Определение финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "ТД "Сибирь"

Снижение рентабельности предприятия вызвано уменьшением и чистой прибыли и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции. Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж за три года повысилась на 1%, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции повысилась на 1 копейку. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость. Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 56 копеек и составила 26 копеек в 2010 году, против 82 копеек в 2008 году. Чистая прибыль на 1 рубль оборота на всем промежутке времени составляла 2 копейки.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2010 году деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с предыдущими годами.

Особенно существенно понизились показатели рентабельности собственного капитала.

Изменение показателей рентабельности также можно рассмотреть на рисунке 5.

Рисунок 5 - показатели рентабельности

Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

3. Антикризисное управление финансовой устойчивостью ООО "ТД "Сибирь"

3.1 Обоснование и выбор проектных предложений

Снижение себестоимости продукции и повышения уровня ее рентабельности осуществляется посредством управления производительностью. Управление производительностью - это фактически часть более широкого процесса управления. Оно также включает в себя планирование, организацию, руководство, контроль и регулирование. Суть управления производительностью заключается в том, чтобы добиваться максимально возможного уровня ее повышения при существующих в данный момент экономических условиях.

В своей организации управление производительностью исходит из следующих положений:

· Выработка общего подхода к пониманию проблемы результативности и производительности систем.

· Разработка стратегических программ роста производительности.

· Разработка подходов к методам измерения и оценки производительности.

· Разработка методов контроля и повышения производительности.

· Обеспечение организации планирования и эффективного внедрения всех элементов.

Производительность может повышаться в пяти случаях:

· когда объем продукции растет, а затраты снижаются (классический случай);

· объем продукции растет быстрее, чем затраты;

· объем продукции остается без изменения, а затраты снижаются;

· объем продукции растет при неизменных затратах;

· объем продукции снижается более медленными темпами, чем затраты.

С учетом этих случаев должна выбираться и управленческая стратегия по обеспечению роста производительности. Прежде всего, надо обратить внимание на то, как можно увеличить объем продукции. Главными направлениями решения задачи повышения производительности труда являются интенсификация производства, техническое переоснащение предприятия, внедрение более совершенной техники, коренное повышение качества продукции, улучшение организации производства и труда за счет улучшения материально- технического обеспечения (в первую очередь), а также повышения культуры производства и усиления роли "человеческого фактора". Все эти направления неравноценны как по результатам роста производительности труда, так и по затратам, связанным с ними. Многократное повышение производительности труда можно получить за счет более полного использования результатов научно- технического прогресса. Но его реализация требует, как правило, больших капиталовложений, которые не всегда (в определенный момент времени) по силам предприятию. Желание и возможность осуществить капиталовложения в усовершенствование техники зависят от их прибыльности. Следовательно, в решении вопроса об инвестициях необходимо руководствоваться теми же факторами, что и при производстве любого товара. В первую очередь, это факторы, влияющие на величину прибыли от отдельных технических усовершенствований. Возрастание прибыльности от предполагаемого усовершенствования техники возможно в двух случаях: во-первых, если при этом уменьшаются издержки производства товара, и, во-вторых, если снижаются затраты на дефицитные ресурсы, продаваемые в связи с этим по высоким ценам. Поэтому при планировании роста производительности труда следует выбирать то направление из вышеприведенных, которое даст оптимальный результат как по увеличению производительности труда, так и по затратам на его осуществление.

Уменьшение текущих финансовых потребностей. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия-должника. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, с другой - оправдывает такие формы антикризисного управления, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны.

Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, могут предусматривать следующие процедуры:

· отсрочки и рассрочки платежей;

· зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);

· переоформление задолженности в виде займа;

· перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные

Меры по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО "ТД "Сибирь" должны осуществляться на основе прогнозов развития рынков предоставляемых услуг, оценки потенциальных рисков, анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления, анализа сильных и слабых сторон предприятия.

Стратегия предприятия должна включать в себя:

1. Стратегию поведения на рынке (занимаемая доля рынка, группы потребителей, выбор стратегии деятельности - конкуренция, расширение рынка; ценовая стратегия - лидерство по издержкам и т.д.).

2. В соответствии со стратегией рыночного поведения определяется система действий (или политик):

· снабженческо-сбытовая;

· ценовая;

· финансовая;

· кадровая и управление персоналом;

разрабатывается программа мер, обеспечивающих ее осуществление.

3. В соответствии с основными направлениями деятельности и избранной стратегией определяется, как должна быть изменена организационно-управленческая структура. При разработке стратегии и программы действий уточняются цели и пути их достижения, делаются более глубокий анализ и более тщательная оценка эффективности и степени риска мероприятий.

Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

· нарастить собственный капитал (увеличив резервный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

· внедрить долгосрочные заимствования;

· увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней.

Повысить объем собственных финансовых ресурсов можно также путем сокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, ремонт основных средств. Нужно проанализировать использование прибыли: сокращение доли участия работников в прибыли, отчисление в резервный и страховые фонды следует рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ТД "Сибирь" позволил установить, что для стабилизации и улучшения финансового состояния и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "ТД "Сибирь" необходимо провести ряд мероприятий, в ходе которых необходимо:

· избавиться от излишков запасов (если это остатки готовой продукции, то заключить новые договора);

· активизировать работу с дебиторами, тогда погашение дебиторской задолженности позволит рассчитаться с кредиторами;

· снизить расходы, что приведет к росту прибыли и улучшению финансового состояния.

3.2 Расчет эффективности проектных мероприятий

Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Поэтому для улучшения финансового состояния предприятия была проведена работа с дебиторской задолженностью.

Руководство компании направило должникам, имеющим просроченный долг предприятию письма и претензии о возврате долга. Предоставили скидки со стоимости предоставления услуги, если платеж осуществлен ранее договорного срока. Преимущество поставщика заключается в том, что, получив выручку раньше условленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку. В результате проведенной работы удалось вернуть предприятию сумму 61851 тыс. рублей, которая была потрачена на расчеты по кредиторской задолженности.

Проведя анализ кредиторской задолженности, было выявлено, что сумма 112287 тыс. рублей - это аванс за предоставленные услуги, которые были оказаны в декабре 2010 года и в первом квартале 2011 года, соответственно часть запасов - 28071 тыс. рублей были списаны, штрафы составили 25115 тыс. рублей. Руководство ООО "ТД "Сибирь", составило дополнительные договора с кредиторами и часть задолженности, а именно 58654 тыс. рублей перевели в долгосрочную задолженность. Что касается запасов предприятия, статья затраты в незавершенном производстве включает в себя средства потраченные на разработку новых пластов в сумме 131294 тыс. рублей, добыча с которых начнется в апреле 2011 года и соответственно будут составлены новые договора на предоставление услуг по добыче угля, помимо этого планируется закупить три экскаватора.

Используя конкретные результаты анализа финансового состояния предприятия, можно сравнить показатели до реализации проекта и после. Рассмотрим анализ показателей финансовой устойчивости, представленный в таблице 13.

Таблица 13

Анализ показателей финансовой устойчивости

Как видно из таблицы 13, благодаря проведенным мероприятиям удалось значительно улучшить финансовую устойчивость предприятия. Коэффициенты по прежнему ниже нормы, но наметилась тенденция к улучшению показателей, следовательно предприятие стало работать более эффективно.

Показатели финансовой устойчивости отображены на рисунке 6.

Рисунок 6 - Показатели финансовой устойчивости.

Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж. На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 14, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия после проведения проектных мероприятий.

Таблица 14

Анализ показателей рентабельности

Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности. Из таблицы 14 видно, что показатели рентабельности повысились, следовательно, предложенные мероприятия положительно сказались на финансовом состоянии предприятия.

Предприятие считается низкорентабельным, если показатель рентабельности продаж находится в пределах от 1 до 5%, среднерентабельным при значении данного коэффициента от 5 до 20%, высокорентабельным от 20 до 30%.

Значение коэффициента свыше 30% характеризует предприятие как исключительно высокодоходное и сверхрентабельное. В нашем случае коэффициент рентабельности продаж в прогнозном периоде составил +2% таким образом, можно констатировать повышение доходности вложений в основное производство за анализируемый период, т.е. прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, увеличится на 1,25 рублей.

Рентабельность активов - комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. В международной практике рентабельность авансированного капитала оценивается путем сравнения со среднегодовой ставкой рефинансирования. Среднегодовая ставка рефинансирования за 2010 год в России составила 8,25%. За анализируемый период произошло повышение данного коэффициента на 14%. Наглядно показатели рентабельности можно рассмотреть на рисунке 7.

Рисунок 7 - Показатели рентабельности.

Наиболее важные способы улучшения финансового состояния предприятий - увеличение выпуска конкурентоспособной, пользующейся спросом продукции, снижение ее себестоимости и увеличение выручки на рубль продаж, активная работа с дебиторами и увеличение оборачиваемости запасов.

А рост реализации продукции связан с расширением платежеспособного спроса на качественную отечественную продукцию.

Заключение

В процессе написания работы рассмотрено понятие финансовой устойчивости и различные подходы к ее оценке. Дело в том, что в отечественной практике финансового анализа еще не сложился единый подход к понятию финансовой устойчивости и методике ее анализа. Различия в подходах связаны с тем, что некоторые авторы рассматривают финансовую устойчивость предприятия в качестве одной из характеристик текущего финансового состояния. Другой подход состоит в том, что анализ финансовой устойчивости рассматривается как оценка стабильности функционирования предприятия как в настоящее время, так и в перспективе.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Таким образом, платежеспособность - это способность предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

Также во второй главе был проведен анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, отражающий финансовое состояние фирмы, её ликвидность, рассчитаны коэффициенты автономии, свидетельствующие об уровне финансовой независимости предприятия, абсолютной ликвидности, отвечающей за отражение какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время и другие. Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - не платежеспособным, т.к. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2. Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. На протяжении всего рассматриваемого временного отрезка коэффициент обеспеченности собственными средствами повышался с 0,01 на 2008 год, до 0,25 на 2010год. Такую динамику данного показателя следует считать положительной, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости компании. На 2008, 2009, 2010 годы наблюдается отсутствие абсолютной ликвидности, отсутствие у фирмы собственных оборотных средств свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости. Наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства на конец периода. То есть предприятие не способно погасить текущую задолженность перед кредиторами в размере этой суммы.

В третьей главе были рассмотрены пути улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности. Текущее состояние предприятия отчасти характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 52172 тыс. рублей и составила 9083 тыс. рублей на конец 2010 года. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. В дальнейшем предприятию рекомендовано активизировать работу с дебиторами, тогда погашение дебиторской задолженности позволит рассчитаться с кредиторами.

В целях получения просроченной дебиторской задолженности предприятие может использовать следующие меры:

· Выяснение, насколько причина неплатежа является уважительной, а также какова степень платежеспособности плательщика в данный момент;

· Извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен и его надо произвести с указанием предельной даты, подписание акта сверки с должником;

· Ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга; Предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;

· Прекращение поставки продукции неплательщику;

· Обращение в компанию, которая занимается взысканием долгов; Продажа долга, в том числе векселей;

· Обращение в арбитражный суд с просьбой или о взыскании долга, или о начале процедур банкротства.

По результатам предложенных мероприятий сумму дебиторской задолженности удалось уменьшить.

Также была дана оценка эффективности проектных мероприятий, которая показала, что при активной работе с дебиторами, правильной снабженческо-сбытовой политике, предприятие способно в значительной мере улучшить свое финансовое состояние.

Список использованных источников

1. Российская Федерация. Министерство экономического развития России. Приказ №104 от 21.04.06 г. "Об утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций" [Электронный ресурс] // Информационно-правовая база "Гарант" - Режим доступа: http://base.garant.ru

2. Российская Федерация. Министерство финансов. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа и перечень коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности, обязательных для оценки [Текст]: [Постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 №367] [Электронный ресурс] // Информационно-правовая база "Гарант" - Режим доступа: http://base.garant.ru

3. Российская Федерация. Федеральная служба по финансовому оздоровлению предприятий. Приказ ФСФО России №16 от 21 января 2001г. "Методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния организации" [Электронный ресурс] // Информационно-правовая база "Гарант" - Режим доступа: http://base.garant.ru

4. Богомолова И.П. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организаций Текст / И.П. Богомолова, Б.П. Рукин, Е.И. Тепикина // Экономический анализ: теория и практика.- 2009.- №19. - С. 5-6.

5. Вайсман Е. Финансовая устойчивость как критерий конкурентоспособности предприятия [Текст] / Е. Вайсман // Финансы и кредит. - 2009. - №45. - С. 37-44.

6. Галушкина А. Оценка финансовой устойчивости промышленного предприятия [Текст] / А. Галушкина // Проблемы теории и практики управления. - 2008. - №10. - С. 54-59.

7. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия [Текст] / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. - СПб.: Питер, 2007. - 256 с.

8. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление [Текст]: учебно-практическое пособие / А.В. Грачев. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 192 с.

9. Ермолаев С. Как обеспечить финансовую устойчивость [Текст] / С. Ермолаев // Финансовый директор. - 2008. - №10. - С. 26-34.

10. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. [Текст] / В.В. Ковалев.- 2-е изд. перераб. и доп. М.: ТК Велби, изд-во Проспект,2007.-1024стр. стр. 373-375

11. Лавров Д. Методы оценки финансовой устойчивости предприятий (компаний) [Текст] / Д. Лавров // Консультант директора. - 2008. - №21. - С. 16-24.

12. Матвеева С. Диагностика предприятия и ее модели [Текст] / С. Матвеева / Проблемы теории и практики управления. - 2009. - №2. - С. 112-119.

13. Хотинская Г. Капитализация как фактор укрепления финансовой устойчивости компании [Текст] / Г. Хотинская // Финансовый менеджмент. - 2006. - №4. - С. 26-31.

14. Васильева Л.С., Финансовый анализ [Текст]: учебник Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с. Стр. 472-474.

15. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2009. - 405 с.

16. Бродский Б.Е. Антикризисное управление [Текст]: учебник / Б.Е. Бродский, Е.П. Жарковская; 5-е издание, изд-во Омега-М, 2008. - 432 с.

17. Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: Учебное пособие. / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова - М.: Кнорус, 2010. - 208 с.

18. Банк В.Р. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие./ В.Р. Бланк, С.В. Бланк, А.В. Тараскина - М.; ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.-344с. Стр. - 8.

19. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: Учебное пособие / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев - доп. издание - Инфра-М, 2007. - 208с.

20. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672 с. Стр. - 384.

21. Бланк И.А. Сущность задачи и принципы антикризисного управления предприятием. [Электронный ресурс] / И.А. Бланк / Финансы.ru. - Режим доступа: http: //www.finansy.ru/st/post_1276849437.http -18.06.2010

22. Сергиенко О.В. Применение моделей и критериев Альтмана в анализе финансового состояния [Электронный ресурс] / О.В. Сергиенко / Финансовый менеджмент - Режим доступа: http://www.finman.ru/articles/2006/6/4565.html

Размещено на Allbest.ru