Анализ финансовой деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Анализ себестоимости продукции, работ, услуг

• Анализ общей суммы затрат на производство

• Анализ затрат на рубль произведенной продукции

• Анализ себестоимости отдельных видов продукции

• Анализ основных затрат (зарплата, прямые материальные затраты и т.д.)

1.1 Анализ общей суммы затрат на производство

маржинальный анализ финансовый деятельность

Себестоимость продукции это основной важнейший показатель экономической эффективности производства. В себестоимости отражаются все стороны хозяйственной деятельности. От уровня себестоимости зависят финансовые результаты, финансовое состояние организации.

Анализ себестоимости - это важный объект в системе управления затратами. Т.к. анализ позволяет выяснить тенденции изменения этого показателя, влияния факторов на его изменение и позволяет дать оценку работы организации по использованию всех возможностей для снижения себестоимости.

Источники информации для анализа - это данные отчетностей о затратах на производство и реализацию продукции (статистическая и бухгалтерская), плановые и отчетные калькуляции в себестоимости продукции, данные бух учета (аналитические по видам продукции, обобщающие синтетические).

Объектами анализа являются:

• полная себестоимость продукции в целом и по элементам затрат,

• затраты на рубль выпущенной продукции,

• себестоимость отдельных видов продукции

• отдельные статьи затрат

• центр ответственности

Анализ себестоимости начинают с изучения общей суммы затрат на производство в целом по организации и по основным элементам (оплата труда, отчисления в социальные нужды, материальные затраты, амортизация и прочие).

Общая сумма затрат зависит от объема производства, от структуры продукции, уровня переменных затрат на единицу продукции, суммы постоянных затрат.

Затраты общие = сумма(объем выпученной продукции *переменные затраты на единицу * удельный вес i-ой продукции) + постоянные затраты

В процессе анализа оценивается изменение в структуре затрат по элементам затрат. Например, доля зарплаты уменьшается, а амортизация увеличивается, это говорит о повышении технического уровня (увеличивается объем ОС), увеличивается производительность.

1.2 Анализ затрат на рубль произведенной продукции

Затраты на рубль произведенной продукции - это важный обобщающий показатель, характеризующий уровень себестоимости продукции в целом по предприятию.

Этот показатель считается универсальным, т.к. может рассчитываться в любой отрасли и всегда показывает прямую связь с себестоимостью и прибылью.

Рассчитывается этот показатель как отношение общей суммы затрат к стоимости произведенной продукции.

Если этот показатель будет уменьшаться, то можно говорит о хороших результатах и повышении рентабельности. А если растет, то значит не все так хорошо и предприятие может быть убыточным (нужно увеличить объем производства).

В процессе анализа изучается динамика затрат на рубль продукции и сравниваются эти данные с межхозяйственными показателями. Затем рассматривается выполнение плана по показателю и устанавливают факторы, которые влияют на изменение данного показателя. Затраты на рубль произведенной продукции - это уровень затрат.

Уровень затрат = числитель: сумма (объем выпученной продукции * в * удельный вес i-ой продукции) + постоянные затраты) / знаменатель: сумма (объем выпученной продукции общий * удельный вес i-ой продукции * цену i-ой продукции).

Влияние этих факторов на изменение затрат на рубль продукции рассчитывается способом цепной подстановки.

После изучения влияния факторов на уровень затрат можно проанализировать как изменяется сумма прибыли. Для этого изменения или абсолютный прирост затрат на 1 рубль продукции за счет каждого фактора умножают на фактический объем реализации продукции в денежном выражении.

Изменение прибыли = изменение уровня затрат * сумму (объем выпученной продукции i * цену i).

1.3 Анализ себестоимости отдельных видов продукции

Для более глубокого анализа изменения себестоимости, причин изменения анализируют отдельные отчетные калькуляции по каждому виду продукции, сравнивают фактический уровень затрат на единицу прождукции с плановым, с данными прошлых лет в целом и по отдельным статьям.

Обычно для анализа используют формулу:

себестоимость единицы продукции = постоянные затраты/объем выпученной продукции + переменные затраты на единицу продукции.

Расчет влияния этих факторов на изменение себестоимости отдельных видов продукции производится способом цепной подстановки.

Для более детального изучения себестоимости анализируют каждую статью затрат и для этого фактические данные сравнивают с данными плана или прошлых лет. В результате такого постатейного анализа себестоимости продукции выявляют внутренние и внешние, объективные и субъективные факторы изменения уровня себестоимости.

1.4 Анализ основных затрат (зарплата, прямые материальные затраты и т.д.)

Анализ прямых материальных затрат

В себестоимости большой удельный вес занимают материальные затраты. Общая сумма материальных затрат в целом по предприятию зависит от объема производства продукции, от структуры продукции и изменения удельных материальных затрат на отдельные виды продукции.

Удельные материальные затраты могут меняться из-за количества израсходованных материалов, стоимости материальных ресурсов. Поэтому формируется такая модель

Удельные материальные затраты каждого вида продукции = сумма (удельный расход i * цену каждого вида материалов).

Анализ проводится способом цепной подстановки.

После этого изучают факторы изменения суммы прямых материальных затрат на весь объем производства каждого вида продукции. Используется такая модель

Материальные затраты = объем выпученной продукции * (удельный расход i * цену каждого вида продукции i)

Рассчитывается влияние этих факторов способом абсолютных разниц.

Анализ можно углублять, если использовать структуру произведенной продукции, то тогда в данную модель добавляется удельный вес продукции.

При анализе учитывается, что расход сырья на единицу продукции обычно зависит от качества сырья, изменения рецептуры, технологии организации производства, квалификации работников.

Большое влияние имеет и цена материалов, которая зависит от рынков сырья, инфляции, структуру материальных затрат, уровня заготовительных расходов, от качества сырья и замены одного вида сырья другим.

При анализе устанавливают, есть ли сверхплановые возвратные отходы сырья, можно ли их реализовать или использовать для других целей.

И если сопоставить стоимость этих отходов по цене возможного использования и по стоимости исходного сырья, то можно определить на какую сумму увеличились материальные затраты включенные в себестоимость продукции.

Наличие сверхплановых безвозвратных отходов на прямую ведет к удорожанию продукции и уменьшению выпуска продукции. Чтобы установить, на сколько возросла сумма материальных затрат, необходимо сверхплановое количество безвозвратных отходов умножить на плановую цену исходных материалов. Т.о. в результате анализа прямых материальных затрат определяются не использованные, текущие и перспективные резервы сокращения затрат на единицу продукции.

Анализ прямой заработной платы.

Это заработная плата самих рабочих, которые производят продукцию.

Проводиться анализ динамики зарплаты на рубль продукции, определяют долю зарплаты в себестоимости продукции, изучают факторы, которые определяют величину, выявляют резервы.

Общая сумма прямой зарплаты зависит от объема производства, структуры производства и уровня затрат на отдельные виды продукции.

Для этого формируют модели:

• факторная модель для анализа общей суммы прямой зарплаты по организации

зарплата общая = сумма (объем выпученной продукции * удельный вес i продукции * трудоемкость i * оплата труда каждого вида продукции)

• сумма прямой зарплаты на весь объем производства каждого вида продукции:

зарплата на каждый вид продукции = объем выпученной продукции каждого вида * трудоемкость * оплату труда

Уровень зарплаты на единицу = трудоемкость i * оплату труда i

Влияние этих факторов на уровень зарплаты рассматривается используя способ абсолютных разниц.

Трудоемкость и уровень оплаты труда зависят от состояния техники, технологии, организации труда, квалификации работников.

При анализе еще проводят расчеты экономии зарплаты за счет внедрения фактора какого-либо мероприятия (изменили организацию труда, технологию и т.д.).

Анализ затрат на содержание основных средств.

Эти расходы подразделяются на амортизацию, расходы на текущий ремонт, эксплуатационные расходы.

Сумма амортизации зависит от количества объектов (машин, оборудования), стоимости, нормы амортизации, срока использования.

При анализе рассчитывается

удельная амортизация на единицу продукции = всю амортизацию / выпуск продукции.

Лучше чтобы показатель уменьшался.

Затраты на текущий ремонт и эксплуатационные расходы зависят от количества действующего оборудования, времени работы оборудования, расходов на 1 машино-час работы оборудования.



2. Анализ финансовых результатов деятельности организации

• анализ состава и динамики прибыли

• анализ финансовых результатов от реализации продукции

• анализ ценовой политики и уровень средних реализационных цен

• анализ инвестиционных и прочих доходов и расходов

• анализ показателей рентабельности предприятия

• определение резервов увеличения прибыли и рентабельности

• анализ использования прибыли в организации

2.1 Анализ состава и динамики прибыли

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями характеризующими финансовые результаты организации. Чем выше величина этих показателей, тем эффективнее деятельность предприятия и более устойчивое финансовое состояние. Поэтому анализ показателей, поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является основной задачей в любой сфере бизнеса.

Т.о. основные задачи анализа:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;

• определение влияния объективных и субъективных факторов на финансовый результат;

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их увеличения;

• разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Основные источники информации для анализа - отчет о прибылях и убытках, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам реализации, приложение к балансу, отчет о движении капитала, соответствующие таблицы бизнес-плана.

В процессе анализа используются показатели прибыли:

• маржинальная (валовая) прибыль = выручка без НДС - прямые производственные затраты.

• Прибыль от реализации продукции (операционная прибыль) = маржинальная прибыль - постоянные расходы отчетного периода.

• Общая сумма прибыли - это финансовый результат от реализации продукции, работ, услуг ; доходы и расходы от финансовой, инвестиционной деятельности, и прочие доходы и расходы.

• Налогооблагаемая прибыль - это общая сумма прибыли отчетного периода, скорректированная для нужд налогообложения в соответствие с налоговым законодательством.

• Чистая прибыль, т.е. прибыль, которая остается в распоряжении организации после уплаты налогов, экономических санкций и обязательных отчислений.

• Капитализированная прибыль, т.е. это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов.

• Потребленная прибыль - это та часть прибыли, которая израсходована на выплату дивидендов, премии персоналу, на финансирование социальных программ.

В процессе анализа изучают состав прибыли, структуру прибыли и выполнение плана за отчетный год по этому показателю. При рассмотрении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы. Для этого выручку корректируют на средне взвешенный индекс цен роста на продукцию, а затраты уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

2.2 Анализ состава и динамики прибыли

Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции. Поэтому изучаются, динамика выполнения плана прибыли от реализации и определяются факторы изменения суммы прибыли. Т.о. в целом по предприятию прибыль от реализации зависит от 4-х факторов - это объем реализации продукции, структура продаж, себестоимость продукции и уровень средне реализационных цен на продукцию:

Прибыль = сумма (объем реализованной продукции общий* Удельный вес i-ой продукции* (цена i - cебестооим i)

Объем реализации продукции может оказывать и положительное, и отрицательное влияние на сумму прибыли. Т.е. если мы увеличиваем объем рентабельной продукции, то увеличиться прибыль. Увеличение продаж убыточной продукции обязательно уменьшает сумму прибыли.

Структура продаж оказывает и положительное, и отрицательное влияние на сумму прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся обычно в обратно пропорциональной зависимости.

Изменение уровня средних реализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости.

При анализе влияния факторов на прибыль используется и прием абсолютных разниц, и индексный метод.

Обычно при анализе сначала определяют сумму прибыли при объеме продаж отчетного периода и базовой величине остальных факторов. Если продукция однородна по составу, то рассчитывают индекс объема реализации продукции (как отношение фактического уровня реализации к базовому уровню). При этом этот индекс рассчитывается и в натуральном, и в условно натуральном измерении. Если продукция не однородна по составу, то индекс рассчитывается как отношение объема продаж отчетного периода по оценке себестоимости базового периода к объему продаж базового периода по себестоимости базового периода. Индексы рассчитываются для корректировки прибыли базового периода на индекс изменения объема реализации.

Следующим этапом анализируют выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции и. Величина прибыли зависит от 3-х факторов, т.е. объем реализации, себестоимость и цены реализации.

Прибыль = объем реализованной продукции * (цену - себестоимость)

Влияние этих факторов определяется способом абсолютных разниц.

Такие расчеты проводят по каждому виду продукции и это позволяет выяснить, как изменилась сумма прибыли по каждому виду и из-за чего. Затем рассматриваются объем продаж, себестоимость и цену.

2.3 Анализ ценовой политики и уровень средних реализационных цен

Ценовая политика организации - наиболее существенный фактор, определяющий финансовый результаты. Через цены реализуется конечные коммерческие цели, определяющие эффективность деятельности всех подразделений или звеньев производственной структуры организации. Ценовая политика состоит в том, что организация устанавливает цены на таком уровне и так изменяет их в зависимости от ситуации на рынке, чтобы обеспечить достижение краткосрочных и долгосрочных целей организации.

При этом цена должна корректироваться с учетом стадий жизненного цикла товаров.

В процессе анализа необходимо сопоставлять фактический уровень цен организации на внутренних и внешних рынках со среднерыночными ценами, ценами корректирующих предприятие и установить на сколько правильная и гибкая ценовая политика.

В процессе анализа проводят цель среднереализованных цен.

Среднереализованная цена единицы продукции = выручка от реализации продукции/объем продажна отчетный период

На изменение уровня среднереализованной цены оказывают влияющие факторы:

- качество реализуемой продукции

- рынки сбыта

- конъюнктура рынка

- сроки реализации

- инфляционные процессы

Качество продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации

Изменение среднего уровня цены, возможно, определить по формуле

Изменение цены средней=(цена н новое качество - цена о старое качество) * объем реализованной продукции н нового качества/объем реализованной продукции общий

Цена изделия нового и прежнего качества

Если цены устанавливаются в зависимости от сорта, категории продукции, то тогда влияние качества продукции на изменение средней цены можно произвести способом абсолютных разниц:

Изменение удельного веса по любому сорту * базовая цена продукции соответствующего сорта

Изменение цены средней = сумма(удельный вес Н - удельный вес О)*цена О

Н - новое качество

О - старое качество

Если происходят изменения цен в связи с инфляцией, то изменение цены по любому виду продукции * объем реализации после изменения цены / общее количество реализованной продукции за отчетный период

Например: Размер прибыли в значительной степени может зависеть от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции.

К инвестиционным доходам:

- % к получению по ценным бумагам

- доходы от участия в других организациях

Инвестиционные расходы:

- выплата % за ценную бумагу, за предоставленные кредиты и займы

! при анализе изучают динамику, структуру доходов по любому направлению инвестиционной деятельности

Доходы от акций изменяются за счет количества акций, стоимости 1 акции и уровня дивидендной доходности:

Уровень доходности:

К дох = сумма полученных дивидендов/сумма вложенных средств - доход акций

Доход акций = количество * стоимость акций * К доходности

Сумма полученных процентов зависит от :

- количества ценных бумаг

- средней себестоимости

- уровня % ставки = сумма полученных % / среднегодовая сумма актива

2.4 Прочие доходы и расходы

- безвозмездно полученные (переданные) активы

- прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году

- курсовые разницы

- полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки

- убытки от списания безнадежной ДЗ

- убытки от стихийных бедствий

В процессе анализа изучается состав, динамика, выполнение плана и изменения суммы полученных убытков(прибыли) по любому конкретному случаю.

Убытки от выплаты штрафов - нарушение договоров при анализе устанавливают причины невыполнения обязательств, меры для предотвращения ошибок.

Изменение суммы штрафов бывают из-за отсутствия или ослабления финансового капитала в организации , следовательно выясняют были ли предъявлены соответствующие санкции

Убытки от списания ДЗ:

В результате некачественной организации учета и низкого уровня капитала за состояние расчетов.

В заключении анализа разрабатываются конкретные мероприятия напрасные на предупреждение, сокращение убытков от инвестиционных и прочих видов деятельности

2.5 Анализ показателей рентабельности предприятия

Re - относ-й показатель. Отражает уровень бизнеса, хар-т эффективность работы орг-и в целом, доходность отд-х направлений деятельностью

Пок-ли Re:

1)

Re (окупаемость издержек) произв-й деят-ти =

Расч-ся в целом по предприятию, по отд подразделениям и видам продукции

2)

Reоборота (комм маржа)=приб от реал/выручка

Хар-т еф-ть призв-1 и ком-й деят-ти. Расч-ся в целом по п-ю и по отд видам пр-и

3)

Re капитала=приб. до н/о (%) разделить среденегод-я ст-ть кап-ла или ст-ти отд-х частей

В процессе анализа изучается динамика показателей, вып-е плана, провод-ся сравнения п/п-ми конкурентами, опр-ся факторы формирующие их уровень.

Для формирования факт-х моделей соответ-но расписывают любой показатель. Анализ проводится способом цепной подстановки.

Факторный анализ Re проводится по любому виду продукции.

Анализ Re капитала рассм-ся в зависимости от объёма РП, структуры с/ст, средних цен+рез-т от прочих видов деятельности

С точки зрения сумма капитала рассм-ся скорость оборота капитала.

Уровень Re произ. деят. (окупаемость затрат, общая Re) рассматриваемая в целом по п/пю зависит от структуры продажи, уровня цен.

Формируется факторная модель:

Re==

Способ цепной подстановки

?R=R1-R0

?Rза счёт объема продаж=RQрп=R-R0 ?

?R уд вес =Rусл2-R усл1=Rуд-RQрп

?Rсеб=R1-Rусл1

Проводим анализ Re по любому виду продукции

R-==

- также способ цепной подстановки

Т.о. провидится факторный анализ Re оборота:

Re оборота==

Rj===

2.6 Определение резервов увеличения прибыли и рентабельности

Определение Res^сумма прибыли и R1

Res ^ сумму прибыли опр-ся по любому виду продукции. Основными источниками явл-ся объём реализации, vсеб, повышение кач-ва продукции и реализации на более выгодных рынках сбыта.

Для опр-я Res роста прибыли за счёт ?Qрп рассчитывается путём умножения:

фактич-я прибыль на ед прод+Res ростаQрп

^ПрQрп=Сумма(^Qрпj*Пфакт)

Res ^прибыли за счёт vуменьшения себ-ти опр-ся путём умножения: Resvсеб любого вида продукции*Q реал с учётом Res роста объёма реализации

Res^прибыли себ=сумма Resvсеб(Qрпфакт+ Res^Qрп)

Т. О. рассчитывается Res^ прибыли за счёт рынков сбыта, срока реал-и, обобщаются все выявленные Res^прибыли и по любому виду продукции и в целом по пр-ю.

2.7 Анализ использования прибыли в организации

Анализ исп-я прибыли на пр-и при анализе исп-я прибыли рассм-т и учитывая налоговое законодательство с точки зрения определения ТНП, устав п/п-я, данные отчёта о ПиУ, приложение к бух бал и сами расчёты налогов (ТНП, ННО и тд).

П на п/п-и м б направлена на инвестирование производственного процесса, на формирование Res капитала, прочая капитализация с др. потребляемая ЧП: м б дивиденды, стимулирующие выплаты персонала, на решение соц. программ.

В процессе анализа изучаются факторы изменения величины прибыли, сумм выплаченных процентов, дивидендов, налогов и т. д.

Для расчётов сост-ся простые таблицы: сост-ся таблица для расчёта налогооблагаемой прибыли. Есть ли льготы по ТНП? Изменились ли они? Опр-ся н/обл-я прибыль

При анализе ЧП рассматривается порядок, правильность опр-я ЧП: учтены ли эк-е санкиции и др. штраф платежи. Рассматривается распределение ЧП в соответствии с учредительными документами. Т о изучается динамика и вып-е плана по исп-ю прибыли по всем направлениям и опр-ся причины отклонения.. Рассматр-ся не только абсолютные показатели, но и доли прибыли кот-е были исп-ны по различным направлениям. По рез-м анализа форм-ся рекомнендации по ^фин рез-в деятельности.



3. Анализ по МСФО. Обоснование УР на основе маржинального анализа. Сущность и значение маржинального анализа

Большую роль в обосновании Ур в бизнесе играет маржин-й анализ, кот-й базируется на изучении соотношения м/у 3 осн-ми показателями: издержки, объём пр-ва или РП, прибыль.

При таком распределении затрат появл-ся маржа-маржинальное покрытие.

Маржинальный доход=выручка-перем затр.

Маржин ан позволяет

1. Более точно опред-ть влияние факторов на сумму прибыли и более эффективно упр-ть процессом прибыли

2. Опр-ть критический уровень объёма продаж, пост-х затрат, цены при заданных величины нект-х показателей.

3. Установить зону безопасности (зону безубыточности п/п-я)

4. Обеспечить наиб-е оптимальный вариант УР.

Для проведения анализа необходимо

1) Разделить затраты на переем и потс-е.

2) Исп-ть анализ, если VC меняются пропорционально объёму производства.

3) Пост затраты не меняются в пределах опр-го объёма пр-ва и реализации (в пределах деловой активности п/п)

4) Равентсво пр-ва и реал-и прод-и в рамках анализ-го периода (запасы ГП не изм-ся существенно)

3.1 Методика маржинального анализа

Прибыль=Qрп*(цена-себ)

Прибыль= Qрп(цена-себ ед) - FC

Исп-ся для анализа прибыли для отдельных видов продукции

Возможно определить изменение прибыли за счёт: Qр, Цена, ур-ня уд переем затрат и суммы пост затрат.

Если выпускается неск-ко видов продукции

Прибыль=Сумма{Qрп*(цена-себ ед)}-FC

Если прод-я разнородная

Приб=Сумма[Qрп*(цена- себ)*удj}-FC

При анализе Re обычно исп-ся та же формула Re и распис-ся:

Re=

Re вида прдукции

Rej=

FC -на ед прод-и.

Определение точки безубыточности=Уравн-е и (графич-й метод)

Прибыль=Qрп(цена-себ ед)-FC=0

Qрп(цена-себ ед)=FC

Qрп=

Маржинальный доход на ед продукции.

Зона безубыточности= Qфакт- Q беззуб.

Показатели являются основными при разработке бизнес-планов, при анализе деятельности.

Опр-ся

1) миним-я цена реал

2) допустимая сумма затрат

3) за какой период окупается пост затраты

Размещено на Allbest.ru