Информационная база финансового менеджмента как основа принятия решений

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГБОУ ВО

"Великолукская государственная сельскохозяйственная академия"

Кафедра "Финансов и кредита"

Курсовая работа

Информационная база финансового менеджмента как основа принятия решений

Выполнила:

студентка 4-го курса

очной формы обучения

экономического факультета,

группа МП 41 Лукина Н.В.

Научный руководитель:

к.э.н, доцент Дюбин В.В.

Великие Луки 2015



Содержание

Введение

1. Теоретические основы применения информации в системе финансового менеджмента

1.1 Понятие и сущность информации

1.2 Внутренние и внешние источники информации

1.3 Характеристика информационной базы финансового менеджмента. Бухгалтерская отчетность

2. Информационная база финансового менеджмента

2.1 Достоверная, своевременная и объективная информация

2.2 Анализ финансового состояния предприятия "А"

Заключение

Список используемых источников



Введение

Информация (от латинского informatio - разъяснение, изложение), первоначально - сведения, передаваемые людьми устным, письменным или другим. Информационное обеспечение финансовой деятельности фирмы представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности фирмы.

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. В условиях перехода к рыночной экономике известная формула "время - деньги" дополняется аналогичной формулой: "информация - деньги".

Применительно к финансовому менеджменту она приобретает прямое значение, так как от качества используемой информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, альтернативность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели, формирующие уровень благосостояния собственников предприятия и темпы его экономического развития.

Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним. Это особенно актуально при планировании долгосрочных отношений с предприятием, в частности, инвестирования средств в его ценные бумаги.

Формирование информационной базы финансового менеджмента на предприятий представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, ориентированных как на принятий стратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

Цель информационной системы финансового менеджмента -обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять интересы широкого круга внешних ее пользователей.

Актуальность темы данной курсовой работы обуславливается тем, что в современных условиях мирового социально-экономического развития, особенно важной областью выступает информационное обеспечение процесса управления, состоящего из сбора, а также переработки информации, которая необходима для принятия обоснованных управленческих решений. В курсовой работе будет рассмотрено информационное обеспечение финансового менеджмента. Так как в любой организации перед управляющим персоналом ставятся задачи получения, переработки, а также генерирования информации и в последующем передачи новой производной информации в виде управляющих воздействий. Данные воздействия осуществляются в оперативном и стратегических аспектах основываясь на ранее полученных данных, от полноты и достоверности которых во многом зависит успешное решение достаточно большого круга задач управления.

Для хорошего руководителя важно умение четко ориентироваться в потоке информации и умение эффективно воспользоваться этой информацией. Умение анализировать текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия входит в число основных требований, предъявляемых к финансовому менеджеру.

Таким образом, целью данной курсовой работы является изучение информационного обеспечения финансового менеджмента.

В результате работы определился ряд задач, необходимых для решения поставленной цели:

- изучить информационную базу финансового менеджмента;

- рассмотреть финансовые показатели, необходимые для принятия управленческого решения;

- сделать выводы об особенностях информационного обеспечения финансового менеджмента.

Курсовая работа состоит из: введения, двух основных глав, практической части, заключения, а также списка используемой литературы.

Для написания данной курсовой работы были использованы, учебные пособия, ГКРФ, а также данные интернета.



1. Теоретические основы применения информации в системе финансового менеджмента

1.1 Понятие и сущность информации

Под информацией понимается совокупность различных сообщений о событиях, происходящих в какой-либо системе и в окружающей ее среде. Иначе говоря, любые сведения, дающие представление о той или иной стороне материального мира и происходящих в нем процессах называется информацией. Информация обладает не только количеством, но и содержанием (смыслом) и ценностью.

Одной из важнейших разновидностей информации является экономическая информация - совокупность сведений в сфере экономики, которые необходимо фиксировать, передавать, хранить, преобразовывать и использовать для осуществления функций управления народным хозяйством и его отдельными звеньями.

Информационные совокупности различных сторон хозяйственной деятельности предприятия организуются в оперативные, бухгалтерские, статистические и плановые подсистемы, которые в свою очередь объединяются в информационную систему предприятия.

Информация, призванная обеспечить принятие решений, вносит существенный вклад в решение. Она становится фактором производства и подобно труду, материалам и капиталу создает богатства. В этой своей функции информация является элементом конкурентоспособности, равным по значению умелости менеджмента

Использование информации состоит обычно в её анализе, который может снова вызывать обработку информации, прежде всего логического порядка, для формирования сложных выводов. Использование результативной информации должно благоприятно отражаться на хозяйственной деятельности и процессах управления; способствовать правильному планированию и регулированию.

К исходным данным, потенциально несущим информацию, предъявляются различные требования, такие как значимость, достоверность, полнота и т.д.

Большинство предприятий пользуется также нефинансовой информацией. Для удовлетворения разнообразных информационных потребностей обычно создают управленческий учет. Система управленческого учета состоит из взаимосвязанных подсистем, которые выдают информацию, необходимую для управления фирмой или группой компании, при этом финансовая подсистема является наиболее важной, так как она играет ведущую роль в управлении потоком экономических данных и направлении их во все подразделения компании. Цель управленческого учета - обеспечить информацией менеджеров, ответственных за достижение конкретных целей. К финансовой и бухгалтерской информации созданной и подготовленной для использования руководством или внешними пользователями применяются другие правила, нежели к информации, предназначенной для внутренних пользователей, работающих непосредственно в фирме и принимающих решения.

Для нормального функционирования предприятия необходимо научиться своевременно распознавать ненадежных партнеров, объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от полной неплатежеспособности. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним. Это особенно актуально при планировании долгосрочных отношений с предприятием, в частности, инвестирования средств в его ценные бумаги. Очевидно, что информация о финансовом состоянии важна для многих групп пользователей.

Среди тех, кто прямо или косвенно заинтересован в получении этой информации для принятия управленческих решений, можно выделить следующие группы:

1. Кредиторы. Они заинтересованы в сохранении устойчивого финансового состояния компании, позволяющего своевременно погасить ссуду и проценты по ней. В группу кредиторов можно отнести следующих субъектов хозяйственной деятельности: банки, поставщики компании, покупатели продукции, участники рынка долговых ценных бумаг.

2. Собственники предприятия. Они заинтересованы в сохранении и приумножении стоимости своего вклада в предприятие и начислении доходов от владения им, что возможно лишь при сохранении устойчивости его состояния.

3. Работники предприятия. Частично их интересы носят кредитный характер, относительно заработка, который еще не уплачен за отработанное время.

4. Среди наемных работников предприятия следует особо выделить группу менеджеров, которые лично заинтересованы в укреплении финансового состояния и позиций фирмы на всех направлениях ее деятельности.

5. Государство в лице местных и федеральных органов власти. Их заинтересованность выражается в:

- сохранении и росте экономического потенциала региона и страны в целом;

- поступлении доходов в бюджет;

- обеспечении необходимого уровня занятости населения;

- производстве необходимых товаров, работ, услуг.

6. Конкуренты фирмы - единственная группа контрагентов, заинтересованная в ухудшении ее финансового состояния и банкротстве. Они могут получить необходимую информацию как из официальной отчетности, так и из прочих источников (при этом часто используются противозаконные методы).

Внешние пользователи используют лишь ту часть информации, которая характеризует результаты финансовой деятельности предприятия и его финансовое состояние. Подавляющая часть этой информации содержится в официальной финансовой отчетности, представляемой предприятием.

Внутренние пользователи, наряду с вышеперечисленной, используют значительный объем информации о финансовой деятельности предприятия, представляющей коммерческую тайну. Кроме того, внутренние пользователи используют значительный круг финансовых показателей, формируемых из внешних источников, которые также входят в информационную систему финансового менеджмента.

Субъекты, предоставляющие информацию

Рассматривая вопрос о том, кто конкретно (кроме самого исследуемого предприятия) является субъектами, предоставляющими информацию, можно классифицировать их следующим образом:

1. Государственные органы власти: правовая информация, макроэкономическая информация, отраслевые исследования, информация об отдельных субъектах хозяйственной деятельности.

2. Саморегулируемые организации участников рынков: информация об отдельных участниках рынка и их группах, предоставляемая на основе предварительно достигнутых соглашений о раскрытии информации, исследования, посвященные отдельным вопросам деятельности данных рынков и их участников, индикаторы конкретных рынков (цены, объемы спроса и предложения и т.п.).

3. Биржи.

4. Банки: информация об отдельных субъектах рынка, иногда отраслевые исследования.

5. Контрагенты и конкуренты: информация о качестве продукции, применяемых технологиях и т.п., дающая представление о том, в каких условиях действует исследуемое предприятие. Информация о состоянии расчетов с данным предприятием, о его платежной дисциплине и т.п. (является хорошей возможностью для корректировки показателей, полученных из официальной отчетности).

6. Прочие субъекты.

Государственные органы власти обязаны предоставлять информацию правового характера (нормативные акты, регулирующие деятельность на различных рынках, порядок составления отчетности и т.п.) всем заинтересованным лицам путем размещения ее в прессе и других источниках или передачи ее через компании, заключившие соглашение с органами власти о распространении такой информации.

Макроэкономическая информация (состояние платежного баланса, параметры бюджета, темпы роста/падения ВВП, инфляция и т.п.) может быть получена заинтересованными лицами - она постоянно публикуется в печати и является предметом обсуждения для широкой общественности. Однако при изучении информации, связанной с отдельными отраслями экономики, следует отметить, что она не всегда доступна для исследователей и, как правило, поступает с большим запозданием (например, сводная обобщающая информация по финансовой отчетности предприятий в разрезе отраслей). Положительным примером в отношении раскрытия информации может служить ЦБ РФ, которому банки предоставляют всю имеющуюся отчетность в электронном виде.

Особенно актуальна информация о недобросовестном поведении участников рынка - ее публикация снижает риск работы для законопослушных операторов.

Биржевая информация, как правило, аналогична по составу информации, поступающей от саморегулируемых организаций. Особенность этих данных заключается в том, что в соответствии с законодательством их применение возможно для расчета показателей, входящих в официальную отчетность, как по российским, так и по международным стандартам. Например, переоценка ценных бумаг (в портфеле банка или предприятия), входящих в листинг на бирже, осуществляется с учетом результатов торгов.

Банк, как источник информации о предприятии, ограничен в своих действиях соблюдением банковской и коммерческой тайны. Однако по заказу заинтересованных пользователей - своих клиентов он может осуществить сбор и анализ информации, официально подлежащей раскрытию. Поскольку банк обычно является участником некоторых саморегулируемых организаций и бирж, ему доступен больший объем информации, чем обычному предприятию, не являющемуся активным участником финансовых рынков. Для своих внутренних целей (анализ кредитоспособности, инвестиционной привлекательности) банк может использовать дополнительные, доступные только ему данные об операциях фирмы. Это возможно в том случае, если она является клиентом данного банка. Банк может выявить объем и стабильность потока денежных средств, проходящих через расчетный счет, контрагентов предприятия и виды операций, проводимых с ними, состав портфеля ценных бумаг, покупаемых предприятием с целью инвестиций и спекуляций и другие сведения.

Среди "прочих" источников информации можно отметить экономическую прессу. Правда, ее можно отнести не только к источникам, но и к каналам передачи информации, т.к. все виды последней могут появляться в средствах массовой информации как в первоначальном, так и в трансформированном ими виде. Отдельные издания (журналы "Эксперт", "Рынок ценных бумаг") реализуют проекты, связанные с исследованием отраслей экономики, а также различных областей и регионов России.

Например, среди проектов журнала "Эксперт" можно отметить "Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов", "Рейтинг страховых компаний", "Рейтинг крупнейших предприятий", которые обеспечивают пользователя данными, необходимыми для проведения сравнительного анализа выбранного объекта (банка, предприятия и т.п.) с показателями лучших или крупнейших (в зависимости от вида рейтинга) представителей конкретной отрасли/региона.

Анализируя информацию, полученную из прессы, следует учитывать, что появление в ней материалов о любом субъекте хозяйствования, возможно, инициировано им самим, его конкурентами, а также может быть связано с интересами самого печатного издания.

Используя дополнительные сведения, необходимо рассматривать весь материал с учетом возможной недостоверности всех или отдельных данных.

Таким образом, данные официальной финансовой отчетности можно конкретизировать, уточнить, проверить, обеспечив, тем самым, большую достоверность результатов исследования.

1.2 Внутренние и внешние источники информации

Эффективность работы финансового менеджера во многом обеспечивается количеством и качеством входящей и обрабатываемой им информации, которую он использует при принятии решений в области стратегической политики и оперативном управлении организацией.

Источники информации в общей совокупности обеспечивают формирование информационной базы менеджера, используемой им для принятия таких управленческих решений, которые, в свою очередь, позволят обеспечить максимальную прибыль в краткосрочный период и дальнейшее её генерирование в перспективе, а также выработки стратегии развития инвестиционной деятельности, капитала и активов.

Система информативных показателей зависит от отрасли конкретного предприятия, его размеров, организационно-правовой формы и др.

В связи с этим совокупность источников информации финансового менеджера можно подразделить на внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы не зависят от финансовой деятельности организации, но оказывают на неё непосредственное влияние.

К ним относят:

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. В этой группе можно выделить следующие подгруппы:

- показатели, характеризующие макроэкономическое развитие страны: объем доходов и расходов государственного бюджета, размер бюджетного дефицита, объем эмиссии, индекс инфляции, учетная ставка центрального банка;

- базой для таких показателей являются государственные статистические данные. Использование этой группы показателей необходимо для составления прогнозов развития внешней среды при принятии решений стратегического развития организации;

- показатели, характеризующие развитие отдельной отрасли. К источникам этих показателей относят публикуемые данные отчетов, рейтингов, бизнес-справок;

- группа показателей имеет значение при принятии решений для осуществления оперативной деятельности.

2. Показатели, которые характеризуют конъюнктуру финансового рынка - являются базой для принятия решений при создании оптимального инвестиционного портфеля, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.

К группе таких информативных показателей относят:

· виды котируемых инструментов фондового рынка;

· цены;

· объемы сделок и цены котировок предложения и спроса этих фондовых инструментов;

· индекс динамики цен на фондовом рынке;

· сводный индекс цен (показатели, характеризующие конъюнктуру фондового рынка);

· ставки коммерческих банков по депозитам и кредитам;

· валютные курсы;

· курсы покупки-продажи инвалюты и др.

Финансовые менеджеры формируют такую информацию исходя из периодических публикаций либо из электронных источников.

3. Показатели, отражающие информацию по деятельности конкурентов и контрагентов, - используются для принятия управленческих решений при осуществлении оперативной деятельности.

Внутренние источники информации:

- показатели, формируемые из источников информации по данным финансового учёта. Эта группа показателей играет важную роль при прогнозировании, планировании и принятии решений по всем вопросам финансовой деятельности организации;

- показатели управленческого учета организации. Для каждой организации персонифицированы и зависят от поставленных задач финансового менеджмента.

Использование всей совокупности показателей внутренних и внешних источников и правильное их применение позволит финансовому менеджеру достаточно эффективно организовать деятельность организации.

1.3 Характеристика информационной базы финансового менеджмента. Бухгалтерская отчетность

Основу информационного обеспечения составляет информационная база, в состав которой входят пять укрупненных блоков (рисунок 1).

информация отчетность финансовый менеджмент

Рисунок 1 - Структура информационной базы процесса управления финансами



Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные акты, положения и документы, определяющие правовую основу финансовых институтов, рынка ценных бумаг.

Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов РФ, Банка России и др.), международных организаций и различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка (положение о выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям, сообщения Минфина РФ о различных процентных ставках и т.п.).

Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая является наиболее информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое положение предприятия.

Четвертый блок включает сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационными агентствами. Стоит отметить, что этот раздел информационного обеспечения пока еще недостаточно развит в России, хотя, по опыту развитых стран, именно он является наиболее существенным для принятия решений в области управления финансами.

Пятый блок содержит сведения, не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера или генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы (например, официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность, данные аудиторских компаний, данные, публикуемые в различных средствах массовой информации, неофициальные данные и т.п.).

По аналитическим возможностям рассмотренные источники информации можно разделить на две большие группы:

1) характеризующие собственное имущественное и финансовое положение предприятия;

2) характеризующие окружающую среду (прежде всего рынок ценных бумаг).

Основу первой группы составляет бухгалтерская отчетность, основу второй группы - статистическая финансовая информация.

Для финансового менеджера наибольшую ценность имеет бухгалтерская отчетность. Согласно Федеральному закону "О бухгалтерском учете" бухгалтерская отчетность - это "единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляющаяся на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам".

Статьей 13 Закона определен состав бухгалтерской отчетности коммерческой организации:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах;

- приложения к ним, предусмотренные нормативными актами;

- аудиторское заключение;

- пояснительная записка.

В данный набор входят достаточно разноплановые документы как по структуре, так и по источникам возникновения.

Состав бухгалтерской отчетности уточняется в приказах Минфина РФ "О годовой (квартальной) бухгалтерской отчетности организаций":

а) бухгалтерский баланс;

б) отчет о финансовых результатах;

в) отчет об изменениях капитала;

г) отчет о движении денежных средств;

д) приложение к бухгалтерскому балансу;

е) пояснительная записка;

ж) аудиторское заключение;

з) некоммерческим организациям рекомендуется: включать в состав годовой бухгалтерской отчетности - отчет о целевом использовании полученных средств.

Умение анализировать текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия входит в число основных требований, предъявляемых к финансовому менеджеру.



2. Информационная база финансового менеджмента

2.1 Достоверная, своевременная и объективная информация

Следует признать, что возможности для адекватной оценки состояния фирмы у менеджеров предприятия объективно шире, чем у остальных заинтересованных лиц, однако сами источники, которыми все они пользуются, в основном, совпадают, а преимущества инсайдеров связаны с большим объемом, точностью и оперативностью получения информации, поступающей из такого источника, как "отчетность предприятия". Но данные, необходимые аналитикам, формируются не только внутри предприятия, но и в окружающей его среде. В целом информационное обеспечение процесса анализа финансового состояния предприятия - это совокупность информационных ресурсов, необходимых для проведения аналитических процедур и способов их организации. Для пользователя, не являющегося инсайдером, большая часть данных поступает из внешних источников.

Это означает на практике, что оценка состояния предприятия зависит от следующих аспектов, связанных с информацией:

- полезности.

- достоверности.

- полноты.

- своевременности.

- правильности интерпретации со стороны исследователя.

Как известно, главная задача финансового директора - обеспечить менеджмент оперативной и достоверной информацией о состоянии бизнеса. Ее значимость возрастает, если компания динамично развивается, в том числе за счет приобретения новых активов.

Под достоверностью отчетности имеется в виду уровень точности показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности, позволяющая заинтересованному лицу на основе её данных делать соответствующие предположения и выводы об итогах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении организации и принимать необходимые решения в экономической сфере организации, опираясь исключительно на выводы и итоги отчетности.

Эта информация играет важную роль для инвесторов, которые действительно заинтересованы в том, чтобы финансовые операции организации имели осмысленный характер и отчетность отражала реальное финансовое положение. Не меньший интерес к достоверности финансовой отчетности предприятия имеют банковские представители, которых интересует прежде всего платежеспособность экономического субъекта. Считается, что бухгалтерская (финансовая) отчетность, в том числе подтвержденная аудитором, верно отображает экономическую деятельность и ее результаты.

Но в практической деятельности этому препятствуют следующие условия:

1. Ограниченность бухгалтерского учета, а значит и самой отчетности. Это проявляется:

а) в том, что отчетность в основном показывает данные учета, не позволяя соответственно повторять хозяйственную деятельность;

б) в ретроспективности бухгалтерской (финансовой) отчетности, так как заинтересованные пользователи могут ознакомиться с ней только по истечении определенного периода времени, установленного законодательством РФ и нормативными правовыми актами органов государственного регулирования бухгалтерского учета;

в) в персональной учетной политике, что дает возможным либо "приукрасить" итоги и хозяйственное положение, либо, при нужде, занизить эти показатели;

г) в нарушении нормативных актов (в том числе и положений по бухгалтерскому учету), зачастую в пользовании имеющихся в них противоречий.

2. Ошибочное утверждение, что достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности подтверждается заключением аудитора. Даже эксперту по отчетности, которая составлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), проблемно определение финансовой ситуации предприятия по степени ее устойчивости и неустойчивости. В самой отчетности данных, уточняющих экономическое состояние организации не имеется, их можно узнать только при основательном глубоком изучении и анализе сведений бухгалтерского учета, но аудиторы крайне редко принимают во внимание эти уточняющие моменты при оценке достоверности отчетности. Кроме того, в Федеральном законе "Об аудиторской деятельности" №307-ФЗ от 30.12.2008 года не указывается, что выводы аудитора о достоверности финансовой отчетности обязаны основываться исключительно на соблюдении правил бухгалтерского учета.

Намного более логичное мнение о достоверности отчетности дает источник Налогового вестника: "вывод о достоверности финансовой отчетности должен базироваться на знании бизнеса, что дается только с использованием глубокого анализа всей хозяйственной деятельности и комплексной оценки эффективности деятельности эти знания должны быть полнее представлены и при подготовке наших бухгалтеров и аудиторов, и особенно в системе повышения их квалификации"

Полезность информации определяется степенью ее влияния на управленческие решения, позволяя оценивать предыдущие и текущие события, а также делать необходимые прогнозы. Например, сведения о планируемой рентабельности нового инвестиционного проекта оказывают влияние на решение банка при выдаче долгосрочного кредита. Для заключения контракта на поставку продукции предприятию-контрагенту такая информация не требуется.

Полезность информации может быть различной в зависимости не только от ее содержания, но и от типов пользователей (например, информация о выплате дивидендов для акционера полезна, а для кредитора, как правило, избыточна). Понятие "полезности" можно трактовать достаточно широко, включая в него такие аспекты, как достоверность, полнота и своевременность. В самом деле, для принимаемого решения недостоверная или неполная информация теряет свои полезные свойства. Мы считаем необходимым рассматривать эти свойства отдельно, применяя термин "полезность" к содержательной стороне информации.

Достоверность информации означает, что она должна адекватно описывать произошедшее событие. Для бухгалтерской информации, например, важно отсутствие ошибок, отражение операций в соответствии с их экономическим содержанием и принятыми правилами учета.

Полнота информации определяется как наличие всех необходимых данных для принятия решения. Вместе с тем, информация не должна быть избыточной (за исключением случаев дублирования информации с целью ее проверки на достоверность). Отсутствие некоторых сведений может привести к принятию неверного решения. Например, при совершении сделки по цене выше рыночной, что привело к существенному росту прибыли компании, необходимо отметить, что данная операция проведена с аффилированной фирмой. Отсутствие этой части информации создает у инвестора ложное впечатление об эффективности деятельности компании.

Такое качество данных как "своевременность" означает, что чем меньше времени прошло с момента события до момента его отражения в различных источниках информации, тем большую ценность эти данные представляют для пользователя.

Например, информация об изменениях курса акций 3 года назад менее полезна для инвестора, чем тот же вид информации, но за трехмесячный период перед моментом покупки.

Существует способ учета ценности информации в зависимости от момента ее возникновения: в процессе расчетов "старые" данные используются с корректирующим коэффициентом (например, при прогнозировании курсов акций путем экстраполяции цен предыдущих периодов).

Из сказанного следует, что формирование финансовой отчетности и её анализ - сложный и трудоемкий процесс.

При этом акцент должен быть сделан на поиске эффективных путей организации всех этапов информационной технологии, от сбора и регистрации показателей, составляющих исходный информационный базис получения финансовой отчетности, до разработки алгоритмов анализа финансового положения предприятия с учетом воздействия на процесс потока инфляционных изменений и других регулирующих воздействии.

В этой связи наиболее существенные элементы инструментальных комплексов для будущих систем обработки, получения и анализа финансовой отчетности предприятия определяются словами: динамичность, адаптивность, ориентация на пользователя, принимающего участие в индивидуальном или коллегиальном процессе принятия делового решения с учетом и под контролем средств вычислительной техники.

2.2 Анализ деятельности предприятия "А"

Таблица 2.1 - Результаты работы предприятия "А" за период с 2013 по 2014 г.

№ п/п	Показатель	Период	2014 г к 2013 в %
		2013 г.	2014 г.
1	Выручка	42800	45400	106,1
2	Себестоимость продаж	34600	37200	107,5
3	Управленческие и коммерческие расходы	3500	3700	105,7
4	Проценты по кредиту к выплате	750	800	106,7
5	Финансовые вложения	800	800	100,0
6	Денежные средства	4360	5160	118,3
7	Закупки (кредиторская задолженность)	7300	7100	97,3
8	Дебиторская задолженность	8850	8000	90,4
9	Запасы	5750	5900	102,6
10	Основные средства	9500	8900	93,7
11	Резервный капитал	800	900	112,5
12	Краткосрочные кредиты	1500	1800	120,0
13	Долгосрочные кредиты	900	1000	111,1
14	Отложенные налоги	600	500	83,3
15	Уставный капитал	7000	7000	100,0
15	Нераспределенная прибыль	8000	7500	93,7

По данным таблицы, можно сделать вывод, что за исследуемый период, дебиторская задолженность снизилась на 9,6%, основные средства на 6,3%.

Так же произошло увеличение запасов на 2,6%, денежных средств на 18,3% и они составили к 2014 году 5160 тыс. руб.

1. Составление бухгалтерского баланса:

Таблица 2.2 - Бухгалтерский баланс

Наименование показателя	Код	Период
		2013 г.	2014 г.
Активы I. Внеоборотные активы Основные средства	1150	9500	8900
Финансовые вложения	1170	800	800
II. Оборотные активы Запасы	1210	5750	5900
Дебиторская задолженность	1230	8850	8000
Денежные средства	1250	4360	5160
Баланс	1600	29260	28760
Пассивы III. Капитал и резервы Уставный капитал	1310	7000	7000
Резервный капитал	1360	800	900
Нераспределенная прибыль	1370	11160	10460
IV.Долгосрочные обязательства Заемные средства	1410	900	1000
Отложенные налоги	1420	600	500
V.Краткосрочные обязательства Заемные средства	1510	1500	1800
Кредиторская задолженность	1520	7300	7100
Баланс	1700	29260	28760

2. Далее составляем отчет о финансовых результатах

Таблица 2.3 - Отчет о финансовых результатах.

Наименование показателя	Код	Период	2014 в % к 2013
		2013 г.	2014 г.
Выручка	2110	42800	45400	106,1
Себестоимость продаж	2120	34600	37200	107,5
Валовая прибыль	2100	8200	8200	100,0
Коммерческие и управленческие расходы	2210 (2220)	3500	3700	105,7
Прибыль от продаж	2200	4700	4500	95,7
Проценты к уплате	2330	750	800	106,7
Прибыль до налогообложения	2300	3950	3700	93,7
Текущий налог на прибыль	2410	790	740	93,7
Чистая прибыль	2400	3160	2960	93,7

Исходя из вышеперечисленных данных, можно сделать вывод о том, что выручка увеличилась на 6,1% к 2014 году, себестоимость продаж - на 7,5%. Валовая прибыль осталась неизменной. Прибыль от продаж снизилась на 4,3%, в связи с увеличением коммерческих и управленческих расходов на 5,7%, а чистая прибыль сократилась на 6,3 и составила к 2014 году 2960 тыс. руб. Данный анализ показывает, что произошло уменьшение прибыли. Это произошло за счет увеличения управленческих и коммерческих расходов и процентов к уплате. Таким образом, состояние предприятия становится более шатким.

Определим показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и расчеты с дебиторами покрывают его краткосрочные обязательства.

Сумма нераспределенной прибыли, дебиторской задолженности и денежных средств за 2013 год составила 24370 тыс. руб., а в 2014 - 23620 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных кредитов в 2013 году - 9700 тыс. руб., а в 2014 году - 9900 тыс. руб.

2013год: 24370>9700

2014год: 23620>9900

Так как, имеющиеся денежные средства предприятия, его краткосрочные вложения и расчеты с дебиторами покрывают его краткосрочные обязательства предприятие является платежеспособным.

При определении финансовой устойчивости мы определяем запасы предприятии и сумму собственных средств и краткосрочных кредитов.

2013 год: 5750 <9500+1500+8000+3160

2014 год: 5900<8900+1800+7500+2960

При данных условиях, что сумма запасов меньше, чем сумма собственных средств и краткосрочных кредитов, то на предприятии возникает абсолютная устойчивость.

Затем просчитаем рентабельность активов.

(1)

Р13 =

Р14 = * 100 = 10,3%

Рентабельность реализованной продукции:

Ррп = % (2)



Ррп13= = 7,4%

Ррп14 = = 6,5%

Рентабельность производства:

Рп = % (3)

Рп13 = 23,7%

Рп14 = = 22,04%

Как мы видим, рентабельность активов составила в 2013 году 10,8%, а в 2014 году этот показатель уменьшился на 0,5% и составил 10,3 % за счет снижения чистой прибыли и активов. Также и рентабельность реализованной продукции уменьшилась по сравнению с 2013 годом на 0,9% и составила 6,5%. Рентабельность производства сократилась на 1,66% и составила 22,04% в 2014 году за счет увеличения себестоимости продаж.

Как показывают результаты проведенного исследования, в целом по предприятию наблюдается снижение рентабельности хозяйственной деятельности. Как показали практические расчёты, показатели рентабельности имеют более или менее значительные колебания по годам, что является следствием изменения цен реализации и себестоимости продукции. Предприятие является платежеспособным и является абсолютно финансово-устойчивым. Можно сказать, что на данный момент, предприятие не испытывает финансовых затруднений, но впоследствии если ситуация и дальше будет ухудшаться - это приведет к серьезным неблагоприятным последствиям.

Теперь проведем анализ эффективности использования оборотных активов предприятия. Для начала рассчитаем оборачиваемость оборотных активов.



(4)

(5)

Оборачиваемость об.акт.13 =

Оборачиваемость об.акт.14 =

Затем рассчитаем продолжительность оборота.

(6)

Продолжительность об-та13 =

Продолжительность об-та14 =

Таким образом, оборачиваемость оборотных активов в 2014 году увеличилась на 0,14 оборота по сравнению с 2013 годом. Продолжительность самого оборота сократилась по сравнению с 2013 годом на 10 дней, и составило 153 дня.

Теперь проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности.

(7)

(8)

Средняя деб. задол. = тыс. руб.

Оборачиваемость деб.задол.13 = тыс. руб.

Оборачиваемость деб.задол.14 = тыс. руб.



(9)

.13 =

.14 =

Как мы видим, оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в 2014 году на 0,3 тыс. руб., и доля в общем объеме оборотных активов составила 41,9%.

Проведем анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов. Рассчитаем оборачиваемость запасов и срок их хранения.

(10)

(11)

=5825 тыс.руб.

13 = тыс. руб.

14 = тыс. руб.

(12)

13 = 60,8

14 = 57,03

Исходя из расчетов, можно сказать, что оборачиваемость за 2013 и 2014 гг. составила 6 тыс. руб. и 6,4 тыс. руб. соответственно, а срок хранения запасов сократился в 2014 оду по сравнению с 2013 годом на 3,77.



Заключение

Итак, информационное обеспечение финансового менеджмента является неотъемлемой частью финансового механизма предприятия, на основе которого принимаются все решения руководителей на предприятии.

Система информационного обеспечения финансового менеджмента - это совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании.

Важнейший источник финансовой информации о предприятии - это его баланс и отчет о финансовых результатах. Чтение и анализ бухгалтерской отчетности корпорации входят в число основных функций финансового менеджера.

Ускорение научно-технического прогресса предъявляет все более высокие требования к информационному обеспечению органов управления. Эффективность этого вида деятельности, ставящего своей целью подготовку и обоснование управленческих решений, во многом предопределяет эффективность управления в целом. Начав со справочно-информационной работы, подразделения информирования руководящих работников перешли к серьезному анализу и обобщению информации, выработали методологию и технологию обработки информационных материалов. Сейчас эти подразделения выполняют функции квалифицированных консультантов, помогают руководителям сформировать новые варианты, обосновать или опровергнуть имеющиеся аргументы, осуществлять поиск различных решений.

Информационное обеспечение предполагает: распространение информации, то есть представление пользователям информации, необходимой для решения управленческих, научно-производственных и других вопросов, возникающих в процессе деятельности; создание наиболее благоприятных условий для эффективного распространения информации.

Содержание каждой конкретной информации определяется потребностями управленческих звеньев и вырабатываемых управленческих решений. К информации предъявляются определенные требования:

- краткость, четкость формулировок, своевременность поступления;

- удовлетворение потребностей конкретных управляющих;

- точность и достоверность, правильный отбор первичных сведений, оптимальность систематизации и непрерывность сбора и обработки сведений.

Глубокий и тщательный анализ является необходимой предпосылкой принятия управленческих решений. Без информации и ее анализа невозможно эффективное функционирование и развитие деятельности фирмы. Умение анализировать текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия входит в число основных требований, предъявляемых к финансовому менеджеру.

Анализ имущественного и финансового состояния может выполняться с различной степенью детализации в зависимости от имеющейся информации, степени владения методиками анализа, временного параметра, наличия технических средств для выполнения расчетов и т.п.

Анализ коэффициентов полезен, однако следует помнить о перечисленных проблемах и необходимости делать поправки. Анализ коэффициентов, проведенный механически и непродуманно, просто опасен. Однако при условии его разумного и вдумчивого применения он способен дать глубокое понимание деятельности предприятия.

Во второй части курсовой работы были рассчитаны показатели затрагивающие экономическое положение предприятия "А". По результатам анализа было выявлено, что в целом за исследуемый период состояние предприятия устойчивое, но идет снижение некоторых показателей. Так дебиторская задолженность снизилась на 9,6%, основные средства на 6,3%. Прибыль от продаж так же снизилась на 4,3%, в связи с увеличением коммерческих и управленческих расходов на 5,7%, а чистая прибыль сократилась на 6,3 и составила к 2014 году 2960 тыс. руб. Произошло увеличение запасов на 2,6%, денежных средств на 18,3% и они составили к 2014 году 5160 тыс. руб.

Проанализировав полученные данные, можно сделать вывод, что предприятие остается платежеспособным, так как имеющиеся денежные средства предприятия, его краткосрочные вложения и расчеты с дебиторами покрывают его краткосрочные обязательства.

В заключение хочется сказать, что для эффективного управления предприятия необходимо опираться на хорошо разработанную информационную базу, умело комбинировать полученную информацию, грамотно анализировать получаемые данные и применять результаты анализа в ежедневной работе.



Список используемых источников

1. Российская Федерация. Законы. Об аудиторской деятельности [Электронный ресурс]: Федеральный закон №307-ФЗ: принят ГД ФС РФ 30.12.2008 г. (в редакции изменений от 04.03.2014 №23-ФЗ) // Консультант Плюс.

2. Налоговый вестник: электронный журнал [Электронный ресурс] / http://www.nalvest.ru

3. Журнал "Финансовый менеджмент", Корнеева Е.И статья "Основные методологические принципы и концептуальные нормы организации финансового учета".

4. Журнал "Финансовый менеджмент", Розанова Е.Ю. статья "Информационная база финансового менеджмента"

5. Журнал "Финансовый директор" статья "Как обеспечить акционеров достоверной информацией о бизнесе".

6. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. №402-ФЗ "О бухгалтерском учете".

7. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / под. ред. Г.Б. Поляка- 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006.

Размещено на Allbest.ru