% новых компаний закрывается в первый год своего существования, в большинстве случаев это вызвано тем, что предприниматели не могут справиться с финансовой нагрузкой [11]. Таким образом, можно сделать вывод, что только 10% компаний переходят на следующую стадию жизненного цикла - стадию роста.

Для любой компании на первом этапе жизненного цикла организации характерны 3 основных признака:

1. новизна;

2. малый размер;

3. неопределенность дальнейшего развития фирмы.

Новизна напрямую связана с тем, что как идея бизнеса, так и сама компания являются новыми для рынка и для клиентов в целом. Поэтому первоначальной проблемой всех фирм становится отсутствие бренда, репутации, индивидуальности среди ряда похожих организаций. Таким образом, собственники организации вынуждены тратить денежные средства не только на аренду, покупку активов, но и выделять значительные суммы из бюджета на рекламу, продвижение организации в интернете и социальных сетях. С другой стороны, компания является новой не только для клиентов, но и для других фирм на рынке, на стадии зарождения компания начинает формировать базу контрагентов: поставщиков, дистрибьюторов, потребителей, банков. К сожалению, на стадии зарождения отношения с контрагентами являются нестабильными и непрочными, поэтому новая фирма вряд ли может рассчитывать на отсрочку платежей или льготы.

Рассматривая концепцию Виктории Дикинсон в рамках вопроса источников финансирования, можно сделать вывод, что на первой стадии ЖЦО уставный капитал любой фирмы (за исключением привлечения венчурного капитала или проектного финансирования) формируется за счет средств собственников. Именно поэтому новые компании чаще всего относятся к малому предпринимательству. Нехватка ресурсов существенно ограничивает возможности роста предприятия. Так, например, фирма не может применить масштабную стратегию проникновения на рынок, вынуждена применять низкозатратые, но при этом эффективные маркетинговые исследования. Другое направление нехватки денежных средств напрямую связано с человеческими ресурсами, а именно с отсутствием высоко квалифицированных кадров, оплата труда которых значительно выше, чем может позволить себе организация. Несмотря на такие трудности, значительным плюсом компании на стадии зарождения является отсутствие нагроможденной управленческой структуры, такая ситуация позволяет принимать решения очень быстро по сравнению с крупными компаниями, где принятие решений должно быть подтверждено несколькими менеджерами.

Неопределенность жизнедеятельности компании, в первую очередь, связана с ограниченностью информации о рынке, возможном спросе на продукцию, лояльности клиентов. Также нестабильными являются отношения с приобретенными контрагентами, которые могут завышать цены, отказываться от приобретения продукции, нарушать заключенные договоры, задерживать поставки и др.

Стадия роста следует сразу за стадией зарождения и характеризуется преимущественно высокими темпами роста. Вначале попытаемся определить, что включает в себя понятие роста организации. В литературе, посвященной корпоративным финансам, встречается множество определений понятия «роста фирмы». Рост может рассматриваться как проявление воздействия на организацию определенных причин, которые и определяют темп роста. Также рост может быть представлен как процесс изменения структуры и функций организации[3]. Наиболее интересной является «Теория роста фирмы» Эдит Пенроуз [2]. В рамках теории понятие роста представляется в двух основных направлениях. Во-первых, рост является синонимом увеличения количества, т.е. можно говорить об увеличении объема продаж или производства, выручки, импорта, экспорта. С другой стороны, понятие роста используется в его первоначальном значении - увеличение размера, усовершенствование или модернизация за счет развития, ряда внутренних изменений, т.е. данный процесс сопровождается какими-то модификациями в самом растущем объекте (компании). Именно в этом и заключается принципиальное различие в понятии определения роста.

В рамках данной работы под растущей организацией будем понимать такую компанию, которая на протяжении длительного промежутка времени показывает устойчивый рост продаж, а также расширяет штат сотрудников и увеличивает число активов на балансе.

Основной деятельностью этапа роста является трансформация реализованной бизнес идеи на стадии зарождения в устойчивый денежный поток от операционной деятельности, а также формирование собственной ниши на рынке. Таким образом, ключевой целью является создание такой модели и стратегии компании, которые позволят не только генерировать стабильный доход, но и постепенно его увеличивать. Именно на этой стадии организация постепенно двигается от убыточности к прибыли.

На стадии роста рентабельность бизнеса значительно повышается, прибыль становится положительной. Это становится неким сигналом для банков, что позволяет начать привлекать более дешевые кредиты. И данные кредиты предоставляются организации на более выгодных условиях. Поступление денежных средств от кредиторов может повлиять и на то, что годовой поток свободных для владельца компании денежных средств, т.е. FCFE поменяет свой знак с отрицательного на положительный. При этом отметим, что банковское финансирование на этапе роста является преимущественно краткосрочным, а не долгосрочным. Но в самом начале этапа роста собственники фирмы должны понимать, что необходимо соотносить размеры собственного и заемного капитала. В противном случае это может привести к кризису ликвидности или к такой ситуации, что организация просто не сможет выплатить денежные средства по своим обязательствам. Именно поэтому, когда компания начинает генерировать доходы, необходимо акцентировать внимание на укреплении рыночной позиции.

По мере увеличения рыночной ниши и наращивания темпов роста компания сталкивается с новым кризисом, вызванным тем, что собственник вынужден делегировать часть своих функций инвесторам, поделиться участием в контроле над фирмой и принятием решений. Наращивание оборотов деятельности организации, в свою очередь, требует такого же увеличения финансирования. Для того чтобы расширять ассортимент фирмы и его объемы, следует внедрять большое количество основных средств, что требует все новых и новых финансовых вложений. При этом стоит отметить, что рост объема производства не должен быть слишком высоким, в противном случае компания не сможет избежать перепроизводства товаров.

Далее укрепившись на одном рынке, необходимо либо внедрять старую продукцию на другие рынки либо модернизировать имеющиеся товары. Также на этапе роста компания становится известной, у нее появляются преданные покупатели, она находит признание среди поставщиков и кредиторов, одновременно с этим повышается и качество продукции.

Говоря о таких финансовых показателях как ликвидность, финансовая устойчивость и платежеспособность, можно с уверенностью констатировать, что они должны быть стабильными и находиться на довольно высоком уровне. При отсутствии таких значений можно сделать вывод, что организация не является успешной и не смогла достигнуть положительных результатов на этапе роста. Чаще всего это обусловлено неудачно выбранными маркетинговой и финансовой стратегиями, либо тем что данная бизнес модель не смогла привлечь к себе внимание рынка и клиентов. Именно поэтому на этапе роста следует очень внимательно анализировать деятельность фирмы, чтобы своевременно принимать меры по оздоровлению организации.

Стадия зрелости - это третья стадия жизненного цикла организации. Ключевой характеристикой этапа зрелости является успешное и эффективное функционирование фирмы на основе сформированных технологий, стратегий управления организацией. Этот период может быть достигнут только тогда, когда фирма максимально и оптимально использует все имеющиеся мощности: рабочую силу, капитал, предпринимательские способности собственника или менеджеров, что приводит к наиболее эффективному распределению ресурсов.

На этом этапе предприятие целенаправленно поддерживает достигнутые позиции на рынке, стремится укрепить их до того уровня, который был запланирован на предыдущих стадиях. С точки зрения финансов, основная цель компании заключается в поддержании достигнутого уровня прибыли. При этом объем производства уже достиг своего предельного значения, а рост выручки сокращается. Поэтому финансистам необходимо уделять внимание трем основным направлениям:

· ускорение оборачиваемости оборотного капитала;

· управление затратами;

· оптимизация налогового планирования.

С ростом масштабов производства компания может снизить цены за счет сокращения издержек. Это может быть реализовано путем повышения производительности затрат, экономии на сырье, ресурсах и материалах, а также роста эффективности использования разнообразных технических средств - станков, их модернизации для сокращения количества бракованной продукции.

Оптимизация налоговой политики связана с анализом российского законодательства и поиском возможных путей снижения налогового бремени - использование налоговых льгот, отличий ставок региональных налогов, использование преимуществ особых экономических зон.

На этапе зрелости денежный поток от операционной деятельности продолжает оставаться положительным, инвестиционный поток, наоборот, снижается, так как предприятие по сравнению с этапом роста сокращает инвестиции в основные фонды. Дивидендная политика компании становится чуть более консервативной, организация начинает выплачивать минимальные фиксированные дивиденды. В рамках третьего этапа жизненного цикла фирмы для наиболее оптимального управления денежными средствами следует увеличивать их приток, уменьшать текущую потребность в оборотных средствах, например, путем продажи избыточных запасов сырья или дебиторской задолженности.

Компания переходит на стадию спада, когда она не может адаптироваться к меняющимся условиям внешней среды, рынка. Это происходит вследствие устаревания материальных, человеческих, информационных ресурсов. Признаками спада развития ЖЦО является сокращение объемов производства, значительный спад объемов выручки и прибыли, денежный поток от операционной прибыли становится отрицательным, растет кредиторская задолженность фирмы. Такие действия могут быть предотвращены путем изменения стратегии компании, внедрения каких-либо инновационных технических или экономических мероприятий, а также проведения маркетинговых исследований. Если это приведет к финансовой стабилизации организации, восстановлению платежеспособности, то фирма может перейти на другую кривую жизненного цикла. Вторым направлением перехода на другую стадию ЖЦО является реструктуризация путем слияния или, например, поглощения. Если преодоление кризисов невозможно, то фирма вынуждена объявить себя банкротом, после чего начнется процесс ее ликвидации.

Исследование стадии жизненного цикла компании - один из необходимых и эффективных инструментов для управления предприятием, предотвращения возможных кризисов, а также повышения финансового благосостояния фирмы. Финансистам и менеджерам необходимо ставить перед компанией цели и задачи, а также планировать финансовую стратегию организации в соответствии с той стадией жизненного цикла, которая в наибольшей степени характерна для бизнеса.

Список литературы

организация жизненный цикл финансовый

1. Дудченко Е. Особенности управление бизнес-процессами в компаниях, находящихся на этапах зрелости / Е. Дудченко // Профессия - директор. 2014. №3

2. Кудина М. В., Кузьмин С. С. Парадигмы корпоративного роста / М. В. Кудина, С. С. Кузьмин // Государственное управление. Электронный вестник. 2014. №47. с. 80-103.

3. Кудина М. В., Кузьмин С. С. Развитие парадигм корпоративного роста / М. В. Кудина, С. С. Кузьмин // Государственное управление. Электронный вестник. 2015. №48. с. 66-89.

4. Пахтусова В.Н. Методы определения стадий жизненного цикла // Novainfo.Ru (Электронный журнал.). 2016г. №52-1 URL: http://novainfo.ru/article/7893.

5. Скороход А.Ю. Управление финансовыми рисками в условиях экономической нестабильности / А.Ю. Скороход // Современные проблемы корпоративных финансов / под ред. М. В. Романовского, В. А. Черненко. СПб., 2015. с. 91-100.

6. Современные проблемы корпоративных финансов / под ред. М. В. Романовского, В. А. Черненко. СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2015. 124 с.

7. Цацулин А.Н. Источники развития регионального туризма и антропогенная нагрузка на ресурсный потенциал территории. Сб. Материалов III Международной научно-практической конференции «Перспективы развития цивилизованного и научного туризма» 27-29 сентября 2013 г. Санкт-Петербург. СПб.: СПбГЭУ, 2013. с. 61-68.

8. Цацулин А. Н., Мухамадиева Ю. Р. Коррекция деятельности российского банковского сектора как способ преодоления последствий кризиса финансовой ликвидности // Экономика и управление: вчера, сегодня, завтра. 2014. № 4. с. 48-57.

9. Черненко В.А., Скороход А.Ю. Финансовое планирование и бюджетирование: учебное пособие/ В.А. Черненко, А.Ю. Скороход. СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2016. 107 с.

10. Широкова Г. В. Жизненный цикл организации: концепции и российская практика / Г. В. Широкова. СПб.: Изд-во «Высшая школа менеджмента»; Издат. дом С.-Петерб. гос. ун-та, 2008. 480 с.

11. 90% новых компаний закрывается в первый год своего существования [Электронный ресурс]. Источник доступа: http://www.gazeta.ru/business/interview/nm/s6110649.shtml.

Размещено на Allbest.ru