Финансовая реструктуризация и меры, направленные на оздоровление несостоятельного предприятия

Начало разработки трехлетнего плана прекращения перекрестного субсидирования означает, что правительство намерено пересмотреть в сторону увеличения зафиксированные в 2007 году темпы роста тарифов госмонополий на 2009-2011 годы уже в будущем трехлетнем бюджете на эти же годы. Правительственный план ликвидации перекрестного субсидирования в ЖКХ будет представлен осенью 2008 года - 24.04.2008 // http://www.realestate.ru/new.

Таким образом, складывается замкнутый круг хозяйственной несостоятельности и безответственности, основанный на порочной практике управления ЖКХ.

По существу население оплачивает воображаемые коммунальные услуги (питьевую воду, тепло, утилизацию отходов и др.), а не фактически потребляемые.

Основой финансовой реструктуризации ЖКХ является создание в этом секторе конкурентных отношений при производстве соответствующего товара, услуги и, как следствие, рыночных стимулов.

Задолженность местных бюджетов перед коммунальными предприятиями в конце 90-х гг. достигает в среднем 70% общей суммы дебиторской задолженности предприятий. Таким образом, муниципальные предприятия являются постоянными кредиторами бюджета: причем стоимость таких кредитных денег для бюджета минимальна.

В то же время отсутствуют четко формализованные договорные отношения между муниципалитетом и предприятием, с одной стороны, предприятием и потребителями коммунальных услуг, с другой. Городская администрация не имеет точного представления о финансовых потоках, то есть о расходовании и эффективности использования средств, получаемых предприятием вследствие бюджетного дотирования и повышения тарифов. Это приводит к дополнительному увеличению нагрузки на потребителей коммунальных услуг без гарантий повышения их качества.

На местах отсутствуют отраслевые стандарты учета и планирования затрат на предприятиях коммунального хозяйства. Это приводит к искажению реальной картины затрат, что, в свою очередь, снижает возможность целенаправленного воздействия на предприятие с целью снижения издержек и позволяет достаточно свободно переносить средства из одной статьи в другую.

Работы, услуги различных подразделений многоотраслевого предприятия ЖКХ, используемые при производстве и оказании определенной услуги ЖКХ (электроэнергия, подача воды, канализование и др.) учитываются не по цеховой себестоимости, а по тарифу, установленному для внешних потребителей. По существу каждый раз эта работа (услуга) показывается как объем реализации (доход) со всеми вытекающими последствиями (налоговыми платежами), что увеличивает стоимость конечного продукта (услуги) в 2-2, 5 раза. Происходит манипуляция финансовыми ресурсами на бумаге, так как реальные деньги в этой процедуре не участвуют и тариф "разбухает" на бумаге.

Предприятия ЖКХ выполняют не свойственные работы (услуги): техническая инвентаризация зданий, расчет компенсаций, субсидий, льгот, обслуживание коллективных антенн и др.), без соответствующего финансирования. Это приводит к включению затрат по выполнению этих работ (услуг) в себестоимость услуг ЖКХ.

"Водоканал" отпускает воду для подогрева предприятиям системы "Теплосеть", одна ее часть идет в систему горячего водоснабжения, а другая циркулирует в закрытых системах отопления, то есть не канализируется. В то же время вся вода отпускается со стоимостью канализования и на это "завышение" еще накручивается прибыль "Водоканала", что приводит к необоснованному увеличению платежей потребителей услуг.

В ряде регионов имеет место "котловой" смешанный учет отпускаемых потребителям коммунальных услуг, хотя часть коммунальных ресурсов производится на предприятии, а часть закупается на стороне. Отпускная цена таких услуг, как правило, соответствует наибольшей, то есть или произведенной собственными силами или закупленной на стороне.

Приборы учета на сетях предприятий-монополистов ЖКХ, поставляющих друг другу ресурсы отсутствуют, а расчеты производятся по устаревшим нормативам. Так, например, при отпуске воды (горячей, холодной) должны контролироваться три параметра: давление, количество, температура, а по газу четыре: температура, давление, химический состав и плотность. От соблюдения этих параметров по договору зависит стоимость горячей или холодной воды, либо гигакалории. Но без приборов учета отследить условия соблюдения этих параметров и, соответственно, уровень затрат на единицу услуги, практически невозможно.

На мой взгляд, заключаемые между субъектами монополий договора поставки и купли-продажи услуг (продукции), договора энергоснабжения и т.д., неполно отражают реальные экономические отношения и не учитывают особенности правоотношений по поставке услуг (продукции) населению, предприятиям (организациям, учреждениям) социальной сферы и прочим бюджетным организациям.

Так, тепловая энергия подается монополистом по цене ниже себестоимости, соответственно увеличиваются тарифы на электрическую энергию. Потребители электричества фактически дотируют потребителя тепла, поскольку они являются самыми дисциплинированными плательщиками и уровень собираемости средств от них значительно выше, чем с потребителей тепла.

При этом управление дебиторской задолженностью чаще всего передается посредническим фирмам, комиссионные услуги которых составляют 12-30% суммы поступающих от должников платежей. Это приводит к увеличению затрат предприятий и к уменьшению их оборотных средств, что, в свою очередь, снижает способность предприятия своевременно расплачиваться по налогам и другим обязательным платежам.

В основе завышения тарифов предприятиями-монополистами часто лежит бесхозяйственность и прямое нарушение правил финансово-хозяйственной деятельности. Необоснованно завышаются заработная плата и уровень рентабельности, незаконно списываются материально-технические ресурсы, имеет место нецелевое использование бюджетных средств местными администрациями и самими предприятиями коммунального хозяйства. При значительном недофинансировании ЖКХ федеральным и местными бюджетами, в его структурах имеют место финансовые злоупотребления, приводящие к завышению затрат на производственные услуги на 10-15% . В.В. Путин: недофинансирование ЖКХ.//www.mysob.ru

Реформирование финансов ЖКХ предусматривает снижение затрат на производство услуг, а соответственно и тарифов. Однако "снижение затрат" осуществляется порой формально путем исключения конкретных видов работ (услуг) по жилищно-коммунальному обслуживанию населения, сокращения штатов слесарей, сантехников, дворников, отказа от профилактического обслуживания инженерных сетей и оборудования и т.д. Такое сокращение затрат не приводит к реорганизации финансового механизма в отрасли.

Анализ представленных в Госстрой России данных показывает, что коммунальные тарифы значительно отличаются друг от друга в городах с аналогичными природно-климатическими условиями. Предприятия-монополисты не только перекладывают на население расходы, связанные с повышением заработной платы своих работников, строительством жилья, приобретением транспортных средств и другие затраты, не связанные с оказанием коммунальных услуг, но и не способствуют повышению эффективности производства, внедрению новых технологий, направленных на снижение себестоимости коммунальных услуг.

При действующем финансовом механизме ЖКХ - по существу отсутствует мотивация эффективной деятельности предприятий за счет снижения затрат на производство коммунальных услуг. Массовое и бесконтрольное включение непроизводительных затрат монополистов, ничего общего не имеющих с целями и задачами реформы ЖКХ, существенно и необоснованно "раздувает" себестоимость услуг.

Реформа ЖКХ пошла по пути смены вывесок: управляющие компании просто создаются на базе ДЕЗов и навязываются жильцам, в том числе и через подтасовку результатов общего собрания жильцов многоквартирного дома. А поскольку в законе отсутствует четкое определение управляющей компании, возникают возможности для использования "серых" схем и мошенничества. Реформа ЖКХ обречена на провал// .//www.mysob.ru

Необходимо ввести обязательный аудит тарифов на ремонтно-эксплуатационные услуги, благоустройство, затрат на дорожно-мостовое хозяйство и дорожно-транспортное строительство, если эта сфера деятельности не регулируется в регионе (городе) конкурентной средой, а также аудит цен на услуги естественных монополистов, то есть организаций водопроводно-канализационного хозяйства, тепло-, электроэнергетики, газоснабжения.

Аудиторские проверки хозяйственно-финансовой деятельности жилищно-коммунальных предприятий позволят также усилить регулирование ценообразования на всех уровнях формирования стоимости оплаты жилищно-коммунальных услуг. Это позволит выявить неэффективные и необоснованные затраты, включаемые в расчет тарифов, а также определить пути снижения производственной себестоимости на всех этапах технологического цикла. Так, с 2004 года в Якутске введён обязательный аудит финансовой деятельности предприятий ЖКХ. Контролировать их повседневную работу призвана и Центральная аварийно-диспетчерская служба. Реформа ЖКХ в регионах// http:// www.poisk.

Разработка предложений по формированию и реализации региональной политики в отношении финансов ЖКХ позволит в перспективе регулировать коммунальные тарифы независимо от форм собственности и статуса предприятий.

Финансовая реструктуризация ЖКХ включает также проведение налоговой реформы, реструктуризацию и взаимозачет долгов между предприятиями ЖКХ, бюджетами, социальными фондами и т.д. Финансовая реструктуризация ЖКХ призвана устранить неоправданные различия в стоимости услуг ЖКХ в различных субъектах РФ и муниципальных образованиях, а иногда и внутри города, населенного пункта.

Заключение

Реструктуризация - это поэтапный, управляемый способ улучшения финансово-экономического положения предприятия путем улучающих изменений организационной структуры предприятия. Реструктуризация - это структурная перестройка, заключающаяся в создании комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий, приобретения определяющей доли в уставном капитале или акций сторонних организаций. В России широко используется способ поглощение, когда создается холдинг с дочерними предприятиями. По типам реструктуризационных мер выделяют финансовую и операционную реструктуризацию. Финансовую реструктуризацию можно определить как любое значительное изменение в структуре активов или капитала компании. Основная цель этого процесса - увеличение стоимости фирмы. Зачастую финансовая реструктуризация используется в целях финансового оздоровления несостоятельного предприятия. Выделяют две взаимосвязанные формы финансовой реструктуризации: оперативная и стратегическая.

В ходе оперативной реструктуризации решаются две главные задачи - обеспечение ликвидности и существенного улучшение результатов деятельности предприятия. Оперативное преобразование возможно при проведении комплекса мероприятий, таких как - оперативное снижение дебиторской задолженности, уменьшение запасов оборотных фондов путем выявления и реализации лишних запасов, отказ от долевых участий в других предприятиях и организациях. Реструктуризация активов может быть проведена в форме консервации, продажи производственных мощностей, продажи излишнего оборудования, списанию мобилизационных мощностей. При реструктуризации долговых обязательств можно использовать - отступное, взаимозачет долгов, приобретение дисконтированных требований к кредиторам, переоформление задолженности в вексельные обязательства и др. Оперативная реструктуризация подходит именно для восстановления платежеспособности предприятий, находящихся в кризисной ситуации. Если предприятия находится на такой стадии кризиса, как банкротство, то можно говорить о санации (стадия банкротства) предприятия. При этом, именно в результате санации наиболее ясно достигаются цели реструктуризации. Санация, в зависимости от глубины кризиса может быть направлена, либо на реорганизацию долга без преобразования самого юридического лица, либо на реорганизацию предприятия.

Таким образом, если рассматривать реструктуризацию в смысле оздоровления предприятия, то применение правовых механизмов банкротства позволяет достигнуть именно таких результатов, поэтому банкротство - это реальный инструмент реструктуризации.

Стратегическая финансовая реструктуризация предусматривает обеспечение роста стоимости компании в долгосрочном периоде, и предусматривает следующие мероприятия - экономию затрат за счет роста масштабов производства, экономию финансов, более эффективное управление. Все это достигается с помощью, точно разработанной финансовой стратегией предприятия. Именно на стадии стратегической реструктуризации должен быть обеспечен наибольший прирост рыночной стоимости собственного капитала компании.

На сегодняшний день в России реформируются многие отрасли, среди которых особо проблемным является реформы в системе жилищно-коммунального хозяйства. Проблемы, существующие в этой отрасли общеизвестны. Начавшаяся реформа ЖКХ является трудоемким и долгим процессом реформирования. Финансовая реструктуризация ЖКХ призвана прежде всего ликвидировать систему "перекрестного субсидирования", при котором ресурсы поставляются от одного монополиста другому по тарифам для промышленности (то есть самым высоким). Получив коммунальные ресурсы по завышенной цене для использования их в процессе производства, и накрутив на нее еще свою рентабельность, предприятия ЖКХ предлагает свои услуги к оплате населению. Основой финансовой реструктуризации ЖКХ является создание в этом секторе конкурентных отношений, снижение затрат на производство услуг, проведение налоговой реформы, реструктуризацию и взаимозачет долгов между предприятиями ЖКХ, и другие мероприятия. Однако, на наш взгляд, пока не будут законодательно урегулированы все вопросы, связанные с жилищно-коммунальным сектором, а также не будет закончено реформирование других отраслей, напрямую связанных с предоставлением услуг, вопросы в этой сфере не решаться.

реструктуризация реформа стратегический

Список использованных источников и литературы

1. ФЗ "Об акционерных обществах" от 26.12.1995г №208 - ФЗ// Российская газета - 29.12.1995 - №248

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 - №127ФЗ// Российская газета - 02.11.2002 - №209-210.

4. ФЗ "О фонде содействия реформированию ЖКХ" от 21.07.2007-№185ФЗ// Российская газета - 27.07.2007 - №162

5. ФЗ "Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса" от 30.12.2004 - №210ФЗ// Российская газета - 31.12.2004 - №292

6. Постановление ФАС Московского округа от 2 декабря 2003 года по делу №КГ-А40/7275-03

7. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477) - М.: Экономика, 2000. Издание официальное// ИПС Гарант - 2.06. 2008 год.

8. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб.пособие для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 399с.

9. Д. Задворочнов Реструктуризация предприятий в странах Восточной Европы: достижения и ошибки / Инвестиции плюс. - №2 - 2000.// http://www.investizplus.ru

10. Антикризисный менеджмент: Учебное пособие для вузов - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001 - 223с.

11. Антикризисное управление: Учебник/ под ред. Э.М.Короткова. - М.: Инфра-М, 2002. - 432 с.

12. Маренков Н.Л., Касьянов В.В. Антикризисное управление. Серия Высшее образование.- М.: Феникс, 2004. - 512с.

13. Латнева Н.А. Учет операций по слиянию организаций // Бухгалтерский учет - №17 - 2005. с. 18-25

14. Мелехина Г.И. Бухгалтерские аспекты реорганизации организаций// Консультант бухгалтера - №1 - 2007. С.7-18

15. Сотникова Л.В. Выделение юридического лица путем распределения акций созданного при реорганизации акционерного общества//Бухгалтерский учет - №11 - 2006. С 5-11

16. Попович А. Оперативная и стратегическая реструктуризация предприятия// Проблемы теории и практики управления - №9 - 2006. С. 94-104

17. Нифаева О. Концепция реструктуризации предприятия// Проблема теории и практики управления. - №9 - 2007. С. 99-105

18. И.А. Баев Новый подход к реструктуризации компаний//Финансы - №12 - 2001. С.10-21

19. Реструктуризация предприятия // Экономика и учет труда - №5 - 2002. С.46-61

20. Поглощения в отличие от рейдерства - позитивный экономический процесс/ НП СО "СЦЭ Антикризисного управления" - 27.07.2006// http://www.npso.ru

21. Реформа ЖКХ. Всероссийский информационный журнал. // http//www.reforma-gkh.ru

22. Правительственный план ликвидации перекрестного субсидирования в ЖКХ будет представлен осенью 2008 года - 24.04.2008 // http://www.realestate.ru/new.

23. Руководство РКС выступило против повышения коммунальных тарифов-11.09.2003// www.mysob.ru

24. В.В. Путин: недофинансирование ЖКХ.//www.mysob.ru

25. Реформа ЖКХ обречена на провал// www.mysob.ru

26. Реформа ЖКХ в регионах // http:// www.poisk.

Размещено на Allbest.ru