· способа возмещения затрат на создание (себестоимость или чистая прибыль);

· величины предприятия и его финансовых возможностей оплатить консалтинговые услуги.

В первом случае следует иметь ввиду, что затраты на консалтинг, который проводится внешней организацией покрываются за счет чистой прибыли. Оплата труда работников финансовой службы относится на затраты организации по выпуску продукции, оказании услуг, выполнении работ.

Во втором случае надо принимать во внимание объем работы по финансовому планированию и анализу в сопоставлении с результативными финансовыми показателями организации.

Поэтому оценим экономическую целесообразность создания финансовой службы путем сопоставления затрат, связанных с формированием этой службы с затратами на внешний консалтинг (табл. 12). Для расчета используются данные бухгалтерской отчетности ООО «СтройСервис».

Таблица 12. Расчет экономической эффективности финансовой службы

Таким образом, экономия в случае создания финансовой службы составит:

216 000 руб. - 170 000 руб. = 46 000 руб.

Стоит отметить, что покупка программного комплекса является единовременной покупкой, не требующей затрат в будущем.

2. Также по результатам проведенного анализа можно заметить, что в ООО «СтройСервис» наблюдаются платежные дефициты, из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только два. Организация не способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Таким образом, Обществу следует снизить величину краткосрочных обязательств, однако в условиях экономического кризиса сделать это за счет выручки маловероятно, поэтому следует изыскивать внутренние резервы для погашения кредиторской задолженности.

Прежде всего, Обществу следует истребовать у заказчиков сумму дебиторской задолженности в размере 389 тыс. руб. При невозможности взыскания суммы задолженности можно порекомендовать Обществу продать банку или факторинговой фирме задолженность по договору цессии. Рассмотрим более подробно мероприятие о продаже дебиторской задолженности по договору цессии.

Согласно такому договору ООО «СтройСервис» уступает финансовому агенту право потребовать задолженность с должника. При этом общество не несет ответственности за получение агентом денег от должника (ст. 827 ГК РФ). По договору цессии ООО «СтройСервис» предъявляет банку документы, и в этот же день получает от банка 60-90% стоимости сделки. Процент от стоимости сделки, который ООО «СтройСервис» получит зависит от того, к какой категории надежности банк отнесет должника: чем платежеспособней покупатель, тем большую сумму получит Общество. При этом следует учесть, что Общество должно заведомо проинформировать должника об уступке прав требования и подписать с ним соответствующее приложение к договору. При наступлении срока оплаты должник перечисляет деньги непосредственно в банк. Если он этого не сделает, банк предпринимает усилия по взысканию средств с дебитора. Таким образом, ООО «СтройСервис» предоставляется возможность пополнить свои оборотные средства и направить их на погашение кредиторской задолженности.

Существует распространенное мнение, что уступка прав требования - дорогая услуга по сравнению с привлечением дополнительных оборотных средств, посредством получения банковского кредита. Однако для ООО «СтройСервис» получение заемных средств в его финансовом положении и в условиях финансового кризиса неприемлемо, поэтому уступка прав требования является наиболее оптимальным путем рефинансировании дебиторской задолженности и получения собственных оборотных средств.

Рассмотрим экономическую эффективность данного мероприятия в разрезе конкретного договора и в целом по объему кредиторской задолженности ООО «СтройСервис», с учетом того, что Общество уступит свою дебиторскую задолженность банку или финансовому агенту в размере 3 000 000 руб. (табл. 13).

Таблица 13. Расчет эффективности применения договора цессии

То есть ООО «СтройСервис» получит 2 850 000 руб. собственных оборотных средств, которые может направить на погашение кредиторской задолженности, что повысит его ликвидность и платежеспособность.

Таким образом, уступка права требования для рефинансирования дебиторской задолженности на 2016 г. оправдано.

Сделаем вывод по изменению экономического состояния предприятия на конец планового периода.

Влияние, которое окажут на деятельность ООО «СтройСервис» предложенные мероприятия, можно представить в таблице 14.

Таблица 14. Влияние предложенных мероприятий на деятельность ООО «СтройСервис»

Таким образом, можно сказать, что внедрение проекта окажется экономически целесообразным для ООО «СтройСервис» и положительно повлияет на его финансовое состояние.

В таблице 15 спрогнозируем баланс с учетом предложенных мероприятий.

Таблица 15. Прогнозный баланс на 2017 г. с учетом предложенных мероприятий, тыс. руб.

Изменения произошли на строках актива уменьшение дебиторской задолженности на 3000 тыс.руб и увеличение на строке денежные средства за счет экономии на консалдинговых фирме. А кредиторская задолженность уменьшилась на 2850 тыс.руб

Далее рассмотрим как предложенные мероприятия повлияли на показатели ликвидности и платежеспособности ООО «СтройСервис» в таблице 16.

Таблица 16. Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

По данным таблицы можно сделать следующий вывод:

Что все коэффициенты ликвидности, за исключением коэффициента срочной ликвидности улучшили свои значения, что является положительным фактором. Уменьшение коэффициента срочной ликвидности не имеет решающего значения, поскольку срочное предъявление всех обязательств к оплате маловероятно.

Далее рассмотрим, как мероприятия по продаже дебиторской задолженности и возмещению кредиторской может повлиять на соотношение высоколиквидных активов и наиболее срочных обязательств (табл. 17).

Таблица 17. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Из результатов таблицы можно сделать следующий вывод: что соотношение наличия высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств улучшило свое значение за счет предложенного мероприятия.

В таблице 18 проведем расчет показателей финансовой устойчивости ООО «СтройСервис» с учетом влияния предложенных мероприятий.

Таблица 18. Расчет показателей финансовой устойчивости

По данным таблицы 19 можно сделать следующий вывод:

Коэффициент финансовой устойчивости повысил свое значение, также положительную динамику показал коэффициент автономии и коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, что в свою очередь положительно сказывается на финансовом состоянии ООО «СтройСервис».

Основываясь на результатах анализа были предложены следующие мероприятия для улучшения финансового состояния:

Во-первых для экономии собственных средств и оперативности принятия решений было предложено создать собственную финансовую службу. Второе мероприятие было направлено на решение проблем с ликвидностью и финансовой устойчивостью - продать по договору цессии часть дебиторской задолженности банку, с целью выплаты кредиторской задолженности. По данным прогнозного анализа финансовых показателей, после проведения мероприятий почти все коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости повысили свои значения, что свидетельствует о необходимости их внедрения для улучшения финансового состояния ООО «СтройСервис». Таким образом, что все предложенные мероприятия имели положительный эффект.

Из всего этого следует, что предприятие ООО «СтройСервис» достаточно перспективно в плане развития финансово-хозяйственной деятельности т.е. организация способно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Заключение

Были реализованы следующие задачи:

· изучены теоретические основы стратегического и инвестиционного менеджмента;

· осуществлен сбор данных о ООО «СтройСервис»;

· проведена общая оценка финансового состояния предприятия;

· по результатам анализа были предложены мероприятия, направленные на формирование инвестиционной стратегии предприятия.

В работе были рассмотрены основные понятия стратегии, инвестиционной деятельности и инвестиционной стратегии.

В процессе анализа деятельности ООО «СтройСервис» были выявлены и оценены важнейшие финансовые показатели в период с 2014 года по 2016 год.

В рамках формирования инвестиционной стратегии на предприятии были разработаны мероприятия, которые положительным эффектом качественно и количественно доказывают эффективность формирования инвестиционной стратегии.

Размещено на Allbest.ru