Роль мониторинга в антикризисном менеджменте

Размещено на http://www.allbest.ru/

Роль мониторинга в антикризисном менеджменте



План

Введение

Глава 1. Сущность мониторинга и принципы его

1.1 Понятие внутреннего мониторинга финансового состояния организации

Глава 2. Мониторинг как инструмент антикризисного управления предприятием

2.1 Создание системы мониторинга

2.2 Стратегические цели управления

2.3 Методики анализа стратегического развития предприятия

Глава 3. Мониторинг деятельности предприятия - средство предупреждения неплатежеспособности

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Экономика России начала XXI в. характеризуется беспрецедентным по масштабам и разрушительному воздействию кризисом. Государственное регулирование оказалось подорванным, тогда как рыночные механизмы не проявили себя как эффективные рычаги управления. Все это сказывается на финансовом положении предприятий, на их хозяйственной деятельности.

Множество случаев возникновения кризисного состояния предприятий России, приводящих к резкому снижению выпуска продукции, неплатежеспособности и даже к их финансовому банкротству, свидетельствует о том, что в экономике страны, на предприятиях не создано надежной системы мониторинга состояния компании, системы профилактики кризиса. В то же время мониторинг является одним из наиболее действенных инструментов прогнозирования и корректировки развития предприятия, антикризисного управления его деятельностью.

Цель данной работы - понять, какую роль занимает мониторинг в антикризисном менеджменте, и рассмотреть принцип его действия.

Задачи данной работы:

1. Рассмотреть сущность мониторинга.

2. Рассмотреть систему создания мониторинга.

3. Рассмотреть влияние мониторинга на организацию.

4. Рассмотреть мониторинг как средство предупреждения неплатежеспособности.



Глава 1. Сущность мониторинга и принципы его действия

Основное назначение мониторинга - получение оперативной информации о закономерностях и особенностях развития рынка и соответствии деятельности компании запросам потребителей.

Собственно мониторингу предшествуют два подготовительных шага, на которых определяется состав и источники информации. Впоследствии выбранный состав и источники могут изменяться в соответствии с новыми экономическими условиями, однако, базисный набор должен существовать.

По итогам анализа результатов деятельности можно сделать вывод о текущем состоянии предприятия. Если состояние не кризисное, то мониторинг продолжается в обычном режиме. Если кризисное - начинается осуществление антикризисной программы.

Параллельно с шагами мониторинга в фоновом режиме осуществляется текущее наблюдение, целью которого является отслеживание изменений состояния предприятия в промежутках между плановыми сборами информации, результатом текущего наблюдения может стать внеочередной сбор информации. мониторинг финансовый неплатежеспособность

Больше значение при мониторинге проблемных предприятий имеет отбор информации по содержанию, структуре, составу, качеству, полноте, надежности источников ее получения. Особенно важна роль оперативных коммуникаций, когда динамичность и своевременность действий в значительной степени зависят от правильности и достоверности информации.

Информация, используемая для мониторинга, подразделяется на первичную и вторичную. Для сбора первичной информации используются три главных метода: наблюдение, изучение мнений, эксперимент (тестирование). Для сбора вторичной информации используются внутренние и внешние источники. К внутренним источникам относятся отчеты от предыдущих исследованиях, товарные отчеты, показатели сбыта, бухгалтерская отчетность и др. Внешними источниками являются данные о международных организациях, официальной статистики, научных исследованиях, коммерческой информации и т.п.

Реализация программы мониторинга предприятия при угрозе его банкротства предусматривает несколько основных этапов:

1. Тестирование экономики предприятия, комплексное исследование его внешней и внутренней среды.

2. Исследование финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития: определение масштабов кризисного состояния предприятия; изучение основных факторов, обуславливающих кризисное развитие предприятия; создание и реализация плана антикризисного управления; экспресс-анализ (диагностика) реального финансового состояния и разработка реорганизационных процедур, применяемых к предприятию-должнику для достижения необходимых целей.

Система финансово-экономического мониторинга должна удовлетворять следующим требованиям:

1. Отражать все основные финансово-экономические процессы, происходящие на предприятиях различных форм собственности;

2. Способствовать принятию решения в области взаимоувязки экономической и социальной политики, т.е. мониторинг должен содержать социальные показатели;

3. Включать показатели, характеризующие конкурентную среду, уровень монополизма и стоимостную оценку предприятия (бизнеса);

5. Учитывать существующую нормативную базу платежеспособности и финансовой устойчивости;

6. Включать показатели, характеризующие состояние имущества предприятий, структурные и динамические параметры его изменения, в том числе динамику износа и обновления.

При разработке программы мониторинга выделяют несколько ее стадий.

На первой стадии мониторинга устанавливается особая группа объектов наблюдения, формирующих возможное «кризисное поле», т.е. параметров финансового состояния предприятия, нарушение которых свидетельствует о кризисном его развитии.

На второй стадии в разрезе каждого из параметров «кризисного поля» формируется система наблюдаемых показателей - «индикаторов кризисного развития». В систему таких индикаторов включаются как традиционные, так и специальные финансовые показатели, отражающие различные симптомы предкризисного финансового состояния предприятия или его финансового кризиса.

На третьей стадии определяется периодичность наблюдения показателей - «индикаторов кризисного развития». Как правило, показатели этой группы наблюдаются с наиболее высокой периодичностью в общей системе финансового мониторинга. Более того, в периоды высокой динамики факторов внешней финансовой среды, реализующих угрозу финансового кризиса предприятия, основные из этих показателей требуют ежедневного наблюдения.

На четвертой стадии по результатам мониторинга определяются размеры отклонений фактических значений показателей - «индикаторов кризисного развития» от предусмотренных (плановых, нормативных).

На пятой стадии проводится анализ отклонений показателей по каждому из параметров «кризисного поля». В процессе анализа устанавливается степень отклонений, вызвавшие их причины, а также возможное влияние таких отклонений на конечные результаты финансовой деятельности.

На шестой стадии по результатам мониторинга осуществляется предварительная диагностика характера развития финансовой деятельности предприятия и его финансового состояния. В процессе такой диагностики констатируется «нормальное», «предкризисное» или «кризисное» финансовое состояние предприятия.

Специалисты выделяют несколько принципов мониторинга.

Первый - объективность информации; сам процесс должен опираться на объективные данные, получаемые в ходе информационного обмена между учебными элементами, непосредственно участвующими в производственном процессе и органами управления им. Запрашиваемые данные должны быть максимально формализованы и легко проверены. Информация, предоставляемая в обратном направлении, также должна быть конкретной и полезной.

Второй - сравнимость данных. Это требование обусловлено тем, что отслеживание результатов функционирования системы предполагает не только констатацию ее состояния, но и изучение изменений, которые в ней происходят. Возможность сравнения появляется только тогда, когда изучается один и тот же объект, на основе одинаковых эмпирических показателей.

Третий - адекватность; он предполагает изучение системы с учетом изменяющихся внешних условий (на соответствие им). Реализация этого принципа предполагает оценку влияния различных внешних факторов на осуществление производственного процесса. Такая оценка может быть осуществлена только на основе специально проведенных исследований.

Четвертый - прогностичность; имеется в виду получение данных, позволяющих прогнозировать будущее системы, возможные изменения в путях достижения поставленных целей. Этот принцип предполагает оценку возможных тенденций.

Можно добавить пятый принцип - целевого назначения, который предполагает получение необходимой и достаточной информации, исходя из обозначенной цели осуществляемой деятельности.



1.1 Понятие внутреннего мониторинга финансового состояния организации

Основные показатели мониторинга

Важнейшей частью внутреннего антикризисного менеджмента является мониторинг реализации планов антикризисных мероприятий в ситуациях, когда эти планы практически реализуются.

Мониторинг реализации планов антикризисных мероприятий отличается от мониторинга показателей развития кризисов: мониторинг показателей осуществляется постоянно всеми подразделениями организации, мониторинг реализации планов - только тогда, когда какой-то кризис действительно начал развиваться и соответствующий план вступил в действие. Осуществляют мониторинг реализации планов сотрудники антикризисного подразделения.

Смысл мониторинга реализации планов заключается в том, что результаты всех работ по антикризисному менеджменту всегда будут приблизительны и нуждаться в совершенствовании. Мониторинг реализации планов антикризисных мероприятий является той обратной связью, с помощью которой эффективность системы внутреннего антикризисного менеджмента должна постоянно повышаться: необходимо актуализировать ранжированный перечень рисков, уточнять список показателей развития каждого кризиса, совершенствовать систему мониторинга и т.д. Именно поэтому внутренний антикризисный менеджмент является системой постоянного, а не разового действия.

Финансовое состояние организации является важнейшим показателем наличия или отсутствия кризиса. Когда определяют острый кризис на уровне организации, как ситуацию, угрожающую ее существованию, то, прежде всего, имеют в виду состояние неплатежеспособности, грозящее банкротством.

Внутренний мониторинг финансового состояния организации проводится по следующим видам показателей:

1. просроченная кредиторская задолженность;

2. отклонение фактических финансовых результатов от плановых;

3. ликвидность и платежеспособность;

4. финансовая устойчивость;

5. рентабельность.

1. Наличие кредиторской задолженности суммарной величиной более 100 тыс. рублей и просроченной более чем на 3 месяца является признаком несостоятельности и служит основание для признания должника банкротом. П. 2 Ст. 3 Федерального закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-0ФЗ. Такой задолженности допускать нельзя и поэтому мониторинг кредиторской задолженности должен осуществляться ежемесячно.

2. Невыполнение плановых показателей является одним из первых признаков кризиса предприятия. Мониторинг соотношения плановых и фактических финансовых показателей является обязательным условием эффективного оперативного менеджмента. Если такого мониторинга нет, его надо немедленно наладить как часть внутреннего мониторинга финансового состояния организации.

Каждый случай негативного отклонения фактических финансовых показателей от плановых должен анализироваться. Невыполнение плана в течение трех отчетных периодов подряд (например, кварталов) есть признак кризиса.

3. Ликвидность характеризует способность предприятия выполнять свои обязательства, расплачиваясь по выставленным счетам. Она определяет краткосрочную устойчивость предприятия, иными словами «краткосрочную платежеспособность». Коэффициенты ликвидности являются важной составляющей оценки возможности организации погасить имеющуюся задолженность и основными (формальными) показателями при рассмотрении вероятности банкротства.

Существуют следующие коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент срочной (абсолютной) ликвидности: показывает долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, то есть отражает возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в самый ближайший период времени. В мировой практике считается нормальным значение показателя на уровне 0,2 - 0,3.

Коэффициент рассчитывается как соотношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.

2. Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности): определяет долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов, то есть отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: зарубежные экономисты считают идеальной ситуацию, когда этот коэффициент не меньше 1, а приемлемым уровнем является 0,6 - 0,7.

3. Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами (коэффициент текущей ликвидности): показывает достаточность оборотных средств у организации, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств, то есть отражает способность организации погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Коэффициент рассчитывается как отношение суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение, принятое в международной практике, равно 1,2; в отечественной практике диапазон значений показателя - от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Следует отметить, что коэффициенты ликвидности не могут считаться определяющими при оценке платежеспособности предприятия, так как имеют ряд недостатков и ограничений. Показатели ликвидности являются статичными характеристиками, как и данные баланса, на основе которого они рассчитываются, и отражают состояние активов и обязательств на конец отчетного периода. Эти показатели не учитывают также реальные потоки денежных средств в течение анализируемого периода. Выявить реальную платежеспособность организации можно, анализируя предстоящие притоки и оттоки денежных средств. Поэтому коэффициенты ликвидности (при наличии только данных баланса и отчета) следует дополнять показателями «Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств» и «Интервал самофинансирования», в расчете которых используются показатели дебиторской и кредиторской задолженности.

4. Финансовая устойчивость показывает уровень независимости предприятия от внешних источников финансирования, а также устойчивость дохода собственников предприятия. Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у организации возможностей по привлечению дополнительных заемных средств. Существуют следующие коэффициенты финансовой устойчивости, в расчете которых учитывается влияние дебиторской и кредиторской задолженности:

Коэффициент покрытия задолженности, определяемый как соотношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности. Данный коэффициент показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. Рекомендуемое минимальное значение равно 1. Следовательно, для обеспечения финансовой устойчивости необходимо некоторое превышение показателя дебиторской задолженности ввиду риска появления проблем с взысканием с дебиторов средств для погашения своих обязательств.

Коэффициент задолженности другим организациям, определяемый как соотношение суммы краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, дочерними и зависимыми организациями, по авансам полученным, по векселям к уплате, перед прочими кредиторами к выручке.

Данный коэффициент характеризует вероятность расчета предприятия с прямыми кредиторами - контрагентами при условии получения выручки, сумма которой будет сохраняться на уровне среднемесячной. Его рост свидетельствует о наличии проблем с платежеспособностью. Увеличение коэффициента может быть вызвано ростом показателя кредиторской задолженности и/или сокращением выручки, что в свою очередь может свидетельствовать о проблемах с взысканием одной из составляющих выручки - дебиторской задолженности.

Коэффициент задолженности фискальной системе, аналогичен предыдущему коэффициенту, определяется соотношением суммы кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами и перед бюджетом к показателю выручки. Коэффициент характеризует возможность покрытия суммой полученной выручки обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами. Рост данного показателя является отрицательной тенденцией, свидетельствующей об увеличении обязательств перед государственной фискальной системой, не обеспеченных достаточным уровнем выручки от продаж. Кроме того, данный коэффициент сильно влияет на финансовую устойчивость организации, так как при несвоевременном погашении обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами на сумму просроченных обязательств начисляются крупная величина штрафа и пени, тем самым еще больше увеличивая кредиторскую задолженность. Особенностями погашения таких просроченных обязательств является то, что сначала предприятие должно погашать штрафы и пени, а лишь потом сам долг по налогам и сборам. На практике, не имея достаточной суммы для разового или системного погашения всей задолженности, за предприятием тянется «хвост» просроченных долгов, появляется угроза банкротства.

Коэффициент внутреннего долга рассчитывается как соотношение суммы задолженности перед персоналом организации, перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов, прочих краткосрочных обязательств к выручке. Показатель характеризует общую степень платежеспособности и оборачиваемости сумм по внутренним обязательствам предприятия.

В итоге, в приведенных коэффициентах финансовой устойчивости влияние дебиторской и кредиторской задолженности сводится к следующему: рост кредиторской задолженности без соответствующего роста производительности труда, - а, следовательно, и без роста выручки, - приводит к снижению финансовой устойчивости предприятия, к вынужденным мерам по привлечению дополнительных заемных средств с целью погашения текущих обязательств. Помимо того, рост дебиторской задолженности содержит риск появления и увеличения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, что может существенно снизить показатель выручки, а с ним и финансовую устойчивость, с потерей которой возникает угроза банкротства.

5. Рентабельность является обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Одним из показателей данной эффективности является скорость оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Помимо прочего, от скорости оборачиваемости напрямую зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.



Глава 2. Мониторинг как инструмент антикризисного управления предприятием

2.1 Создание системы мониторинга

Для создания системы мониторинга на предприятии необходимо осуществить выбор информативных показателей. Системы показателей в практике предприятий существуют давно, но оценить их в качестве инструмента управления непросто [1]. По нашему мнению, рентабельность текущих активов и коэффициент текущей ликвидности являются такими показателями, объединение которых в систему позволит создать эффективный и ценный инструмент управления.

Критерии выбора именно этих показателей были следующими.

1. Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) -- показывает, в какой степени краткосрочные кредиты могут быть покрыты активами, возможность превращения которых в наличный денежный капитал ожидается в будущем [2]. Если предприятие испытывает финансовые трудности, то оно начинает оплачивать свои долговые обязательства (кредиторские задолженности) замедленными темпами, накапливать банковские займы и т.д. Если текущие обязательства накапливаются быстрее, чем текущие активы, то коэффициент покрытия снижается, что чревато проблемами. Коэффициент покрытия позволяет получить самый оптимальный и простой показатель той степени, в какой иски краткосрочных кредитов могут быть покрыты активами, возможность превращения которых в наличный денежный капитал ожидается в течение периода, приблизительно соответствующего сроку выплаты основной суммы долга. Поэтому именно он наиболее широко используется как показатель краткосрочной платежеспособности:



Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы (или оборотные средства ) (1)

Краткосрочные обязательства

2. Коэффициенты рентабельности (доходности) представляют собой частный случай показателей эффективности. Это относительные показатели, соизмеряющие полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Если учесть, что какого-то единого универсального коэффициента эффективности не существует, то рентабельностью текущих активов (коэффициентом эффективности использования текущих активов) можно назвать следующий коэффициент, использованный в дальнейшем анализе:

Рентабельность текущих активов = Прибыль до выплаты процентов и налогов и текущие активы (или оборотные средства) (2)

Формула (2) хороша еще и тем, что она позволяет легко перейти к рассмотрению других показателей рентабельности, которые также важны и, возможно, гораздо более часто используются предприятиями на практике для анализа их текущей и планируемой деятельности. Такими показателями являются, например, рентабельность всего капитала предприятия, рентабельность реализуемой продукции и т.д.

3. Считается, что трудно объяснить скачки в уровне рентабельности предприятий разных форм собственности. Кроме того, в настоящее время наблюдается резкое повышение случайности в экономических показателях (прибыли, ликвидности, чистых активах), что означает снижение реализуемости планов, управляемости вообще.

Для непосредственного создания модели, необходимой для исследования, из формул (1) и (2) выразим «Текущие активы» следующим образом:

Текущие активы = Ликвидность х Краткосрочные обязательства (3)

Текущие активы = Прибыль Рентабельность (4)

Из формул (3) и (4) приходим к следующему:

Прибыль Рентабельность = Ликвидность х Краткосрочные обязательства (5)

А формула (5) легко преобразуется в модель, пригодную для исследования:

Прибыль = Рентабельность х Ликвидность

Краткосрочное обязательства (6)

Предположим, что все факторы, не учтенные явно в этой экономической модели, оказывают на объект (в нашем случае это прибыль) относительно малое результирующее воздействие в интересующем автора аспекте (это является стандартным допущением при построении экономических моделей) [3]. Состав учтенных в модели факторов и ее структура могут быть уточнены в ходе совершенствования модели.

Построенную модель можно использовать как модель равновесия, т. е. когда равнодействующая всех внешних сил равна нулю. С другой стороны, ее (модель) можно использовать для отыскания траекторий стационарного роста, к выходу на которые обычно стремится экономическая система (а предприятие является такой системой). Как известно, модели устойчивого роста находят свое практическое применение в планировании развития предприятия с учетом риска банкротства. Исследование траекторий роста является одновременно базой для анализа более сложных типов роста и связующим звеном с моделями экономического равновесия (поскольку отыскание таких траекторий равнозначно отысканию меняющегося вполне определенным образом равновесного состояния). Конечно, созданная модель -- это упрощенное представление действительности, но, по мнению В.Р. Бретцке, снижение сложности в модели принятия решений -- это не неизбежное зло, а объективная необходимость, так как только структурирование расплывчатой проблемы по предпосылкам обозначает контуры и тем самым сужает сферу поиска решений [4].

Созданная модель, как и все математические модели, позволяет ознакомиться со структурой и логикой решаемых проблем и представляет собой неотъемлемую составляющую диалога между теорией и практикой.

2.2 Стратегические цели управления

Российские предприятия достаточно разнородны по своим размерам, производственным и финансовым возможностям. Существование стандартной системы, однозначно характеризующей уровень того или иного показателя для предприятия, обеспечивающей его нормальное функционирование было бы очень удобным. Но значительный «разброс» предприятий по их абсолютным и относительным показателям не создает предпосылок для создания такой системы.

Управление предприятием на любой стадии его развития должно быть антикризисным, т. е. способным предвидеть и предотвращать кризисные ситуации или, во всяком случае, смягчать их. Только осуществление такого управления создает возможность возобновления фазы роста и/или максимального продления фазы устойчивости жизненного цикла предприятия, который, по определению, заканчивается ликвидацией предприятия.

Стратегические решения, направленные на профилактику и преодоление кризиса, должны быть приняты и реализованы на ранних стадиях управления, когда процесс движения к кризису еще не приобрел кумулятивного характера и поэтому еще не стал необратимым, иначе говоря, первоначальный выбор имеет непропорционально большое значение.

Стратегия управления предприятием должна определяться как качественно определенное направление развития предприятия. Стратегия управления должна характеризовать способ, механизм, посредством которого предприятие сможет стабильно функционировать, сохранив или упрочив свое финансовое положение в условиях изменяющейся конкурентной среды, предполагающей достаточный уровень рентабельности производства.

Стратегия развития предприятия хорошо понимаема в свете теории жизненного цикла предприятия. Зная, на какой стадии жизненного цикла находится предприятие, руководитель может оценивать текущие условия и перспективы предприятия и на основе этой информации разрабатывать стратегию и тактику дальнейшего развития предприятия.

Стратегическое управление должно предусматривать многократное повторение этапов роста и устойчивости жизненного цикла предприятия, их чередование должно осуществляться в полном соответствии с условиями внутренней и внешней среды предприятия. Таким образом, стратегическое управление должно представлять собой сознательное управление этапами жизненного цикла предприятия и создание благоприятных тенденций дальнейшего развития фирмы. Тактические шаги управления определяются исходя из поставленных стратегических целей.

Целесообразно проводить анализ состояния предприятия с момента его образования либо с момента последней крупной реструктуризации (вследствие расширения или уменьшения бизнеса, внутреннего или внешнего кризиса и т.д.). Такой анализ позволит построить укрупненную кривую жизненного цикла предприятия (до точки, на которой оно находится в данный момент) с тем, чтобы далее выявить и отследить общие тенденции развития данного бизнеса.

Финансовый анализ текущего состояния предприятия проводится с целью конкретизации «сегодняшнего» положения этого предприятия на кривой своего жизненного цикла.

Зная коридор значений ликвидности и рентабельности и планируемый уровень прибыли, становится делом техники определение ограничений, накладываемых выбранной политикой развития предприятия на краткосрочный капитал (уровень заимствований). Если руководство предприятия учтет в своей деятельности данные ограничения, оно сможет эффективно управлять стадиями жизненного цикла и чередовать их с целью достижения идеального развития. Предлагаемая модель может служить надежным инструментом антикризисного управления, так как из-за прямого воздействия на поддержание на необходимом уровне базовых переменных величин антикризисный менеджмент «характеризуется четким целеполаганием как, к примеру, достижение определенного уровня ликвидности или доходности».

2.3 Методики анализа стратегического развития предприятия

Практическое применение разработанной методики анализа стратегического развития предприятия и выработки рекомендаций по дальнейшему изменению показателей иллюстрируется приведенными ниже данными.

Проанализируем некоторое предприятие (в дальнейшем будем именовать его «предприятие «А»). Для проведения исследования были взяты данные бухгалтерского баланса за пять кварталов (табл. 1).

Анализ данных таблицы 1 показывает, что предприятие «А» в начале 2004 г. только прошло фазу становления жизненного цикла предприятия и начало активно развиваться. Этот факт характеризуется ускоренным ростом текущих активов и краткосрочной задолженности предприятия.



Таблица 1

Показатели, рассчитанные по данным квартальной бухгалтерской отчетности конкретного предприятия «А» за 2004 год

Периоды	Текущие активы	Краткосрочная задолженность на конец периода (тыс. руб.)	Прибыль до уплаты налогов за период (тыс. руб.)	Коэффициент текущей ликвидности	Рентабельность текущих активов (в долях единицы)
1-й кв.	4 861	4 730	83	1,028	0,017
2-й кв.	6 788	6 493	368	1,045	0,054
3-й кв.	10 005	9 358	269	1,069	0,027
4-й кв.	13 555	13 220	86	1,069	0,006
1-й кв.	14 699	14 463	4	1,016	0,0003
2005г

Рассмотрим траекторию развития предприятия «А» за пять представленных выше кварталов (рис. 1). Кривая, отображающая траекторию развития предприятия «А» в течение пяти кварталов (при построении рисунка 1 учитывалась прибыль, полученная только в течение квартала), наглядно показывает сезонный характер производства, осуществляемого этим предприятием. Так, наибольший объем прибыли, получаемой предприятием, приходится на 2-й и 3-й кварталы (см. рис. 1), в остальные периоды наблюдается ее (прибыли) резкое снижение. Также необходимо заметить, что в 1-м квартале 2005 г. прибыль значительно ниже, чем в тот же период 2004 г.



Рис. 1. Траектория развития предприятия «А» в течение пяти кварталов с указанием направлений наибольшего роста прибыли

На рисунке 1 в каждой из отмеченных контрольных точек показаны направления, соответствующие наибольшему росту прибыли, причем траектория развития предприятия во всех случаях не совпадает с этими направлениями. Угол отклонений от направления наибольшего роста во всех случаях достаточно велик. В 1-м квартале 2004 г. рост рентабельности по отношению к росту ликвидности должен был составлять (в случае выбора направления наибольшего роста прибыли) 14 : 1 (т. е. на каждые 14% роста рентабельности должен был приходиться 1% роста ликвидности). Предприятием «А» темп прироста рентабельности был значительно завышен, что привело в дальнейшем к довольно резкому падению рентабельности в 3-м квартале 2004 г., хотя сезонный характер работ позволял наращивать рентабельность и далее, т. е. на протяжении 3-го квартала.

Дальнейшее снижение рентабельности было обусловлено завершением сезона, в течение которого можно было рассчитывать на высокий уровень прибыли, но предприятие продолжало увеличивать объем текущих активов и краткосрочной задолженности (табл. 1), что привело к еще более значительному снижению показателя рентабельности. Уже в 3-м квартале 2004 г. предприятию необходимо было готовить себе, так называемый «трамплин», с которого оно будет начинать движение во 2-м квартале 2005 г. В первую очередь это означает рост ликвидности, особенно если дальнейший рост рентабельности на этом этапе предприятие обеспечить не в состоянии. Все вышесказанное находит свое отражение при определении положения предприятия на кривой жизненного цикла (рис. 2). На рисунке 2 показано изменение положения предприятия на кривой жизненного цикла в период с 2003 по 2004 г.(с учетом того, что предприятие «А» было образовано в 2003 г.).

Рис. 2. Положение предприятия «А» на кривой жизненного цикла



Развитие предприятия шло высокими, но недостаточными темпами. В 2004 г. прибыль предприятия увеличилась в 6 раз по сравнению с 2003 г. В то же время текущие активы возросли в 9 раз, а краткосрочные обязательства -- в 10 раз. Это означает, что прирост текущих активов и краткосрочных обязательств не только не обеспечивает должного роста уровня рентабельности, но и тормозит его. Такое развитие предприятия говорит о том, что его рост идет более медленными темпами, чем это возможно. Кроме того, если учесть повышение риска, связанного с предприятием, особенно в конце 1-го квартала 2005 г., точка А на рисунке 2 вполне может стать пиком развития этого предприятия.

Для того чтобы не допустить возникновения подобных ситуаций и/или предвидеть последствия любых управленческих решений, происходящих в организации перемен, необходима система мониторинга. Непрерывный мониторинг направлений наибольшего роста должен быть нацелен прежде всего на продление фазы «зрелости» жизненного цикла предприятия, на подготовку к возможному кризису, на предотвращение утраты контроля над происходящими процессами.



Глава 3. Мониторинг деятельности предприятия - средство предупреждения неплатежеспособности

Многие руководители предприятий основываются на принципе прогнозирования несостоятельности (банкротства), используя модели, построенные на регрессионных вычислениях коэффициентов, которые разрабатывались эмпирическим путем на данных бухгалтерской отчетности успешных и несостоятельных предприятий. Целый ряд известных ученых за последние полвека разработали такие модели: это Г. Спрингейт, Ж. Лего, Дж. Бисс, Э. Альтман, Р. Тафлер, Г. Тишоу, У. Бивер. В России известны модели Р.С. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова, О. Зайцевой, А.В. Колышкина, А.И. Гончарова.

Однако кризисная ситуация на предприятии, будь она финансового, кадрового, производственного или какого-либо другого характера, не возникает без причин. Многие руководители сетуют на невозвратность долгов в той или иной форме от клиентов или поставщиков, козни муниципальных служб, равнодушие банковской системы. При этом далеко не все предприниматели пытаются прежде всего сами не доводить собственный бизнес до критического положения. В России большинство предприятий сталкиваются с похожими проблемами, и только те, кто постоянно осуществляет минимальный мониторинг за деятельностью собственного предприятия, могут с легкостью предпринимать своевременные и эффективные меры для поддержания устойчивого уровня платежеспособности и избегать ситуации несостоятельности (банкротства).

Современный экономический термин «мониторинг» становится обязательным в обиходе всех успешных предприятий участников рыночных отношений. С английского данный термин можно перевести как: смотреть, наблюдать, следить, отслеживать, проверять качество прибора, контролировать, управлять, наставлять, рекомендовать, советовать, корректировать. Не эти ли качества необходимы и любому сотруднику предприятия - от руководителя до узкого специалиста - для осуществления прибыльной деятельности предприятий в современных рыночных условиях? В русском языке для обозначения всех сопутствующих функций мониторинга есть такое понятие, как «профилактика»: постоянное наблюдение на протяжении всей его жизни, адаптация к изменяющимся внешним и внутренним условиям функционирования при помощи поддержания внутренних ресурсов, диагностики состояния, выработки антител для молниеносного реагирования в кризисной ситуации. Все эти условия учитываются при создании новой предпринимательской единицы. В рыночной экономике рассчитывается определенное, оптимальное сочетание обстоятельств для получения максимальной прибыли с минимальными затратами или проводится бизнес-планирование. Моделируются желаемый результат и система мер, нацеленная на достижение поставленных задач. Бизнес-план «представляет собой развернутую программу (рационально организованных мер, действий) осуществления бизнес - проекта, предусматривающую оценку расходов и доходов». Специалисты в данной области называют несколько основных принципов создания успешного бизнес-плана, в число которых входят эластичность и гибкость, единство и полнота, вариантность, экономичность и т.д.

Однако бизнес-план благодаря некоторым уникальным принципам, которые также известны экспертам, можно использовать как основание для мониторинга. Этими принципами являются:

· необходимость: планирование - это рациональное поведение, свойственное человеку, умеющему комбинировать свою субъективность, опыт, интеллектуальность;

· непрерывность: с одной стороны, план должен быть если не ежеминутным, то ежечасным, ежедневным; с другой стороны, он должен быть вертикальным и непрерывно, без пробелов, включать в себя все возможные аспекты современной деятельности человека, общества и предпринимательской сферы. Именно это качество поможет предприятию сделать задел на случай форс-мажорных обстоятельств;

· интерактивность: конкурентоспособность основывается на творчестве, во всех его проявлениях, а «неоднократность проработки уже составленных разделов плана» находится в соответствии с новыми обстоятельствами, возникающими на протяжении всего времени деятельности предприятия;

· участие: в процессе оценки, стратегического и тактического планирования деятельности предприятия должны быть задействованы все участники деятельности предприятия. Предприятие существует для человека и управляется человеком.

Основываясь на прогнозировании кризиса, а не на предупреждении неплатежеспособности, современные предприниматели очень часто совершают одну грубую ошибку: при возникновении проблем в одной сфере деятельности предприятия они бросают все резервы на ее решение. Однако нельзя «лечить» отдельно одну область, следует восстанавливать все предприятие. Если возникает пожар в производственном цеху, повреждается оборудование, пропадает материал, время, то на быстрое восстановление необходимо привлекать средства из резерва, если таковой был предусмотрен бизнес-планом, или отзывать из других отделов и проектов, уменьшать расходы на рекламу, продавать имущество или не выплачивать премиальные сотрудникам и т.п. Принять такие решения возможно только при знании положения всего предприятия на сегодняшний день.

Следует обратить внимание, что неплатежеспособность предприятия может проявиться в разных сферах деятельности: организационно-правовой (соответствие условиям жизнедеятельности региона), экономической (конкурентоспособность), рыночной (ликвидность активов), производственной (география расположения, техническая сфера, технологическая структура), инвестиционной (возможности предприятия), финансовой (соблюдение контрактов, устойчивость предприятия), коммерческой (скорость оборота активов), социальной (интеллектуальные ресурсы, квалификация, коллектив и его личное окружение), экологической (уровень охраны окружающей среды), административной, логистической и т.д. «Прогноз о дальнейшем существовании предприятия не может быть количественным анализом на основе размера имущества и долгов, он является общим рассуждением о будущем предприятия».

Предприятие - это сложнейший живой организм, функционирование которого затрагивает все сферы общественной деятельности. Предпринимательство стало той формой организации этой общественной деятельности, которая позволяет при общей договоренности перераспределить возможности человека (как универсальной, так и уникальной единицы) для собственной реализации и для осуществления жизнеспособности всего общества.

В книге «Трактат о политической экономии» (1803) известный французский экономист Ж.Б. Сэй дал следующее определение предпринимательской деятельности: «...соединение, комбинирование трех классических факторов производства - земли, капитала, труда». С развитием человеческого гения на сегодняшний день к этим факторам производства следует добавить информацию и технологии. Эти факторы, несомненно, существовали во все времена, но стали явно необходимыми в связи с ростом населения планеты.

Предприятие любой формы живет своей жизнью и является частью всего общества в целом, поэтому на экономико-юридическую природу и социальное положение предприятия влияет огромное множество факторов. У любого предприятия есть свой цикл жизни. У кого-то он длится сотню лет, как у компании «Кока-Кола», а у кого-то несколько месяцев.

Продолжительность жизни предприятия зависит от предпринимательских решений. Предпринимательское решение - это выбор, осуществленный руководством, организаторами предприятия, в рамках его должностных прав и обязанностей, полномочий и компетенции. Это результат процесса, имеющего определенную продолжительность, в том числе цикличность, и структуру действий. Предпринимательское решение принимается на основе всестороннего анализа сложившегося положения и направлено на достижение целей конкретной организации. Необходимо обратить внимание организаторов, руководства и сотрудников предприятия на то, что решения на предприятии принимаются, не исходя из собственных потребностей, а в целях развития и решения проблем организации. Если человек принимает частное решение, то последствия отразятся только на нем самом и на его личном окружении. Если человек принимает решение как сотрудник предприятия, то последствия отразятся на всем предприятии, сотрудниках, участниках и их личном окружении. В связи с этим актуализируется проблема контроля и мотивации решений, принимаемых сотрудниками компании. За рубежом к внутренним механизмам контроля и мотивации менеджеров относятся деловая репутация менеджера (существует риск увольнения), денежные поощрения, интересные командировки, возможность приобретения пакета акций, но не обязательно повышение в должности. Если сотрудник - отличный исполнитель, это не означает, что он способен взять на себя еще большую ответственность.

Со стороны руководства, принимающего в основном стратегические решения, этот процесс может повлиять не только на судьбу собственного предприятия, но и на социально-экономическую ситуацию целого региона, например, в случае градообразующих (безработица), экологически опасных (эпидемии и уничтожение природы) предприятий. Предпринимателем, в отличие от частного лица, решения должны приниматься в результате сложного, комбинированного, аналитического, ответственного, формализированного, профессионального процесса.

Решение может быть удачным, а может быть ошибочным. Так как предприятие управляется человеком, то ошибки неизбежны. Однако ошибки должны и могут быть сведены до минимума благодаря своевременной и адекватной оценке ситуации. Человеку свойственно хотеть предвидеть будущее, особенно относительно предпринимательской деятельности. Одним из самых великих бизнесменов-«предсказателей» можно назвать Рокфеллера, который сохранил свое состояние, распродав определенные акции до американского кризиса 1929 г. Майкл Маркс и Том Спенсер решили 116 лет назад, что было бы удобно делать покупки в одном месте, и создали первые супермаркеты. Генри Форд сыграл на локальном производстве автомобилей и разработал серийное производство, а постоянное повышение зарплаты позволяло рабочим покупать автомобили собственного производства. Уоррен Баффет заработал свои миллиарды торговлей акциями на бирже.

Однако при осуществлении предпринимательской деятельности следует предвидеть не только успех, но и столь же возможный крах. Для предпринимателя крах выражается в экономической несостоятельности, когда участники деятельности предприятия вынуждены обратиться к правовым средствам возврата долгов. Вместе с тем известный российским предпринимателям и юристам институт несостоятельности (банкротства) следует рассматривать как некое лекарство при наличии уже выявленного заболевания, а мониторинг платежеспособности как профилактику.

Профилактика действенна при условии, что план разрабатывается сразу в нескольких измерениях. План независимо от специфики предприятия должен содержать такие основные положения из следующего списка: кадры, материалы, финансы, производство, маркетинг, логистика, информация и др. Сочетание этих компонентов может быть абсолютно разным.

Далее каждый компонент детализируется. Например, производство состоит из цеха, материалов, машин, обслуживающего персонала и т.д. Для каждого компонента разрабатывается план «нормальной» деятельности с учетом остальных составляющих производства.

Одновременно план действий каждого компонента на макро- и микроуровне анализируется с учетом доли участия конкурентов, клиентов, поставщиков, политико-экономической обстановки на рынке и т.д.

Итак, мониторинг деятельности предприятия, осуществляемый, например, с помощью бизнес-плана, который должен стать ориентиром для абсолютно всех участников деятельности предприятия, делает каждое предприятие способным адаптироваться к любым условиям с учетом его специфики, не только поддерживать и увеличивать прибыльность, но и предупреждать кризисные ситуации, ведущие предприятие к неплатежеспособности.



Заключение

Мониторинг требует много усилий, времени и средств, поэтому они доступны далеко не каждому предприятию, особенно в полном объеме.

По расчетам специалистов, убытки от “экономии” (отказ предприятия от проведения мониторинга) нередко превышают затраты на исследование в 10-100 раз. Мировой опыт свидетельствует, что ведущие зарубежные фирмы на изучение рынка выделяют до 15% прибыли, хорошо понимая какой экономический эффект это дает.



Список использованной литературы

1. Вебер Ю., Шеффер У. На пути к активному управлению с помощью показателей // Проблемы теории и практики управления. -- 2000. -- № 5. --С. 88--96.

2. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ред. кол.: А.М. Емельянов, В.В. Воронков, В.И. Кушлин и др. -- 5-е изд. -- М.: РАГС: ОАО «Изд-во «Экономика», 1998. -- 823 с. -- (Гос. служба и рег. упр.).

3. Замков О.О. и др. Математические методы в экономике: Учебник/О.О. Замков, А.В. Толстопятенко, Ю.Н. Черемных. -- М.: Издательство «ДИС», 1997. -- 368 с.

4. Трушкоков Е. Н. Мониторинг проблемных предприятий. - М.: Эксмо-Пресс, 2007. - 120с.

5. http://www.1-fin.ru/?id=140

6. http://www.cfin.ru/bandurin/article/sbrn05/03.shtml

Размещено на Allbest.ru