Менеджмент фінансових потоків підприємств енергетичних систем

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ЄВРОПЕЙСЬКИЙ УНІВЕРСИТЕТ ФІНАНСІВ, ІНФОРМАЦІЙНИХ СИСТЕМ МЕНЕДЖМЕНТУ І БІЗНЕСУ

УДК 338.242

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

МЕНЕДЖМЕНТ ФІНАНСОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВ ЕНЕРГЕТИЧНИХ СИСТЕМ

Спеціальність 08.06.02. - "Підприємництво, менеджмент та маркетинг"

АНДРІЙЧУК ЮРІЙ АНДРІЙОВИЧ

Київ - 2001

Дисертація є рукописом

Робота виконана в Харківському національному університеті ім. В.Н. Каразіна Міністерства освіти і науки України.

Науковий керівник: доктор економічних наук, доцент Ареф'єва Олена Володимирівна Європейській університет фінансів, інформаційних систем менеджменту і бізнесу, професор кафедри фінансів

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор Єрмошенко Микола Миколайович Національна академія управління Міністерства освіти і науки України, завідувач кафедри маркетингу та підприємництва

кандидат економічних наук, доцент Чешко Анатолій Григорович Інститут підвищення кваліфікації та перепідготовки кадрів підприємств Міністерства промислової політики України, ректор

Провідна установа: Інститут економіки НАН України, відділ промислового потенціалу

Захист дисертації відбудеться 24.05.2001 року о 14 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради К 26.063.01 Європейського університету фінансів, інформаційних систем менеджменту і бізнесу за адресою:

03115, м. Київ, вул. Акад. Вернадського, 16-в.

З дисертацією можна ознайомитися бібліотеці Європейського університету фінансів, інформаційних систем менеджменту і бізнесу.

Автореферат розісланий 23.04. 2001 року.

Вчений секретар

Спеціалізованої вченої ради О.П.Луцій

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

енергетичний фінансовий ресурс ринок

Актуальність теми. Перехід України до ринкових відносин потребує змін у підходах до менеджменту фінансових потоків підприємств енергетичних систем з метою підвищення ефективності їх функціонування. Досвід країн з перехідною економікою та країн, що розвиваються, підтверджує, що існує тісний зв'язок між економічним зростанням в цілому та регулюванням використання довготривалих факторів розвитку енергетичного сектору. Він є гарантом піднесення потенціалу держави за умов використання ефективних механізмів управління фінансовими потоками.

В умовах здійснення економічної реформи створено певне середовище для управління фінансовими потоками, а саме проведена зміна форм власності більшості обленерго, мають місце засади фінансового ринку, прийнято модель розвитку енергосистеми в цілому.

Однак ці передумови є нестабільними, тому процедура менеджменту потребує певного узгодженого механізму та методичного забезпечення. За останні роки в вітчизняній науці з'явилися дослідження окремих питань управління капіталами підприємств, з одного боку, і інвестування енергетичних компаній з другого. Та на сьогодні відсутнє поєднання цих напрямків в єдину науково обґрунтовану концепцію.

Управління фінансовими потоками підприємств енергетичних систем потребує розв'язання принципово нових проблем: визначення міждержавного управління; вибір дієвих способів розрахунків між постачальниками та споживачами; формування механізму використання грошей; визначення основних джерел поповнення фінансових ресурсів. Всі ці проблеми стали повсякденними і потребують постійного вирішення.

Викладені обставини обумовлюють актуальність комплексного дослідження менеджменту фінансових потоків підприємств енергетичних систем та розробки дієвих механізмів, спрямованих на ефективне формування умов і використання довгострокових факторів, що визначило вибір теми дисертаційного дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційне дослідженні є плановим, виконано на основі теми, затвердженої вченою радою Харківського національного університету ім. В.Н. Каразіна. Основні результати дисертаційної роботи використані при виконанні теми “Розробка методологічних підходів трансформації системи соціально-економічних відносин в Україні” (номер державної реєстрації 0199U004423) на кафедрі економіки та менеджменту Харківського національного університету ім. В.Н. Каразіна Міністерства освіти і науки України.

Мета та задачі дослідження. Мета даної дисертаційної роботи полягає в розробці теоретичних положень та практичних рекомендацій, спрямованих на удосконалення складових менеджменту фінансових потоків підприємств енергетичних систем.

Для досягнення поставленої мети в роботі вирішені такі задачі:

визначено основні передумови становлення та розвитку нових форм господарювання енергетичного сектору в умовах ринку;

вивчено умови створення корпоративних засад управління;

розкрито суб'єктивний характер змісту управління фінансовими ресурсами підприємства в умовах ринкових відносин та обґрунтована необхідність активізації діяльності підприємств в формуванні та реалізації фінансових стратегій його розвитку;

визначено складові фінансових відносин та фінансових ресурсів, як основи забезпечення балансу внутрішніх та зовнішніх інтересів;

розроблено економіко-математичну модель оцінки господарської діяльності підприємств енергетичних систем;

розроблено організаційно-економічні механізми управління фінансовими потоками підприємств енергетичних систем.

Предметом дослідження є сукупність теоретичних та прикладних основ менеджменту фінансових потоків підприємств енергетичних систем при становленні ринкових відносин в Україні, формуванні механізмів та інструментів регулювання ними.

Об'єктом дослідження є фінансові потоки підприємств енергетичних систем економіки, галузь в цілому.

Методи дослідження. В процесі дослідження були використані загальнонаукові методи пізнання: синтез, систематизація та узагальнення; методологія функціонального, системного та ситуаційного підходів, які дозволили обґрунтовано виділити об'єкт системи для спеціального дослідження без втрати його зв'язків з іншими секторами економіки; методи техніко-економічного аналізу, математична статистика; аналітичні методи ранжування за певними ознаками; регресійно-кореляційний аналіз.

Наукова новизна досліджень і одержаних результатів полягає в наступному:

реалізовано комплексний підхід до виявлення та формування галузевих чинників, які зумовлюють функціонування підприємств енергетичних систем;

розроблено технологію менеджменту фінансових потоків, яка є складовою загальної стратегії та включає визначення критеріїв формування фінансових потоків, їх контролінгу, виявлення факторів, які впливають на їх відхилення;

дістав подальший розвиток методичний підхід до оцінки та прогнозування господарської діяльності підприємств енергетичних систем;

розроблено дворівневий механізм реалізації розрахунків з підприємствами енергетичних систем, що враховує специфічні риси споживачів;

розроблено науково-практичний підхід адаптації підприємств енергетичних систем до ринкових умов на підставі залучення комплексу маркетингу.

Практичне значення одержаних результатів полягає в можливості їх використання при управлінні фінансовими потоками, вдосконаленні господарських процесів підприємств енергетичних систем. Розроблені положення доведені до рівня методичних рекомендацій. Матеріали та практичні розробки дослідження можуть бути використані керівниками підприємств енергетичних систем, консультаційними організаціями та державними службовцями, які займаються проблемами підвищення ефективності функціонування цієї галузі економіки. Ряд положень дисертаційного дослідження доцільно пропонувати для слухачів програм з корпоративного управління.

Апробація результатів дослідження. Основні результати досліджень доповідались на міжнародних та галузевих науково-практичних конференціях: Науково-практична конференція “Регіони України: пошук стратегії оптимального розвитку” (Харків, 11-14 листопада 1997 р.) ; Міжнародна науково-практична конференція “Проблемы стабилизации и экономического развития” (Харків, 21-22 квітня 1998 р.); наукова конференція "Україна на порозі ХХІ століття: уроки реформ та стратегія розвитку", (Київ, 15-16 листопада 2000 р.).

Теоретичні положення і практичні рекомендації, отримані в процесі досліджень, використані в діяльності підприємств паливно-енергетичного комплексу України.

Публікації. За результатами проведених досліджень опубліковано 6 наукових праць у фахових наукових виданнях загальним обсягом 1,9 друк. арк.

Структура і обсяг дисертаційної роботи. Дисертація складається з вступу, трьох розділів, висновків, додатків та бібліографії використаної літератури. Основний текст дисертації викладений на 161 сторінках машинописного тексту, в якому 12 таблиць, 22 рисунків, 3 додатки. У списку використаної літератури 110 найменувань.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі обґрунтована актуальність дослідження, сформульована його мета й основні завдання, визначена наукова новизна та практична значимість одержаних результатів.

У першому розділі дослідження - “Теоретичні підходи до формування і реалізації фінансової стратегії розвитку підприємств” - розглянуто економічне значення енергетичної галузі та її вплив на стан і перспективи розвитку економіки, обґрунтовано необхідність подальшого розвитку методів та механізмів фінансового менеджменту; проведено детальне вивчення проблем існуючого механізму функціонування енергетики України в аспекті створення засад корпоративного управління; визначення складу відносин, що зумовлюють керування фінансовими потоками між підприємствами енергосектору, іншими галузями економіки та державою; обґрунтовано зовнішні чинники, які впливають на здійснення розрахунків та формування фінансових потоків підприємств енергетичних систем, з'ясовано їх особливості; розроблено технологію менеджменту фінансових потоків як складової реалізації фінансової стратегії та реагування на вплив зовнішніх чинників.

Визначено, що здійснення менеджменту фінансових потоків залежить від цілей, визначених у рамках фінансової стратегії підприємств енергетичних систем.

Зроблено висновок, що основою для здійснення керуючого впливу на динаміку економічних процесів служать принципи організації фінансів підприємств енергетичних систем. Автор виділяє наступні: стратегічне значення галузі в цілому, що обумовлює значне державне регулювання всіх аспектів формування фінансових потоків; централізація фінансових ресурсів у головних підприємствах акціонерних товариств, якими є більшість обленерго, що дозволяє мобілізувати фінансові ресурси та визначити сферу їх використання; наявність значних потужностей, що дозволяють реалізувати фінансування на підставі нагромадження внутрішніх джерел, а також ресурсів з фінансових ринків.

Опрацювання наукової літератури дало змогу визначити місце фінансової стратегії підприємств енергетичних систем в його загальній стратегії як головної складової частини, що окреслює довгострокове інвестування і розвиток, та є точкою відліку для здійснення нововведень. Побудова фінансової стратегії базується на основах формування фінансових потоків та стратегічних засадах функціонування підприємств. В роботі автор визначає складові фінансової стратегії. Серед основних слід відмітити вибір оптимальної структури капіталу, засобів розрахунків та методів ведення фінансової політики на підставі менеджменту фінансових потоків.

Встановлено, що формування фінансових потоків підприємств енергетичних систем обумовлюється багатьма чинниками, серед яких головним є рівень та динаміка приватизаційних процесів в галузі. Структура власності обумовлює наявність суб'єктивізму в прийнятті рішень щодо здійснення розрахунків та виконання зобов'язань.

В роботі визначено, що саме приватизація змінює всі відносини, головними з яких є фінансові. Вони складаються з багатьох елементів і здійснюються за допомогою фінансових ресурсів, наявність яких визначає можливість та варіанти реалізації як базової стратегії розвитку так і функціональних стратегій.

На підставі ґрунтованого вивчення сутності процесів, що відбуваються в енергетичному секторі економіки, автором встановлено складові середовища функціонування підприємств енергетичних систем. По-перше, приватизаційне середовище, яке складається з зобов'язань держави та інвесторів, процедури приватизації; підходів до залучення стратегічних інвесторів, нормативно-правового забезпечення. По-друге, ринкове середовище, що характеризується лібералізацією формування фінансових потоків; цін; аспектів зовнішньоекономічної діяльності; форм та систем оплати праці та ін.; демонополізацією; ініціативним встановленням форм і методів розрахунків; незадовільним рівнем виконавчої дисципліни тощо.

З'ясовано, що рівень впливу держави на фінанси підприємств енергетичних систем значною мірою визначається національною бюджетною політикою, яка залежить від розміру дефіциту державного бюджету. При відсутності дефіциту бюджету, або його незначному рівні, заходи по регулюванню фінансів саме підприємств енергетичних систем відрізняються від заходів в ситуації з високим рівнем дефіциту державного бюджету.

В роботі зроблено висновок, що посилення впровадження ринкових важелів регулювання фінансових потоків підприємств енергетичних систем сприятиме постійному удосконаленню системи ведення господарської діяльності. Рішення цих питань потребує розв'язання значної кількості наукових і прикладних задач на підставі комплексного підходу в системній єдності з використанням сучасних методів державного регулювання, стратегії і тактики управління.

В основі менеджменту фінансових потоків лежить ситуаційний підхід, який формується на підставі вивчення системи взаємодіючих факторів, що призводить до конкретної ситуації з встановленням параметрів і обмежень при прийнятті рішення. Процес його формування здійснюється по розробленій в дисертаційні роботі технології, яка включає в себе здійснення оцінки і розробку заходів усунення максимального впливу чинників, які негативно впливають на ефективне використання фінансових ресурсів.

Розроблена технологія менеджменту фінансових потоків характеризується використанням окремих елементів та функцій управління, спирається на систему контролінгу як підсистеми підтримки та інформаційної бази менеджменту, орієнтуванням на вироблення певних критеріїв вибору пріоритетів в формуванні фінансових потоків, оптимізації внутрішніх можливостей підприємств енергетичних систем для виконання розробленої загальної стратегії.

У другому розділі “Дослідження стану та умов функціонування підприємств енергетичних систем” проведено аналіз економічного стану та умов господарювання підприємств енергетичних систем, проаналізовано та визначено їх фінансовий стан, виявлено особливості формування фінансових потоків; розроблено модель функціонування підприємств галузі та запропоновано методику оцінки їх економічного стану, які дозволяють виявити резерви діяльності підприємств енергетичних систем.

У роботі визначено, що характерною особливістю нинішнього етапу розвитку енергетичного комплексу України є затяжна і глибока економічна криза. Вона проявляється в дестабілізації енергетичного виробництва, поглибленні диспропорцій, розладі фінансово-економічної системи, значному спаді виробництва електроенергії, наявності низькорентабельних і збиткових підприємств, звуженні ринків енергетики; зростанні споживчих цін при зниженні купівельної спроможності населення. В цих умовах реальною може стати загроза енергетичній безпеці держави.

Складність та гострота ситуації у вітчизняній енергетиці вимагає розробки та реалізації механізмів розрахунків з урахуванням позитивних і негативних наслідків перетворень як у нашій, так і в зарубіжних країнах.

Встановлено, що приватизаційні процеси, які відбуваються в енергетиці, не дозволили ще знайти реального власника здатного вкладати кошти в розвиток галузі. Інвестори, що купують значні пакети акцій не виконують власних зобов'язань після їх отримання. Тому слід вважати, що надії на цей фінансовий потік, як основи розвитку підприємств енергетичних систем, є марними. Для підвищення ефективності функціонування енергетики в цілому, необхідно також встановлення регламентованих і контрольованих норм поведінки акціонерів.

Розглянуті схеми фінансових потоків підприємств енергетичних систем показали наявність таких загальних тенденцій: зростання витрат виробництва при зменшенні обсягу товарної продукції; зниження рентабельності і відсутність управління капіталовкладеннями, що призводить до зношеності основних засобів; наявність значної частини морально застарілого генеруючого обладнання і мереж передачі електроенергії; нестачу оборотних коштів; значні втрати в мережах.

Економічний аналіз стану галузі виявив, що показники, які характеризують чистий виторг знаходяться на досить високому рівні: так рівень рентабельності продаж за досліджуваний період коливався від 2 до 16 копійок на 1 грн. чистого виторгу. Необхідно відзначити незначний розмір доданої вартості, як специфічну рису даного підприємства (яке по суті є торгово-посередницьким), цим же чинником обумовлений і рівень ряду інших показників, що характеризують додану вартість.

Необхідно підкреслити, що за період із 1996 по 2000 рік відбулося різке зниження рентабельності основних фондів: з 40,5% у 1996 р. до 3% у 2000 р. Так само спостерігалося різке зниження відношення балансового прибутку і фонду оплати праці. На основі проведеного аналізу оцінки впливу організаційно-економічних чинників на абсолютний розмір прибутку від реалізації виявлено, що такий стан обумовлено впливом схованих чинників та умов.

Для розробки механізмів підвищення результативності оцінки і прогнозування результатів господарської діяльності підприємств енергетичних систем автором було розроблено і запропоновано для використання економіко-математичну модель. Головним показником, що характеризує результати господарювання, є чистий прибуток і виручка від реалізації. Тому побудова моделі передбачала постановку та розв'язання у реальному масштабі часу комплексу задач з урахуванням факторів, які впливають на них. Модель базується на побудові регресії виручки від реалізації обленерго та основних показників їх фінансово-господарської діяльності на основі статистичних даних за 1997, 1998, 1999 рр. Серед показників впливу в процесі досліджень були виявлені - втрати електроенергії в мережах, обсяг продажу продукції та витрати компаній.

Основними напрямками подолання теперішньої кризи в електроенергетиці слід вважати: використання раціональних схем організації фінансування підприємств енергетичних систем, що забезпечить можливість своєчасного погашення заборгованості без застосування надбавок до тарифів на відпускну енергію; створення умов реальної конкуренції в сфері виробництва електроенергії. При цьому повинні забезпечуватися принципи рівноправного і взаємовигідного співробітництва суб'єктів підприємництва різних форм власності; удосконалення нормативно-правового регулювання відносин між ними.

На сучасному етапі саме нестача фінансових ресурсів не дозволяє реалізувати розроблену загальну стратегію розвитку. Тому першочерговими заходами є створення адекватного механізму здійснення розрахунків між всіма сторонами, що працюють на енергоринку.

У третьому розділі - “Економіко-організаційний механізм ефективного управління фінансовими потоками на підприємствах енергетичного комплексу” - розроблено дворівневий механізм здійснення розрахунків з підприємствами енергетичних систем; реалізовано комплексний підхід щодо вирішення проблеми неплатежів, а саме на підставі аналізу й оцінки фінансових потоків розроблені рекомендації щодо впровадження системи електронних розрахунків; розроблені методичні рекомендації щодо вдосконалення управління фінансовими ресурсами підприємств галузі в аспекті їх адаптації до ринкових умов функціонування на засадах маркетингу.

Реальна економічна ситуація вимагає реформування функціонуючої в галузі системи розрахунків, з метою забезпечення підвищення їх дієвості і ефективності. Основними рисами повинні стати: максимальна автоматизація розрахунків для фізичних і юридичних осіб-споживачів.

Досягти цього можна за допомогою низки інструментів. Найбільш вагомими з них є: векселя (як перехідна форма платіжних коштів яка дозволить розірвати коло первісних неплатежів), розрахункові картки (як правило, для фізичних осіб і дрібних споживачів), безготівкові розрахункові термінали (для юридичних осіб).

Для забезпечення розрахунків в галузі розроблено, апробовано і впроваджено в практику (грошових) фінансових потоків механізм заснований на органічному поєднанні трьох фінансових інструментів: кредит; грошова одиниця; вексель. Він використаний при проведенні планових розрахунків з отриманням одноденного кредиту банків, тобто замість бартеру введена в систему грошова одиниця (гривня). Новий підхід до формування фінансових потоків дозволив забезпечити поповнення бюджетів, а також у 2 рази зменшити дебіторську та кредиторську заборгованість підприємств, ліквідувати процес заліку векселів з дисконтом. Це в кінцевому результаті призвело до еквівалентного обміну вартостей послуг і товарів підприємств енергетичних систем і їх споживачів, та зменшує суперечності між обленерго та місцевим бюджетом.

Для поліпшення функціонування підприємств енергетичних систем доцільно створити систему розрахунків із використанням електронних карт, яка складатиметься з двох підсистем: для фізичних осіб і для юридичних осіб.

Для фізичних осіб дана система може мати вид спеціальних пластикових карт по оплаті за послуги. При цьому вона може бути об'єднана із системою комунального господарства і житлового обслуговування. Так уже є досвід створення спеціалізованих банків які організовують даний вид послуг, однак на наш погляд, створення більш цілісної системи принесе додатковий прибуток і поліпшить рух грошових потоків галузі в цілому.

Для юридичних осіб приведена система може мати вид комп'ютерної розрахункової мережі, що забезпечувала б перерахування платежів за послуги, можливість погашення взаємної заборгованості і проведення взаєморозрахунків у рамках регіону. Так само вона надасть можливість лімітування споживання енергоресурсів і цінового регулювання з метою стимулювання їхнього високоефективного використання і з іншого боку дасть можливість встановлення партнерських взаємовідносин між підприємствами.

Такий підхід дозволить досягти такого виробничо-фінансового стану, при якому всі ланки виробничо-розподільної структури підприємств енергетичних систем були б здатними до збільшення виробництва і постачання енергії. Це приведе до стабілізації як власної платоспроможності, так і більш повному забезпеченні потреб електроенергії.

Другим боком цієї проблеми є необхідність комплексного вирішення проблеми адаптації виробничо-господарської діяльності підприємств енергетичних систем до ринкових умов функціонування на засадах маркетингу, тому розроблено методичний підхід щодо вирішення цієї проблеми.

Він складається з різних елементів, механізмів їх взаємодії та мотивації. Застосування моделі дозволяє вирішувати на ринку власні інтереси раціональним шляхом, максимально використовувати можливості ринку для досягнення бажаних результатів, планувати свою діяльність з урахуванням тенденцій розвитку ринку, дій конкурентів, власних переваг. Він складається з двох складових, у кожній з яких виділено чотири етапи. Таким першим етапом є оцінка механізму функціонування підприємств енергетичних систем. Основою має стати запропонована автором система розробки та залучення нормативних досліджень. Специфіка товару потребує існування підрозділів відділу збуту на рівні підприємств електричних систем, зокрема сектора планування енергоспоживання та послуг, сектора реалізації енергії та послуг, сектора управління попитом. Створення служби маркетингу дозволить покращити інформаційне забезпечення підприємств енергетичних систем.

На другому етапі необхідно провести реформування дистриб'юторської діяльності підприємств енергетичних систем на основі маркетингового дослідження середовища їх функціонування. Основним інструментом якого повинно стати вивчення територіального роздрібного ринку електроенергії, яке слід проводити з урахуванням специфіки різних сегментів.

Третій етап має за мету трансформацію підприємств енергетичних систем у відповідності до ринкової інфраструктури, саме під час цього процесу повинна проводитися маркетингова адаптація до ринкових умов.

Останнім етапом запропонованого підходу є процес здійснення господарської діяльності в умовах територіального роздрібненого ринку електроенергії, які слід проводити із залученням маркетингових технологій до процесу здійснення господарської діяльності енергопостачального комплексу.

ВИСНОВКИ

Узагальнюючи результати теоретичної і практичної роботи з удосконалення менеджменту фінансових потоків підприємств енергетичних систем, автором зроблено наступні висновки.

1) Виявлено вплив загального стану трансформаційних процесів, що відбуваються у вітчизняній економіці, та галузевих особливостей на створення структури власності в енергетиці України.

В основі управління фінансовими потоками лежить ситуаційно-ресурсний підхід, який можна сформувати у вигляді системи взаємодіючих ресурсів.

В роботі визначено, що саме приватизація змінює всі відносини, головними з яких є фінансові. Вони складаються з багатьох елементів і здійснюються за допомогою фінансових ресурсів, наявність яких визначає можливість та варіанти реалізації як базової стратегії розвитку так і функціональних стратегій.

2) На підставі ґрунтованого вивчення сутності процесів, що відбуваються, автором встановлено складові середовища функціонування підприємств енергетичних систем. По-перше, приватизаційне середовище, яке складається з зобов'язань держави та інвесторів, процедури приватизації; підходи до залучення стратегічних інвесторів, нормативно-правове забезпечення. По-друге, ринкове середовище, що характеризується лібералізацією формування фінансових потоків; цін; аспектів зовнішньоекономічної діяльності, форм та систем оплати праці та ін.; демонополізацією; ініціативним встановленням форм і методів розрахунків, незадовільним рівнем виконавчої дисципліни тощо.

3) Розроблена технологія менеджменту фінансових потоків характеризується використанням окремих елементів та функцій управління, спирається на систему контролінгу як підсистеми підтримки та інформаційної бази менеджменту, орієнтуванням на вироблення певних критеріїв вибору пріоритетів в формуванні фінансових потоків, оптимізації внутрішніх можливостей підприємств енергетичних систем для виконання розробленої загальної стратегії.

4) Розглянуті схеми фінансових потоків підприємств енергетичних систем показали наявність таких загальних тенденцій: зростання витрат виробництва при зменшенні обсягу товарної продукції; зниження рентабельності і відсутність управління капіталовкладеннями, що призводить до зношеності основних засобів; наявність значної частини морально застарілого генеруючого обладнання і мереж передачі електроенергії, нестачі оборотних коштів; значних втрат в мережах. Побудована модель оцінки та прогнозування господарської діяльності підприємств енергетичних систем дозволяє виявити резерви і розробити заходи поліпшення їх загального стану.

5) Основними напрямками подолання теперішньої кризи в електроенергетиці слід вважати: використання раціональних схем організації фінансування підприємств енергетичних систем, що забезпечить можливість своєчасного погашення заборгованості з позикових коштів без застосування надбавок до тарифів на відпускну енергію; створення умов реальної конкуренції в сфері виробництва електроенергії.

6) Для забезпечення розрахунків в галузі апробовано і впроваджено в практику (грошових) фінансових потоків механізм заснований на органічному поєднанні трьох фінансових інструментів: кредит; грошова одиниця; вексель. Він використаний при проведенні планових розрахунків з отриманням одноденного кредиту банків, тобто замість бартеру введена в систему грошова одиниця (гривня). Новий підхід до формування фінансових потоків дозволив забезпечити поповнення бюджетів, а також у 2 рази зменшити дебіторську та кредиторську заборгованість підприємств, ліквідувати процес заліку векселів з дисконтом. Це в кінцевому результаті призвело до еквівалентного обміну вартості послуг і товарів на підприємствах енергетичних систем та споживачів, та зменшує суперечності між обленерго та місцевим бюджетом.

7) Розроблено дворівневий механізм здійснення розрахунків для підприємств енергетичних систем, який поєднує специфіку розрахунків фізичних та юридичних осіб.

8) Використання розробок та пропозицій викладених у дисертації дає підприємствам енергетичних систем можливість застосовувати науково-обґрунтовану комплексну систему оцінки їх фінансового стану; прогнозувати показники результатів господарської діяльності; розробляти ефективну антикризову політику; реалізовувати фінансову стратегію на основі забезпечення керованості фінансових потоків.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

1. Андрейчук Ю.А. Адаптація підприємств енергопостачальних систем на засадах маркетингу // Сборник научных работ международной конференции-семинара "Проблемы и перспективы формирования цивилизованного общества в Украине". -- Харьков: Основа. -- 1996. -- Ч. 1. - C. 90-94.

2. Андрейчук Ю.А. Организационно-экономические факторы энергосбережения. Вестник ХГУ.- № 401. - Харьков, 1997. - С. 248-252.

3. Андрейчук Ю.А. формирование организационной структуры предприятия // Сборник научных трудов научно-практической конференции “экономическая оценка конкурентоспособности продукции (услуг)”.- Харьков: Основа. - 1998. - С. 103-106.

4. Андрейчук Ю.А. Принципи розміщення акцій приватизованого підприємства // Вестник ХНУ № 451. - Харьков, 1999. - С. 73-77

5. Андрейчук Ю.А. Проблемы и перспективы внедрения вексельных расчетов в электроэнергетике // Вісник ХНУ. - № 480. - Харків, 2000. - С. 115-121

6. Андрейчук Ю.А. Формування технології менеджменту фінансових потоків підприємств енергетичних систем // Вісник ХНУ. - № 502. - Харків, 2000. - С. 70-74

АНОТАЦІЯ

Андрійчук Ю. А. Менеджмент фінансових потоків підприємств енергетичних систем. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.06.02. - "Підприємництво, менеджмент та маркетинг" - Європейській університет фінансів, інформаційних систем менеджменту та бізнесу, Київ, 2001.

Дисертацію присвячено проблемам менеджменту фінансових потоків підприємств енергетичних систем в умовах приватизаційних процесів та корпоратизації підприємств.

В роботі виявлено та сформульовано галузеві особливості та чинники становлення фінансових відносин; розроблено технологію менеджменту фінансових потоків.

На підставі аналізу та оцінки існуючого стану електроенергетики та обленерго, запропоновані основні засади та шляхи використання резервів підприємств енергетичних систем на підставі побудованої регресійної моделі.

Розроблено дворівневий механізм здійснення розрахунків, запропоновано методичний підхід адаптації підприємств енергетичних систем до ринкових умов функціонування.

Ключові слова: менеджмент, фінансові потоки, підприємство, енергетична система, розрахунки, механізм.

АННОТАЦИЯ

Андрейчук Ю. А. Менеджмент финансовых потоков предприятий энергетических систем. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.06.02. - "Предпринимательство, менеджмент и маркетинг" - Европейский университет финансов, информационных систем менеджмента и бизнеса, Киев, 2001.

Диссертация посвящена проблемам менеджмента финансовых потоков предприятий энергетических систем в условиях приватизационных процессов и корпоратизации предприятий.

В работе выявлены и сформулированы отраслевые особенности и факторы становления финансовых отношений; разработана технология менеджмента финансовых потоков.

На основании анализа и оценки существующего состояния электроэнергетики и облэнерго, предложены основные пути использования резервов предприятий энергетических систем на основании построенной регрессионной модели.

Разработан двухуровневый механизм осуществления расчетов, предложен методический подход адаптации предприятий энергетических систем к рыночным условиям функционирования.

Выявлено влияние общего состояния трансформационных процессов, которые происходят в отечественной экономике, и отраслевых особенностей на создание структуры собственности в энергетике Украины.

В основе управления финансовыми потоками лежит ситуационно-ресурсный подход, который можно сформировать в виде системы взаимодействующих ресурсов.

В работе определено, что именно приватизация меняет все отношения, главными из которых являются финансовые. Они состоят из многих элементов и осуществляются с помощью финансовых ресурсов, наличие которых определяет возможность и варианты реализации как базовой стратегии развития, так и функциональных стратегий.

На основании изучения сущности происходящих процессов автором установлены составные среды функционирования предприятий энергетических систем. Во-первых, приватизационная среда, которая состоит из обязательств государства и инвесторов, процедуры приватизации; подходы к привлечению стратегических инвесторов, нормативно-правовое обеспечение. Во-вторых, рыночная среда, которая характеризуется либерализацией формирования финансовых потоков; цен; элементами внешнеэкономической деятельности, формами и системами оплаты работы и др.; демонополизацией производства; инициативным установлением форм и методов расчетов, неудовлетворительным уровнем исполнительной дисциплины и т.п.

Разработанная технология менеджмента финансовых потоков характеризуется использованием отдельных элементов функций управления, которая опирается на систему контролинга как подсистему поддержки информационной базы менеджмента; ориентированием на многокритериальную оценку выбора приоритетов в формировании финансовых потоков; оптимизацией внутренних возможностей предприятий энергетических систем для выполнения разработанной общей стратегии.

Рассмотренные схемы финансовых потоков предприятий энергетических систем показали наличие таких общих тенденций: рост затрат на производство при уменьшении объема товарной продукции, снижение рентабельности и отсутствие управления капиталовложениями, что приводит к изношенности основных средств, наличию значительной части морально устаревшего генерирующего оборудования и сетей передачи электроэнергии; недостаток оборотных средств; значительным потерям в сетях.

Основными направлениями преодоления настоящего кризиса в электроэнергетике следует считать: использование рациональных схем организации финансирования предприятий энергетических систем, которая обеспечит возможность своевременного погашения задолженности без использования надбавок к тарифам на отпущенную энергию; создание условий реальной конкуренции в сфере производства электроэнергии.

В отличие от бартерной системы расчетов апробирована и введенна в практику (денежных) финансовых потоков система вексельных зачетов как экономический инструмент, который сглаживает разногласия между облэнерго и местным бюджетом.

Этот механизм основан на органическом объединении трех финансовых инструмент: кредит; денежная единица; вексель. Использование при проведении плановых расчетов однодневного кредита банков, дало возможность вместо бартера ввести в систему денежную единицу (гривну).

Новый подход к формированию финансовых потоков позволил обеспечить пополнение бюджетов, а также в 2 раза уменьшить дебиторскую, кредиторскую задолженность предприятиям, ликвидировать процесс зачета векселей с дисконтом. Это в конечном результате привело к эквивалентному обмену стоимости услуг и товаров на предприятиях энергетических систем и потребителей. Разработан двухуровневый механизм осуществления расчетов, предложен методический подход адаптации предприятий экономических систем к рыночным условиям функционирования.

Использование разработок и предложений, изложенных в диссертации, дает предприятиям энергетических систем возможность применять научно-обоснованную комплексную систему оценки их финансового состояния; прогнозировать показатели результатов хозяйственной деятельности; разрабатывать эффективную антикризисную политику; реализовывать финансовую стратегию на основе обеспечения управляемости финансовых потоков.

Ключевые слова: менеджмент, финансовые потоки, предприятие, энергетическая система, расчеты, механизм.

SUMMARY

Andreichuk Y. Management of financial streams of the enterprises of energetic systems. - Manuscript.

The thesis for Ph.D. in economics speciality 08.06.02. - "Business, management and marketing" - European University of the Finance, Information Systems of Management and Business, Kiev, 2001.

The thesis is devoted to the problems of management of financial streams of the energetic system enterprises under the conditions of the privatization processes and corporatization of enterprises.

The branch peculiarities and factors of establishing financial relations are revealed in the paper; the technology of the financial streams management are developed.

On the basis of the analysis and evaluation of existing state of electroenergetics, the main measures and ways to use resources of the energetic system enterprises due to the regressive model constructed are suggested.

The two-level mechanism for settling accounts has been worked out, the scientific-practical approach of the enterprise adaptation of energetic systems to the market conditions have been suggested.

Key word: management, financial streams, enterprise, energetic system, settling accounts, mechanism.

Размещено на Allbest.ru