Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Финансовый менеджмент

1.1 Система финансового менеджмента, его роль

1.2 Цель и задачи финансового менеджмента

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере АО «ВМП «АВИТЕК»

2.1 Характеристика предприятия

2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности

2.2.1 Финансовая устойчивость предприятия АО «ВМП «АВИТЕК»

2.2.2 Ликвидность баланса предприятия

2.2.3 Анализ показателей рентабельности

Глава 3. Рекомендации для АО «ВМП «АВИТЕК»

Заключение

Список литературы

Приложение



Введение

В настоящее время особое внимание уделяется проблеме эффективного развития высокотехнологичных отраслей промышленного производства, причём это касается как производств, направленных на создание продукции гражданского назначения, так и военного. Особое место в сегменте наукоёмких отраслей промышленности РФ занимает производство авиационной техники. Уточним, чем обусловлена актуальность развития данного промышленного сегмента, а также обозначим специфику как самой отрасли, так и производимой в её рамках продукции.

Для глубокого понимания тенденций необходимо отметить, что в более ранний период своего существования производство авиационной техники выглядело следующим образом - рис. 1 и 2.

На сегодняшний день Российская Федерация успешно занимается производством авиационной техники. В современном мире практически все сферы деятельности, так или иначе, соприкасаются с авиацией, а следовательно, и с производством авиационной техники. Более того, без создания развитой и конкурентоспособной отрасли авиационной промышленности вряд ли возможно существование сильного и независимого государства, и наша страна не является исключением.

Целью курсовой работы является теоретический и практический анализ финансового состояния предприятия. Исходя из цели, нами, были поставлены и решены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

2. Проанализировать финансово-хозяйственную деятельность АО «ВМП «АВИТЕК»;

3. Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом курсовой работы является: АО «ВМП «АВИТЕК»

Предметом курсовой работы является: анализ финансового состояния предприятия АО «ВМП «АВИТЕК».

финансовый менеджмент платежеспособность рентабельность



Глава 1. Финансовый менеджмент

1.1 Система финансового менеджмента

Финансовый менеджмент?-- это деятельность предприятия, направленная на?управление финансами, что подразумевает использование различных приёмов, методов и средств для повышения доходности и?минимизации рисков.?

Систему финансового менеджмента принято делить на несколько составных подсистем с целью повышения управляемости образовавшихся подсистем.? Разрабатывая систему управления, следует учитывать отдельные аспекты:?

1.?Миссия и видение?организации.

2. Оперативные, тактические и?стратегические цели?организации.?

3. Выбор?ключевых показателей эффективности?(KPI).

4. Структура процессов производства продукции или услуги.

5. Организационная структура сотрудников и подразделений.?

6. Наличие и качество систем информационного обеспечения.

7. Специфика управления персоналом.

8. Финансовое состояние организации.?

1.2 Цель, задачи финансового менеджмента

Целью финансового менеджмента является максимизация?прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной?финансовой политики.

Задачи финансового менеджмента:

· Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.

· Оптимизация денежного оборота.

· Оптимизация расходов.

· Обеспечение минимизации финансового?риска?на предприятии.

· Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.

· Обеспечение?рентабельности?предприятия.

· Задачи в области?антикризисного управления

· Обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия.



Глава 2. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере АО «ВМП «АВИТЕК»

2.1 Характеристика предприятия

Полное наименование предприятия: Акционерное общество «Вятское машиностроительное предприятие «АВИТЕК», английское Joint - StockCompany«VyatkaMachineryPlant«AVITEC».

Одним из основных и традиционных направлений в работе предприятия является производство авиационной техники. Это средства спасения пилотов, авиационные грузоподъёмные системы, балочные и крыльевые держатели. На базе авиационных разработаны и выпускаются ручные лебёдки. На сегодняшний день предприятие осваивает новые виды продукции.

Производство (технологические возможности):

· Литейное производство

· Кузнечно-прессовое производство

· Штамповочное производство

· Порошковая металлургия

· Механическая обработка

· Производство изделий из пластмасс, волокнитов, резины

· Защитные покрытия

· Сварочные работы

· Термическая обработка

· Сборочное производство

· Проектирование, изготовление технологической оснастки и инструмента

· Контрольно-испытательное оборудование.



2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Необходимость в проведении анализа платёжеспособности заёмщика возникает постоянно, так как процесс взаимоотнотношений предприятий с кредитными организациями, покупателями продукции, поставщиками сырья и материалов и другими контрагентами непрерывен.

Платёжеспособность - это способность организации своевременно и в полном объёме выполнять свои долговые обязательства перед кредиторами.

Для начала проведем Анализ состава и структуры баланса АО «ВМП «АВИТЕК», он проводится метом сравнения относительных и абсолютных величин.

Источником проведения анализа является форма бухгалтерского баланса АО (Приложение 2).

Для анализа статей актива воспользуемся разработочным Приложением 1. Из данных Приложения 1 следует, что за 2014 внеоборотные активы предприятия уменьшались на 546 960 руб., темп роста составил, 66,19%. Это произошло в основном за счет снижения основных средств.

Оборотные активы предприятия также уменьшались на 366 156 руб., прирост составил 93,07%. Наибольшее увеличение произошло по статье " Денежные средства " на 300 683 руб. Что касается статьи запасов, то здесь наблюдается снижение в 85,07 %.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности увеличилось на 74,62 % что в стоимостном выражение составило - 544 771 руб.

Анализ пассива баланса начнем с рассмотрения его статей. Заемный капитал за анализируемый период повысился на 58,66 %. Наибольшее увеличение произошло по статье "прочие кредиторы" - на 525,98%, а также за счет уменьшение по статье "Нераспределенная прибыль" - на 51,09%. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что на предприятие АО «ВМП «АВИТЕК», по состоянию актива и пассива организации организация финансово неустойчиво. На предприятие не хватает денежных средств для покрытия своих обязательств, дебиторская задолженность возросла, а также на АО «ВМП «АВИТЕК» за анализируемые период значительно снизил долю заемного капитала, что отрицательно характеризует предприятия, так как на организации должен быть баланс заемных и собственных средств предприятия. В целом финансовое состояние предприятия, состояния актива и пассива баланса АО «ВМП «АВИТЕК» характеризуется отрицательно и практически убыточно. Организации необходимо финансовое оздоровление в ближайшие сроки, выявить и разработать мероприятия для решения своих проблем.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших года в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста.

Цель горизонтального анализа бухгалтерского баланса состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Рассмотрим горизонтальный анализ актива баланса АО «ВМП «АВИТЕК» за 2012, 2013, 2014 гг. выполненный в таблице 1.1

Таблица 1.1 - Горизонтальный анализ актива баланса АО «ВМП «АВИТЕК»

Баланс предприятия на	2012	2013	2014	Изменение 2013 к 2012	Изменение 2014 к 2012
				Абсолютное тыс.руб	Относительное %	Абсолютное тыс.руб	Относительное %
АКТИВ
Внеоборотные активы	939146	1071020	1617980	131 874	14,04	678 834	72,28
Основные средства	715 018	786 940	1 264 059	71 922	10,06	549 041	76,79
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0,00	0	0,00
Оборотные активы	4 641 461	4 917 198	5 283 354	275 737	5,94	641 893	13,83
Сырье, материалы	1 163 538	1 207 055	1 058 176	43 517	3,74	-105 362	-9,06
Готовая продукция	414 766	155 496	411 808	-259 270	-62,51	-2 958	-0,71
Дебиторская задолженность	1 446 112	1 601 381	2 146 152	155 269	10,74	700 040	48,41
Денежные средства	132 108	555 246	254 563	423 138	320,30	122 455	92,69
Активы, всего	5 580 607	5 988 218	6 901 334	407 611	7,30	1 320 727	23,67

На основании данных таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы: в 2013 году по отношению к 2012 году произошло увеличение общей стоимости имущества компании более чем на 7%, а в 2014 году еще на 23,67%. Оборотные активы увеличились за период в большей степени чем внеоборотные. Стоимость основных средств повысилась более чем на 76%. Наиболее значительно в относительном выражении снизились остатки сырья и материалов - на 9,06%. Наблюдается повышение дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны учитывая, что дебиторская задолженность непросроченная и компания имеет платежеспособных дебиторов, задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств. Рост денежных средств на 92,69% свидетельствует о том, что значение коэффициента быстрой ликвидности улучшилось. Учитывая то, что организация имеет большую задолженность перед поставщиками, замораживание средств на расчетных счетах не представляется эффективным.

Внеоборотные активы увеличились в большей степени, чем оборотные. Стоимость основных средств увеличилась более чем на 76%, это свидетельствует о том, что компания приобретала основные средства.

Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ пассива баланса АО «ВМП «АВИТЕК»

Баланс предприятия на	2012	2013	2014	Изменение 2013 к 2012	Изменение 2014 к 2012
				Абсолютное тыс.руб	Относительное %	Абсолютное тыс.руб	Относительное %
ПАССИВ
Капиталы и резервы	2 970 316	3 100 226	3 784 098	129 910	4,37	813 782	27,40
Уставный капитал	2 249 756	2 249 756	2 629 756	0	0,00	380 000	16,89
Нераспределенная прибыль	632 722	654 193	835 665	21 471	3,39	202 943	32,07
Краткосрочные обязательства	2 610 291	2 818 650	3 117 236	208 359	7,98	506 945	19,42
Займы и кредиты	171 237	575 203	980 613	403 966	235,91	809 376	472,66
Кредиторская задолженность, в т.ч.	2 317 910	2 121 397	2 000 111	-196 513	-8,48	-317 799	-13,71
Поставщика и подрядчики	310 677	250 442	598 934	-60 235	-19,39	288 257	92,78
Задолженность перед персоналом	52 884	61 467	70 699	8 583	16,23	17 815	33,69
Задолженность перед внебюджетными фондами	36 190	31 303	39 470	-4 887	-13,50	3 280	9,06
Пассивы, всего	5 580 607	5 988 218	6 901 334	407 611	7,30	1 320 727	23,67

Как следует из расчетов представленных в таблицы 1.2 в 2013 году по сравнению с 2012 годом произошли следующие изменения: увеличение стоимости пассивов вызвано повышением краткосрочных обязательств на 235,91%. Незначительный рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли на 3,39%. Уставный капитал не изменился. Предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Заемные средства выросли более чем в два раза, что свидетельствует о том, что компании не хватает собственных средств для расчетов по обязательствам. В составе кредиторской задолженности произошло снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 19,39%, выросла задолженность перед персоналом на 16,23%.

В 2014 году по сравнению с 2012 годом предприятие привлекло в 2 раза больше заемных средств, которые были направлены на пополнение материальных запасов. В составе кредиторской задолженности произошло снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Возросла задолженность перед персоналом по оплате труда, что вызвано повышением заработной платы. Как следствие происходит рост задолженности перед внебюджетными фондами. Все задолженности являются текущими и своевременно погашаются.

Для проведения вертикального анализа актива баланса сумма активов принимается за 100%. Каждая статья выражается в процентах от общей суммы активов, т.е. определяется удельный вес внеоборотных активов и удельный вес оборотных активов в общей сумме имущества предприятия (валюте баланса). Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.



Таблица 2.1 - Вертикальный анализ актива баланса АО «ВМП «АВИТЕК»

Баланс предприятия на	Удельный вес на	Удельный вес на	Удельный вес на	Изменение по структуре (+,-)
	2012	2013	2014
	%	%	%	2013 к 2012	2014 к 2012
АКТИВ
Внеоборотные активы	16,83	17,89	23,44	1,06	6,62
Основные средства	12,81	13,14	18,32	0,33	5,50
Оборотные активы	83,17	82,11	76,56	-1,06	-6,62
Готовая продукция	7,43	2,60	5,97	-4,84	-1,47
Дебиторская задолженность	25,91	26,74	31,10	0,83	5,18
Денежные средства	2,37	9,27	3,69	6,91	1,32
Активы, всего	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

На основании анализа данных приведенных в таблице 2.1 можно сделать следующие выводы: в 2013 году по отношению к 2012 году удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1%. В общей структуре активов оборотные активы занимают наибольший удельный вес - 82,11%. Следует отметить, что значимость оборотных и внеоборотных активов для производственных и торговых компаний различна. Удельный вес готовой продукции в структуре активов занимает 2,60%, т.е. по сравнению с 2012 годом этот показатель снизился на три пункта. Удельный вес денежных средств в структуре активов составляет 9,27%, что по отношению к 2012 году повысилось чуть меньше чем на 7% . Удельные веса остальных активов незначительны.

В 2014 году по сравнению с 2012 удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1 пункт. Удельный вес оборотных активов снизился на 1 пункт, что свидетельствует о понижении производственного потенциала компании. Дебиторская задолженность по сравнению с 2012 годом увеличилась на 0,83%. В структуре активов удельный вес готовой продукции занимает 5,97%, что ниже на полтора пункта чем в 2012 году. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, существует опасность, что это увеличение происходит за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния. Удельные веса остальных активов незначительны.

Таблица 2.2 - Вертикальный анализ пассива баланса АО «ВМП «АВИТЕК»

Баланс предприятия на	Удельный вес на 2012 %	Удельный вес на 2013%	Удельный вес на 2014%	Изменение по структуре (+,-)
				2007г	2008г к
				2013 к 2012	2014 к 2012
ПАССИВ
Капиталы и резервы	53,23	51,77	54,83	-1,45	1,61
Уставный капитал	40,31	37,57	38,11	-2,74	-2,21
Нераспределенная прибыль	11,34	10,92	12,11	-0,41	0,77
Краткосрочные обязательства	1,46	1,35	1,17	-0,10	-0,28
Займы и кредиты	3,07	9,61	14,21	6,54	11,14
Кредиторская задолженность, в т.ч.	41,54	35,43	28,98	-6,11	-12,55
Задолженность перед персоналом	0,95	1,03	1,02	0,08	0,08
Задолженность перед внебюджетными фондами	0,44	0,52	0,57	0,08	0,13
Пассивы, всего	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Вертикальный анализ позволяет сделать следующие выводы:

несмотря на то, что в 2013 году по сравнению с 2012 доля собственного капитала уменьшилась на полтора пункта, его доля в пассиве баланса незначительна. Доля заемного капитала увеличилась, т.к. компания привлекала заемные средства для расчетов с кредиторами. Несмотря на то, что сумма кредиторской задолженности снизилась на 6 пунктов, ее доля в заемном капитале составляет более 28%, что является отрицательным показателем. Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.

В 2014 году по сравнению с 2012 доля собственного капитала увеличилась 1,61%, но продолжает оставаться крайне низкой. Произошло незначительное уменьшение краткосрочных заемных средств. Кредиторская задолженность продолжает снижаться, но ее доля по прежнему велика - 29%, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.

2.2.1. Финансовая устойчивость предприятия.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Рассмотрим и рассчитаем каждый коэффициент, и занесем получившиеся данные в таблицу.

Коэффициент автономии

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы

Кфу1 = (код 1300 + код 1530 + код. 1540) /код 160 форма №1

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше или равно 0,5. Но необходимо учитывать то что, коэффициент автономии значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Коэффициент относительно собственных и заемных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент относительно собственных и заемных средств = Общая сумма обязательств / Собственный капитал

Кфу2 = (код. 1400 + код. 1500) / (код. 1300 + код. 1530 + код. 1540) форма №1

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение более 0,7. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Кфу3 = (код. 1300 + код. 1530 + код. 1540 - код. 1100) / код. 1200 форма №1

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент маневренности

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Кфу4 = (код. 1300 + код. 1530 + код. 1540 - код. 1100) / (код. 1300 + код. 1530 + код. 1540) форма №1

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 - 0,5.

Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов

Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Кфу5 = код. 1200 / код. 1100 форма №1

Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации. В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.

Коэффициент прогноза банкротства

Для установления вероятности банкротства необходимо проводить расчет коэффициента вероятности банкротства. Расчет данного коэффициента применяют для не акционерных обществ или акционерных обществ, не торгующих своими акциями на биржах.

Коэффициент прогноза банкротства = (Оборотные активы - краткосрочные обязательства / итог баланса

Кфу6 = (код. 1200 - код. 1500) / код. 1600 (или код. 1700) форма №1

Коэффициент показывает способность предприятия расплачиваться но своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства.



Таблица 2 - Расчет и анализ коэффициента финансовой устойчивости ОАО "ВМП" АВИТЕК" за 2012-2014гг.

Коэффициенты	Интервал отклонения	2012	2013	2014
Коэффициент автономии (Кфу1)	>0,7	0,87	0,92	0,81
Коэффициент относительно собственных и заемных средств (Кфу2)	?0,5	0,54	0,52	0,56
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кфу3)	от 0,1 до 0,5 и выше	0,45	0,41	0,42
Коэффициент маневренности (Кфу4)	0,2-0,5	0,69	0,65	0,58
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (Кфу5)	-	4,94	5,59	4,27
Коэффициент прогноза банкротства (Кфу6)	-	0,36	0,35	0,31

В результате расчетов коэффициентов финансовой устойчивости видно, что все, за исключением одного, показатели за 2012-2014 гг. находятся в переделах нормы. Это характеризует состояние предприятия как удовлетворительное. Также, рассмотрев данные коэффициенты в динамике можно сказать, что организация улучшает показатели финансовой устойчивости с каждым годом. Коэффициент маневренности выше нормы интервала отклонения, из чего следует либо рост собственного оборотного капитала, либо уменьшение собственных источников финансирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между реальным собственным капиталом(СК) и внеоборотными активами (ВОА). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:

СОС = СК - ВОА



Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов (ДКЗ)

СДИ = СОС + ДКЗ

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов и займов(ККЗ):

ОИЗ = СДИ + ККЗ

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ДСОС):

Д СОС = СОС - З

где З - запасы.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СДИ ):

Д СДИ = СДИ - З

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Д ОИЗ):

Д ОИЗ = ОИЗ - З

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый - абсолютная финансовая устойчивость(трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М₁={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Второй - нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М₂={0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

Третий - неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М₃={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Четвертый - крупное (кризисное) финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М₄={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Для удобства определения типа финансовой устойчивости представим рассчитанные показатели в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО "ВМП"АВИТЕК" за 2012-2014гг.

Наименование показателей	2012	2013	2014
Наличие собственных обороных средств на конец расчетного периода (СОС)	2 031 170	2 029 206	2 166 118
Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ)	2 031 170	2 098 548	2 166 118
Общаяф величина основных источников формирования запасов (ОИЗ)	4 641 461	4 917 198	5 283 354
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ДСОС)	0	0	0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (ДСДИ)	0	0	0
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основныхнеп.покрытия запасов (ДОИЗ)	0	0	0
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)

Будучи одним из основных показателей финансово-экономического состояния, финансовая устойчивость организации указывает на степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия но уровню соотношения собственного и заемного капитала и вероятность банкротства.

Полученные данные характеризует финансовую устойчивость анализируемого нами предприятия как крупную (критическую). В этих условиях предприятие вынуждено прибегать к накоплению кредиторской задолженности, чтобы покрыть текущие потребности.

2.2.2 Ликвидность баланса предприятия

При проведении анализа платёжеспособности необходимо так же провести расчёты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность в целом - это способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃- медленно реализуемые активы - запасы (без прочих запасов и затрат и расходов будущих периодов), а также долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А₄- труднореализуемые активы - итог первого раздела актива баланса, за исключением статей этого баланса включённых в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заёмные средства;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заёмные средства;

П₄ - постоянные пассивы - итог четвёртого раздела пассива баланса.

Если у предприятия имеются убытки (итог третьего раздела актива баланса), то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютным ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁?П₁, А₂?П₂, А₃?П₃, А₄?П₄.

Если хотя бы одно из представленных неравенств будет иметь иной знак по сравнению с вариантом при абсолютной ликвидности, то баланс предприятия не будет являться абсолютно ликвидным.

Есть ещё одно условие абсолютной ликвидности - непременное выполнение первых трёх неравенств. Если при сравнении первых трёх групп активов и пассивов возникает излишек, то это рассматривается положительно, а если недостаток, то отрицательно. Если платёжный излишек будет наблюдаться по первой и второй группам то можно сделать вывод, что предприятие ликвидно в настоящий момент, а при сравнении активов и пассивов в третье й группе отражается перспективная ликвидность, которая является своеобразным прогнозом.

Четвертая группа активов и пассивов отличается от предыдущих групп тем, что при их сравнении излишек ликвидных средств рассматривается как отрицательное состояние.

Рассмотрим анализ показателей ликвидности и платёжеспособности предприятия на примере АО «ВМП «АВИТЕК» за 2012-2014 гг. поподробнее.

Путём сопоставления ликвидных средств и обязательств рассчитаем текущую ликвидность, которая будет свидетельствовать о платёжеспособности (+) или неплатёжеспособности (-)АО «ВМП «АВИТЕК» на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Формула	2013	2014	Изменение за период
ТЛ = (А1+А2) - (П1+ П2)	-389 353,00	-663 773,00	-1 053 126,00



Текущая ликвидность ОАО «ВМП «АВИТЕК» свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, то есть предприятие не в состоянии в ближайшее время погасить свои обязательства. Также видно, что показатель текущей ликвидность на конец рассматриваемого периода увеличился.

Группировка статей актива и пассива баланса представлены в Таблице 5.

Таблица 5

Группировка статей актива и пассива баланса	2012	2013	2014
А1	212 108	827 613	254 563
А2	1 446 443	1 601 713	2 153 464
А3	2 982 910	2 487 872	2 875 327
А4	702 726	774 648	1 251 766
П1	2 317 910	2 121 397	2 000 111
П2	283 567	697 282	1 071 689
П3	0	69 342	0
П4	2 970 316	3 100 226	3 784 098

Сравнение группировок актива и пассива представлены в Таблице 6.

Таблица 6

А1	2012	212 108	2 317 910	П1
	2013	827 613	2 121 397
	2014	254 563	2 000 111
А2	2012	1 446 443	283 567	П2
	2013	1 601 713	697 282
	2014	2 153 464	1 071 689
А3	2012	2 982 910	0	П3
	2013	2 487 872	69 342
	2014	2 875 327	0
А4	2012	702 726	2 970 316	П4
	2013	774 648	3 100 226
	2014	1 251 766	3 784 098

Анализ ликвидности баланса АО «ВМП «АВИТЕК» за 2012-2014гг. производится с помощью аналитической Таблицы 8, условия абсолютной ликвидности результата на предприятии представлены в Таблице 7.

Таблица 7

Условие	2012	2013	2014
А1 ? П1	А1< П1	А1< П1	А1< П1
А2 ? П2	А2> П2	А2> П2	А2> П2
А3 ? П3	А3> П3	А3> П3	А3> П3
А4 ? П4	А4< П4	А4< П4	А4< П4

Таблица 8

Актив	2012	2013	2014	Пассив	2012	2013	2014	Платёжный излишек (недостаток)	Общий % покрытия
								2012	2013	2014	2012	2013	2014
А1	212 108	827 613	254 563	П1	2 317 910	2 121 397	2 000 111	-2 105 802	-1 293 784	-1 745 548	0,09	0,39	0,13
А2	1 446 443	1 601 713	2 153 464	П2	283 567	697 282	1 071 689	1 162 876	904 431	1 081 775	5,10	2,30	2,01
А3	2 982 910	2 487 872	2 875 327	П3	0	69 342	0	2 982 910	2 418 530	2 875 327	-	35,88	-
А4	702 726	774 648	1 251 766	П4	2 970 316	3 100 226	3 784 098	-2 267 590	-2 325 578	-2 532 332	0,24	0,25	0,33

По данным, рассчитанным в приведённых выше таблицах, можно сделать следующие выводы:

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А₁? П₁; А₂? П₂; А₃? П₃; А₄? П₄

В нашем случае наблюдается следующее соотношение во все периоды:

А₁? П₁; А₂? П₂; А₃? П₃; А₄? П₄

Равенство не выполняется в первом и в четвёртом случае, следовательно, ОАО «ВМП «АВИТЕК» не способно своевременно расплатиться по своим обязательствам.

Не выполнение первого неравенства на российских предприятиях происходит крайне редко.

Для качественной оценки ликвидности предприятия необходим расчёт ликвидности, представленный в Таблице 9.

Таблица 9

Показатели	2012	2013	2014	Изменения
				2013 от 2012	2014 от 2013
Денежные средства	132 108	555 246	254 563	423 138	-300 683
Краткосрочные финансовые вложения	80 000	272 367	0	192 367	-272 367
Дебиторская задолженность	1 446 112	1 601 381	2 146 152	155 269	544 771
Запасы и затраты	2 890 561	2 414 938	2 838 835	-475 623	423 897
Итого оборотных средств	4 641 461	4 917 198	5 283 354	275 737	366 156
Текущие пассивы	81 291	81 043	81 043	-248	0

Проведя анализ платёжеспособности и ликвидности, можно сделать вывод о том, что в условиях рыночной экономики самым главным условием функционирования и дальнейшего развития предприятия является эффективное рациональное использование финансовых ресурсов, их оценка и анализ.

Наиболее важными показателями, характеризующими финансовое состояние организации, являются платёжеспособность и ликвидность. Ликвидность баланса показывает степень покрытия обязательств предприятия его активами, а также отражает скорость возврата в оборот денег, которые были вложены в различные виды имущества и обязательств предприятия. Платёжеспособность - это возможность погашения в срок в полном объёме своих долговых обязательств.

Проведя анализ баланса предприятия, можно сделать следующие выводы: в период с 2012г. по 2014г. АО «ВМП «АВИТЕК» не в состоянии вовремя погасить все свои обязательства.

2.2.3 Анализ показателей рентабельности

Анализ рентабельности предприятия включает:

- анализ рентабельности продаж;

- анализ рентабельности основной деятельности;

- анализ рентабельности собственного капитала;

- анализ рентабельности внеоборотных активов.

Далее рассмотрим формулы нахождения рентабельности, рассчитаем и перенесем данные в таблицу для наглядности.

Рентабельность продаж (R_пр) определяется по формуле:

R_пр = (ПП/В)х100%,

Где ПП - прибыль продаж;

В - выручка.

Уровень рентабельности основной деятельности (R_од) определяется по формуле:

R_од = (ЧП / С)*100%,

Где ЧП - чистая прибыль;

С - себестоимость продукции.

Рентабельность собственного капитала (R_ск) определяется по формуле:



R_ск = (ЧП / СК)*100%,

Где ЧП - чистая прибыль;

СК - собственный капитал.

Рентабельность внеоборотных активов (R_ак) определяется по формуле:

R_ак = (ЧП / А)*100%,

Где ЧП - чистая прибыль;

А - активы.

Таблица 10

Показатель	2012	2013	2014
Рентабельность продаж	11,34%	10,92%	12,11%
Рентабельность основной деятельности	21,89%	27,09%	29,44%
Рентабельность собственного капитала	12,21%	21,10%	22,08%
Рентабельность внеоборотных активов	13,63%	13,30%	15,82%

Из данных этой таблицы видно, что фактический уровень рентабельности продаж в 2014 году выше рентабельности чем в 2013 и 2012 годах на 1,19% и 0,77% соответственно. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло повышение прибыли.



Глава 3. Рекомендации

Наиболее сильное влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия оказывает современное состояние российской экономики и множество проблем, которые еще не решены. Это инфляция, безработица, просроченные кредиторские задолженности, высокий удельный вес расчетом бартером и другие.

Для разработки конкретных мер на разных этапах оздоровления можно воспользоваться различными вариантами управленческих действий, наиболее приемлемыми дня российских организаций. В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление реализовывается поэтапно.

1 этап. Ликвидация неплатежеспособности -- это главная неотложная задача в системе мер финансовой стабилизации организации, которая проводится с целью предостережения возникновения процедур банкротства.

2 этап. Возрождение финансовой устойчивости - это одновременное устранение негативных причин или резкое ограничение их влияния на финансовую устойчивость организации, что позволит ликвидировать угрозу банкротства не только в коротком, но и в среднесрочном периоде.

3 этап. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде -- это создание условий для своего самофинансирования, развития производства, устранения старых и возникающих новых угроз улучшению финансовых результатов деятельности организации.



Заключение

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность компании и ее потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Подводя итог данной работы - анализа бухгалтерского баланса АО «ВМП «АВИТЕК», проведенного за 2012 - 2014 годы, можно сделать следующие выводы: за последний год значительно повысился темп роста реализации продукции, а также темп роста чистой прибыли. Положительным изменением является опережающий темп роста выручки от реализации над темпом роста себестоимости. Отрицательным показателем является стабильное снижение общей стоимости имущества. Доля оборотного капитала уменьшилась в общей сумме активов на 1 пункт, а доля внеоборотных активов увеличилась. Рост дебиторской задолженности вызван значительным увеличением объемов реализации. Компания начала активно реализовывать продукцию на территории РФ и для привлечения покупателей вынуждена была предоставлять отсрочку платежа. Предприятие не использует долгосрочные заемные средства. Таким образом, заемные средства - это краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность, доля которой постоянно снижается. Незначительное увеличение задолженности перед персоналом по оплате труда, внебюджетными фондами и налоговыми органами вызвано повышением уровня заработной платы. Эта задолженность является текущей и была своевременно погашена. На протяжении трех лет наблюдается стабильное увеличение собственного капитала, это можно считать позитивным фактором, свидетельствующим о росте финансовой устойчивости предприятия. Анализируя коэффициенты ликвидности, инвестирования и финансовой зависимости нужно отметить, что все они ниже теоретических, но все же прослеживается их стабильный рост, что позволяет надеяться на улучшение финансового состояния компании.

В финансовой политике компании необходимо пересмотреть программу действий с возможным эффектом в будущем, основной целью которой является получение прибыли. Необходимо внимательно изучить экономическую целесообразность выпуска новой продукции. Для этого необходимо проводить анализ и оценку финансового состояния предприятия и разрабатывать планы на перспективу.



Список литературы

1. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций;

2. Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2010;

3. Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. Изд. 3-е. - М.: «Дело и Сервис», 2010;

4. Киселев М. В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: «АиН», 2010;

5. Кравченко Е. Н., Тажибов Т. Г. Финансовая устойчивость организации: формирование, учет и анализ. - Волгоград: Волгоградский филиал РГТЭУ, 2012;

6. Анализ финансовой устойчивости предприятия. - М.: Проспект, 2011;

7. Лукаш Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: Учебное пособие. - М.: Флинта, 2012;

8. Бурцев А. Л. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. - 2010;

9. Волкова С. М. Как выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности организации? // Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение. - 2013;

10. Давнис В. В. Экономический анализ финансовой устойчивости организации с использованием прогнозных моделей // Современная экономика: проблемы и решения. - 2012.;

11. Мельникова Л. А., Денисенко И. С. Анализ финансовой устойчивости организации // Современный бухучет. - 2014;

12. Еремеева Н. В. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия - инструмент реструктуризации в целях финансового оздоровления [Электронный ресурс] // URL: http://www.fpa.su/ pravovoeregulirovanie

Размещено на http://www.allbest.ru/

Приложение

Анализ состава и структуры активов баланса ОАО "ВМП"АВИТЕК"

Актив Баланса	2012	2013	2014	Абсолютное отклонение (руб.)	Темп роста (%)
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	2012	2013	2014	2012	2013	2014
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	4	0,00	4	0,00	3	0,00	1	0	1	125,00	100,00	133,33
Результаты исследований и разработок	0	0,00	95 000	0,00	0	0,00	0	-95 000	95 000	-	0,00	-
Нематериальные поисковые активы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	-	-	-
Материальные поисковые активы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	-	-	-
Основные средства	715 018	0,13	786 940	0,01	1 264 059	0,18	-87 566	-71 922	-477 119	87,75	90,86	62,26
в т.ч. земельные участки	18 951	0,00	18 951	0,00	18 875	0,00	0	0	76	100,00	100,00	100,40
недвижимые основные средства	235 041	0,04	219 376	0,00	236 295	0,03	-37 400	15 665	-16 919	84,09	107,14	92,84
движимые основные средства	458 364	0,08	537 701	0,01	997 088	0,14	-48 253	-79 337	-459 387	89,47	85,25	53,93
незавершенное строительство	2 662	0,00	10 912	0,00	11 801	0,00	-1 913	-8 250	-889	28,14	24,40	92,47
Доходные вложения в материальные ценности	898	0,00	664	0,00	429	0,00	235	234	235	126,17	135,24	154,78
Финансовые вложения	12 296	0,00	12 296	0,00	12 296	0,00	1 800	0	0	114,64	100,00	100,00
Отложенные налоговые активы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	210 930	0,04	176 116	0,00	341 193	0,05	-24 524	34 814	-165 077	88,37	119,77	51,62
в т.ч. капитальные вложения	106 092	0,02	163 736	0,00	326 775	0,05	-24 264	-57 644	-163 039	77,13	64,79	50,11
авансы выданные за НИОКР	94 000	0,02	0	0,00	0	0,00	90	94 000	0	100,10	-	-
Итого по разделу I	939 146	0,17	1 071 020	0,02	1 617 980	0,23	-110 054	-131 874	-546 960	88,28	87,69	66,19
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2 890 561	0,52	2 414 938	0,04	2 838 835	0,41	-1 105 181	475 623	-423 897	61,77	119,70	85,07
в том числе: сырье, материалы	1 163 538	0,21	1 207 055	0,02	1 058 176	0,15	-328 798	-43 517	148 879	71,74	96,39	114,07
затраты в незавершенном производстве	1 312 251	0,24	1 052 387	0,02	1 368 850	0,20	-541 222	259 864	-316 463	58,76	124,69	76,88
готовая продукция и товары для перепродажи	414 766	0,07	155 496	0,00	411 808	0,06	-235 155	259 270	-256 312	43,30	266,74	37,76
товары отгруженные	6	0,00	0	0,00	1	0,00	-6	6	-1	0,00	-	0,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	92 349	0,02	72 934	0,00	36 492	0,01	-77 378	19 415	36 442	16,21	126,62	199,86
Дебиторская задолженность	1 446 112	0,26	1 601 381	0,03	2 146 152	0,31	-233 094	-155 269	-544 771	83,88	90,30	74,62
в том числе: Долгосрочная дебиторская задолженность	12 415	0,00	15 020	0,00	18 530	0,00	983	-2 605	-3 510	107,92	82,66	81,06
в т.ч. выданные ссуды, займы	12 415	0,00	15 020	0,00	18 530	0,00	983	-2 605	-3 510	107,92	82,66	81,06
Краткосрочная дебиторская задолженность	1 433 697	0,26	1 586 361	0,03	2 127 622	0,31	-234 077	-152 664	-541 261	83,67	90,38	74,56
в т.ч. покупатели и заказчики	736 237	0,13	682 335	0,01	1 301 302	0,19	-86 518	53 902	-618 967	88,25	107,90	52,43
поставщики и подрядчики	680 254	0,12	881 019	0,01	793 426	0,11	-147 661	-200 765	87 593	78,29	77,21	111,04
прочие дебиторы	17 206	0,00	23 007	0,00	32 894	0,00	102	-5 801	-9 887	100,59	74,79	69,94
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	80 000	0,01	272 367	0,00	0	0,00	361 000	-192 367	272 367	551,25	29,37	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	132 108	0,02	555 246	0,01	254 563	0,04	-56 758	-423 138	300 683	57,04	23,79	218,12
Прочие оборотные активы	331	0,00	332	0,00	7 312	0,00	1 547	-1	-6 980	567,37	99,70	4,54
Итого по разделу II	4 641 461	0,83	4 917 198	0,08	5 283 354	0,77	-1 082 864	-275 737	-366 156	76,67	94,39	93,07
БАЛАНС	5 580 607		5 988 218		6 901 334		-1 192 918	-407 611	-913 116	78,62	93,19	86,77



Анализ состава и структуры пассива баланса ОАО "ВМП"АВИТЕК"

Актив Баланса	2012	2013	2014	Абсолютное отклонение (руб.)	Темп роста (%)
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	2012	2013	2014	2012	2013	2014
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	2 249 756	0,40	2 249 756	0,38	2 629 756	0,38	0	0	-380 000	100,00	100,00	85,55
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	-	-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	-	-	-
Резервный капитал	42 785	0,01	51 188	0,01	60 664	0,01	-384	-8 403	-9 476	99,10	83,58	84,38
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	632 722	0,11	654 193	0,11	835 665	0,12	-160 373	-21 471	-181 472	74,65	96,72	78,28
в т.ч. нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	464 669	0,08	464 669	0,08	464 669	0,07	0	0	0	100,00	100,00	100,00
в т.ч. нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	168 053	0,03	189 524	0,03	370 996	0,05	-160 373	-21 471	-181 472	4,57	88,67	51,09
Прибыль, распределенная на инвестиционные цели	45 053	0,01	145 089	0,02	258 013	0,04	-6 512	-100 036	-112 924	85,55	31,05	56,23
Итого по разделу III	2 970 316	0,53	3 100 226	0,52	3 784 098	0,55	-167 269	-129 910	-683 872	94,37	95,81	81,93
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА						0,00	0	0	0	-	-	-
Заемные средства	0	0,00	69 342	0,01	0	0,00	0	-69 342	69 342	-	0,00	-
Отложенные налоговые обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	-	-	-
Оценочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	-	-	-
Прочие обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	-	-	-
Итого по разделу IV	0	0,00	69 342	0,01	0	0,00	0	-69 342	69 342	-	0,00	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	171 237	0,03	575 203	0,10	980 613	0,14	-71 846	-403 966	-405 410	58,04	29,77	58,66
Кредиторская задолженность	2 317 910	0,42	2 121 397	0,35	2 000 111	0,29	-955 807	196 513	121 286	58,76	109,26	106,06
в том числе: поставщики и подрядчики	310 677	0,06	250 442	0,04	598 934	0,09	-166 747	60 235	-348 492	46,33	124,05	41,81
задолженность перед персоналом организации	52 884	0,01	61 467	0,01	70 699	0,01	-4 431	-8 583	-9 232	91,62	86,04	86,94
задолженность перед гос.внебюдж. фондами	24 710	0,00	31 303	0,01	39 470	0,01	-9 529	-6 593	-8 167	61,44	78,94	79,31
задолженность перед бюджетом	36 190	0,01	93 884	0,02	111 740	0,02	98 048	-57 694	-17 856	370,93	38,55	84,02
задолженность перед учредителями по выплате дивидендов	31 000	0,01	37 000	0,01	10 000	0,00	93 587	-6 000	27 000	401,89	83,78	370,00
прочие кредиторы	49 456	0,01	452 755	0,08	86 078	0,01	6 806	-403 299	366 677	113,76	10,92	525,98
авансы от покупателей и заказчиков	1 812 993	0,32	1 194 546	0,20	1 083 190	0,16	-973 541	618 447	111 356	46,30	151,77	110,28
Доходы будущих периодов	39	0,00	36	0,00	33	0,00	3	3	3	107,69	108,33	109,09
Оценочные обязательства	39 814	0,01	40 971	0,01	55 436	0,01	2 001	-1 157	-14 465	105,03	97,18	73,91
Прочие обязательства	81 291	0,01	81 043	0,01	81 043	0,01	0	248	0	100,00	100,31	100,00
Итого по разделу V	81 291	0,01	81 043	0,01	81 043	0,01	1 503 351	248	0	1 949,34	100,31	100,00
БАЛАНС	5 580 607		5 988 218		6 901 334		-1 192 918	-407 611	-913 116	78,62	93,19	86,77

Размещено на Allbest.ru