Моделі і методи планування науково-технічних проектів на основі аналізу інвестицій

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Міністерство освіти і науки України

Національний аерокосмічний університет ім. М.Є. Жуковського

“Харківський авіаційний інститут”

05.13.22 - Управління проектами і програмами

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата технічних наук

Моделі і методи планування науково-технічних проектів на основі аналізу інвестицій

Котов Андрій Сергійович

Харків - 2006

Дисертацією є рукопис.

Роботу виконано на ДП Інститут машин і систем Національної академії наук України і Міністерства промислової політики України.

НАУКОВИЙ КЕРІВНИК-доктор технічних наук, професор

Петров Едуард Георгійович,

Харківський національний університет радіоелектроніки, завідувач кафедри системотехніки.

ОФІЦІЙНІ ОПОНЕНТИ-доктор технічних наук, професор

Малєєва Ольга Володимирівна,

Національний аерокосмічний університет

ім. М.Є. Жуковського “Харківський авіаційний інститут”, професор кафедри інформаційних управляючих систем;

кандидат технічних наук, доцент

Роговий Антон Іванович,

Національний технічний університет “Харківський

політехнічний інститут”, доцент кафедри стратегічного управління.

ПРОВІДНА УСТАНОВА-Харківський національний автомобільно-дорожній університет, кафедра автоматизації та комп'ютерно-інтегрованих технологій, Міністерство освіти і науки України, м. Харків.

Захист дисертації відбудеться " 12 " травня 2006 р. о 14 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д64.062.01 у Національному аерокосмічному університеті ім. М.Є. Жуковського “ХАІ” за адресою 61070, Харків, вул. Чкалова, 17, радіотехнічний корпус, ауд. 232

З дисертацією можна ознайомитись у науково-технічній бібліотеці Національного аерокосмічного університету ім. М.Є. Жуковського “ХАІ” (61070, Харків, вул. Чкалова, 17).

Автореферат розіслано " 07 " квітня 2006 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради Д64.062.01М.О. Латкін

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Питання фінансування науково-технічних проектів (НТП) є одним з важливих завдань процесу планування й управління проектом. У цей час для реалізації НТП все частіше залучаються інвестиції. Джерела й схеми залучення коштів на реалізацію проектів досить різноманітні, тому оцінити їх ефективність і вибрати найбільш раціональний варіант фінансування є не завжди легко розв'язуваною задачею.

Найбільш значущими для розвитку науки, техніки й технології є науково-технічні проекти, які характеризуються тривалим періодом виконання, високим рівнем новизни, а отже, ризику, складністю процесу реалізації й управління. Перед керівниками підприємств і організацій-виконавців таких проектів стоїть ряд задач, пов'язаних з вибором раціональних як для себе, так і для замовника способів і методів фінансування. Оскільки точне прогнозування ресурсних і фінансових потоків у часі практично неможливо, вирішення зазначених задач потребує застосування ефективних наукових підходів і методів вирішення.

Моделі і методи аналізу й оцінки джерел інвестування проектів, які подані в зарубіжних і вітчизняних наукових публікаціях, здебільшого декларативні, слабко формалізовані, не завжди їх можна застосувати в умовах ринкової економіки України, спрямовані на вирішення окремих задач аналізу й управління. Крім цього, в процесі управління ресурсними й фінансовими потоками виникає ряд задач, пов'язаних з оцінкою й узгодженням показників на різних рівнях ієрархії управління, ефективні рішення яких багато в чому визначає ефективність проектів у цілому.

Тому розробка моделей, методів та інформаційно-аналітичної технології комплексного аналізу, планування й управління ресурсними й фінансовими потоками НТП, а також вибору раціональних джерел і схем інвестування проектів є актуальною науково-прикладною задачею.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дане дослідження виконано в рамках НДР, проведених в 2002 - 2005 рр. на ДП Інститут машин і систем НАН України відповідно до НДР Міністерства палива і енергетики згідно з договором № 407

від 28.08.02 р. “Розробка загальнодержавної програми зняття з експлуатації Чорнобильської АЕС і перетворення об'єкта “Укриття” в екологічно безпечну систему” (ДР № 0102U006927) і планів НДР Міністерства промислової політики України згідно з договорами № 92566/19

від 04.08.2004 р. “Розробка державної програми розвитку машинобудування”

(ДР № 0104U004906) і № 15/05 від 11.03.2005 р. “Проект” (ДР № 0105U006453). Особистий внесок автора в останню НДР як керівника полягає в систематизації факторів, що впливають на реалізацію НТП; аналізі й виборі адекватних методів планування й управління проектами; розробці нових методів і моделей комплексного планування НТП на основі аналізу ресурсного й фінансового забезпечення з урахуванням ризиків і невизначеності. Особистий внесок автора в інші роботи як співвиконавця полягає в оцінці ефективності реалізації проектів з урахуванням варіантів фінансування й розробки нових інформаційних технологій аналізу проектів.

Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є підвищення ефективності реалізації науково-технічних проектів на основі системного моделювання ресурсних потоків. Для досягнення поставленої мети були сформульовані такі задачі.

Провести системний аналіз складних науково-технічних проектів, як об'єктів планування.

Проаналізувати існуючі методи й моделі управління ресурсами проектів.

Побудувати системну й математичну модель планування ресурсів мультипроектів.

Розробити метод вибору джерел інвестування науково-технічних проектів.

Розробити інформаційно-аналітичну систему планування ресурсного забезпечення науково-технічних проектів.

Впровадити результати дослідження у практику управління науково-технічними проектами.

Об'єктом дослідження є процеси управління ресурсним забезпеченням науково-технічного проекту.

Предметом дослідження є моделі й методи планування інвестицій науково-технічного проекту.

Методи дослідження. Вибір методів дослідження обумовлений логікою й послідовністю дій, спрямованих на ефективне управління процесами реалізації НТП. Основними методами управління НТП є системний і програмно-цільовий підхід, а також сітьові методи управління проектами, які використовуються для структуризації процесу реалізації НТП і аналізу ресурсного й фінансового забезпечення. Для виявлення дефіциту ресурсів у ході реалізації НТП застосовуються методи сітьвого планування й імітаційного моделювання. Для аналізу джерел і вибору найбільш раціональних схем інвестування використовуються методи фінансово-економічного аналізу, планування й управління проектами, інвестиційного менеджменту, теорії ризиків. Для розробки архітектури інформаційно-аналітичної системи використовувалися методи об'єктно-орієнтованого моделювання.

Наукова новизна отриманих результатів полягає у такому.

Вперше одержано системну модель планування реалізації мультипроекту, яка, на відміну від існуючих, формується шляхом агрегування окремих моделей ресурсних потоків окремих проектів на основі критеріїв повноти й достатності забезпечуючих ресурсів.

Удосконалено:

моделі формування ресурсних профілів проекту, які, на відміну від існуючих, дозволяють забезпечити об'єднання окремих профілів проектів на основі системи правил побудови й перетворення комплексу ресурсних і фінансових профілів;

метод формування структури інвестиційних потоків проекту за рахунок багатоваріантного аналізу джерел і схем інвестування, що дозволяє знизити витрати на реалізацію проекту.

Одержали подальший розвиток методи аналізу повноти і достатності ресурсного забезпечення на основі розглянутих ресурсних профілів й операцій над ними, що дозволяє забезпечити реалізацію проекту.

Практичне значення отриманих результатів.

Запропонований комплекс методів і моделей планування ресурсного забезпеченням НТП на основі аналізу інвестицій є науково-методичною основою для розробки інформаційно-аналітичної системи (ІАС) планування процесу реалізації проекту.

Розроблена ІАС орієнтована на кінцевого користувача й може бути використана в управлінні проектами, при аналізі ефективності інвестицій НТП, аналізі й управлінні фінансовим і ресурсним забезпеченням проектів.

Результати дисертаційної роботи впроваджено:

на Державному підприємстві Науково-дослідний технологічний інститут приладобудування (акт впровадження від 18.11.05);

у ВАТ “АО Науково-дослідний інститут радіотехнічних вимірювань” (акт впровадження від 16.12.05).

Особистий внесок здобувача. У публікаціях, написаних особисто автором, подані методи аналізу і вибору варіантів джерел інвестування науково-технічних проектів [1,2]. У публікаціях, написаних у співавторстві, авторові належать: модель планування реалізації мультипроекту, сформована шляхом агрегування ресурсних потоків окремих проектів [3,9], модель комплексного (сукупного) планування реалізації НТП із урахуванням структури фінансування інвестицій [4], системний підхід до аналізу джерел фінансування діяльності промислових об'єктів [5], метод аналізу ефективності реалізації НТП [6], структура ІАС комплексного планування НТП [7].

Апробація результатів дисертації. Результати дослідження доповідалися й обговорювалися: на науково-технічних семінарах “Синтез, обробка та відображення інформаційних моделей” (2004, 2005 рр., м. Харків, Харківський університет повітряних сил); на 2-му міжнародному радіоелектронному форумі “Прикладна радіоелектроніка. Стан та перспективи розвитку” 19 - 23 вересня 2005 року, на міжнародних конференціях і науково-технічних семінарах кафедри менеджменту Національного аерокосмічного університету ім. М.Є. Жуковського “ХАІ” (м. Харків), на науково-технічних радах ДП Інститут машин і систем НАНУ (м. Харків).

Публікації. Результати досліджень опубліковано у 9 друкованих працях, з них 5 статей у наукових журналах, 1 - у збірнику наукових праць, що входять до переліку ВАК України; 2 - тези доповідей у матеріалах конференцій, 1 - брошура.

Структура й обсяг роботи. Дисертація складається із вступу, чотирьох розділів, висновків і додатків. Повний обсяг дисертації - 220 сторінок, з них: 31 рисунок на 4 окремих сторінках, 3 таблиці, список літератури із 152 джерел на 14 сторінках, 3 додатки на 51 сторінці.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі обґрунтовано актуальність теми, описаний зв'язок роботи з науковими програмами, мета, задачі, об'єкт, предмет і методи дослідження, наукова новизна, наукове й практичне значення отриманих результатів, особистий внесок здобувача, наведено інформацію про реалізацію, апробацію та публікацію результатів.

У першому розділі проведено аналіз об'єкта управління - науково-технічних проектів. Було виявлено, що проекти розробки науково-технічної продукції найчастіше є унікальними, високотехнологічними, орієнтованими на конкретного замовника, потребують значних тимчасових і фінансових ресурсів, тому процес їхньої реалізації потребує детального планування, аналізу динаміки фінансування і споживання коштів, аналізу впливу ризиків і невизначеності. При цьому велику увагу слід приділяти процесу планування НТП, тому що помилки на початкових етапах, коли не враховується безліч факторів ризику, що виникають при виконанні проекту, можуть призвести до небажаних результатів і збитків. Особливої уваги заслуговують питання інвестування НТП, оскільки динаміка надходжень і витрати коштів при реалізації проекту залежить від джерела інвестування і дуже впливає на кінцеву ефективність проекту.

При аналізі процесу реалізації НТП були розглянуті моделі і методи структуризації й планування проектів розробки складних технічних систем. Для вирішення проблем планування й управління проектів в основному застосовується підхід, оснований на послідовній побудові всього комплексу планів, аналізі ефективності реалізації проекту, а потім пошуку неузгодженостей і корегування дій. У працях В.Д. Шапіро, В.М. Буркова, В.І. Воропаєва, Л.С. Кобиляцького, а також у Зводі знань щодо управління проектами (PMBOK) подані основні напрямки планування й управління проектами та вирішуються окремі задачі аналізу й оцінки ефективності. Однак практика показує, що розглядати й вирішувати окремі задачі управління проектами необхідно системно в комплексі із застосуванням методів оптимізації та моделювання на кожному етапі побудови окремих планів і узгодження показників, отриманих на різних рівнях планування, з показниками планів роботи підприємств-виконавців проекту. Тому у дослідженні пропонується використати підхід комплексного планування й управління, який припускає узгодження часових, ресурсних, фінансових та інвестиційних потоків у процесі реалізації всіх етапів проекту на різних рівнях планування. Комплексний план має відбивати можливі варіанти виконання проекту з урахуванням впливу ризиків на процес його реалізації в умовах різних форм фінансування. Особливу увагу слід приділити питанням пошуку раціональної структури інвестування НТП, оскільки це дозволить знизити витрати на проект і підвищить його ефективність.

На основі даного аналізу сформульовано задачі дослідження.

У другому розділі роботи вирішено задачу математичного моделювання комплексного плану проекту як складного багаторівневого комплексу планів різного ступеня деталізації.

Ефективне управління науково-технічними проектами потребує узгодженого розподілу фінансових і матеріальних ресурсів між проектними роботами. Для цього необхідно побудувати математичні моделі ресурсного й фінансового забезпечення проекту, що дозволяють аналізувати плани проекту на різних рівнях планування й управління. У даному випадку був використаний математичний апарат фінансових і ресурсних профілів.

Під фінансовим профілем проекту розуміють криву в просторі координат “час - кошти”, що характеризує будь-який із аспектів процесу руху грошових коштів при виконанні проекту.

Аналогічно під ресурсним профілем проекту розуміють криву в просторі координат “час - обсяг ресурсів”, що характеризує який-небудь із аспектів процесу руху ресурсів при виконанні проекту.

Були введені операції: 1) агрегування профілів , яке полягає в об'єднанні декількох профілів в один шляхом підсумовування значень профілів тих проектів, що виконуються в цей момент часу; 2) визначення кумулятивного профілю , що полягає у визначенні профілю, побудованого шляхом підсумовування всіх значень вихідного профілю на інтервалі від початку до ; 3) підсумовування значень профілю , що полягає у визначенні суми всіх його значень на заданому інтервалі;

4) усереднення профілю , що полягає у визначенні середнього значення профілю на інтервалі ; 5) зміщення профілю , що полягає в переносі частини профілю уздовж осі часу, починаючи з моменту , на величину .

Результатом виконання операцій агрегування, побудови кумулятивного профілю і зміщення є профілі, а операцій підсумовування й усереднення - числа.

Запропоновані операції дозволяють побудувати моделі ресурсного й фінансового забезпечення планів проекту з різним ступенем деталізації.

На першому етапі передбачається побудова фінансового плану, в якому висвітлюються строки й обсяги фінансування робіт із проекту з розбивкою на великі етапи. Його математичною моделлю є профіль витрат проекту

,(1)

де - фінансування -го етапу відповідно до фінансового плану проекту; - кількість етапів проекту; - логічний предикат, який показує, що фінансування здійснюється в момент .

Існує кілька схем фінансування проекту. Найчастіше використовують фінансування по закінченні етапу, повну передоплату і часткову передоплату. Моделі (1) для цих схем мають такий вигляд:

1) для фінансування по закінченні етапу: ;(2)

2) для фінансування з повною передоплатою: ;(3)

3) для фінансування із частковою передоплатою

,(4)

де - відсоток фінансування, що виділяється як передоплата на початку етапу; , - логічні предикати, які показують, що початок або закінчення етапу відбувається в момент ; , - строки початку й закінчення етапу .

Важливою частиною комплексного плану є бюджет проекту й звіт про рух грошових коштів (Cash-Flow), які відбивають динаміку надходження й споживання фінансових коштів. Для побудови їхніх математичних моделей доцільно перейти від звичайних профілів витрат і надходжень до кумулятивних:

;(5)

.(6)

Профіль руху грошових коштів CF(t) являє собою різницю між кумулятивними профілями витрат і надходжень

(7)

Об'ємно-календарний план висвітлює основні виробничі показники календарних періодів, які містять як фінансові, так і деякі виробничі показники. Він є основою для побудови більш детальних виробничих планів.

Далі здійснюється деталізація укрупнених планів. При цьому здійснюється перехід від фінансових показників до ресурсного і деталізація календарних періодів. Найбільш зручним інструментом для цього є сітьовий графік проекту. На його основі будуються детальні ресурсні профілі проекту

,(8)

де - множина робіт, що виконуються в момент ; - потреба в ресурсах виду при виконання -ї роботи; - строки початку й закінчення роботи ; - кількість видів ресурсів, а також кумулятивні ресурсні профілі:

,(9)

.(10)

На підставі ресурсних профілів будується деталізований фінансовий профіль витрат проекту

,(11)

де - ціна одиниці ресурсів виду ; - величина накладних витрат в одиницю часу.

Для забезпечення плану проекту ресурсами будується план закупівель. Його моделлю є профіль закупівлі ресурсів .

Профілі (1) - (11) являють собою математичні моделі планів проекту різного ступеня деталізації. Комплекс профілів є моделлю комплексного плану. Якщо всі плани побудовані коректно, у комплексі профілів не має бути протиріч. Для перевірки коректності планів уводяться критерії достатності й повноти фінансового й ресурсного забезпечення проекту.

Фінансове забезпечення проекту вважається достатнім, якщо загальна сума витрат не перевищує суму коштів, виділених замовником. Критерій достатності фінансового забезпечення формулюється у вигляді логічного предиката

.(12)

Фінансове забезпечення проекту вважається повним, якщо в будь-який момент часу сума коштів, витрачених до цього моменту, не перевищує загальну суму коштів, виділених замовником з урахуванням граничного припустимого рівня дефіциту. Критерій повноти фінансового забезпечення формулюється у вигляді логічного предиката

(13)

де - граничний рівень дефіциту, що може бути тимчасово покритий за рахунок власних коштів виконавця, - кумулятивні профілі витрат і надходжень.

Вимога повноти є більш жорсткою, ніж вимога достатності, тому, що фінансове забезпечення може бути достатнім, але неповним. Аналогічно формулюються й критерії ресурсного забезпечення. Ресурсне забезпечення проекту вважається достатнім, якщо у виконавця є всі необхідні для його виконання ресурси з урахуванням плану закупівлі. Критерій достатності ресурсного забезпечення формулюється у формі логічного предиката

(14)

де - кількість видів ресурсів; - початкова кількість ресурсів виду .

Ресурсне забезпечення проекту вважається повним, якщо в будь-який момент часу на підприємстві є не задіяні в інших проектах ресурси всіх видів, необхідні для виконання даного проекту. Повноту ресурсного забезпечення неможливо визначити за одним ізольованим проектом. Для цього треба в комплексі розглянути всі проекти, що виконуються одночасно з даним. Критерій повноти ресурсного забезпечення формулюється у вигляді логічного предиката

(15)

Перевірка коректності здійснюється шляхом приведення показників планів нижнього рівня до показників планів верхнього рівня і виявлення неузгодженостей. Для цього використовуються критерії достатності й повноти ресурсного й фінансового забезпечення

На рис. 1 показано метод покрокової побудови скорегованого комплексного плану проекту.

Рис. 1. Метод покрокової побудови скорегованого комплексного плану проекту

технічний проект інвестиція

Метод охоплює два контури деталізації планів: план проекту і плани окремих етапів. На рівні побудови плану проекту здійснюється контроль повноти його фінансового забезпечення і, при необхідності, корегування укрупненого календарного або фінансового плану. На рівні планів етапів здійснюється контроль повноти ресурсного забезпечення і, при необхідності, корегування сітьвого графіка або плану закупівлі ресурсів. Потім виконується перевірка повноти фінансового забезпечення деталізованого плану. При необхідності здійснюється перехід на верхній рівень управління й корегування фінансового плану проекту.

У розділі подано також моделі прогнозування змін у графіку робіт, обумовлених впливом неузгодженостей фінансових профілів, які можуть виникнути при появі різних факторів ризику. Проводиться моделювання інфляційного впливу й наслідків тимчасової зупинки робіт.

У третьому розділі роботи запропоновано методи вибору джерел інвестування НТП і оцінки ефективності проекту з урахуванням структури фінансування й застосування механізмів зменшення прояву ризику.

У розділі розглянуто основні джерела інвестицій: позикові, притягнуті та власні і ситуації, в яких доцільно підприємству-виконавцеві звертатися до даних форм фінансування. Залежно від вибору джерела фінансування проекту будуть змінюватися фінансові профілі проекту. Профіль руху грошових коштів у випадку використання позикових коштів розраховуватиметься у такий спосіб:

,(16)

де - надходження за проектом -го року без урахування потоків витрат, пов'язаних з фінансовою діяльністю; - номінальні грошові витрати -го року без урахування потоків витрат, пов'язаних з фінансовою діяльністю; - ставка оподаткування; - амортизаційні відрахування -го року; - частина позиченої суми; - відсотки за використання позикового капіталу.

Профіль руху грошових коштів у випадку використання притягнутих коштів визначається як

,(17)

де - величина повернення чистого прибутку.

Для побудови профілю руху грошових коштів необхідна наявність комплексу планів, які будуть зведені в єдиний план - бюджет про рух грошових коштів, що охоплюють всі основні напрямки діяльності підприємства-виконавця: операційну, фінансову й інвестиційну. У дослідженні пропонується метод побудови комплексного плану, що припускає формування попереднього кошторису проекту, проведення бюджетування - визначення вартісних значень виконуваних у рамках проекту робіт і проекту в цілому з урахуванням часу виконання робіт, формування звіту про рух грошових коштів. На підставі даного звіту будуть визначатися профілі витрат і надходжень.

Для оцінки ефективності реалізації проекту з урахуванням різних варіантів залучення коштів пропонується використати показник чистого дисконтованого грошового потоку - критерій NPV - у такому вигляді:

,(18)

де - сумарна потреба в коштах (інвестиції в проект); - змінні, що характеризують структуру залучених інвестицій (позикові, притягнуті, власні кошти та дефіцит відповідно); - витрати по використанню позикових або притягнутих коштів, - ставка дисконтування.

У розділі наведено алгоритм пошуку оптимального варіанта залучення інвестицій, де цільовою функцією є критерій (18) - при ряді обмежень на суми залучених коштів. Алгоритм побудовано на основі методу усіченого перебору. Можливість такого підходу обумовлена обмеженістю змінних і досить значною величиною кроку моделювання.

Для визначення можливості залучення інвестицій у тій або іншій формі було проаналізовано існуючі механізми надання коштів, а також запропоновано моделі для розрахунку фінансових потоків в умовах багатоваріантності форм фінансування. На основі цього аналізу пропонується модель вибору способу фінансування проекту, де механізм залучення визначається динамікою фінансування замовником, рівнем планування проекту і видом дефіциту ресурсів.

Для управління ризиками пропонується використати метод страхування, що припускає зниження наслідків прояву факторів ризику за рахунок створення резервного фонду ресурсів. Даний метод можна розглядати як один з механізмів фінансування в умовах невизначеності, тому що у випадку реалізації ризику резервний фонд проекту буде джерелом покриття дефіциту ресурсів. Для оцінки ефективності застосування різних механізмів страхування пропонується використати також критерій .

У четвертому розділі подано ІАС комплексного планування проекту, розроблену на основі об'єктно-орієнтованого підходу. Структура комп'ютерної ІАС спроектована з використанням універсального об'єктно-орієнтованої мови моделювання UML, що дозволяє побудувати модель проектованої системи, у комплексі враховуючи множину параметрів проекту. За допомогою даної мови моделювання було також розроблено інтегровану інформаційну систему, що може бути розширена новими об'єктними модулями залежно від розв'язуваних завдань. На рис. 2 зображено структурну схему архітектури ІАС комплексного планування проекту мовою UML.

Як основні підсистеми ІАС були виділені такі.

Підсистема Проект - опис проекту.

Підсистема План проекту - поєднує моделі класів структури проекту.

Підсистема Фінансовий і ресурсний профілі - відбиває класи профілів проекту.

Підсистема Механізми фінансування - містить класи, які реалізують механізми формування структури інвестицій проекту.

Підсистема Корегування планів - складається з ряду блоків, що забезпечують побудову планів проекту, моделювання фінансових профілів, корегування планів на різних рівнях деталізації й пошук раціональної структури фінансування інвестицій.

Подані класи (TProjectModel, TWork, TResourse і ін.), по суті, є сутностями і постійно збережуваними об'єктами в підсистемі База даних.

Взаємодія з користувачами й іншими системами забезпечує підсистема Інтерфейс.

Рис. 2. Архітектура ІАС комплексного планування НТП

У роботі наведено також діаграму видів діяльності, що відбиває алгоритм функціонування пропонованої системи та основні кроки побудови комплексу планів в ІАС, і розглянуто окремі діаграми класів ресурсного і фінансового забезпечення проекту.

Як приклад для аналізу були використані проекти “Розробка загальнодержавної програми зняття з експлуатації Чорнобильської АЕС і перетворення об'єкта “Укриття” в екологічно безпечну систему” і “Розробка державної програми розвитку машинобудування”, які були виконані ДП Інститут машин і систем в 2004 - 2005 рр.

Було проаналізовано два варіанти виконання проекту: власними силами і з залученням співвиконавців. У другому випадку проект являв собою мультипроектний комплекс, що складається з трьох окремих проектів. Його математична модель була отримана шляхом агрегування фінансових профілів окремих проектів. Було розглянуто кілька схем фінансування етапів: повна передоплата, фінансування по закінченні етапу й часткова передоплата. Моделювання показало, що найкращою схемою фінансування є поетапне фінансування з частковою передоплатою. Перевірка коректності комплексного за критеріями (12), (13) плану виявила, що фінансове забезпечення проекту є достатнім, але не повним. В окремі періоди часу спостерігався дефіцит фінансування, що призводив до нетривалих простоїв. План проекту був скорегований відповідно до сценарію, поданого на рис. 1. Це дозволило повністю ліквідувати дефіцит фінансування за рахунок невеликого збільшення тривалості проекту.

На прикладі реалізації проекту “Розробка державної програми розвитку машинобудування” були промодельовані грошові потоки за проектом і обґрунтований вибір варіантів джерел фінансування.

Ефективність і адекватність запропонованих моделей, методів та інформаційної технології підтверджують результати, отримані за відомими методами і методиками в ДП Інститут машин і систем, де ці результати були впроваджені в практику.

У додатку наведено акти впровадження, вихідні дані та проміжні результати моделювання процесу реалізації НТП.

ВИСНОВКИ

У дисертації проведено теоретичне узагальнення і запропоновано нове рішення актуальної науково-прикладної задачі розробки моделей, методів та інформаційно-аналітичної технології комплексного аналізу, планування й управління ресурсними й фінансовими потоками НТП, а також вибору раціональних джерел і схем інвестування проектів. У роботі були вирішені такі задачі.

Проведено системний аналіз складних науково-технічних проектів, планування їх реалізації. Показано, що використання існуючих методик для планування фінансового і ресурсного забезпечення НТП досить обмежено. Відомі моделі й методи спрямовані на вирішення окремих задач, і практично не розглядають у сукупності задачі аналізу, управління ресурсами проекту та його інвестування.

Розроблено моделі ресурсних і фінансових потоків з використанням математичного апарату ресурсних і фінансових профілів. Запропоновано правила агрегування профілів ресурсів з метою одержання моделей профілів більш високого рівня і подальшого їхнього аналізу.

Побудовано системну й математичну моделі планування ресурсів мультипроекту, різного ступеня деталізації з використанням фінансових і ресурсних профілів проекту. Розроблені моделі є основою для побудови плану проекту як складного багаторівневого комплексу планів різного ступеня деталізації. У рамках запропонованих моделей уперше отримано багаторівневу узгоджену модель реалізації проекту.

Розроблено сценарій побудови скорегованого комплексного плану проекту, основаного на аналізі запропонованих критеріїв повноти і достатності фінансових та інших видів ресурсів. Одержали подальший розвиток методи аналізу повноти і достатності ресурсного забезпечення.

Розроблено метод вибору джерел інвестування у разі наявності дефіциту за проектами або при неможливості фінансування науково-технічного проекту за рахунок власних коштів підприємства-виконавця. Формалізовано процес реалізації проекту і розглянуто ситуації необхідності залучення інвестицій. Запропоновано моделі для розрахунку фінансових потоків і оцінки їхньої ефективності в умовах багатоваріантності залучення коштів. Розроблено метод формування структури інвестиційних потоків проекту. У рамках даних моделей і методів удосконалено методи формування структури інвестиційних потоків проекту.

Запропоновано метод вибору виду страхування науково-технічного проекту, спрямований на корегування грошових потоків у випадку прояву факторів ризику, які призводять до дефіциту коштів. Запропоновано модель оцінки ефективності вибраних варіантів страхування.

На основі запропонованих методів і моделей розроблено ІАС комплексного планування, що дозволяє будувати плани реалізації проекту з урахуванням динаміки фінансування замовником, структури фінансування інвестицій, проводити корегування планів на різних рівнях планування й оцінювати ефективність реалізації проекту в умовах різних варіантів залучення коштів.

Практичне застосування системи при управлінні складними проектами дозволило знизити ризик прийняття помилкових рішень, витрати й скоротило строки на прийняття рішень. Розроблена система може бути використана керівниками підприємств різних рівнів управління, тому що дозволяє проводити моделювання реалізації проектів і побудови множини узгоджених планів.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ за ТЕМою ДИСЕРТАЦІЇ

Котов А.С. Оценка стоимости предприятия. - Х.: Бизнес-Информ, 1999. - 56 с.

Котов А.С. Разработка моделей анализа и выбора вариантов источников инвестирования научно-технических проектов // Авиационно-космическая техника и технология. - 2005. - № 3 (19). - С. 88 - 92.

Петров Э.Г., Котов А.С. Математическое моделирование финансового и ресурсного обеспечения при построении совокупного плана проекта // Радіоелектронні і комп'ютерні системи. - 2005. - № 2 (10). - С.88 - 93.

Котов А.С., Петров Э.Г. Сценарий обеспечения корректности совокупного плана проекта при помощи математического моделирования // Радіоелектроніка. Інформатика. Управління. - 2005. - № 2(14). - С. 57 - 63.

Котов А.С., Янов Л.И. Интеллектуальная система промышленного бизнеса // Вісник Харківського національного університету ім. В.Н. Каразіна. - 1999. - Економ. серія № 457. -

С. 160 - 164.

Петров Э.Г., Котов А.С. Совокупное планирование и анализ эффективности научно-технических проектов // Вестник Херсонского национального технического университета. - 2005. - № 1(21). - С. 112 - 117.

Петров Э.Г., Котов А.С. Проектирование информационно-аналитической системы совокупного планирования проекта // Системи обробки інформації. - Х.: Харківський університет повітряних сил, 2005. - Вип. 3(43). - С. 87 - 94.

Котов А.С. Моделирование реализации научно-технических проектов с учетом вариантов финансирования инвестиций // Системи обробки інформації. - Х.: Харківський університет повітряних сил, 2005. - Вип.7 (47). - С. 211 - 212.

Петров Э.Г., Котов А.С. Построение математической модели финансового и ресурсного обеспечения совокупного плана проекта // Системи обробки інформації. - Х.: Харківський університет повітряних сил, 2004. - Вип. 12(40). - С. 257.

АНОТАЦІЯ

Котов А.С. Моделі і методи планування науково-технічних проектів на основі аналізу інвестицій. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата технічних наук за спеціальністю 05.13.22 - управління проектами та програмами. - Національний аерокосмічний університет

ім. М.Є. Жуковського “Харківський авіаційний інститут”, Харків, 2006.

У дисертаційній роботі розроблено моделі планування ресурсів науково-технічних проектів (НТП), а також моделі, методи та інструментальні засоби підтримки прийняття рішень щодо контролю ходу виконання проектів і вибору ефективних джерел і схем інвестування.

Науковими результатами є: 1) погоджена багаторівнева модель реалізації НТП, побудована на основі аналізу ресурсних і фінансових профілів проекту за критеріями повноти та достатності забезпечуючих ресурсів; 2) математичні моделі побудови ресурсних і фінансових профілів проекту; 3) моделі визначення інвестиційних потоків з урахуванням форм фінансування та можливих ризиків; 4) комп'ютерна система підтримки прийняття рішень щодо контролю ходу реалізації проекту та управління можливими відхиленнями.

Розроблений комплекс моделей і методів забезпечує підвищення ефективності й обґрунтованості прийняття рішень щодо реалізації НТП у задані ресурсні та фінансові обмеження.

Ключові слова: науково-технічний проект, ресурсні та фінансові профілі, інвестування проекту, фінансування проекту.

АННОТАЦИЯ

Котов А.С. Модели и методы планирования научно-технических проектов на основе анализа инвестиций. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата технических наук по специальности 05.13.22 - управление проектами и программами. - Национальный аэрокосмический университет им. Н.Е. Жуковского “Харьковский авиационный институт”, Харьков, 2006.

Диссертация посвящена вопросам планирования научно-технических проектов на основе анализа инвестиций. Вопросы инвестирования научно-технических проектов (НТП) являются одними из важных в процессе планирования проектов и управления ними. Инвестиции являются одним из приоритетных способов финансирования проекта. Определение источника инвестирования и выбора наименее рискованной и эффективной схемы привлечения средств является сложной задачей, требующей детального рассмотрения.

Наиболее значимыми для развития науки, техники и технологии являются научно-технические проекты, которые характеризуются длительным периодом выполнения, высоким уровнем новизны, а следовательно, риска, сложностью процесса реализации и управления. Поэтому для выбора эффективных механизмов управления и обеспечения финансовыми ресурсами НТП на протяжении всего жизненного цикла проекта необходимо применять комплекс моделей и методов, которые позволили бы обеспечить контроль и корректность выполнения планов, а также снизить риск дефицита ресурсов.

Подходы, модели и методы анализа и оценки источников инвестирования проектов, которые представлены в зарубежных и отечественных научных публикациях, в большинстве своем декларативны, слабо формализованы, не всегда применимы в условиях рыночной экономики Украины, направлены на решение частных задач анализа и управления. При этом возникает ряд задач, связанных с оценкой и согласованием разнородных показателей на различных уровнях иерархии управления, эффективные решения которых во многом определяют эффективность проектов в целом.

Поэтому разработка моделей, методов и информационно-аналитической технологии комплексного анализа, планирования и управления ресурсными и финансовыми потоками НТП, а также выбора рациональных источников и схем инвестирования проектов является актуальной научно-прикладной задачей.

В работе впервые предложена системная модель реализации мультипроекта, которая в отличие от существующих формируется путем агрегирования частных моделей ресурсных потоков отдельных проектов на основе критериев полноты и достаточности обеспечивающих ресурсов. В рамках данной разработанной модели получили дальнейшее развитие методы анализа полноты и достаточности ресурсного обеспечения на основе рассмотренных ресурсных профилей и операций над ними, что позволяет обеспечить реализацию проекта на различных уровнях планирования и согласованность ресурсных и финансовых потоков по всем этапам и работам.

Усовершенствованы модели формирования ресурсных профилей проекта, которые в отличие от существующих позволяют обеспечить объединение частных профилей проектов на основе системы правил построения и преобразования комплекса ресурсных профилей. Данные модели положены в основу построения единого комплексного плана НТП.

Рассмотрены и систематизированы методы инвестирования проектов. Выделены методы, которые основаны на принципах привлечения заемного капитала (кредитование, выпуск облигаций) и привлеченного (выпуск акций). Рассмотрены критерии оценки финансирования инвестиций. На основе данного анализа разработан метод поиска рационального варианта финансирования НТП, максимально повышающего эффективность проекта. В рамках данного метода усовершенствован метод формирования структуры инвестиционных потоков проекта за счет многовариантных источников и схем инвестирования, что позволяет снизить затраты на реализацию проекта.

Предложен метод выбора вида страхования научно-технического проекта, который направлен на корректировку денежных потоков в случае проявления факторов риска, которые приводят к дефициту средств. Предложена модель оценки эффективности выбранных вариантов страхования.

На основе предложенных моделей и методов разработана компьютерная информационно-аналитическая система, которая обеспечивает поддержку принятия решений при управлении и планировании НТП в ходе его выполнения. Система была применена на практике на различных предприятиях Украины. Использование данной системы позволит сократить сроки принятия управленческих решений, снизить риск принятия ошибочных решений и уменьшить затраты на проведение анализа. Разработанная система может быть использована руководством предприятия и руководителями НТП для принятия обоснованных решений в ходе планирования и управления инвестированием проектов.

На основе полученных результатов были сделаны выводы о целесообразности применения разработанных моделей и методов для анализа и выбора источников инвестирования и контроля за ходом реализации проекта.

Ключевые слова: научно-технический проект, ресурсные и финансовые профили, инвестирование проекта, финансирование проекта.

ABSTRACT

Kotov A.S. Models and methods of research and development projects planning based on investments analysis.

Abstract for retrieving of scientific degree of Candidate of Technical Sciences by speciality 05.13.22 - project and program management. - National Aerospace University named after

N.E. Zhukosky “Kharkov Aviation Institute”, Kharkov, 2006.

Model of resource planning in research and development projects also including models, methods and tools supporting decision making in project execution control and selection of effective sources and schemes of investments is developed.

The scientific results include: 1) approved multilevel model of research and development projects implementation built upon the analysis of resource and financial profiles of project by completeness and the sufficiency criteria of supplemental resources; 2) math models of building of project's resource and financial profiles; 3) models determining investment flows considering the possible forms of financing and risks; 4) computer system supporting decision making on the control of project implementation and management of possible the deviation.

Developed set of models and methods provide the increase of effectiveness and validity of decisions making applied for the implementation of research and development projects with defined level of resource and financial limits.

Keywords: research and development projects, resource and financial profiles, projects investment, project financing.

Размещено на Allbest.ru