Понятие риска
Рассмотрение теоретических аспектов анализа риска и всего, что с ним связано. Определение классифицированных признаков риска. Исследование расчета показателя систематического риска через портфель активов. Изучение схемы анализа инвестиционных проектов.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.06.2015 |
| Размер файла | 47,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
"Кросс- доход",M*j
2002г
0,256603
0,3427
-0,0861
0,007413
0,552866
0,210166
-0,01809
2003г
10,03455
0,3451
9,68945
93,88545
-0,44621
-0,79131
-7,66733
Сумма
10,29115
0,6878
9,603353
93,89286
0,106659
-0,58114
-7,68542
Среднее
5,145577
0,3439
4,801677
46,94643
0,053329
-0,29057
-3,84271
в=
-1,43397697
|
компания №3 |
||||||||
|
Год |
Доход по портфелю Rm |
Ставка свободная от риска,i |
Дополн. доход по портфелю,M |
Дополн. доход в квадрате,M2 |
Доход по акции,Rj |
Дополн. доход по акции,j |
"Кросс- доход",M*j |
|
|
2002г |
1,208733 |
0,3427 |
0,8660327 |
0,7500126 |
-0,39926 |
-0,74196 |
-0,64257 |
|
|
2003г |
7,119245 |
0,3451 |
6,7741455 |
45,889047 |
2,469098 |
2,123998 |
14,38827 |
|
|
Сумма |
8,327978 |
0,6878 |
7,6401781 |
46,63906 |
2,069834 |
1,382034 |
13,74571 |
|
|
Среднее |
4,163989 |
0,3439 |
3,8200891 |
23,31953 |
1,034917 |
0,691017 |
6,872853 |
|
|
в= |
-1,026442487 |
|
компания №4 |
||||||||
|
Год |
Доход по портфелю Rm |
Ставка свободная от риска,i |
Дополн. доход по портфелю,M |
Дополн. доход в квадрате,M2 |
Доход по акции,Rj |
Дополн. доход по акции,j |
"Кросс- доход",M*j |
|
|
2002г |
0,089469 |
0,3427 |
-0,25323 |
0,064126 |
0,72 |
0,3773 |
-0,09554 |
|
|
2003г |
1,690901 |
0,3451 |
1,345801 |
1,811182 |
7,897442 |
7,552342 |
10,16395 |
|
|
Сумма |
1,78037 |
0,6878 |
1,09257 |
1,875308 |
8,617442 |
7,929642 |
10,06841 |
|
|
Среднее |
0,890185 |
0,3439 |
0,546285 |
0,937654 |
4,308721 |
3,964821 |
5,034204 |
|
|
в= |
5,195765672 |
Заключение
В итоге расчетов получены разные значения коэффициента систематического риска. Коэффициент в для рынка в целом равен единице. Если у компании - в более единицы, в данной курсовой работе это компания №4 (по расчету на основании величины прибыли), то колебания ее доходности выше, чем по рынку в целом, и систематический риск этой компании выше среднерыночного.
Изменение величины в означает смещение дополнительного дохода вверх или вниз и для акции, и на рынке в целом. Величина представляет систематический риск, который должен лежать в основе изменения цены на ценные бумаги.
По всем четырем компаниям значение коэффициента систематического риска ниже единицы (за исключением компании №4), что означает - компании подвергаются небольшому риску, т.к. их выручка незначительна.
У компании №4 коэффициент в=5,1958, что означает - компания №4 подвергается большому риску.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния и деятельности предприятия. Определение кризиса, риска и неопределенности. Типовые алгоритмы принятия решений в ситуации риска. Основные антикризисные методы в управлении предприятием.
дипломная работа [340,1 K], добавлен 20.08.2011Понятие экономического риска. Краткая характеристика методов снижения риска: предупреждение риска, принятие степени риска, распределение риска, страхование, получение дополнительной информации, лимитирование, резервирование, диверсификация, деривативы.
реферат [102,3 K], добавлен 20.05.2014Анализ подходов к измерению рисков. Инженерный подход, модельный подход, экспертный подход и восприятие риска. Сравнение разных способов измерения риска. Установление стандартов допустимого риска. Учет факторов риска.
курсовая работа [36,5 K], добавлен 07.08.2007Сущность категорий риска, неопределенности, шанса. Исследование риска банкротства корпорации. Оценка риска инвестиционного проекта как некоторой единицы бизнес-активности. Исследование корпоративного бизнеса, оценка риска бизнес-портфелей корпораций.
книга [1,3 M], добавлен 21.06.2010Сущность риска и его воздействие на инвестиционный процесс. Методы управления и структура исследования, определение цели инвестиционного риска. Значение анализа для планирования и осуществления инвестиционной деятельности. Идентификация и оценка риска.
реферат [30,9 K], добавлен 27.05.2010Основные положения теории риска, ее сущность и содержание. Характеристика и отличительные особенности различных методов и приемов анализа риска при принятии решения. Главная цель при изучении опасностей. Порядок определения причинных взаимосвязей.
контрольная работа [70,1 K], добавлен 18.02.2011Сущность и общая характеристика неопределенности, ее отличительные черты и признаки, роль и значение в деятельности современного предприятия. Понятие и принципы оценки риска в анализе инвестиционных проектов. Классификация и типы инвестиционных рисков.
презентация [311,9 K], добавлен 12.12.2015Понятие риска реального инвестиционного проекта и его классификация. Процесс регулирования инвестиционных рисков. Методы оценки риска по прямым капитальным инвестициям, портфельных рисков, примеры их количественной оценки. Инструменты минимизации риска.
лекция [618,6 K], добавлен 10.10.2011Определение и описание методов оценки и анализа предпринимательских рисков. Высокая степень риска проекта, которая приводит к необходимости поиска путей ее искусственного снижения. Схема контура управленческих задач в рамках системы риск-менеджмента.
курсовая работа [165,7 K], добавлен 29.12.2014Понятия риска и доходности финансового актива. Системные и несистемные риски, принцип диверсификации. Оценка общего, рыночного и собственного рисков, принципы взаимосвязи изменений финансовых активов. Рекомендации по снижению финансовых рисков.
курсовая работа [765,2 K], добавлен 19.06.2010
