Проблемы антикризисного управления в организации

На сегодняшний день:

- продолжается реконструкция аппаратного участка и дальнейшая замена оборудования на самое современное, высокотехнологичное;

- заканчивается строительство морозильного склада для дополнительного хранения 700 тонн масла и творога;

- введены в эксплуатацию дополнительные площади для хранения сыров.

- начато строительство нового цеха плавленых сыров;

- увеличена пропускная способность молоко-приемного отделения;

- построены новые помещения для производства мягких сыров ("Легенда Алтая", "Адыгейский"), чеддеризованных ("Чеддер Алтайский") сыров.

У руководства предприятия ООО "Холод" большие планы и на дальнейшее развитие молокоперерабатывающего завода:

- введение новой линии розлива в ПЭТ бутылку;

- установка нанофильтрации для концентрирования и частичной деминерализации сыворотки;

- строительство новой столовой и санпропускника (душевой, гардероба, туалетов, прачечной).

Реализация вышеперечисленных инвестиционных проектов позволит:

- улучшить качество хранимого молока, снизить потери молока;

- снизить уровень расходов на охлаждение при производстве и хранении продукции, увеличить объемы хранения продукции, улучшить контроль за температурным режимом, снизить потери от брака;

- расширить ассортимент продукции, повысить конкурентоспособность предприятия, обеспечить освоение новых рынков сбыта продукции;

- улучшить качество сухой сыворотки и снизить производственные затраты;

- улучшить условия труда и повысить мотивацию работников.

Таким образом, ООО "Холод" является развивающейся организацией, стремящейся к усовершенствованию производства, внедрению новых технологий и с большим потенциалом на будущее.

2.2 Характеристика производственно-хозяйственной деятельности организации

Проведем анализ производственно-хозяйственной деятельности организации. В таблице 6 представлены основные производственные характеристики общества. Источника информации для составления таблицы 6 послужили:

- Форма №2 "Отчет о прибылях и убытках";

- Форма №1 "Бухгалтерский баланс";

- Статистическая отчетность.

Таблица 6 - Основные производственные характеристики ООО "Холод"

Наименование показателя	2010г	2011г	2012 г.	Прирост (2012 к 2010 гг.), %
Выручка от реализации (тыс. руб.)	13045431	12228567	11266871	86
Среднегодовая численность работников (чел.)	2093	2102	2129	102
Балансовая стоимость основных производственных фондов (тыс. руб.)	1215148	931085	1039113	86
Количество производственных подразделений (шт.)	16	16	16	-

Анализ таблицы 6 показывает, что выручка от реализации в 2010 году составила 13045431 тыс. руб., а в 2012 году 11266871 тыс. руб., то есть прирост выручки от реализации продукции за исследуемый период составил 86% - размер выручки снизился.

Среднегодовая численность работников увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 на 36 человека, то есть прирост равен 102%.

Балансовая стоимость основных фондов предприятия в 2010 году равна 1215148 тыс. руб., к 2012 году она снизилась до 1039113 тыс. руб., поэтому прирост меньше 100% - 86%. Снижение стоимости основных средств можно объяснить способом начисления амортизации основных средств и нематериальных активов.

Производственная направленность организации, как уже упоминалось - переработка и производство молочной и кисломолочной продукции. Структура товарной продукции ООО "Холод" представлена в таблице 7. Под товарной продукцией понимается реализованная за исследуемый период продукция.

Источниками информации для составления таблицы 7 послужили:

- Журналы-ордера № 11.

- Сводные ведомости по отгрузке готовой продукции.

Таблица 7- Структура товарной продукции ООО "Холод", %

Вид продукции	2011 г.	2012 г.
Молоко пастеризованное	25%	25,2%
Кисломолочная продукция, в т.ч. кефир, ряженка, йогурт и пр.	26,5%	28%
Сметана	6,5%	4,7%
Творог и творожные изделия	2,3%	2,5%
Масло сливочное	15,5%	15,7%
Сыры, в т.ч. твердые, мягкие, плавленые и пр.	22%	22,2%
Напитки	2,2%	1,7%

Для большей наглядности на основании таблицы 7 построены диаграммы, отражающие удельный вес каждого наименования товарной продукции, реализуемой за каждый год исследуемого периода.

Рис.2 Структура товарной продукции

Анализ таблицы 7 и диаграмм позволяет сделать следующие выводы относительно структуры и динамики товарной продукции ООО "Холод":

1. Общий анализ таблицы 7 показывает, что за два исследуемых года структура товарной продукции оставалось достаточно стабильной, резких изменений в структуре не наблюдается. Это характеризует организацию как стабильную.

2. Наибольший удельный вес продаж занимает кисломолочная продукция, в неё входят несколько наименований продуктов: кефир, варенец, снежок, ряженка, йогурт - 27% в среднем за два года, при чем каждый год отмечается небольшой рост удельного веса это статьи: в 2011 г. -26,5%, в 2012 г. - 28%.

3. Второе место по удельному весу занимает реализация молока, это объясняется в первую очередь самыми большими объемами как производства, так и продажи молока.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие работает стабильно, увеличивает объемы производства в зависимости от спроса, следит за номенклатурой производимой продукции.

Определение сильных и слабых сторон ООО "Холод" позволит представить как выглядит фирма на рынке среди конкурентов.

Таблица 8 - SWOT - анализ ООО "Холод"

	Сильные стороны	Слабые стороны
Внутренняя среда	1. Высокое качество продукции 2. Широкий ассортимент продукции 3. Низкая себестоимость 4. Новое качественное оборудование 5. Обученный персонал 6. Высокие продажи 7. Удовлетворенность клиентов	1. Слабый маркетинг 2. Низкая мотивация сотрудников 3. Малоэффективная реклама 4. Низкая репутация компании
	Возможности	Угрозы
Внешняя среда	1. Новые виды продукции 2. Новые технологии 3. Увеличение доли рынка 4. Создание эффективной рекламы и других методов стимулирования сбыта 5. Тенденции спроса 6. Внедрение прогрессивных методов продажи товаров и подавление конкурентов	1. Новые конкуренты на рынке 2. Усиление активности конкурентов а) программы продвижения б) дополнительные услуги 3. Экономический спад 4. Спад объема продаж

SWOT-анализ позволил компании изучить существующие на рынке возможности и взвесить свои способности по их преследованию. Также при этом изучались угрозы, способные подорвать позиции фирмы. Сильные и слабые стороны были рассмотрены с позиции покупателей, что подвело реальную основу под решения о распределении ресурсов и помогло компании извлечь максимум пользы из имеющихся у нее возможностей.

Анализируя ситуацию на рынке сбыта молочной продукции можно прийти к выводу, что основными конкурентами являются ООО "Молочная сказка", ООО "Лакт". Их продукция почти всегда отличается хорошим качеством, широким ассортиментом. Основной недостаток - достаточно высокие цены.

Результаты исследования конкурентов можно представить в виде сравнительной таблицы 9:

Таблица 9 - Сравнительная таблица результатов исследования конкурентов ООО "Холод"

Параметр	ООО "Холод"	ООО "Молочная сказка"	ООО "Лакт"
1. Качество продукции	5	5	4
2.Качество обслуживания	5	5	3,5
3.Цена	4	4	4
4.Реклама	3	5	2
5.Месторасположение	5	3	3

Оценка параметров производится по пятибалльной шкале (от наиболее слабых позиций по данному параметру до доминирующей позиции).

Теперь проведем непосредственно сравнение ООО "Холод" с ООО "Молочная сказка" и ООО "Лакт". Анализ конкурентов ООО "Холод" отобразим в таблице 10.

Таблица 10 - Сравнительный анализ конкурентов ООО "Холод"

№ п/п	Показатель	ООО "Холод"	ООО "Молочная сказка"	ООО "Лакт"
1	Ассортимент продукции	широкий	широкий	узкий
2	Реклама в СМИ	нет	есть	нет
3	Доля рынка, %	29 %	28 %	16 %
4	Качество продукции	высокое	высокое	среднее
5	Основные покупатели продукции	конечный потребитель	конечный потребитель	конечный потребитель

Анализируя данные представленные в таблице 10, можно сделать вывод, что ООО "Холод" является лидером по своей продукции и по объемам производства в Алтайском крае. У фирмы на данный момент самый широкий ассортимент, оно занимает наибольшую долю рынка.

На основании того, что большинство показателей имеют тенденцию роста, а интегральный показатель эффективности также увеличился, то можно сделать вывод, что предприятие работает эффективно и постоянно совершенствует торговый процесс.

SWOT- анализ ООО "Холод" позволяет не только оценить угрозы и возможности, слабые и сильные стороны, но и принять своевременные меры по устранению указанных недостатков и совершенствованию коммерческой деятельности. Так, для предупреждения возможных угроз и смягчения последствий от них организации необходимо вести работу в области изучения рынка и поведения конкурентов, безопасности, финансов, кадров. Используя результаты исследования сильных и слабых сторон, разрабатывается стратегия, которая позволит воспользоваться возможностями и смягчить или избежать последствий от угроз внешней среды.

Чтобы достичь успехов в современной экономике, фирма должна ориентироваться на своих конкурентов, т.е. избегать их сильных сторон и искать их слабые места, чтобы затем начать маркетинговую атаку на эти слабые места.

2.3 Анализ финансового состояния организации

Анализ финансового состояния - одно из важнейших условий успешного управления финансами предприятия.[9, c.79]

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников, ее деловых партнеров, налоговые органы. Все это определяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.[16, c.197]

Анализ финансового состояния основывается на данных финансовой отчетности (бухгалтерского учета), расчета и сопоставления показателей и коэффициентов.

Финансовые коэффициенты - важнейшие инструменты финансового анализа, представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому.

Анализ финансового положения организации при помощи финансовых коэффициентов заключается в сопоставлении показателей организации за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также в определении тенденций развития организации (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту.

При разработке форм для управленческого учета каждое предприятие имеет право составить для аналитической работы собственный набор (систему) коэффициентов, поскольку их число не ограничено и возрастает с увеличением исходной информации. Тем не менее, принято рассчитывать следующие группы финансовых коэффициентов (Приложение 7):

1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника;

2. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника;

3. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.[24, c.118]

В качестве методической базы для проведения финансового анализа выбраны следующие нормативные документы:

1. Постановление Правительства РФ " Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" от 25 июня 2003г. № 367.[1]

2. Приказ Минэкономразвития РФ "Об утверждении методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога" от 18 апреля 2011г. № 175.[2]

С помощью данной методики проводится анализ финансового состояния организации, не имеющей признаков (несостоятельности) банкротства, а также для установления наличия угрозы возникновения признаков несостоятельности (банкротства).

Чтобы получить достоверную и объективную оценку финансового состояния ООО "Холод" представим расчеты в виде таблиц.

Для расчетов была использована:

- Бухгалтерская отчетность 2012г. (Приложение 11);

- Бухгалтерский баланс 2011г. и Отчет о прибылях и убытках 2011г. (Приложение 10);

- Бухгалтерский баланс 2010г и Отчет о прибылях и убытках 2010г. (Приложение 9);

- Бухгалтерский баланс 2009г. и Отчет о прибылях и убытках 2009г. (Приложение 8).

Таблица 11 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности организации (тыс. руб.)

№ № п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения (2012-2011гг.)	% изменения (2012-2011гг.)
11	Совокупные активы	3795222	5249811	4796047	5488193	692146	114,4
2	Скорректированные внеоборотные активы	1439666	1575496	1612482	1594004	-18478	98,9
3	Оборотные активы	2329283	3647554	3156862	3890276	733414	123,2
4	Долгосрочная дебиторская задолженность	25821	8845	7190	1402	-5788	19,5
5	Ликвидные активы	1616367	2290244	2093505	2910737	817232	139,0
6	Наиболее ликвидные оборотные активы	8278	311	2529	44144	41615	1745,5
7	Краткосрочная дебиторская задолженность	1608089	2289933	2090976	2866593	775617	137,1
8	Потенциальные оборотные активы к возврату	-	-	-	-	-	-
9	Собственные средства	1517380	1584317	1617716	2258753	641037	139,6
10	Обязательства предприятия	2243028	3590679	3083182	3177931	94749	103,1
11	Долгосрочные обязательства предприятия			9000		-9000	-
12	Текущие обязательства предприятия	2243028	3590679	3074182	3177931	103749	103,4
13	Выручка нетто	7194946	13045431	12228567	11266871	-961696	86
14	Валовая выручка	7194946	13045431	12228567	11266871	-961696	86
15	Среднемесячная выручка	599579	1087119	1019047	938906	-80141	92,1
16	Чистая прибыль	22030	66937	34375	642655	608280	1870

Таблица 12 - Анализ актива баланса предприятия (тыс. руб.)

№ п/п	Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменения (тыс. руб.)	Удельный вес в 2011г.,%	Удельный вес в 2012г., %	Изменения, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1	Нематериальные активы	1144	1355	211	0,02	0,02	0
2	Основные средства	931085	1039113	108028	19,4	18,9	-0,5
3	Финансовые вложения	419521	398542	-20 979	8,7	7,3	-1,4
4	Отложенные налоговые активы	26703	3913	-22 790	0,6	0,07	-0,53
5	Прочие активы	260521	155205	-105 316	5,4	2,8	-2,6
6	ИТОГО по разделу I	1639185	1597917	-41268	34,12	29,09	-5,03
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
7	Запасы	848195	732778	-115 417	17,7	13,4
8	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	207972	245359	37 387	4,3	4,5	0,2
9	Дебиторская задолженность	2098166	2867995	769 829	43,7	52,3	8,6
10	Денежные средства	2529	44144	41 615	0,05	0,8	0,75
11	ИТОГО по разделу II	3156862	3890276	733 414	65,88	70,91	5,03
БАЛАНС	4796047	5488193	692 146	100	100	0

Таблица 13 - Анализ пассива баланса предприятия (тыс. руб.)

№ п/п	Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменения (тыс. руб.)	Удельный вес в 2011г.,%	Удельный вес в 2012г., %	Изменения %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
1	Уставный капитал	988158	988158	0	20,6	18,01	-2,59
2	Добавочный капитал	273236	273236	0	5,7	5,0	-0,7
3	Резервный капитал	20462	52595	32133	0,43	0,96	0,53
4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	335860	944764	608904	7,0	17,2	10,2
5	Итого по разделу III	1617716	2258753	641 037	33,73	41,17	7,44
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
6	Заемные средства	9000		-9000	0,19	0	-0,19
7	Отложенные налоговые обязательства	95107	51488	-43 619	1,98	0,94	-1,04
8	Итого по разделу IV	104107	51488	-52 619	2,17	0,94	-1,23
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
9	Заемные средства	2663497	2262043	-401 454	55,5	41,2	-14,3
10	Кредиторская задолженность	410685	915888	505 203	8,56	16,7	8,14
11	Доходы будущих периодов	42	21	-21	0,01	0,01	0
12	Итого по разделу V	3074224	3177952	103 728	64,1	57,89	-6,21
БАЛАНС	4796047	5488193	692 146	100	100	0

Таблица 14 - Отчет о прибылях и убытках 2011-2012г. (тыс. руб.)

№ п/п	Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Изменения (тыс. руб.)
1	Выручка	11266871	12228567	-961 696
2	Себестоимость продаж	(8516283)	(10204253)	1 687 970
3	Валовая прибыль (убыток)	2750588	2024314	726 274
4	Коммерческие расходы	(1426894)	(1602182)	175 288
5	Управленческие расходы	-	-	-
6	Прибыль (убыток) от продаж	1323694	422132	901 562
7	Доходы от участия в других организациях	-	76930	-76 930
8	Проценты к получению	108	-	108
9	Проценты к уплате	(203281)	(251768)	48 487
10	Прочие доходы	3706406	9630561	-5 924 155
11	Прочие расходы	(3905910)	(9825914)	5 920 004
12	Прибыль (убыток) до налогообложения	921017	51941	869 076
13	Текущий налог на прибыль в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	278362	17566	-260 796
16	Прочее	-	-	-
17	Чистая прибыль (убыток)	642655	23375	608 280

В ходе проведенного анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО "Холод" установлено следующее:

1. Совокупные активы организации по состоянию в 2012 году по отношению к 2011 году увеличились на 692146 тыс. руб. (на 14,4%)

2. Величина скорректированных внеоборотных активов в 2012 году уменьшилась на 18478 тыс. руб. (1,1%) за счет уменьшения прочих внеоборотных активов (105 316 тыс. руб.). В валюте баланса доля внеоборотных активов уменьшилась на 5,03%.

3. Стоимость оборотных активов предприятия увеличилась в 2012году на 733414 тыс. руб., что составило 23,2%. Этому способствовало увеличение величины дебиторской задолженности (769 829 тыс. руб.). Произошло увеличение доли оборотных активов в валюте баланса на 5,03%.

Доля основных средств в общей структуре активов в 2012 г. составила 18,9%, что говорит о том, что организация имеет "легкую" структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО "Холод".

Как видно из таблицы №12, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (70.91%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.

4. Стоимость ликвидных активов на конец отчетного периода 2012г. увеличилась на 817232 тыс. руб. за счет увеличения денежных средств (41 615 тыс.руб ) на расчетном счете и краткосрочной дебиторской задолженности (769 829 тыс.руб).

5. Наиболее ликвидные оборотные активы по сравнению с 2011 годом увеличились на 41615 тыс. руб. за счет денежных средств.

6. В 2012 году произошло увеличение суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 775617 тыс.руб. (37,1%).

7. Величина собственных средств компании увеличилась на 641037 тыс. руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли в 2012 году на 608 904 тыс. руб., доля собственных средств в валюте баланса также увеличилась на 7,44%.

8. На конец 2012 года увеличились и обязательства организации на 94749 тыс. руб. (3,1%), за счет увеличения краткосрочных обязательств, а именно краткосрочной кредиторской задолженности. Произошло увеличение доли обязательств компании в валюте баланса на 8,7%.

9. Снизилась выручка от продажи товаров на 961 696 тыс. руб., несмотря на это произошло увеличение валовой выручки на 726 274 тыс.руб. Основными факторами, оказавшими влияние на изменение выручки от продажи является увеличение цен, расширением ассортимента, появление новых продуктов и завоевание новых клиентов.

10. За 2012 год произошло увеличение чистой прибыли на 608 280 тыс. руб.

В отчетном периоде наблюдается стабильность финансового состояния организации, что, прежде всего, выражается в увеличении чистой прибыли на фоне роста стоимости совокупных активов. Это говорит о росте рентабельности и стабильности оборачиваемости активов.

Необходимо отметить и темпы роста стоимости совокупных активов по сравнению с темпами роста собственного капитала, что поддерживает финансовую устойчивость организации (снижается удельный вес заемных средств).

В структуре совокупных активов больший удельный вес занимают оборотные активы, это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Рост имущества организации на 641 037 тыс.руб. свидетельствует о позитивном изменении баланса.

В процессе финансового анализа деятельности организации оценивается также и кредитоспособность организации. Для ее оценки производится анализ ликвидности баланса организации - определяется возможность организации своевременно и в полном объеме погасить все свои обязательства.

Таблица 15 - Показатели ликвидности баланса ООО "Холод"

№ п/п	Наименование показателя	Значение	Рекомендуемое значение
		2009г.	2010г.	2011 г.	2012 г.
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,004	0,0001	0,001	0,01	0,2-0,5
2.	Коэффициент промежуточной ликвидности	0,62	0,63	0,68	0,92	0,6-0,8
3.	Коэффициент текущей ликвидности	1,04	1,02	1,03	1,22	1-2
4.	Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	1,36	1,07	1,2	1,4	>0,1
5.	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	3,74	3,3	3,02	3,38	?3 мес

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и организация не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,004. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0.01.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6-0,8 означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80 процентов за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода, значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.68. На 2012 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 0.92.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и организация не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода значение показателя текущей ликвидности составило 1.03. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 1.22

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО "Холод", представлены в Таблице 16.

Таблица 16 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации

№ п/п	Наименование показателя	Значение	Рекомендуемое значение
		2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1.	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,4	0,3	0,34	0,41	0,2-0,5
2.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	1,27	0,87	1,02	0,99	0,2-0,5
3.	Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	-	-	-	-	-
4.	Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	0,43	0,44	0,44	0,52	1

Организация автономна, коэффициенты финансовой независимости в пределах нормы, но есть возможность привлечения средств со стороны.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами должно быть не менее 0,2, чем больше значение данного показателя, тем больше у предприятия возможности проведения независимой финансовой политики.

Организация платежеспособна, так как в 2012г. коэффициент обеспеченности собственными средствами=0,99<0,2

Устойчивое финансовое состояние, так как в 2011г. коэффициент обеспеченности собственными средствами=1,02<0,2

Оборотные средства организации сформированы за счет собственных источников.

Некоторое снижение этого коэффициента происходит не из-за уменьшения собственных оборотных средств организации, а за счет резкого роста оборотных активов, а именно - запасов и затрат.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что ООО "Холод" находится в состоянии финансовой устойчивости.

Таблица 17 - Коэффициенты, характеризующие деловую активность организации

№№ п/п	Наименование показателя	Значение
		2009г.	2010г.	2011г.	2012г.
1.	Рентабельность активов	0,006	0,013	0,008	0,12
2.	Норма чистой прибыли	0,31	0,51	0,36	0,57

Рентабельность активов в 2011г. равна 0,8% и в 2012г. равна 12% - это означает, что достаточно используется имущество организации, уровень менеджмента и происходит увеличение деловой активности.

Норма чистой прибыли 2012г. = 0,57

Норма чистой прибыли 2011г. = 0,36

Норма чистой прибыли 2010г.= 0,51

Норма чистой прибыли 2009г.= 0,31

Следовательно, прослеживается высокий уровень доходности хозяйственной деятельности организации.

В ходе проведенного анализа расчета коэффициентов ООО "Холод" за период 2011-2012гг. установлено следующее:

Организация платежеспособно, что подтверждается следующими расчетными данными:

В ходе анализа были рассчитаны показатели степени платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности в 2012г. равен 1,22, в 2011г. равен 1,03 - в данный момент структура баланса удовлетворительна, так как коэффициенты соответствуют норме; коэффициент абсолютной ликвидности в 2012г. равен 0,01, в 2011г. равен 0,001.

Показатель степени платежеспособности в 2012г. равен 3,38 мес., в 2011г. равен 3,02 мес. В анализируемом периоде (2011г.) произошло увеличение показателя степени платежеспособности на 0,36 мес.

В ходе анализа формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" установлено следующее: организация прибыльна.

Рентабельность активов в 2012г. - 0,12 и в 2011г. - 0,008.

Коэффициент автономии в 2012г. - 41% и в 2011г. - 34%. Произошло увеличение показателя на 7%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2012г. равен 0,99, в 2011г. равен 1,02.

Анализируя показатели работы ООО "Холод" за 2011-2012 гг. следует отметить, предприятие наращивает объем товарной продукции в стоимостном выражении, о чем свидетельствует положительная динамика выручки при незначительном росте активов. В этом периоде организация работала без убытков, по сравнению с 2011г. прибыль увеличилась на 6082803 тыс. руб. и составила в 2012 г. 642655 тыс. руб.

Анализ платежеспособности организации показал хорошие результаты. Хотя коэффициент абсолютной ликвидности низкий, то есть предприятие не может отвечать на свои обязательства в ближайшее время, в долгосрочном периоде у организации достаточно оборотных средств, которые могут быть им использованы для погашения своих краткосрочных обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод, что организация нуждается в поддержке его состояния, а также в комплексных мероприятиях по улучшению его работы. В первую очередь, необходимо тщательно проанализировать причины увеличения обязательств и сроков погашения дебиторской задолженности, оптимизировать основные статьи расходов и затрат, сократить суммы займов, обеспечить увеличение собственных ресурсов и провести оптимизацию налоговых отчислений, что требует углубленного анализа соответствующих статей.

Рекомендуется удерживать имеющийся уровень платежеспособности (есть вероятность использования заемных средств и прибегнуть к помощи банков для пополнения оборотных средств, полезнее мобилизовать свои средства) так как это даст возможность предприятию избежать банкротства.

Для повышения эффективности работы организации первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли. К факторам, необходимым для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли относятся:

- природные условия, государственное регулирование цен, тарифов и др. (внешние факторы);

- изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов (внутренние производственные экстенсивные факторы);

- повышение производительности оборудования и его качества, ускорение оборачиваемости оборотных средств и др. (интенсивные);

- снабженческо-сбытовая деятельность, природоохранная деятельность и др. (внепроизводственные факторы).

Кроме выше предложенного, в целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения платежеспособности исследуемой организации по результатам анализа можно сделать следующие предложения:

- организация должна наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы;

- увеличить выпуск продукции, что снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции.

- снизить себестоимость продукции, что также значительно может увеличить получаемую организацией прибыль. Одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции. Другими факторами являются улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки; слаженная работа всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства); оптимизация потоковых процессов в организации;

- оптимизировать структуру сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня, а в идеале - до 100%. Соответственно, доля продукции, реализуемой организацией другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.

Таким образом, эффективность производства увеличивается за счет сокращения издержек и потерь в производственных процессах и повышения эффективности принятия оперативных решений и производительности труда, то есть все мероприятия по повышению рентабельности производства должны ставить своей конечной целью именно эти два условия.

В целом организация достаточно эффективно, при использовании новейших технологий, вложений в дальнейшее развитие и совершенствование, организация может принести больший доход.

3. Основные мероприятия по востановлению платежеспособности и поддержанию эффективной хозяйственной деятельности

В результате проделанного анализа мы выяснили реальное финансовое положение организации. ООО "Холод" не является банкротом, но и не является абсолютно платежеспособной организацией.

Платежеспособность организации показывает, что не все краткосрочные платежи организация может оплачивать вовремя. Финансовая устойчивость организации можно охарактеризовать как нормальную. Но есть тенденция к снижению финансовой устойчивости. Деловую активность организации тоже можно охарактеризовать как нормальную.

На основании этого мы видим, что финансовое состояние организации в условиях кризиса не пошатнулось. Это свидетельствует об относительно эффективном антикризисном управлении в организации. Но у организации все же есть небольшие проблемы с платежеспособностью, финансовой устойчивость и деловой активностью, которые, если вовремя не исправить, также может привести к банкротству. В связи с этим организации можно использовать в антикризисном управлении механизм финансовой стабилизации.

Основная роль в системе антикризисного управления организацией отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять угрозу кризиса, но и в значительной мере избавить организацию от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития. Финансовая стабилизация организации последовательно осуществляется по таким основным этапам.

1. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния организации, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.

ООО "Холод" в настоящее время находится на этапе устранения неплатежеспособности.

2. Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия). Хотя неплатежеспособность организации может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость организации. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.

3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда организация обеспечила длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т.е. создало предпосылки стабильного снижения стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия организации должна обеспечивать высокие темпы устойчивого роста его операционной деятельности при одновременной нейтрализации угрозы его банкротства в предстоящем периоде.[39, c.193]

Каждому этапу финансовой стабилизации организации соответствуют определенные ее внутренние механизмы, которые в практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический.

Используемые вышеперечисленные внутренние механизмы финансовой стабилизации носят "защитный" или "наступательный" характер.

Оперативный механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе "отсечения лишнего", представляет собой защитную реакцию организации на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких-либо наступательных управленческих решений.

Тактический механизм финансовой стабилизации, используя отдельные защитные мероприятия, в преимущественном виде представляет собой наступательную тактику, направленную на перелом неблагоприятных тенденций финансового развития и выход на рубеж финансового равновесия организации.

В ООО "Холод" необходимо использовать стратегию финансовой стабилизации, которая представляет собой исключительно наступательную стратегию финансового развития, обеспечивающую оптимизацию необходимых финансовых параметров, подчиненную целям ускорения всего экономического роста организации.

В ООО "Холод" необходима ускоренная ликвидность оборотных активов, обеспечивающая рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, она будет достигнута за счет следующих основных мероприятий:

- ликвидация краткосрочных финансовых вложений;

- ускорения инкассации дебиторской задолженности;

- снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита;

- снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;

- уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации и других.

Ускоренное частичное дезинвестирование внеоборотных активов в ООО "Холод" будет достигаться за счет:

- ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;

- аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению в процессе обновления основных средств и других.

Ускоренное сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств достигнется за счет:

- пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;

- увеличения периода предоставляемого поставщиками товарного (коммерческого) кредита;

- отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности организации.

Финансовая стабилизации на данном этапе будет достигнута при устранение текущей неплатежеспособности организации, т.е. объем поступления денежных средств превысит объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде за счет реализации вышепредложенных мероприятий. Это означает, что угроза банкротства организации в текущем отрезке времени ликвидирована.

2. Тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленных на достижение точки финансового равновесия организации в предстоящем периоде.

Как видно из приведенной формулы, правую ее часть составляют все источники формирования собственных финансовых ресурсов организации, а левую - соответственно все направления использования этих ресурсов.

Какие бы меры не принимались в процессе использования тактического механизма финансовой стабилизации организации, все они должны быть направлены на обеспечение неравенства: ОГсфр &gt; ОПСфр. Однако в реальной практике возможности существенного увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов (левой части неравенства) в условиях кризисного развития ограничены. Поэтому основным направлением обеспечения достижения точки финансового равновесия организацией в кризисных условиях является сокращение объема потребления собственных финансовых ресурсов (правой части неравенства). Такое сокращение связано с уменьшением объема, как операционной, так и инвестиционной деятельности организации и поэтому характеризуется термином "сжатие предприятия".

Сжатие предприятия в процессе обеспечения вышеприведенного неравенства должно сопровождаться мерами по обеспечению прироста собственных финансовых ресурсов. Чем в большей степени организация сможет обеспечить положительный разрыв соответствующих денежных потоков этого неравенства, тем быстрее оно достигнет точки финансового равновесия в процессе выхода из кризисного состояния.

Увеличение объема генерирования собственных финансовых ресурсов, обеспечивающее рост левой части неравенства, достигается за счет:

- оптимизации ценовой политики организации, обеспечивающей дополнительный размер операционного дохода;

- сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);

- снижения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделений; повышение производительности труда и т.п.);

- осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей минимизацию налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия (направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия);

- проведения ускоренной амортизации активной части основных средств с целью возрастания объема амортизационного потока;

- своевременной реализации выбываемого в связи с высоким износом или неиспользуемого имущества;

- осуществления эффективной эмиссионной политики за счет дополнительной эмиссии акций (или привлечения дополнительного паевого капитала) и других.

Сокращение необходимого объема потребления собственных финансовых ресурсов, обеспечивающее снижение левой части неравенства, достигается за счет:

- снижения инвестиционной активности предприятия во всех основных ее формах;

- обеспечения обновления операционных внеоборотных активов преимущественно за счет их аренды (лизинга);

- осуществления дивидендной политики, адекватной кризисному финансовому развитию организации с целью увеличения чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

- сокращения объема программы участия наемных работников в прибыли (в период кризисного развития должны быть существенно снижены суммы премиальных выплат за счет этого источника);

- отказа от внешних социальных и других программ предприятия, финансируемых за счет его прибыли;

- снижения размеров отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли, и другие.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость.

3. Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленных на поддержание достигнутого финансового равновесия организации в длительном периоде. Этот механизм базируется на использовании модели устойчивого экономического роста предприятия, обеспечиваемого основными параметрами его финансовой стратегии.

Модель устойчивого экономического роста имеет различные математические варианты в зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии организации. Однако, учитывая, что все эти базовые показатели количественно и функционально взаимосвязаны, результаты расчета основного искомого показателя - возможного для данного предприятия темпа прироста объема реализации продукции (т.е. объема операционной его деятельности) - остаются неизменными.

Возможный темп прироста объема реализации продукции, не нарушающий финансовое равновесие организации, составляет произведение следующих четырех коэффициентов, достигнутых при равновесном его состоянии на предшествующем этапе антикризисного управления:

1) коэффициента рентабельности реализации продукции;

2) коэффициента капитализации чистой прибыли;

3) коэффициента левериджа активов (он характеризует "финансовый рычаг", с которым собственный капитал предприятия формирует активы, используемые в его хозяйственной деятельности);

4) коэффициента оборачиваемости активов.

Если базовые параметры финансовой стратегии организации остаются неизменными в предстоящем периоде, расчетный показатель будет оставлять оптимальное значение возможного прироста объема реализации продукции. Любое отклонение от этого оптимального значения будет или требовать дополнительного привлечения финансовых ресурсов (нарушая финансовое равновесие), или генерировать дополнительный объем этих ресурсов, не обеспечивая эффективного их использования в операционном процессе.

Если же по условиям конъюнктуры товарного рынка организации не может выйти на запланированный темп прироста объема реализации продукции или, наоборот, может существенно его превысить, для обеспечения новой ступени финансового равновесия организации в параметры его финансовой стратегии должны быть внесены соответствующие коррективы (т.е. изменены значения отдельных базовых финансовых показателей).

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если в результате ускорения темпов устойчивого экономического роста организации обеспечивается соответствующий рост его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе.

Данные методы антикризисного управления свидетельствуют о широком диапазоне возможностей финансовой стабилизации организации за счет использования ее внутренних механизмов.

Заключение

Особенностью антикризисного управления является оперативная реакция на изменения, как вне организации, так и внутри него. В такой ситуации многократно возрастает потребность в анализе перспектив организации в целом, в выработке стратегии его дальнейшего развития. Только определившись с долгосрочными целями, выработав критерии оценки результата, можно помочь организации в решении её проблем.

Но система антикризисного управления должна соответствовать следующим характеристикам: гибкость и адаптивность, присущие матричным системам управления; склонность к усилению неформального управления; диверсификация управления; децентрализация управления; повышение интеграции.

Особенности процессов и технологий антикризисного менеджмента можно выразить в следующем: мобильность и динамичность в использовании ресурсов, проведении изменений, реализации инновационных программ; использование программно-целевых методов разработки и реализации управленческих решений; ускорение процесса реализации антикризисных мер; повышение эффективности оценки управленческих решений и оптимизации управленческих решений.[11, c.159]

Приоритетными средствами антикризисного управления должны являться: мотивирование, ориентированное на антикризисные меры; поддержание оптимизма и уверенности у персонала, предотвращение конфликтов; интеграции по ценностям профессионализма; развитие инициативы в решении проблем развития; корпоративность, взаимоприемлемость, поддержка инноваций.

Антикризисное управление имеет два аспекта: недопущение кризиса, а также эффективное его преодоление. Современный менеджер должен быт постоянно готов к кризисным ситуациям и иметь план по их преодолению. Природа кризиса и причина его возникновения может быть довольно разнообразной, но непосредственная вина в его наступлении всегда ложится на менеджеров.

Существует большое количество методов оценки финансового состояния организации, которые могут дать представление о ее слабых местах и даже оценить вероятность ее банкротства. Методы горизонтального и вертикального анализов позволяют судить о структуре и динамике основных показателей баланса организации, метод коэффициентов непосредственно указывает на проблемные места, многофакторные модели оценивают финансовое состояние компании в целом, а сравнительный анализ позволяет учесть показатели работы других организаций рынка.

Суть механизмов антикризисного управления заключается во внедрении системы методов предварительной диагностики угрозы банкротства и своевременном проведении финансового оздоровления организации, обеспечивающего ее выход из кризисного состояния. Само по себе финансовое оздоровление состоит из трех этапов: этап устранения неплатежеспособности, этап восстановления финансовой устойчивости, и этап обеспечения финансового равновесия.

В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть: снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота; снижения просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности; балансирование дебиторской и кредиторской задолженности; оптимизация запасов; избавление от непрофильных и неиспользуемых активов; использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.[31, c.294]

Изучив финансово-хозяйственную деятельность организации, мы выявили, что основным видом деятельности организации является переработка и производство молочной и кисломолочной продукции, а также розничная и оптовая торговля готовой продукцией. Существенная часть выпускаемой продукции (60%) реализуется через оптовые и мелкооптовые организации, через собственные магазины - около 40%. К главным достижениям ООО "Холод" можно отнести сохранение полного производственного цикла.

Анализ предоставленной информации о ООО "Холод" позволяет сделать следующие выводы:

Одна из составляющих оборотных активов - запасы. Оборотные активы с запасом покрывают краткосрочные обязательства организации, что свидетельствует в пользу ликвидности ООО "Холод" и повышает степень устойчивости функционирования организации. Показатель обеспеченности собственными средствами и коэффициент автономии ООО "Холод" на уровне нормативных, что свидетельствует о устойчивом финансовом состоянии организации, но есть возможность проведения независимой финансовой политики.

Для улучшения финансового состояния ООО "Холод" использует банковские кредиты. Их привлечение связано с необходимостью несения постоянных расходов - уплаты процентов, приобретение нового оборудования, спецтехники и др. Без кредитования основной деятельности невозможно существование ООО "Холод". Тем не менее, для предотвращения ухудшения финансового состояния необходимо уменьшать размеры получаемых кредитов. Основным путем оптимизации финансового состояния организации является увеличение собственного капитала.

Положительным фактором является, что оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства на протяжении рассматриваемого периода. Прослеживается тенденция уменьшения доли задолженности дебиторов - покупателей в структуре активов.

Характеризуя финансовое состояние ООО "Холод" с позиции долгосрочной перспективы, структуру баланса организации можно признать не вполне удовлетворительной. Доказательством тому служат рассчитанные нами показатели.

Рассматривая Учетную политику организации как совокупность правил реализации бухгалтерского учета, которая должна обеспечивать максимальный эффект, необходимо проработать все варианты по каждому элементу учетной политики, выбрать то, что обеспечит еще большую эффективность, производительность и качество.

В ООО "Холод" в исследуемом периоде имеется стабильный запас сырья, материалов, пользующихся спросом, увеличивается численность основных работников, растет в абсолютном выражении собственный капитал, облагораживается внутренний интерьер. Все это позволяет с уверенностью смотреть в будущее.

Таким образом, для стабилизации финансового положения ООО "Холод" и принятия взвешенных управленческих решений необходимо внедрение в процесс управления финансами предприятия процедур финансового анализа и планирования.

Из анализа внешней среды организации можно сделать выводы, что возможностей больше, чем угроз. Слабые стороны организации зачастую зависят от экономической политики государства.

Параллельно со снижением влияния на деятельность организации слабых сторон, необходимо усилить сильные стороны. Для этой цели необходимо расширение рынка сбыта и улучшение качества продукции. Однако, предприятие должно не только стремиться к производству качественной продукции, но и проводить информационную политику с целью формирования благоприятного имиджа компании. Для этого ООО "Холод" должно умело использовать рекламу и интернет - ресурсы, тем самым стимулируя сбыт и связи с общественностью.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем: ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота; обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива); пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Наши рекомендации сводятся к тому, чтобы в ООО "Холод" регулярно проводился анализ факторов внешней и внутренней среды, была введена должность финансового аналитика, который занимался бы анализом финансово-хозяйственной деятельности организации, для того чтобы вовремя реагировать на изменения в финансовом состоянии компании.

Таковы основные результаты исследования, проведенного в дипломном проекте. Практическая реализация основных положений и идей, по нашему мнению, окажет существенное положительное влияние на развитие ООО "Холод" и обеспечит стабилизацию производства и финансовой системы, повысит конкурентоспособность организации, активизирует инновационную деятельность, привлечет инвесторов.

Библиографический список

1. Постановление Правительства РФ " Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" от 25 июня 2003г. № 367

2. Приказ Минэкономразвития РФ "Об утверждении методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога" от 18 апреля 2011г. № 175

3. Федеральный Закон " О несостоятельности (банкротстве)" (новая редакция).- М.: ИНФРА-М, 2009.

4. Александров Г.А. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура. - М.: "Бек", 2010. - 544 с.

5. Алексеев Н. Управление предприятием в кризисной ситуации. Проблемы теории и практики управления. - М.: Инфра, 2007. - 72 с.

6. Антикризисное управление: учебное пособие / О.Н. Демчук, Т.А. Ефремова. - М.: Флинта: МПСИ, 2009.- 256 с.

7. Антикризисное управление. Под ред. Уткин Г.П. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2008.- 12 5с.

8. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М. В. Беллендир - М.: ДИС, НГАЭиУ, 2009. - 231 с.

9. Артеменко, В.Г. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: ДиС, 2012. - 259с.