Управление риском на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Риск

1.1 Понятие риска

1.2 Управление риском на предприятии

1.2.1 Основные процедуры элиминирования рисков

1.2.2 Стратегии управления рисками

1.3 Внутренние риски предприятий

2. Внутренние риски ОАО «Татэнергосбыт»

2.1 Краткая характеристика компании

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



ВВЕДЕНИЕ

Целью любой компании является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы.

Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность- «риск» потерь, объем которых обусловлен с?ецификой конкретного бизнеса. Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. В случае наступления подобного события возможны три принципиально разных результата: убыток, прибыль или нулевой результат.

Безусловно, риском можно управлять, т.е. принимать меры к прогнозированию наступления рискового события и далее разрабатывать комплекс мероприятий, позволяющих снизить сте?ень риска либо уменьшить его отрицательные последствия.

В современное время оценка внутренних рисков компании является достаточно актуальной темой. Актуальность темы сводится к следующему, что выявление и изучение внутренних рисков позволит компании устоять на рынке своих услуг, получить максимальную прибыль за счет минимизации тех самых рисков и улучшить свою конкурентоспособность среди компаний данной отрасли.

Целью работы является изучение внутренних рисков в деятельности предприятия.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть понятие «риск»;

- изучить основные процедуры элиминирования рисков на предприятии;

-ознакомиться со стратегиями управления рисками;

-выявить основные виды внутренних рисков на предприятии

-определить внутренние риски в деятельности ОАО Татэнергосбыт и меры по их минимизации.

Объектом исследования в данной работе является ОАО Татэнергосбыт, предметом - внутренние риски в деятельности предприятия.

В ходе анализа хозяйственной деятельности предприятия используются статистические методы исследования.

Практическая значимость работы состоит в анализе приведённых статистических данных хозяйственной деятельности, исходя из которых выявлены основные внутренние риски компании. Установление причин возникновения и проведение анализа особенностей внутренних рисков позволяет заблаговременно выявить основные моменты, характерные для наиболее часто возникающих рисковых ситуаций в энергосбытовых компаниях, и принимать меры противодействия рискам или уменьшения связанных с ними потерь [3, с.49], а именно:

- наличие различных альтернативных решений для осуществления любой деятельности предприятия;

- случайный и вероятностный характер события, который определяет, какой из возможных вариантов деятельности реально должен осуществляться;

- возможность численного расчёта или косвенного определения вероятности осуществления той или иной производственной ситуации и получения её ожидаемых результатов;

- вероятность несения убытков предприятием в результате какого-либо вида деятельности или реализации управленческого решения;

- вероятность получения дополнительной прибыли к ожидаемой за счёт внесения каких-либо новшеств в производство.

Работа состоит из введения, двух глав и заключительной части. В первой главе раскрывается понятие термина риск, процесс управления рисками на предприятии, основные процедуры исключения риска, стратегии управления рисками, внутренние риски предприятий. Во второй главе даётся характеристика деятельности ОАО Татэнергосбыт, выявляются внутренние риски данного предприятия и пути снижения выявленных рисков.

В работе использовались труды Алексеевой, Швеца, Богоявленской, Матея и других экономистов. Финансовые и экономические показатели предприятия были взяты из ежегодных итоговых отчетов за 2011-2013 годы.



1. Риск

1.1 Понятие риска

Риск - это угроза потери предприятием части своих ресурсов, недополучение доходов или появления дополнительных затрат в результате осуществления конкретных видов деятельности. Риск возникает вследствие специфики и особенностей рыночных и регулирующих механизмов, в том числе определенной свободы действий субъектов рынка, влияния факторов окружающей среды (ее экономической, политической, правовой, технологической, социальной, экологической и других составляющих), субъективных особенностей лиц, которые принимают решения и т.п.

Риск имеет место только там, где может быть, как минимум два сценария развития событий [4, c.78], соответственно - два и больше возможных альтернативных результата. В ситуации, если возможный только один результат, независимо от того идет ли речь о потерях или приобретение, риска нет (рис. 1.1), поскольку альтернатив нет.

Например, если точно известно, что при принятии определенного единственно возможного в конкретной рыночной ситуации решения предприятие понесет убытки, то есть риск в этом случае отсутствуют, поскольку приемлемых альтернативных решений просто нет.

Неопределенность и рожденный ею риск является неотъемлемой частью практически всех принятых решений в экономике и бизнесе. Они существуют объективно, независимо от того, принимают их к вниманию, или игнорируют. И, как показывает опыт, в наше время без учета неопределенности и риска уже не обойтись.

Их игнорирование может стать тормозом развития конкретных субъектов хозяйственной деятельности и всей национальной экономики.

Следствием риска являются то, что принятые решения часто оказываются ошибочными; доходы - меньшими, а затраты - большими, чем ожидали. За ошибки приходится платить. [2, c.56] Приходится платить и за то, чтобы застраховать себя от ошибок. Данное положение является справедливым для всех субъектов хозяйственной деятельности - потребителей и производителей, покупателей и продавцов, и становится серьезным барьером на пути к эффективному рынку, приводит к значительным расходам сил, средств, времени и энергии, неоптимального распределения имеющихся ресурсов. доход затраты риск

Большинство хозяйственных (предпринимательских) решений, следствия которых проявятся в будущем, имеют неопределенный результат. В особенности значительный риск присущ инновационной деятельности. Например, новый (модернизованный) товар уже в стадии производства может оказаться ненужным, тогда как на момент решения про его разработку и производство, которое опиралось на результаты анализа конъюнктуры рынка, потребностей и запросов потребителей, направлений и темпов развития НТП и т.п., предполагалось, что спрос на него будет стойким. Риск может проявиться и в том, что на данном рынке или его части новый товар может быть и не реализован в тех объемах, которые были рассчитаны по результатам маркетинговых исследований. Принимая решения про проведение крупномасштабной рекламной кампании новой продукции, как правило, нельзя быть целиком уверенным в ее эффективности. Так же, как и выбирая варианты ценовой стратегии для проникновения на новые рынки, нельзя с полной уверенностью утверждать, что предприятие ожидает успех, поскольку конкуренты могут ответить адекватными действиями. Как следствие этих ситуаций является возможность понесения убытков или недополучения дохода. Однако риск следует рассматривать и как движущую силу предпринимательства [1, c. 18], возможность достижения успеха теми, кто способен рискнуть. Как показывает отечественный и зарубежный опыт, большинство из успешно работающих предприятий обязаны своими успехами разработке и выводу на рынок новых товаров, внедрению новых методов производства и сбыта, проникновению на новые рынки, хотя эти мероприятия связаны с высокой степенью риска. Бездеятельность же в сфере бизнеса связанна с риском неиспользованных возможностей.

Проблема риска занимает важное место в обосновании вариантов хозяйственных решений, как связанных с активной деятельностью, так и с пассивным поведением. Разумность поведения при принятии тех или других хозяйственных решений состоит в том, чтобы не игнорировать неопределенность и риск, действуя по принципу фиктивного снижения неопределенности (чем большая неопределенность, тем большей мерой формулируется однозначность вывода о следствиях решения), а надлежащим образом их учитывать и обоснованно разрабатывать мероприятия, направленные на их предотвращение, снижение или компенсацию.

Далее рассмотрим процесс управления рисками в компании.

1.2 Управление риском на предприятии

1.2.1 Основные процедуры элиминирования рисков

Как мы уже отметили, в своей бизнес-деятельности нефинансовые компании подвергаются различного рода рискам. При этом они стремятся элиминировать (исключать) рисковые факторы, которые отрицательно влияют на их стоимость.

В настоящем исследовании под элиминированием рисков понимается совокупность стратегий, методов и инструментов (способов) минимизации негативных последствий рисков в компании. [9, c. 12]

В процессе элиминирования рисков в компании осуществляется разработка стратегий (методов, инструментов), обеспечивающих снижение отрицательного воздействия рисков на ее ключевые экономические показатели (КЭП). При этом компания ищет такие управленческие решения, которые обеспечивают определенный компромисс между достижением КЭП и угрозой потенциальных убытков (потерь). Поиск приемлемого риска позволяет оценить воздействие рисков, концентрировать и распределять ресурсы, а также разрабатывать соответствующую программу элиминирования рисков, направленную на превентивное и последующее воздействие на риск.

Основной целью элиминирования рисков в компании является доведение выявленных и оцененных рисков до приемлемого уровня. Концепция приемлемого риска замещает подход к определению «абсолютной безопасности», который, как правило, используется в различных отраслях техники и технологии. В соответствии с подходом «абсолютной безопасности» считается практически возможным исключить любую вероятность возникновения негативного воздействия рисков для инженерных, технических систем, опасных производств и т.п. В этом случае компания ориентируется на нулевую вероятность возникновения рисков. Однако, на практике, в процессе бизнес-деятельности компания не сможет полностью устранить потенциальные факторы рисков, которые могут привести к нежелательному сценарию развития отдельных бизнес-процессов - к отклонению от выбранных стратегических бизнес-целей. В этих условиях элиминирование рисков является важным составным элементом системы интегрированного управления рисками в компании.

В условиях жесткой конкуренции на рынках компании вынуждены оптимизировать приемлемый уровень подверженности риску. Это позволяет ей стабильно получать доходы, превышающие среднерыночный уровень (например, за счет сбалансированности стратегий элиминирования рисков, которые не позволяют превышать «критическую массу» рисков).

С учетом отмеченных положений в компании разрабатываются основные процедуры элиминирования рисков (рис.1.2). [9, c. 14]

Блок 1. Определение толерантности компании к риску осуществляется с целью определения склонности руководителей, менеджеров, акционеров и стейкхолдеров к рискам и их последствиям.

Блок 2. Выбор стратегий элиминирования рисков производится с учетом конъюнктуры рынка, финансового положения компании, системы принятой контрактации, особенностей производственно-технической продукции, а также специфики бизнес-деятельности и др. В компаниях, как правило, используются (иногда одновременно) следующие типы стратегий элиминирования рисков: безрисковая стратегия, стратегия принятия риска, стратегия превентивного воздействия и стратегия последующего воздействия.

Блок 3. Выбор (определение) методов элиминирования рисков. Для реализации той или иной стратегии элиминирования рисков используется широкий спектр методов (подходов). Выбор одного из них (например, страхование или самострахование) осуществляется на основе сравнительной оценки их эффективности и влияния на стоимость компании.

Блок 4. Анализ и использование инструментов (механизмов) элиминирования рисков. На этапе анализа инструментов (способов) элиминирования осуществляется конкретизация выбранного метода (доведение его до четкого алгоритма), определение исполнителей и необходимых ресурсов для реализации соответствующего инструментария (например, для метода хеджирования обосновывается использование фьючерсов и опционов).

Блок 5. Планирование основного процесса элиминирования рисков предполагает разработку набора управляющих воздействий в виде антирисковых мероприятий и необходимых для этого объемов, и источников финансирования.

Блок 6. В процессе бюджетирования осуществляется разработка индивидуальных и сводных бюджетов компании (самостоятельных бизнес-единиц) с учетом утвержденных лимитов.

Блок 7. Оценка эффективности (результативности) элиминирования рисков проводится с целью сопоставления достижения поставленных целей (стратегий) по элиминированию рисков с затратами тех или иных ресурсов, которые поддерживают систему интегрированного управления рисками на заданном уровне.

В процессе элиминирования рисков компания разрабатывает программу действий по оптимизации подверженности рискам: что необходимо застраховать, где возможно самострахование и каким образом на основе сравнения выгод и затрат оптимизации каждого типа (класса) риска и с учетом взаимосвязей между рисками принимается решение об их оптимальном уровне.

Основным механизмом реализации целей элиминирования рисков в компании являются стратегии управления рисками.

1.2.2 Стратегии управления рисками

В соответствии с концепцией интегрированного управления рисками выделяют следующие стратегии управления рисками в компании: [9, c. 25]

* безрисковая стратегия;

* стратегия принятия риска;

* стратегия превентивного воздействия на риск;

* стратегия последующего воздействия на риск.

Безрисковая стратегия (избегание риска) является эффективным средством избегания негативных последствий бизнес-деятельности компании в том случае, когда вероятность риска и последствия его воздействия оказывают существенное влияние на активы компании.

Стратегия принятия риска применяется в том случае, когда компания не предусматривает каких-либо специальных действий в отношении определенного типа (класса) риска. В этом случае менеджмент компании сознательно идет на риск и развивает бизнес до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Подобная стратегия также не представляется оптимальной в силу того, что вероятный конечный результат - отрицательная прибыль - не соотносится с основной целью бизнеса. Основные просчеты в данном случае - отсутствие системного анализа состояния рынка и его динамики, факторов рисков, а также гибкого реагирования на изменившиеся условия.

Стратегия превентивного воздействия на риски осуществляется с целью создания условий, исключающих появление причин и факторов рисков. В процессе реализации стратегии разрабатываются мероприятия, направленные на уменьшение вероятности убытков (потерь), а также минимизации их последствий.

Стратегия последующего воздействия на риски разрабатывается с целью создания условий для уменьшения (минимизации) воздействия последствий реализации рискового события на деятельность компании.

Выбор той или иной стратегии по элиминированию рисков определяется общей бизнес-стратегией компании. Так, если компания ориентируется на завоевание рынка, то, как правило, используется вторая и третья стратегии управления риском. Если же компания ориентируется на сохранение сложившегося положения на рынке или на обеспечение своей финансовой устойчивости, то выбором чаще всего являются первая и вторая стратегии.

В своей бизнес-деятельности компании подвергаются, как уже было отмечено, систематическим и специфическим рискам. Причем специфические риски в общем перечне рисков компании составляют около 70-80 %. В этих условиях компании стремятся элиминировать рисковые факторы, которые влияют на их прогнозируемые денежные потоки. В связи с этим такие денежные потоки будут значительно больше у компаний, которые используют методы (инструменты) элиминирования. У них значительно снизится стоимость заемного финансирования, поскольку риск дефолта зависит как от специфических рисков, так и от рыночного риска. Доля долговых обязательств, которую компания может использовать для финансирования своей производственной деятельности, может увеличиваться из-за снижения влияния специфических рисков.

Элиминирование рисков в первую очередь повышает стоимость относительно небольших компаний, акционерный капитал которых сосредоточен в руках небольшого числа мажоритарных акционеров, а также для компаний, имеющих значительные долговые обязательства и текущие издержки потенциального дефолта.

В процессе элиминирования рисков необходимо рассмотреть потенциальные издержки и выгоды элиминирования (т.е. элиминируются те риски, когда выгоды от элиминирования превышают возможные издержки).

Элиминирование рисков в компании имеет как явные, так и неявные затраты, которые изменяются в зависимости от элиминируемого риска и способа (инструмента) элиминирования. Следует отметить, что некоторые процедуры элиминирования рисков интегрированы в стандартные инвестиционные и финансовые решения, которые принимают компании в условиях неопределенности. В этом случае степень влияния интегрированного риска на бизнес-деятельность компании определяется активами, в которые осуществляется инвестирование и используемыми при этом схемами финансирования.

Часть интегрированного риска может быть элиминирована инвестиционными решениями, которые принимает компания. Инвестиционные решения могут оказывать влияние не только на риски, специфические для компании (например, вид технологического оборудования), но и на систематические риски. В этом случае компания диверсифицирует свой бизнес по многим направлениям с целью снижения изменчивости доходов, что делает компанию более устойчивой.

Компании могут влиять на интегрированный риск с помощью принимаемых финансовых решений. В этих условиях компании стремятся оптимизировать схемы финансирования (например, осуществляя заимствование и приобретение активов в едином денежном эквиваленте). Необеспечение данного условия повышает риск дефолта и стоимость заемного финансирования, что обеспечит, в конечном счете, повышение стоимости компании в целом. Иногда компании, которые считают, что краткосрочные ставки низки по сравнению с долгосрочными ставками, могут занять денежные средства на короткий срок для финансирования долгосрочных инвестиций с целью последующего перехода к долгосрочному долгу.

Явные издержки представляют собой затраты, которые могут быть определены конкретно на прогнозируемый период (например, затраты по страховой защите, затраты на опционы и т.п.).

Неявные издержки связаны с затратами, которые могут быть произведены или не произведены (например, использование форвардных или фьючерсных контрактов). Компания, которая покупает фьючерсный контракт, чтобы зафиксировать цену своей продукции, возможно, не столкнется с необходимостью немедленных платежей, но ей придется отказываться от потенциальной прибыли, если цены на продукцию пойдут вверх.

Наибольшую эффективность системы элиминирования рисков обеспечивают в компаниях, которые имеют следующие характеристики:

* высокая волатильность денежных потоков в перспективном периоде;

* наличие высоких барьеров входа на рынок (аэрокосмическая промышленность).

Это объясняется тем, что стратегии элиминирования рисков тесно взаимосвязаны и обусловлены бизнес-стратегиями компании (т.е. при принятии рисковых решений превалируют стратегические цели, а не финансовые).

При этом снижение уровня рисков ведет к снижению волатильности денежных потоков, которые генерирует компания, экономии издержек, а также повышению стоимости компании.1.3 Внутренние риски организации

Каждое предприятие является очень индивидуальным, поскольку создается, существует и функционирует при определенных условиях, присущих только ему. Поэтому невозможно определить четкий перечень рисков, которые должны быть присущи любому предприятию. Существует лишь общая классификация рисков, которая может являться основой для выявления конкретных рисков, угрожающих конкретному предприятию:

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. [6, c. 85] Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблении.

К ним можно отнести:

1) Технические риски

Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о техническом риске. Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.

К техническим рискам относятся:

- вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

- результаты новых разработок; вероятность потерь в результате не достижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

- вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить

2)Имущественные риски

Это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, халатности, диверсии, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.

3)Производственные риски

Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства.

К основным причинам производственного риска относятся:[8, c.52]

- снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;

- снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу, в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;

- увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а так же за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;

- рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;

4)Операционный риск

Риск, связанный с деятельностью персонала финансового института. Составными частями операционного риска являются:

Транзакционный риск - связан с ошибками персонала компании при выполнении транзакционных операций, ошибках в бухгалтерском учёте компании, ошибках расчётов;

Риск операционного контроля, при котором персонал компании или банка превышает выделенные лимиты, исполняет недобросовестные сделки, совершает умышленное мошенничество;

Риск систем - риск сбоя программного обеспечения при проведении текущих операций, ошибки в методологии работы, отказе телекоммуникационных систем.

В своей деятельности операционному риску могут быть подвержены страховые компании при недобросовестном исполнении своих служебных обязанностей персоналом компании (умышленный сговор с лицом, страхующем имущество), банки, при проведении межбанковских транзакционных переводов, инвестиционные компании, при превышении портфельными менеджерами выделенных рыночных лимитов.

5) Инновационные риски

Инновационный риск особенно важен в современной предпринимательской деятельности, которая находится на этапе увеличения капиталов, используемых как для производства существующих товаров и услуг, так и для создания новых, ранее непроизводимых.

Инновационный риск -- это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.



2. Внутренние риски ОАО «Татэнергосбыт»

2.1 Краткая характеристика компании

В данной главе мы будем рассматривать внутренние риски ОАО Татэнергосбыт. Для начала кратко ознакомимся с основной деятельностью компании.

ОАО «Татэнергосбыт» является гарантирующим поставщиком электроэнергии на территории Татарстана. В структуру компании входят девять филиалов: Альметьевское, Бугульминское, Буинское, Елабужское, Приволжское, Чистопольское, Камское, Набережночелнинское и Казанское отделения. В каждом из них для удобства обслуживания потребителей действуют офисы клиентского обслуживания. [10]

Являясь участником Российского оптового розничного рынка электроэнергии и мощности, «Татэнергосбыт» покупает электроэнергию на оптовом рынке электроэнергии и мощности для последующей ее реализации потребителям Республики Татарстан, то есть совершает все процедуры покупки и продажи электрической энергии в зоне своей деятельности.

Главным принципом работы предприятия является клиентоориентированность. В своей деятельности «Татэнергосбыт» ориентируется на обслуживание абонентов с предоставлением полного комплекса сервисных услуг с применением современных средств автоматизации, использованием информационных технологий и средств связи. Основными задачами компании является дальнейшее развитие партнерских принципов взаимодействия с клиентами, а также повышение оперативности в работе с абонентами, обеспечение информационной открытости предприятия и прозрачности расчетов.

Первое февраля 2009 года стало официальным днем рождения открытого акционерного общества «Татэнергосбыт», которое образовалось путем реорганизации ОАО «Татэнерго» в форме выделения ОАО «Татэнергосбыт».

В результате реорганизации и на правах правопреемства Компания получила статус субъекта оптового рынка, допуск к торговой системе оптового рынка электроэнергии и мощности (далее - ОРЭМ) и статус гарантирующего поставщика на территории Республики Татарстан.

Выделение энергосбытового предприятия холдинга ОАО «Татэнерго» в самостоятельное Общество дало возможность разделения двух важных процессов - производства энергии и ее продажи. Сегодня вся торговая деятельность ОАО «Татэнергосбыт», как субъекта оптового рынка энергии, строится через рынок. И одной из его основных задач стала забота о том, чтобы сделать энергоснабжение клиентов надежным и удобным, не допуская того, чтобы финансовые риски, присущие рынку, ударили по клиентам компании - потребителям электроэнергии.

Основными видами деятельности, имеющими приоритетное значение для Общества, являются:

-покупка электрической энергии (мощности) на оптовом и розничном рынках электрической энергии и мощности;

-реализация электрической энергии на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности) потребителям Республики Татарстан (юридическим и физическим лицам);

-разработка, организация и проведение энергосберегающих мероприятий.

Риски любой компании находят свое отражение в формировании прибыли и характеризуются возможными экономическими последствиями в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Сопровождая все направления деятельности компаний, риски тесно связаны с их структурой.

Общая структура энергосбытовой компании представлена в виде взаимосвязанных подразделений, которые курируют свои направления, а именно:

- оптовый рынок э/э и мощности -- планирует объем покупаемой э/э, проводит покупку э/э и мощности на ОРЭМ;

- розничный рынок э/э -- работает с потребителями (юридическим лицами и бытовыми абонентами) на розничном рынке;

- иногда из блока розничных рынков выделяют транспортировку э/э -- расчет потерь, связанных передачей э/э по сетям ФСК и МРСК, ограничение подачи э/э (отключение и подключение потребителей);

- обеспечение деятельности -- осуществляет и контролирует всю хозяйственную деятельность организации;

- правовое обеспечение -- курирует ведение договорной, исковой работы, оказание консультационных услуг, связанных с деятельностью разных департаментов;

-бухгалтерский учет и отчетность -- отвечает за ведение бухгалтерского учета и отчётности;

- экономика и финансы -- проводит контроль затрат, составление бизнес-плана организации, составление сметы затрат на подтверждение сбытовой надбавки в РЭК, взаимодействие с кредитными организациями и банками.

Систематизируя виды рисков, необходимо помнить, что помимо общих рисков, которые присущи любой компании, есть еще и индивидуальные, которые отражают специфику деятельности данной организации.

Ценнейший актив ОАО «Татэнергосбыт» - это клиентская база. На обслуживании у ОАО «Татэнергосбыт» находятся 31 579 юридических лиц и 787 862 физических лиц (население). Таким образом, по итогам 2013 года клиентская база ОАО «Татэнергосбыт» составила 819 441 потребителей электрической энергии.

Клиентская база потребителей электрической энергии в 2013 году:

* по юридическим лицам - произошел рост на 766 потребителей и составил 2%. Основное увеличение количества юридических лиц связано с ростом количества потребителей непромышленного сектора - это потребители малого и среднего бизнеса, массового ввода введенных в эксплуатацию объектов XXVII Всемирной Летней Универсиады 2013 года в г. Казани.

* по физическим лицам - произошел рост на 55,5 тысячи граждан-потребителей (это 8%), из которых 48,4 тысяч - это принятые от исполнителей коммунальных услуг в 2013г. на прямые расчеты и 7,1 тысяч лицевых счетов - это принятые на расчеты граждане-потребители новых объектов жилого фонда - индивидуальных и многоквартирных жилых домов.

Объём продаж электрической энергии на розничном рынке за 2012 год с учётом объёмов электрической энергии для целей компенса-ции потерь составил 20 775 млн. кВтч, что ниже факта 2011 года на 2 624 млн. кВтч или на 11%. Основная причина снижения объёмов продаж электрической энергии связана с тем, что ряд крупных потребителей (покупателей) ОАО «Татэнергосбыт» с 01 июля 2012 года получили статус субъектов оптового рынка электроэнергии и мощности. К таким предприятиям относятся: ОАО «Казаньоргсинтез», ОАО «Нижнекамскнефтехим», ООО «Русэнергосбыт» (обслуживающее группу потребителей ОАО «КАМАЗ»), ООО «Русэнергоресурс» (обслуживающее потребителей ОАО «Северо-западные магистральные нефтепроводы» и ОАО «Приволжские магистральные нефтепроводы»).

Объём продаж электрической энергии на розничном рынке за 2013 год с учётом объёмов электрической энергии для целей компенсации потерь составил 17 300 млн.кВтч, что ниже факта 2012 года на 3 475 млн.кВтч или на 16,7%. Основная причина снижения объёмов продаж электрической энергии связана с тем, что ряд крупных потребителей (покупателей) ОАО «Татэнергосбыт» в течение 2013 года получили статус субъектов оптового рынка электроэнергии и мощности. К таким предприятиям относятся: ООО «ПЭСТ» (ОАО «Нижнекамскнефтехим» 30% объема), ООО «Русэнергосбыт» (ОАО «РЖД», ООО «Форд Соллерс Елабуга», ООО «Эр Ликид Алабуга» ОАО «Алнас»), ООО «РТ-Энерготрейдинг» (ОАО «ПО Завод им.Серго»), ООО «Метро Кеш энд Керри». Основными потребителями Общества (по количеству) становятся предприятия среднего и малого бизнеса, и группа «население».

Основную долю в структуре отпуска электроэнергии ОАО «Татэнергосбыт» занимают промышленные потребители - 51 %. Доля населения и приравненных к нему потребителей - 19%, непромышленных потребителей - 12%, бюджетных организаций - 5%, сельскохозяйственных товаропроизводителей - 4%, сетевых организаций, приобретающих электроэнергию в целях компенсации потерь - 9%.

По итогам 2013 года рост среднеотпускной нерегулируемой цены для потребителей группы «прочие» к цене 2012 года составил 14,7%.

Анализ среднеотпускных регулируемых тарифов и нерегулируемых цен на электроэнергию (мощность) за 2013 год в сравнении с 2012 годом по группам потребителей:

* по группе «население» средний регулируемый тариф вырос на 14%, это связано с тем, что в 2012 году большая доля продажи осуществлялась по льготным дифференцированным по двум зонам суток тарифам. Начиная с ноября 2012 года, ситуация исправлена, и в 2013 году дифферен-цированный по зонам суток тариф выгоден потребителям с долей потребления в ночное время суток более 30%.

* по группе «Прочие потребители» прирост среднеотпускной нерегулируемой цены составил 14,7%.

Для укрепления позиций на конку-рентном рынке и совершенствования бизнес-процессов по обслуживанию клиентов ОАО «Татэнергосбыт» опре-деляет следующие приоритетные направления:

* сохранение лидирующего положения ОАО «Татэнергосбыт» на розничном рынке энергии Республики Татарстан, в резуль-тате сохранения и увеличения количе-ства потребителей;

* конкуренция за потребителя за счет предоставления ему нового и усовершен ствованного сервиса;

* надежное энергоснабжение потребителей Республики Татарстан - удовлетворение спроса клиентов на энергию и предостав-ление им комплексных услуг, связанных со снабжением энергией;

* снижение расходов по покупке электриче-ской энергии (мощности) на оптовом рын-ке, минимизация отклонений на баланси-рующем рынке (рынке отклонений), с це-лью снижения средневзвешенной нерегу-лируемой цены на электроэнергию.

* обеспечение прозрачности механизма расчетов за энергию;

* обеспечение финансовой устойчивости Общества;

* расширение спектра дополнительных платных услуг и консультаций клиентов, в том числе по выбору наиболее оптимального ценового меню и оптимизации потребления энергии, путём внедрения энергосберегающих технологий и использования энергоэффективного оборудования с учетом специфики потребления электрической энергии для различных категорий потребителей.

Потеря основных клиентов сильно отражается на прибыли, в 2011 году прибыль до налогообложения составила 1 330 млн рублей, в 2012 году 226, 8 млн. рублей, в 2013 году 223, 5 млн руб.

Деятельность компании подвержена влиянию различных факторов риска, существование которых обусловлено спецификой электроэнергетической отрасли, политической и экономической ситуацией в стране, особенностями правового регулирования, конъюнктурой на финансовых и различных товарных рынках, а также другими параметрами.

В своей деятельности ОАО «Татэнергосбыт» уделяет повышенное внимание к оценке возможных рисков, проводит классификацию рисков прогнозируя события как внутри Общества, так и во внешнем окружении, которые могут привести к рисковым последствиям в случае их наступления. Также проводятся мероприятия по планированию реагирования на наступление рисковых событий и разработке методов по снижению их отрицательных последствий.

На основе полученных данных рассмотрим внутренние риски компании. Внутренние риски подразделяются по отношению к проблемам устойчивого обеспечения деятельности предприятия - нефинансовые и финансово обусловленные.

К нефинансовым относят:

Отраслевые риски

В электроэнергетике производственные риски связаны с износом основных производственных фондов, прежде всего - объектов генерации и сетевого хозяйства, несоблюдением или недостаточным соблюдением технических регламентов и норм при проведении профилактических и ремонтных работ.

Любое серьезное нарушение в цепочке производства, передачи и распределения электрической энергии может привести к ухудшению качества либо к прекращению ее поставки конечным потребителям и, как следствие, к невыполнению Обществом своих договорных обязательств. На данный вид рисков Общество существенного влияния не имеет, за исключением обеспечения своевременных расчетов со всеми участниками рынка электрической энергии.

К отраслевым рискам относятся риски, связанные с особенностью энергетики -- как отдельной отрасли народного хозяйства, а, именно:

- риски регулирования (тарифно-балансовые риски):

- риск принятия неверного тарифно-балансового решения;

- риск получения недостаточной сбытовой надбавки в тарифе;

- риски, связанные с явным завышением (занижением) величин энергии и мощности в балансе;

- риски, связанные с заявками покупателей электрической энергии и мощности;

- риск, связанный с не включением в тарифы убытков от участия энергосбытовых компаний на ОРЭМ при отсутствии источников их покрытия;

- риски, связанные с возможностью потери крупных потребителей, т. е. уменьшение занимаемой доли рынка. Риск возможной потери потребителей присутствует в связи с возможным уходом на оптовый рынок некоторых компаний.

Отраслевые риски в большей степени оказывают влияние на получение прибыли и финансовый результат компании.

Действия по минимизации рисков регулирования (тарифно-балансовых):

- проведение всестороннего и полного анализа деятельности по сбыту электрической энергии;

- выстраивание взаимоотношений с региональным регулирующим органом государственной власти;

- подготовка законодательных и нормативных инициатив по вопросам работы на ОРЭМ и розничном рынке электрической энергии;

- наращивание опыта работы по заключению договоров оказания услуг на передачу электрической энергии;

- проведение анализа информации о формировании договорных величин на основании полученных от покупателей заявок;

- создание индивидуальных условий работы с крупными потребителями.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые компаниями в своей деятельности:

Действия для уменьшения данных рисков:

- повышение операционной эффективности компаний путём реализации программ по снижению производственных издержек;

- заключение долгосрочных двусторонних договоров с поставщиками электроэнергии;

- проведение взвешенной финансовой и договорной политики с целью сохранения статуса гарантирующего поставщика и участия в конкурсах на присвоение данного статуса;

- проведение просветительской и разъяснительной работы с потребителями по изменению ценообразования на розничных рынках электроэнергии;

- приведение внутренних стандартов в финансово-экономических и правовых аспектах работы к федеральным изменениям нормативно-правового регулирования электроэнергетической отрасли;

- наращивание и конкретизация работы с органами государственной власти региона, и органами местного самоуправления по выработке решений, приемлемых для деятельности;

Ценовые риски

Риски, связанные со значительным увеличением цены на электроэнергию, которые могут привести к снижению платежеспособности потребителей и нарастанию дебиторской задолженности, образованию кассовых разрывов и просроченной кредиторской задолженности ОАО «Татэнергосбыт».

Кроме того, в настоящее время потребители имеют возможность самосто-ятельно выходить на оптовый рынок, либо переходить на обслуживание в другую энергосбытовую компанию. Данную тенденцию мы выявили при анализе хозяйственной деятельности ОАО Татэнергосбыт. Возрастает риск потери клиентов, и как следствие, снижение полезного отпуска электроэнергии, что в свою очередь приводит к возможности появления риска выпадающих доходов и увеличению сбытовой надбавки гарантирующего поставщика для других потребителей.

Для снижения указанных рисков ОАО «Татэнергосбыт» проводит работу по:

* планированию энергопотребления, а также прогнозированию цен на оптовом рынке электрической энергии; выполнению требований правил и регламентов оптового и розничных рынков, постоянный мониторинг изменений;

* индивидуальному подходу к потребителям, рассматривающим возможность ухо-да на оптовый рынок электрической энергии (мощности): выявление причин возможного ухода, выработка предложений и реализация мероприятий, направленных на удержание потребителей;

* мониторингу деятельности энергосбытовых компаний-конкурентов в зоне деятельности Республики Татарстан.

Риски, связанные с особенностями оказания услуг в сфере продажи (сбыта) электро-энергии

ОАО «Татэнергосбыт» является гарантирующим поставщиком (далее - ГП) электрической энергии. Формирование сбытовой надбавки ГП осуществляется методом экономически обоснованных расходов. Расходы ГП, неучтенные органами государственного регулирования тарифов при утверждении сбытовой надбавки, могут повлечь за собой ухудшение качества обслуживания клиентов, что в свою очередь приведет к от-току клиентов или к убыткам в связи с недостаточностью сбытовой выручки для покрытия условно-постоянных рас-ходов ОАО «Татэнергосбыт».

Для снижения указанных рисков на этапе формирования предложений по установлению сбытовой надбавки ОАО «Татэнергосбыт» проводит работу по полному учету всех расходов ГП и информированию органов государственного регулирования тарифов об объеме и структуре планируемых затрат на очередной период регулирования сбытовой надбавки.

Финансовые риски

Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности осуществления деятельности Компании.

Финансовый риск - это совокупность специфических видов риска, генерируемых неопределенностью внутренних и внешних условий осуществления финансовой деятельности.

* Кредитный риск. ОАО «Татэнергосбыт» подвержено кредитному риску, которому предшествует риск неспособности контрагентов своевременно и в полном объеме произвести оплаты за поставленную электроэнергию. Главная задача Общества при управлении кредитным риском заключается в обеспечении стабильного поступления выручки. В рамках работы с безнадежной дебиторской задолженностью ОАО «Татэнергосбыт» создает резерв по сомнительным долгам, покрывающий возможные потери.

Качество дебиторов оказывает существенное влияние на кредитный риск Общества. ОАО «Татэнергосбыт», как Гарантирующий поставщик, обязан заключить договор на поставку электроэнергии с любым клиентом, обратившимся по данному вопросу. При заключении договора на поставку электроэнергии с клиентом ОАО «Татэнергосбыт» оценивает риски, свя-занные с возможной задолженностью данного покупателя на основании предыдущего опыта и деловых отношений.

В своей деятельности ОАО «Татэнергосбыт» классифицирует дебиторскую задолженность в соответствии со своим собственным пониманием степени кредитного риска и планирует последовательность действий в отношении различных групп дебиторской задолженности.

* Процентный риск. Риск роста процентных ставок по привлекаемым кредитным ресурсам. За отчетный год ОАО «Татэнергосбыт» не пользовалось заемными средствами. В дальнейшем прогнозируется привлечение краткосрочных кредитов на закрытие кассовых разрывов. Привлечение крупных кредитов на длительные сроки не планируется. Данный риск оценивается как низкий.

* Валютный риск. ОАО «Татэнергосбыт» не ведет деятельность на внешних рынках, цены на электрическую энергию, а также договоры с поставщиками и подрядчиками зафиксированы в валюте Российской Федерации. Изменение валютных курсов не влияет на финансовое состояние Общества.

* Инфляционный риск. Основная часть расходов Общества в виде сбытовой надбавки утверждается органом государственного регулирования тарифов с учетом прогнозных индексов дифляторов, что невелирует влияние инфляционного риска. Данный риск оценивается как незначительный.

Банковский риск. ОАО «Татэнергосбыт» сотрудничает с банками входящими в ТОП-30, чья финансовая устойчивость подтверждена ведущими мировыми рейтинговыми агентствами. Данный риск оценивается как незначительный.

* Риск ликвидности. Для финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Татэнергосбыт», как Гарантирующего поставщика, характерно регулярное поступление и расходование денежных средств. В случае возникновения кассового разрыва Общество может воспользоваться краткосрочными кредитами на покрытие кассовых разрывов. При наличии - временно свободные денежные средства размещаются в финансовые инструменты с доходностью. Принимая во внимание высокую финансовую устойчивость ОАО «Татэнергосбыт», стратегическое положение на рынке Республики Татарстан, а также отсутствие на сегодняшний день кредитной нагрузки, риск неспособности исполнения Обществом своих обязательств в полном объеме на среднесрочный период оценивается как незначительный.

Правовые риски

К правовым рискам относятся риски налогового законодательства, антимонопольного законодательства, законодательства в сфере электроэнергетики и судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Компании.

ОАО «Татэнергосбыт» занимает доминирующее положение на рынке по реализации электрической энергии на территории Республики Татарстан. К числу правовых рисков, связанных с нарушением антимонопольного законодательства относится:

* нарушение норм законодательства о защите прав потребителей, нарушение которых для Общества может привести к административной ответственности в рамках Кодекса об административных правонарушениях РФ.

Риски, связанные с изменением налогового законодательства, характерные для всех компаний, можно рассматривать как незначительные, в силу того, что в настоящее время Правительство РФ проводит политику, ориентированную на налогоплательщиков.

В свою очередь, правовые риски, в связи с изменением налогового законодательства в части увеличения налоговых ставок, связанные с неоднозначным толкованием норм налогового законодательства, могут привести к некорректному исчислению и уплате налогов. Своевременное и правильное толкование норм права по вопросу исчисления и уплаты налогов минимизирует эти риски.

В то же время присутствуют риски изменения нормативно-правовой базы, и, как следствие, изменения условий правового регулирования в электроэнергетической области, обусловленные появлением дополнительных рисков для эмитента - гарантирующего поставщика.

При работе на оптовом рынке электроэнергии имеются правовые риски, связанные с возможностью одностороннего изменения Некоммерческим партнерством «Совет рынка» условий договора присоединения к торговой системе оптового рынка и регламентов работы на оптовом рынке. Данный риск уже значительное время сопровождает деятельность эмитента.

Кроме того, присутствуют риски, связанные с возможным неоднозначным толкованием нормативной базы.

Так же, несмотря на полную либерализацию рынка электроэнергии, риск установления регулирующими органами экономически необоснованной сбытовой надбавки гарантирующего поставщика остается актуальным. Сбытовая надбавка гарантирующего поставщика регулируется решениями исполнительных органов государственной власти.

Среди правовых рисков, связанных с работой ОАО «Татэнергосбыт» на розничном рынке электрической энергии и мощности, необходимо особо выделить следующие риски, возникающие:

* при заключении договоров энергоснабжения;

* при исполнении договоров энергоснабжения;

* при исполнении договора оказания услуг по передаче электрической энергии.

К правовым рискам относятся риски налогового законодательства, антимонопольного законодательства, законодательства в сфере электроэнергетики и судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Компании.

Следует отметить, что ОАО «Татэнергосбыт» предпринимает все действия по минимизации изложенных выше рисков, разрабатывая и внедряя стандарты работы, которые позволят организовать работу на розничном рынке электроэнергии в строгом соответствии с действующим законодательством и избежать рисков обращения в судебные и антимонопольные органы со стороны потребителей.

Управление рисками осуществляется полномочными руководящими менеджерами, как правило, верхнего уровня управления.

Управление деятельностью предприятия с учётом рисков и практика выявления путей предотвращения их последствий или заблаговременного устранения являются обязательными атрибутами обеспечения со стороны менеджеров высшего уровня управления наиболее эффективного менеджмента предприятия в любой момент его производственной деятельности. [7, c. 88] Переход базовых отраслей экономики, в том числе ТЭК, на инновационно-инвестиционный путь развития невозможно осуществить без системного управления рисковыми ситуациями, которые непосредственно связаны с различными этапами инновационных и инвестиционных процессов. Поэтому необходимо обеспечить ведение в отраслевом нормативно-правовом порядке заблаговременного учёта возможных производственных, технологических, материальных, финансовых и иных рисковых потерь разработчиками и пользователями инновационных технологий и иной продукции, а также инвесторами, вкладывающими свои средства в инновационно-модернизируемые и иные предприятия энергетической отрасли. Своевременный и всесторонний анализ и учёт возможных внутренних рисков в процессе управления деятельностью предприятий электроэнергетической отрасли дают возможность менеджерам предприятий и отрасли принимать оптимальные по затратам и потерям решения и повышать эффективность и устойчивость деятельности предприятий с точки зрения рационального производства и использования различных видов энергоресурсов и обеспечения энергетической безопасности государств.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Человек постоянно сталкивается с риском. Часто, не имея полной информации, нам приходится делать выбор, который, к сожалению, не всегда является правильным. Любой предприниматель всегда действует на свой страх и риск, дальнейшая деятельность организации будет зависеть именно от этого человека, от его дальновидности и знаний.

Обязанности управляющего будут состоять в выборе наиболее подходящих для компании решений. Одна из основных его задач - оценить риск и свести его к минимуму, чтобы получить максимальную прибыль в случае удачной сделки и понести минимальные потери в случае неудачной сделки. Неправильно определив влияние некоторых факторов, менеджер может привести компанию к краху. Поэтому резко возрастает важность таких качеств, как опыт, квалификация, и, конечно, интуиция. Необходим постоянный анализ существующей ситуации, очень важно использование опыта других организаций (возможность учиться на чужих ошибках).

В общем, управление рисками - проблема очень важная. Необходимо грамотное определение направлений развития фирмы. Этим должен заниматься высококвалифицированный специалист.

Основными способами уменьшения риска могут быть: [1, c. 54]

* привлечение к разработке проекта компетентных партнеров, компаньонов и консультантов;

* глубокая предпроектная проработка сопутствующих проблем;

* прогнозирование тенденций развития рыночной конъюнктуры, спроса на данную продукцию или услуги;

* распределение риска между участниками проекта, его соисполнителями;

*страхование.

В данной работе всего лишь изучены теоретические понятия, рассмотрен процесс управления рисками на предприятии, выявлены и обобщены основные внутренние риски в деятельности ОАО Татэнергосбыт и перечислены основные мероприятия компании по сокращению этих рисков. Оценка риска проводилась косвенным и экспертными методами, не были использованы расчетно-аналитические методы измерения риска, которые базируются на использовании прикладных математических методов, таких как дисперсионный метод и другие.