Дисконтированный показатель прибыльности представляет собой ставку дисконтирования, при которой достигается безубыточность проекта. Если IRR меньше средней рыночной ставки, то проект нерентабельный. Поэтому при прочих равных условиях, как правило, большее значение IRR считается предпочтительным.

Коэффициент эффективности (соотношение затрат и выгод) (BCR). BCR -- дисконтированный показатель ценности проекта, определяемый как отношение текущей стоимости денежных притоков к текущей стоимости денежных оттоков за весь период жизни проекта.

BCR=?(1+r)ден. притоки/ ?(1+r)ден. оттоки

Если: BCR > 1, то проект следует принять: если BCR < 1, то проект следует отвергнуть, если BCR = 1, то проект не является ни прибыльным, ни убыточным.

В отличие от NPV коэффициент эффективности является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений -- чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Благодаря этому критерий BCR очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных имеющих примерно одинаковые значения NPV (в частности, если два проекта имеют одинаковые значения NPV , но разные объемы требуемых инвестиций, то очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений), либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV.

Дисконтированный срок окупаемости(PP).

Дисконтированный срок окупаемости показывает ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из дисконтированных денежных притоков. Период, когда дисконтированные притоки будут равны дисконтированным опокам, считается сроком окупаемости инвестиционного проекта. При анализе альтернативных проектов проект с меньшим сроком окупаемости считается более предпочтительным

Рентабельность(R).

R= Чистая прибыль/Себестоимость продукции.

Рентабельность должна превышать единицу, в противном случае инвестиционный проект

является неприемлемым.

Простой срок окупаемости(P).

P=Денежные притоки>=Денежные оттоки.

Проект считается окупаемым, когда денежные притоки будут равны денежным оттокам. Этот метод, являющийся одним из самых простых и широко распространенных в мировой учетно-аналитической практике, не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений, алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход, распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом.

Учетная норма прибыли (ARR) Этот метод имеет две характерные черты во-первых, он не предполагает дисконтирования показателей дохода; во-вторых, доход характеризуется показателем чистой прибыли PN (прибыль за минусом отчислений в бюджет). Учетная норма прибыли рассчитывается делением среднегодовой прибыли PN на среднюю величину инвестиции (коэффициент берется в процентах). Средняя величина инвестиции находится делением исходной суммы капитальных вложений на два, если предполагается, что по истечении срока реализаций анализируемого проекта все капитальные затраты будут списаны если допускается наличие остаточной или ликвидационной стоимости (RV), то ее оценка должна быть учтена в расчетах. ARR PN рассчитывается по следующей формуле:

ARR =PN/(1/2*(инвестиции+ RV))

Данный показатель чаще всего сравнивается с рентабельностью (R). В принципе возможно и установление специального порогового значения, с которым будет сравниваться ARR или даже их системы, дифференцированной по видам проектов, степени риска, центрам ответственности и др. данный метод имеет ряд существенных недостатков, обусловленных в основном тем, что он не учитывает временной компоненты денежных потоков. В частности, метод не делает различия между проектами с одинаковой суммой среднегодовой прибыли, но варьирующей суммой прибыли по годам, а также между проектами, имеющими одинаковую среднегодовую прибыль, но генерируемую в течение различного количества лет.

Бюджетная эффективность проекта

Бюджетная эффективность проекта рассчитывается путем определения чистой текущей стоимости налогов, поступающих в бюджеты всех уровней (NPV 2).

NPV 2=?Сальдо от поступления налогов/(1+r).

Проект, имеющий положительное значение при выбранной норме дисконта считается приемлемым и эффективным для государственного бюджета.

Глава 2. Информация о предприятии и краткое содержание проекта

Общество с ограниченной ответственностью "Оникс" учреждено физическим лицом и действует в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью". Дата регистрации: 3 декабря 1999г. №951/э-к (17:45). Дата перерегистрации: 17 ноября 2000года, регистрационный №1234567891987. Область деятельности: Ремонт технологического оборудования и транспорта.

Реквизиты:

ИНН 9876543219, КПП 123456789

Расчетный счет №12345678900987654321 в РФ АБ "Девон-кредит"

БИК 9876504321

ОКПО87654321, ОКОНХ 12345.

Общество является юридическим лицом по законодательству, действующему в Российской Федерации и Республике Татарстан. Общество создается без ограничения срока. Общество создается с целью удовлетворения общественных потребностей в продукции, услугах, предоставляемых обществом, и получение на этой основе прибыли.

Особенности предприятия, способствующие успешной реализации проекта:

- опыт в разработке и создании аналогичных услуг;

- наличие уникальной технологии;

- наличие специалистов;

- наличие хорошо организованной сбытовой сети;

- наличие заказов и договоров с поставщиками и потребителями.

Наименование инвестиционного проекта: "Развитие и внедрение в производство Нью-Технологии". Нью-технология - это принципиально новая ремонта изношенных механизмов и узлов любого оборудования практически всех отраслей промышленности и транспорта Нью-составом без разборки в режиме штатной эксплуатации.

Суть метода. При использовании Нью в процессе ремонта на поверхностях пар трения агрегатов в зонах контакта образуется алмазоподобный слой, представляющий собой монокристалл выращенный на кристаллической решетке поверхностного слоя самого металла. Одновременно, в результате диффузии материалов Нью с поверхности в глубину металла, улучшается структура его кристаллической решетки, что упрочняет поверхностный слой самого металла в 1,7-2 раза, чего нельзя достигнуть при обычном ремонте. Возникающая поверхность исключает контакт "металл-металл" и, как следствие, не допускает электромеханической коррозии и водородного растрескивания, что не могут обеспечить никакие масла и присадки к ним. В зоне трения и контакта образуется алмазоподобный - наиболее стойкий на истирание материал, обладающий отличными антикоррозийными и диэлектрическими свойствами, хорошим огнеупором.

Области применения. Нью- обработке с целью получения эффекта наращивания модифицированного слоя и восстановления зазоров могут быть подвергнуты: двигатели внутреннего сгорания любых типов и назначения и топливные насосы высокого давления и форсунки дизельных двигателей; поршневые и турбокомпрессоры; подшипники качения и скольжения любых типоразмеров; редукторы любых типов; гидроусилители; открытые шестеренчатые передачи; автоматы и автоматические линии роторного типа; валки и механизмы прокатных станков; прессовое оборудование, прочие пары трения при условии, что данной из сторон трения является деталь, изготовленная из черного металла.

Технико-экономические показатели.

- Стоимость восстановления по Нью-технологии в два-пять раз ниже стоимости капремонта по обычным технологиям.

- Ремонт техники производится в режиме штатной эксплуатации, не требует специального оборудованного помещения и наличия запчастей.

- Технология позволяет заменить плановые ремонты планово-предупредительной обработкой со значительным увеличением ресурса (в два - восемь раз).

- Наличие модифицированного слоя на поверхностях трения при эксплуатации приводит к снижению потребления электроэнергии и топлива на 10-40%, а в некоторых случаях и более.

За счёт снижения коэффициент трение резко увеличивается срок службы смазок.

Технология предполагает обязательную диагностику узла с целью определения целесообразности применения Нью-состава.

Ремонт производится только специалистами прошедшими обучение по специально разработанным методикам в течении нескольких часов в режиме штатной эксплуатации агрегата, при условии, что данный агрегат не будет иметь механических поломок и износов свыше 50%. По желанию заказчика сравнительные характеристики оборудования до и после ремонта могут быть выполнены независимыми специалистами на их оборудовании по методикам, соответствующим ГОСТам. Организация несёт ответственность за качество ремонта, выполняет гарантийное и пост гарантийное обслуживание, консультирует персонал заказчика.

Цель вложения средств:

§ создание производства новых услуг;

§ получение чистой прибыли;

§ увеличения доли предприятия на существующем рынке до 100%.

Общая характеристика и особенности продукции:

§ новизна;

§ патентозащищённость;

§ сертифицированность продукции, технологии;

§ масштабы и направления использования (Республика Татарстан, Российская Федерация).

Характер применения товара по видам рынков:

а) рынок услуг производственного назначения;

б) перспективность рынка предлагаемой услуги.

Характеристика продукции, для которой осуществляются инвестиции.

Сравнения с альтернативными технологиям:

1. Нью-технология и классический ремонт на примере внутреннего сгорания.

Табл. 1

Технологическая операция	Виды ремонта внутреннего сгорания
	Капитальный ремонт с заменой изношенных деталей	Ремонт по технологии Нью
Демонтаж и разборка ДВС	Требуется специально оборудованное помещение и обученный персонал.	Не требуется
Дефектация	Требует оборудования и справочных данных.	По косвенным признакам
Комплектация запчастями	Требует наличия складов, системы учета и дополнительных материальных затрат на покупку запаса запчастей.	Не требуется
Сборка и установка ДВС	Требует помещения, оборудования и специально обученного персонала.	Не требуется
Заливка нового масла	Расходуется объём масла в картере.	Нью добавляются в старое масло
Обработка ДВС, замена масла	Работа с неполной загрузкой; Дополнительный расход масла.	Приработка в течение 20 минут.

2. Нью-технологии и присадки к маслам.

Приведены характеристики лучших присадок тефлон, Lubrifil и другие.

Табл. 2

Характеристики и эффекты	Нью - технология	Присадки
Упрочнение поверхности трения	В 2…5 раза	Не происходит
Длительность эффекта выравнивания микрорельефа	Свыше 50000-2000000 км	5000 … 10000 км
Компенсация износа (выравнивание макрорельефа)	До получения оптимальных зазоров (при износе до 50%)	Не происходит
Вибрация и шум	Снижение	Снижение
Антикоррозийная стойкость	Высокая	Низкая
Требуемая периодичность обработки	Однократно	При каждой смене масла
Совместимость с применяемыми маслами	Совместимы со всеми	Требует тщательного подбора
Коэффициент трения	0,003…0,007	Не менее 0.012
Увеличение КПД двигателя	До36%	Не дает
Результат систематического применения	Не потребляются плановые ремонты, запчасти	Закупориваются масляные каналы

Выгодность проекта:

1) коммерческая:

финансовые последствия реализации проекта;

2) экономическая:

а. Создание ресурсосберегающих технологий, привлечение к оказанию услуг других производителей Республики Татарстан;

б. Наличие модифицированного слоя на поверхностях трения при эксплуатации приводит к снижению потребления электроэнергии и топлива на 10-40%, а в некоторых случаях и более;

3) бюджетная:

а. Отчисления в Республиканский бюджет,

б. Отчисления в местный бюджет;

4) научно - техническая:

а. Оказание услуг, защищенных патентами,

б. Оказание услуг, конкурентоспособных на внешних рынках,

в. Применение современных технологий;

5) социальная:

создание дополнительных рабочих мест.

Общая характеристика спроса на данную продукцию:

- рынок не насыщенный;

- планируемые доли на рынках 100%

- покупатели в Республике Татарстан, российской Федерации;

- свойство услуг, определяющее спрос на него - экономичность и надежность.

Стоимость проекта на дату составления: 5000000 рублей.

Начало реализации проекта: 1 квартал 2004года

Начало серийного производства: 1 квартал 2004 года.

Срок окупаемости проекта по чистой прибыли с амортизационными отчислениями: 12 месяцев.

Срок окупаемости проекта с учетом дисконтирования: 12 месяцев

Внутренняя норма рентабельности проекта: 13%

Чистый дисконтированный доход: 0,208 млн. рублей

Срок возврата кредита: февраль 2005 года.

Табл. 3

Инвестиционные затраты, тыс. руб.

Наименование показателей	1 кв. (февраль)	2 кв.	3кв.	4 кв.	5 кв. (январь)	Итого
Прединвестиционные затраты	-	-	-	-	-	-
Подготовка производства	-	-	-	-	-	-
Основные средства: оборудование, здания, сооружения	5000	-	-	-	-	5000
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Прирост оборотных средств	-	-	-	-	-	-
Общая сумма инвестиций	5000	-	-	-	-	5000

Количество рабочих мест: сохраняемое 10 рабочих мест; вновь создаваемое - 18 рабочих мест.

Рынок и конкуренция

Предлагаемая технология ремонта обладают большой конкурентной способностью за счет:

а) более дешевой цены;

б) большой способности удовлетворить запросы любых потребителей.

Потребности и объемы ремонтных работ по данной технологии безграничны. Внедрение технологии имеет огромное значение как для региона, так и для России, т.к. это экономия электроэнергии на 10-35%, горюче-смазочных материалов до 15%, продление срока службы дорогостоящего оборудования как отечественного производства, так и зарубежного, не менее, чем в 2 раза.

В отношении наших услуг рынок характеризуется как незаполненный:

- неудовлетворенный спрос:

- развивающийся характер сферы потребления, а также обосновывается перспективность выхода предприятия на рынок;

- налаженные связи с поставщиками;

- опыт работы в данной отрасли;

Краткая характеристика незаполненного рынка:

- неудовлетворенный спрос;

- стабильный или развивающийся характер сферы потребления;

Перспективность выхода предприятия на рынок:

- возможность создания конкурентоспособного товара;

- готовность предприятия к оказанию услуг.

- налаженные связи с поставщиками;

- опыт работы в данной отрасли;

- конкурентоспособность предприятия (ноу-хау, сертифицированность системы качества, товара);

Основные конкуренты и их общая характеристика.

Общество является дилером по РТ, официальных конкурентов в регионе нет.

Общая характеристика фирмы и ее конкурентоспособности.

Фирма только что образована и находится в стадии вхождения в рынок

Основные потребители товара.

ОАО "Нижнекамскнефтехим", ОАО "Нижнекамскшина",ОАО "Татэнерго", население города и близлежащих районов.

Планируемые регионы сбыта.

Для сбыта наших услуг рассматриваются следующие рынки:

- Республика Татарстан;

- В последующем, по мере освоения рынка Татарстана предусматривается

выход на рынки Российской Федерации;

Планируемые сегменты по регионам и характеристики.

Потенциальная емкость рынка по регионам - определяется в процессе маркетинговых исследований рынка.

Потребителями являются промышленные предприятия, население -- владельцы транспортных средств.

Идентифицируют потребителей:

- перечень покупателей -- пользователей нашими услугами: - ОАО "Нижнекамскнефтехим", ОАО "Нижнекамскшина", ОАО "Татэнерго", население города и близлежащих районов.

Места покупки (обслуживания оборудования, транспорта -- территории клиентов и производственная база предприятия.

Потребности потребителей появляются по мере изношенности оборудования, транспорта.

Поведение потребителей:

- процесс принятия решения о покупке - необходимость. Различные рынки имеют различные характеристики поведения покупателей:

а) Рынки потребительских услуг:

- потребитель имеет комплексные потребности, которые зачастую осознает лишь частично;

- предлагаемые услуги имеют для потребителя не только функциональное, но и эмоциональное значение;

б) Рынки товаров производственного назначения:

- потребности потребителей основываются на ясно определенной цели;

- покупатель имеет глубокое и специальное знание об услугах;

- происходит относительно много времени между первым контактом с потребителем и заключением контакта.

Сегментация рынка.

Целесообразно делить рынок на определенные сегменты на основе дифференцированного поведения потребителей. Более того, сегментация рынка - главное предварительное условие эффективного использования инструментов маркетинга.

Сегмент рынка должен отвечать трем требованиям:

1) поведение потребителей в сегменте должно быть, возможно, более одинаковым,

2) сегмент должен быть четко отличим от других.

3) размеры сегмента должны быть достаточно большими, чтобы предприятие, действующее на дифференцированном участке рынка, смогло окупить затраты.

Сегментация может основываться на следующих факторах:

- географические или языковые критерии -- не влияют;

- социально-демографические критерии:

- психологические критерии (способность потребителей воспринимать новизну, их жизненные цели, и т.д.);

Для каждого сегмента определяют:

- структуру и потенциальную емкость рынка;

- потребности потребителей и критерии принятия решения о покупке;

- конкуренцию по доле захвата рынка;

- уровень рыночных цен;

- требования к услугам.

Количественными характеристиками рынка являются:

- емкость рынка;

- насыщение рынка;

- темпы роста (абсолютные значения и проценты за год);

- стабильность спроса.

Качественными характеристиками рынка является:

- структура потребностей потребителей;

- позиция по отношению к рекламе в процессе покупки;

Товар и конкурентоспособность

Характеристика услуг:

Нью--технология. В отличие от присадок, состав Нью действует не на масло, а на металл. Он добавляется в носитель, например, в масло, причем не новое, а уже имеющее в своем составе продукты трения. Если условно разделить протекающие процессы на этапы, то можно представить себе картину следующим образом. За счет высоких моющих свойств Нью в местах контакта происходит суперфинишная обработка поверхностей трения -- очистка нагаров, окислов, деструктированного масла. В местах локального контакта в микрообъемах возникают высокие температуры (до 1000 град. С и более), что приводят к инициациации микро металлургяческих процессов. В результате происходит образование алмазоподобной кристаллической решетки, выращенной на поверхности пар трения. Одновременно с этим происходит изменение микрорельефа и изменение поверхностного слоя. Поскольку элементы Нью работают как катализаторы, постольку в местах трения создаются условия для активного протекания окислительно-восстановительных процессов. В результате этих реакций материалы Нью диффундируют в подложку, укрепляя и модифицируя поверхностный слой. В пограничной области происходит образование новых кристаллов, наращенных на кристаллической решетке поверхностного слоя металла, В дальнейшем эти кристаллы ориентируются вдоль поля и срастаются, образуя на всей поверхности пятна контакта непрерывный ряд твердых растворов или, как мы понимаем, монокристаллы. Все вышеуказанные процессы протекают практически одновременно и имеют место до тех пор, пока в носителе не иссякнет добавленный строительный материал Нью, или в системе не наступит равновесие: все зазоры будут выбраны до оптимальной величины, определяемой термодинамическими процессами, протекающими в каждой точке локального контакта данной системы.

Описание товара.

- перечень удовлетворяемых товаром потребностей

- уменьшение шума и вибрации в механизмах; восстановление компрессии и мощности ДВС, повышение к.п.д., снижение содержания СО в выхлопных газах, увеличение ресурса и срока службы механизмов в несколько раз.

Основные технические характеристики;

- оптимизация зазоров в местах контакта определяется конструктивными особенностями самой системы и всего агрегата в целом. Теперь в местах контакта вместо трения металл -- металл будет монокристалл -- монокристалл, а эта пара имеет существенно меньший в 14-15 раз коэффициент трения и гораздо большую износоустойчивость. Ярким примером преимущества нашей технологии служит процесс "холодного" запуска двигателя внутреннего сгорания, когда наши покрытия уже работают, а масла и присадки к ним еще не поступили. По некоторым оценкам трение при "холодном" запуске создает от 50 до 80 % износа двигателя. Следовательно, изменение режимов трения при запуске двигателя -- это способ существенного повышения его ресурса.

Необходимо отметить, что при трении модифицированных покрытий значительно снижаются требования к качеству применяемых масел. Масло уже не должно выполнять функцию эффективного третьего лица, а лишь функцию теплоотвода, аналогично тосолу.

- дизайн (эргономические и эстетические показатели): Предлагаемая нами технология восстановления изношенных узлов и механизмов в режиме штатной эксплуатации позволяет снизить потребление электроэнергии на 10-35%, топлива до 15%, экономить смазочные материалы.

Экологические свойства товара и технологического процесса его изготовления.

- Обрабатываемые зазоры обеспечивают экологическую и технологическую безопасность.

Состояние разработки.

- изделие окончательно разработано;

- изделие находится в стадии производства;

Дефицитные материалы, сырье, комплектующие и труднодоступные районы поставки.- Альтернативные поставки не рассматривались.

Наукоемкость товара и технологии. Правовая защита товара.

- Имеется патент.

- Планируется регистрация торговой марки услуг.

Общая характеристика конкурентоспособности услуг. Конкурентоспособность услуг является относительной характеристикой. Она определяется: бизнес планирование финансовый кредит

- качеством товара,

- наличием торговой марки,

- состоянием рекламной деятельности,

- ценообразованием и различными видами уступок и льгот,

- уровнем послепродажного обслуживания.

План реализации товара

- В течении 2001 года командой управления предприятия проведены ряд мероприятий по сбору и анализу рыночной информации в процессе разработки, на этапах пробных продаж, выведения на рынок и последующих этапах жизненного цикла услуг;

- планируемые работы по уточнению объема продаж, ассортимента товара и рынков сбыта;

- направления совершенствования продукции с учетом срока прохождения жизненного цикла услуг, изучение возможных конкурентов, реакции потребителей.

Рекламная кампания.

- определены целевые группы воздействия;

- основные цели кампании;

- средства и способы рекламы;

- сроки и частота рекламных обращений;

- исполнители.

Планирование сбыта.

- Задействованы собственные сбытовые сети и каналы сбыта услуг;

- использование "Паблик-рилейшнз"

Планирование гарантийного и постгарантийного обслуживания;

Характер наших услуг включает в себя обязательную организацию послепродажного обслуживания и сервиса.

Затраты на реализацию товара.

В бизнес-плане предусматриваются затраты на оказание услуг (коммерческие расходы) в размере до 5-ти % от общих издержек.

Объем реализации во времени, по регионам и потребителям.

- объем ремонтных работ в натуральных / денежных единицах для планируемого срока реализации проекта в разрезе по кварталам характеризуется следующим:

доза Нью - всего -75227единиц на сумму 20740 тыс.руб.

в т.ч. I кв. - 9778 - 2530

II кв. - 14444 - 3980

III кв. - 22040 - 6078

IV кв. - 22040 - 6078

V кв. - 16703 - 2074

- Жизненный цикл товара 3-5 лет.

- объем реализации: по регионам: -- Республика Татарстан.

по основным потребителям:

- ОАО "Нижнекамскнефтехим" - 15000 тыс.руб.

- ОАО "Нижнекамскшина" - 2240 тыс.руб.

- ОАО "Татэнерго" - 3500 тыс.руб.

План обеспечения предметами и средствами труда

Название региона поставки.

Рассматриваются регионы поставки: Республика Татарстан, Российская Федерация.

Фирмы - поставщики по основным видам сырья, материалов, комплектующих и оборудования:

Поставщики основных видов сырья, материалов, комплектующих изделий и оборудования:

Отечественные производители: 000 "Крик" г. Москва.

Характер и средства доставки: - автомобильный транспорт

Гарантированность и стабильность поставок:

- Альтернативные поставки по более выгодным условиям или из более доступных регионов- не рассматривались, так как данный поставщик более выгодный для организации.

Протоколы намерений, договоров, контрактов на поставку на стадии согласования.

План обеспечения производства

Составление и обсуждение плана НИОКР для обеспечения производства своими силами предусматривается в будущем, по мере освоения проекта.

Недостающие производственные мощности и технологическое оборудование.

- производственные площади в количестве -220 м

- диагностическое оборудование:

- ПР-2ООЕХ-3ед

- ВИЭС -3ед.

- ДНЭС -3ед.

- транспортные средства -- а/м "Нива" - фермер - 3 ед.;

- прочие основные средства (компьютер, офисная мебель)

Способы привлечения недостающих мощностей и оборудования.

- покупка;

Кооперация: не предусматривается

Сертификация производства - имеется.

Система контроля качества товара - предусматривается.

Охрана окружающей среды - соблюдается (услуги экологически чистые)

Общие издержки (управление, производство, сбыт) - 14818 тыс. руб.

Прямые издержки 12157 тыс. руб.

План по трудовым ресурсам

Обеспеченность персоналом - Фактическая численность 10 человек.

Необходимость и форма привлечения новых работников.

- постоянная работа;

Необходимость обучения.

- форма обучения - без отрыва от производства;

- место - на рабочем месте;

- срок -2 месяца;

- стоимость -- за счет организации.

Создание новых рабочих мест 8 рабочих мест.

Оценка риска и страхование

Реализация данного проекта включает в себя:

- Коммерческую деятельность связанную со сбытом своих услуг по Нью-технология.

Основными видами риска по месту их возникновения могут быть:

- риск потери имущества:

- риск отсутствия сбыта;

- риск организации производства;

- производственный риск при выполнении услуг;

- финансовый риск, возникающий в сфере взаимоотношений с банками и финансовыми органами.

В качестве метода снижения уровня рисков предусматривается:

- твердое соблюдение выполнения договорных обязательств и возможность влияния на фирмы поставляющие оборудование и сырье, с которыми предполагается поддерживать долговременные взаимоотношения,

- соблюдение технологии Нью-обработки.

Риски потери имущества предприятия:

- риск, связанный с потерей имущества в результате стихийных бедствий, кражи, аварийных ситуаций на производстве и на транспорте;

- риск утраты и порчи имущества во время транспортировки.

В качестве метода снижения уровня и исключения перечисленных рисков предусмотрено:

- страхование имущества;

- страхование рисков ответственности по договорам;

- организация охраны собственности;

- организация прочих организационно-технических, экономических и других мероприятий по предупреждению рисков или их минимизации.

Общий возможный ущерб оценивается на сумму приобретения основных и оборотных средств -- 11000 тыс. руб.

В качестве метода снижения уровня и исключения перечисленных рисков предусматривается:

- страхование имущества акционерной страховой компанией "АсКо Татарстан" г. Казани.

Инвестиции рассчитаны на возможные сроки погашения кредита, составляющие 1 год;

Планируемые условия получения и использования кредита:

В феврале2003 г. 5000 тыс. руб. на 1 год под 6% годовых с погашением долга исходя из финансовых ожидаемых возможностей от производственно хозяйственной деятельности предприятия, в первом квартале 2004 года реализация проекта - 5300 тыс. руб., с учетом возврата процента за пользование кредитом.

Глава 3. Разработка финансовой части бизнес-плана

3.1 Финансово-экономическое обоснование

Табл. 4

Характеристика продукции, тыс. рублей

Наименование показателей	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4кв.	5 кв.	итого
Цена единицы продукции	0,276	0,276	0,276	0,276	0,276
Объем поставок в натуральных единицах, в том числе:	9778	14444	22040	22040	16703	75227
В Республике Татарстан	9778	14444	22040	22040	16703	75227
В Российской Федерации
В СНГ
На экспорт
Объем реализации, в том числе:	2530	3980	6078	6078	2074	20740
В Республике Татарстан	2530	3980	6078	6078	2074	20740
В Российской Федерации
В СНГ
На экспорт
Полная себестоимость	2473	3702	3707	3707	1229	14818
Налоговые платежи в:	46	73	115	115	38	387
Федеральный бюджет РФ	46	73	115	115	38	387
Республиканский бюджет РТ
Местный бюджет
Погашение задолженности по кредиту						5000
Проценты за кредит						300
Чистая прибыль по проекту	11	205	2256	2256	807	235
Прогноз объема товарной продукции в целом по предприятию	2530	3980	6078	6078	2074	20740

Табл. 5

Инвестиционные издержки, тыс. рублей

Виды издержек	всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	5 кв.
1. прединвестиционные затраты
2. затраты на основные средства: Производственное здание с АБК 220 м2; Диагностическое оборудование: - ПР-200ЕХ(12 канал) 3 шт. - ВИЭС 3 шт. - ДИЭС 3 шт.; Транспортные средства: а/м "НИВА"-фермер 3 шт прочие основные средства: компьютер 2шт. мебель офисная	2237 713 90 1230 570 110 50	2237 2033 713 90 1230 570 110 50
3. подготовка производства	-	-	-	-	-	-
4. нематериальные активы.	-	-	-	-	-	-
5. вложения в прирост оборотных средств	-	-	-	-	-	-
6. общая сумма издержек, в том числе НДС по капиталовложениям	5000	5000

Табл. 6

График освоения проектной мощности производства

Проектная мощность
Наименование продукции	Всего в год	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв	5 кв.
Нью технология (товар 1)	75227	9778	14444	22040	22040	16703

Табл. 7

Затраты на производство и реализацию продукции (услуг), тыс. рублей

Наименование показателей	всего	1. кв.	2. кв.	3. кв.	4. кв.	5. кв.
1. объем продаж (производства) продукции (услуг) в натуральном выражении: товар 1	75227	9778	14444	22040	22040	16703
2. цена продажи единицы продукции (услуг): товар 1	0,276	0,276	0,276	0,276	0,276	0,276
3. выручка от продажи продукции (в денежном выражении) в том числе: товар 1	20740	2530	3980	6078	6078	2074
4. НДС из выручки	3457	422	663	1013	1013	346
5. выручка от продажи продукции (в денежном выражении) без НДС всего	17283	2108	3317	5065	5065	1728
6. расходы на производство и реализацию продукции (услуг), всего в том числе:	14242	2328	3485	3488	3488	1453
6.1 прямые расходы	12157	2028	3039	3042	3042	1006
6.1.1 материальные расходы сырье и материалы	10044	1676	2511	2513	2513	813
Справочно: НДС к возмещению по материалам.	2167	208	342	690	690	237
6.1.2. расходы на оплату труда	1699	283	424	425	425	142
6.1.3. амортизационные отчисления	414	69	104	104	104	33
6.2. косвенные расходы	2085	300	446	446	446	447
6.2.1. отчисления в фонды социального страхования	625	105	156	156	156	52
6.2.2. затраты по лизингу	-	-	-	-	-	-
6.2.3. сумма налогов и сборов	-	-	-	-	-	-
6.2.4. уплата процентов за кредит - всего, в том числе: средства государственной поддержки; коммерческие кредиты ( по каждому в отдельности)	300					300
6.2.5. расходы на реализацию продукции, в том числе: на рекламу и другие расходы	-	-	-	-	-	-
6.2.6. прочие косвенные расходы, в том числе: по страхованию, на сертификацию, прочие расходы	1160	195	290	290	290	95
7. прибыль от производства и реализации продукции	6498	202	495	2590	2590	621
8. платежи из прибыли в бюджет - всего, в том числе: налоги, относимые на финансовый результат: налог на имущество, налог на прибыль	387 -	46 -	73 -	115 -	115 -	38 -
9. чистая прибыль	6111	156	422	2475	2475	583
10. то же нарастающим итогом	6111	156	578	3053	5528	6111

Табл. 8

Источники финансирования инвестиционного проекта, тыс. руб.

Наименование показателей	1 кв	2 кв.	3 кв.	4 кв.	5 кв.	Итого
1.Собственные средства, направляемые на финансирование проекта - всего, в том числе:	-	-	-	-	-	-
Прибыль (фонд накопления) на начало реализации проекта	-	-	-	-	-	-
Амортизационные отчисления за отчетный период	69	104	104	104	33	414
Средства от продажи акций	-	-	-	-	-	-
Выручка от реализации основных средств	-	-	-	-	-	-
Учредительские взносы: участников проекта	-	-	-	-	-	-
Государства	-	-	-	-	-	-
Других предприятий	-	-	-	-	-	-
Банков	-	-	-	-	-	-
Иностранных инвесторов	-	-	-	-	-	-
Частных инвесторов	-	-	-	-	-	-
Заемные средства, всего, в том числе	-	-	-	-	-	-
Кредиты коммерческих банков (по каждому в отдельности)	-	-	-	-	-	-
Иностранные кредиты и займы (по каждому в отдельности)	-	-	-	-	-	-
Другие заемные средства (расшифровать)	-	-	-	-	-	-
Средства государственной поддержки за счет: республиканского бюджета РТ федерального бюджета РФ	5000 -	-	-	-	-	5000 -
Справочно: сумма государственной субсидии в соответствии с постановлением Кабинета министров Республики Татарстан от 11.03.2001г. № 123
Итого	5069	5104	5104	5104	5033	5414

Табл. 9

План денежных поступлений и выплат по годам реализации инвестиционного проекта, тыс. рублей

Наименование показателей	всего	1. кв.	2. кв.	3. кв.	4. кв	5. кв.
1. деятельность по производству и сбыту продукции (услуг)	20740	2530	2980	6078	6078	2074
1.1 поступление денежных средств - всего	20740	2530	3980	6978	6078	2074
1.1.1 выручка от продажи товара (услуги) согласно плану реализации товара	20740	2530	3980	6078	6078	2074
1.2 денежные выплаты, в том числе:	14818	2473	3702	3707	3707	1229
1.2.1 материальные расходы, включая НДС к уплате	11334	1890	2832	2836	2836	940
1.2.2 расходы на оплату труда	1699	283	424	425	425	142
1.2.3 отчисления в фонды социального страхования	625	105	156	156	156	52
1.2.4 затраты по лизингу	-	-	-	-	-	-
1.2.5 расходы на реализацию продукции	-	-	-	-	-	-
1.2.6 прочие косвенные расходы	1160	195	290	290	290	95
1.3 сальдо денежных поступлений и выплат от деятельности по производству и сбыту продукции (услуг)	5922	57	278	2371	2371	845
2. инвестиционная деятельность
2.1 поступление денежных средств	5000	5000	-	-	-	-
Выручка от реализации основных средств	-	-	-	-	-	-
2.2 инвестиционные издержки: оборудование; другие издержки	5000	5000	-	-	-	-
2.3 сальдо денежных поступлений и платежей в инвестиционной деятельности	0	0	0	0	0	0
3. финансовая деятельность
3.1 поступление денежных средств, всего, в том числе:	25740	7530	3980	6078	6078	2074
3.1.1 средства для финансирования инвестиционного проекта	5000	5000	-	-	-	-
3.1.2 компенсация процентной ставки по коммерческому кредиту	-	-	-	-	-	-
3.1.3 средства от продажи и доходы от ценных бумаг	-	-	-	-	-	-
3.2 денежные выплаты - всего, в том числе:	7602	365	550	594	594	5499
3.2.1 погашение задолженности по кредиту: средства государственной поддержки за счет Республиканского бюджета; Коммерческие кредиты и займы (по каждому в отдельности)	5000	-	-	-	-	5000
3.2.2 уплата процентов за предоставленные средства - всего, в том числе: средства государственной поддержки за счет республиканского бюджета; Коммерческие кредиты и займы (по каждому в отдельности)	300	-	-	-	-	300
3.2.3 налоги и обязательные платежи: из себестоимости и прибыли	1012	151	229	271	271	90
НДС к уплате в бюджет	1290	214	321	323	323	109
3.2.4 покупка ценных бумаг	-	-	-	-	-	-
3.2.5 выплата дивидендов	-	-	-	-	-	-
3.3 сальдо денежных поступлений и выплат от финансовой деятельности	18138	7165	3430	5484	5484	-3425
4.денежный поток
4.1по годам реализации проекта	20740	2530	3980	6078	6078	2074
4.2 накопленный денежный поток	20740	2530	6510	12588	18666	20740

Табл. 10

Данные для расчета срока окупаемости проекта, млн. рублей

Наименование показателей
1. объем инвестиций	5
2. то же нарастающим итогом	5
3. сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений	0,649
4. то же нарастающим итогом	0,649

Табл. 11

Данные для расчета внутренней нормы рентабельности

Наименование показателей:	всего
1.чистая прибыль	235 тыс. рублей
2. амортизационные отчисления	414 тыс. рублей
3. Объем инвестиций	5000 тыс. рублей
4.рентабельность инвестиций	-13%

Табл. 12

Данные для расчета срока окупаемости с учетом дисконтирования и дисконтированного дохода NPV

Наименование показателей	Всего	1.кв.
1. Объем инвестиций	5000	5000
2. Сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений	649
3. Коэффициенты дисконтирования	18
4. (1)*(3)	4235
5. (2)*(3)	550
6. (5) - (4)
7. То же нарастающим итогом

Табл. 13

Расчет НДС, тыс. рублей

Наименование показателей	Всего	1. кв.	2. кв.	3. кв.	4. кв.	5.кв.
1. НДС из выручки к уплате	3457	422	663	1013	1013	346
2. НДС к возмещению - всего, в том числе:	2167	208	342	690	690	237
2.1 НДС к возмещению по капвложениям	-	-	-	-	-	-
2.2 НДС к возмещению по материальным расходам	2167	208	342	690	690	237
3. Итого НДС к уплате	1290	214	321	323	323	109
4. Нарастающим итогом
5. Уплата НДС в бюджет	1290	214	321	323	323	109

Табл. 14

График погашения кредита и уплаты процентов, тыс. рублей

Наименование показателей	всего	1. кв.	2. кв.	3. кв.	4. кв.	5. кв.
1. привлечение кредитов	5000	5000	-	-	-	-
2. погашение задолженности по кредиту	5000					5000
3. задолженность по кредиту на конец периода	5000					5000
4. Начислено и выплачено процентов - всего, в том числе за счет:						300
Средств господдержки; собственных средств						300
5. сумма невыплаченных процентов, в том числе за счет: средств господдержки; собственных средств						нет

Табл. 15

Бюджетный эффект от реализации проекта, тыс. рублей

Наименование статьи	Всего	1.кв.	2. кв.	3. кв.	4. кв.	5. кв.
1. выплаты а) предполагаемая господдержка проекта	5000					5000
2. поступление средств, всего, в том числе:	20740	2530	3980	6078	6078	2074
а) налоги и платежи в бюджет, в том числе:	387	46	73	115	115	38
В федеральный бюджет РФ	387	46	73	115	115	38
Б) платежи за регистрацию прав на недвижимое имущество и землю	-	-	-	-	-	-
В) отчисление на социальное страхование	625	105	156	156	156	52
Г) выручка от продажи государственного пакета акций	-	-	-	-	-	-
Д) возврат процентов по государственному кредиту	300					300
Е) возврат основного долга государству	5000					5000
3. сальдо потока	19428
4. Тоже нарастающим итогом	19428
5. Коэффициент дисконтирования	13
6. Дисконтированная величина	17193
7. Чистый дисконтированный доход (ЧДД) ЧДД государства нарастающим итогом: ЧДД федерального бюджета РФ ЧДД республиканского бюджета РТ	2235

Табл. 16

Расчет потребности в оборотном акпитале, (по каждому виду товара (услуги))

Наименование запасов	всего	1. кв.	2. кв.	3. кв.	4. кв.	5. кв.
1. запасы основного сырья	10802	1801	2701	2701	2701	898
2. запасы прочего сырья	-	-	-	-	-	-
3. запасы вспомогательного средств	-	-	-	-	-	-
4. запасы энергоресурсов	-	-	-	-	-	-
5. запасные части	-	-	-	-	-	-
6.обьем незавершенного производства	-	-	-	-	-	-
7. запасы готовой продукции	-	-	-	-	-	-
8. общая сумма	10802	1801	2701	2701	2701	898
9. прирост	-	-	-	-	-	-

Итоги внедрения данного бизнес-плана на функционирующее предприятие определяется многими обстоятельствами. В их число входят:

1. правильная оценка того, "что, сколько, какого, к какому времени производить продукцию и оказывать услуги" с учетом спроса и предложения;

2. выбор оптимальной технологии и организации производства;

3. своевременное и рациональное ресурсное обеспечение;

4. величина основного и оборотного капиталов;

5. формы и методы реализации продукции и т.д.

Так же необходимо отметить, что эффект от реализации проекта проявляется в разных плоскостях, представляющих различные сечения жизни общества:

1. для общества в целом:

а) прирост национального богатства благодаря приросту имущества;

б) прирост ВВП за счет добавленной стоимости, созданной на производстве, возникшем благодаря реализации проекта;

в) увеличение спроса на другие товары и услуги, обусловленное производственными потребностями проекта;

г) создание новых рабочих мест и связанное с этим предоставление гражданам больших возможностей для выбора места приложения своих способностей.

2. Для государства:

А) дополнительные рабочие места, улучшающие социально-экономическую ситуацию в регионе и, как следствие этого, в стране;

Б) дополнительный источник формирования доходной части бюджета.

3. Для предпринимателя:

А) возможность заработать и преумножить свой капитал;

4. Для населения:

А) возможность заработка.

Заключение

Как следует из всего вышесказанного, бизнес-план является одним из составных документов, определяющих стратегию развития фирмы. Вместе с тем он базируется на общей концепции развития фирмы, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям. Реализация стратегии основывается на широких инвестиционных программах, составленных как целая система взаимосвязанных технических, организационных и экономических изменений на определенный период времени. Бизнес-план охватывает одну из частей инвестиционной программы, срок реализации которой, как правило, ограничен несколькими годами (часто корреспондирующими со сроками среднесрочных или долгосрочных кредитов), позволяющей дать достаточно четкую экономическую оценку намеченным мероприятиям.

Особенностью бизнес-плана как стратегического документа является его сбалансированность по постановке задач с учетом реальных финансовых возможностей фирмы. Чтобы бизнес-план был принят, он должен быть обеспечен необходимыми финансовыми ресурсами. Это в значительной мере определяет характер проектов (концепций), которые изучаются при разработке бизнес-плана. Эти проекты должны быть не только инновационными, т.е. отличаться научно-технической новизной, но и быть достаточно полно проработанными, показывать, какие затраты необходимы на их реализацию и что это экономически даст (какой доход принесет). Степень инновационности и рискованности проекта определяет способы привлечения капитала. В то же время включение самого проекта в бизнес-план становится возможным лишь в том случае, если определены источники его финансирования.

Таким образом, бизнес-план является не только внутренним документом фирмы, но и может быть использован для привлечения инвесторов и кредиторов. Перед тем как рискнуть некоторым капиталом, инвесторы должны быть уверены в тщательности проработки проекта и осведомлены о его эффективности. Они должны изучить бизнес-план перед рассмотрением возможности капиталовложений и зачастую даже не встречаются с разработчиками проекта без тщательной проработки самого бизнес-плана. Предполагается, что бизнес-план хорошо подготовлен и тщательно изложен для восприятия потенциальных инвесторов. Он должен содержать описание главных спорных вопросов, но быть не настолько детализованным, чтобы "выключать" инвесторов-читателей. Материал бизнес-плана излагается просто и понятно; он должен быть доступен различным группам людей, даже тем, которые имеют ограниченные знания о продукте (услугах) и рынке. Объем и степень конкретизации разделов плана определяется спецификой фирмы и сферы ее деятельности. Надо стремиться к тому, чтобы объем бизнес-плана не превышал 30 страниц.

Прежде, чем составлять бизнес-план следует заполнить формы для составления планов действий, представленных в работе, которые предназначены, чтобы дать некоторые рекомендации, что нужно делать перед тем, как начать составлять свой бизнес-план. Когда соответствующие задачи будут выполнены и будет собрана необходимая информация, можно заняться подготовкой чернового варианта бизнес-плана.

После реализации бизнес-плана фирма обычно выйдя на устойчивый режим работ, вносит новые элементы планирования и организации производства. Опыт преуспевающих компаний США показал что, существуют наиболее предпочтительные сферы деятельности, где наиболее вероятно достижение быстрого финансового успеха, одной из таких сфер является торговля разнообразными потребительскими товарами, строительство жилья. Из этого можно сделать вывод, что при успешном ведении дел ООО ''Оникс'' может быстро достичь финансового равновесия. В случае успешного с бытия первых партий товара, логично поднять объем производства продукции (в разумных пределах). Следует принять меры к увеличению прибыли за счет снижения издержек. Параллельно необходимо проводить маркетинговые мероприятия, хорошо продумать проблемы транспортировки товара и его складирования.

Список использованной литературы

1. Акулёнок Д.Н., Буров В.П., Морошкин В., Новиков О.К. Бизнес-план фирмы. Комментарии, методики составления. Реальный пример. - М.: Гном - Пресс, 2000 г. - 88 с.

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 1999 г. - 248 с.

3. Бизнес-план: Методические материалы / Под. ред. проф. Малиновского. - М.: Финансы и статистика, 2002 г. - 80 с.

4. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 1999 г. - 392 с.

5. Грибалёв Н.П., Игнатьева И.Г. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. - С-П.: 2002 г. - 160 с.

6. Грузинов В.П., Грибов В.Д., Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: ИЭП, 2000г. - 128 с.

7. Зигель Э.С., Шульц Л.А., Форд Б.Р., Карни Д.С. Пособие Эрнст энд Янг по составлению бизнес-плана / Пер. с англ., 2-е издание. - М., 1999 г.

8. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. - М.: Информационно-издательский дом "ФИЛИНЪ", 1999. - 272 с.

9. Кураков Л.П., Ляпунов С.И. Бизнес-план: зарубежный и отечественный опыт. Новая практика разработки и документация: в 2-х ч. Ч. 1 / Под общ. ред. В.М.

10. Попова. - М.: Финансы и статистика, 1999 г.

11. Трубицин В.А. Успех и бизнес-план. Ставрополь ГП ИНФ "Ставрополье" 2000г.. - 175 с.

12. Уткин Э.А. Бизнес план: организация и планирования предпринимательской деятельности. - М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем". Издательство ЭКМОС, 2001 г. - 96 с.

13. Уткин Э.А., Кочилкова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. - М.: АКАЛИС, 1999 г.

14. Американская школа управления. Бизнес-план или как повысить доходность вашего предприятия. - М; Информ пресс, 1996. - с. 348.

15. Анализ хозяйственной деятельности предприятия // под ред. Стражева В.И. - Минск: Вышэйшая школа, 1997. - с. 363.

16. Анализ и контроль финансово-хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики // под научной редакцией профессора Хайруллина Н.Г. - Казань: КЭФИ, 1995. - с. 100.

17. Аникеев С.А. Методика анализа финансовых показателей: практическое руководство. - М.: Фолиум. Информ-студио. 2001. - с. 148.

18. Берл Густав, Киршнер Пол. Мгновенный бизнес-план: двенадцать быстрых шагов к успеху, пер. с англ. - М.: Дело ЛТД: Академия народного хозяйства при Правительстве РФ, 1997. - с. 366.

19. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация. Учебно-практическое пособие / под ред. Попова В.М. - 4-е издание. - М.: Финансы и статистика, 1997. - с. 560.

20. Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие / под ред. Иванниковой И.А. - М.: Экспертное бюро - М, 1999. - с. 420.

21. Бизнес-план. Методические материалы под ред. профессора Маниловского Р.Г. - М.: Финансы и статистика, 2001. - с. 438.

22. Бизнес-план. - М.: Инжиниринго-Консалтинговая компания "ДеКа", 1998. - с. 624.

23. Бизнес-план. Рабочая книга предпринимателя. - СПб.: Книжник, 1999. - с. 275.

24. Буров В.П. и др. Бизнес-план. Методика составления. Реальный пример. - М.: ИИПКК, 1997. - с. 292.

25. Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник, 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997. - с. 482.

26. Воронина Л.И. Основы бухгалтерского учета и аудита: учебное пособие. - М.: Приор, 1999. - с. 425.

27. Волков Н.Г. Учет финансовых результатов. - СПб.: Книжник, 2000. - с.206.

28. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха. Бизнес-план. - М.: Инфра М, 1999. - с. 406.

29. Иванов М.М. и др. США: бизнес-планирование. - М.: Маркетинг центр, 2000. - с. 448.

30. Как разработать бизнес-план. - М.: Фирма "Мета-информ", 1994. - с. 226.

31. Как составить план по маркетингу производственной компании. Под ред. проф. Корноухова М.И. - М.: Дело, 1999. - с. 194.

32. Как составить план по маркетингу торговой компании. Под ред. проф. Корноухова М.И. - М.: Дело, 2000. - с. 250.

33. Как составить бизнес-план компании. - М.: Финансы и статистика, 1998. - с. 429.

34. Как составить бизнес-план. - М.: ЮНИТИ, 2001. - с. 248.

35. Камышанов П.И. Финансово-экономический анализ деятельности промышленных предприятий: учебное пособие. - М.: Приор, 2000. - с. 314.

36. Кондраков Н.П. Волошин Г.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебное пособие. - М.: Инфра-М, 1998. - с. 396.

37. Козлова Е.П. Парашутин Н.В. Бабченко Т.Н. Галанина Е.Н. Финансовый анализ и аудит. - М.: Финансы и статистика, 2001. - с. 285.

38. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: ДИС, 1996. - с. 378.

39. Куликова Л.И. Финансовый учет. - Казань: ТГЖИ, 1999. - с. 212.

40. Котлер Ф. Основы маркетинга. - М.: Инфра М, 1992. - с. 426.

41. Кузнецов Б.Л. Бизнес-проект (инвестиционное и инновационное проектирование): Учебное пособие. - Наб. Челны: КАМПИ, 1996. - с. 140.

42. Липсиц И.В. Бизнес-план - основа успеха: практическое пособие. - М.: 1992. - с. 263.

43. Методическое пособие по разработке бизнес-плана инвестиционного проекта. - Ростов-на-Дону: Ростовский региональный информационно-консалтинговый центр "Инфро-Консультант", 1996. - с. 407.

44. Пелих А.С. Бизнес-план или как организовать собственный бизнес: анализ, методика, практикум. - М.: Ось-89, 1998. - с. 238.

45. Родионова В.М. Федотова М.А. Дружинин А.Ю. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Литера плюс, 1997. - с. 265.

46. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2000. - с. 688.

47. Тимербулатов Э.И. Орехов В.З. Анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. - Алма-Аты: Казахстан-книга, 2001. - с. 482.

48. Финансовый менеджмент: учебник для вузов, под редакцией Самсонова Н.Ф. Баранникова Н.П. - М.: ЮНИТИ, 1999. - с. 495.

Размещено на Allbest.ru