Решения в условиях риска

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Рыночная ориентация все больше требует от хозяйственных руководителей умения видеть перспективы, принимать эффективные стратегические управленческие решения в сложившихся рискованных условиях хозяйствования. Кроме того, в целях обеспечения устойчивости предприятий в изменяющихся условиях хозяйствования необходимо соблюдение и использование основных принципов стратегического менеджмента, реализация которых должна осуществляться, прежде всего, через принятие эффективных управленческих решений, основанных на системном подходе, анализе внешних и внутренних факторов, прямо или косвенно влияющих на деятельность предприятия.

В этой связи существенно возрастает роль концептуальных и практически значимых разработок по проблемам принятия управленческих решений с учетом факторов риска.

Цель курсовой работы: разработать рекомендации по совершенствованию процесса принятия управленческих решений.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи.

- Рассмотреть теоретические основы процесса принятия управленческих решений в условиях риска;

- Описать объект исследования;

Предметом исследования является процесс принятия решений в условиях различных типов рисков в ОАО «СибНИИНП».



1. Теоретические основы использования классификации рисков в принятии управленческих решений

1.1 Управленческое решение: понятие, виды, процесс и метод разработки и принятия

Управленческие решения связаны с выполнением управленческих функций, в том числе с планированием, организацией, координацией и контролем каких-либо процессов. Эти решения реализуются в форме распоряжение, деловой беседы, инструкции и др. Тем не менее, не всякое решение, разработанное и реализованное руководителем, является управленческим.

Решение называется управленческим (УР), если оно разрабатывается и реализуется для социальной системы и направлено на:

- стратегическое планирование;

- управление управленческой деятельностью;

- управление человеческими ресурсами (производительность, активизация знаний, умений, навыков);

- управление производственной и обслуживающей деятельностью;

- формирование системы управления компании (методология, механизм);

- управленческое консультирование;

- управление внутренними и внешними коммуникациями.

Управленческое решение - это творческое, волевое действие субъекта управления на основе знания объективных законов функционирования управляемой системы и анализа информации о ее функционировании, состоящее в выборе цели, программы и способов деятельности коллектива по разрешению проблемы или изменению цели.

Управленческие решения всегда связаны с изменениями в организации, их инициатором выступает должностное лицо или соответствующий орган, несущий полную ответственность за последствия контролируемых или реализуемых решений.

Управленческие решения можно классифицировать, руководствуясь различными классификационными признаками, которые предопределяются основными вопросами, возникающими в процессе принятия управленческих решений.

Классификаций управленческих решений много и необходимо выбирать ту, которая подходит к данной конкретной управленческой проблеме. Фатхутдинов Р.А. классифицировал управленческие решения по следующим признакам:

- стадия жизненного цикла товара (маркетинг, НИОКР);

- подсистема системы менеджмента (целевая, функциональная);

- сфера действия (технические, экономические, политические);

- цель (коммерческие, некоммерческие);

- ранг управления (верхний, средний, нижний);

- масштабность (комплексные, частные);

- организация выработки (личные и коллективные, индивидуальное и групповое);

- продолжительность действия (стратегические, тактические, оперативные);

- объект воздействия (внешние и внутренние);

- методы формализации (текстовые, графические, математические);

- повторяемость (разовые и повторяющиеся);

- формы отражения (план, программа, приказ, указание);

- сложность (стандартные и нестандартные);

- способ передачи (вербальные, письменные, электронные).

В каждой организации имеются особенности принятия управленческих решений, определяемые характером и спецификой ее деятельности, организационной структурой, системой внутрифирменной коммуникации.

Процесс разработки управленческих решений представляет собой этапы, представляющие организацию процесса разработки управленческого решения.

Новые проблемы часто требуют новых подходов к их разрешению. Для получения хорошего решения разработано большое количество рецептов, моделей и алгоритмов.

Одна из моделей формирования новых решений содержит 24 этапа.

Этап 1. Руководитель должен измерять параметры текущих процессов. При существенных отклонениях параметров текущей ситуации от запланированных необходимо выявить тенденцию их дальнейшего развития.

Этап 2. Отклонения могут быть несущественные или сами по себе с течением времени уменьшиться, и тогда никаких новых решений принимать не следует. Если отклонения параметров ситуации существенны, это должно насторожить руководителя.

Этап 3. Руководитель должен сравнить конкретные параметры ситуации с плановыми и определить состояние проблемы. Проблема оценивается как разность между параметрами цели и конкретной ситуации (время, качество выполняемой работы, дисциплина работников и т.д.).

Этап 4. Руководитель должен установить приоритеты отклонений ключевых параметров проблемы от допустимых значений. По самым важным отклонениям руководитель должен составить для вышестоящего руководства и внешних заинтересованных лиц аналитическое заключение о причинах и возможных изменениях отклонений.

Этап 5. Проводится согласование аналитического заключения с заинтересованными сторонами для выявления приоритетных отклонений.

Этап 6. Перед руководителем стоит задача сформировать идею решения для уменьшения негативных тенденций развития проблемы. Далее он определяет вид целевой технологии для разработки и принятия управленческих решений. Выбор осуществляется среди трех технологий; инициативно-целевой, программно-целевой и регламентной.

Этап 7. Для выбранной целевой технологии формируется состав процессорных технологий в качестве инструментария для принятия управленческих решений. Набор формируется из следующих технологий: по результатам, на базе потребностей и интересов, путем проверок и указаний, на базе активизации деятельности персонала.

Этап 8. Руководителем на базе идей решения разрабатывается набор средств и методов для уменьшения отклонений.

Этап 9. Руководитель прогнозирует возможные результаты реализации управленческих решений на предложенном наборе методов и средств.

Этап 10. При удачных прогнозах руководителем утверждаются технологии разработки и принятия управленческих решений у руководства.

Этап 11. В результате возможных замечаний при утверждении вышестоящим руководством руководитель должен скорректировать набор средств и методов для разработки и принятия управленческих решений.

Этап 12. Руководитель должен на время отложить выполненную работу и подумать о новой идее решения. Если он нашел более эффективную идеею решения, то ему необходимо возвратиться на 6 этап; если не более эффективных решений не найдено, то формирование решений продолжается.

Этап 13. Руководитель выбирает критерий оценки одного или нескольких решений, полученных при многократного прохождения по этапам 6-12.

Этап 14. Для каждого критерия формируется модель оценки и шкалы (единицы измерения). Результаты согласовываются с заинтересованными лицами.

Этап 15. По результатам оценки руководитель выбирает управленческие решения для реализации.

Этап 16. Управленческое решение утверждается вышестоящими органами компании.

Этап 17. Руководитель создает рабочие материалы, раскрывающие смысл управленческого решения, его формулировку, перечисляет набор необходимых средств и методов.

Этап 18. Руководителем осуществляется юридическое оформление управленческого решения в форме приказ, договора и т.д.

Этап 19. Руководитель организует подготовку к выполнению управленческого решения. В том числе распределяет ресурсы, инструкции и права среди персонала участвующего в выполнении управленческого решения. Указывается время начала и конца процесса реализации управленческого решения.

Этап 20. Руководитель объявляет о начале практической реализации управленческих решений.

Этап 21. Осуществляется промежуточный и точный контроль за ходом выполнения управленческих решений, лицами уполномоченными руководителем.

Этап 22. Инициатор решения информируется уполномоченными лицами или непосредственно исполнителями о ходе выполнения управленческих решений.

Этап 23. По итогам выполнения управленческих решений составляется отчет, который включает в себя сведения о конечном состоянии проблемы и прогнозе ее дальнейшего развития.

Этап 24. Руководитель должен аккуратным образом по заданной структуре ввести в базу данных все сведения о формировании управленческих решений для дальнейшего использования.

Рассмотрим факторы, влияющие на выбор метода разработки управленческих решений:

- наличие информации о структуре системы и внешней среды;

- уровень предоставления информации;

- размерность задач.

Учитывая эти факторы, методы разработки классифицируются на следующие группы:

Экономико-математические методы основаны на построении алгоритмической процедуры, обеспечивающей поиск оптимального решения за конечное число шагов. Данная группа методов в большинстве случаев используется при достаточно полном объеме количественно выраженной информации. Примером использования выступают решения по оптимизации финансового результата объекта, см. рис. 1.1.

Рис. 1.1 Состав экономико-математических методов

Активизирующие методы включают психологические методы и методы подключения новых интеллектуальных источников.

Психологические методы в большинстве своем основаны на активизации мышления. Методы подключения основаны на приобщении человека к коллективному мышлению под надзором высококвалифицированного специалиста или искусственного интеллекта.

Рис. 1.2 Состав активизирующих методов



Метод конференции идей используется при проведении обсуждений важных проблем для разработки приемлемых решений. Основой данного метода выступает стимулирование процесса мышления на уровне сознания.

Основа метода мозговой атаки - стимулирование мышления на уровне подсознания.

Метод вопросов и ответов основывается на предварительном составлении руководителем собрания или совещания набора вопросов для его участников. Вопросы формируются так, чтобы ответы на них могли выработать новый подход к решению рассматриваемых проблем.

Метод «6-5-3» используется при разработке решений по важным проблемам. Основан на стимулировании процесса мышления на уровне сознания. Метод стимулирует состязательность и эрудицию разработчиков.

Метод наставничества реализует сильный эффект сочетание высокого профессионализма и свежего взгляда на проблему с позиции стороннего наблюдателя. Метод стимулирует мышление всех участников разработки и принятия управленческих решений.

Метод работы с внешними консультантами основывается на использовании универсальных подходов консультантов и специфического подхода специалистов к проблемам своей компании. Данный метод раскрепощает специалистов компании, дает им возможность высказать давно назревшие решения и получить независимые от руководства компании оценки.

Экспертные методы используются при решении прогностических, аналитических и проектных задач, связанных с неформализуемостью и отсутствием определенности в представлении об организационно-экономических объектах. Сущность данного метода; проведение экспертами интуитивно-логического анализа проблемы с качественной оценкой суждения и формальной обработкой результатов. Способ тестирования состоит в том, что на основе разработанных тестов проходят обследование возможные кандидаты, и по результатам ответов формируется группа.

Рис. 1.3 Состав экспертных методов

Документационный способ - отбор экспертов по их объективным характеристикам, которые содержатся в их личных документах (стаж работы, количество публикаций).

Способ назначения - определение руководителем группы экспертов из числа сотрудников. Недостаток этого способа: мнение сотрудников может быть согласованным, но ошибочным. выражающим официальную позицию организации в данном вопросе.

При индивидуальном способе от каждого эксперта посредством анкетирования получают оценки, независимые от мнения других. Затем после их обобщения и обработки определяют общую, результирующую оценку.

Групповой способ предусматривает получение суммарной оценки или общего решения сразу от всех экспертов путем совместного обсуждения. Его использование целесообразно при поиске нетрадиционных решений. При оценке характеристик малоизученных объектов, т.е. при необходимости получения творческого решения.

Метод Дельфи синтезирует ряд положительных черт индивидуальной и групповой экспертиз. Внешняя составляющая метода - тщательно разработанные программы анкетирования, осуществляемого в несколько туров, и регулирование вопросов на каждом последующем туре. Достоинство дельфийского метода - он уменьшает или полностью устраняет такие психологические факторы, как показная убежденность, нежелание отказаться от публичного высказывания своего мнения, влияние авторитета.

Эволюционное моделирование предполагает наличие исходного опыта по процессу принятия управленческих решений. Этот опытный, информационный материал необходим. Чтобы запустить модель эволюции. На основе имеющегося опыта разрабатывается несколько вариантов решения, позволяющих подойти к ликвидации проблемы и достижению цели решения с разных позиций. Основное достоинство данного метода: возможность использования вычислительной техники, что позволяет проводить поиск довольно быстро. Однако нельзя получить выдающегося, нестандартного, творческого решения.

Рис. 1.4 Состав эвристических методов

Лабиринтные методы основаны на пошаговом поиске с последующей оценкой возможного продолжения пути ликвидации проблемы. Если направление «тупиковое», происходит возврат в исходную точку, и процесс повторяется вновь, пока не будет найден путь дальнейшего перемещения.

Концептуальное моделирование основано на сборе исходной информации при анализе ситуации и построении структурной модели, позволяющей вычленять наиболее важные элементы отношений.

Метод номинальной групповой техники построен на принципе ограничении межличностных коммуникации. Особенность данного метода - несмотря на совместную работу членов группы, не происходит ограничения индивидуального мышления.

Методика атаки разносом применяется для обнаружения недочетов, ошибочных заключений и выводов в исследовании, которое находится на стадии завершения.

Синектические методы базируются на методе мозгового штурма. Синектика - метод прогнозирования по аналогии, перенесения выводов относительно некоторых признаков с одного предмета на другой.

Морфологические методы - это подход к установлению типичных логических связей и взаимообусловленности. Данная группа методов применяется при выявлении возможных вариантов технических, экономических, организационных решений.

Сценарные методы - совокупность приемов изящного изложения процедур подготовки и реализации любых решений в том числе и управленческих. При составлении сценария должна быть решена задача, связанная с установлением логической последовательности событий, чтобы было видно, как происходит переход системы из предыдущего состояния в последующее.

Сценарий представляет собой качественные описания, хотя и достаточно детализированные. Их основное достоинство - позволяют объединить анализ множества факторов. Назначение данного метода - обеспечение научно обоснованными прогнозами принятия решений в конкретных областях управленческой деятельности.

Метод «дерево решений» - графоаналитический метод, основой которого являются динамическое программирование и теория статических решений.

Принятие управленческих решений представляет собой процесс, который включает в себя выполнение нескольких этапов: оценку проблемной ситуации, постановку цели, разработку возможных альтернатив, выбор оптимального варианта решения проблемы, организацию и контроль принятого решения.

Принимая решения в процессе ведения предпринимательской деятельности, руководители не всегда видят всю картину целиком или не придают важного значения тем или иным факторам, поэтому возникают возможности для принятия решений, способные нанести некоторый ущерб деятельности, иными словами возникают риски.

1.2 Понятие риска, причины возникновения и их сущность

Термин «риск» восходит к греческим словам («ridsikon», «ridsa» - скала, утес), в итальянском языке (» risiko» - опасность, угроза). В англоязычной литературе слово «риск» появилось в середине 18 века, во Франции как слово risque - рискованный, сомнительный.

Трактовок риска огромное количество: например в словаре С.И. Ожегова риск - «действие наудачу, в надежде на счастливый исход», или «возможность опасности, неудачи».

Смирнов Э.А. определял риск как возможность получения запланированного результата. Балабанов И.Т. в своем учебнике «Риск - менеджмент» под риском понимает возможную опасность потерь, вытекающую из тех или иных явлений природы и деятельности человеческого общества. Райзберг Б.А. риск - угроза того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов превышающих предусмотренных прогнозом, программой его действий либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал. Стоянова Е.С. определял риск как вероятность возникновения убытков по сравнению с прогнозируемым вариантом. Грабовский П.Г. под риском понимает угрозу потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Рассмотрим теории предпринимательского риска.

Представители классической теории Дж. Милль, Н.У. Сениор - различали в структуре предпринимательского дохода процент как долю на вложенный капитал, плату за риск. Здесь риск отожествляется с математическим ожиданием потерь. Которые могут произойти в результате выбранного решения, и воспринимается как ущерб, который наносится осуществлением данного решения. Основоположники неоклассической теории предпринимательского риска А. Маршалл и А. Пигу - сущность разработанной ими теории состояла в следующем: предприниматель, работающий в условиях неопределенности, прибыль которого - случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями: размерами ожидаемой прибыли и величиной ее колебании. Йозеф Шумпетер - указывал если риски не учитываются в хозяйственном плане, они становятся источником с одной стороны - прибыли, с другой - убытков.

«Концепция Нейта» - теория, в которой прибыль рассматривается как выигрыш от рисковых ситуаций. Пол Хейне в работе «Экономический образ мышления» отмечал, что прибыль «возникает по причине неопределенности, если бы все, относящееся к получению прибыли, было широко известно, все возможности ее получения были полностью использованы - прибыли везде равнялись бы нулю».

Если существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта, это и будет ситуация риска. Рискованная ситуация связана со статистическими процессами ей сопутствуют три условия:

- наличие неопределенности;

- необходимость выбора альтернатив;

- возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Неопределенность характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе не устанавливаема. Отсюда риск можно характеризовать как относительную неопределенность, когда наступление событий вероятно и может быть определенно, в таком случае существует возможность ценит вероятность событии, возникающих предположительно в результате совместной деятельности партнеров, контрдействий партнеров, влияние природной среды на развитие экономики и т.д.

Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения (как отрицательного, так и положительного) от выбранной цели.

Рассмотрим следующие субъекты риска:

Предприниматель - это тот, кто вкладывает в собственное дело, управляемое им непосредственно, свой собственный или заемный капитал с учетом результатов анализа и оценки таких параметров дела, как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность;

Инвестор вкладывает в чужое дело, влиять на управление которым он не может или не хочет, свой или заемный капитал на продолжительный срок, руководствуясь оценкой таких параметров дела, как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность.

Стратегический инвестор - владелец крупного пакета голосующих акции, использующий его для участия в управлении эмитентом, выдвижения своих представителей в совет директоров. Его представители отстаивают интересы инвестора в стратегическом, оперативном управлении элементом.

Спекулянт - участник рыночных отношении, кто на короткий период вкладывает свои или заемные средства в операции купли - продажи. Он анализирует операции с оценкой прогнозируемых параметров: затраты, доход, ликвидность, безопасность.

Игрок - участник рынка, кто идет на риск в условиях заведомо малой вероятности выигрыша в силу психофизических особенностей характера.

Процесс разработки управленческих решений осуществляется в условиях риска и неопределенности и таким образом, формирует неопределенность как явление (нечеткие или размытые, а также противоречивые описания объектов или процессов, взаимоисключающая или недостаточная информация).

Риск в экономическом аспекте предполагает потери, ущерб, вероятность которых связанна с наличием неопределенности, а так же выгоду и прибыль, получить которые возможно лишь при эффективной разработке и реализации управленческих решений. В управлении риск связан с характером и сложностью проблем, условиями разработки и принятия управленческих решений, прогнозированием результатов.

Основными характеристиками риска являются:

- размер вероятного ущерба или величина ожидаемого дополнительного дохода - результат деятельности в риск - ситуации;

- вероятность риска - степень совершения источника риска измеряемая от 0 до 1;

- уровень риска - отношение величины ущерба к затратам на подготовку и реализацию риск - решения, изменяющихся от 0 до 1, выше которого риск не оправдан;

- степень риска - качественная характеристика величины риска и его вероятности; различают высокую, среднюю, низкую и нулевую степени;

- приемлемость риска - вероятность потерь и вероятность того, что эти потери не превысят определенный рубеж;

- правомерность риска - вероятность риска находится в пределах нормативного уровня для данной сферы деятельности, который нельзя превысить без нарушения.

Внешние факторы источников риска:

- кризис социально-экономического развития страны и отдельных регионов;

- нарушение надежности или трудности формирования новых связей с потребителями, поставщиками;

- проблемы обеспеченности финансовыми, трудовыми, материальными и другими видами ресурсов.

Внутренние признаки выделения риска - функциональные особенности рисковой деятельности: производственной, финансовой, маркетинговой и др. Важным признаком выделения рисков является и содержание риска как результата рисковой деятельности.

Рассмотрим основные характеристики рисков:

Экономическая природа. Характеризует риск как экономическую категорию, занимаемую определенное место в системе экономических понятий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса предприятия. Риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли и часто характеризуется возможными экономическими последствиями в процессе осуществления финансово - хозяйственной деятельности.

Объективность проявления. Риск является объективным проявлением в деятельности предприятия, сопровождает все и все направления его деятельности. Несмотря на то, что ряд параметров риска зависит от субъективных управленческих решений, объективная природа его проявления остается неизменной.

Вероятность возникновения. Проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти в процессе осуществления финансовой и хозяйственной деятельности организации. Степень вероятности определяется действием объективных и субъективных факторов, однако постоянной характеристикой финансового риска является вероятностная природа.

Неопределенность последствий. Последствия финансово - хозяйственной операции зависят от вида риска и колеблются в довольно значительном диапазоне. Другими словами, риск может сопровождаться финансовыми потерями и формированием дополнительных доходов. Такая характеристика означает отсутствие закономерности в появлении его финансовых результатов, уровня доходности осуществляемых операций.

Ожидаемая не благоприятность последствий. Последствия риска могут характеризоваться негативными и позитивными показателями результативности финансово - хозяйственной деятельности, риск в хозяйственной деятельности характеризуется и измеряется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это связанно с тем, что ряд последствий риска определяет потерю как дохода, так и капитала предприятия, что приводит к банкротству.

Вариабельность уровня. Уровень риска, характерный для той или иной операции или определенного направления деятельности предприятия, не является неизменным. Изменяется во времени и под воздействием других объективных и субъективных факторов, находящихся в постоянной динамике.

Субъективность оценки. Несмотря на то что риск как экономическое явление имеет объективную природу, его оценочный характер носит субъективный характер. Субъективность определяется различным уровнем достоверности и полноты информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск - риск менеджмента и другими факторами.

В понятии «риск» можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

- возможные отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществляется выбранная альтернатива;

- вероятность достижения желаемого результата;

- отсутствие уверенности в достижении цели;

- возможность материальных, нравственных потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Любая организация, чтобы добиться высокой эффективности своего функционирования, действует в соответствии с принципами разделения труда. В таком случае одни отдают распоряжения и несут ответственность за их последствия, другие - выполняют конкретные поручения и здесь добиваются успеха либо их постигает неудача. Другими словами, каждый рискует, но по-своему.

Рассмотрим источники и главные составляющие риска. Выделим главные составляющие риска: индивидуальный и ситуационный.

Индивидуальный риск обусловливается исключительно самим субъектом, который принимает решения и проводит операцию. Человек действует как часть общества организации, действует в соответствии со своей профессией и с занимаемой должностью, вступает в деловые контакты, отдает распоряжения и исполняет чужие решения. Все это определяют его общественная роль и социальный статус.

К ситуационной составляющей риска относится все, что непосредственно не зависит от рискующего индивида, а составляет, операционный контекст. Практически в любой операции лицо принимаемое управленческое решение испытывает ряд затруднений по причине того, что ему не хватает или времени, ресурсов либо информации для принятия управленческих решений. В приложении Б, представлены схемы отражающие главные составляющие и источники рисков. В зависимости от того, какие группы факторов определяют риск в проблемной ситуации.

1.3 Классификация рисков

Понятие риска охватывает практически всю деятельность хозяйствующего субъекта, следовательно, существует многообразие рисков, возникающих в работе компании.

Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий какой-либо области знания или деятельности человека, используемую как средство для установления связей между этими понятиями. Таким образом классификация рисков обозначает систематизацию множества рисков на основании каких то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Промышленные риски - опасность нанесения ущерба предприятию в следствие нарушения нормального хода производственного процесса. Так же к ним относят опасность повреждения или утери производственного оборудования и транспорта, разрушение здании в результате воздействия внешних факторов.

Экологические риски - вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, также здоровью третьих лиц. Может возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов и является составной частью промышленного риска.

Инвестиционные риски - связанны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов. Объектом риска выступают имущественные интересы лица, осуществляющего вложения своих средств. Инвестиционные риски классифицируются в зависимости от особенности реализации и проекта и способа привлечения средств:

- кредитные - возникают на первой стадии инвестиционного проекта;

- предпринимательские - связанные со второй стадией проекта;

- страховые.

Кредитные риски - связанны с возможным невозвратом суммы кредита и процентов по нему. Невозврат может произойти по различным причинам: незавершение строительства, изменение рыночной и общеэкономической ситуации, недостаточная маркетинговая переработка инвестиционного проекта. Разновидностью данного риска является процентный риск - возникает в том случае, если кредит получен под «плавающую» ставку т.е. ставку определяющуюся в зависимости от изменения мировых экономических показателей на дату получения кредита.

Технические риски - способствуют строительству новых объектов и их дальнейшей эксплуатации. Технические риски могут быть составной частью промышленных, производственных и инвестиционных рисков. Среди технических рисков выделяют следующие:

- строительно - монтажные риски - утеря или повреждение строительных материалов и оборудования в следствии стихийных бедствий (взрыва пожара), нарушения функционирования объекта в следствии ошибок при проектировании и монтаже, нанесении физического ущерба персоналу занятому на строительстве объекта.

- эксплуатационные.

Предпринимательские риски обусловлены обуславливаются природными, износом основных производственных фондов, ошибкой персонала.

Предпринимательские риски различают:

- внешние риски связаны с нанесением убытков и неполучением предпринимателем ожидаемой прибыли вследствие нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя.

- внутренние риски зависят от способности предпринимателя организовать производство и сбыт продукции. Подвержены воздействию многих субъективных факторов из-за чего не получают компенсации убытков.

Ущерб от предпринимательских рисков бывает прямым и косвенным.

Косвенный ущерб - упущенная выгода в следствие перерыва в хозяйственной деятельности по различным причинам. Прямой ущерб - потери основных и оборотных средств, физический ущерб персоналу, физический и имущественный ущерб третьим лицам.

Финансовые риски - возникают в процессе управления финансами организации. Финансовые риски подразделяются на:

Валютные:

- операционный валютный риск (ОВК) - определяется как возможность возникновения убытков или недополучения прибыли в результате изменения обменного курса и воздействия его на ожидаемый доход от продажи продукции.

- трансляционный валютный риск (ТВК) - возникает при наличии у главной компании филиалов за рубежом. Источниками являются несоответствие между активами и пассивами компании, пересчитанными в валютах различных стран. Таким образом, ТВК возникает при необходимости общей оценки эффективности компании, включая ее филиалы в других странах, при потребности составления консолидированного баланса и при необходимости пересчета налогов.

- Экономический валютный риск (ЭВК) - определяется как неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании. Возникает, в результате изменения объема товарооборота в стране или цен на средства производства или на готовую продукцию. ЭВК в большинстве случаев проявляется в странах, зависимых от импорта товаров.

Процентные - понимается вероятность возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам.

- позиционный процентный риск (ППР) возникает если проценты за пользование кредитными ресурсами выплачиваются по «плавающей» ставке.

- Портфельный процентный риск отражает влияние изменения процентных ставок на стоимость финансовых активов, таких как акции и облигации. Воздействие оказывается не на отдельные виды ценных бумаг, а на инвестиционный портфель в целом.

- Экономический процентный риск связан с воздействием изменения процентных ставок на экономическое положение компании в целом.

Портфельные - показывают влияние различных макроэкономических и микроэкономических факторов на активы предпринимателя или инвестора. Портфель активов может состоять из акций и облигаций, государственных ценных бумаг, недвижимости и т.д. Сбалансированный портфель подвержен влиянию факторов риска, среди которых выделяют систематические и несистематические риски.

Коммерческие риски - проявляются в виде неплатежеспособности покупателя в момент оплаты товара, отказа заказчика от оплаты продукции, изменения цен на продукцию после заключения контракта и снижения спроса на продукцию.

Страховые риски - возникают при осуществлении предпринимателями своей деятельности на территории других стран. Доход от бизнеса может уменьшиться в случае неблагоприятного изменения политической или экономической ситуации в стране. Потеря дохода от бизнеса происходит по различным причинам, изменение политического строя страны, экспроприация или национализация объектов иностранной собственности. Уничтожение повреждение объекта собственности в результате военных действий и т.д.

Страховые риски бывают трех видов:

- социально - политические;

- макроэкономические;

- микроэкономические.

Политические риски - суть данного вида рисков заключается в возможности недополучения дохода или потери собственности иностранного предпринимателя или инвестора вследствие изменения социально - политической ситуации в стране. Проявляются в изменении в валютном законодательстве, препятствующие исполнению международных контрактов или репатриации валютной выручки, изменение юридической базы, затрудняющих осуществление предпринимательской деятельности, внесение изменений в арбитражное право и т.д.

Кроме того вышеприведенной классификации, риски также можно классифицировать по другим признакам:

1. По размеру возможного ущерба:

1) допустимый риск - риск, потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой операции;

2) критический риск - риск, потери по которому не превышает расчетной суммы валового дохода по осуществляемой операции;

3) катастрофический риск - риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного или заемного капитала;

2. По возможности предвиденья:

1) прогнозируемые риски - риски, которые связанны с циклическим развитием экономики. Предсказуемым развитием конкуренции и т.д. носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ым результатом исключает данное явление из категории рисков.

2) непрогнозируемые риски - риски, отличающиеся полной непредсказуемостью проявления (форс - мажорные, налоговые риски).

3. По комплексности исследования

1) простой риск - характеризует вид риска, который не расчленяется на отдельные его подвиды (инфляционный риск);

2) сложный риск характеризует вид риска, который состоит из комплекса подвидов (инвестиционный риск).

4. По характеру проявления во времени

1) постоянный риск - характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов;

2) временный риск - характеризует риск, носящий перманентный характер, который возникает только на отдельных этапах осуществления финансовой операции.

5. По частоте реализации

1) высокие риски - риски, для которых характерна высокая частота нанесения ущерба;

2) средние риски - риски, для которых характерна средняя частота нанесения ущерба;

3) малые риски - риски, для которых характерна малая вероятность нанесения ущерба.

Из вышесказанного следует отметить, что устоявшихся критериев позволяющих однозначно классифицировать риски, не существует по следующим причинам, специфике деятельности хозяйственных субъектов, различных проявлениях и источниках рисков. Данная классификация рисков дополняется частными классификациями, основывающимися характером хозяйствующих субъектов.



2. Управление рисками на предприятии

2.1 Управление рисками

управление решение риск руководство

Управление рисками - сложный многоступенчатый процесс оценки идентификации, оценки, управления, мониторинга и контроля за рисками. Становление риск-менеджмента как точной науки приходится на 1937 г. При анализе технологий управления рисками на микроуровне нельзя обойти вниманием усиливающуюся тенденцию к распространению принципов и методов риск - менеджмента на все сферы деятельности и уровни управления. Это обусловлено тем, что крупная организация, которая преследует стратегии диверсификации и глобализации, может рассматриваться как портфель, состоящий из различных сфер бизнеса и подверженный большому количеству рисков.

Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, так как от них никто не застрахован, а постоянно корректировать систему действий с позиции максимальной прибыли.

Кузнецова Н.В. в учебном пособии «Управление рисками» дает ряд пояснений, что же значит понятие управление риском:

Управление риском - совокупность методов, приемов, мероприятий, позволяющих в некоторой степени определять наступление рисковых ситуаций и применять меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких ситуаций. Управление рисками - управленческий или административный процесс, который направлен на экономически эффективную защиту организации от нежелательных сознательных или случайных обстоятельств, наносящих материальный ущерб фирме. Управление рисками имеет свой логический аспект - принятие решений и свою процедуру - последовательность действий. Следовательно, управление рисками можно определить как процесс выработки и осуществления решений, которые снижают широкий спектр влияния случайных или намеренных событий, наносящих существенный материальный ущерб фирме (за это отвечает менеджер по риску). В большинстве случаев он разделяет ответственность за различные виды риска с другими менеджерами организации. Менеджер по риску вместе с финансовым менеджером занимаются вопросами определения степени риска всех видов деятельности и оценкой их последствий, выбора вида страхований, финансовых расчетов в области страхования и т.д.

Выяснение риска осуществляется путем сбора различной информации с помощью официальных и неофициальных каналов: бизнес-планов; данных полученных из СМИ.

Оценка риска может быть как предварительной, так и последующей. Если убыток имел место, следует определить степень угрозы существованию предприятия.

Высокая степень - угроза банкротства, средняя - потребность в дополнительных ресурсах для предотвращения угрозы, низкая - неизбежная потеря активов. В соответствии с этим и осуществляется выбор того или иного метода управления риском.

По отношению к риску, как вероятной неудаче, возможны следующие управляющие действия:

- Предупреждение принято называть исключение источника риска в результате целенаправленных действий субъекта риска.

- Снижение называют снижение вероятности реализации источника риска в результате действия субъектов риска.

- Снижение рисков может осуществляться различными методами, в том числе посредством применения методов:

- Диверсификации - распределение риска между несколькими, объектами, направлениями деятельности.

- Секьюритизации - разделение операции кредитования на две части: разработки условий кредита и заключение договора, кредитование, с выполнением каждой из этих частей, различными банками.

- Лимитирование - установление предельных размеров инвестиции, партии закупаемых товаров, выдаваемых кредитов.

Функции риск-менеджмента:

Объекта управления, куда относится организация разрешения риска; рисковых вложений капитала; работ по снижению величины риска; экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.

Субъект управления, в рамках которых прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование, контроль.

Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция специалиста и инсайт.

Интуиция - способность непосредственно, внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы.

Инсайт - сознание решения конкретной проблемы, решение осознается ясно, но эта ясность часто носит кратковременный характер.

Рассмотрим эвристические правила и приемы для принятия решений в условиях риска:

- нельзя рисковать больше, чем это позволяет собственный капитал;

- всегда надо думать о последствиях риска;

- положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;

- не рисковать многим ради малого;

- при наличии сомнений принимаются отрицательные решения;

- максимум выигрыша

- оптимальная вероятность и колеблемость результата.

Правило максимум выигрыша заключается в том, что из возможных

вариантов рисковых вложений выбирается вариант с наиболее эффективным результатом при приемлемом для инвестора риске.

Достижение оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой.

Сущность оптимальной колеблемости результата, заключается в том, что из возможных решений выбирается то, где вероятность выигрыша или проигрыша для одного и того же рискового вложения имеют наименьший разрыв.

Организация риск-менеджмента предполагает определение органа управления риском, которым может быть финансовый менеджер, менеджер по риску, или отдел рисковых вложений, который должен осуществлять некоторые функции, такие как:

- проведение венчурных и портфельных инвестиций;

- разработка программы рисковой инвестиционной деятельности;

- собирать, обрабатывать и хранить информацию об окружающей обстановке

- определение степени и стоимости рисков, стратегии и приемов управления.

Рассмотрим основные способы и инструменты управления рисками.

Главное правило управления рисками - инвестировать средства только в том случае, если ожидаемая прибыль выше, чем стоимость капитала и надбавка за риск.

В большинстве секторов экономики используются схожие механизмы снижения рисков, которые сводятся к следующим способам управления рисками:

Страхование - экономическая сущность заключается в создании резервного фонда, отчисления в которой для отдельного страхователя устанавливается на уровне, меньшем сумм ожидаемого убытка. Ставит своей целью уменьшение вероятности проявления рисков, нацелены на возмещение материально ущерба от проявления рисков. Страхование основано на детерминистском подходе к возможным рискам, которые рассматриваются как данность, которой очень сложно, если вообще возможно, управлять. Предполагает проведение определенных мероприятий по снижению вероятности наступления страховых событий, которые, не всегда достигают желаемой цели.

Резервирование - представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающим установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов, размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении инвестиционного проекта. Проект считается эффективным, если во всех предполагаемых ситуациях неблагоприятные последствия вызванные изменениями условий реализации проекта, могут быть устроены за счет созданных запасов и резервов или их последствий могут быть устроены за счет созданных запасов и резервов.

Хеджирование - форма страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки. Предназначено для снижения возможных потерь вложений в следствие рыночного риска, и реже, кредитного риска. Совершенное хеджирование предполагает полное исключение возможности получения какой-либо прибыли или убытка за счет открытия противоположной, или компенсирующей позиции. Осуществляется путем проведения операций с производными финансовыми инструментами (форварды, фьючерсы, опционы и свопы).

Распределение - индексирование стоимости продукции и услуг, предоставление гарантий, различные формы страхования, залог имущества, качественное распределение риска предполагает принятие решения участниками проекта с учетом организационно - технического потенциала фирмы и форм ее присутствия на рынке по расширению или сужению числа участников проекта.

Диверсификация - способ уменьшения совокупной подверженности риску путем распределения вложений и обязательств. Под диверсификацией понимается размещение финансовых средств в более чем один вид активов, цены или доходности которых слабо коррелированны между собой. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако при этом одновременно возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать.

Управление активами и пассивами - тщательная балансировка наличных средств, вложений и обязательств, с тем чтобы свести к минимуму изменения чистой стоимости. Направленно на избежание чрезмерного риска путем динамического регулирования основных параметров портфеля или проекта.

Динамичное управление пассивами и активами предполагает наличие оперативной и эффективно действующей обратной связи между центром принятия решений и объектом управления.

Следует отметить, что все меры по оценке, анализу, учету, управлению, минимизации и оптимизации рисков, требуют от участников проекта дополнительных затрат, которые должны учитываться при определении экономической эффективности инвестиции в финансовый актив или проект.

Процесс управления рисками включает целеполагание, маркетинг, менеджмент.

Риск-целеполагания при управлении рисками - процесс и результат выбора наилучшей цели в управлении риском с учетом располагаемых ресурсов в ограниченной текущей социально - экономической, рыночной ситуации.

Риск-маркетинг - выбор методов и инструментов управления рисками при определенных целях управления с учетом реально существующих ограничений на использование конструктивных технологических, финансовых инструментов доступных для субъекта риска в конкретной ситуации.

Риск-менеджмент-поддержание баланса между ресурсами, людьми, целями в процессе достижения определенных риск - целей, с использованием найденных в процессе риск-маркетинга, конструктивных, технологически, организационных инструментов. Риск-менеджмент как и любой менеджмент, должен включать планирование, мотивацию, организацию и контроль.

Наиболее распространенным инструментом риск-менеджмента является система ограничении, позволяющая существенно повысить уровень финансовой безопасности. Суть ограничении состоит в ограничении подверженности сознательно принимаемому риску определенной величины.

Аналитическая работа как базовый инструмент минимизации рисков позволяет снизить степень неопределенности, которая сопровождает принятие решений в рыночной среде.

Существует так же ряд неформализуемых методов снижения рисков, принимаемых как процессы второстепенно воздействующие на качество организации риск - менеджмента и управления организацией в целом. К таким методам Кузнецова Н. В относит: повышение эффективности использования кадрового потенциала. Оптимизация организационной структуры. Гибкость организационной структуры отражает профессионализм руководства и повышает в значительной степени устойчивость и адаптивность организации к меняющимся условиям.

Степень иновационности организации. Современный бизнес предлагает огромное количество новых технологий управления всеми аспектами организации, игнорирование которых приводит к потере конкурентных преимуществ и постепенному вымиранию компании.

Управление рисками имеет финансовый, юридический, статистический, страховой отраслевой и организационный аспекты.

Финансовый аспект - подразумевает угрозу доходу, структуре собственности и капиталу.

Юридический аспект - виновность, единообразие, прецеденты, совместимость, юрисдикция, контрактность, арбитраж - все должно быть определено рамками законов.

Статистический аспект для создания программ управления рисками требуются базы данных.

Отраслевой аспект - состоит в том, что каждая отрасль экономики и частной жизни имеет, свои специфические риск, требующие особых отраслевых знаний.

Организационный аспект состоит в том, что управление рисками - дело коллективное и требует от управляющего знаний, выходящих за пределы просто экономики, математики, юриспруденции и отрасли.

Управляющий рисками работает на линейного управляющего, на генерального руководителя, и, соответственно должен развивать в себе способность обще - управленческого мышления и поведения.

Иода Е.В. в учебном пособии «Управление предпринимательскими исками», рассматривается системный подход в управлении рисками; он основывается на том, что все процессы рассматриваются в их системной связи, считывается влияние отдельных элементов и решений на систему в целом,; системный подход может находить свое выражение.

Целью обеспечения безопасности деятельности должна быть системная защита геополитических, политических, социальных, экономических финансовых, конструкторских, и технологических структур экономики от недопустимых рисков.

Риски, различной физической природы и имеющие различные источники, связанные с одним объектом или операцией, рассматриваются как единый комплекс факторов, влияющих на эффективность и расход ресурсов.

Рассматривается связь управления рисками с эффективностью систем и расходом ресурсов на нескольких иерархических уровнях: государство; территория; финансово-промышленная группа или холдинг; предприятие или предприниматель без образования юридического лица; семья и гражданин. Должен соблюдаться баланс и предусматриваться возможность создания или выделения необходимых для управления риском резервных ресурсов на различных иерархических уровнях.